Организация анализа кредиторской и дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц, иначе говоря, это отвлечение хозяйственных средств из оборота. Дебиторская задолженность занимает более 30% оборотных активов.

Для анализа дебиторско-кредиторской задолженности используются данные аналитического учета и бухгалтерский баланс. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности, изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

· контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

· ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Одним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности;

2) срок погашения дебиторской задолженности;

3) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

4) доля сомнительной задолженности;

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

 (1)

Код - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР - доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Этот показатель используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение - увеличение объема предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

В процессе анализа рассчитывается срок погашения дебиторской задолженности.

(2)

Срдз - срок погашения дебиторской задолженности;

Код - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение отрицательно.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

(3)

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

(4)

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет

Данный последний показатель (4) характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом вексельной формы расчетов, так как вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения [9].

В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы - юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

1) среднюю кредиторскую задолженность;

2) оборачиваемость кредиторской задолженности;

3) период погашения кредиторской задолженности;

4) доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(5)

КЗ - кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(6)

Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности

Вр - Выручка от реализации продукции

Скз - Средняя кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост закупок в кредит.

Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности:

(7)

ППКЗ - период погашения кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам)

При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивам по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам.

 (8)

Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности [10].

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы (1).

Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену [11].

1.3 Источники информации для анализа кредиторской и дебиторской задолженности

Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

· найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

· прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности [12, с. 201].

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

· учредительных документах организации;

· контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

· кредитных договорах;

· документах, касающихся учетной политики организации;

· главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);

· налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 «Расчета налога от фактической прибыли».

Кроме того, используются данные статистической отчетности: ф. № П-2 «Сведения об инвестициях», ф. № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации », ф. № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», ф. № 5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) организации», ф. № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Анализируются также материалы арбитражных судов и исков, акты проверки ИМНС, аудиторское заключение прошлого года, бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:

· ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»;

· ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

· ф. №3 «Отчет об изменении капитала»;

· ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

· ф. № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

· ф. № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов. Проблемы ныне не в отсутствии информации о финансовом положении организации, не скупости ее, а в том, что на ее сбор и обработку затрачиваются порою большие людские, материальные и финансовые ресурсы. Организация чаще всего в связи с этим несет значительные расходы, не получая в итоге адекватной выгоды (пользы): не обобщаются результаты анализа; не всегда грамотно они интерпретируются исходя из сложившихся возможностей и обстоятельств работы организации в современных рыночных условиях. На этом фоне никто не несет ответственность за ухудшение финансовых результатов деятельности, по-прежнему сокрытие доходов и прибыли является, чуть ли не приоритетной задачей некоторых организаций.

Организационное обеспечение финансового анализа обусловливается: целью и задачами проведения либо комплексного (всеобъемлющего), либо тематического анализа финансового положения хозяйствующего субъекта; практической востребованностью пользователями (как внутренними, так и внешними) полученных обобщающих результатов анализа с объективной оценкой как финансовой устойчивости его функционирования и развития, так и уровня платежеспособности по погашению ранее имеющихся и вновь возникших краткосрочных и долгосрочных обязательств. Эти обстоятельства являются определяющими при формировании организационных основ проведения анализа.

Пользователь (заказчик), как правило, является координатором проведения финансового анализа. В качестве пользователя могут выступать собственник с преобладающим числом акций, исполнители крупных инвесторов и кредиторов, чьи средства неэффективно используются организацией-должником. Координатор проведения финансового анализа назначает (нанимает по договору подряда) руководителя группы для выполнения поставленных задач. Обычно он выбирается из числа работающих того предприятия, финансовое положение которого будет анализироваться. Однако может быть приглашен независимый руководитель - организатор по оценке финансового состояния предприятия - будущего партнера или предприятия -- крупного должника. Руководителем группы аналитиков чаще всего являются: главный бухгалтер (контролер) компании; финансовый или коммерческий директор; руководители отделов кредитования банка, чьи кредиты или не возвращаются вовсе или возвращаются с опозданием и не в полном объеме; частные предприниматели -- финансовые аналитики и др.

