Анализ состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»

Нижегородский институт управления

Факультет «Среднего профессионального образования»

Специальность «Экономика и бухгалтерский учет(по отраслям)»_

Выпускающая кафедра «Финансы и кредит»__________________

Дипломная работа

на тему:

Анализ состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования

Автор работы:

Шингарева С.А.

Нижний Новгород

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Сущность и классификация активов

1.2 Методика анализа эффективного использования активов

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса и отчет о финансовых результатах

2.1 Анализ активов и пассивов

2.2 Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости

2.3 Анализ отчета о финансовых результатах

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты финансовой деятельности предприятия.

В условиях Российской Федерации переход к рыночной экономике сопровождался для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования активов. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Рассмотрение данной темы считается актуальной, так как своевременно применяемые методы анализа состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования являются залогом эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и повышения качества управленческих решений.

Целью написания данной работы является изучение анализа состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть сущность и классификация активов предприятия; изучить анализ показателей рентабельности активов; провести анализ состава, структуры активов.

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Сущность и классификация активов

Активами в бухгалтерском учете считаются хозяйственные средства, в какой бы форме они не были выражены, если они находятся под контролем организации в результате прошлых событий ее деятельности с целью получения экономической выгоды в результате предполагаемого использования в будущем ??????? ?.?. ?????? ?????????????? ?????: ??????? ???????. - ?.: ???? ? ??????, 2010. - 418 ?. ?.38. Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Считается, что актив принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть:

- использован обособленно или в сочетании с другими активами в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

- обменен на другой актив;

- использован для погашения обязательств;

- распределен между собственниками организации.

Имущество организации разделяют на две группы активов: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал).

Внеоборотные активы - это имущественные ценности предприятия, многократно участвующие в производственно-хозяйственной деятельности предприятия и переносящие свою стоимость на себестоимость продукции частями ???????? ?.?. ?????? ?????????????? ?????. - ?.: ??????, 2010. - 398 ?. ?.67. В практике учета к ним относятся имущественные ценности со сроком использования более 1 года и стоимостью более 40 тыс. руб.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды: основные средства (здания, сооружения и оборудование, земельные участки, объекты природопользования); нематериальные активы; незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг или по договору проката); долгосрочные финансовые вложения (инвестиции, займы на срок более 12 месяцев); прочие внеоборотные активы ???????????? ?.?. ????????????? (??????????) ????. / ?.?., ????????????, ?.?., ?????????. - ???.: ?????, 2011. - 389 ?. ?. 92.

Основные средства в практике планирования и учета - это средства труда, используемые при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг в течении более одного года. Основные средства участвуют в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натуральную форму. Их стоимость переносится на создаваемую продукцию не сразу, а постепенно, частями, по мере износа.

Нематериальные активы - это объекты долгосрочного пользования, не имеющие физической основы, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход: объекты интеллектуальной собственности, а также деловая репутация и организационные расходы ???????? ?.?. ?????? ?????????????? ?????. - ?.: ??????, 2010. - 398 ?. ?.115.

Доходные вложения в материальные ценности - это вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование.

Капитальные вложения - это затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, прочие капитальные работы и затраты.

Финансовые вложения - это инвестиции организации в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более одного года считаются долгосрочными, на срок до одного года - краткосрочными. В состав внеоборотных активов включают долгосрочные финансовые вложения.

Внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива баланса.

Оборотные активы - это имущественные ценности предприятия, участвующие в производственно-коммерческой деятельности предприятия, изменяющие свою первоначальную вещественно-материальную форму, потребляемые в течение одного производственного цикла и переносящие свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции единовременно.

В состав оборотных активов организации входят: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

Материально-производственные запасы - это сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности, животные на выращивании и откорме.

Денежные средства, которые образуются из остатков наличных денег в кассе организации, на расчетных счетах и других счетах в банках.

Средства в расчетах включают различные виды дебиторской задолженности, под которой понимаются долги других организаций или лиц данной организации. Должники называются дебиторами. Дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей за купленную у данной организации продукцию, задолженности подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и пр.

Краткосрочные финансовые вложения - финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок их погашения не превышает 12 месяцев.

Оборотные активы отражаются во втором разделе актива баланса.

