Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности организации

Понятие кредиторской задолженности и ее виды. Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь". Уровень и динамика финансовой независимости организации. Расчет чистых активов организации. Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 24.05.2015
Размер файла 76,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения хозяйствующего субъекта является его финансовая устойчивость. Достижение финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности производства. В свою очередь повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижения затрат.

Важная роль в реализации этой задачи на уровне хозяйствующего субъекта отводится экономическому анализу. Экономический анализ позволяет разработать тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных активов, стратегию и тактику развития, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности.

Экономический анализ комплексно использует фактические данные, прибегая к приемам и способам исследования статистики, бухгалтерского учета, математики. Данный анализ тесно связан с планированием и управлением производством. В аналитической работе широко используются плановые показатели.

Анализ хозяйственной деятельности создает информационную базу разработки и выбора оптимальных управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Зная технику и технологию анализа, можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации. Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

В теоретический части курсовой работы будет рассмотрен вопрос, посвященный кредиторской задолженности: Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности организации

В практической части будет проанализировано финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия ОАО "Красный Октябрь".

1. Анализ состава, структуры, состояния, динамики и Оборачиваемости кредиторской задолженности организации.

1.1 Понятие кредиторской задолженности и ее виды

Кредиторская задолженность с юридической точки зрения может быть рассмотрена с двух сторон: с одной стороны она является частью имущества организации; а другой стороны - это задолженность компании перед кредиторами, которые имеют право потребовать взыскания ее собственности.

Учитывая выше обозначенные особенности, кредиторская задолженность может быть определена как часть имущества организации, которая представляет собой предмет различных обязательств организации-дебитора перед организациями-кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету.

Выделим основные виды кредиторской задолженности:

1) Кредиторская задолженность перед бюджетами и фондами - недоимки, штрафы, пени, возникающие при различных нарушениях, например при уплате налогов, налоговые сборы и другие подобные платежи в бюджет государства. К этой же группе относится задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды.

2) Кредиторская задолженность перед своими работниками - суммы, возникающие при задержке заработной платы, компенсаций, отпускных пособий и пр. на предприятии.

3) Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг - долги поставщикам за поставленные товары, подрядчикам за оказанные услуги. Также сюда относятся долги по выплате дивидендов, долги перед дочерними обществами. Долги третьей группы довольно разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны в Положении по бухгалтерскому учету (они охвачены одним отвлеченным термином - "Прочие кредиторы").

Согласно не только российским стандартам бухгалтерского учета, но и международным, краткосрочная кредиторская задолженность - задолженность, срок погашения которой должен наступить не более чем через год и, как правило, за счет оборотных средств.

Задолженность по дивидендам - это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании[2,346].

Кредиторская задолженность по заработной плате персоналу предприятия состоит из суммы Фонда оплаты труда, уже начисленном, но еще не выплаченном работникам. Такого рода кредиторская задолженность не говорит о наличии задержки заработной платы на предприятии, т.к., возможна ситуация, когда заработная плата еще не выплачена, т.к. срок ее выплаты не наступил (например, предприятие выплачивает заработную плату 8-го числа каждого месяца, а баланс составлялся на первое число этого же месяца, т.е. заработная плата уже была начислена, но еще не выплачена).

Прочая кредиторская задолженность - это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия.

По стандартам IAS в составе данной задолженности необходимо учитывать и задолженность, отражаемую в российской системе учета по расчетам по соцстраху и обеспечению, а также по страхованию имущества предприятия.

Полученные авансы появляются в момент, когда деньги поступают в кассу предприятия или на его расчетный счет под поставку материальных ценностей или под выполнение работ, например, полученные издательством при подписке на журнал или внесении заказчиком предоплаты за сырье. Авансы полученные - это обязательство вернуть полученный актив или предоставить услугу, или выполнить другие контрактные обязательства, как правило, в течение периода следующего за отчетным.

Таким образом, кредиторская задолженность - это обязательства, которые могут включать в себя:

1) сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Самая большая по величине кредиторская задолженность на текущий момент у российских предприятий приходится на долги перед поставщиками и подрядчиками за товары, материалы, предоставленные услуги, которые были уже выполнены, но до сих пор не оплачены. Рост кредиторской задолженности, а, как следствие, необходимость ее гашения выводит большую часть оборотных средств организации, что сказывается на его финансовом положении. Просрочка кредиторской задолженности - серьезный удар по репутации компании, поэтому ее своевременное погашение - одна из приоритетных задач бухгалтерии.

По истечении сроков исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию на финансовые результаты в составе внереализационных доходов.

1.2 Значение, задачи и информационная база анализа кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

По группе статей «Кредиторская задолженность» отражаются расчеты организации:

- с поставщиками и подрядчиками в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;

- по оплате труда и по прочим операциям с персоналом по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;

- по налогам и сборам организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;

- по социальному страхованию и обеспечению в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты;

- с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

- с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.

