Выбор стратегии финансового оздоровления кризисного предприятия, основанной на повышении положительного финансового результата, предполагает применение инструментов, с помощью которых руководство предприятия организует или восстановит рациональное и эффективное распределение денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота для эффективного функционирования локальных звеньев финансовой системы предприятия. Инструменты финансового оздоровления, связанные с реализацией данной стратегии, отражены в приложении 39

Процесс финансового оздоровления кризисного предприятия следует контролировать путем периодического мониторинга финансового состояния предприятия с помощью следующих показателей:

- коэффициент концентрации собственного капитала. Чем выше значение этого коэффициента, тем более стабильно и независимо предприятие;

- коэффициент финансовой независимости капитализированных источников. По поводу оптимального значения этого показателя существуют разные, порой противоположные точки зрения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования не должна быть ниже 60%;

- коэффициент обеспеченности процентов к уплате, представляющий собой отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме процентов, подлежащих уплате. Значение этого коэффициента должно быть больше 1, в противном случае предприятие не сможет в полном объеме рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязательствам;

- величина собственных оборотных средств. Положительное значение данного показателя свидетельствует о мобильности собственного капитала;

- в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" коэффициент текущей платежеспособности должен равняться или быть менее трех;

- величина собственных оборотных средств, которая определяется как разница между источниками собственных средств и стоимостью внеоборотных активов, рекомендуется не менее 0,1, что свидетельствует о мобильности собственного капитала;

- коэффициент текущей ликвидности. Значение этого коэффициента не должно быть ниже 2;

- коэффициент абсолютной ликвидности. Допустимое значение этого коэффициента находится в рамках от 0,05 до 0,1.

Заключение

В результате проделанной работы был рассмотрен порядок учета заемных средств и расходов на их обслуживание с позиций как бухгалтерского, так и налогового учета. Освещен вопрос аудита кредитов и займов, а также анализ финансового состояния и эффективности использования заемных средств.

Необходимость привлечения заемных средств может возникнуть у любого субъекта предпринимательской деятельности. В основном заемными средствами пополняют оборотные средства организации при их недостатке или обеспечивают процесс реализации. Кроме того, весьма распространена практика привлечения заемных средств для финансирования вложений во внеоборотные активы (приобретение или создание объектов основных средств, нематериальных активов и т.д.).

Заемные средства могут привлекаться в форме займов или кредитов. Их общей отличительной особенностью является то, что и те и другие привлекаются на условиях возвратности и срочности (т.е. с условием обязательного возврата в срок, установленный соответствующим договором). Другое обязательное условие: за пользование заемными средствами заемщик уплачивает заимодавцу определенный процент.

Заемные средства, привлекаемые без уплаты процентов, квалифицируются Гражданским кодексом РФ как ссуда.

Различие между понятиями "заем" и "кредит" заключается в следующем. Гражданское законодательство устанавливает два вида кредита - коммерческий и товарный. Коммерческий кредит представляет собой аванс, предварительную оплату, отсрочку или рассрочку оплаты товаров, работ или услуг. Договор о товарном кредите предусматривает обязанность одной стороны передать другой стороне вещи, определенные родовыми признаками, причем существенные условия договора регулируются положениями о договоре купли-продажи. Кредит в денежной форме может быть предоставлен только кредитным учреждением - банком или организацией, имеющей лицензию на ведение банковской деятельности.

Заем же дается как в денежной форме, так и товарами, специальной лицензии для этого не требуется. Следовательно, заем может быть выдан любой коммерческой организацией. Для возникновения между двумя организациями небанковской сферы отношений привлечения и использования заемных средств необходимо, чтобы одна организация испытывала недостаток финансовых ресурсов, а у другой имелись временно свободные денежные средства.

Бухгалтерский учет заемных средств заемщик ведет в соответствии с ПБУ 15/2008.

Основную сумму обязательства по полученному займу (кредиту) отражают в бухгалтерском учете как кредиторскую задолженность в соответствии с условием договора в сумме, указанной в договоре.

К расходам, которые связаны с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, относят: проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору); дополнительные расходы по займам.

К дополнительным расходам по займам относят: суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги; суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного договора); иные расходы, непосредственно связанные с получением займов (кредитов).

Расходы по займам и кредитам отражают в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому относятся. Их признают прочими расходами, за исключением той части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.

Расходы по займам отражают в бухгалтерском учете отдельно от основной суммы обязательства по полученному займу или кредиту.

Проценты включают в состав прочих расходов или в стоимость инвестиционного актива равномерно независимо от условий предоставления займа или кредита.

Проценты по заемным средствам, использованным для финансирования инвестиционных активов, включают в стоимость этих активов.

Проценты по причитающемуся к оплате векселю организация-векселедатель отражает обособленно от вексельной суммы как кредиторскую задолженность.

Проценты и (или) дисконт по причитающейся к оплате облигации организация-эмитент отражает обособленно от номинальной стоимости облигации как кредиторскую задолженность.

Начисленные проценты на вексельную сумму и дисконт по облигациям отражают в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение предусмотренного векселем срока выплаты полученных взаймы денежных средств.

В налоговом учете расходы, связанные с получением займов и кредитов отражают либо в составе прочих расходов, либо в составе внереализационных расходов.

Датой осуществления прочих расходов признают дату расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последний день отчетного (налогового) периода для расходов на оплату сторонним организациям за выполненные ими работы (предоставленные услуги).

В состав внереализационных расходов включают расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе проценты, начисленные по ценным бумагам и иным обязательствам. Под процентами понимают любой заранее заявленный доход, в том числе в виде дисконта по долговому обязательству.

Предусмотрены два способа признания расходов в виде процентов (дисконта) на период с 1 января по 31 декабря 2009 года:

- начисленные проценты сравниваются со средним уровнем процентов по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде, в котором выписан вексель на сопоставимых условиях. В расход включается величина расходов, не превышающая средний уровень процентов на 20%;

- предельная величина процентов, признаваемых расходами, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,5 раза, а по валютным обязательствам - 22%. Выбранный метод отражают в учетной политике организации.

Так как в бухгалтерском учете расходы на уплату процентов принимают в полном объеме, а в целях налогообложения прибыли эти расходы учитывают в пределах нормативов, возникают постоянные разницы, что приводит к образованию постоянного налогового обязательства.

Постоянные разницы возникают так же при товарном кредите, когда заемщик приобретает товар для возврата по кредиту по цене отличной от цены товара, полученного по кредитному договору.

Заимодавец бухгалтерский учет выданных займов ведет в соответствии с ПБУ 19/02.

По экономическому содержанию предоставленные займы относят к категории финансовых вложений.

В расходы, формирующие первоначальную стоимость финансовых вложений, включают не только сумма займа по договору, но и расходы, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

При погашении заемщиком займа выбытие актива отражают по первоначальной стоимости каждой выбывающей единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

Доходы по финансовым вложениям признают доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями.

Расходы, связанные с предоставлением другим организациям займов, признают прочими расходами.

При использовании векселей в заемных отношениях заимодавец в бухгалтерском учете вексель по которому предусмотрено начисление процентов, включает его в состав финансовых вложений как долговую ценную бумагу, причем исходя не из номинала векселя, а исходя из того какую сумму заимодавец фактически выплатил при получении данного векселя.

В налоговом учете проценты по договору займа организация-заимодавец признает внереализационными доходами. Порядок признания доходов по договору займа в бухгалтерском и налоговом учете совпадает.

Операции по предоставлению займов в денежной форме, а также по оказанию финансовых услуг по предоставлению займов в денежной форме не подлежат обложению НДС.

В случае предоставления займов в иной форме, отличной от денежной, возникает объект обложения НДС.

Если заем выдается физическому лицу, то доходом налогоплательщика является материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными от организаций или индивидуальных предпринимателей.

Учет заемных средств был рассмотрен на примере ЗАО «АДВ-ИНЖИНИРИНГ».

Общество имеет кредиты, предоставленные кредитными учреждениями и заем от юридического лица. Так же имеется практика выдачи беспроцентных займов физическим лицам - сотрудникам организации.

В целом по результатам проделанной работы, а так же в соответствии с аудиторской проверкой за 2008 год можно выразить мнение о достоверности отражения в отчетности и соответствии ведения бухгалтерского учета заемных средств законодательству РФ.

В ходе проведенного анализа финансового состояния и оценки эффективности использования заемных средств было выявлено, что:

- в связи с кризисной обстановкой в стране временной неплатежеспособностью основного покупателя ОАО «АВТОВАЗ» наблюдается недостаток денежных средств, так как общество продает свою продукцию в долг, что приводит к большим объемам отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

- эффективность производственно-хозяйственной деятельности организации идет на снижение. В результате понижения спроса на продукцию, уменьшился объем реализации товаров;

- в организации велика доля заемных средств. На это повлияла низкая оборачиваемость, снижение спроса на товары и высокий уровень постоянных затрат, что может привести к риску банкротства;

- деловая активность ЗАО «АДВ-ИНЖИНИРИНГ» за 2008 год снизилась в два раза.

В связи с неблагоприятным финансовым положением общества была проведена диагностика вероятности банкротства, в результате которой выяснилось, что ЗАО «АДВ-ИНЖИНИРИНГ» есть имеет высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению и что в ближайшие шесть месяцев общество не способно восстановить свою платежеспособность.

На это оказали влияние ряд кризисных факторов:

- просроченная дебиторская задолженность (семь месяцев) ОАО «АВТОВАЗ»;

- уменьшение спроса на товары;

- повышение процентных ставок по заемным средствам;

- пролонгации кредитных договоров, в связи с отсутствием возможности погасить кредит;

- высокий уровень постоянных затрат.

ЗАО «АДВ-ИНЖИНИРИНГ» были предложены меры по финансовому оздоровлению, направленные в основном на оптимизацию структуры капитала, повышение платежеспособности и ликвидности, а также рост положительных финансовых результатов.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02 февраля 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (ред. от 28.02.2009).

2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 26 января 1996г. N 14-ФЗ (ред. от 09.04.2009).

3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) .

4. Федеральный закон от 11 марта 1997г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".

5. Федеральный закон от 26 октября 2002г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 30.12.2008).

6. Налоговый кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 05 августа 2000г. N 117-ФЗ (ред. от 30.12.2008).

7. Федеральный закон от 11 ноября 2003г. N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (ред. от 27.07.2006).

8. Федеральный закон от 26 ноября 2008 г. N 224-ФЗ "О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

9. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 26.03.2007)

10. Положение Банка России от 31 августа 1998г. N 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (ред. от 27.07.2001).

11. Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. N 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (ред. от 27.11.2006).

12. Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (ред. от 27.11.2006).

13. Приказ Минфина РФ от 06 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" (ред. от 18.09.2006).

14. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению" (ред. от 18.09.2006).

15. Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (ред. от 27.11.2006).

16. .Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. N 114н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02" (ред. от 11.02.2008).

17. .Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02" (ред. от 27.11.2006).

18. .Приказ Минфина РФ от 27 ноября 2006 г. N 154н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2006" (ред. от 25.12.2007).

19. .Приказ Минфина РФ от 06 октября 2008 г. N 106н "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008" и "Изменения оценочных значений" ПБУ 21/2008" (ред. от 11.03.2009).

20. .Приказ Минфина РФ от 06 октября 2008г. N 107н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" ПБУ 15/2008"

21. Письмо Минфина России от 13 февраля 2009г. № 03-03-06/2/21 «Налог на прибыль: расходы в виде процентов по долговым обязательствам с учетом статьи 8 Федерального закона от 26.11.2008 N 224-ФЗ»

22. Артельных И.В. Договор товарного кредита и неденежного займа: учет у должника // Российский налоговый курьер.- 2008.- N 11.

23. Артельных И.В. Товарный кредит и неденежный заем: учет у кредитора // Российский налоговый курьер.- 2008.- N 5.

24. Баранова Л.И. Учет операций по кредитам и займам // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. - 2008. - N 6.

25. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Аудит финансовых вложений // Аудиторские ведомости.- 2007.- N 3.

26. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Аудит кредитов, займов и средств целевого финансирования // / Аудиторские ведомости.- 2007.- N 11.

27. Василевич И.П. Аудиторская проверка учета кредитов и займов // Бухгалтерский учет.- 2000 .- N 18.

28. Верещагин С.А. Новые правила учета займов и кредитов //Налоговый учет для бухгалтера. - 2009.- N 1.

29. Диркова Е. Изменения в учете кредитов и займов. Новое ПБУ 15/2008 // Бухгалтерия и кадры. -2008. - N 12.

30. Диркова Е. Товар взаймы // Практическая бухгалтерия. - 2009.- №1.

31. Захарьин В.Р. Особенности налогового учета займов и кредитов // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2008. - N 4.

32. Захарьин В.Р. Учет займов, полученных от организаций, не являющихся кредитными // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. -2008. -N 6.

33. Ерзунова А. Анализируем состояние дел компании // Расчет". -2007. - N 9.

34. Касьянова С.А. Аудит поступления кредитов и займов // Все для бухгалтера. - 2008. -№ 9.

35. Карапетян Д. ПБУ 15/2008: Новые правила игры // Расчет. - 2009. - N 1.

36. Каганова И. Учет займов и кредитов по новым правилам //Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2009. - N 9.

37. Кисурина Л.Г. Кредиты и займы // Экономико-правовой бюллетень. - 2008. -N 4.

38. Кошкина Т.Ю. Взяли в долг? Считайте проценты! // Индивидуальный предприниматель: бухгалтерский учет и налогообложение". - 2009. -N 1.

39. Кошкина Т.Ю. Как оценить сопоставимость кредитов и займов? // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2009. -N 1.

40. Кошкина Т.Ю. Проценты по долговым обязательствам: что изменилось в учете? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2009. - N 1.

41. Курбангалеева О.А. Учитываем проценты по новому // Советник бухгалтера. - 2009. - N 1.

42. Кулаева Н.С. Бухгалтерский учет операций с заемными средствами у организации - заемщика //Налоги (газета). -2008. - N 1,2.

43. Миронова Л.Д. Кредиты коммерческие и товарные //Налог на прибыль: учет доходов и расходов. - 2008. - №4.

44. Панченко Т.М. Комментарий к Приказу Минфин России от 06.10.2008г. № 107н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)» // Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. - 2009. - N 2.

45. Полисюк Г.Б., Коноваленко И.Е. Анализ финансового результата деятельности // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - N 21.

46. Поноварева Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2008. - N 16.

47. Семенихин В. Расходы в виде процентов по долговым обязательствам //Новая бухгалтерия. -2008. - N 12.

48. Скробов Б.В. Бухгалтерский учет операций с заемными средствами у организации-заимодателя // Все для бухгалтера. - 2007. - N 2.

49. Сотникова Л.В., Теплякова А.С. Аудиторская проверка операций, связанных с займами и кредитами //Аудиторские ведомости. - 2004. - N 7.

50. Сотникова Л.В., Теплякова А.С. Аудит налогового учета расходов по займам и кредитам //Аудиторские ведомости. - 2004. - N 10.

51. Теплова Н.А. Учитываем проценты по кредитам и займам // Упрощенка. - 2009. -№1.

52. Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 1.

53. Фомичева Л.П. Новые правила учета кредитов и займов //Новое в бухгалтерском учете и отчетности. - 2008. - N 22.

54. Шевчук Д. Учет займа, полученного с помощью векселя // Финансовая газета. - 2008. - № 36.

55. Хабарова Л.П. расходы по кредитам и займам // Бухгалтерский бюллетень. - 2009. -N 2.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Сравнение договора займа, кредитного договора, договоров товарного и коммерческого кредита

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отражение в налоговом учете расходов, связанных с получением займов и кредитов

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Инструменты финансового оздоровления ЗАО «АДВ-ИНЖИНИРИНГ»

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Инструменты финансового оздоровления, применяемые для восстановления платежеспособности и ликвидности кризисного предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Инструменты финансового оздоровления, применяемые для реализации стратегии роста положительного финансового результата кризисного предприятия

Размещено на Allbest.ru