Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

1. Общие положения

1.1 Цель и задачи курсовой работы

1.2 Информационная база для выполнения курсовой работы

1.3 Требования к выполнению и оформлению курсовой работы

2. Задания к выполнению курсовой работы

3. Методические указания по выполнению курсовой работы

3.1 Методические указания по анализу «Бухгалтерского баланса»

3.2. Методические указания по анализу «Отчета о прибылях и убытках»

Библиографический список

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1 Цель и задачи курсовой работы

Целью курсовой работы на тему «Анализ бухгалтерской финансовой отчетности» является приобретение студентами теоретических знаний и практических навыков оценки финансового положения и финансовых результатов деятельности коммерческой организации на основе информации, содержащейся в основных формах ее бухгалтерской отчетности.

Непосредственными практическими задачами курсовой работы являются:

- выполнение расчетов ключевых параметров, дающих объективную и наиболее достоверную картину прошлого и текущего финансового состояния и финансовых результатов деятельности транспортной организации;

- составление пояснительной записки по проведенному анализу бухгалтерской отчетности, содержащей обобщение полученных результатов и формулирование выводов, а также прогнозирование будущей деятельности организации.

1.2 Информационная база для выполнения курсовой работы

Основной информационной базой для финансового анализа является бухгалтерская отчетность организации, которая содержит более 70% информации.

В состав бухгалтерской финансовой отчетности входят следующие формы:

1. Бухгалтерский баланс (форма 1);

2. Отчет о прибылях и убытках (форма 2);

3. Отчет об изменениях капитала (форма 3);

4. Отчет о движении денежных средств (форма 4);

5. Отчет о целевом использовании полученных средств для общественных организаций;

6. Пояснения к бухгалтерской отчетности (в табличной и текстовой формах).

7. Аудиторское заключение, если организация подлежит обязательному аудиту.

В курсовой работе программа финансового анализа ограничивается возможностями получения информации только из двух основных форм бухгалтерской отчетности организации: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

Данные формы отчетности, подлежащие анализу в курсовой работе, представлены в разделе 2.

1.3Требования к выполнению и оформлению курсовой работы

Выполнение курсовой работы является обязательной составной частью изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Сроки выполнения работы устанавливаются учебным планом. Курсовая работа выполняется студентом самостоятельно по индивидуальному шифру-заданию (раздел 3) и представляется на проверку преподавателю.

Преподаватель проверяет курсовую работу, делает необходимые замечания и возвращает студенту работу для внесения исправлений и подготовки к ее защите. Все исправления делаются студентом на чистой обратной стороне предыдущей страницы, рядом с замечаниями преподавателя. Другие способы исправлений в первоначальном варианте курсовой работы после ее проверки преподавателем не допускаются.

Защита курсовой работы происходит в установленные на кафедре «Экономики и управления на предприятии водного транспорта» сроки. Защита и сама работа оцениваются в совокупности по пятибалльной системе.

Текст пояснительной записки, а также таблицы с расчетами и комментарии к ним должны излагаться на одной стороне стандартного листа формата А4 белого цвета в машинописном виде. Поля: снизу, сверху, слева, справа - 2,5 см; переплет - 0 мм; от края до колонтитула верхнего, нижнего - 1,25 см. Шрифт: Times New Roman обычный, 14 pt. Междустрочный интервал: полуторный.

Все листы курсовой работы должны быть сброшюрованы и пронумерованы в верхней части страницы. Каждый параграф в тексте должен иметь заголовок в точном соответствии с его наименованием в содержании.

Материал располагается в следующей последовательности:

1. Титульный лист

Заполняется по единой форме, приведенной в Приложении.

2. Содержание

Указываются названия параграфов (см. ниже перечисленные пункты с 3 по 7) и номера страниц, с которых они начинаются.

3. Введение

Во введении излагаются цель и задачи курсовой работы, а также указывается индивидуальный буквенно- числовой код студента по форме табл.1.

4. Исходные данные для выполнения курсовой работы

Приводятся заполненные в соответствии с индивидуальным буквенно-числовым кодом студента формы бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках», представленные в разделе 2.

5. Анализ бухгалтерского баланса

Приводятся результаты анализа в соответствии с аналитическими таблицами 2-9 с комментариями и выводами после каждой из представленных таблиц.

6. Анализ отчета о прибылях и убытках

Приводятся результаты анализа в соответствии с аналитическими таблицами 10-12 с комментариями и выводами после каждой из представленных таблиц.

7. Пояснительная записка

Приводится краткая текстовая пояснительная записка по проведенному анализу бухгалтерской отчетности, содержащая обобщение основных полученных результатов и формулирование выводов, а также прогнозирование будущей деятельности организации.

