Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере МО УП "Столбцовский плодоовощной завод")

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

"БАРАНОВИЧСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики и управления на предприятии

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

(на примере МО УП "Столбцовский плодоовощной завод")

Гродно, 2010



АННОТАЦИЯ

Работа: 56 с., 3 ч., 11 табл., 2 рис., 32 источника , 7 приложений.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА, ПРЕДПРИЯТИЕ, НОРМИРОВАНИЕ, ПРИРОСТ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ, СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ, ЭКОНОМИ-ЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ,

Объектом исследования является Минское областное унитарное предприятие "Столбцовский плодоовощной завод".

Предметом исследования является система экономических отношений, обеспечивающих эффективное использование оборотных средств предприятия, анализ их состояния и эффективности использования.

Цель данной дипломной работы провести исследование эффективности использования оборотных средств предприятия и определить пути повышения эффективности их использования.

Для реализации поставленной цели выделены следующие задачи:

* раскрыть экономическую сущность и значение оборотных средств;

* показать методику нормирования и определение потребности предприятия в оборотных средствах и определение потребности в оборотных средствах;

* определить эффективность использования оборотных средств;

* проанализировать состав, структуру и динамику оборотных средств;

* провести анализ состояния дебиторской задолженности;

* рассмотреть движение денежных средств предприятия;

* провести расчет потребностей предприятия в оборотных средствах;

* предложить пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Дипломная работа выполнена мною совершенно самостоятельно. На все использованные в работе материалы и источники даны ссылки.



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1 Экономическая сущность и значение оборотных средств

1.2 Состав, структура и классификация оборотных средств

1.3 Нормирование оборотных средств и определение потребности предприятия в оборотных средствах

1.4 Эффективность использования оборотных средств предприятия

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств

2.3 Анализ состояния дебиторской задолженности

2.4 Анализ движения денежных средств

3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Определение потребности и прирост оборотных средств за счет прибыли и других источников финансирования

3.2 Эффективность использования оборотных средств и расчет показателей платежеспособности

3.2 Обобщение резервов повышения эффективности использования оборотных средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ

Обязательным условием осуществления предприятием производственно-хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными товаропроизводителями. Условия перехода к рыночной экономике побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально-вещественных факторов производства, в том числе и оборотных средств. Выявить и практически применить эти резервы можно с помощью экономического анализа. Состояние и использование оборотных средств - один из важнейших аспектов аналитической работы. Более полное и рациональное использование оборотных средств предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, получению максимальной прибыли.

Объектом исследования является Минское областное унитарное предприятие "Столбцовский плодоовощной завод".

Предметом исследования является система экономических отношений, обеспечивающих эффективное использование оборотных средств предприятия, анализ их состояния и эффективности использования.

Цель данной дипломной работы провести исследование эффективности использования оборотных средств предприятия и определить пути повышения эффективности их использования.

Метод исследования. В процессе исследования применялись такие общенаучные методы исследования, как анализ, сравнение, наблюдение, сопоставление, обобщение теоретического и практического материала.

Для реализации поставленной цели выделены следующие задачи:

* раскрыть экономическую сущность и значение оборотных средств;

* охарактеризовать состав, структуру и классификацию оборотных средств;

* показать методику нормирования и определение потребности предприятия в оборотных средствах;

* раскрыть методику определение потребности в оборотных средствах;

* определить эффективность использования оборотных средств;

* проанализировать состав, структуру и динамику оборотных средств;

* провести анализ состояния дебиторской задолженности;

* рассмотреть движение денежных средств предприятия;

* провести расчет потребностей предприятия в оборотных средствах и определить их прирост;

* предложить пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Данной темой исследования занимался ряд ученых экономистов, в том числе В.И. Стражев [2], Л.Л. Ермолович [3], Г.В. Савицкая [15; 16] и другие.

В учебнике Ермоловича Л.Л. дана методика анализа состояния и эффективности использования оборотных средств. В учебниках под редакцией Савицкой Г.В. методика анализа состояния оборотных средств с помощью различных аналитических способов и приемов. Кроме вышеназванных источников, при написании работы были также использованы учебные пособия Л.Н. Нехорошевой, Э.В. Крум, Г.З. Суша.