Автор данной курсовой работы считает, что не совсем уместно включать в кредиторскую задолженность кредиты банка. Это объясняется характером появления задолженности перед банком, ее обслуживания и отсутствием товарности этого источника средств. Таким образом, автор работы будет использовать выражение «кредиторская задолженность» как статью баланса с аналогичным названием. На эту трактовку и будет опираться анализ.

Основные задачи анализа кредиторской задолженности:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;

- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;

- поиск резервов роста финансовой устойчивости;

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.

Источником кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс, приложение к нему в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

Таким образом, наличие кредиторской задолженности с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой - является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.

1.3 Методика управления кредиторской задолженностью

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Савицкая Г.В. считает, что в процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа кредиторской задолженности используются данные V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Бланк И. А. предлагает на первом этапе анализа оценить также уровень кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность. Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

- доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

- доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредитов.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

Средняя кредиторская задолженность:

(1.1)

где: КЗ - кредиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(1.2)

где: Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности; Вр - Выручка от реализации продукции; Скз - Средняя кредиторская задолженность.

Период погашения кредиторской задолженности:

(1.3)

где: Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности; Вр - Выручка от реализации продукции; Скз - Средняя кредиторская задолженность.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь"

Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики активов

№ п/п

Разделы, группы статей баланса

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение за отчетный период, ±

тыс. руб.

в % к общему итогу баланса

тыс. руб.

в % к общему итогу баланса

тыс. руб.

в % к соответств. статье на конец предыдущего года

в % к итогу баланса на конец предыдущего года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Внеоборотные активы

1624198

33,30

2 101 414

37,82

477216

29,38%

43,08%

Из них:

22 257

0,46

20134

0,36

-2123

-9,54%

0,41%

1,1

нематериальные активы

1,2

Результаты исследований и разработок

-

-

-

-

-

-

-

1,3

Нематериальные поисковые активы

-

-

-

-

-

-

-

1,4

Материальные поисковые активы

-

-

-

-

-

-

-

1,5

Основные средства

1 357 815

27,84

1416293

25,49

58478

4,31%

29,04%

-

Незавершенные капитальные вложения

-

-

-

-

-

-

-

1,7

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

-

-

-

1,8

Финансовые вложения

25303

0,52

268284

4,83

242981

960,29%

5,50%

1,9

Отложенные налоговые активы

3572

0,07

3016

0,05

-556

-15,57%

0,06%

1,10

Прочие внеоборотные активы

215251

4,41

393687

7,09

178436

82,90%

8,07%

2

Оборотные активы

3253393

66,70

3454454

62,18

201061

6,18%

70,82%

Из них:

1346217

27,60

1540759

27,73

194542

14,45%

31,59%

2,1

запасы

2,2

НДС по приобретенным ценностям

28385

0,58

46420

0,84

18035

63,54%

0,95%

2,3

Дебиторская задолженность

1115630

22,87

1252283

22,54

136653

12,25%

25,67%

2,4

Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты)

616695

12,64

370486

6,67

-246209

-39,92%

7,60%

2,5

Денежные средства и денежные эквиваленты

146466

3,00

244506

4,40

98040

66,94%

5,01%

2,6

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

3

Всего активов (Итог баланса)

4877591

100,00

5555868

100

678277

13,91%

113,91%

Валюта баланса в течение отчетного года увеличилась на 13,91% ( на 678 277 т. р.) и на конец отчетного года составила 5555868 т. р. Темп роста валюты баланса организации выше темпа инфляции, это говорит об увеличении хозяйственного оборота, расширении деятельности организации.

Внеоборотные активы в течение отчетного года увеличились на 29,38% (на 477 216 т. р.) и стали составлять 2 101 414 т. р. При этом доля внеоборотных активов в структуре баланса увеличилась с 33,30 % до 37,82%. Увеличение внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы финансовых вложений на 960,29% (на 242 981 т. р.). В конце отчетного года финансовые вложения стали составлять 268 284 т. р. В базисном периоде наибольший удельный вес в валюте баланса занимали основные средства - 27,84% (1 357 815 т. р.), но в к концу отчетного года они уменьшились и стали составлять 25,49% (1 416 293 т. р.).

Оборотные активы в течение отчетного года увеличились на 6,18% (на 201 061 т. р.) и стали составлять 3 454 454 т. р. Их доля в структуре баланса уменьшилась с 66,70% до 62,18%. Наибольшее влияние на увеличение оборотных активов оказало увеличение суммы НДС по приобретенным ценностям и увеличение денежных средств и денежных эквивалентов. НДС по приобретенным ценностям увеличились на 63,54% ( на 18 035 т. р.), стал составлять 46 420 т. р. и увеличил валюту баланса на 0,37%. Денежные средства и денежные эквиваленты увеличились на 66,94% (на 98 040 т. р.) и стали составлять в отчетном году 244 506 т. р.

