Исследование учета заемных средств и оценка целесообразности их привлечения на примере ООО "Климовский трубный завод"

Если коэффициент финансовой зависимости превышает значение 0,5, то это свидетельствует о зависимости предприятия от заемных источников. Руководитель финансового отдела обязательно должен принять меры по восстановлению финансовой устойчивости для снижения возможных рисков.



2. Учет, анализ и целесообразность использования заёмных средств в ООО "Климовский трубный завод"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Климовский трубный завод"

ООО "Климовский трубный завод" (г. Климовск, Московская обл.) входит в Группу "Полипластик".

Компания начала свою деятельность в 2003 году.

Всего за 5 лет завод стал крупнейшим предприятием на рынке по производству полиэтиленовых труб и фитингов не только в нашей стране, но и в Европе.

Компания предлагает:

трубопроводную арматуру,

элементы трубопроводов,

компенсаторы сильфонные и сальниковые,

клапаны ПГВУ,

опоры и подвески,

оборудование для колодцев,

емкостное оборудование в т.ч. баки Reflex и насосы Grundfos.

Компания постоянно развивается: как в направлении улучшения клиентского сервиса, так и по скорости обработке заказов любой сложности.

ООО "Климовский трубный завод" выделяется масштабами производства, высоким качеством продукции, оперативностью и четкостью поставок, способностью быстро реагировать на требования рынка.

Проведем анализ организационной структуры ООО "Климовский трубный завод.



Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО "Климовский трубный завод"

Климовский трубный завод -- это более 20 га территории, 285 рабочих и служащих, более 50 тыс. тонн готовой продукции в год.

Таблица 2.1 - Основные показатели результатов производственно-хозяйственной деятельности за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темпы роста, %
			план	факт	к плану	К 2011 г.	К 2010 г.
Объем валовой продукции, тыс.руб.	221 659	223 056	223 262	224 876	100,72	100,82	101,45
Объем товарной продукции, тыс.руб.	220 384	221 740	221 937	223 551	100,73	100,82	101,44
Объем реализованной продукции, тыс.руб.	220 401	221 790	222 012	223 626	100,73	100,83	101,46
Численность ППП, чел.	292	288	288	285	98,96	98,96	97,60
Производительность труда, тыс.руб./чел	759,11	774,50	775,22	789,04	101,78	101,88	103,94
Средняя заработная плата ППП, тыс.руб.	22,12	22,243	22,354	22,425	100,32	100,82	101,38
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	177 320	178 509	178 703	180 001	100,73	100,84	101,51
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, р.	0,8045	0,8049	0,8049	0,8049	100,00	100,01	100,05
Прибыль от продаж, тыс.руб.	43 081	43 281	43 309	43 625	100,73	100,79	101,26
Рентабельность продаж, %	19,55	19,51	19,51	19,51	100,00	99,97	99,80
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	10660	13750	19665	19670	100,01	143,05	184,5
Уровень механизации производства	0,61	0,62	0,62	0,64	103,23	103,23	104,92
Фондоотдача	20,67	16,13	11,29	11,37	100,7	70,5	55

Объем валовой продукции в 2012 году увеличился на 1,45% по сравнению с данными 2010 года.

Объем реализованной продукции увеличился на 1,46%. По своему экономическому содержанию объем реализованной продукции характеризует конечный финансовый результат работы предприятия, выполнения своих обязательств перед потребителями, степень участия в удовлетворении потребностей рынка.

Приведенные данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии темп прироста производительности труда - 3,94% опережает темп прироста оплаты труда 1,38%. Соблюдается принцип опережающего роста производительности труда по сравнению с ростом заработной платы.

Темпы роста средней заработной платы ППП достаточно низкие - 1,38% в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

За три анализируемых года наблюдается устойчивая тенденция сокращения численности ППП, (на 2,4% в 2012 году по сравнению с 2010 годом), что говорит о текучести кадров и отсутствии систем мотивации персонала.

Рост себестоимости реализованной продукции незначителен на 1,44% обусловлен увеличением затрат на сырье и материалы.

Прибыль от продаж в 2012 году увеличилась на 1,26% по сравнению с показателями 2010 года. Показатель рентабельности продаж снизился на 0,2% в 2012 году и составил 19,51% , что говорит снижении эффективности предпринимательской деятельности предприятия.

Уровень механизации производства на 4,92% по отношению к 2010 году, что говорит о совершенствовании технологии производства и автоматизации некоторых производственных процессов.

Снижение показателя фондоотдача на 1,4% говорит о снижении эффективности использования оборудования (основных фондов).



2.2 Организация бухгалтерского учета на предприятии

В соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете", ответственность за организацию бухгалтерского учета в ООО "Климовский трубный завод", соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.

Генеральный директор ООО "Климовский трубный завод":

а) создал бухгалтерскую службу как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером;

б) ввел в штатное расписание 5 должностей бухгалтеров.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется главному бухгалтеру. Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности приказом руководителя предприятия, несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Общая численность сотрудников бухгалтерии составляет 6 человек - главный бухгалтер, бухгалтер-кассир, бухгалтер по учету основных средств, бухгалтер по учету материалов, бухгалтер по учету оплаты труда, бухгалтер по учету реализации.

В бухгалтерии ООО "Климовский трубный завод" ведется учет денежных средств, учет основных средств, учет материально-производственных запасов, учет оплаты труда, учет реализации.

Ответственность за ведение бухгалтерского учета возложена на главного бухгалтера. Должностной инструкцией главного бухгалтера определены обязанности составления всех форм отчетности, за исключением отчетности, касающейся НДФЛ и страховых взносов (эти формы составляет бухгалтер по учету оплаты труда), сведения всех счетов, заполнения главной книги, а также осуществления контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями.

Для учета налога на добавленную стоимость книга покупок составляется бухгалтером по учету материалов, а книга продаж - бухгалтером по учету реализации.