финансовый бухгалтерский баланс отчет

2. ЗАДАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Исходными данными к курсовой работе служат две формы бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках» транспортной организации, представленные ниже. Данные формы отчетности должны быть заполнены студентом в соответствии с его индивидуальным буквенно-числовым кодом.

Выбор индивидуального шифра происходит с использованием четырех различных критериев: первая буква фамилии студента, первая буква его полного имени, дата рождения (число и месяц). Такой подход к определению исходной информации обеспечивает каждому студенту индивидуальный вариант исходных данных, поскольку вероятность совпадения всех критериев практически полностью исключается.

Исходные данные для определения индивидуального буквенно-числового шифра:

Критерий

Буква шифра

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Первая буква фамилии

А

К, У, Ю

Л, Ц, Я

А, Г, Щ

Б, Д, Э

В, Е, З

Ж,И, Н,О Х

М,П

С, Ч

Р,Ф

Т,Ш

Первая буква имени

В

А

В, Э

Е,Я

М, Б,Ш

Н, Ж, З

О, П, Р

С, У, Ф

Т, Г, Х

К,И,Ц

Д,Л, Ю,Ч

Число месяца рождения

С

1-3

4-6

7-9

10-12

13-15

16-18

19-21

22-24

25-27

28-31

Месяц рождения

Д

I, XI

II, XII

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

Пример определения индивидуального варианта исходных данных приведен в табл.1.

Таблица 1 Индивидуальный буквенно-числовой код для выполнения курсовой работы

Критерий	Данные студента	Буква шифра	Число, соответствующее букве шифра
Первая буква фамилии	Орлова	А	5
Первая буква имени	Елена	В	2
Число месяца рождения	25	С	8
Месяц рождения	март	Д	2

В исходных формах отчетности студенту необходимо заменить буквенный шифр на цифры индивидуального числового кода, а также произвести некоторые арифметические действия для заполнения пустых строк.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за год 201_ г.	КОДЫ
Форма N 2 по ОКУД	0710002
Дата (год, месяц, число)
Организация __________________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности _____________
_______________ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./млн.руб.	384/385
(ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Показатель	За отчетный период	За анало-гичный пе-риод пре-дыдущего года
Наименование	код
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	197САВ	174ВАС
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(148АВС)	(140АВС)
Валовая прибыль	030
Управленческие расходы	040	(320АВ)	(240ВА)
Прибыль (убыток) от продаж	050
II. Прочие доходы и расходы
Прочие о доходы	060	260ВС	1935Д
Прочие расходы	070	(281СА)	(206АС)
Прибыль (убыток) до налогообложения	080
Текущий налог на прибыл	090	(31ДВ)	(18ДА)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	100

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	12С	1ВВ
Основные средства	120	153АВС	159АВС
Незавершенное строительство	130	940В	1153В
Итого по разделу I	140
II. Оборотные активы
Запасы	210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	31СС	68АВ
затраты в незавершенном производстве	212	-	30
расходы будущих периодов	213	10А	12С
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	175	147В
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики	231	*	46ВСА
авансы выданные	232	17СС	45АС
прочие дебиторы	233	5А	7Д
Краткосрочные финансовые вложения	240	278А	574В
Денежные средства	250	1132	226А
Итого по разделу II	260
БАЛАНС	300
Пассив	Код показате-ля	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1709ВВ	1709ВВ
Добавочный капитал	420	69СС	69АВ
Резервный капитал	430	419	66С
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	440	2000 + стр. 100 гр.4 Формы №2	4000 + стр. 100 гр.3 Формы №2
Итого по разделу III	450
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	9АВС	6ССА
Кредиторская задолженность: в том числе:	520
поставщики и подрядчики	521	8АДД	19ВСС
задолженность перед персоналом организации	522	68С	16СА
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	523	321	655
задолженность по налогам и сборам	524	130В	315С
векселя к уплате	525	-	7000
авансы полученные	526	-	*
Доходы будущих периодов	530	ВА	АД
Резервы предстоящих расходов	540	1А	1Д
Итого по разделу V	550
БАЛАНС	600

Заполнение индивидуальных форм отчетности рекомендуется начинать с «Отчета о прибылях и убытках». В «Отчете о прибылях и убытках» (форма № 2) после замены буквенных шифров на числа индивидуального кода, последовательно определяются значения следующих показателей:

- валовая прибыль (стр.030) = стр.010 - стр.020;

- прибыль от продаж (стр.050) = стр.030 - стр.040;

- прибыль до налогообложения (стр.080) = стр.050 + стр.060 - стр.070;

- чистая прибыль отчетного периода (стр.100) = стр.080 - стр.090.