1.2 Методика анализа эффективного использования активов

Методика анализа эффективности использования активов существует в двух аспектах: анализ внеоборотных и оборотных активов. Анализ внеоборотных активов необходим для оценки производственных возможностей организации и перспектив ее развития. Именно величина внеоборотных активов во многом определяет важнейшую экономическую характеристику организации - ее производственную мощность, а в сопоставлении с фактическим объемом производства - степень использования производственной мощности. Оценку производственной мощности организации по данным бухгалтерской отчетности дать невозможно, динамику коэффициента использования мощностей можно оценить, сопоставляя темп прироста стоимости внеоборотных активов (особенно основных средств) с динамикой выручки, если выручка растет более высокими темпами, то, скорее всего, загруженность производственных мощностей увеличивается, а эффективность их использования повышается. При этом необходимо учитывать в анализе внеоборотные активы (а именно, основные средства) арендованные и переданные в аренду.

Общий анализ внеоборотных активов включает следующие этапы:

- анализ динамики и структуры внеоборотных активов;

- анализ структуры внеоборотных активов;

- факторный анализ изменения внеоборотных активов;

- анализ ограничений (обременений) права, то есть степени свободы в использовании внеоборотных активов (передача в аренду, залог, консервация, другие);

- анализ эффективности использования внеоборотных активов;

- оценка степени участия внеоборотных активов в хозяйственной деятельности;

- выявление активов, приобретенных или отчужденных на заведомо невыгодных условиях;

- оценка возможности возврата активов, внесенных в качестве финансовых вложений;

- оценка рыночной стоимости внеоборотных активов и возможности их реализации на рыночных условиях Мельник М. В., Герасимов М. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2012г. - 579с. С.378;

В процессе анализа внеоборотных активов целесообразно оценить степень свободы организации в распоряжении внеоборотными активами (ограничения права). В частности, из Приложения к бухгалтерскому балансу (Справка к разделу «Основные средства» формы №5) можно получить данные об амортизируемом имуществе, переданном в аренду, имуществе, находящемся в залоге, а также основных средствах, переведенных на консервацию.

Для анализа эффективности использования внеоборотных активов предприятия рассматриваются коэффициенты состояния основных средств и показатели эффективности использования внеоборотных активов:

- коэффициент поступления (обновления);

- коэффициент выбытия;

- коэффициент износа;

- коэффициент годности;

- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе.

Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент поступления (обновления):

КО = СПОС / ОСК, (1.2.1)

где СПОС - стоимость поступивших основных средств (ОС);

ОСК - основные средства на конец периода.

Этот показатель характеризует вновь введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а так же степень его обновления.

Коэффициент выбытия:

КВ = Стоимость выбывших ОС/ ОСН, (1.2.2)

где ОСН - основные средства на начало периода.

Характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основного капитала на начало года.

Коэффициент износа:

КИЗН = Сумма износа/ СОСД, (1.2.3)

где СОСД - стоимость основных средств на соответствующую дату.

Показывает степень изношенности основных средств на соответствующую дату.

Коэффициент годности:

КГОДН =1-КИЗН (1.2.4)

Показывает долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе:

КР.С = ((ОСН + ОСК)/2)/ВБ, (1.2.5)

где ВБ - валюта баланса.

Показывает долю реальной стоимости основных средств, рассчитанную как долю среднегодовой стоимости в итоге актива баланса.

Также большое значение имеет анализ коэффициентов, характеризующих эффективность использования внеоборотных активов.

Коэффициент фондоотдачи - эффективность основного капитала:

КФО= ВР/ОС (1.2.6)

где ВР - выручка от продажи товаров (работ, услуг);

ОС - основные средства.

Показывает, какая сумма выручки от продажи приходиться на единицу стоимости основных средств. Так же характеризует эффективность использования основных средств.

Коэффициент фондоемкости:

КФЕ= ОС /ВР (1.2.7)

Коэффициент отражает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата. Устанавливает затраты основного капитала на единицу произведённой и проданной продукции (товаров, работ, услуг).

Одним из экономических ресурсов организации, влияющие на производственные мощности, являются оборотные активы. Так же оборотные активы характеризуют, определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости организации. Прежде чем проводить анализ оборотных активов следует прежде провести предварительный анализ, процессе которого будет установлена сумма оборотных активов которая может не превышать залог оборотных активов Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. Л.П. Белых - М.: Финансы и статистика, 2011. - 465 с.С.465.

Информационной базой для анализа оборотных активов являются формы №1 «Бухгалтерский баланс» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (с 2011 года данная форма отменена и заменена Пояснениями к бухгалтерскому балансу). В процессе анализа оборотных активов целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с динамикой выручки и четыре варианта их структуры:

- структура оборотных активов по элементам;

- структура оборотных активов по ликвидности;

- структура по сферам приложения;

- структура по нормируемости.

