Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

бухгалтерский учет заемный кредит

Введение

1. Нормативно-правовое регулирование и теоретические основы учета и анализа целесообразности привлечения заёмных средств

1.1 Нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета заёмных средств

1.2 Сущность и виды заёмных средств

1.3 Организация учета заёмных средств

1.4 Методы анализа заёмного капитала

2. Учет, анализ и целесообразность использования заёмных средств в ООО "Климовский трубный завод"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Климовский трубный завод"

2.2 Организация бухгалтерского учета на предприятии

2.3 Учет заемных средств в ООО "Климовский трубный завод"

2.4 Оценка эффективности использования заёмного капитала организации

2.5 Экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии

3. Мероприятия по совершенствованию учёта и оптимизации структуры заемного капитала организации

3.1 Направления совершенствования учета расчетов по кредитам и займам

3.2 Оптимизация структуры заёмного капитала

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Повышение эффективности деятельности организации в отраслях производственного комплекса невозможно только в рамках обеспечения собственными ресурсами организации. С целью увеличения их финансовых возможностей организациям необходимо привлечение дополнительных денежных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, и увеличения собственной прибыли. Поэтому управление формированием заемного капитала - одно из важнейших функциональных направлений регулирования денежных средств.

Вопрос обеспечения производственной организации финансовыми ресурсами, как долгосрочного характера, так и краткосрочного характера является актуальным для осуществления процесса расширения воспроизводства.

Банковский кредит предоставляется коммерческими банками, иными не банковскими кредитными организациями, получившими в Банке России лицензию на осуществление банковских операций.

С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости, развития организации наличие у нее заемных средств весьма важно. Информация о займах и кредитах, полученных организацией, активно используется для финансового анализа деятельности фирмы, оценки ее перспектив, платежеспособности, ликвидности и т.п. В то же время данные о выданных займах свидетельствуют о грамотном использовании свободных средств организации, которые не лежат на счетах, а приносят доход.

Возможными путями формирования заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные инструменты. При определении источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков организации. Эффективность и гибкость управления формированием заемного капитала способствуют формированию наиболее рациональной структуры финансов организаций.

Актуальность исследования обусловлена необходимостью постоянного проведения анализа управления формированием и использованием заемного капитала организации, оказывающего прямое влияние на конечный финансовый результат деятельности организации, что позволит:

во-первых, выбрать и обосновать наилучшую рациональную стратегию привлечения заемных средств,

во-вторых, определить возможные пути и необходимые направления по привлечению капитала в реальную сферу производства.

Цель работы - исследование учета заемных средств и оценка целесообразности их привлечения.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "Климовский трубный завод".

Предметом исследования являются заёмные средства и целесообразность их привлечения.

Для достижения поставленной цели был определён ряд задач:

- рассмотреть нормативно-правовое регулирование и теоретические основы бухгалтерского учета заемных средств и методику оценки целесообразности их привлечения;

- исследовать учет заёмных средств в ООО "Климовский трубный завод";

- провести анализ использования заемного капитала в ООО "Климовский трубный завод" и дать экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии;

- разработать рекомендации по совершенствованию учета заёмных средств и оптимизации структуры заемного капитала организации.

Основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов: Астахова В.П., Бредихиной С.А., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Зоновой А.В., Едроновой В.Н., Хасяновой С.Ю., Ковалевой А.М., материалы периодической печати, отчетность ООО "Климовский трубный завод".

При написании выпускной квалификационной работы использовались следующие методы: монографический, аналитический, метод сравнительного анализа, а также метод анализа первичных документов.

Выпускная квалификационная работа состоит из трёх разделов. Первый раздел рассматривает нормативно-правовое регулирование и теоретические основы бухгалтерского учета заёмных средств и анализа целесообразности их привлечения. Второй раздел посвящён исследованию учета заемных средств и анализу целесообразности их привлечения в ООО "Климовский трубный завод". В третьем разделе разрабатываются мероприятия по совершенствованию учета заемных средств и оптимизации структуры заёмного капитала



1. 1. Нормативно-правовое регулирование и теоретические основы учета и анализа целесообразности привлечения заёмных средств

1.1 Нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета заемных средств

1 уровень - законодательный.

Взаимоотношения сторон, возникающие при совершении операций займа и кредита, регулируются главой 42 "Заем и кредит" Гражданского Кодекса РФ, параграф 1 "Заем", параграф 2 "Кредит" [2].

Согласно ст. 807 "Договор займа" ГК РФ "по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество, других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей".

Согласно, ст. 809 ГК РФ, если предметом договора займа являются деньги, то договор считается возмездным, если в нем прямо не предусмотрено иное. Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется ставкой рефинансирования на день уплаты заемщиком суммы долга. Если предметом договора займа являются вещи, то договор считается безвозмездным, если в нем прямо не предусмотрено иное. По окончанию договора заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок ив порядке, которые предусмотрены договором займа.