В «Бухгалтерском балансе» (форма № 1) необходимо обеспечить равенство итогов его актива и пассива (стр. 300 = стр.600). Для этого необходимо сначала заменить буквенные шифры на числа индивидуального кода по графе 3 (на начало года) и графе 4 (на конец года), а затем произвести корректировки итогов при балансировке валюты баланса. Такими корректировочными статьями являются: на начало года - стр.231 «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков»; на конец года - стр.526 «Авансы полученные». Эти строки отмечены в балансе знаком ''* ''.

Рекомендуется следующая последовательность действий по графе 3 «На начало года»:

1. Определить итог по разделу I «Внеоборотные активы» (стр.140) = стр.110 + стр.120 + стр.130;

2. Рассчитать суммарную стоимость запасов (стр.210) = стр.211 + стр.213;

3. Определить предварительную общую сумму краткосрочной дебиторской задолженности (стр.230) = стр.232 + стр.233. Эта цифра не является окончательной и подвергнется корректировке;

4. Рассчитать предварительный итог по разделу II «Оборотные активы» (стр.260) = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.240 + стр.250. Эта цифра также не является окончательной и подвергнется корректировке;

5. Определить промежуточный итог по активу балансу (стр.300) = стр.140 + стр.260. Эта цифра также подвергнется пересчету;

6. Определить итог по разделу III «Капитал и резервы» (стр.450) = стр.410 + стр.420 + стр.430 + стр.440;

7. Рассчитать общую сумму кредиторской задолженности (стр.520) = стр.521 + стр.522 + стр.523 + стр.524;

8. Определить итог по разделу V «Краткосрочные обязательства» (стр.550) = стр.510 + стр.520 + стр.530 + стр.540;

9. Определить итог по пассиву баланса (стр.600) = стр.450 + стр.550;

10. Определить разницу между окончательным итогом по пассиву баланса, определенном в пункте 9, и предварительным итогом по активу баланса, рассчитанным в пункте 5 (стр.600 - стр.300). Обозначим получившуюся разницу как «ВБнг».

11. Записать ВБнг в стр. 231;

12. Пересчитать строки 230, 260 и 300, увеличив их на величину ВБнг. После этих расчетов сумма разделов по активу и пассиву баланса на начало года должна сходиться.

По графе 4 «На конец года» рекомендуется следующая последовательность действий:

1. Определить итог по разделу I «Внеоборотные активы» (стр.140) = стр.110 + стр.120 + стр.130;

2. Рассчитать суммарную стоимость запасов (стр.210) = стр.211 + стр.212 + стр.213;

3. Определить общую сумму краткосрочной дебиторской задолженности (стр.230) = стр.231 +стр.232 + стр.233;

4. Рассчитать итог по разделу II «Оборотные активы» (стр.260) = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.240 + стр.250;

5. Определить итог по активу балансу (стр.300) = стр.140 + стр.260;

6. Определить итог по разделу III «Капитал и резервы» (стр.450) = стр.410 + стр.420 + стр.430 + стр.440;

7. Рассчитать промежуточную общую сумму кредиторской задолженности (стр.520) = стр.521 + стр.522 + стр.523 + стр.524 + стр.525. Эта цифра не является окончательной и подвергнется корректировке;

8. Определить промежуточный итог по разделу V «Краткосрочные обязательства» (стр.550) = стр.510 + стр.520 + стр.530 + стр.540. Эта цифра также не является окончательной и подвергнется корректировке;

9. Определить промежуточный итог по пассиву баланса (стр.600) = стр.450 + стр.550. Эта цифра также подвергнется пересчету;

10. Определить разницу между окончательным итогом по активу баланса, определенном в соответствии с пунктом 5, и предварительным итогом по пассиву баланса, рассчитанным в пункте 9 (стр.300 - стр.600). Обозначим получившуюся разницу как «ВБкг».

11. Записать ВБкг в стр. 526 «Авансы полученные»;

12. Пересчитать строки 520, 550 и 600, увеличив их на величину ВБкг. После этих расчетов сумма разделов по активу и пассиву баланса на конец года должна сходиться.

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

3.1 Методические указания по выполнению анализа «Бухгалтерского баланса»

Бухгалтерский баланс - это система показателей, сгруппированных в виде двухсторонней таблицы, сводная ведомость, отображающая наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

Основные внутренние взаимосвязи в балансе сводятся к следующему:

1.Сумма всех разделов активов баланса должна быть равна сумме всех разделов пассива баланса. Основное балансовое уравнение: А (активы)= К (капитал) + О (обязательства).

2. Величина собственного капитала должна быть больше величины внеоборотных активов.

3. Величина внеоборотных активов при нормальных условиях должна быть больше заемных средств.

4. Величина дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковыми.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает составление аналитического (агрегированного) баланса, в котором активы сгруппированы по признаку ликвидности, а пассивы по срочности погашения обязательств.

Для более наглядного представления результатов анализа составляется аналитическая таблица. В курсовой работе это таблица 2 «Аналитическая группировка статей баланса».