Руководители создают группу исполнителей, формируют программу анализа финансового положения организации, определяют период, за который будет оцениваться ее финансовое состояние, устанавливают сроки выполнения программ финансового анализа, формы представления результатов проделанной работы (справка или акт проверки; аналитическая записка; выводы и рекомендации; аналитическое заключение; свод положительных и отрицательных тенденций развития финансовой устойчивости организации; доклад о состоянии и перспективах финансового положения организации и др.).

Представленные координатору материалы финансового анализа должны подробно обсуждаться и систематизироваться. На основе полученных выводов, следующих из выявленных аналитиками тенденций, разрабатываются обоснованные управленческие решения по мобилизации неиспользованных возможностей для укрепления финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности. Это, как правило, является заботой внутренних пользователей полученной аналитической информации. Что касается внешних пользователей, то ими принимаются меры по возвращению кредитов и инвестиций собственнику или разрабатываются рекомендации по повышению эффективности расходования заемщиками средств кредиторов и инвесторов [13, c. 104-107].

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат: бухгалтерский баланс; приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2); приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности); оборотные ведомости; карточки аналитического учета; данные инвентаризации; первичные документы; журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей; расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам; действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей; другие отчетные формы.

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам.

Учет дебиторской задолженности ведется на счете 1210 «Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков». Учет кредиторской задолженности ведется на счете 3310 «Краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам».

Для обобщенной характеристики объектов используются синтетические счета, на которых все показатели измеряются в денежном выражении. Для более детальной характеристики объектов анализируются аналитические счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары и др.).

Для обобщения и систематизации данных синтетических и аналитических счетов используются оборотные ведомости. При этом форма оборотной ведомости по счетам учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами имеет специфику, связанную с тем, что по одним организациям задолженность может быть дебетовой, а по другим - кредитовой. Кроме того, по одной и той же организации на начало месяца остаток может быть дебетовым, а на конец месяца - кредитовым, и наоборот. Поэтому сальдо в данной оборотной ведомости показывается развернуто: дебетовое сальдо в активе, кредитовое в пассиве. Сальдо в свернутом виде, т.е. как простую разность между различными видами задолженности, в такой оборотной ведомости указывать нельзя.

При ведении журнально-ордерной формы бухгалтерского учета, рекомендованной для большинства предприятий промышленности, торговли и сбыта, текущая информация о движении дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается по данным соответствующих журналов-ордеров. Итоги каждого месяца по данным журналов-ордеров заносятся в Главную книгу.

В организациях малого бизнеса данные по дебиторской и кредиторской задолженности анализируются непосредственно по Книге учета хозяйственных операций.

Кредиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности финансовой отчетности.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности [14, c. 60-64].

2. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности ТОО «Dostar Distribution»

2.1 Характеристика предприятия ТОО «Dostar Distribution»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Dostar Distribution» (в дальнейшем «товарищество») осуществляет свою деятельность на основании Гражданского Кодекса Республики Казахстан (общая часть) от 27.12.1994 г., закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22.04.1998г., Закона Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» от 07.02.2006г., и своих учредительных документов. Товарищество является субъектом малого предпринимательства, со среднегодовой численностью работников не более 50 человек и среднегодовой стоимостью активов за год не свыше 60 000-кратного месячного расчетного показателя, установленного законом о республиканском бюджете па соответствующий финансовый год.

Учредителями (далее участниками) товарищества являются:

· Хрисанов Валерий Валерьевич - гражданин Республики Казахстан, удостоверение личности №/////////////////, выдано МВД РК 29.06.2001г., проживающий по адресу: Республика Казахстан,

· Амандосов Кайрат Алтайулы - гражданин Республики Казахстан, удостоверение личности № ////////////////, выдано МВД РК 21.07.2004г., проживающий по адресу:

· Шагамбаев Талгат Хабвасович - гражданин Республики Казахстан, удостоверение личности № //////////////, выдано МВД РК 28.11.2003г., проживающий по адресу: Республика Казахстан,

Местонахождение товарищества: 050016, Республика Казахстан, город Алматы, Жетысуский район, ул. Мусоргского, дом 2 «А». Срок деятельности товарищества не ограничен.