Сторонами договора банковского кредита выступают: заемщик (физической или юридическое лицо) и кредитор, которым может быть только банк или кредитная организация, имеющие соответствующие лицензии Банка России. Согласно ст. 819 ГК РФ "по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее". Как видно из содержания статьи, существенными моментами являются:

1. По кредитному договору в качестве кредитора могут выступать только банки или иные кредитные организации, которые имеют лицензию ЦБ РФ;

2. Предметом договора займа могут быть только деньги;

3. Договор кредита носит возмездный характер, то есть в нем должен быть установлен размер платы, которую кредитор вправе получить с заемщика за пользование кредитом. Эта плата, как правило, устанавливается в процентах к сумме кредита;

4. Договор кредита является возвратным, то есть сумма кредита подлежит возврату.

К отношениям по кредитному договору применяются те же правила, что и для договора займа, если только иное не вытекает из существа кредитного договора.

Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме (ст. 820 ГК РФ). Кредит может носить общий характер и целевой. В первом случае он может использоваться для удовлетворения любых потребностей заемщика, во втором - только для целей, указанных в условиях договора.

Перечень основной нормативной документации регулирующей учет кредитов и займов:

Налоговый Кодекс Российской Федерации, часть 2. Регулирует налоговый учет доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа и кредита (ст. 328), налог на прибыль организации. Проценты, начисленные по долговым обязательствам относятся к внереализационным расходам. (ст. 265)

Федеральный закон от 6 декабря 2011г. №402-ФЗ "О бухгалтерском учете". Содержит общие положения и требования к ведению бухгалтерской отчетности.

2 уровень - нормативный.

ПБУ 1/2008 "Учетная политика организации". Регулирует формирование, изменение и раскрытие учетной политики.

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". Определяет состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней, отчет о финансовых результатах и т. д.

ПБУ 9/99 "Доходы организации". Дебиторская задолженность по кредитам и займам, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации.

ПБУ 10/99 "Расходы организации". Оплата кредиторской задолжен-ности, прочие расходы: проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями, штрафы, пени, неустойки.

ПБУ 15/2008 "Учет расходов по займам и кредитам". Определяет порядок учета расходов по займам, раскрытие информации в бухгалтерской отчетности.

3 уровень - методический.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 31.10.2000г. №94н

Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 №107н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008).

Приказ Минфина РФ 13.06.1995 г. №49 "Методические указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств". Порядок проведения инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации и оформления ее результатов.

4 уровень - организационный.

Устав предприятия.

Положение об учетной политике предприятия.

Рабочий план счетов предприятия.

Рассмотрим основные положения ПБУ 15/08 "Учет займов и кредитов и учету затрат по займам и кредитам".

1. В состав, затрат, связанных с получением, и использованием займов и кредитов, включают:

- проценты, причитающиеся к оплате заимодавцам и кредиторам по полученным от них займам и кредитам;

- дополнительные затраты; произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств;

- курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам.

2. Затраты по полученным займам и кредитам должны признаваться операционными расходами того периода, в котором они произведены, независимо от формы и срока платежа.

3. Начисление процентов по полученным займам и кредитам организация производит в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредита.

4. При использовании заёмных средств для предварительной оплаты за товарно-материальные ценности (работы, услуги) проценты относятся организацией-заемщиком на увеличение дебиторской задолженности.

При принятии к учету вышеуказанных объектов дальнейшее начисление процентов производится в общеустановленном порядке - с отнесением процентов на операционные расходы организации-заемщика.

5. Задолженность по Полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно условиям договоров.

6. Заемщик может нести дополнительные затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, например: оплата юридических и консультационных услуг, оплата услуг связи и др.

Эти затраты могут быть непосредственно включены в состав операционных расходов того отчетного периода, в котором были произведены. Допускается включение этих затрат в состав дебиторской задолженности с последующим отнесением их в состав операционных расходов в течение срока погашения заемных обязательств.

Рассмотрим основные положения ПБУ 15/08 "Учет займов и кредитов" по учету инвестиционных активов.

1. Под инвестиционным активом понимается объекты имущества, требующие большого времени и затрат на приобретение или строительство (например, объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы).

2. Затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящимся к приобретению или строительству инвестиционного актива, должны включаться в первоначальную стоимость этого актива и погашаться посредством начисления амортизации.

3. Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива производится при наличии следующих условий:

- возникновение расходов по приобретению я (или) строительству инвестиционного; актива;

- фактического начала работ, связанных с формированием инвестиционного актива;

- наличие фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению;

- при условии возможного получения организацией в будущем экономических выгод или наличие инвестиционного актива необходимо для управленческих нужд организации.

4. При прекращении работ по созданию инвестиционного актива более чем на три месяца, включение процентов в первоначальную стоимость приостанавливается. Их относятся на текущие расходы организации в общеустановленном порядке.

5. Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств либо следующего за месяцем фактического начала эксплуатации.

1.2 Сущность и виды заёмных средств

У любой организации может возникнуть необходимость в привлечении заемных средств. Различают банковское и коммерческое кредитование.

Банковский кредит - это предоставление привлеченных и собственных денежных средств кредитной организацией заемщику на условиях возвратности, срочности и платности.

Коммерческий кредит - это предоставление одним лицом (кредитором) свободных собственных денежных средств или иных вещей на срок другому лицу (должнику). Данное определение коммерческого кредита позволяет считать банковский кредит видом коммерческого кредитования.

Он представляет собой финансовый коммерческий кредит, в то время как другие виды коммерческого кредитования возникают вследствие применяемых форм и способов расчета с дебиторами и кредиторами. [28, с. 20]

Банковское кредитование оформляется в форме кредитного договора, а коммерческое кредитование - в форме договоров займа, товарного и коммерческого кредита.

Организацией могут быть получены заемные средства в следующих формах: [28, с. 21]

- кредит или заем в денежной форме;

- заем в натуральной форме;

- заем в форме отсрочки оплаты долга, возникшего из другого договора.

Выделяют заемные отношения, которые возникают при выдаче векселей и выпуске и продаже облигаций.

Проведем сравнение различных типов договоров (Таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Сравнительная характеристика договоров

Основание	Договор
	кредитный	займа	товарного кредита	коммерческого кредита
Правовой характер договора	Консенсуальный, двусторонне-обязывающий, возмездный	Реальный, одно- стороннеобязывающий, возмездней, безвозмездный	Консенсуальный, двустороннеобязывающий, возмездный	Консенсуальный, двусторонне-обязывающий, возмездный
Субъекты договора	Заимодавец - только банк или иная кредитная организация	Все субъекты гражданских правоотношений	Все субъекты гражданских правоотношений	Все субъекты гражданских правоотношений
Предмет договора	Только денежные средства как в наличной, так и в безналичной форме	Денежные средства и вещи, определенные родовыми признаками	Только вещи, определенные родовыми признаками	Только денежные средства
Форма договора	Обязательная письменная форма	Устная форма, за исключением случаев, предусмотренных ст. 808 ГК РФ	Обязательная письменная форма	Обязательная письменная форма
Последствия несоблюдения обязательной фор- мы договора	Ничтожность	Невозможность ссылки на свидетельские показания	Ничтожность	Ничтожность или невозможность ссылки на свидетельские показания

Расходы, которые связаны с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам", это проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), а также дополнительные расходы по займам:

- суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;

- суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного договора);

- иные расходы, которые непосредственно связаны с получением займов (кредитов).

Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете обособленно от основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту). Погашение основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту) отражается в бухгалтерском учете организацией-заемщиком как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности.

Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому они относятся. Расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива. В стоимость инвестиционного актива включаются проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связаны с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива.

Инвестиционный актив - объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление.

Это объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве основных средств (включая земельные участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов.

Проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива или в состав прочих расходов равномерно. Проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), могут включаться в стоимость инвестиционного актива или в состав прочих расходов исходя из условий предоставления займа (кредита) в том случае, когда такое включение существенно не отличается от равномерного включения. Дополнительные расходы по займам могут включаться равномерно в состав прочих расходов в течение срока займа (кредитного договора).

Проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива при наличии следующих условий:

а) расходы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива подлежат признанию в бухгалтерском учете;

б) расходы по займам, связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, подлежат признанию в бухгалтерском учете;

в) начаты работы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива.

Проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, уменьшаются на величину дохода от временного использования средств полученных займов (кредитов) в качестве долгосрочных и (или) краткосрочных финансовых вложений.

При приостановке приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива на длительный период (более трех месяцев) проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), прекращают включаться в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца, следующего за месяцем приостановления приобретения, сооружения и (или) изготовления такого актива. В указанный период проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в состав прочих расходов организации.

При возобновлении приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца, следующего за месяцем возобновления приобретения, сооружения и (или) изготовления такого актива. Не считается периодом приостановки приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива срок, в течение которого производится дополнительное согласование технических и (или) организационных вопросов, возникших в процессе приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива.

Проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), прекращают включаться в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца за месяцем прекращения приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива. Если организация начала использовать инвестиционный актив для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг несмотря на незавершенность работ по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива, то проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), прекращают включаться в стоимость такого актива с первого числа месяца, следующего за месяцем начала использования инвестиционного актива.

Если на приобретение, сооружение и (или) изготовление инвестиционного актива израсходованы средства займов (кредитов), полученных на цели, не связанные с таким приобретением, сооружением и (или) изготовлением, то проценты, которые причитаются к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива пропорцио-нально доле указанных средств в общей сумме займов (кредитов), причитаю-щихся к оплате заимодавцу (кредитору), полученных на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением такого актива.