Бухгалтер-кассир ведет кассу, составляет Ведомость №1 и Журнал-ордер №1 по счету 50, принимает и выдает наличные деньги из кассы, оформляет приходные и расходные ордера, кассовую книгу и др. Бухгалтер-кассир ведет учет денежных средств по счету 51.

Должностная инструкция бухгалтера по учету основных средств предусматривает ответственность за обработку документов, которые касаются учета, поступления, списания основных средств.

Должностной инструкцией бухгалтера по учету оплаты труда определены обязанности по начислению заработной платы и осуществлению расчетов, связанных с ней, по ведению ведомостей по счетам 70,69, по подаче сведений в пенсионный фонд, фонд социального страхования и налоговую инспекцию, которые касаются страховых взносов и НДФЛ.

Бухгалтер по учету оплаты труда начисляет заработную плату на основании табеля учета рабочего времени, больничных листов, отпускных записок, записок о переводе, приказов о приеме и увольнении, приказов о премировании, нарядов, ведомостей на удержание материальных благ и услуг в счет заработной платы.

Бухгалтер по учету материалов ведет учет материалов: их поставки, хранения и расхода, формирует ведомости по счетам 10,60,71,76, осуществляет контроль расчетов с поставщиками, проверяет отчеты, которые сдают начальники подразделений и кладовщик о расходе материалов за месяц, выписывает доверенности на покупку материалов работникам отдела закупок.

Бухгалтер по учету материалов работает со следующими документами - приходными ордерами, счетами-фактуры поставщиков, договорами на поступление материалов, требованиями на отпуск материалов и др.

Бухгалтер по учету реализации ведет учет продажи продукции и оформляет соответствующие документы, оформляет ведомость по счету 62, проверяет отпуск продукции со склада, составляет акты сверки с покупателями, с которыми заключены договора на длительный срок.

Бухгалтеры оформляют документы по учету в программе "1С: Бухгалтерия", контролируют вводимую информацию, формируют журналы-ордера, ведомости, карточки счетов, отчеты, оформляют ответы на оперативные запросы по своим направлениям учета.

Основные документы, которые регулируют учетный процесс в ООО "Климовский трубный завод", следующие:

учетная политика, утверждающая принципы и методику ведения бухгалтерского учета на предприятии,

рабочий план счетов, представляющий собой перечень счетов для учета,

положение об отделе бухгалтерского учета,

должностные инструкции бухгалтеров,

график документооборота, который включает наименование документов, сроки предоставления, фамилии ответственных лиц,

формы первичных учетных документов и форм внутренней отчетности.

Хранятся первичные документы на предприятии архиве, специально оборудованном.

Учетная политика ООО "Климовский трубный завод" на 2013 год, утверждена приказом Генерального директора ООО "Климовский трубный завод" от 31.12.2012 г. №1 БУ.

Учетная политика является руководством в деятельности всех лиц, которые связаны с решением вопросов, регламентируемых Учетной политикой.

На предприятии применяются унифицированные формы учета первичной бухгалтерской документации, которые утверждены Госкомстатом РФ. Бухгалтерский учет ведется, по журнально-ордерной форме. (Рис. 2.2)



Рисунок 2.2 - Журнально-ордерная схема документооборота

2.3 Учет заёмных средств в ООО "Климовский трубный завод"

Организация для формирования хозяйственных средств может помимо собственных источников привлекать заемные средства в виде кредитов банка, займов от юридических и физических лиц. Заемные средства могут привлекаться для пополнения оборотных средств, приобретения основных средств, приобретения товаров (работ, услуг), осуществления расчетов с поставщиками и др.

Заключение кредитных договоров происходит в несколько этапов.

1. Формирование содержания кредитного договора клиентом-заемщиком (вид кредита, сумма, срок, обеспечение и т.д.).

2. Рассмотрение банком представленного клиентом проекта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления в частности (при положительном решении вопроса).

На этом этапе банки определяют:

а) кредитоспособность потенциальных заемщиков, т.е. способность их своевременно вернуть ссуду. Проверка кредитоспособности является предпосылкой заключения кредитного договора.

б) свои возможности предоставить кредит предприятию в требуемой им сумме исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет своей депозитной и процентной политики, привлечения межбанковских кредитов.

3. Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемлемого варианта и представления его на рассмотрение юристов.

4. Подписание кредитного договора обеими сторонами, т.е. придание ему силы юридического документа.

Для получения кредита организация направляет банку обоснованное ходатайство с приложением копий учредительных и других документов (устав, регистрационное удостоверение, бухгалтерские отчеты и др.), подтверждающие обеспеченность возврата кредита (ТЭО - технико-экономическое обоснование).

В заключении сотрудником банка описывается кредитная история предприятия, его деловая репутация, анализ финансового состояния, характеристика достоверности расчетов и возможности выполнения запланированных показателей, перечень основных рисков, делаются выводы о целесообразности выдачи кредита и предлагаются условия кредитования.

После одобрения заявки на кредит и принятия коммерческим банком решения о его выдаче, оформляется и подписывается обеими сторонами кредитный договор.

В кредитном договоре определяется сумма кредита; условия кредитования (срок, кредитный процент, способ обеспечения кредита); обязанности банка (срок и способ, выдачи кредита); обязанности заемщика (способ и своевременность выплаты процентов по кредиту, предоставление отчетности по использованию кредита и т.д.); права банка (права по изменению процентной ставки, право контроля использования кредита, право штрафных санкций и их описание и т.д.); права заемщика (право досрочного погашения кредита, право на получение неустойки за неисполнение банком своих обязательств); ответственность сторон.

Кредитный договор оформляется в двух равноценных экземплярах - по одному для каждой из сторон и является основным документом при решении всех спорных вопросов между банком и предприятием.

Для бухгалтерии предприятия кредитный договор является основным документом, подтверждающим получение кредита, выплату процентов, пеней, комиссий и других выплат банку со стороны предприятия.