АКТИВ	ПАССИВ
1. Имущество, в т.ч.	2. Источники формирования имущества, в т.ч.
1.1. Иммобилизованные активы (внеоборотные)	2.1. Собственный капитал (итог III раздела, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)
1.2. Мобильные активы (оборотные), в т.ч.	2.2. Заемный капитал, в т.ч.
1.2.1. запасы и затраты (сумма всех видов запасов и НДС по приобретенным ценностям)	2.2.1. Долгосрочные обязательства (итог IV раздела)
1.2.2. дебиторская задолженность (долгосрочная, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	2.2.2.Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3. денежные средства и ценные бумаги (все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	2.2.3. Кредиторская задолженность

В этой таблице рассчитываются относительные показатели динамики и структуры баланса, проводятся вертикальный и горизонтальный виды анализа. При этом обращается внимание на следующие моменты:

1.доля оборотных средств в динамике должна увеличиваться;

2. темпы роста собственного капитала должны быть больше темпов роста заемного капитала;

3. темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковыми.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 2 Аналитическая группировка статей баланса

№п/п	Группировка статей баланса	Порядок расчета по строкам баланса, приведенного в курсовой работе	На начало периода	На конец периода	Абсол. отклон.	Относ. отклон. %	Доля в валюте баланса, %
							на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	АКТИВ	300 260 240+250 230 210+220 140
1.	Валюта баланса						100	100
1.1.	Оборотные активы
	в том числе:
1.1.1.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
1.1.2.	Дебиторская задолженность
1.1.3.	Запасы
1.2.	Внеоборотные активы (основной капитал)
	ПАССИВ	600 450+530+540 550 - 530 - 540 520 510
2.	Валюта баланса						100	100
2.1.	Собственный капитал
2.2	Заемный капитал
	в том числе:
2.2.1.	Кредиторская задолженность
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы

В ходе анализа бухгалтерского баланса исследуется динамика итога баланса, структуры его активов и пассивов. Уменьшение итога баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении организацией ее хозяйственного оборота. Увеличение итога баланса может быть связано как с развитием производственной деятельности, так и с переоценкой основных средств. Также необходимо учитывать влияние инфляции.

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса позволяет установить возможные причины финансовой неустойчивости организации. Например, увеличение доли собственных средств, способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.

Исследование структуры актива бухгалтерского баланса позволяет оценить мобильность структуры активов, уровень ликвидности и наличия свободных оборотных средств. Например, увеличение доли оборотных средств может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости средств организации, о расширении производственной деятельности, или о снижении спроса на продукцию организации и др. Наличие в составе активов нематериальных активов свидетельствует об использовании организацией современных технологий. Удельный вес основных средств необходимо сопоставлять с удельным весом оборотных активов, величина последних должна преобладать, что свидетельствует о рациональной структуре активов.

По итогам анализа агрегированного баланса делаются выводы на основе исполнения следующих признаков:

- итог баланса должен увеличиваться по сравнению с началом года;

- темпы роста оборотных активов должны быть выше темпов роста внеоборотных активов;

- собственный капитал должен превышать заемный, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпов роста заемного капитала;

- дебиторская и кредиторская задолженности должны соответствовать друг другу, темпы их роста должны быть примерно одинаковыми;

- в балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток».

При экспресс-анализе бухгалтерского баланса также оценивается динамика валюты баланса (Т_ВБ) и сравнение ее с динамикой выручки нетто (Т_Выр.) и чистой прибыли (Т_ЧП). Положительная динамика характеризуется следующим соотношением темпов:

Т_ЧП > Т_Выр. > Т_ВБ

Это так называемое «золотое правило экономики», выполнение которого означает, что рост чистой прибыли опережает темпы роста выручки предприятия, т.е. доходы предприятия растут быстрее его расходов, а темпы роста выручки, в свою очередь, больше темпов роста его активов, т.е. происходит увеличение фондоотдачи. Вывод о выполнении «золотого правила» в курсовой работе делается на основании анализа данных, представленных в табл. 3.

Таблица 3 Сравнительная динамика чистой прибыли, выручки и валюты баланса

Показатели	За предыдущий год tб тыс.руб.	За отчетный год tо, тыс.руб.	Темпы роста, % (гр.3 : гр.2) х 100
1	2	3	4
Чистая прибыль (форма 2 стр.100)
Выручка - нетто (форма 2 стр.010)
Валюта баланса (форма 1 стр.300)

На следующем этапе финансового анализа проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Обязательства группируются в порядке возрастания сроков их погашения. Активы группируются по степени убывания их ликвидности. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел форму денег, тем выше его ликвидность.