В процессе оценки результатов анализа необходимо сравнивать темпы прироста составляющих оборотных активов с темпом прироста выручки. Можно предполагать наличие проблем в организации превышения темпов прироста оборотных активов над темпами прироста выручки.

Рентабельность является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала. Показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

РОК = (БП/СОК)Ч100%, (1.2.8)

где РОК - показатель рентабельности;

БП - бухгалтерская прибыль;

СОК - собственный оборотный капитал.

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Длительность одного оборота в днях определяется делением оборотного капитала на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации к длительности периода в днях или же, как отношение длительности периода.

ОБОК = СОК: (ВР / Д) = (СОКЧД)/ВР=Д/КОБ, (1.2.9)

где ОБОК - оборачиваемость оборотного капитала;

СОК - собственный капитал;

Д - длительности периода в днях;

КОБ - количеству оборотов.

Скорость оборота характеризует коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал.

КОБ = ВР / ОА (1.2.10)

где ОА - оборотные активы.

Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, за определённый период времени.

Коэффициент загрузки (закрепления).

КЗ = СОБ / ВР = 1 / КОБ (1.2.11)

где КЗ - коэффициент загрузки.

Этот коэффициент показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль проданной продукции Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятий: Учебник. - Москва: ИНФРА-М, 2013 г. - 368 с. С.241.

От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к невозможности платить по своим обязательствам и к банкротству.

Таким образом, можно сделать вывод, что для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики активной части баланса. Сопоставляя структуру изменения в активе, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы вложены эти средства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры активов предприятия (соотношение основного и оборотного капитала). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств даёт возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса и отчет о финансовых результатах

2.1 Анализ активов и пассивов

Основным источником проведения анализа актива баланса является основная форма отчетности бухгалтерского баланса (Приложение 1). Анализ баланса начинается со структуры и динамики имущества организации. Активы - динамичны и от того во что вложены денежные средства и другие финансовые ресурсы зависит устойчивость организации. Динамика и структура активов организации за 2012-2014 представлена в таблице 2.1.1.

Табл. 2.1.1

Динамика и структура активов организации

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Статьи активов	Показатели актива баланса
	на 31.12.2012 г.	на 31.12.2013 г.	На 31.12.2014 г.	Изменения (+-) 13-14 г.
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	4589	1,8	4589	1,7	0	0	-4589	0
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Основные средства	151174	60	136752	49	122138	38,8	-14614	-10,2
Доходные вложения в материальные ценности	3869	1,5	3869	1,4	5357	1,7	1488	0,3
Оборотные активы
Запасы	51533	20,4	51533	18,6	69314	22	17781	3,4
Денежные средства	1135	0,45	19229	7	42317	13,4	23088	6,4
Дебиторская задолженность	38398	15	54509	19,6	68237	21,7	13728	2,1
Финансовые вложения	0	0	0	0	3917	1,2	3917	1,2
Валюта баланса - всего	252006	100	276750	100	314717	100	40799	-

Данные вывода свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в структуре имущества организации на 31.12.2014 года имеют оборотные активы - 58,3 %, при этом внеоборотные активы составляют - 41,7 %, однако за период 2013- 2014 г. происходили изменения.

Высокий уровень оборотных активов является положительным моментом в структуре имущества организации, однако удельный вес дебиторской задолженности в 2014 г. - 68237 тыс.руб., или 21,7 %, является отрицательным показателем в деятельности организации.

За анализируемый период произошло увеличение имущества организации на 40799 тыс.руб. Увеличение суммы имущества произошло за счет изменения оборотных активов.

На основание таблицы 2.1.1 можно проанализировать динамику имущества организации, она определяется с помощью расчета отклонений в сумме или по удельному весу. Сравнивая отчетный период с базисным рассчитываются 2 относительных показателя: темп роста и темп прироста. Анализ динамики активов представлен в таблице 2.1.2.