В организации вся информация о полученных кредитах, а также все последующие расчеты по этим кредитам отражаются на счетах бухгалтерского учета.

Движение документов и порядок заполнения регистров бухгалтерского учета можно представить в виде схемы документооборота по кредитным операциям на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Схема документооборота по кредитным операциям

Суммы краткосрочных кредитов и займов отражаются:

Дебет счета 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" Кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

Проценты к уплате по предоставленным кредитам и займам отражаются:

Дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" Кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".

Начисленные суммы процентов учитываются обособленно.

При погашении кредитов и займов в ООО "Климовский трубный завод":

Дебет счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

Кредит счета 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета".

Кредиты и займы, которые не оплачен в срок, учитываются обособленно.

Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов на предприятии ООО "Климовский трубный завод" ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их.

При оформлении займа составляется договор о предоставлении займа.

На отдельном субсчете к счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" учитываются расчеты с кредитными организациями по операции учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения не более 12 месяцев.

Пример 1.

Предприятие ООО "Климовский трубный завод" 30.04.2013 получило кредит, сумма его составила 1000000 руб., срок погашения на 1 год. Размер процентов за кредит - 15%, начисляются ежемесячно. При получении денежных средств был сразу же перечислен аванс в сумме 1000000 руб. 30.06.2013 на предприятие поступили от поставщика материалы на сумму 600000 руб. 30.07.2013 получены материалы на сумму 400000 руб.

Начисленные проценты отражены за три месяца. Их сумма увеличит первоначальную стоимость материалов.

Проценты, начисленные по истечении 3-х месяцев, и до окончания срока погашения учитываются в составе операционных расходов.

Проценты за 2 месяца:

1000000 х 15% : 12 х 2 = 25000 руб.

Проценты за 1 месяц:

1000000 х 15% : 12 = 12500 руб.

Проценты, которые отнесены на приобретенные материалы в сумме 600000 руб.:

25000 : 1000000 х 600000 = 15000 руб.

Проценты, которые отнесен на приобретенные материалы в сумме 400000 руб.:

25000 - 15000 +12500 =22500 руб.

В учете ООО "Климовский трубный завод" сформированы следующие бухгалтерские записи:

Дебет счета 60 Кредит счета 66 - 25000 руб. - начислены проценты по кредиту за 2 месяца;

Дебет счета 10 Кредит счета 60 - 15000 руб. - оприходованы материалы на сумму 600000 рублей и отнесена сумма процентов, приходящаяся на поступившие материалы;

Дебет счета 60 Кредит счета 66 - 12500 руб. - начислены проценты по кредиту за 1 месяц;

Дебет счета 10 Кредит счета 60 - 22500 руб. - оприходованы материалы на сумму 400000 рублей и отнесена сумма процентов, приходящаяся на поступившие материалы;

Дебет счета 91.2 Кредит счета 66 - 12500 руб. - начислены проценты в оставшиеся месяцы.

На счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" в ООО "Климовский трубный завод" отражается информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, которые получены организацией.

Пример 2.

ООО "Климовский трубный завод" 1 сентября 2011 года получило кредит под 17% годовых сроком на два года в сумме 7000000 рублей для строительства склада. В соответствии с кредитным договором уплата процентов осуществляется ежемесячно, а возврат основной суммы долга - единовременно по окончании кредитного договора. В июне 2013 года строительство закончилось, склад был введен в эксплуатацию.

В бухгалтерском учете ООО "Климовский трубный завод" сформированы проводки.

Ежемесячно начислялись проценты по кредиту на период строительства (с сентября 2011 г. по июнь 2013 г.) в сумме, равной 7000000 руб. х 0,17 / 365 дней в году х 30 (31) день (в зависимости от количества дней в месяце пользования кредитом):

Дебет счета 08 субсчет "Строительство объектов основных средств"

Кредит счета 67 субсчет "Проценты по кредитам и займам"

С июля 2013 г. начисление процентов будет оформляться следующей проводкой:

Дебет счета 91 субсчет "Прочие расходы"

Кредит счета 67 субсчет "Проценты по кредитам и займам".

Пример 3.

1 августа 2013 г. ООО "Климовский трубный завод" получен банковский кредит на 2 месяца на сумму 2000000 руб. под 14% годовых для приобретения товаров. В соответствии с договором уплата процентов осуществляется ежемесячно, а возврат основной суммы долга - единовременно по окончании кредитного договора. 6 августа 2013 года 2000000 руб. был перечислен поставщику в оплату товаров. Товары поступили на склад ООО "Климовский трубный завод" 1 сентября 2013 года.

В бухгалтерском учете ООО "Климовский трубный завод" сформированы записи:

получен кредит на расчетный счет 1 августа 2013 г.

Дебет счета 51 "Расчетные счета"

Кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" - 2000000 руб.

перечислена предоплата за товар поставщику 6 августа 2013 г.

Дебет счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками"

Кредит счета 51 "Расчетные счета" - 2000000 руб.

начислены проценты по кредиту за август 2013 г.

Дебет счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками"

Кредит счета 66 субсчет "Проценты по кредитам и займам" 23781 руб. (2000000 руб. х 0,14 :365 х 31)

поступили товары на склад 1 сентября 2013 г.

Дебет счета 41 "Товары", счета 19 "НДС по приобретенным ценностям"

Кредит счета 60 "Расчетный счет" - 2000000 руб.

проценты по кредиту за август 2013 г. включены в стоимость товаров

Дебет счета 41 "Товары"

Кредит счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" 23781 руб.

начислены проценты по кредиту за сентябрь 2013 г.

Дебет счета 91 субсчет "Прочие расходы"

Кредит счета 66 субсчет "Проценты по кредитам и займам" 23014 руб. - (2000000 руб.х х0,14:365х30).

Пример 4.