Группировка активов и пассивов для целей анализа ликвидности бухгалтерского баланса:

АКТИВЫ		ПАССИВЫ
А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)		П1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность)
А2. Быстрореализуемые активы (готовая продукция + товары отгруженные + долгосрочная дебиторская задолженность + краткосрочная дебиторская задолженность, за исключением задолженности учредителей по взносам в уставный капитал + прочие оборотные активы)		П2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства )
А3. Медленно реализуемые активы (запасы, за исключением готовой продукции, товаров отгруженных и расходов будущих периодов + НДС по приобретенным ценностям + доходные вложения в материальные ценности + долгосрочные финансовые вложения, за исключением инвестиций в дочерние и зависимые общества и другие организации)		П3. Долгосрочные пассивы (раздел IV баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов)
А4. Труднореализуемые активы (нематериальные активы + основные средства + незавершенное строительство + расходы будущих периодов + долгосрочные финансовые инвестиции в дочерние, зависимые общества и другие организации + задолженность учредителей по взносам в уставный капитал)		П4. Постоянные пассивы (капитал и резервы - итог III раздела)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств:

1. А1 П1

2. А2 П2

3. А3 П3

4. А4 П4

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность организации в ближайшее время, третье - характеризует перспективную ликвидность, четвертое - показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, при котором собственный капитал должен превышать внеоборотные активы. В случае, когда неравенства не выполняются, ликвидность в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В курсовой работе анализ ликвидности баланса проводится в таблице 4.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

Актив	На нача-ло года	На ко-нец года	Пассив	На нача-ло года	На ко-нец года	Платежный излишек или недостаток (+ /-)
						начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7(гр.2-гр.5)	8(гр.3-гр.6)
Мобильные активы	А1. Наиболее ликвидные активы: стр. 240+250			П1. Наиболее срочные обязательства: стр.520
	А2. Быстро реализуемые активы: стр. 230			П2. Краткосрочные кредиты и заемные средства: стр.510
	А3. Медленно реализуемые активы: стр.210+220 - 213			П3. Долгосрочные кредиты и заемные средства: стр.530+540
	А4. Труднореализуемые активы: стр.110+120+130+213			П4. Постоянные пассивы: стр.450
	А1+А2+А3+А4=ВБ			П1+П2+П3+П4=ВБ			0	0

Примечание: расчет показателей в таблице 6 представлен по данным бухгалтерского баланса, приведенного в курсовой работе

.

Далее в курсовой работе проводится анализ текущей ликвидности на основе коэффициентов. Различные показатели ликвидности не только дают характеристику финансового состоянии организации, но и отвечают интересам различных пользователей аналитической информации. Чаще всего внешних пользователей интересует уровень текущей ликвидности, т.е. ликвидности в течение 12 месяцев.

Для оценки текущей ликвидности рассчитывают следующие коэффициенты:

- коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности;

Кабс = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

Показывает долю текущих пассивов, которые могут быть покрыты немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,2 т.е., при одновременном предъявлении к оплате всей краткосрочной кредиторской задолженности, предприятие должно иметь возможность погасить не менее 20% из них за счет своих наиболее ликвидных активов.

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;

Свидетельствует о способности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Ксроч = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

Рекомендуемое значение показателя по МСФО >1, по российским стандартам - 0,7.

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Ктек = (оборотные активы - расходы будущих периодов) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

Данный коэффициент показывает в какой степени кратности текущие активы покрывают текущие обязательства. Это главный показатель платежеспособности, на его основе оцениваются перспективы банкротства организации. Чем выше его значение, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение - от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Значение коэффициента более 2 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Общий принцип оценки коэффициентов текущей ликвидности следующий: увеличение коэффициентов за анализируемый период свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности.

В курсовой работе расчет коэффициентов текущей ликвидности проводится в табл.5.

На следующем этапе анализа бухгалтерского баланса проводится анализ платежеспособности.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При высоком уровне платежеспособности финансовое положение организации характеризуется как устойчивое, в тоже время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает эффективность вложения средств в оборотные активы, как наиболее ликвидные. Например, у предприятия может быть излишний запас товаров или сырья на складе, большой объем готовой продукции на складе (проблемы со сбытом), наличие безнадежной дебиторской задолженности. Эти факты отрицательно скажутся на ликвидности активов предприятия. Иными словами, можно иметь высокую платежеспособность и низкую ликвидность одновременно.

Таблица 5 Оценка текущей ликвидности на основе коэффициентов

№ п/п	Показатели	Формула расчета по данным таблицы 6	На начало года	На конец года	Абс.отклон. ±	Рекомендуемое значение
1	2	3	4	5	6	7
1.	Коэффициент абсо-лютной ликвидности					? 0,2
2.	Коэффициент сроч-ной ликвидности					? 1
3.	Коэффициент теку-щей ликвидности					? 1-2

Для оценки устойчивости финансового состояния организации необходимо оценивать ликвидность и платежеспособность в совокупности. Для этого используются финансовые коэффициенты, величина чистого оборотного капитала, коэффициенты структуры оборотных активов, коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент маневренности функционирующего капитала;

Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатель оценивается в динамике: уменьшение является положительным фактором.