Табл. 2.1.2

Анализ динамики активов (имущества) организации (тыс. руб)

Показатель	на 31.12. 2013г.	на 31.12. 2014г.	Изменения (+, -)	Темп роста, %	Темп прироста, %
Внеоборотные активы (раздел I баланса) - всего	145210	127495	-17715	88	-12
в том числе: основные средства	136752	122138	-14614	89	-11
Оборотные активы (раздел II баланса) - всего	131540	187222	55685	142	42
в том числе: запасы дебиторская задолженность денежные средства	51533 54509 19229	69314 68237 42317	17781 13728 23088	134,5 125 220	34,5 25 120
ИТОГО АКТИВОВ	276750	314717	37970	-	-

Исходя из данных, видно, что стоимость имущества предприятия в 2013-2014 году увеличилась на 37970 тыс. руб. или на 30 %, увеличение происходило за счет оборотных средств, темп прироста которых составил 42%. Так же произошли изменения во внеоборотных активах, они уменьшились на 17715 тыс. руб. это составило 12 %, уменьшение произошло за счет выбытия основных средств на 11%.

Помимо динамики активов нужно оценить их структуру с помощью вертикального анализа, который представляет собой показатели в относительных величинах. При вертикальном анализе все статьи баланса приводятся в % к валюте баланса. Анализ структуры имущества организации представлен в таблице 2.1.3.

Табл. 2.1.3

Анализ структуры имущества организации

1	2	3	4	5	6	7
Показатель	на 31.12 2013 г.	на 31.12 2014 г.	Изменения (+-) в %
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса
Внеоборотные активы - всего	145210	52,5	127495	40,5	-17715	-12
в том числе: основные средства	136752	49,4	122138	38,8	-14614	-10,6
Оборотные активы - всего	131540	47,5	187222	59,5	55685	12
в том числе: запасы дебиторская задолженность денежные средства	51533 51509 19229	18,6 18,6 6,9	69314 68237 42317	22 21,7 13,4	17781 13728 23088	3,4 3,1 6,5
Валюта баланса, всего	276750	100	314717	100	37970	0

Данные выводы свидетельствуют о том, что основной удельный вес в структуре имущества предприятия занимают основные средства, и на 2014 год составляют 38,8 %, что на 10,6 %, меньше по сравнению с предыдущим периодом.

Так же за период 2013-2014 год происходило увеличение оборотных средств, почти по всем статьям, а в частности запасы и дебиторская задолженность увеличилась чуть больше 3%, по сравнению с предыдущим годом. Значительно увеличился удельный вес денежных средств и составил 13,4% - в 2014 году, что на 6,5% больше, чем в 2013 году.

Для оценки финансового состояния организации необходим анализ структуры и динамики источников собственных, заемных, привлеченных источников, т.е. кредиторской задолженности - это пассив баланса. Пассив баланса - это сумма обязательств организации. Анализ динамики пассива баланса представлен в таблице 2.1.4.

Табл.2.1.4

Анализ динамики пассивов организации (тыс.руб.)

Показатель	На 31.12.2013 г.	На 31.12.2014 г.	Изменения (+, -)	Темп роста, %	Темп прироста %
Капитал и резервы - всего	100925	179474	78549	178	78
В том числе: уставной капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль	14429 59508 14239	14455 134357 17887	26 74849 3648	100 226 126	0 126 26
Долгосрочные обязательства - всего	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства - всего	175824	135243	-40581	77	-23
В том числе: кредиторская задолженность	163795	124606	-39189	76	-24
ИТОГО Пассивов	276749	314717	37968	114	14
из них: собственный капитал	100925	179474	78549	178	78
заемный капитал	175824	135243	-40581	77	-23

Данные вывода свидетельствуют о том, что за период 2013-2014 год пассив баланса значительно увеличился на 37968 тыс.руб. и это составило 14%. Увеличение происходило за счет собственных средств предприятия . Значительно увеличился добавочный капитал на 74849 тыс. руб., темп прироста которого, по сравнению с предыдущим годом достиг 126%. Нераспределенная прибыли увеличилась на 26%.

Для осуществления текущей деятельности и ее развития организация вынуждена привлекать заемные средства, но за период 2013-2014 год происходило их снижение на 40581 тыс.руб., снижение происходило в частности за счет кредиторской задолженности, она снизилась на 24%.

Увеличение капитала за счет собственных средств свидетельствует об устойчивой деловой активности предприятия и независимости от внешних источников.

На основании таблицы 2.1.4 можно проанализировать структуру источников формирования активов и изучить изменения в их составе и дать им оценку - это представлено в таблице 2.1.5.