ООО "Климовский трубный завод" для получения кредита на 12 месяцев под залог производственного оборудования произвело расходы по оценке имущества независимым оценщиком в сумме 30000 руб.

В учете ООО "Климовский трубный завод" расходы, связанные с получением кредита отражаются:

Дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

Кредит счета 51 "Расчетные счета" 30000 руб. - оплата услуг оценщика.

Если применяется первый способ отражения дополнительных затрат:

Дебет счета 91 "Прочие расходы", 19 "НДС по приобретенным ценностям" Кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" 30000 руб. - начислены дополнительные расходы.

Если применяется второй способ учета дополнительных расходов по кредиту:

Дебет счета 91 "Прочие расходы" Кредит 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" 2119 руб. (30000 руб. : 1,18 : 12 мес.) - дополнительные расходы равными долями в течение срока погашения полученного кредита.

В учете заемных средств ООО "Климовский трубный завод" выявлены следующие недостатки:

В нарушение пункта 3 ст. 821 Гражданского кодекса РФ кредит использован не по целевому назначению.

В нарушение пункта 11 ПБУ 10/99 "Расходы организации" предприятие не признает операционными расходами проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) по просроченным кредитам и займам.

В нарушение пункта 15 ПБУ 15/08 в случае, если организация:

использует средства полученных займов и кредитов для предварительной оплаты материально-производственных запасов, других ценностей, работ, услуг выдачи авансов и задатков в счет их оплаты, то расходы по обслуживанию указанных кредитов (займов) не относятся организацией-заемщиком на увеличение дебиторской задолженности, образовавшейся в связи с предварительной оплатой и (или) выдачей авансов и задатков на эти цели.

В нарушение пункта 17 ПБУ 15/08 задолженность по полученным займам и кредитам отражается в отчетности без учета причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно условиям договоров.

2.4 Оценка эффективности использования заёмного капитала организации

Для рационального использования заемных ресурсов, совершенствования его структуры проведем анализ и оценку заёмного капитала ООО "Климовский трубный завод".

Таблица 2.2 - Анализ динамики заемного капитала ООО "Климовский трубный завод"

Наименование статей	2010г	2011г	2012г
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Долгосрочные пассивы в т.ч.	3750	100	15980	326,1	17030	6,6
Кредиты	3750	100	15980	326,1	17030	6,6
Краткосрочные пассивы в т.ч.	11390	100	33710	196,0	44580	32,2
Кредиты	8840	100	28720	224,9	34580	20,4
Кредиторская задолженность	2550	100	4990	95,7	10000	100,4
ИТОГО заемные средства	15140	100	49680	228,1	61610	22
Баланс	25840	100	61000	136,1	73860	21,1

Рассматривая период 2010-2012 гг. можно заключить, что заемный капитал вырос в 2011 году наиболее значительными темпами - на 228,1%, в 2012 году темп роста снизился и составил 22%.

Заемный капитал ООО "Климовский трубный завод" состоит из долгосрочных пассивов (кредитов), краткосрочных кредитов и краткосрочной кредиторской задолженности.

Наблюдается рост заемного капитала за период 2010-2012 гг., долгосрочный кредит увеличился на 326,1% в 2011 году, а в 2012 году увеличение этого показателя составило 6,6%.

В 2011 г. краткосрочные кредиты увеличились на 196%, а в 2012 г. на 32,2%, то есть темпы роста краткосрочных кредитов ООО "Климовский трубный завод" снизились.

Наибольшими темпами росли в 2011 году краткосрочные кредиты, рост составлял 224,9%, в 2012 году -20,4% роста.

Кредиторская задолженность выросла на 95,7% в 2011 году и в 2012 году на 100,4%.

Проведем анализ состава и структуры заемных средств (Рис. 2.4) .

Рисунок 2.4 - Состав и структура заемного капитала ООО "Климовский трубный завод"

Из анализа данных рис. 2.4 видно, что наибольший удельный вес в составе заемного капитала занимают краткосрочные кредиты и займы, что составляет примерно 34,2% в 2010 году, в 2011 году 47,1%, и 28,2% в 2012 году. Вследствие преобладания краткосрочных источников кредита ухудшается структура пассива баланса, что является негативным фактом, повышается риск утраты финансовой устойчивости. Преобладание краткосрочных кредитов и займов объясняется его существенным преимуществом - высокой скоростью получения займа. Краткосрочный кредит можно получить быстрее, чем долгосрочный.

Предоставление долгосрочного кредита сопровождается более тщательным изучением финансового положения компании со стороны кредитной организации. Детально разрабатывается кредитный договор, так как в течение длительного "кредитного" срока риски, связанный с невозвратом кредита повышаются.

Преимуществом краткосрочных кредитов в сравнении с долгосрочными ссудами является гибкость получения займа. Потребность в деньгах нередко может быть сезонная или цикличная и поэтому в этих случаях прибегают к краткосрочному кредитованию. Ставки процентов по краткосрочным займам ниже, чем по долгосрочным. Вместе с тем использование краткосрочных кредитов связано со значительными рисками. Причины этому следующие.

- при использовании долгосрочных ссуд процентные издержки заранее известны и вполне определенные, а при использовании краткосрочных кредитов процентные издержки могут иметь значительные и не всегда прогнозируемые колебания.

Поэтому условия краткосрочного кредита от раза к разу могут иметь большие различия.

- если организация не может погасить несколько краткосрочных ссуд, по которым наступил срок платежей, а кредитная организация не продлевает (не пролонгирует) кредиты, предприятие становится банкротом.

Краткосрочные обязательства являются источником финансирования оборотных средств, т. е. краткосрочные пассивы должны обеспечить необходимый уровень денежных средств для:

- своевременного осуществления платежей;

- пополнения портфеля легко реализуемых ценных бумаг;

- финансирования запасов на необходимом уровне;

- проведения эффективной кредитной политики с клиентами компании.