Финансовые вложения в течение отчетного года уменьшились на 39,92% (на 246 209 т. р.) и стали составлять 370 486 т. Р.

В общем темп роста внеоборотных активов оказался выше темпа роста оборотных активов, что говорит о снижении эффективности производства.

Таблица 2

№ п/п

Разделы, группы статей баланса

на конец предыдущего года

На конец отчетного года

Изменение за отчетный период, ±

тыс. руб.

в % к общему итогу баланса

тыс. руб.

в % к общему итогу баланса

тыс. руб.

в % к соответств. статье на конец предыдущего года

в % к итогу баланса на конец предыдущего года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Капитал и резервы

3608554

73,98%

3986071

71,75%

377517

10,46%

7,74%

1.1

В т. ч. уставный капитал

778948

15,97%

778948

14,02%

0

0,00%

0,00%

1.2

Переоценка внеоборотных активов

-

-

-

-

-

-

-

1.3

Добавочный капитал (без переоценки)

-

-

-

-

-

-

-

1.4

Резервный капитал

38947

0,80%

38947

0,70%

0

0,00%

0,00%

1.5

Нераспределенная прибыль

2790609

57,21%

3168126

57,02%

377517

13,53%

7,74%

2

Долгосрочные обязательства

24008

0,49%

28446

0,51%

4438

18,49%

0,09%

3

Краткосрочные обязательства

1245029

25,53%

1541351

27,74%

296322

23,80%

6,08%

3.1

В т. ч. займы и кредиты

-

-

-

-

-

-

-

3.2

Кредиторская задолженность

1243840

25,50%

1536587

27,66%

292747

23,54%

6,00%

3.3

Доходы будущих периодов

214

0,00%

201

0,00%

-13

-6,07%

0,00%

3.4

Оценочные обязательства

-

0,00%

4563

0,08%

4563

-

0,09%

3.5

Прочие краткосрочные обязательства

975

0,02%

-

0,00%

-975

-100,00%

-0,02%

4

Всего пассивов (Итог баланса)

4877591

100,00%

5555868

100,00%

678277

13,91%

13,91%

Наибольшую долю в пассиве баланса составляют капитал и резервы. Их доля уменьшилась с 73,98% до 71,75% (на 377 517т.р) и стала составлять 3 986 071 т.р. Наибольшую их часть составляет нераспределенная прибыль. На конец отчетного года нераспределенная прибыль составила 3 168 126 т. р..

Долгосрочные обязательства увеличились на 18,49% (на 4 448 т. р.) и стали составлять в отчетном периоде 1 536 587т. р.

Краткосрочные обязательства увеличились на 23,80% (на 296 322 т. р.) и стали составлять 1 541 351 т. р. Рост краткосрочных обязательств произошел в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 23,54% (на 292 747 т. р.) и стала составлять 80355 т. р. Кредиторская задолженность увеличила общий итог пассива на 23,54%,это хорошая динамика, так как кредиторская задолженность является самым дешевым источником.

Таблица 3 - Расчет собственного капитала в обороте организации

№ п/п

Показатели

Код строки баланса или порядок расчета

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение

(+,-)

1

2

3

4

5

6

1.

Капитал и резервы

1300

3608554

3 986 071

377 517

2.

Заемный капитал

1400+1500

1 269 037

1 569 797

300 760

3.

Доходы будущих периодов

214

201

-13

4.

Внеоборотные активы

1100

1 624 198

2 101 414

477 216

5.

Оборотные активы

1200

3 253 393

3 454 454

201 061

6.

Собственный капитал в обороте (СКО):

6.1.

I способ

стр.1-стр.4

1 984 356

1 884 657

-99 699

6.2.

II способ

стр.5-стр.2

1 984 356

1 884 657

-99 699

7.

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):

7.1.

I способ

стр.1 + стр.3 -стр.4

1 984 570

1 884 858

-99 712

7.2.

II способ

стр.5 - стр.2 + стр.3

1 984 570

1 884 858

-99 712

Собственный капитал в обороте намного больше нуля, значит оборотные активы сформированы в основном за счет собственных средств. В предыдущем периоде величина оборотных активов превышала заемный капитал на 1 984 356 т. р.. В отчетном периоде эта разница уменьшилась до 1 884 657 т. р. Доля собственного капитала в обороте за отчетный период снизилась на 99 699т.р., что говорит о том, что оборотных средств, сформированных за счет заемных средств стало больше.

Таблица 4 - Уровень и динамика общей финансовой независимости организации (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

Код строки баланса или порядок расчета

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

6

1.

Капитал и резервы

1300,00

3608554

3986071

377517

2.

Доходы будущих периодов

1530,00

214

201

-13

3.

Уточненная величина собственного капитала

1300+1530

3608768

3986272

377504

4.

Валюта баланса

1700,00

4877591

5555868

678277

5.

Коэффициент общей финансовой независимости (К1)

0,7398

0,7175

-0,0224

6.

Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)

0,7399

0,7175

-0,0224

Коэффициент общей финансовой независимости уменьшился на 0,0224 (с 0,7398 до 0,7175). Это значит, что доля собственных источников в общей валюте баланса уменьшилась с с 0,7398 до 0,7175. С точки зрения актива коэффициент общей финансовой независимости показывает долю имущества, сформированного за счет собственных источников.

Так как доходы будущих периодов составляют лишь 214 т.р. в предыдущем и 201 т.р. в отчетном периоде, то при уточнении коэффициента общей финансовой независимости, его значение не меняется.

Коэффициент общей финансовой независимости и в отчетном и в предшествующем периодах больше рекомендуемого значения 0,5, это говорит о финансовой независимости организации. Снижение коэффициента общей финансовой независимости незначительно, что означает, что ситуация с финансовой независимостью в организации практически не изменилась.

Таблица 5 - Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования оборотных активов и запасов (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

Код строки баланса или порядок расчета

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

6

1

Собственный капитал в обороте (СКО)

См. табл. 2

1 984 356

1 884 657

-99 699

2

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)

См. табл. 3

1 984 570

1 884 858

-99 712

3

Оборотные активы

1200

3253393,00

3454454,00

201061,00

4

Запасы

1210

1346217,00

1540759,00

194542,00

5

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)

стр1/стр.3

0,6099

0,5456

-0,0644

6

Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)

стр1/стр4

1,4740

1,2232

-0,2508

7

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)

стр2/стр3

0,6100

0,5456

-0,0644

8

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)

1,4742

1,2233

-0,2509

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов за отчетный период уменьшился на 0,0644 и стал равен 0,5456, что больше норматива (0,1). Это означает, что оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов за отчетный год составил 1,2232, что больше рекомендуемого (от 0,2 до 0,8), но по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 0,2508 (с 1,474), что говорит о положительной тенденции развития. Данный коэффициент показывает, что запасы сформированы за счет собственных средств.

Уточненные коэффициенты практически не отличаются от данных, т.к уточненная величина собственного капитала в обороте не отличается от неуточненной.

кредиторский задолженность организация актив

Таблица 6 - Характеристика ликвидности организации (тыс. руб.)

Показатели

Код строки баланса или порядок расчета

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение (+,-)

2

3

4

5

6

Денежные средства

1250

146466

244506

98040

Краткосрочные финансовые вложения

1240

616695

370486

-246209

Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)

стр.1 + стр.2

763161

614992

-148169

Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)

1230 1)

1115630

1252283

136653

в т.ч. авансы выданные

2)

384994

597473

212479

Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.

стр.4-стр.4.1

730636

654810

-75826

Итого активы I гр. + II гр.

стр.3+стр.4

1526322

1229984

-296338

Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр.

стр.3+стр.5

1493797

1269802

-223995

Запасы

1210

1346217

1540759

194542

в т.ч. расходы будущих периодов

2)

42107

45430

НДС по приобретенным ценностям

1220

28385

46420

18035

Прочие оборотн.активы 3)

1260

0

0

Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)

стр.8+стр.9+ стр.10

1416709

1632609

215900

Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.

стр.8-стр.8.1 + стр.9+ стр.4.1

2448125

2794032

345907

Всего ликвидные активы

стр.6 +стр.11

2943031

2862593

-80438

Всего уточненные ликвидные активы

стр.7 +стр.12

3941922

4063834

121912

Краткосрочные обязательства

1500

1245029

1541351

296322

в т.ч.: - авансы полученные

2)

898378

1124091

225713

- доходы будущих периодов

1530

214

201

-13

- краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут

стр.15-стр.15.1-стр.15.2

346437

417059

70622

- краткосрочные обязательства для расчета К6 ут

стр.15-стр.15.2

1244815

1541150

296335

Коэффициенты ликвидности:

абсолютной ликвидности (К4)

0,6129664

0,39899543

-0,213971

срочной ликвидности (К5)

1,5090339

1,21145346

-0,29758

текущей ликвидности (К6)

2,6469263

2,27065996

-0,376266

Уточненные коэффициенты ликвидности:

абсолютной ликвидности (К4ут)

2,2028854

1,47459232

-0,728293

срочной ликвидности (К5ут)

4,3118864

3,04465795

-1,267228

текущей ликвидности (К6ут)

3,166673

2,63688414

-0,529789

Быстрореализуемые активы уменьшились на 148 169 т.р. и составили 614 992т.р. Активы со средним сроком ликвидности увеличились на 136 653 т.р и составили 1 252 283 т. р. Медленно реализуемые активы увеличились с 215 900 т. р. и составили 1 632 609 т.р. Это говорит о снижении ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств и денежных эквивалентов. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,7283: с 2,2029 до 1,4746. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,2 и в отчетном и в предшествующем годах. Несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности не может дать достоверную ситуацию платежеспособности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,297: с 1,509 до 1,211. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,7. Это говорит о тем, что все краткосрочные обязательства можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов. Уточненный коэффициент текущей ликвидности уменьшился в течение отчетного года на 0, 530: с 3,167 до 2,637. Если сравнивать этот коэффициент с нормативным его значением 2, указанным в методике оценки потенциального банкротства, то получается, что и в отчетном и в предшествующем году он превышает это нормативное значение, что означает о высокой платежеспособности организации.