Табл.2.1.5

Анализ структуры формирования активов

1	2	3	4	5	6	7
Показатель	на 31.12.2013 г.	на 31.12 .2014 г.	Изменения (+-) в %
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса
Капитал и резервы - всего	100925	36,5	179747	57	78549	20,5
В том числе: уставной капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль	14429 59508 14239	5,2 21,5 5,1	14455 134357 17887	4,6 42,7 5,7	26 74849 3648	-0,6 21,2 0,6
Долгосрочные обязательства - всего	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства - всего	175824	63,5	135243	43	-40581	-20,5
В том числе: кредиторская задолженность	163795	59,1	124606	39,5	-39189	-19,6
Валюта баланса, всего	276749	100	314717	100	37968	0
в том числе: собственный капитал	100925	36,5	179474	57	78549	20,5
заемный капитал	175824	63,5	135243	43	-40581	-20,5

В результате проведенного анализа в анализируемой организации собственные источники составляют значительный объем в общей величине источников, и на 2014 год составляют 57%, а это на 78549 тыс.руб. больше чем в 2013 году. Значительно увеличилась доля добавочного капитала на 21,2%. В свою очередь снизился заемный капитал, доля которого составила 43%, на 20,5% меньше чем предыдущем периоде. Организации не испытывает трудностей и находится в устойчивом положении, независящая от внешних факторов.

2.2 Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства (кредиторскую задолженность) активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Оценка ликвидности баланса предприятия представлена в таблице 2.2.6.

1	2	3	4	5	6	7	8
Активы	Пассивы	Изменения (+-)
Гр. активов (А) по степени их ликвидности	31.12. 2013г.	31.12. 2014г.	Гр. пассивов (П) по срочности погашения	31.12 2013г.	31.12 2014г.	31.12 2013г.	31.12 2014г.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 - наиболее ликвидные активы	19229	46234	П1 - наиболее срочные обязательства	175824	135243	-156595	-89009
А2 - быстро реализуемые активы	0	0	П2 - краткосрочные пассивы	10637	12029	-10637	-12029
А3 - медленно реализуемые активы	57802	72751	П3 - долгосрочные активы	0	0	57802	72751
А4 - трудно реализуемые активы	131540	187222	П4 постоянные пассивы	100925	179474	30615	7748
Баланс	202571	306207	Баланс	287386	326746	-78815	-17539

Данные таблицы свидетельствуют о недостаточной платежеспособности организации, т.к. организации на 2014г. не хватает 17539 тыс.руб., что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться активами по обязательствам. Организация не справляется со своими обязанностями, а так же испытывает трудности.

Оценку платежеспособности организации можно оценить с помощью финансовых коэффициентов, которые представлены в таблице 2.2.7.

Табл.2.2.7.

Оценка платежеспособности организации

Показатель	код строки баланса	на 31.12. 2013г.	на 31.12. 2014г.	изменения (+,-)
	оптимальное значение
Исходные данные для анализа
денежные средства и денежные эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения	А1	19229	46234	27008
краткосрочная дебиторская задолженность	1233	0	0	0
общая величина оборотных активов	1200	131540	187222	55682
краткосрочные обязательства	1500	175824	135243	-40581
Оценка текущей активности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,1	0,3	0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,8	0,1	0,3	0,2
Коэффициент текущей ликвидности	2	0,4	0,8	0,4

Исходя из расчетов таблицы следует то, что у организации есть проблемы с платежеспособностью. Коэффициент абсолютной ликвидности возрос с 0,1 до 0,3, что является положительным показателем для организации. Коэффициент критической ликвидности значительно ниже нормативной нормы 0,8 и в 2014 году достигает 0,3, что на 0,2 больше чем в предыдущем периоде, это говорит о том, что текущие обязательства не могут быть погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности так же значительно ниже нормативной нормы-2. В 2014 году повысился с 0,4 до 0,8. За период 2013-2014 год видно, что организация понемногу увеличивает свою платежеспособность.

В качестве временных источников финансирования организация может использовать кредиторскую задолженность, она возникает в результате различных расчетных операций и временными разрывами между начислением платежей и их перечислением контрагенту. Так же на величину платежеспособности влияет дебиторская задолженность, на которую влияют такие факторы как: увеличение объема продаж, нерациональная кредитная политика организации, неплатежеспособность некоторых покупателей. Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности организации представлена в таблице 2.2.8.

Табл.2.2.8

Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

1	2	3	4	5	6	7	8
Показатель	код строки	На 31.12.2013 г.	На 31.12.2014 г.	Изменения (+, -)
		тыс. руб	уд вес,%	тыс. руб	уд вес,%	тыс. руб	уд вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность - всего	1230	54509	100	68237	100	13728	_____
Кредиторская задолженность - всего	1520	163795	100	124606	100	-39189	_____

Из данных таблицы видно, что за период 2013-2014 год дебиторская задолженность увеличилась на 13728 тыс.руб., это говорит о росте неплатежей за отгрузку продукции, что приводит к снижению оборотных активов и платежеспособности. Но в свою очередь значительно уменьшилась кредиторская задолженность на 39189 тыс.руб., что свидетельствует об улучшении уровня платежеспособности организации.