Краткосрочные обязательства используются и на финансирование долгосрочных инвестиционных программ. За счет краткосрочных источников покрывается долгосрочный долг в той части, по которой наступил срок платежа. Эта часть краткосрочных обязательств заранее определяется решениями по долгосрочному финансированию.

Долгосрочные заемные средства составляют 14,5% в заемном капитале в 2010 году, в 2011 году их удельный вес растет и составляет 26,2%, в 2012 году снижается и составляет 23,1%.

Кредиторская задолженность в структуре заемного капитала составляет 9,9% в 2010 году и увеличивается до 13,5% в 2012 году.

В целом следует охарактеризовать долю заемного капитала в составе источников финансирования имущества ООО "Климовский трубный завод" следующим образом:

в 2011 году заемные средства занимают достаточное место в балансе организации и составляют более 80% всего капитала

в 2012 году примерно 95% заемных средств.

Это отрицательный фактор в деятельности фирмы, потому что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Усиливается финансовая неустойчивость организации и повышается степень ее финансовых рисков.

Для анализа эффективности использования заемных средств проводится анализ структуры заемных средств, основных условий кредитования, оценки использования каждого вида кредита, оборачиваемости капитала. Привлечение заемных средств в оборот организации - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

В процессе анализа необходимо изучить:

состав, давность появления кредиторской задолженности,

наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов,

наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности персоналу организации по оплате труда,

наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности бюджету,

сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Рассмотрим структуру заемного капитала по кредиторам.

Таблица 2. 3 - Задолженность основным кредиторам ООО "Климовский трубный завод" в 2010-2012 гг.

Наименование	2010 год	2011 год	2012 год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес,%
ОАО КБ "ВТБ"	3340	26,5	17510	39,2	20670	40,1
В т.ч. на срок более года	2000	15,9	6450	14,4	6780	13,1
ОАО КБ "Альфа-банк"	3750	29,8	12450	27,9	13420	26,0
В т.ч. на срок более года	1750	13,9	7210	16,1	7510	14,6
ОАО КБ "Инвест"	5500	43,7	5740	12,8	6780	13,1
В т.ч. на срок более года	-	-	2320	5,2	2740	5,3
ЗАО "МАЯК"	-	-	3000	6,7	3840	7,4
ЗАО "Мечта"	-	-	3000	6,7	3900	7,6
ООО "Феникс"	-	-	3000	6,7	3000	5,8
ИТОГО:	12590	100	44700	100	51610	100

Рисунок 2.5 - Удельный вес задолженности основным кредиторам ООО "Климовский трубный завод", %

Из анализа таблицы 2.3 и рисунка 2.5 можно сделать вывод, что главным кредитором компании ООО "Климовский трубный завод" выступает ОАО Коммерческий банк "ВТБ".

Кредитование ОАО Коммерческий банк "ВТБ" осуществляет, как путем предоставления долгосрочных кредитов, так и путем предоставления краткосрочных кредитов.

В 2010 году доля задолженности ОАО Коммерческому банку "ВТБ" составляет 26% от общего объема задолженности, в 2011 году - 39,2%, в 2012 году - 40,1%, что говорит об активной работе с ОАО Коммерческим банком "ВТБ".

В 2010 году наибольшую долю в предоставленных средствах занимает ОАО Коммерческий банк "Инвест", которая составляет 43,1%, а в 2011 году ООО "Климовский трубный завод" получает от ОАО Коммерческий банк "Инвест" долгосрочный кредит в размере 232 тысяч рублей, и на достаточно выгодных условиях под 18,1% годовых.Однако данный банк является мелким коммерческим банком, и не в состоянии в дальнейшем выдавать долгосрочные кредиты на столь выгодных условиях.

Активная работа ведется ООО "Климовский трубный завод" с коммерческим банком "Альфа-банк", предоставляющим предприятию долгосрочные ссуды в сумме около 14% от всей суммы заемных средств, а также краткосрочные ссуды. В 2010 году доля задолженности коммерческому банку "Альфа-банк" составляет 30% от общего объема задолженности, в 2012 году эта доля снижается и достигает 26%.

Краткосрочные займы также предоставляются юридическими лицами: ЗАО "Орбита", ЗАО "Сток", ООО "Фрегат", самый высокий процент за предоставление займов у ЗАО "Орбита", фирма ООО "Фрегат" предоставила беспроцентный заем компании и в 2011, и в 2012 году.

Для более детального анализа рассмотрим структуру кредиторской задолженности.



Таблица 2.4 - Анализ структуры кредиторской задолженности ООО "Климовский трубный завод"

Наименование статей	2010г	2011г	2012г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Кредиторская задолженность	2550	100	4990	100	10000	100
Поставщикам и подрядчикам	570	22,4	2110	42,3	4900	49,0
Персоналу	750	29,4	1000	20,0	1500	15,0
Государственным внебюджетным фондам	200	7,8	260	5,2	390	3,9
По налогам и сборам	780	30,6	1250	25,1	2640	26,4
Прочим кредиторам	250	9,8	370	7,4	570	5,7

Рисунок 2.6. Удельный вес отдельных пассивов в структуре кредиторской задолженности ООО "Климовский трубный завод", %

Самый большой удельный вес в 2010 году в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность по налогам и сборам и составляет 30,6%, в 2011 году удельный вес задолженности по налогам и сборам снижается и достигает 25,1%, в 2012 году повышается на 1,3% до уровня 26,4%.

Задолженность персоналу предприятия в 2010 году в структуре общей кредиторской задолженности составляет 29,4%, 20% в 2011 году, 15% в 2012 году. Это свидетельствует о ее снижении.

Задолженность поставщикам и подрядчикам предприятия ООО "Климовский трубный завод" составляет 22,4% в 2010 году в структуре общей кредиторской задолженности, в 2011 году занимает наибольший удельный вес и составляет 42,3% и в 2012 году - 49%. Незначительна доля задолженности прочим кредиторам, она снижается в период 2010-2012г.г. с 9,8% до 5,7%.