Кман. = (запасы + НДС по приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) / (оборотные активы (итогII раздела) - (краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства);

- доля оборотных средств в активах;

Отражает удельный вес оборотных активов в общей стоимости активов предприятия. Рассчитывается как отношение стоимости оборотных активов (итог II раздела) к итогу баланса (валюта баланса). Нормативное значение - 0,5.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Показывает степень зависимости предприятия от заемных источников.

Коб.сс = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы (итогII раздела);

Показатель оценивается в динамике: увеличение расценивается как положительный фактор.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности характеризуют оборотные активы в их балансовой оценке, однако не все они обращаются в денежную форму в этом размере. Например, ценные бумаги и другие финансовые вложения могут иметь рыночную стоимость ниже их балансовой оценки; в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная или трудная к взысканию дебиторская задолженность; неликвидные запасы, труднореализуемая готовая продукция и др. Наличие таких оборотных активов отрицательно скажется на реальном уровне ликвидности и платежеспособности предприятия. В этом случае, несмотря на положительную оценку платежеспособности по коэффициентам, организация будет испытывать дефицит средств для расчетов по своим обязательствам и для обеспечения операционной деятельности. Поэтому при анализе необходимо обратить внимание на структуру оборотных активов, определить оптимальную величину запасов, проанализировать дебиторскую задолженность предприятия.

В курсовой работе оценку платежеспособности предлагается производить в табл.6.

Таблица 6 Оценка платежеспособности

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс.отклон.±	Рекомен-дуемое значение
1	2	3	4	5	6	7
1.	Коэффициент манев-ренности функцио-нирующего капитала
2.	Доля оборотных средств в активах
3	Коэффициент обес-печенности собст-венными средствами

Следующий шаг анализа - анализ финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели финансовой устойчивости называют также показателями структуры капитала.

Для оценки финансовой устойчивости чаще всего используют следующие показатели:

- коэффициент капитализации;

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к общей величине собственного капитала организации.

Ккап.= Заемный капитал / Собственный капитал

Нормативное значение 1,5.

- коэффициент финансовой независимости (автономии);

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине источников.

Кфин. незав.= Собственный капитал / Валюта баланса

Нормативное значение от 0,4 до 0,6.

- коэффициент финансирования;

Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников. Рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала.

Кфин-я.= Собственный капитал / Заемный капитал

Нормативное значение 0,7.

- коэффициент финансовой устойчивости;

Показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей величине источников.

Кфин.уст.= (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

Нормативное значение 0,6.

Уровень общей финансовой независимости определяется удельным весом собственного капитала в общей величине капитала организации. В большинстве случаев принято считать независимой организацию, у которой удельный вес собственного капитала в общей величине от 30 до 70 %. Установление минимального критерия на уровне 30% достаточно условно: считается, что при предъявлении к оплате всех счетов кредиторами, необходимо оплатить как минимум 30 %.

Этот показатель необходимо рассматривать в совокупности с коэффициентом обеспеченности собственными средствами.

Коб.сс = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы (итогII раздела).

Важность этого показателя определятся многими обстоятельствами. В частности, возможна ситуация, когда величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов. С позиции теории такая ситуация ненормальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и прочих внеоборотных активов является краткосрочная задолженность. Финансовое положение предприятие в этом случае рассматривается как неустойчивое, требуются немедленные меры по его исправлению.

В том случае, когда этот показатель > 50%, можно говорить о том, что организация не зависит от заемных источников при формировании запасов.

В курсовой работе анализ финансовой устойчивости проводится по форме табл.7.

Для более детальной оценки финансовой устойчивости и определения типа финансовой ситуации, необходимо провести анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансов, которое гарантирует постоянную платежеспособность организации. В такой организации оборотные средства приобретаются за счет собственных источников (оборотные активы приобретаются за счет собственного капитала).

Таблица 7 Оценка финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс.отклон. ±	Рекомен-дуемое значение
1	2	3	4	5	6	7
1.	Собственный капитал (СК)	450+530+540
2.	Заемный капитал (ЗК)	550-530-540
3.	Коэффициент капитализации
4.	Коэффициент фи-нансовой незави-симости (автономии)					0,4 - 0,6
5.	Коэффициент финансирования
6.	Коэффициент фи-нансовой устой-чивости
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов и источниками их финансирования. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками финансирования. Для оценки состояния запасов используют данные бухгалтерского баланса по статье запасы. В качестве источников формирования запасов выступают следующие абсолютные показатели:

- собственные оборотные средства;

Рассчитываются как разница между общей величиной собственных средств и величиной внеоборотных активов.