При выполнении дипломной работы был изучен ряд законодательных и иных нормативных документов, использовались периодические издания.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал, первичные документы правильно и объективно отражают состояние исследуемого объекта, а все взаимозаимствованные из литературных источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылкой на их автора.

1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1 Экономическая сущность и значение оборотных средств

Материально-вещественную основу оборотных средств составляют предметы и средства труда, они являются необходимым элементом производства товаров и оказания услуг, полностью переносят свою стоимость на продукт. В натуральной форме и по стоимости они участвуют только в одном производственном цикле. Поэтому их называют оборотными производственными фондами.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью и необходимостью обеспечения воспроизводственного цикла.

Оборотные средства (оборотный капитал, оборотные активы) - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных фондов и фондов обращения. Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота товарно-материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации.

В каждый момент кругооборота средств в его составе находит отражение сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения. Общую их величину составляют оборотные средства предприятия. Характер кругооборота оборотных средств зависит от сезонности воспроизводственного процесса, развития рыночных отношений, эффективности производства.

Международный стандарт (МСФО) №2 "Запасы" раскрывает значение такого термина, как активы, предназначенные для перепродажи в ходе коммерческой деятельности; для использования в производстве при такой перепродаже; в качестве сырья и материалов.

Под сырьем понимается продукция добывающей промышленности (руда, нефть и т.д.), сельского хозяйства (зерно, молоко и др.), а под материалами - обрабатывающих отраслей (ткань, мука и т.д.), предназначенная для дальнейшего применения в процессе производства.

Для осуществления непрерывности процесса производства любая организация должна иметь оборотные средства. Сырье и материалы входят в состав производимой продукции, образуя ее материальную основу. На стоимость сырья и материалов возрастают затраты при производстве готовой продукции. [9, с. 84]

В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют лишь в одном производственном цикле и не зависимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на элементы, имеющие различное назначение, механизм использования и материально-вещественный состав оборотных средств.

Следует отметить, что оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализацию). Последовательность преобразования можно представить следующим образом:

Д - ПЗ … П … ГП - Д?.

На денежные средства (Д) предприятие приобретает необходимые для производства продукции предметы труда, принимающие форму производственных запасов (ПЗ); затем осуществляется процесс производства (П), результатом которого является готовая продукция (ГП), а в последствии и реализуемая продукция, за которую предприятие получает определенные денежные средства (Д?). Таким образом, средства совершают один оборот, впоследствии вновь и вновь повторяющийся. Схема кругооборота оборотных средств предприятия представлена на рис. 1.1

Рис. 1.1. Кругооборот средств предприятия. [26, с. 88]

Такая особенность оборотных средств, как и пребывание одновременно на всех стадиях кругооборота, обеспечивает непрерывность процесса производства и ритмичное функционирование предприятия. С целью правильного формирования структуры оборотных средств и управления их движением на предприятии используется система нормирования большинства их элементов. [27, с. 89]

1.2 Состав, структура и классификация оборотных средств

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

* производственные запасы;

* незавершенное производство;

* расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, которые находятся на предприятиях в виде складских запасов. К ним относят сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару, запасные части, а также некоторые средства труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), стоимость которых не превышает тридцати минимальных заработных плат, независимо от срока службы, либо срок службы которых не превышает одного года, независимо от стоимости.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления представляют собой предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, изделия, находящиеся в процессе обработки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, производство которых в одних цехах полностью не закончено и которые подлежат дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода. [21, с. 104]

В каждом производственном цикле оборотные фонды предприятий совершают кругооборот, переходя из сферы производства в сферу обращения и обратно. Вначале они накапливаются в форме производственных запасов материальных ценностей, а затем, производительно потребляясь, принимают форму незавершенного производства и расходов будущих периодов. В последующем стоимость оборотных фондов вместе с амортизацией основных фондов и созданным чистым доходом переходят в сферу обращения и принимают форму запасов готовой продукции, а после ее реализации - форму денежных средств в кассе, на счетах в банке и средств в расчетах (дебиторской задолженности). Они называются фондами обращения.