Анализ кредиторской задолженности показал, что в структуре кредиторской задолженности с 2010 по 2012 г.г. растет задолженность поставщикам и подрядчикам, а это говорит о снижении платежеспособности организации.

Проведем анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ООО "Климовский трубный завод".

Таблица 2.5 - Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Климовский трубный завод" 223626

Показатели	Расчет	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Выручка	Вр	220 401	221 790	223 626
Средняя величина дебиторской задолженности (Д)	Д	2110	3010	4550
Средняя величина кредиторской задолженности (К)	К	2550	3770	7500
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Об.Д=Вр:Д	104,5	73,7	49,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Об.К=Вр:К	86,4	58,8	29,8
Период оборота дебиторской задолженности	360:Об.Д	3,44	4,88	7,33
Период оборота кредиторской задолженности	360:Об.К	4,16	6,12	12

Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году равен 104,5, в 2011 году равен 73,7, в 2012 году - 49,1 то есть наблюдаем снижение показателя в 2 раза, а это отрицательный фактор.

Период погашения дебиторской задолженности возрастает с 3,44 дня до 7,33 дня, что тоже является отрицательной тенденцией, так как происходит более медленный возврат дебиторской задолженности предприятию. Из анализа таблицы 2.5 следует, что показатель период оборота кредиторской задолженности возрастает за 2010-2012 гг. с 4,16 дня до 12 дней.

Если проанализировать соотношение показателей периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, то наблюдается превышение срока в кредиторской задолженности, это означает, что возврат кредиторской задолженности происходит в более поздний срок, чем получение долга.

Определим потребность предприятия ООО "Климовский трубный завод" в заемном капитале.

2.5 Экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии

Потребность в кредитах банка возникает, если существует разрыв во времени между поступлением источников определенных видов затрат и потребностью в средствах на эту цель. Предприятия могут кредитоваться по совокупности материальных запасов и производственных затрат. В данном случае единым объектом кредитования в нормируемые активы являются сверхнормативные остатки производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, расходов будущих периодов и других нормируемых запасов и затрат производств.

Кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные покупателями.

Экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии связано с определением факторов, которые повлияли на необходимость получения кредита, и проверкой его обеспеченности. К кредитованию не принимаются материальные ценности в пути свыше установленных для кредитования сроков, излишние и неиспользуемые материальные ценности и сверхнормативные остатки готовой продукции (исключение - случаи задержки отгрузки продукции вследствие транспортных затруднений или прекращения отгрузки неаккуратным плательщикам).

Проводя проверку обеспечения кредита необходимо соблюдать следующий принцип. Фактическую задолженность нужно сравнивать с суммой сверхнормативного оплаченного остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах плана и товаров отгруженных в размере их остатка по балансу. Банки проводят проверку обеспечения кредита по совокупности запасов, затрат и товарам отгруженным. Если задолженность превышает плановый размер кредита банк совместно с организациями изучает причины, которые вызвали сверхплановую потребность в кредите. Банк может принять решение о предоставлении кредита на временные нужды на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры позволяют довести задолженность до планового периода, то учреждение банка может предоставить кредит на временные нужды.

Если невозможно довести в установленные сроки задолженности по ссуде до планового уролвня, а также если возникает просроченная задолженность по ссудам банка, то банком вводится ограничение кредитования в пределах планового размера кредита.

Если плановый размер кредита превышен вследствие сверхпланового роста товаров отгруженных, сроки оплаты по которым еще не наступили, то они принимаются к кредитованию без ограничения суммы и срока. Банк в этом случае не принимает санкции.

Банк предоставит дополнительную ссуду под излишек обеспечения, если не заполнен плановый размер кредита или при превышении задолженности по ссуде над плановым размером кредита. Выявленный недостаток обеспечения по ссуде предъявляется банком к взысканию. Банк, осуществляя проверку, принимает остатки незавершенного производства, готовой продукции и товаров отгруженных по фактической стоимости, но не выше плановой, а другие запасы и затраты - по балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на суммы износа ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов или потерь, а также торговых скидок, если товары учитываются на балансе по розничным или оптовым ценам.

ООО "Климовский трубный завод" за последние 5 лет подвергался полной реконструкции, поэтому предприятию требуются большие финансовые затраты на оснащение цехов высокотехнологичным оборудованием.Одним из предложений является привлечение кредита, как наиболее эффективным методом осуществления капитальных вложений.

Предприятию ООО "Климовский трубный завод" необходимо приобрести оборудование на 36 млн. руб. Срок договора -- 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление -- 20%. Общая сумма платежей, метод их начислений, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Приведем расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования.

Таблица 2.6 - Сумма амортизационных отчислений и среднегодовая стоимость оборудования (тыс. руб.)

Годы	Стоимость имущества на начало года (ОСн)	Сумма амортизационных отчислений (АО)	Стоимость имущества на конец года (ОСк)	Среднегодовая стоимость имущества (КРt)
1	36000	7200	28800	32400
2	28800	7200	21600	25200
3	21600	7200	14400	18000
4	14400	7200	7200	10800
5	7200	7200	-	3600

Последовательность действий, ведущая к целесообразности приобретения основных фондов в кредит, может быть представлена следующим образом.

1. Организация решает приобрести производственное оборудование на основе расчетов по смете капитальных вложений и их окупаемости.

2. Возникает вопрос о финансировании этого приобретения. Новые развивающиеся фирмы, как правило, не имеют свободной наличности. В таких ситуациях можно использовать кредиты банка, продажу акций или лизинг.

3. Организация для покупки оборудования использует кредит на сумму 36000 тыс. руб. под 22% годовых со сроком погашения 5 лет.

Расчет затрат по приобретению оборудования за счет кредита.