Финансовая устойчивость -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Динамика показателей финансовой устойчивости представлена в таблице 2.2.9.

Табл.2.2.9

Динамика показателей финансовой устойчивости организации (тыс.руб.)

1	2	3	4
Показатель	На 31.12.2013г.	На 31.12.2014г.	Изменение (+,-)
Исходные данные для анализа
Внеоборотные активы	145210	127495	-17715
Оборотные активы	131540	187222	55682
Валюта баланса	276750	314717	37967
Собственный капитал	100925	179474	78549
Собственный оборотный капитал	-44285	51979	96264
Заемный капитал	12029	10637	-1392
Показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент независимости	0,36	0,57	0,21
Коэффициент зависимости	2,74	1,75	-1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,36	0,57	0,21
Коэффициент финансирования	0,57	1,32	0,75
Коэффициент финансовой активности	1,74	0,75	-1
Коэффициент маневренности	-0,44	0,3	0,74
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,34	0,28	0,62
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	-0,86	0,75	1,61
Коэффициент постоянного актива	1,44	0,71	-0,73

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие на 2014 год является финансово устойчивым т.к., коэффициент независимости достигает 0,57, что на 0,21 больше чем в предыдущем периоде, а это чуть больше нормативной нормы. Это говорит о том, что с экономической точки зрения, почти все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

В период с 2013-2014 г. компания характеризовалась невысокими значениями коэффициента маневренности, но на конец периода он достиг-0,3, что на 0,74 значения больше, чем в 2013 году.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении всего рассматриваемого периода повышался с -0,34 до 0,28, при этом нормой является 0,1. Аналогичный вывод можно сделать и с коэффициентом обеспеченности запасов собственными источниками, который увеличился с -0,86 до 0,75.

Положительная динамика величины чистых активов является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что, в свою очередь, повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке. Динамику чистых активов можно наблюдать в таблице 2.2.10.

Табл.2.2.10

Динамика чистых активов (тыс.руб.)

1	2	3	4	5	6
Показатель	код строки	на 31.12 2013год	на 31.12 2014год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Активы
Нематериальные активы	1110	4589	0	-4589	0
Основные средства	1150	136752	122138	-14614	89
Доходные вложения в материальные ценности	1160	3869	5357	1488	138
Запасы	1210	51533	69314	17781	134,5
НДС по приобретенным ценностям	1220	6269	3437	-2832	55
Дебиторская задолженность (за минусом задолженности перед участниками по взносам в уставный капитал)	1230	54509	68237	13728	125
Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	3917	3917	39
1	2	3	4	5	6
Денежные средства	1250	19229	42317	23088	220
ИТОГО активов, принимаемых для расчета чистых активов	_____	276750	314717	37967	114
Пассивы
Займы и кредиты	1510	12029	10637	-1392	88
Кредиторская задолженность	1520	163795	124606	-39189	76
ИТОГО пассивы, принимаемых для расчета чистых активов	_____	175824	135243	-40581	77
Расчет чистых активов
стоимость чистых активов	_____	-109430	-28287	-137717	-26
стоимость совокупных активов	1600	276750	314717	37967	114
отношение чистых активов к совокупным, коэффициент	______	-0,4	-0,09	-0,49	22,5
уставный капитал	1310	14429	14455	26	100
отношение чистых активов к уставному капиталу, коэффициент	______	7,6	2	-5,6	26

Расчет чистых активов за период 2013 - 2014 год показывает, что отношение чистых активов к совокупным на конец 2014 года значительно сокращается. В 2013 году она составила -40%, а на конец 2014 года составила - 9%. Вместе с тем, расчет второго соотношения показал, что чистые активы превышают уставной капитал в 2 раза в 2014 году, что на 5,6 раза меньше, чем в предыдущем периоде.

Исходя из расчетов стоимость чистых активов за анализируемый период значительно снизилась на 131717 тыс.руб. Но стоимость совокупный активов увеличилась на 37967 тыс.руб., тем роста которых составил 114%.

Так же необходимо оценить удовлетворительность структуры баланса, которая определяется исходя из расчетов 3 коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности оборотного актива собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Этот прогноз можно увидеть в таблице 2.2.11.