По источникам формирования следует различать собственные, заемные и привлеченные средства. Необходимость такого деления обусловлена колебаниями потребности в оборотных средствах в течение года. Например, при транспортировке больших партий продукции на расстояния, образовании сезонных запасов сырья, затруднениях с реализацией продукции, связанных с отсутствием транспорта, или тары, потребность в оборотных средствах максимальна. В иных случаях предприятию целесообразно иметь их в размере максимальной потребности, чтобы значительная часть средств находилась в обороте и не была омертвлена.

Источниками формирования собственных средств являются: уставный фонд; прибыль от основной деятельности, осуществляемая предприятием на покрытие норматива собственных оборотных средств и его прирост; устойчивые пассивы (резерв предстоящих платежей, постоянно переходящая задолженность по заработной плате в отчисления в ФСЗН); бюджетные средства (в исключительных случаях).

Заемные средства в основном формируются за счет кредитов банка, товарного кредита, кредиторской задолженности поставщикам. Эти источники являются временными и должны погашаться из собственной денежной выручки.

По функциональному назначению основные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (т.е та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и возобновляется после каждого цикла как в натуральной форме, так и по стоимости) и фонды обращения (средства предприятий, функционирующие в сфере обращения).

В зависимости от объектов нормирования выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые средства. К нормируемым оборотным средствам обычно относят все элементы оборотных производственных фондов и готовую продукцию на складах предприятий. Остальные элементы оборотных средств являются ненормируемыми. [20, 46]

Простое воспроизводство оборотных средств обеспечивается в порядке покрытия текущих издержек производства, а расширенное - в виде отчислений из прибыли предприятия на пополнение собственных оборотных средств.

Соотношение отдельных элементов оборотных средств или их составных частей во всей совокупности называется структурой оборотных средств.

Структура средств на предприятии непостоянна и изменяется под влиянием многих факторов. Факторы, влияющие на структуру оборотных средств, выделены в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Факторы, влияющие на структуру оборотных средств

Факторы, влияющие на структуру оборотных средств в сфере производства	Факторы влияющие на структуру оборотных средств в сфере обращения
Материально-техническая особенность отрасли	Количество и размещение поставщиков материально-сырьевых ресурсов и потребителей продукции
Длительность производственного цикла (на предприятиях с длительным производственным циклом велика доля незавершенного производства; скоротечным производственным циклом - наблюдается большой вес производственных запасов)	Форма организации материально-технического обеспечения
Характер потребляемого сырья и выпускаемой продукции	Периодичность поставок
Характер организации производства (уровень специализации, концентрации, кооперирования и комбинирования производства)	Формы расчетов за материалы и продукцию
Качество продукции (если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складе)

Источник: [28, с. 100]

Наибольший удельный вес незаконченная продукция занимает в отраслях с длительным производственным циклом (судостроение, самолетостроение и др.)

Расходы будущих периодов значимы в добывающих отраслях в связи с необходимостью осуществления большого объема подготовительных работ.

В составе фондов обращения примерно 1/3 приходится на запасы готовой продукции на складе, 2/3 - на прочие средства. [28, с. 101]

1.3 Нормирование оборотных средств и определение потребности предприятия в оборотных средствах

Каждое нормально функционирующее предприятие должно иметь оптимальную оснащенность оборотными средствами, в особенности собственными, как в общей их сумме, так и по отдельным элементам. Недостаток оборотных средств нарушает бесперебойность процесса производства. Избыток - снижает эффективности использования оборотных средств.

В условиях административно-командной экономики каждому предприятию вышестоящая организация устанавливала общий норматив оборотных средств. В условиях перехода к рыночным отношениям значение нормирования резко возрастает, что связано с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

Нормативы оборотных средств в целом и по элементам рассчитываются и утверждаются самим предприятием.

В процессе нормирования оборотных средств на предприятии разрабатываются экономически обоснованные нормы, изучающие различные стороны деятельности предприятия, определяются пути улучшения материально-технического снабжения, сбыта продукции.