Налоговый Кодекс РФ не дает четкой классификации кредитов и займов, но в нем установлены специальные правила для отнесения процентов по кредитам и займам на расходы при налогообложении прибыли.

Следует отметить, что положения ст. 269 НК РФ распространяются не только на заемные средства, но и в целом на долговые обязательства, а к данной категории обязательств кроме кредитов и займов отнесены банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления. Исходя из п. 1 ст. 269 НК РФ могут быть выделены кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, иные заимствования. По мнению В.В. Нарежного, высказанного в статье "О включении в расходы процентов по долговым обязательствам", к иным заимствованиям можно отнести и ценные бумаги (векселя, облигации и т.п.). Но так как эти заимствования четко не определены, то выделять каждый вид заимствования в целях признания расходов для налогообложения не следует [3, ст. 269].

На рисунке 1.1 схематично представлена классификация кредитов и займов на основе НК РФ.

Рисунок 1.1 - Классификация кредитов и займов по налоговому законодательству



В соответствии с действующим налоговым законодательством проценты за пользование заемными средствами признаются расходами организации в пределах нормативной величины, которая может быть исчислена двумя способами [3]:

1) в пределах до 20% превышения среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях, т.е. фактически начисленные проценты сравниваются со средним уровнем процентов по всем кредитам и займам, которые получены в отчетном периоде на сопоставимых условиях;

2) в пределах, не превышающих сумму, рассчитанную исходя из увеличенной в 1,1 раза ставки рефинансирования Центрального банка РФ по рублевым кредитам и в пределах до 15% годовых по валютным кредитам.

Проводя анализ способов определения нормативной величины процентов по заемным средствам, позволяющей уменьшать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, первый способ выгоден тем организациям, которые часто берут кредиты под проценты, превышающие ставку рефинансирования Центрального банка РФ (15% годовых по валютным кредитам), а второй - тем, кто берет кредиты и займы под проценты, которые намного ниже ставки рефинансирования.

Кроме того, этот способ стоит выбрать организациям, у которых есть беспроцентные кредиты и займы. Таким образом, основным критерием при выборе способа определения нормативной величины по процентам является максимизация этой нормативной величины. Во-первых, это позволит снизить налогооблагаемую прибыль, а во-вторых, ставки по банковским кредитам превышают нормативную величину процентов, рассчитанную вторым способом, что приводит к тому, что организация платит налог на прибыль, но имеет при этом фактические убытки [27, С. 314].

Отсюда следует необходимость ведения учета кредитов и займов, а также процентов уплачиваемых и получаемых по ним с выделением условий, с целью группировки кредитов и займов по принципу сопоставимости условий.

Согласно п. 1 ст. 265 НК РФ проценты по долговым обязательствам любого вида, в том числе начисленные по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным налогоплательщиками, включаются в состав прочих расходов. В то же время проценты по долговым обязательствам, связанным с приобретением ТМЦ, в соответствии с п. 2 ст. 254 НК РФ не относятся к прочим расходам, а включаются в стоимость ТМЦ.

Порядок учета кредитов и займов в бухгалтерском учете определен в ПБУ 15/08 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию", утвержденном приказом Минфина России от 06.10.08 № 60 (далее - ПБУ 15/08). В нем приводится следующая классификация задолженности по кредитам и займам [12]:

- краткосрочная задолженность - задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев;

- долгосрочная задолженность - задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев;

- срочная задолженность - задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке;

- просроченная задолженность - задолженность по полученным займам и кредитам с истекшим согласно условиям договора сроком погашения.

В данном Положении по бухгалтерскому учету отмечается необходимость ведения аналитического учета как по видам заемных обязательств, так и по кредиторам и заимодавцам. Одновременно с этим указывается возможность выдачи кредитов и займов в виде векселей и облигаций.

Согласно п. 9 ПБУ 15/08 задолженность по предоставленному заемщику займу и (или) кредиту, полученному или выраженному в иностранной валюте или условных денежных единицах, учитывается заемщиком в рублевой оценке по курсу Центрального банка Российской Федерации, действовавшему на дату фактического совершения операции (предоставления кредита, займа, включая размещение заемных обязательств). Следовательно, различий между организацией учета задолженности по кредитам и займам, полученным в валюте и выраженным в иностранной валюте (в условных денежных единицах), практически нет [12].

Учитывая вышеописанное и то, что данное Положение не распространяется на кредиты и займы беспроцентные и государственные, на рисунке 1.2 представлена классификация кредитов и займом в соответствии с ПБУ 15/08.

Рисунок 1.2 - Классификация кредитов и займов в соответствии с ПБУ 15/08

В учебной литературе чаще всего используются два вида классификаций кредитов и займов [22, С. 82]:

1) по лицу, выдавшему кредит и заем - коммерческий кредит (предоставляемый организациями друг другу в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары) и банковский кредит (выдаваемый банками в виде денежных ссуд);

2) по сроку погашения кредитов и займов - краткосрочные и долгосрочные.