Покупка оборудования в кредит обусловливает следующие денежные расходы организации (тыс. руб.):

1 год: проценты по кредиту =36000x0,22 = 7920;

погашение кредита = 12036 -- 7920 = 4116;

остаток по кредиту = 36000-- 4116= 31884.

2 год: проценты по кредиту = 31884 х 0,22 = 7014,5;

погашение кредита = 12036 -- 7014,5= 5021,5;

остаток по кредиту =31884--5021,5=26862,5

3 год: проценты по кредиту = 26862,5 х 0,22 = 5910;

погашение кредита = 12036 - 5910 = 6126;

остаток по кредиту = 26862,5 -- 6126 = 20737.

4 и 5 годы -- расчет осуществляется в такой же последовательности. - Общая сумма выплат по кредиту составляет 60180 тыс. руб., более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды.

Расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате покупки оборудования и его эксплуатации. К ним относятся проценты по банковскому кредиту. Ежегодная сумма затрат на покупку оборудования возрастает с 12970 тыс. руб. в 2011 году до 13871 тыс. руб. в 2016 году.

Это обусловлено понижением процентных выплат по кредиту и соответственно расходов, уменьшающих прибыль. Экономия по налогу на прибыль ежегодно уменьшается от 11266 тыс. руб. до 10365 тыс. руб.

В результате распределенные по годам затраты имеют тенденцию роста, что с точки зрения эффективности инвестиций нецелесообразно. Так, для суммы кредита 36000 тыс. руб., а КД2 (22%, 5) = 2,991 и величина ежегодных выплат составляет: Р = 36000 : 2,991 = 12036 тыс. руб., то есть с учетом дисконтирования потребуется ежегодных выплат по кредиту с регулярными процентными начислениями в размере 12036 тыс. руб.

Проведенный анализ в ООО "Климовский трубный завод" показал, что для реконструкции, либо расширения производства достаточно удобным способом является получение средств в кредит. Для определения наиболее целесообразной схемы обновления основных средств следует учитывать рентабельность получаемой прибыли при затратах. Показатели рентабельности от деятельности компании приведены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели рентабельности

Наименование показателей	1 год	2 год	3 год	4 год
Прибыль	17450	18020	18735	19663
	Показатели рентабельности, %
Платежи по кредиту	134,5	137,2	140,5	144,8

Из анализа объема выпускаемой продукции вытекает следующее:

годовой объем выпускаемой продукции на старом оборудовании составлял 15 тыс. ед. продукции,

после приобретения новых основных производственных средств за счет кредита объем выпускаемой продукции в год составляет 37 тыс. ед. продукции.

Обновление основных производственных фондов, таким образом, за счет использования кредита привело к увеличению эффективности производства, что подтверждают показатели:

Капиталоемкость продукции - показывает отношение величины капитальных вложений к определяемому ими приросту объема выпускаемой продукции:

KQ = K : AQ, (3.1)

где, KQ - капиталоемкость продукции;

К - общий объем капитальных вложений (36 млн. руб.);

AQ - прирост объема выпускаемой продукции (37 - 15 = 22 тыс. ед.).



KQ = 36 000 000 : 22 000 = 163, 6 %.

Рентабельность производства - это отношение полученной прибыли к основным производственным фондам:

За 1 год = 17 450 : 36 000 = 48,4 %;

За 2 год = 18 020 : 36 000 = 50,0 %;

За 3 год = 18735 : 36 000 = 52,0 %;

За 4 год = 19663 : 36 000 = 54,6 %.

Кредит, как способ привлечения заемных средств, используемый для обновления основных фондов, способствует увеличению объема выпускаемой продукции более чем в полтора раза, следствием этого является увеличение прибыли предприятия и улучшение качества производимой продукции, а это, в свою очередь приводит к увеличению числа потребителей продукции.

Рост показателя рентабельности производства свидетельствует о повышении эффективности производства, и, как следствие, повышении финансовой устойчивости предприятия.

Вывод:

Анализ динамики заемного капитала предприятия за 2010-2012 гг. показывает, что он вырос. Наибольшую долю в структуре заемных средств занимают краткосрочные кредиты и займы, затем идут долгосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.

Основным показателем эффективности использования совокупного капитала является рентабельность капитала. На предприятии рентабельность капитала в 2012 году составила примерно 22% при средней процентной ставке за кредиты в размере 17%.

ООО "Климовский трубный завод" необходимо обратить внимание на ускорение оборачиваемости капитала, что является главным условием эффективности его использования.

Обновление основных фондов за счет применения кредита как способа привлечения заемных средств, позволяет увеличить объем выпускаемой продукции более чем в полтора раза, что, в свою очередь, приводит к увеличению прибыли организации, а также к улучшению качества производимой продукции и увеличению потенциального числа потребителей продукции.



3. Мероприятия по совершенствованию учёта и оптимизации структуры заемного капитала организации

3.1 Направления совершенствования учета расчетов по кредитам и займам

Для совершенствования учета расчетов по кредитам и займам в ООО "Климовский трубный завод" предлагаем перейти данному предприятию на 1С - Бухгалтерию 8.3, на данный момент ООО "Климовский трубный завод" использует программный продукт 1С - Бухгалтерия 7.7.

1С:Бухгалтерия 8.3 является универсальной программой массового назначения для автоматизации бухгалтерского и налогового учета, включая подготовку обязательной (регламентированной) отчетности. 1С:Бухгалтерия 8.3 это готовое решение для ведения учета в ООО "Климовский трубный завод".

Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную регистрацию каждой записи хозяйственной операции как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета. Пользователи 1С:Бухгалтерия 8.3 могут самостоятельно управлять методикой учета в рамках настройки учетной политики, создавать новые субсчета и разрезы аналитического учета.