Нормирование оборотных средств основывается на следующих принципах:

1) в процессе нормирования выявляются резервы повышения эффективности производства и определяются мероприятия по их реализации;

2) при нормировании исходят из строгой экономии материальных ресурсов и для этого применяют прогрессивные нормы расхода, сокращают транспортные, заготовительные и другие затраты;

3) нормирование должно базироваться на договорах снабжения и сбыта, утвержденных технологиях и ассортименте. [21, с. 106]

Методика расчета норматива по каждому элементу имеет свою специфику, однако существует общий порядок его разработки. Вначале устанавливаются нормы расхода, а затем нормы запаса.

Норма расхода - это предельно допустимая величина расхода отдельных видов материальных ресурсов на изготовление единицы продукции или выполнение единицы работы. Она зависит от вида продукции, технологии ее изготовления и уровня организации производства.

На перерабатывающих предприятиях нормы расхода сырья устанавливаются следующим образом:

- определяется норма выхода готовой продукции в процентах переработанного сырья;

- по топливу и энергии устанавливаются нормы их расхода на единицу продукции в натуральном выражении (кг, кВт/ч и .д.);

- по вспомогательным материалам нормы расхода исчисляются или на единицу продукции, или на единицу оборудования; для обслуживания автотранспорта - на 1 т/км грузоперевозок и т.п.

Нормы расхода должны быть ориентированы на достижения науки и техники, передовой опыт с целью минимизации материалов.

При расчете нормы запаса (в днях) учитывают необходимость создания норматив производственных запасов складывается из нормативов текущего, подготовительного, страхового, возможного, технологического и транспортного запасов и рассчитывается по формуле:

Нтпз = РС (Нт + Нп + Нс + Нтех + Нтр),(1.1)

где РС - расходы (среднесуточное потребление) по каждому виду или группам материалов (натуральные единицы измерения);

Нт, Нп, Нс, Нтех, Нтр - нормы запаса соответственно текущего, подготовительного, страхового, технологического и транспортного, дн.

Основным видом является текущий запас, необходимый для ритмичной работы предприятия между двумя очередными поставками. На его величину влияют периодичность поставок и объем потребления материалов в производственном цикле.

В целях обеспечения непрерывного функционирования предприятия необходим также страховой запас, обычно приравненный к 50% величины текущего запаса. В зависимости от местонахождения поставщиков и вероятности перебоев в поставках размер страхового запаса может корректироваться в сторону уменьшения.

Подготовительный запас обусловлен необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Данный норматив устанавливается на основании технологических расчетов и посредством хронометража.

Технологический запас создается в случае необходимости предварительной обработки (разогрев, сушка) или выдержка для придания материальным ресурсам определенных потребительских свойств.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грозооборота по сравнению со сроками документооборота на предприятиях, значительно удаленных от поставщиков.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от следующих факторов:

-состав и суточный объем производимой продукции;

-длительность производственного цикла;

-себестоимость продукции;

-характер нарастания затрат в производственном процессе или степень готовности изделий.

Норматив незавершенного производства определяется по формуле:



Нтнз.п = Vсут · Т · kн.з, (1.2)

где Vсут - плановый суточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости или однодневные затраты;

Т - длительность производственного цикла, kн.з - коэффициент нарастания затрат.

Нарастание затрат в производственном процессе может происходить равномерно и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат, т.е. на предприятиях с равномерным выпуском продукции,

kн.з = (a + 0,5b) / (a + b), (1.3)

где а - единовременные затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, производимые в начале процесса производства;

b - нарастающие затраты (последующие затраты до окончания производства продукции).

При неравномерном нарастании затрат:

kн.з = Сср / Спр,(1.4)

где Сср - средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

Спр - производственная себестоимость изделия.

В зависимости от характера производства с учетом отраслевой специфики расчет норматива оборотных средств незавершенного производства может выполняться иными методами.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции исчисляется по формуле:



Нтг.п = Vсут · (Тф.п. + То.д)(1.5)

где Vсут - суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Тф.п. - время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;

То.д. - время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.

Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается как:

Нт = (Об / Т) · (1.6)

где Об - оборот по данному элементу за определенный период;

Т - продолжительность периода; НТi - норматив оборотных средств по данному элементу, дн.