Несмотря на уменьшение всех коэффициентов ликвидности, в целом можно сказать, что организация имеет хорошую платежеспособность, все показатели превышают рекомендуемые значения. Таким образом, организация имеет высокую платежеспособность.

Таблица 7 - Расчет чистых активов организации (тыс. руб.)

Наименование показателя

Код строки бухгалтерского баланса

На конец предыдущего года

На конец отчетного периода

Изменение, ±

1

2

3

4

5

I. Активы

1. Нематериальные активы

1110

22 257

20 134

-2 123

2. Результаты исследований и разработок

1120

0

0

0

3. Нематериальные поисковые активы

1130

0

0

0

4. Материальные поисковые активы

1140

0

0

0

5. Основные средства

1150

1 357 815

1 416 293

58 478

6. Доходные вложения в материальные ценности

1160

0

0

0

7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

1170+1240

641 998

638 770

-3228

8. Отложенные налоговые активы

1180

3572

3016

-556

9. Прочие внеоборотные активы

1190

215 251

393 687

178 436

10. Запасы

1210

1 346 217

1 540 759

194 542

11. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

28 385

46 420

18 035

12. Дебиторская задолженность 1)

1230

1 115 630

1 252 283

136 653

13. Денежные средства

1250

146 466

244 506

98 040

14. Прочие оборотные активы

1260

0

0

0

15. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-14)

х

4 877 591

5 555 868

678 277

II. Пассивы

0

16. Долгосрочные заемные средства

1410

0

0

0

17. Отложенные налоговые обязательства

1420

24 008

28 446

4 438

18. Долгосрочные оценочные обязательства

1430

0

0

0

19. Прочие долгосрочные обязательства

1450

0

0

0

20. Краткосрочные заемные средства

1510

0

0

0

21. Кредиторская задолженность

1520

1 243 840

1 536 587

292 747

22. Краткосрочные оценочные обязательства

1540

0

4 563

4 563

23. Прочие краткосрочные обязательства

1550

975

0

-975

24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16-23)

х

1 268 823

1 569 596

300 773

25. Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (пункт 15), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (пункт 24))

х

3 608 768

3 986 272

377 504

26. Уставный капитал

1310

778948

778948

0

27. Резервный капитал

1360

38947

38947

0

28. Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.25- стр. 26)

2829820

3207324

377504

29. Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.25 - (стр. 26 + стр. 27)]

2790873

3168377

377504

Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, то есть реальную величину собственного капитала организации.

В течение отчетного года стоимость чистых активов увеличилась на 377 504 т. р.: с 3 608 768 т. р. до 3 986 272 т. р. в конце отчетного года. Наиболее сильно выросли чистые активы за счет увеличения суммы запасов и дебиторской задолженности. В течение отчетного года запасы увеличились на 194 542 т. р. и стали составлять 1 540 759 т. р. Дебиторская задолженность увеличилась на 136 653 и стала составлять 1 252 283 т. р.

Уставный капитал в течение отчетного года не изменился, его величина 778948 т. р. Резервный капитал также не изменился, его величина осталась 38947 т. р.

Чистые активы значительно превышают уставный капитал: отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала увеличилось на 377 504 т. р. и составило в отчетном году 3 207 324 т. р.; отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и резервного капиталов также изменилось на 377 504 т. р. и стало составлять 3 168 377 т. р. Превышение суммы чистых активов над суммой уставного капитала и увеличение этого отклонения говорит об улучшении платежеспособности организации и высокой степени защищенности средств кредиторов и инвесторов.

Таблица 8 - Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных активов, в т.ч. запасов в днях (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, ±

1

2

3

4

5

1

Средняя стоимость оборотных активов, т.р.

3189872,5

3353923,5

164051

1.1

в т.ч. запасов, т.р.

1364250,5

1443488

79237,5

2

Выручка (нетто) от продажи, т.р.

4309092

4909915

600823

3

Коэффициент оборачиваемости

0

3.1

оборотных активов

1,351

1,464

0,113

3.2

запасов

3,159

3,401

0,243

4

Однодневный оборот, т.р.

11969,7

13638,653

1668,953

5

Средняя продолжительность одного оборота в днях:

5.1

оборотных активов

266,496

245,913

-20,583

5.2

запасов

113,975

105,838

-8,137

Таблица 9 - Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов (тыс. руб.)

№ п/п

Факторы

Изменение средней стоимости, ±

оборотных активов

запасов

расчет

результат, т.р.

расчет

результат, т.р.

1.

Изменение однодневной выручки от продаж

1668,953*266,496

444768,589

1668,95*113,98

190219,443

2.