Товарищество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации. Товарищество имеет круглую печать, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, бланки, штамп со своим наименованием. Товарищество для достижения целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести связанные с его деятельностью обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Товарищество не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное товарищество, состоящее из одного лица.

При перемене товариществом места своего нахождения, оно обязано известить об этом орган, осуществивший его государственную регистрацию, и орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц по новому месту нахождения товарищества, для внесения необходимых изменений в государственный регистр юридических лиц. Товарищество вправе создавать на территории Республики Казахстан и за рубежом филиалы и представительства, вступать в объединения (союзы) с другими юридическими лицами, а также быть учредителем иных юридических лиц. Товарищество обязано извещать орган, осуществивший его государственную регистрацию, о создании своих филиалов и открытии представительств, а также о месте их расположения.

Товарищество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. Участники товарищества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества в пределах внесенных ими вкладов.

Товарищество обязано по требованию своих участников представлять информацию о деятельности Товарищества, затрагивающую интересы его участников. Информацией, затрагивающей интересы участника Товарищества, признаются:

· решения, принятые участником Товарищества, наблюдательного совета, исполнительного органа, ревизионной комиссии (ревизора) Товарищества и информация об обеспечении принятых решений;

· получение Товариществом займа в размере, составляющем двадцать пять и более процентов от размера собственного капитала Товарищества;

· совершение Товариществом крупной сделки или совокупности взаимосвязанных между собой сделок, в результате которой (которых) приобретается или отчуждается имущество на сумму, составляющую двадцать пять и более процентов от размера собственного капитала Товарищества;

· получение Товариществом лицензии на осуществление каких-либо видов деятельности и (или) совершение определенных действий, а так же лишение полученных ранее Товариществом лицензий на осуществление каких-либо видов деятельности и (или) совершение определенных действий;

· арест имущества Товарищества;

· наступление обстоятельств, носящих чрезвычайный характер, в результате которых было уничтожено имущество Товарищества, балансовая стоимость которого составляла десять и более процентов от общего размера активов Товарищества;

· привлечение Товарищества и (или) его должностных лиц к административной ответственности;

· решение о принудительной реорганизации Товарищества;

· аудиторский отчет (при его наличии);

· иная информация, затрагивающая интересы участников Товарищества, в соответствии с уставом Товарищества;

Представление информации о деятельности Товарищества, затрагивающей интересы его участников, в 10-тидневный срок со дня письменного запроса участника. Представление информации о деятельности Товарищества приобретателям долей осуществляется в соответствии с уставом Товарищества. Порядок предоставления и объем информации устанавливаются уставом и предварительным договором о приобретение долей.

Участники имеют право:

· участвовать в управлении делами товарищества в порядке, предусмотренном настоящим уставом и действующим законодателством Республики Казахстан.

· получать доход от деятельности товарищества в соответствии с учредительными документами товарищества, действующим законодательством Республики Казахстан, решением его общего собрания;

· получать информацию о деятельности товарищества и знакомиться с его бухгалтерской и иной документацией в порядке, определенном настоящим уставом и действующим законодательством Республики Казахстан;

· получить в случае ликвидации товарищества стоимость части имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами или, по соглашению всех участников, часть этого имущества в натуре;

· прекратить свое участие в товариществе путем отчуждения своей доли в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

· оспаривать в судебном порядке решения органов Товарищества, нарушающие их права. Предусмотренные действующим законодательством и уставом Товарищества.

Участники товарищества могут иметь и другие права, предусмотренные учредительными документами и действующим законодательством. Участники обязаны:

· соблюдать требования учредительных документов и действующего законодательства Республики Казахстан.

· вносить вклады в уставный капитал в порядке, размерах и сроки, определенные учредительными документами и действующим законодательством Республики Казахстан.

· не разглашать сведения, которые объявлены товариществом коммерческой тайной.

· письменно извещать исполнительный орган Товарищества об изменении сведений, предусмотренных подпунктом 2 пункта 2 статьи 17., закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22.04.1998г.

Участники могут нести и другие обязанности,
предусмотренные учредительными документами и действующим законодательством.

Основной целью деятельности товарищества является извлечение дохода. Для достижения указанной цели товарищество осуществляет следующие виды деятельности:

· дистрибьюторская деятельность;

· производство, закуп, хранение и реализация промышленной, строительной, сельскохозяйственной, пищевой продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, оборудования и другой техники;

· организация оптовой (за исключением подакцизной продукции), розничной и комиссионной торговли;

· торгово-посредническая деятельность;

· транспортные услуги (за исключением отнесенных к сфере естественной монополии);

· проектирование, строительство и ремонт промышленных и гражданских сооружений;

· внешнеэкономическая деятельность, в т.ч. совместно с иностранными партнерами, работа по международным проектам и программам, и в этой связи содействие в оформлении документов для иностранных специалистов - соучастников проектов;

· участие в проектах и программах, в т.ч. республиканских, международных в области производства промышленной продукции, строительства;

· производство товаров народного потребления (за исключением подакцизной продукции);

· внешнеэкономическая деятельность, включая экспортно-импортные услуги;

· открытие кафе, баров, ресторанов, магазинов;

· другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Республики Казахстан.

Товарищество не вправе осуществлять деятельность указанную в п.4 ст.6 Закона РК «О частном предпринимательстве», а именно: деятельность, связанную с оборотом наркотических средств, психотропных веществ и прескурсоров; производство и (или) оптовая реализация подакцизной продукции; деятельность по хранению зерна на хлебоприемных пунктах; проведение лотерей; деятельность в сфере игорного и шоу-бизнеса; деятельность в области сертификации, метрологии и управления качеством; деятельность по добыче, переработке и реализации нефти, нефтепродуктов, газа, электрической и тепловой энергии; деятельность, связанную с оборотом радиоактивных материалов; банковская деятельность (либо отдельные виды банковских операций) и деятельность на страховом рынке (кроме деятельности страхового агента); аудиторскую деятельность; профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательными актами, товарищество может заниматься только на основании лицензии.

Уставный капитал товарищества составляет: 88 ООО (восемьдесят восемь тысяч) тенге. На момент регистрации уставный капитал товарищества в размере установленном действующим законодательством, внесен полностью. Изменение (увеличение и уменьшение) уставного капитала товарищества осуществляется в порядке и с учетом требований действующего законодательства. Вкладом в уставный капитал товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи и иное имущество, имущественные права, в том числе право землепользования и право на результаты интеллектуальной деятельности.

Имущество товарищества формируется за счет вклада участников в уставный капитал, доходов, полученных товариществом, а также иных источников, не запрещенных законодательством. Имущество товарищества является собственностью товарищества и учитывается на его балансе. Доли участников в уставном капитале пропорциональны их вкладам в уставный капитал товарищества. Не допускается внесение в качестве вклада личных неимущественных прав и нематериальных благ.

Органы управления товариществом:

· Высший орган товарищества - Общее собрание участников (далее Общее собрание);

· Исполнительный орган - Генеральный Директор;

· Контролирующий орган - Ревизионная комиссия.

Общее собрание управляет деятельностью товарищества, решает вопросы, отнесенные настоящим уставом к его компетенции. Принимаемые Общим собранием решения оформляются письменно. К исключительной компетенции Общего собрания товарищества относится решение следующих вопросов:

изменение устава товарищества, в том числе изменение местонахождения товарищества и его фирменного наименования, размере уставного капитала;

избрание Генерального Директора товарищества, досрочное прекращение его полномочий, а также принятие решения о передаче товарищества или его имущества в доверительное управление и определение условий такой передачи;

утверждение финансовой годовой отчетности товарищества и распределение его чистого дохода;

утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих деятельность товарищества;

принятие решения об участии товарищества а иных хозяйственных товариществах, акционерных обществах, в некоммерческих организациях, а также о выходе из хозяйственного товарищества, акционерного общества, некоммерческой организации;

принятие решения 'о реорганизации или ликвидации товарищества;

назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

принятие решения о залоге всего имущества товарищества;

принятие решения о внесении дополнительных взносов в имущество товарищества в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан;

избрание и досрочное прекращение полномочий Наблюдательного совета товарищества, а также утверждение отчетов и заключений Наблюдательного совета товарищества;

11) решение о принудительном выкупе доли участника товарищества;

12) утверждение порядка и сроков предоставления участнику Товарищества и приобретателям долей информации о деятельности Товарищества.