Затем путем сложения нормативов определяем совокупный норматив:

Нтобщ = НТп.з. + Нтнз.п + Нтг.п. + Нтб.р, (1.7)

где НТп.з., Нтнз.п, Нтг.п., Нтб.р - нормативы соответственно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, будущих расходов.

Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого минимального запаса ТМЦ, необходимых для нормального функционирования и осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия. [27, с. 95]

1.4 Эффективность использования оборотных средств предприятия

Степень эффективности использования оборотных средств предприятия характеризуется следующими основными показателями (рис. 1.2)

Рис. 1.2. Показатели использования оборотных средств [28, с. 107]

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять хозяйственную деятельность.

Эффект использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента их приобретения (покупки сырья, материалов, топлива и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции с зачислением выручки на счет предприятия.

К важнейшим показателям оборачиваемости оборотных средств, а значит и обобщающим показателям их использования относятся: длительность оборотного цикла в днях, коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за определенный период времени); рентабельность оборотных средств или производства в целом; сумма занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки) или отдача оборотных средств.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Т) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются средства в виде выручки от реализации продукции. Данный показатель исчисляется по формуле:

Т = t / kобилиТ = t · ОбС / Vреал,(1.8)

где t - количество дней в отчетном периоде;

ОбС - сумма оборотных средств или их средние остатки за отчетный период, руб.;

Vреал - объем реализации продукции за отчетный период, руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий количество их оборотов за определенный период, исчисляется по формуле:

Kоб = Vреал / ОбС(1.9)

Данный показатель характеризует скорость оборота средств.

Уменьшение длительности одного оборота, а следовательно, увеличение коэффициента оборачиваемости, свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств рассчитывается по формуле:

Р = (П / ОбС) · 100%,(1.10)



где П - балансовая или чистая прибыль, руб.

Коэффициент загрузки оборотных средств, обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Kзагр = ОбС / Vреал,(1.11)

Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. представляет собой оборотную фондоемкость, затраты оборотных средств в расчете на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Экономическим результатом ускорения оборачиваемости оборотных средств является высвобождение части этих средств из оборота, так как предприятие имеет возможность осуществлять производственную деятельность с меньшим их объемом. Различают абсолютное и относительное высвобождение. Абсолютное высвобождение имеет место в тех случаях, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за анализируемый период, а относительное высвобождение - когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств определяется:

АВ = (Т0 - Т1) · ОбС / t, (1.12)

где Т0, Т1 - длительность одного оборота оборотных средств соответственно в базисном и отчетном периодах, дн.

Относительное высвобождение - исчисляется по формуле:



ОВ = ОбС0 · Iv - ОбС1,(1.13)

где ОбС0, ОбС1 - сумма оборотных средств или их средние остатки соответственно в базисном и отчетном периодах, руб.;

Iv - индекс изменения (темп роста) объема произведенной продукции за анализируемый период. [27, с. 97]

Дифференцированные показатели характеризуют уровень использования отдельных элементов оборотных средств, учитывают отраслевую специфику.

В соответствии с преобладанием в структуре оборотного капитала оборотных фондов, представленных прежде всего предметами труда, для анализа и планирования материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели: материалоемкость и материалоотдача, метало-, энерго-, топливоемкость производимой продукции, коэффициент использования, коэффициент раскроя, коэффициенты выхода продукта (полуфабриката) или извлечение продукта из исходного сырья.

Наиболее распространенными показателями, характеризующими использование всех материальных ресурсов на предприятии, являются материалоемкость продукции и обратный ему показатель - материалоотдача. Причем различают несколько видов материалоемкости: общую, удельную и относительную.

Материалоемкость и материалоотдача определяются так:

МЕ = МЗ / ТП(1.14)

МО = ТП / МЗ(1.15)

где МЗ - материальные затраты, руб.;

ТП - товарная продукция, руб.

К частным показателям материалоемкости продукции относят металлоемкость (Емет), электроемкость (Еэл) и энергоемкость (Еэн). Все частные показатели могут быть определены как в натуральном, так и в стоимостном исчислении.