Изменение продолжительности одного обо-рота в днях

13638,65*(-20,58)

-280717,589

13638,65*(-8,14)

-110981,943

Итого

164051

79237,5

В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,113: с 1,351 до 1,464; средняя продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 21 день: с 267 до 245 дней.

В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,243: с 3, 159 до 3,401; средняя продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 9 день: с 114 до 106 дней; Это говорит об ухудшении эффективности использования оборотных активов, ухудшении деловой активности организации.

Уменьшение продолжительности одного оборота уменьшило среднюю сумму оборотных активов на 280717,589 т. р., а среднюю стоимость запасов - на 110981,943 т. р., что положительно влияет на деловую активность организации, так как происходит относительное высвобождение ресурсов.

Таблица 10 - Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс. руб.

Показатели

За предыдущий год

За отчетный год

Изменение, ±

Темп

роста

1

2

3

4

5

1. Выручка (нетто) от продажи продукции

4 309 092,00

4 909 915,00

600 823,00

13,94

2. Себестоимость проданной продукции

2 750 016,00

3246126,00

496 110,00

18,04

3. Валовая прибыль

1 559 076,00

1 663 789,00

104 713,00

6,72

4. Коммерческие расходы

74 754,00

150 198,00

75 444,00

100,92

5. Управленческие расходы

920 892,00

960 973,00

40 081,00

4,35

6. Прибыль от продаж

563 430,00

552 618,00

-10 812,00

-1,92

7. Прочие доходы и расходы (сальдо)

37 449,00

9 600,00

-27 849,00

-74,37

9. Прибыль до налогообложения

629 973,00

593 355,00

-36 618,00

-5,81

10. Налог на прибыль и иные обязательные платежи

118 028,00

120 197,00

2 169,00

1,84

12. Чистая прибыль

516 932,00

484 735,00

-32197,00

-6,23

В отчетном периоде относительно предыдущего чистая прибыль уменьшилась на 6,23% (на 32 197 т. р.) и стала составлять 484 735 т. р. Уменьшение прибыли обусловлено в основном ростом коммерческих расходов на 100,92% (на 75 444 т. р.), объем которых на конец отчетного периода составил 150 198 т. р. С ростом выручки произошел также рост себестоимости продаж, но темп роста выручки оказался ниже темпа роста себестоимости продаж: она увеличилась на 13,94% (на 600 823 т. р.) и составила в отчетном году 4 909 915 т. р. Несмотря на это, произошел рост валовой прибыли, которая рассчитывается как разница между выручкой нетто и себестоимостью продаж. Валовая прибыль увеличилась на 6,72% (на 53769 т..) и составила 104 713 т. р.

Коммерческие расходы в отчетном периоде увеличились на 127,705% (на 27749 т. р.) и стали составлять 150 198 т. р.. Управленческие расходы тоже увеличились на 4,35% (на 40 081 т. р.) и стали составлять 960 973т. р. Увеличение коммерческих и управленческих расходов увеличили полную себестоимость продукции и тем самым уменьшили прибыль от продаж на 1,92% (на 10 812 т.р.) и составила 552 618 т.р.

Сальдо прочих доходов и расходов в течение отчетного года уменьшились на 74,37% (на 27 849 т. р.) с 37 449т. р. до 9 600 т. р..

Сумма налога на прибыль и других обязательных платежей повысилась в течение отчетного года на 1,84% (на 2 169 т. р.) и стала составлять 120 187 т. р., тем самым положительно влияя на объем чистой прибыли.

Таблица 11 - Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения, тыс. руб.

№ п/п

Слагаемые прибыли до налогообложения

Предыдущий год

Отчетный год

Влияние на прибыль до налогообложения, ±

в сумме

в % к прибыли до налогообложения предыдущего года

1

2

3

4

5

6

1.

Прибыль от продаж в т.ч.

563430

552618

-10812

-1,72%

1.1

выручка

4309092

4909915

600823

95,37%

1.2

себестоимость продаж

2750016

3246126

496110

78,75%

1.3

валовая прибыль

1559076

1663789

104713

16,62%

1.4

коммерческие расходы

74754

150198

75444

11,98%

1.5

управленческие расходы

920892

960973

40081

6,36%

2.

Прочий финансовый результат

37449

9600

-27849

-4,42%

2.1

Прочие доходы из них:

600830

814401

213571

33,90%

2.1.1

доходы от участия в других организациях

7511

6267

-1244

-0,20%

2.1.2

проценты к получению

21583

24870

3287

0,52%

2.1.3

прочие

571736

783264

211528

33,58%

2.2.

Прочие расходы из них:

563381

804801

241420

38,32%

2.2.1

проценты к уплате

0

0

0

0,00%

2.2.2

прочие

563381

804801

241420

38,32%

3.