СОС = собственный капитал - внеоборотные активы;

СОС = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов) - внеоборотные активы (итогI раздела);

- функционирующий капитал;

Рассчитывается как разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и величиной внеоборотных активов.

ФК = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) - внеоборотные активы;

ФК = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + долгосрочные обязательства (IV раздел)) - внеоборотные активы (итог I раздела)

- общая величина основных источников формирования запасов.

ОВИ = (собственный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы) - внеоборотные активы;

Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов позволяет определять тип финансовой устойчивости предприятия.

Порядок определения следующий:

Сначала определяются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.

А) СОС = СОС - запасы

Б) ФК = ФК - запасы

В) ОВИ = ОВИ - запасы

Для характеристики финансовой ситуации существуют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость

Этот тип финансовой устойчивости встречается редко и означает, что общая величина запасов меньше, чем собственные оборотные средства.

2. Нормальная устойчивость

В данном случае для финансирования запасов используется часть долгосрочных обязательств. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность организации.

3. Неустойчивое финансовое состояние

Характеризуется нарушением платежеспособности. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Запасы сырья и материалов + запасы готовой продукции краткосрочные кредиты и займы

Незавершенное производство + расходы будущих периодов Функционирующий капитал

4.Кризисное финансовое состояние

В этом случае предприятие находится полностью во власти сторонних инвесторов, находится на грани банкротства, т.к. в данном случае собственного капитала, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования запасов.

В курсовой работе расчеты, на основе которых анализируется обеспеченность запасов источниками их формирования, и делаются выводы о типе сложившейся на предприятии финансовой устойчивости, приведены в таблице 8.

На заключительном этапе анализа бухгалтерского баланса рассчитываются показатели деловой активности предприятия. Оборотные средства (текущие активы) - это средства, авансируемые организацией в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие производственный процесс и все текущие операции.

Оборотные средства обладают следующими признаками:

А) полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь создаваемую продукцию;

Б) нахождение в постоянном обороте;

В) постоянное изменение формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота.

Начало любой предпринимательской деятельности требует наличия определенных денежных средств, которые затем превращаются в производственные ресурсы или товары для перепродажи. Ресурсы перерабатываются в процессе производства и в дальнейшем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия появляются денежные средства или возникает дебиторская задолженность.

Таблица 8

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс. отклон ±
1	2	3	4	5	6
ъ1.	Общая величина собственных оборотных средств (СОС)	СК - 140
2.	Функционирующий капитал (ФК)	(СК + долгосрочные обязательства) - 140
3.	Общая величина основных источников формирования запасов (ОВИ)	(СК + долгосрочные обязательства + 510) - 140
4.	Величина запасов (З)	210
5.	Обеспеченность запасов источниками их формирования:	Х	Х	Х	Х
5.1	Собственными оборотными средствами	СОС= СОС - З
5.2	Функционирующим капиталом	ФК= ФК - З
5.3	Общей величиной источников формирования запасов	ОВИ= ОВИ - З

Весь процесс производства и обращения можно выразить следующей схемой: Деньги Товар (ресурсы) Производство Товар (готовая продукция) Деньги.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Оборотные средства классифицируются следующим образом:

1. Оборотные производственные фонды, в том числе:

А) производственные запасы;

Б) незавершенное производство;

В) расходы будущих периодов;

2. Фонды обращения, в том числе:

А) дебиторская задолженность;

Б) денежные средства.

Таким образом, оборотный капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Деловая активность организации оценивается следующим образом. Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Коб = выручка от продаж / среднегодовая стоимость оборотных активов;

Этот показатель характеризует количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период (год, квартал), и объем реализованной продукции приходящийся на 1 рубль вложенных оборотных активов. Его рост свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

- длительность одного оборота оборотных активов;

Находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости. В практике финансовых расчетов для упрощения расчетов принято считать продолжительность любого месяца, равной 30 дням, любого квартала - 90 дням, года - 360 дней.

Чем меньше продолжительность оборота при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств и тем эффективнее они используются.

- коэффициент загрузки оборотных средств;

Показывает сумму оборотных средств, затраченных на один рубль реализованной продукции. Его величина обратна коэффициенту оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости снижается потребность в оборотных средствах и происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает уменьшение потребности в них. Относительное высвобождение отражает изменение, как величины оборотных средств, так и объема реализованной продукции. Чтобы определить это изменение нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического объема реализации за этот период и продолжительности одного оборота в днях за предыдущий год. Разность дает сумму относительного высвобождения оборотных средств.