Не менее важное значение для анализа и обоснования резервов имеют коэффициенты использования, характеризующие степень использования сырья и материалов. Различают два варианта расчета данных коэффициентов (нормативный и фактический), которые исчисляются отношением полезного расхода (массы, чистого веса детали, теоретического расхода) соответственно к норме расхода, установленной на изготовление единицы продукции (работы) либо к фактическому расходу материалов на данное изделие.

Перечень частных показателей, характеризующий уровень и эффективность использования оборотных производственных фондов, и прежде всего материальных ресурсов, выше названным перечнем не исчерпывается. Анализ показателей позволяет выявлять соответствующие тенденции, а главное, свидетельствует об эффективности политики ресурсосбережения на предприятии.



2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

Минское областное унитарное предприятие "Столбцовский плодоовощной завод" зарегистрировано Минским областным исполнительным комитетом, о чем выдано свидетельство о государственной регистрации №104 от 14 февраля 2001 года. (ПРИЛОЖЕНИЕ А)

Предприятие зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей Республики Беларусь за №600022245.

Предприятие имеет Устав, утвержденный 12 декабря 2000 года решением Минского областного исполнительного комитета. (ПРИЛОЖЕНИЕ Б) Решением от 29 марта 2004 года №248 Минским областным исполнительным комитетом внесены дополнения в устав МО УП "Столбцовский плодоовощной завод". (ПРИЛОЖЕНИЕ В)

Минское областное унитарное предприятие "Столбцовский плодоовощной завод" расположено в городе Столбцы Минской области по ул. Гайдука, 20. В своей производственной деятельности предприятие подотчетно производственному объединению "Минскоблплодоовощхоз". Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, свой расчетный, валютный и иные счета, печать, штампы, товарный знак, фирменный бланк. Предприятие может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Предприятие в своей деятельности руководствуется действующим законодательством Республики Беларусь, а также Уставом предприятия.

В целях организации эффективного управления организацией, повышения его финансовой устойчивости на основе совершенствования действующей системы бухгалтерского учета в соответствии со ст. 6 Закона Республики Беларусь "О бухгалтерском учете и отчетности", утвержденного постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.04.2002 №62, в соответствии со ст. 62 Общей части налогового кодекса Республики Беларусь, Инструкцией о порядке ведения налогового учета в Республике Беларусь, утвержденной постановлением Министерства финансов и Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 16.12.2003 №173/114, в организации действует "Положение по учетной политике в целях бухгалтерского и налогового учета". (ПРИЛОЖЕНИЕ Г)

Обобщающие показатели финансово-хозяйственной предприятия Минское областное унитарное предприятие "Столбцовский плодоовощной завод" за анализируемый период (2007 год - 2009 год) представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Показатели деятельности МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

№ п/п	Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение	Темпы роста, %
					2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.	2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
1.	Выпуск товарной продукции:
1.1.	в действующих ценах, млн. руб.	2092	1945	2000	- 147	+ 55	92,97	102,83
1.2.	в сопоставимых ценах, млн. руб.	2657	2560	2702	- 97	+ 142	96,35	105,55
2.	Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн. руб.	844	1162	1329	+ 318	+ 167	137,68	114,37
3.	Себестоимость реализованных товаров продукции, работ, услуг, млн. руб.	772	1102	1228	+ 330	+ 126	142,75	111,43
3.1.	Затраты на 1 руб. реализованной продукции (стр. 3 : стр. 2), руб.	0,94	0,95	0,92	+ 0,01	- 0,03	101,06	96,84
4.	Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), млн. руб.	- 29	- 28	- 40	+ 1	- 12	96,55	142,86
4.1.	к выручке от реализации (рентабельность продаж) (стр. 4 : стр. 2), %	0,03	0,02	0,03	- 0,01	+ 0,01	66,67	150,0
5.	Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн. руб.	21	0	0	- 21	0	0	0
6.	Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн. руб.	75	251	371	+ 176	+ 120	334,67	147,81
7.	Прибыль (убыток) предприятия, млн. руб.	67	223	331	+ 156	+ 108	332,84	148,43
8.	Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	6	85	302	+ 79	+ 217	1416,67	355,29
9.	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.	2356	2530	2882	+ 174	+ 352	107,38	113,91
10.	Фондоотдача, руб.	0,368	0,332	0,406	-0,036	+ 0,074	90,22	122,29
11.	Среднесписочная численность работников, чел.	65	66	66	+ 1	0	101,54	100,0
12.	Производительность труда (стр. 1.2 : стр 11), млн. руб.	40,88	38,79	40,93	- 0,09	+ 2,14	94,89	105,52