Прибыль до налогообложения

629973

593355

-36618

-5,81%

Прибыль до налогообложения уменьшилась на 5,81% в течение отчетного года (на 36 618 т. р.) и стала составлять 593 355 т. р. Ее уменьшение обусловлено уменьшением прибыли от продаж, которая на конец отчетного года составила 552 618 т. р.

Наибольшее положительное влияние на уменьшение прибыли до налогообложения оказало увеличение выручки от продаж: она увеличила прибыль до налогообложения на 95,37% (на 600 823 т. р.) и стала составлять 4909915т. р.. Увеличение себестоимости продаж оказало наибольшее отрицательное влияние: она уменьшила прибыль до налогообложения на 78,75% (на 496 110 т. р.) и стала составлять в отчетном периоде 3 246 126т. р.

Коммерческие и управленческие расходы оказали отрицательное влияние на изменение прибыли до налогообложения: управленческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 6,36% (на 40081 т. р.), коммерческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 11,98% (на 75 444 т. р.). Рекомендуется изучить структуру коммерческих расходов с целью их снижения. Прочий финансовый результат же уменьшил объем прибыли до налогообложения на 4,42% (на 27 849 т. р.).

Прочие доходы увеличили прибыль до налогообложения на 33,90% (на 213 571т. р.) Прочие расходы уменьшили прибыль до налогообложения 38,32% (на 241 420 т. р.).

Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности продаж

Показатели

За предыдущий год

За отчетный год

Изменение, ±

1

2

3

1. Чистая прибыль

516 932

484 735

-32 197

2. Прибыль от продаж

563 430

552 618

-10 812

3. Выручка (нетто) от продаж

4 309 092

4 909 915

600 823

4. Полная себестоимость продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)

3 745 662

4 357 297

611 635

5. Чистая рентабельность продаж, % (стр. 1: стр. 3 ? 100)

11,996

9,873

-2,124

6. Рентабельность продаж, % (стр. 2: стр. 3 ? 100)

13,075

11,255

-1,820

7. Рентабельность затрат, % (стр. 2: стр. 4 ? 100)

15,042

12,683

-2,360

Выручка от продаж в течение отчетного периода выросла на 600 823 т. р. и составила 4 909 915 т. р., полная себестоимость продукции также выросла: на 611 635 т. р. и составила 4 357 297 т. р.

Чистая прибыль снизилась на 32 197 т. р. и составила 484 735 т. р., прибыль от продаж снизилась на 10 812 т. р. и составила 552 618 т. р.

Все исследуемые показатели рентабельности в течение отчетного года снизились.

Чистая рентабельность продаж снизилась на 2,124 % (с 11,996 % до 9,873 %), это говорит о том, что количество чистой прибыли в каждом рубле выручки снизилось. Рентабельность продаж снизилась на 1,820% (с 13,075 % до 11,255 %), количество прибыли от продаж в каждом рубле выручки снизилось. Это обусловлено тем, что темпы прироста прибыли меньше темпов прироста прибыли меньше темпов прироста выручки. Не смотря на снижение рентабельности, показатели больше инфляции (7-8 процентов), что говорит об эффективности работы организации.

Рентабельность затрат в течение отчетного года снизилась на 2,360% (с 15,042 % до 12,683 %), это говорит о том, что снизилось количество прибыли, приходящейся на каждый рубль полной себестоимости (с 15 руб. до 12 руб.). Снижение рентабельности затрат говорит об ухудшении эффективности использования материальных ресурсов.

Таблица 13 - Анализ рентабельности капитала

Показатели

За предыдущий год

За отчетный год

Изменение, ±

1

2

3

1. Прибыль до налогообложения

629973

593355

-36618

2. Чистая прибыль

516932

484735

-32197

3. Прибыль от продаж

563430

552618

-10812

4. Средняя величина совокупного капитала (активов)

4635454,5

5216730

581275

5. Средняя величина собственного капитала

3399112

3797313

398200,5

6. Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)

2614160,5

2851738

237577

7. Рентабельность совокупного капитала (активов), % (с.1: с. 4 100)

13,590

11,374

-2,216

8. Рентабельность собственного капитала, % (с. 2: с. 5 100)

11,152

9,292

-1,860

9. Рентабельность производственных фондов, % (с. 3: с. 6 100)

21,553

19,378

-2,175

Все показатели прибыли в отчетном периоде уменьшились, показатели капитала также уменьшились. Средняя величина совокупного капитала (активов) увеличилась на 581 275 т. р. и составила 5 216 730 т. р.. Средняя величина собственного капитала повысилась на 398 200 т. р. и составила 3 797 313 т. р.. Средняя величина производственных фондов повысилась на 237 577т. р. и составила 2 851 738 т. р. в конце отчетного года.

Все исследуемые показатели рентабельности капитала ухудшились.