Итак, кредиты и займы - это система экономических отношений, которые возникают при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одной организации к другой или лицу на условиях последующего возврата, а также при уплате процентов за временное пользование за определенный срок.

Сущность договора займа - одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Сущность кредитного договора - кредитор обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты

1.3 Организация учета заемных средств

В соответствии с действующим Планом счетов и требованиями по составлению финансовой отчетности задолженность по кредитам и займам прежде всего подразделяется на краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Долгосрочная задолженность учитывается на счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам", а краткосрочная - на счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". Но следует учесть, что долгосрочная задолженность переводится в состав краткосрочной задолженности в тот момент, когда срок погашения обязательств становится менее 365 дней, что сопровождается соответствующими бухгалтерскими проводками [35, С. 179].

Согласно ПБУ 15/2008 есть два способа учета долгосрочной задолженности. Способ, который был выбран, закрепляется в учетной политике организации.

1-й способ - учет заемных средств сроком погашения более 12 месяцев в составе долгосрочной задолженности до истечения срока договора;

2-й способ - переводить долгосрочную задолженность в краткосрочную когда по условиям договора займа (кредита) до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

По признаку - степень своевременности погашения кредиты и займы бывают срочные и просроченные.

Задолженность, срок погашения которой не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке считается срочной.

Задолженность, у которой истек срок погашения считается просроченной.

В учете краткосрочных кредитов и займов используется счет 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", а долгосрочных кредитов и займов - счет 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам". Оба счета - пассивные. [29, с. 355]

Кредитовым оборотом является получение кредитов или займов и начисление процентов. Дебетовым оборотом является возврат кредита или займа.

Регистром синтетического учета кредитов и займов является журнал-ордер №4.

В аналитическом учете используются виды кредитов (займов) банков (заемщиков).

В случае проведения предварительной оплаты поставщикам и подрядчикам суммы авансовых платежей отражаются по дебету счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" в корреспонденции со счетами учета денежных средств и др. В случае поступления авансов и предварительной оплаты от покупателей данные суммы учитываются по кредиту 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками".

Таким образом, предварительная оплата и авансы, а также отсрочка платежа за продукцию, товары, услуги с точки зрения гражданского законодательства рассматриваются как товарный и коммерческий кредит (при этом договор может не носить названия кредитного договора или договора займа), а с точки зрения бухгалтерского законодательства - как дебиторская и кредиторская задолженность.

Важной особенностью является и то, что предварительная оплата, авансы, отсрочка платежа и в финансовой отчетности (в бухгалтерском балансе) отражаются в разделах дебиторская задолженность и долгосрочные и краткосрочные обязательства. Следовательно, информация, содержащаяся в отчетности, будет понятной только пользователям, знающим бухгалтерское законодательство. Если учесть, что финансовая отчетность предназначена для внешних пользователей, то противоречия гражданского и бухгалтерского законодательства могут порождать неправильное чтение и понимание некоторых показателей отчетности [34, С. 172].

Порядок учета процентов по заемным средствам при приобретении материальных запасов в бухгалтерском учете регулируется положениями: ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", 15/08 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию", ПБУ 10/99 "Расходы организации"

В соответствии с ПБУ 5/01 и 15/08 проценты по заемным средствам, использованным на приобретение материально-производственных запасов, начисленные до постановки на учет, увеличивают их стоимость. На остальные случаи начисления процентов распространяется Положение по бухгалтерскому учету 10/99, которое рекомендует включать проценты по заемным средствам в состав операционных расходов. Таким образом, налицо противоречие налогового законодательства, относящего проценты за пользование заемными средствами к категории прочих, и бухгалтерского.

Таким образом, второй способ включения процентов будет более предпочтительным.

Для расчета суммы начисленных процентов за пользование заемными средствами пользуются следующей формулой:

С = St : (365 х 100%) х Р х S, [34, с.173] (1.1)

где С - сумма начисленных процентов;

St - годовая процентная ставка;

365 - число календарных дней в году;

Р - период, за который исчисляются проценты (в днях);

S - сумма займа, на которую начисляются проценты.

Если размер процентов в договоре не определен, то он рассчитывается, исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ на дату уплаты всей суммы долга или ее части. Начисленные проценты входят в состав прочих расходов и их относят на финансовый результат организации.

Если заемные средства используются для предварительной оплаты, выдачи авансов и задатков, которые связаны с приобретением материально-производственных запасов, предстоящим выполнением работ и оказанием услуг, то проценты за использование заемных средств относятся на увеличение дебиторской задолженности и отражаются проводкой:

Дебет счета 60,76 Кт счета 66, 67.

После принятия материально-производственных запасов к учету при начислении процентов делается запись:

Дебет счета 10,15 Кредит счета 60, 76.

Последующие начисления процентов за полученные кредиты под указанные объекты учитываются в общем порядке, т.е. они включаются в состав прочих расходов:

Дебет счета 91-2 Кредит счета 66, 67.

Кредиты используются для приобретения инвестиционных активов.

Инвестиционные активы -это объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, которые требуют значительного времени и затрат на приобретение и (или) строительство.

Проценты, которые начислены по кредитам, предоставленным для приобретения инвестиционных активов, включаются в их первоначальную стоимость и отражаются проводкой:

Дебет счета 08 Кредит счета 66, 67.

Прекращается включение затрат по кредитам и займам в первоначальную стоимость инвестиционного актива более ранней из двух возможных дат:

с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного комплекса;

с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации объекта.

С данного момента начисляемые проценты за полученные кредиты (займы) включаются в состав прочих расходов:

Дт 91-2 Кт 66, 67.

Когда выплачиваются проценты по заемным средствам формируется проводка:

Дебет счета 66, 67 Кредит счета 51

Основные корреспонденции по счетам 66 и 67 приведены в Приложении1.

Привлекаются заемные средства организацией выпуском и продажей облигаций, выдачей векселей. В этом случае открываются субсчета "Облигационные займы" и "Вексельные займы" к счетам 66 и 67. Проценты или дисконт по причитающимся к оплате облигациям (векселям) учитываются следующим образом:

1. По облигациям: [29, с. 144]

номинальная стоимость выпущенных и проданных облигаций отражается как кредиторская задолженность;

проценты учитываются в кредиторской задолженности по проданным облигациям на конец отчетного периода, в котором они начислены;

причитающийся доход по размещенным облигациям отражается в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

2. По векселям:

вексельная сумма отражается как кредиторская задолженность;

проценты на вексельную сумму учитываются в составе задолженности по векселю на конец отчетного периода.

Сумма процентов по векселю, по которому получен заем денежными средствами, включается векселедателем в состав прочих расходов [29, с. 145]. Существуют два способа включения процентов или дисконта в состав прочих расходов.

Первый способ - проценты или дисконт после их начисления включаются в состав расходов.

Второй способ - проценты или дисконт учитываются как расходы будущих периодов для целей равномерного включения сумм процентов или дисконта в качестве дохода по проданным облигациям (выданным векселям).

Проценты и дисконт по векселям и облигациям отражаются проводкой:

Дебет счета 91-2 Кредит счета 66, 67.

Основные корреспонденции по выданным заемным обязательствам приведены в Приложении 2.

1.4 Методы анализа заемного капитала

При получении кредитных ресурсов очень важна оценка эффективности их использования и рациональности привлечения. Для этого используется система показателей, которые объединены в три группы: эффективность использования, движение заемного капитала, финансовая устойчивость.

Таблица 1.2 - Система основных показателей для анализа заемного капитала

Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	где N -- сумма оборота по заемному капиталу; ЗК-- средняя величина заемного капитала	Анализируется в динамике	Характеризует интенсивность использования заемного капитала и показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода совершает заемный капитал
Средний период использования заемного капитала	где Д -- количество дней в анализируемом периоде	Анализируется в динамике	Показывает продолжительность одного оборота заемного капитала
Средняя стоимость использования заемного капитала	где ФИ - финансовые издержки по использова-нию заемных средств	Анализируется в динамике. Cpaвнивается с экономической рентабельностью активов	Отражает стоимость привлечения одного рубля заемных средств, возможен расчет по отдельным элементам заемного капитала
Эффект финансового рычага	где Сн -- ставка налога на прибыль в долях единицы; ЭР-- экономическая рентабельность активов (частное от деления прибыли до налогообложения плюс финансовые издержки на среднюю величину совокупных активов); ЗК-- средняя величина заемного кацщала; СК- средняя величина собственного капитала	>0	Отражает эффективность привлечения заемного капитала или прирост рентабельности собственного капитала за счет использования заемного капитала
Коэффициент поступления ного капитала	где -- величина привлеченного заемного капитала в отчетном периоде; _ -- заемный капитал на конец отчетного периода	Анализируется в динамике*	Показывает, какую часть заемного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства
Коэффициент выбытия заемного капитала	где -- заемный капитал, выбывший (погашенный) в отчетном периоде; -- заемный капитал на начало статною периода	Анализируется в динамике*	Показывает, какая часть заемного капитала от имеющегося на начало периода выбыла (погашена) за отчетный период
Коэффициент интенсивности приращения заемного капитала	где -- абсолютный прирост заемного капитала за период; -- абсолютный прирост совокупного капитала за период	Анализируется в динамике	Отражает интенсивность привлечения заемного капитала
Коэффициент финансовой зависимости	где -- заемный капитал (на отчетную дату); -- совокупный капитал (на отчетную дату)	0,4-0,5	Отражает долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового ле- верйджа)	где -- собственный капитал (на отчетную дату)	? 1	Отражает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала. Высокий уровень коэффициента (> 1) свидетельствует о рискованности финансовой политики по привлечению заемных источников

* Кроме анализа в динамике данные коэффициенты сравниваются между собой. Решение о целесообразности превышения коэффициента поступления заемного капитала над коэффициентом его выбытия принимается на основе оценки ЭФР.

Показатели оборачиваемости заемного капитала характеризуют интенсивность использования заемных источников (сколько оборотов в течение анализируемого периода совершает заемный капитал и средний срок его использования).

Они могут быть рассчитаны по выручке от продаж, но для более точного анализа лучше использовать индивидуальные суммы оборота - суммы дебетовых оборотов по соответствующим счетам, т.е. величину погашенной задолженности по заемным средствам. Если снижается оборачиваемость заемного капитала на предприятии, то одной из причин является широкомасштабное привлечение заемных источников, которые не обеспечивают опережающий рост объема продаж.

В случае нерационального привлечения кредитных ресурсов: финансирование излишних товарно-материальных ценностей, чрезмерное отвлечение средств в дебиторскую задолженность, покрытие неэффективных и нерациональных расходов, сокращение масштабов деятельности и убыточность работы предприятия следует сократить объем заемных средств.

Руководство предприятия должно проводить мероприятия оздоровлению финансовой ситуации. Комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению состоит из трех основных этапов.[22,с.59]

На первом этапе происходит устранение неплатежеспособности. Осуществляется маневр денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. На этом этапе необходимо продать краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, запасы, инвестиции, а также добиться максимальной отсрочки платежей. Должна быть изменена структура источников - краткосрочные кредиты замещаются долгосрочными. Оцениваются масштабы и глубина кризиса.

На втором этапе происходит восстановление финансовой устойчивости:

Для этого останавливаются нерентабельные производства, выводятся из состава активов затратные объекты, совершенствуется организация труда и оптимизируется численность работников, занятых на предприятии, выкупаются долговые обязательства с дисконтом.

На третьем этапе обеспечивается финансовое равновесие в длительном периоде.

Основным показателем для анализа заемного капитала является эффект финансового рычага, который отражает эффективность использования заемного капитала или прирост рентабельности собственного капитала, получаемый за счет привлечения заемных средств.

При расчете эффекта финансового рычага используется показатель экономической рентабельности активов, представляющий собой частное от деления прибыли до налогообложения плюс финансовые издержки по заемным средствам (ПДН + ФИ) на среднюю величину совокупных активов (капитала).

Положительный эффект возникает в тех случаях, когда экономическая рентабельность совокупного капитала превышает среднюю стоимость привлечения заемных источников (их цену).

Таблица 1.3 - Характеристика возможных ситуаций изменения показателей финансовой зависимости, стоимости заемного капитала и экономической рентабельности предприятия [22, c. 60]

Зависимость от заемного капитала	Стоимость заемного капитала	Экономическая рентабельность	Характеристика
1	2	3	4
Рост (или больше рекомендуемого значения)	Рост	Рост	Эффект привлечения заемных средств достигается за счет повышения плеча финансового рычага и высокой экономической рентабельности. Однако эффект может оказаться временным, и впоследствии ситуация может стать тревожной, так как повышение риска для кредиторов приведет к дальнейшему повышению стоимости заемного капитала.
Рост (или больше рекомендуемого значения)	Рост	Снижение	Критическая: ситуация, требующая немедленных действий, если стоимость заемного капитала приближается к экономической рентабельности или превышает ее. Следует рассмотреть возможность сокращения долгового финансирования или отказаться от наиболее дорогих источников.
Рост (или больше рекомендуемого значения)	Снижение	Снижение	Кризисная ситуация, обусловленная, скорее всего, общим кризисом на предприятии и усилением финансовой зависимости. Обязательства представлены недорогими источниками (кредиторская задолженность), в результате чего стоимость заемного капитала невысокая (снижается). Экономическая рентабельность низкая (может быть отрицательная) в связи с нарастанием непокрытых убытков. Следует проводить мероприятия по оздоровлению деятельности.
1	2	3	4
Рост (или больше рекомендуемого значения)	Снижение	Рост	Эффективное использование заемного капитала при снижении стоимости заемных источников. Ситуация может считаться эталонной, однако до превышения некоторого критического порога финансовой зависимости, когда риски кредиторов существенно возрастают.
Снижение (или меньше рекомендуемого значения)	Рост	Рост	Ситуация не вызывает особой тревоги. Объем заемных средств небольшой, но привлечение их эффективно за счет высокой экономической рентабельности. Рост средней стоимости заемных средств может быть связан с увеличением доли более дорогих источников.
Снижение (или меньше рекомендуемого значения)	Снижение	Снижение	Объем заемного капитала незначительный (снижается), и эффективность его привлечения невелика вследствие низкой экономической рентабельности. В составе заемного капитала большая доля недорогих источников. Ситуация характерна для низкоэффективных; предприятий с Консервативной финансовой политикой.
Снижение (или меньше рекомендуемого значения)	Рост	Снижение	Низкая экономическая рентабельность. В результате падения кредитного рейтинга растет стоимость заемных средств и снижается объем привлечения заемного капитала.
Снижение (или меньше рекомендуемого значения)	Снижение	Рост	Предприятие сориентировано на преимущественное использование собственных средств при высокой экономической рентабельности и фактической выгодности привлечения заемного капитала. Для развития бизнеса следует отказаться от консервативной финансовой политики и шире использовать механизмы внешнего долгового финансирования.

Если определяется эффективность привлечения отдельных элементов заемного капитала, то в расчетах используется соответствующее значение стоимости этого конкретного источника, а при определении коэффициента финансового левериджа (ЗК : СК) применяется величина именно этого заемного источника.

Например, если оценивается эффект привлечения банковских кредитов и займов, то основная сумма финансовых издержек по их использованию может быть определена по дебетовому обороту счета 91 (аналитические данные по начисленным процентам) и счета 08 в части процентов по заемным средствам, привлекаемым для формирования инвестиционных активов.

При этом первый из указанных элементов финансовых издержек отражается в отчете о финансовых результатах ("Проценты к уплате"), В состав заемного капитала, принимаемого для расчета эффекта финансового рычага, будет включаться только средняя величина долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (без учета в составе заемного капитала кредиторской задолженности).

Эффект финансового рычага (Таблица 1.3).

ЭФР > 0 и его увеличение свидетельствуют об эффективности использования заемного капитала;

ЭФР < 0 и его снижение характеризуют неэффективность (снижение эффективности) и нерациональность привлечения заемных источников.

Рассмотрим возможные управленческие решения при изменении показателей эффекта финансового рычага и средней стоимости заемного капитала [22, с.63].

Вариант 1. В организации снижается показатель - эффект финансового рычага, хотя его значение положительное. Вероятно, это обусловлено тем, что увеличивается средняя стоимость заемных средств, т.е. предприятие привлекает более дорогие источники финансирования.

В данной ситуации необходимо оценить состав источников заемных средств, выделить из них самые дорогие и принять решение об отказе их использования, или о замене дорогих на более дешевые источники (нормальная, непросроченная внешняя и внутренняя кредиторская задолженность).

Вариант 2. Показатель эффект финансового рычага на протяжении анализируемого периода имеет отрицательное значение. Кроме вышеизложенных мероприятий необходимо дать оценку возможности сокращения использования заемного капитала в своей деятельности, а также рассмотреть возможности финансирования за счет собственных источников (дополнительная эмиссия акций).

Вариант 3. Важнейшим показателем, на который необходимо ориентироваться в ходе управления заемным капиталом, является средняя стоимость заемного капитала. Если данный показатель растет, то это означает, что предприятие использует в своей деятельности более дорогие заемные источники.

Руководитель финансового отдела должен принять меры по снижению стоимости заемного капитала - осуществить поиск банков с более низкими ставками по кредитам, провести переговоры с обслуживающим банком о предоставлении льготной ставки кредита на определенных условиях. Если организацией используется коммерческий кредит, то необходимо увеличить период расчетов по кредиторской задолженности по согласованию с поставщиком, провести реструктуризацию задолженности на выгодных условиях и др.

Следует оценить степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников. Коэффициент финансовой зависимости для организации, превышающий значение 0,5, свидетельствует о зависимости предприятия от заемных источников, необходимо восстановить финансовую устойчивость для снижения возможных рисков.

Если показатель эффект финансового рычага имеет положительное значение, следует дать оценку составу активов предприятия, выявить, какие внеоборотные активы не используются, какие запасы являются залежалыми, дать оценку кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.

Затем оценить какой размер сокращения активов для предприятии безболезнен, а это позволит сократить объем текущего финансирования и, как следствие, сократит потребность в заемных источниках.

Если показатель эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, то разрабатываются меры по финансовому оздоровлению (рассмотрены выше).

Вывод:

У любой организации может возникнуть необходимость в привлечении заемных средств. Различают банковское и коммерческое кредитование.

В учете хозяйственные операции, связанные с краткосрочными кредитами и займами отражаются на счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", долгосрочными кредитами и займами - на счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Аналитика счетов 66 и 67 проводится по видам кредитов (займов), банкам (заемщикам).

Платность кредитов и займов предусматривает уплату процентов как в денежной, так и натуральной форме. Их размер и сроки уплаты определены в договоре кредита (займа).

Привлечение заемных средств может осуществляться путем выпуска и продажи облигаций, выдачи векселей.

Очень важна оценка эффективности использования и рациональности привлечения кредитов и займов.

В анализе используют систему показателей, которые объединены в три группы: эффективность использования, движение заемного капитала, финансовая устойчивость.