Источник: [Собственная разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЙ Д, Е, Ж]

Проанализировав данные показатели можно сказать, что в целом деятельность предприятия можно характеризовать положительно. Об этом свидетельствует тот факт, что прибыль в целом по предприятию увеличилась как по отношению 2008 года к 2007 году, так и 2009 года к 2008 году и составил 156 млн. руб. и 108 млн. руб. соответственно. Это повлекло за собой и увеличении чистой прибыли, отклонения по которой в положительную сторону составили 79 млн. руб. при сопоставлении 2008 года к 2007 году и 217 млн. руб. в сопоставлении 2009 года к 2008 году. На данные показатели оказали влияние ряд факторов, которые изменялись неодинаковыми темпами.

Рассмотрев изменение показателей 2008 и 2007 годов, можно сказать, что за данный промежуток времени снизился выпуск товарной продукции как в действующих ценах (снижение составило 7,03 процентных пункта или 147 млн. руб.), так и в сопоставимых ценах (снижение составило 3,65 процентных пункта или 97 млн. руб.). Скорее всего это вызвано снижением производительности труда, которая снизилась с 40,88 млн. руб. до 38,79 млн. руб. и увеличением затрат на 1 руб. реализованной продукции, рост которых произошел с 0,94 руб. до 0,95 руб. Это вызвало увеличение себестоимости реализованной продукции на 330 млн. руб. или 42,75%. Среднесписочная численность при этом практически не изменилась.

Анализ показателей за период с 2008 года по 2009 год показал, что произошел рост выпуска товарной продукции как в действующих ценах (рост составил 55 млн. руб. или 2,83%), так и в сопоставимых ценах (рост составил 142 млн. руб. или 5,55%). На данный факт оказало влияние то, что при той же среднесписочной численности работников (66 человек) производительность труда возросла на 5,52 процентных пункта, что в абсолютном выражении составляет 2,14 млн. руб. Так же положительное влияние оказало снижение затрат на 1 руб. реализованной продукции, которое составило 3,16 процентных пункта или 0,01 млн. руб.

Несмотря на то, что на протяжении всего анализируемого периода наблюдается убыток, который к тому же на конец 2009 года значительно увеличился как по отношению к базовому, так и по отношению к предыдущему году и составил на конец 2009 года 40 млн. руб., предприятие перекрывает данный отрицательный показатель внереализационными доходами, прибыль от которых на конец анализируемого периода достигла 371 млн. руб., в то время как в 2007 году данный показатель составлял 251 млн. руб., т.е. произошел рост на 108 млн. руб. или 48,43%, что оказало положительный результат на прибыль предприятия в целом.

Следует добавить, что рентабельность продаж в 2008 году снизилась по отношению к 2007 году на 33,33% (100% - 66,67%), а в 2009 году возросла по отношению к 2008 году на 50,0% (100% - 150%). Это положительно характеризует деятельность анализируемого предприятия МО УП "Столбцовский плодоовощной завод".

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является Бухгалтерский баланс (ф. №1) с приложениями: ф.№2 "Отчет о прибылях и убытках", ф. №3"Отчет о движении фондов и других денежных средств", ф.№4 "Отчет о движении денежных средств", ф. №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". (ПРИЛОЖЕНИЯ Д, Е, Ж)

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств

Оборотные средства занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотных средств, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. [2, с.32]

Для общей характеристики имущества или средств предприятия вначале изучим их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения (табл. 2.2).

Данные табл. 2.2 показывают, что в анализируемом периоде общая сумма средств предприятия по отношению к базовому 2007 году значительно возросла и составила на конец 2009 года 16337 млн. руб., темп роста составил 55,3%; по отношению же к предыдущему 2008 году наблюдается снижение на 1650 млн. руб.