Рентабельность активов уменьшилась на 2,216% (с 13,590% до 11,347%), это значит, что снизилось количество прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль средней величины совокупного капитала. Это снижение обусловлено тем, что темпы прироста прибыли до налогообложения ниже темпов прироста средней величины совокупного капитала.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 1,860% (с 11,152% до 9,292%), это значит, что снизилось количество чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль средней величины собственного капитала Это обусловлено тем, что темпы прироста чистой прибыли ниже темпов прироста средней величины собственного капитала.

Рентабельность производственных фондов снизилась на 2,175% (с 21,553% до 19,378%), это означает, что снизилось количество прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль средней величины производственных фондов. Это обусловлено тем, что темп прироста прибыли от продаж ниже темпа прироста средней величины производственных фондов.

В данном случае, чтобы показатели рентабельности капитала увеличились рекомендуется исследовать все показатели прибыли с целью их увеличения.

Заключение

По результатам комплексного анализа можно сделать следующие выводы.

За отчетный период валюта баланса ОАО "Красный Октябрь" увеличилась на 13,91%. Увеличение по активу произошло в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Собственный капитал предприятия уменьшился на 2,23%. Долгосрочные обязательства увеличились на 18,49%, Краткосрочные обязательства увеличились на 23,80%. Рост краткосрочных обязательств произошел в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 23,54% (на 292 747 т. р.) и стала составлять 80355 т. р. Кредиторская задолженность увеличила общий итог пассива на 23,54%, это хорошая динамика, так как кредиторская задолженность является самым дешевым источником. На конец года 71,75% составляет собственный капитал, 28,25% пассивов составляет заемный капитал, в том числе кредиторская задолженность - 27,74%.

Стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 377 504 тыс. руб., что является показателем устойчивого позитивного развития предприятия.

Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов большую часть занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 477 216 тыс. руб. (на 29,38%), за счет основных средств на 58 478 тыс. руб. (на 4,31%). Такая динамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 6,18%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение суммы финансовых вложений. Продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 21 день, что говорит о повышении деловой активности предприятия.

Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности выше рекомендованных и подтверждают устойчивое финансовое состояние предприятия.

За год выручка предприятия выросла на 600 823 тыс. руб. (на 13,94). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.

В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (78,75%).

Валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 6,72%, чистая прибыль предприятия уменьшилась на 6,23%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста расходов над доходами и характеризует деятельность предприятия негативно.

Рентабельность активов в целом уменьшилась на 2,216%, в том числе за счет увеличения чистой рентабельности продаж - на 2,214%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,86. Изменение произошло за счет: уменьшения рентабельности продаж на 2,214%; увеличения коэффициента оборачиваемости активов - на -0,113.

Список литературы

1. http://www.koavia.com/

2. Рамин Ю.В. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» 2009.

3. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.: Экономика 2011.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности. Качество кредиторской задолженности. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

    курсовая работа [39,4 K], добавлен 30.03.2010

  • Понятие кредиторской задолженности, ее сущность и особенности, методика анализа на предприятии. Характеристика деятельности ООО "КАМАЗ" в сфере кредиторской задолженности с использованием документов бухгалтерии, анализ ее состава, динамики и структуры.

    курсовая работа [111,0 K], добавлен 03.04.2009

  • Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группировка актива по степени ликвидности. Анализ динамики показателей прибыли от продаж. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка привлекательности инвестиционных проектов.

    контрольная работа [63,9 K], добавлен 27.10.2011

  • Использование бухгалтерской отчетности как информационной базы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. Анализ финансовой независимости, платежеспособности и ликвидности, чистых активов, дебиторской и кредиторской задолженности организации.

    дипломная работа [79,9 K], добавлен 14.04.2011

  • Понятие, состав и виды кредиторской задолженности, информационная база и методы ее анализа. Изучение практических аспектов анализа кредиторской задолженности организации на примере ООО "Камаз-Энерго", расчет платежеспособности и финансовой устойчивости.

    курсовая работа [54,6 K], добавлен 17.12.2010

  • Понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности организации. Анализ динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности на примере отдела материально-технического снабжения. Пути совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [236,4 K], добавлен 14.07.2011

  • Классификация финансовой стратегии, финансового менеджмента, оборотного капитала. Внутренние и внешние процессы управления и организации дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных активов.

    дипломная работа [1,5 M], добавлен 14.06.2016

  • Нормативное регулирование бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности в организации. Рекомендации по совершенствованию организации учета и ускорению их оборачиваемости.

    дипломная работа [308,6 K], добавлен 07.04.2015

  • Понятие кредиторской задолженности и ее виды. Финансово-экономическое состояние ООО "Фирма "Грико": показатели ликвидности и финансовой устойчивости, особенности учетной политики. Оценка состояния кредиторской задолженности поставщикам предприятия.

    курсовая работа [57,9 K], добавлен 05.10.2010

  • Сущность и виды кредиторской задолженности. Основные показатели, используемые для оценки кредиторской задолженности организации. Анализ финансового состояния ОАО "НК Альянс". Рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженностью компании.

    курсовая работа [487,2 K], добавлен 16.05.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.