Также для характеристики деловой активности организации возможно определение частных показателей оборачиваемости. Для этого вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные составляющие элементы. Например:

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Коб.дз = выручка от продаж / средняя величина дебиторской задолженности;

Этот показатель отражает расширение или снижение коммерческого кредита, который предприятие предоставляет потребителям своей продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении предоставляемого коммерческого кредита.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

Коб.дз = выручка от продаж / средняя величина кредиторской задолженности;

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты кредиторской задолженности предприятия, снижение показателя - рост покупок в кредит.

- сроки оборота дебиторской / кредиторской задолженности;

Тоб.дз/кз = количество дней в исследуемом периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской (или кредиторской) задолженности;

Срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение срока оборота дебиторской задолженности.

Показатель оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата своих долгов предприятием.

Если срок погашения дебиторской задолженности больше срока оборота кредиторской задолженности, то это свидетельствует о неблагоприятных для предприятия условиях расчетов. Организация должна возвращать свои долги быстрее, чем она получает оплату за реализованную продукцию.

- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

Коб.мпз = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость материально-производственных запасов;

- коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Коб.гп = выручка от продаж / среднегодовая величина готовой продукции;

Снижение показателя оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию, и наоборот.

В курсовой работе определяются следующие показатели, характеризующие состояние деловой активности предприятия (табл.9).

Таблица 9 Показатели деловой активности

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2), приведенных в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс. Отклон ±
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (число кругооборотов), Коб.ОА
2.	Продолжительность одного оборота оборотных активов, сут.	360 : Коб.ОА
3.	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств	1 : Коб.ОА
4.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коб.ДЗ
5.	Период оборота дебиторской задолженности, сут.	360 : Коб.ДЗ
6.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коб.КЗ
7.	Период оборота кредиторской задолженности, сут.	360 : Коб.КЗ

3.2 Методические указания по анализу «Отчета о прибылях и убытках»

Анализ формы 2 начинается с составления аналитической таблицы 10, в которой исследуется динамика факторов, повлиявших на величину чистой прибыли (непокрытого убытка) предприятия.

Таблица 10 Анализ динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»

Показатели	За предыдущий год,	За отчетный год,	Прирост (±)
	тыс.руб. tб	тыс.руб. tо	Абсол. тыс.руб.	Относит. %
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3. Валовая прибыль
4. Управленческие расходы
5. Полная себестоимость (п.2 + п.4)
6. Прибыль (убыток) от продаж
7. Прочие доходы
8. Прочие расходы
9. Сальдо прочих доходов и расходов (п.7 - п.8)
10. Прибыль (убыток) до налогообложения
11. Текущий налог на прибыль
12. Чистая прибыль (убыток)

Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия определяется в табл.11.

Таблица 11 Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия

Показатели	За предыдущий год tб тыс.руб.	За отчетный год tо, тыс.руб.	Абсолют. прирост, тыс.руб.	Доля в итоге, %	Прирост, взвешенный на структуру, тыс.руб.
				tб	tо
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы по всем видам деятельности всего, в том числе:				100	100	Стр.1 гр. 4
1.1. Доходы по обычным видам деятельности						Стр.1гр.7 х (стр.1.1 гр.6 : 100)
1.2. Прочие доходы						Стр.1гр.7 х (стр.1.2 гр.6 : 100)
2. Расходы по всем видам деятельности всего, в том числе:				100	100	Стр.2 гр. 4
2.1 Расходы по обычным видам деятельности (полная себестоимость)						Стр.2 гр.7 х (стр.2.1 гр.6 : 100)
2.2. Прочие расходы						Стр.2 гр.7 х (стр.2.2 гр.6 : 100)
3. Валовая прибыль				100	100	Х
4. Прибыль от продаж						Х
5. Прибыль до налогообложения						Х
6. Чистая прибыль						Х

На заключительном этапе анализа проводится оценка эффективности деятельности на основе коэффициентов рентабельности. В практике западных стран с развитыми рыночными отношениями публикуется информация о нормативных значениях показателей рентабельности. Сравнивая свои показатели с их средними значениями можно сделать выводы об эффективности деятельности предприятия. В РФ данная практика пока отсутствует и для оценки сводных показателей рентабельности используется сравнительная информация о величине показателей за предыдущий год.

Для оценки эффективности деятельности рассчитываются следующие показатели:

- рентабельность продаж;

Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Rпродаж = (Прибыль от продаж / выручка от продаж) х 100, %

- чистая рентабельность;

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке от продаж. Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Rчист = (Чистая прибыль / выручка от продаж) х 100, %

- экономическая рентабельность (рентабельность активов);

В этом показателе сопоставляется результат деятельности организации и имеющихся у нее внеоборотных и оборотных активов. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости всех активов предприятия. Показывает эффективность использования имущества организации. Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль имущества. От его уровня зависит размер дивидендов на акцию в акционерных обществах.