актив пассив финансовый ликвидность

Табл.2.2.11

Оценка удовлетворительности структуры баланса (тыс.руб.)

Показатель	код строки баланса	на 31.12 предшествующего года	на 31.12 отчетного года	Изменения (+,-)
	оптимальное значение
Исходные данные для анализа
Оборотные активы	1200	131540	187222	55682
Краткосрочные обязательства	1500	175824	135243	-40581
Собственный капитал	1300	100925	179474	78549
Внеоборотные активы	1100	145210	127495	-17715
Собственные оборотные средства	1300-1100	-44285	51979	96264
Оценка удовлетворительности структуры баланса
Коэффициент текущей ликвидности	(1200-1220)/1200>2	0,71	1,36	0,65
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(1300-1100)/1200>0,1	-0,34	0,28	0,62
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Ктл/2>1	__________	0,7	___________

Данные оценки показывают, что наибольшие изменения за период происходили в собственных оборотных средствах, т.к. они увеличились на 96264 тыс.руб. Отрицательные значительные изменения произошли с краткосрочными обязательствами, которые уменьшились на 40581 тыс.руб.

За период 2013 - 2014 год коэффициент текущей ликвидности на 2014 год составил - 1,36, хотя и это меньше нормативной нормы, видно что предприятие развивается и стремится к улучшению своих позиций.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к увеличению. На 2014 год он достиг 0,28, что на 18% больше нормативного значения.

Исходя из расчетов удовлетворительности структуры баланса можно сказать, что предприятие является платежеспособным. Т.к. суммируя изменения наблюдается положительная разница.

2.3 Анализ отчета о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах является одним из основным документов бухгалтерской отчетности ( Приложение 2), в котором отражается информация о доходах и расходах, а так же финансовый результат за отчетный период и аналогичный период предыдущего года.

Финансовый результат представляет собой разность между совокупными доходами совокупными затратами, возникшими в процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности организации. Динамика и структура доходов и расходов организации представлена в таблице 2.3.12.

Табл.2.3.12

Динамика и структура доходов и расходов организации

1	2	3	4	5	6	7
Показатель	на 31.12 2013 год	на 31.12 2014 год	Изменения(+-)
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Доходы всего	77721	100%	84571	100%	6850	0
1	2	3	4	5	6	7
в том числе: доходы от обычных видов деятельности (выручка)	74275	95,6	81101	95,9	6826	0,3
прочие доходы	3446	4,4	3470	4,1	24	0,3
Расходы всего	58987	100%	61035	100%	2048	0
в том числе: расходы от обычных видов деятельности	55301	93,75	57989	95	2688	1,25
прочие расходы	3686	6,25	3046	5	-640	-1,25
Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.	1,32	1	1,39	1	0,07	-
Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующим расходам , руб.	1,34	1,02	1,4	1,01	0,06	0,01
Отношение прочих доходов к прочим расходам, руб.	0,93	0,7	1,14	0,82	0,21	0,12

Из данных таблицы следует, что за период 2013 - 2014 год происходило увеличение доходов и расходов.

В составе доходов наибольшее увеличение ( на 6826 тыс.руб.) наблюдается по доходам от обычных видов деятельности, которые составляют чуть больше 95% от общей величины доходов в отчетном, а так же в предыдущем периоде. Так же произошло незначительное увеличение прочих доходов на конец 2014 года на 24 тыс.руб.

Увеличение расходов организации за анализируемый период произошло за счет увеличения расходов от обычных видов деятельности, которые повысились на 2688 тыс.руб.

Таким образом доходы и расходы организации формируются практически полностью за счет доходов и расходов от обычных видов деятельности, которые носят стабильный характер.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Динамика факторов формирования финансовых результатов отражена в таблице 2.3.13.

Табл.2.3.13

Динамика факторов формирования финансовых результатов

1	2	3	4	5	6
Показатель	на 31.12 2013 год	на 31.12 2014 год	Изменения (+-)	Темп роста,	Темп прироста,
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%	%
Выручка	74275	81101	6826	109	9
1	2	3	4	5	6
Себестоимость	55301	57989	2688	105	5
Валовая прибыль от продаж	18974	23112	4138	122	22
Прибыль (убыток) от продажи	18974	23112	4138	122	22
Прочие доходы	3446	3470	24	101	1
Прочие расходы	3686	3046	-640	83	-17
Итого прочих доходов (за минусом расходов)	-240	424	664	177	77
Прибыль (убыток) до налогообложения	18734	23537	4803	126	26
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	14239	17887	3648	126	26

Данные вывода свидетельствуют о том, что за период 2013 - 2014 год сложилась весьма благоприятное положение с темпами роста и абсолютным приростом основных показателей, характеризующие финансовые результаты деятельности. Так, выручка увеличилась на 9 %, при этом себестоимость увеличилась на 5%.

Так же валовая прибыль значительно увеличилась за период на 4138 тыс.руб., темп прироста составил 22%.

Структура динамики показывает, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом отмечается положительная тенденция, выразившаяся в улучшении показателей почти по всем статья.

Необходимо так же оценить динамику структуры прибыли до налогообложения, которая представлена в таблице 2.3.14.

Табл.2.3.14

Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатель	на 31.12 2013 год	на 31.12 2014 год	Изменения(+-)
	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	% удельн вес
Прибыль (убыток) от продажи	18974	103	23112	98	4138	-5
Прочие доходы	3446	18,	3470	15	24
Прочие расходы	3686	20	3046	13	-640	-7
Сальдо прочих доходов и расходов	-240	-1	424	2	664	3
Прибыль (убыток) до налогообложения	18734	100,00%	23537	100,00%	4803	______
Чистая прибыль (убыток)	14239	76	17887	76	3648	0

Как видно из данных динамики структуры прибыли до налогообложения, которая на 31.12.2014 год составила 23537 тыс.руб. Она увеличилась по сравнению с аналогичной датой предыдущего года на 4803 тыс.руб.

Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить , что главным фактором, обусловившим увеличение прибыли до налогообложения, явилось увеличение прибыли от продаж, которая за период 2013-2014 год увеличилась на 4138 тыс.руб., так же она является источников прибыли от основного вида деятельности.

Обобщающим показателем эффективности деятельности организации является показатели рентабельности.

Экономическая эффективность - это относительный показатель соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, которые использовались для получения данного эффекта. Динамику показателей рентабельности от обычной деятельности организации можно наблюдать в таблице 2.3.15.

Табл.2.3.15

Динамика показателей рентабельности обычной деятельности организации ( тыс.руб.)

1	2	3	4
Показатель	На 31.12.2013 год	На 31.12.2014 год	Изменения (+-)
Выручка	74275	81101	6826
Себестоимость	55301	57989	2688
Полная себестоимость проданных товаров	55301	57989	2688
Прибыль от продаж	18974	23112	4138
Рентабельность продаж, %	34	40	6
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, %	34	40	6
1	2	3	4
Затраты на 1 рубль проданной продукции	553	580	27

На основании таблицы 2.3.15 можно сделать заключающий вывод, что увеличение рентабельности продаж по обычным видам деятельности, за период 2013-2014 год привело к увеличению рентабельности по основному виду деятельности, на 6%. Затраты на 1 рубль проданной продукции увеличилась на 27 тыс.руб.

Заключение

По результатам проведенного исследования, можно заключить, что анализ эффективности использования активов, показывает какой, размер прибыли, приносимый всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом.

По результатам теоретической части работы, можно сделать вывод, что активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности. В состав оборотных активов входят производственные запасы, средства в затратах на производство, готовая продукция, денежные средства и расчеты.

При анализе рентабельности всего предприятия, необходимо учитывать, что их размеры находятся в тесной зависимости от доли рентабельности в цене единицы продукции и скорости обращения товаров. Эту зависимость выражает модель рентабельности активов как произведение показателей, характеризующих эффективность использования материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

Список использованной литературы

1. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

2. Алборов Р.А. Основы бухгалтерского учета: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2010. - 418 с.

3. Архипова О.И. Теория бухгалтерского учета. - М.: Кнорус, 2010. - 398 с.

4. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский (финансовый) учет. / Н.А., Каморджанова, И.В., Карташова. - СПб.: Питер, 2011. - 389 с.

5. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. М.: ИНФРА-М- 2012. - 347 с.

6. Мельник М. В., Герасимов М. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2012г. - 579с.

7. Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. Л.П. Белых - М.: Финансы и статистика, 2011. - 465 с.

8. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятий: Учебник. - Москва: ИНФРА-М, 2013 г. - 368 с.

9. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. Е.М.Купрякова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. - 367с.

10. Дембинский О.Т. Вопросы теории экономического анализа. - М.: Финансы, 2010. - 238 с.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Дело, 2013. - 411 с.

12. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2011. - 127с.

13. http://www.garant.ru/

14. http://www.consultant.ru

Размещено на Allbest.ru