Общее собрание участников товарищества, независимо от того, как определена его компетенция в уставе товарищества, вправе принять к рассмотрению любой вопрос, связанный с деятельностью товарищества. Утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих внутреннюю деятельность Товарищества, кроме документов, утверждение которых уставом Товарищества, отнесено к компетенции иных органов Товарищества, относится к компетенции участников. Генеральный Директор товарищества подотчетен Общему собранию и организует выполнение его решений. При избрании Общим собранием Генерального Директора товарищества, трудовые отношения между товариществом и Генеральным директором регулируются трудовым законодательством Республики Казахстан.

К компетенции Генерального Директора товарищества относятся все вопросы обеспечения деятельности товарищества, не относящиеся к исключительной компетенции общего собрания, в том числе: обеспечивает выполнение текущих и перспективных рабочих программ; организует подготовку и выполнение решений общего собрания, представляет ему отчеты о выполнении; распоряжается имуществом товарищества, включая его денежные средства, в пределах, представляемых общим собранием; заключает без доверенности от имени товарищества договоры (контракты) и обеспечивает их выполнение; открывает в банках расчетные и иные счета; издает приказы и распоряжения, обязательные для исполнения трудовым коллективом товарищества; осуществляет прием и увольнение работников товарищества; выдает доверенности на право представлять товарищество; осуществляет иные полномочия, не отнесенные уставом товарищества к компетенции общего собрания или контролирующего органа товарищества, а также полномочия, переданные ему общим собранием.

Генеральному Директору товарищества запрещается:

· без согласия общего собрания заключать с товариществом сделки, направленные на получение от него имущественных выгод (включая договоры дарения, займа, залога, безвозмездного пользования, купли-продажи и другие);

· получать комиссионные вознаграждения, как от самого товарищества, так и от третьих лиц за сделки, заключенные товариществом с третьими лицами;

· выступать от имени или в интересах третьих лиц в отношениях с товариществом;

· осуществлять предпринимательскую деятельность, конкурирующую с деятельностью товарищества.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью товарищества может быть образована ревизионная комиссия из числа участников товарищества или их представителей. Ревизионная комиссия вправе во всякое время производит проверки финансово-хозяйственной деятельности товарищества и обладает для этой цели правом безусловного доступа ко всей документации товарищества. По требованию ревизионной комиссии Директор обязан давать необходимые пояснения в устной или письменной форме. Для проверки или подтверждения финансовой годовой отчетности товарищества, а также текущего состояния его дел, товарищество вправе привлекать профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с товариществом, директором или участниками. Если Генеральный Директор товарищества уклоняется от проведения аудиторской проверки финансовой отчетности товарищества, такая проверка может быть назначена решением суда. Товарищество несет ответственность в соответствии с законодательством Республики Казахстан за соблюдение порядка ведения и достоверности отчетности.

Общее собрание участников Товарищества вправе принимать решения только по вопросам повестки дня, сообщенным участникам, в соответствии с действующим законодательством. Решения общего собрания участников Товарищества принимаются открытым голосованием, если правилами и иными документами, регулирующими внутреннюю деятельность Товарищества, не предусмотрено тайное голосование.

Решения общего собрания должны приниматься тайным голосованием в случаях, когда этого требуют участники Товарищества, обладающие не менее одной пятой от общего числа голосов. При тайном голосовании процедура его проведения должна обеспечивать точный подсчет голосов и достоверность результатов голосования.

Решение общего собрания участников Товарищества, принятое с нарушением порядка проведения общего собрания и принятия решений, установленного действующим законодательством, правилами и иными документами, регулирующими внутреннюю деятельность Товарищества, равно как и решение общего собрания, противоречащее закону либо уставу Товарищества, в том числе решение, нарушающее права участника Товарищества может быть признано судом недействительным полностью или частично по заявлению участника Товарищества, не принимавшего участия в голосовании или голосовавшего против оспариваемого решения. Такое заявление может быть подано в течение шести месяцев со дня, когда участник Товарищества узнал или должен был узнать о состоявшемся решении, а если он участвовал и общем собрании, принявшем решение, то в течение шести месяцев со дня принятия этого решения Общим собранием. Порядок принятия решения Исполнительным и Контролирующими органами Товарищества определяется внутренними правилами и иными документами, принятыми общим собранием участников.