Информацию об отдельных видах деятельности, торговых и производственных операциях, могут вводить сотрудники смежных служб ООО "Климовский трубный завод", не являющиеся бухгалтерами. В последнем случае за бухгалтерской службой остается методическое руководство и контроль за настройками информационной базы, обеспечивающими автоматическое отражение документов в бухгалтерском и налоговом учете.

Предметная область, автоматизируемая программой, иллюстрируется на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Предметная область, автоматизируемая программой

1С:Бухгалтерия 8.3 представляет собой совокупность платформы 1С:Предприятие 8.3 и конфигурации " Бухгалтерия предприятия ". В 1С:Бухгалтерии 8.3 заложена возможность совместного использования с прикладными решениями " Управление торговлей " и " Зарплата и Управление Персоналом ", также созданными на платформе 1С:Предприятие 8.3.

Далее разработаем мероприятия для снижения кредиторской задолженности ООО "Климовский трубный завод", по результатам проведенного анализа можно сказать о том, что ООО "Климовский трубный завод" вынуждено привлекать заемные денежные средства, в следствии малого количества в обороте наличных денежных средств, за то у ООО "Климовский трубный завод" есть большая дебиторская задолженности в остатках за весть отчетный период (2010-2012 гг.), что говорит о неэффективной системе ее управления.

Целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе деятельности предприятия.

В целях моделирования процесса управления дебиторской задолженностью ООО "Климовский трубный завод" разработана модель управления дебиторской задолженностью для решения практических задач управления задолженностью ООО "Климовский трубный завод". Цели построения предлагаемой модели заключаются в обработке существующих методов управления задолженностью, проверке предположений о реальном изменении дебиторской задолженности предприятия, выработке управленческих решений.

Процесс управления дебиторской задолженностью можно разбить на пять этапов: [23, с. 123].

Рисунок 3.2 - Процесс управления дебиторской задолженностью

Наметить очередность проводимой работы с конкретными дебиторами позволит их ранжирование по сумме задолженности и срокам ее возникновения. Данный способ группировки дебиторской задолженности позволяет отразить ее динамику за исследуемый период, а также выявить задолженность по которой происходит неоправданный рост. Данный способ удобен для применения в крупных организациях, так как позволяет выявить крупнейших дебиторов и провести комплекс мероприятий по погашению их задолженности.

В целях недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обязательств в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).

Существуют следующие виды неустоек: договорная, штрафная и альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке предприятие вправе требовать возмещение причиненных убытков в полном объеме. Альтернативная неустойка предусматривает право потерпевшей стороны взыскать либо неустойку, либо убытки.

На этапе применения штрафов и неустоек для ООО "Климовский трубный завод" имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций. Предлагается установить определенный размер штрафов для предприятий, сгруппированных в соответствии с объемом задолженности.

Вторым этапом управления дебиторской задолженности является выявление целей и задач управления дебиторской задолженностью.

На основании анализа дебиторской задолженности, проведенного на первом этапе, задолженность конкретных дебиторов можно разделить на просроченную, отсроченную и непросроченную.

Для просроченной дебиторской задолженности, в соответствии со шкалой штрафных санкций рассчитывается размер штрафа и определяется окончательная сумма задолженности.

Далее, в зависимости от категории, в которую попала задолженность конкретного дебитора, к разработке принимается одна из трех стратегий - стратегия учета, стратегия взыскания или стратегия наблюдения за возможностью взыскания.

Стратегия учета проводится по отношению к непросроченной задолженности и не требует активных действий по взысканию. На данной стадии задолженность является нормальным следствием рыночных отношений.

Стратегия взыскания требует активных действий по взысканию дебиторской задолженности. На данной стадии первоочередная задача заключается в сокращении срока просрочки платежа.

Стратегия наблюдения за возможностью взыскания, помимо наблюдения за финансовым состоянием партнера, не требует иных действий.

Третий этап управления дебиторской задолженностью составляет определение метода управления дебиторской задолженностью на основании выбранной стратегии управления. Если к разработке принята стратегия учета, целесообразно использовать самые удобные для предприятия способы расчетов, а именно взыскание задолженности денежными средствами, проведение зачетных схем или уступка долга третьим лицам. В случае разработки стратегии взыскания, помимо предложенных способов расчета, целесообразно использовать менее предпочтительные, такие как обмен долга на акции должника, оформление задолженности векселем, а в случае неудачного исхода перечисленных методов - обращение в Арбитражный суд. В том случае, если дебиторская задолженность является реструктуризированной необходимо проводить наблюдение за возможностью ее взыскания.

На состояние дебиторской задолженности могут оказать влияние такие факторы, как политика правительства в отношении финансово-хозяйственных отношений между предприятиями, поведение конкурентов, устойчивость финансового состояния партнеров-должников, добросовестность партнеров и др. В случае, если указанные факторы оказывают какое-либо воздействие на деятельность предприятия, сумма дебиторской задолженности может сокращаться и увеличиваться.

На четвертом этапе корректировки происходит поправка предложенных мероприятий с учетом условий рыночных отношений.

На пятом этапе проводится анализ дебиторской задолженности после осуществления мероприятий по ее взыскания.

По результатам исследований можно сделать следующий вывод: представленная модель управления дебиторской задолженностью ООО "Климовский трубный завод" охватывает все этапы процесса управления и отвечает условиям, предъявляемым к данному процессу. В данной модели выделяется этап выбора экономического решения и

Предлагаем погасить срочные обязательства ООО "Климовский трубный завод", такие как:

задолженность перед бюджетом, по налогам и сборам;

кредиторскую задолженность по которой начисляются проценты и т.д.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предложенные мероприятия являются экономически выгодными для ООО "Климовский трубный завод", они позволят:

1. улучшить ведение бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам;

2. снизить кредиторскую задолженность, что позволит улучшить платежеспособность, ликвидность, а также кредитоспособность

3.2 Оптимизация структуры заёмного капитала

Для оптимизации структуры заемного капитала необходимо провести следующие мероприятия: