Бухгалтерский учет и анализ
Сущность, цели, содержание и функции бухгалтерского учета. Балансовое обобщение, система счетов и двойная запись. Учет затрат на производство продукции и методы исчисления их себестоимости. Учет денежных средств и расчетов, финансовых вложений.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курс лекций |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.05.2015 |
| Размер файла | 2,8 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
- коэффициент финансовой автономии (или независимости) -- удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
- коэффициент финансовой зависимости -- доля заемного капитала в общей валюте баланса;
- коэффициент текущей задолженности -- отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) -- отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) -- отношение собственного капитала к заемному;
- коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, -- отношение заемного капитала к собственному.
Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
Можно выделить 3 типа финансовых положений:
1. Абсолютная и нормальная устойчивость - характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
2. Неустойчивое финансовое состояние - характеризуется нарушениями в финансовой дисциплине, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности в деятельности предприятия
3. Кризисное финансовое положение - дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам).
В ходе анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо:
- определить степень устойчивости предприятия на начало и конец отчётного года;
- оценить изменение финансовой устойчивости, определить причины изменений. Для анализа финансовой устойчивости применяют пояснения к балансу, данные учета.
17.2 Оценка деловой активности
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценкой деловой активности на качественном уровне может быть получено в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложение капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации первого направления анализа целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее соотношение:
Тип > Тр > Так > 100%;
Где Тип, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.
Эта зависимость означает, что:
а) экономический потенциал возрастает;
б) объём реализации возрастает более высокими темпами;
в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует как правило об относительном снижении издержек производства и обращения. Это «золотое правило экономики предприятия».
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, в характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
« Ресурсоотдача ( коэффициент оборачиваемости авансированного капитала ) » - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция
« Коэффициент устойчивости экономического роста » - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем не меняя уже сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п
17.3 Анализ формирования и использования прибыли предприятия
В соответствии с положением по бух.учету выделяют доходы по обычной деятельности(выручка). прочие доходы.
Методика анализа доходов предприятия.
1.В Вертикальном разрезе анализируется структура доходов предприятия.
2. В горизонтальном разрезе, анализируется изменения фактических результатов по сравнению с данными прошлого года или плановыми данными.
3.отдельно в вертикальном и горизонтальном разрезе, анализируется доходы от обычной деятельности и прочие доходы.
Анализ предприятия. осуществляется по отчету о финансовых результатах, в соответствии с этой бухгалтерской формой выделяют следующие виды прибыли
Методика анализа прибыли предприятия. 1.Анализируется прибыль от основной деятельности при анализе прибыли от основной деятельности, фактические данные сравниваются с показателями прошлого года или плановыми данными, также рассчитывается темпы роста и прироста. и 2.Выявление факторов, влияющих на прибыль.
Для факторного анализа прибыли, используются следующие методы: - м.технико-экономических расчетов; -статистические м. -эффект операционного рычага. 3.Анализ динамики прибыли (расчет базисных и цепных темпов роста).
17.4 Анализ рентабельности
Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:
- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;
- проблема риска;
- проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.
Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Она характеризует эффективность работы как предприятия в целом, так и его отдельных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), а также окупаемость капитальных затрат.
Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов. Исчисляется отношением валовой (ВП) или чистой (ЧП) прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж. Рассчитывается делением валовой или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР):
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Исчисляются как отношение валовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (?ИК) или его отдельных слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного и т. д.:
В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и определяют факторы, оказывающие существенное влияние на его величину. Факторный анализ осуществляют способом цепных подстановок.
При расчете рентабельности капитала кроме вышеперечисленных факторов среднегодовая сумма капитала зависит от скорости его оборота - коэффициента оборачиваемости (Коб.). Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.
Тема 18. Анализ ликвидности и платежеспособности, методы оценки вероятности банкротства
18.1 Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность - способность ценностей превращаться в деньги. Умение компании в как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации - оценка ее платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.
Но ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но по существу компания может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного обороты, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу баланса, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву баланса, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы по ликвидности: Пассивы по срочности их оплаты:
1. А1 - наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.).
2. А2 - быстрореализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность (кроме задолженности по взносам в уставный капитал), прочие активы).
3. А3 - медленно реализуемые (запасы, задолженность по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения).
4. А4 - трудно реализуемые (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность.).
5. П1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность., задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства).
6. П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).
7. П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).
8. П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, за вычетом собственных акций, выкупленных у собственных акционеров).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:
- коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) - определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов:
- коэффициент быстрой ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7--1.
- коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
18.2 Методы оценки вероятности банкротства
Предприятие считается платёжеспособным, если его обязательства на предстоящий период перекрываются платёжными средствами. При выявлении причин неплатёжеспособности необходимо разработать мероприятия по их устранению. К причинам неплатёжеспособности относятся: невыполнение плана по пр-ву и реализации продукции, повышение её себестоимости, невыполнение плана по прибыли, что может привести к недостатку собственных средств.
Известны два основных подхода к анализу вероятности банкротства.
Первый - количественный - базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, приобретающими все большую известность: Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), коэффициентом Бивера, моделью R-счета (Россия, авторы модели Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков) и другими, а также используется при оценке таких показателей вероятности банкротства, как цена предприятия, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент финансирования труднореализуемых активов.
Второй - качественный - исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании (А-счет Аргенти, метод Скоуна).
Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.
Особый интерес вызывают зарубежные методики, которые учитывают различные факторы, влияющие на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Однако эти модели не подходят для диагностики банкротства российских предприятий, поскольку весовые коэффициенты-константы в этих моделях рассчитаны из финансовых условий, сложившихся в США.
Модель Альтмана была построена на выборке из 66 компаний - 33 успешных и 33 банкротов. Начальная версия модели включала 22 коэффициента. Модель предсказывает точно в 95% случаев.
Общий вид модели: Z = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + .999E,
где
A = оборотный капитал / совокупные активы;
B = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы;
C = прибыль до уплаты процентов и налогов / совокупные активы;
D = рыночная капитализация акций / полная балансовая стоимость долговых обязательств;
E = объем реализации / совокупные активы.
При Z < 2.675 наступление неплатежеспособности неизбежно.
Модель Фулмера была построена на выборке из 60 компаний - 30 успешных и 30 банкротов. Средний размер совокупных активов фирм в выборке Фулмера -- 455 тысяч долларов. Начальная версия модели включала 40 коэффициентов.
Модель предсказывает точно в 98% случаев на год вперед и в 81% случаев на два года вперед.
Общий вид модели: H = 5.528 V1 + 0.212 V2 + 0.073 V3 + 1.270 V4 - 0.120 V5 + 2.335 V6 + 0.575 V7 + 1.083 V8 + 0.894 V9 - 6.075,
где
V1 = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы;
V2 = объем реализации / совокупные активы;
V3 = прибыль до уплаты налогов /совокупные активы;
V4 = денежный поток / полная задолженность;
V5 = долг / совокупные активы;
V6 = текущие пассивы / совокупные активы;
V8 = log (материальные активы)
V8 = оборотный капитал / полная задолженность;
V9 = log прибыль до уплаты процентов и налогов / выплаченные проценты.
Наступление платежеспособности неизбежно при:
H < 0.
Модель Таффлера - в целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к российским реалиям, чем модель Лиса.
Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4,
где Х1 -- прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;
Х2 -- оборотные активы / сумма обязательств;
Х3 -- краткосрочные обязательства / сумма активов;
Х4 -- выручка от реализации / сумма активов.
Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».
Интерпретация результатов:
Z > 0,3 -- малая вероятность банкротства;
Z < 0,2 -- высокая вероятность банкротства.
Модель Лиса - в этой модели факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации.
Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4,
где Х1 -- оборотный капитал / сумма активов;
Х2 -- прибыль от реализации / сумма активов;
Х3 -- нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х4 -- собственный капитал / заемный капитал.
Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».
Интерпретация результатов:
Z < 0,037 -- вероятность банкротства высокая;
Z > 0,037 -- вероятность банкротства малая.
В российской практике неплатежеспособность предприятия определяется Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N31Р). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее
Ктл = текущие (оборотные) активы / текущие обязательствам.
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.
Косс = Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог
по разделу II Оборотные активы.
При неудовлетворительной структуре баланса
(Ктл < 2, Косс < 0,1)
Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
При удовлетворительной структуре баланса
(Ктл > 2, Косс > 0,1)
для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература:
1. Осипова И.В. Теория бухгалтерского учета. Сборник задач: учеб. пос. для вузов. - М.: Кнорус, 2009. - 296 с.
2. Осипова И.В. Финансовый учет. Сборник задач: учеб. пос. - М.: Кнорус, 2009. - 336 с.
3. Сорокина Е.М. и др. Бухгалтерский (финансовый) учет: вопросы, тесты и задачи: учеб. пос. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 160 с.
4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник . - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2011. - 504 с.
5. Ивашкевич В.Б. Практикум по управленческому учету и контроллингу: учеб. пос. для вузов. - М.: Финансы и статистика: Инфра - М, 2009. - 192 с.
6. Керимов В.Э. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов. - М.: Дашков и К, 2009. - 480 с.
7. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пос. для вузов. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 368 с.
8. Лысенко Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов. - М.: Инфра - М, 2009. - 478 с.
9. Муравицкая Н.К., Лукьяненко Г.И. Тесты по бухгалтерскому учету: теория бухгалтерского учета, бухгалтерский финансовый учет, управленческий учет, бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. пос. для вузов. - 2 - е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 272 с.
10. Никандрова Л.К., Гулина И.В. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пос. для вузов. - М.: Логос - М, 2008. - 184 с.
11. Управленческий учет: учебник для вузов/ под ред. А.Д. Шеремета. - 4 - е изд. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 429 с.
12. Климова Н.В. Экономический анализ: теория, задачи, тесты, деловые игры: учеб. пос. для вузов. - М.: Вузовский учебник, 2011. - 287 с.
13. Климова Н.В. Экономический анализ: теория, задачи, тесты, деловые игры: учеб. пос. для вузов. - М.: Вузовский учебник, 2011. - 287 с.
14. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности: учеб. пос. для вузов. - М.: Кнорус, 2010. - 256 с.
Дополнительная литература:
1. Вещунова Н.Л. Сборник задач по бухгалтерскому, финансовому учету: учеб. пос. для вузов. - М.: Проспект, 2010. - 160 с.
2. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: практикум. - М.: Дашков и К, 2011. - 368 с.
3. Гаррисон Р. и др. Управленческий учет: пер. с англ. - 12 - е изд. - М.: Питер, 2010. - 592 с.
4. Глущенко И.И. Сборник заданий по бухгалтерскому управленческому учету: учеб. пос. для организ. самост. работы студентов. - М.: ИП Глущенко В.В., 2009. - 120 с.
5. Керимов В.Э. Бухгалтерский управленческий учет: практикум. - 7 - изд. - М.: Дашков и К, 2010. - 100 с.
6. Просветов Г.И. Управленческий учет: задачи и решения: учебно-практ. пос. - 2 - е изд., доп. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 344 с.
Учебно-методическая литература, изданная преподавателями кафедры:
1. Бухгалтерский управленческий учет (часть 1): учебное пособие /Е.В. Бакитько - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2011 - 96с.
2. Бухгалтерский управленческий учет (часть 2): учебное пособие /Е.В. Бакитько - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2011 - 96с.
3. Бухгалтерский управленческий учет: курс лекций/Е.В. Бакитько - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2011 -100с.
Учебные и научные электронные издания по дисциплине, в том числе входящие в электронно-библиотечную систему:
1. Мансуров П. М. Управленческий учет: учебное пособие / Мансуров, П. М. Ульяновск: Ул. ГТУ, 2010. - Режим доступа:
http://www.aup.ru/books/i013.htm.
2. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник/ Вахрушина М.А.: Омега-Л, 2010- Режим доступа:
http://eknigi.org/gumanitarnye_nauki/156164-buxgalterskij-upravlencheskij-uchet-uchebnik.html
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Основы организация бухгалтерского учета. Учет денежных средств и расчетов, основных средств и нематериальных активов, материалов, труда и заработной платы. Учет затрат на производство продукции, калькулирование себестоимости. Учет готовой продукции.
отчет по практике [147,6 K], добавлен 16.02.2011Учет денежных средств. Учет расчетов. Учет производственных запасов. Учет основных средств. Учет нематериальных активов, финансовых инвестиций и ценных бумаг. Учет процесса производства и производственных затрат. Учет готовой продукции, работ и услуг.
курс лекций [95,4 K], добавлен 07.04.2007Бухгалтерский учет, его сущность и функции в системе управления экономикой. Сущность и значение балансового обобщения учетной информации. Структура и содержание бухгалтерского баланса. Счета учета и двойная запись. Принципы классификации счетов.
курс лекций [144,2 K], добавлен 07.12.2012Основы организация бухгалтерского учета. Учет денежных средств и расчетов, основных средств и нематериальных активов, труда и заработной платы, затрат на производство продукции, текущих операций и расчетов, финансовых результатов и использования прибыли.
курсовая работа [150,0 K], добавлен 17.02.2011Бухгалтерский учет и классификация затрат на производство продукции. Методы определения себестоимости продукции как базы для исчисления продажных (отпускных) цен и формирования финансовых результатов. Порядок составления и анализ бухгалтерского баланса.
курсовая работа [110,3 K], добавлен 13.05.2015Балансовое обобщение, управление бухгалтерского баланса. Капитальное уравнение бухгалтерского учета. Счета бухгалтерского учета: их строение и классификация. Двойная запись - элемент метода бухгалтерского учета. Синтетические и аналитические счета.
контрольная работа [85,4 K], добавлен 03.06.2014Классификация счетов бухгалтерского баланса. Активные и пассивные, синтетические и аналитические счета. Способ двойной записи. Типология хозяйственных операций по их влиянию на баланс. Бухгалтерский учет доходов и финансовых результатов деятельности.
контрольная работа [47,1 K], добавлен 26.04.2013Учет, анализ и контроль денежных средств и финансовых вложений, расчётных и кредитных операций, долгосрочных активов и вложений в долгосрочные активы, затрат на производство и исчисление себестоимости продукции, торгово-снабженческой деятельности.
отчет по практике [1,8 M], добавлен 04.11.2014Бухгалтерский учет, его цели, объекты и задачи. Бухгалтерский баланс, его содержание и строение. Счета и двойная запись. Документирование и инвентаризация. Учетные регистры и формы бухгалтерского учета. Учетная политика организации. Учет основных средств.
книга [715,5 K], добавлен 20.01.2009Функции денежных средств и их бухгалтерский учет. Учет кассовых операций, денежных средств на расчетном и валютном, специальных счетах в банке. Учет переводов в пути и финансовых вложений. Учет резервов под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги.
курс лекций [45,9 K], добавлен 03.11.2009