Распределение между участниками товарищества чистого дохода, полученного товариществом по результатам его деятельности за год, производится в соответствии с решением очередного общего собрания участников товарищества, посвященного утверждению результатов деятельности товарищества за соответствующий год. Доход, остающийся у товарищества после уплаты заработной платы, налогов и других платежей в бюджет (чистый доход), является собственностью товарищества и распределяется им для дальнейшей работы и развития.

Общее собрание вправе также принять решение об исключении чистого дохода или его части из распределения между участниками товарищества. В случае принятия общим собранием товарищества решения о распределении дохода между участниками каждый участник вправе получить часть распределяемого дохода, соответствующую его доле в уставном капитале товарищества. Выплата должна быть произведена товариществом в денежной форме в течение месяца со дня принятия общим собранием решения о распределении чистого дохода.

Товарищество с ограниченной ответственностью не вправе распределять доход между участниками до полной оплаты всего уставного капитала товарищества. Товарищество создает резервный капитал, который формируется путем ежегодных отчислений от чистого дохода товарищества. Размер ежегодных отчислений в резервный капитал устанавливается общим собранием участников.

Убытки товарищества покрываются за счет резервного капитала, если капитала не хватает - за счет других средств, имеющихся у товарищества, а при их недостатке - за счет реализации имущества товарищества. При недостатке средств резервного капитала для покрытия убытков решение об источниках покрытия принимает Общее собрание.

Прекращение деятельности товарищества производится путем реорганизации или ликвидации. Реорганизация товарищества (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) производится по решению общего собрания в порядке, предусмотренном законодательством. Товарищество подлежит ликвидации:

· по решению общего собрания участников;

· по решению суда;

· по иным основаниям, предусмотренным законом.

Ликвидация товарищества производится ликвидационной комиссией, назначаемой общим собранием или судом. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами товарищества. Ликвидация осуществляется в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

2.2 Анализ дебиторской задолженности ТОО «Dostar Distribution»

Установив достоверность дебиторской задолженности нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности. Показатели состава и структуры дебиторской задолженности покажем в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности	01.01.2008	31.12.2008	Изменения
	cумма (тыс. тг.)	%	cумма (тыс. тг.)	%	cумма (тыс. тг.)	%
Счета к получению	26647,8	60,23	19734,6	46,68	-6913,2	-13,56
Векселя полученные	-	-	1061,1	2,51	1061,1	2,51
Прочая дебиторская задолженность	13326,1	30,12	21484,8	50,82	8158,7	20,70
Авансовые платежи	4269,5	9,65	-	-	4269,5	9,65
Итого	44243,4	100	42276,4	100	-6576,2	-4,4

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность уменьшилась на 6576159,518 тенге или на 4,4%. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 60,2% до 46,7% . Удельный вес прочей дебиторской задолженности наоборот увеличился на конец отчетного периода с 30,1% до 50,8%.

Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета с векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 1061136,64 тенге, т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 2,51%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 4269488,636 тенге или 9,7 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

По данным таблице 1 составим диаграммы состава дебиторской задолженности по годам.

Рисунок 1 - Диаграмма состава дебиторской задолженности на 01.01.2008

Рисунок 2 - Диаграмма состава дебиторской задолженности на 31.12.2008

Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:

· Долгосрочная дебиторская задолженность от 1года до 2,5 лет;

· Краткосрочная дебиторская задолженность от1 до 12 месяцев.

Таблица 2

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения (тыс. тенге)

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность	Итого
	от1 до 2,5 лет	до З-х мес.	от 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению	-	10235	3645	3462	2392	19734
Векселя к получению	-	625	358	78	-	1061
Прочая дебиторская задолженность	-	12658	3586	2546	2694	21484
Авансовые платежи (авансы выданные)	-	-	-	-	-	-
Итого:	-	23518	7589	6086	5086	42276

Из данных таблицы 2 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:

до 3-х месяцев 23518/42276•100%=55,6%,

от 3-х до 6 месяцев 7589/42276•100%=18%,

а всего от 1 до 6 месяцев (23518+7589)/42276•100%=73,6%,

от 6 до 9 месяцев 6086/42276•100%=14%,

от 9 до 12 месяцев 5086/42276•100%=12,4%.

Из таблицы 2 видно, что имеется задолженность, которая будет погашена в ближайшее время, а именно в течение 12 месяцев. В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 1 (таблица 3)

Таблица 3 - Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности (в тенге.)

Показатели	2006 г.	2007г.	2008 г.	Итого
Доход от реализации продукции и оказания услуг	8996884,49	22326316,16	2314716,58	33637917,23
Дебиторская задолженность	39882376,08	44243405,55	42276360,16	126402141,8
Средняя величина дебиторской задолженности	-	42062890,8	43259882,86	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности	-	0,53	0,0535	-
Срок погашения дебиторской задолженности	-	679	6728	-

В 2007 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна:

Обдз=

В 2008 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна:

Обдз=

Рассчитаем срок погашения дебиторской задолженности по формуле 2. В 2007 году срок погашения дебиторской задолженности был равен:

Срдз=

В 2008 году срок погашения дебиторской задолженности был равен:

Срдз=

Из расчетов видно, что в 2007 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 0,53 , а в 2008 году этот показатель снизился до 0,0535 , т.е. уменьшился в 10 раз. Это означает, что предприятие стало больше продукции продавать в кредит, увеличился объем предоставляемого коммерческого кредита. Срок погашения дебиторской задолженности в 2007 году составил 679 дней, а в 2008 году стал равен 6728 дням, т.е. увеличился в 9,9 раз. Рост данного показатели оценивается отрицательно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ее счетов.

Необходимо в процессе анализа проанализировать состав и структуру оборотных средств предприятия по ТОО «Dostar Distribution».

Таблица 4 - Анализ структуры оборотных средств предприятия по ТОО «Dostar Distribution» за 2008 год.

Виды средств	Наличие средств, тыс. тенге.	Структура средств %
	на начало года	на конец года	измене- ние	на начало года	на конец года	изменение
Денежные средства	655,5	38,6	-616,9	1,26	0,08	-1,18
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	44243,4	42276,3	-1967,1	84,92	86,59	1,67
Запасы	5069,1	4238,5	-830,6	9,73	8,68	-1,05
Текущие налоговые активы	490,2	120,6	-369,6	0,94	0,25	-0,69
Прочие краткосрочные активы	1643,8	2151,5	507,7	3,15	4,4	1,25
Итого оборотных средств:	52102	48825,7	-3276,3	100	100
Доля ДЗ к общей сумме оборотных средств:	0,8492	0,8659	0,0167

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах занимает краткосрочная дебиторская задолженность. Ее величина в начале 2008 года была 44243405,55 тенге, а к концу года уменьшилась до 42276360,16 тенге, т.е. снизилась на 1967045,39 тенге. Хотя доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 1,67, в начале 2008 года она составляла 84,92, а к концу года возросла до 86,59. Денежные средства на анализируемом предприятии уменьшились на 616902,67, их доля в текущих активах уменьшилась на 1,18. Запасы компании сократились на 830598,33, их доля в текущих активах уменьшилась на 1,05. Исходя из этого, можно сделать вывод, что компания продает свою продукцию по консигнациям или на реализацию.

Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением запасов, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 3 (таблица 5).

Таблица 5 - Доля дебиторской задолженности в текущих активах

Анализируемый период	Дебиторская задолженность (тенге)	Текущие активы (тенге)	Доля (%)
2005 г.	31741935,89	48630632,76	65,27
2006 г.	39882376,08	47694487,04	83,62
2007 г.	44243405,55	52102017,86	84,92
2008 г.	42276360,16	48825662,99	86,58

По таблице 5 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в 2005 году она составила - 65,27%, в 2006 году - 83,62%, в 2007 году - 84,92%, и 2008 году - 86,58%. Рост доли дебиторской задолженности об увеличении клиентской базы, уменьшении расчетов за продукцию наличными денежными средствами. Клиенты компании все больше продукции стали приобретать в коммерческий кредит: вексельный способ, открытый счет, скидка при условии оплаты в определенный срок , сезонный кредит.