Таблица 2.2. Оценка наличия, состава и структуры имущества предприятия МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

Состав имущества предприятия (активов)	2007 год	2008 год	2009 год	Абсолютный прирост, ±	Темп роста, %
				к базовому 2007 г. (гр.3-гр.1)	к предыдущему 2008г. (гр.3-гр.2)	к базовому 2007 г. (гр.3/гр.1х100)	к предыдущему 2008г. (гр.3/гр.2х100)
А	1	2	3	4	5	6	7
Всего имущества (итог баланса)	2942	17987	16337	+ 13395	- 1650	555,3	90,8
1.1	Внеоборотные активы (итог разд.I актива)	1166	12105	9642	+ 8476	- 2463	826,9	79,7
1.2	Оборотные активы (итог разд. II актива)	1776	5882	6695	+ 4919	+ 813	377,0	113,8
1.2.1. Запасы и затраты	818	993	1161	+ 343	+ 168	141,9	116,9
1.2.2. Налоги по приобретенным ценностям	120	2024	2368	+ 2248	+ 344	1973,3	117,0
1.2.3. Дебиторская задолженность	831	2865	3166	+ 2335	+ 301	381,0	110,5
1.2.4. Денежные средства и краткосрочные финн. вложения	7	-	-	- 7	-	-	-
1.2.5. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-

Источник: [Собственная разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЙ Д, Е, Ж]

За анализируемый период с 2007 года по 2009 год налицо и существенные изменения в этих группах средств. Следует обратить внимание, что по отношению к базовому году наблюдается увеличение по всем позициям как оборотных активов (+ 4919 млн. руб.), так и внеоборотных активов (+8476 млн. руб.); тем роста при этом составил 377,0% и 826,9% соответственно. Данное увеличение связано с тем, что с 2008 года предприятие МО УП "Столбцовский плодоовощной завод" сменило ассортимент своей продукции, сконцентрировав производство на продукции из покупного сырья (томат-пасты, соки концентрированные и т.п.), в то время как в 2007 году перерабатывалось сельскохозяйственное сырье, заготовленное осенью, а также давальческая морковь и свекла.

Сравнение отчетного года с предыдущим показало, что произошло снижение по разделу "внеоборотные активы" на 2463 млн. руб., а "оборотные активы" увеличились на 813 млн. руб. Темп роста оборотных активов за данный период составил 113,8%. Данный рост произошел за счет изменения позиций "запасы и затраты" на 168 млн. руб. (темп роста составил 116,9%), "налоги по приобретенным ценностям" на 344,0 млн. руб. (темп роста - 117,0%); также наблюдается и увеличение по статье "дебиторская задолженность" на 301 млн. руб. (темп роста - 110,5%).

Все эти изменения свидетельствуют о происходящих на предприятии структурных преобразованиях. Приведенные данные показывают, что в абсолютной сумме предприятие по сравнению с началом рассматриваемого периода значительно расширило свою материально-техническую базу.

Теперь необходимо дать общую оценку изменений оборотных активов по важнейшим группам (табл. 2.3)

Таблица 2.3. Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

Состав оборотных средств	За 2007 год	За 2008 год	За 2009 год	Изменения за отчетный период	Изменение структуры, процентные пункты (гр.6-гр.2)
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб. (гр.5--гр.1)	в % (гр.5/гр.1)х х100
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Запасы	818	46,0	993	16,9	1161	17,3	+ 343	+ 141,9	- 28,7
1.1. Сырье, материалы и др.аналогичные ценности	156	8,8	150	2,6	215	3,2	+ 59	+ 137,8	- 5,6
1.2. Животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Затраты в незавершенном производстве	17	0,9	9	0,1	7	0,1	- 10	+ 41,2	- 0,8
1.5. Готовая продукции и товары для продажи	622	35,0	804	13,7	906	13,5	+ 284	+ 145,7	- 21,5
1.6. Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.7. Расходы будущих периодов	23	1,3	30	0,5	33	0,5	+ 10	+ 143,5	- 0,8
1.8. Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Налоги по приобретенным ценностям	120	6,8	2024	34,4	2368	35,4	+ 2248	+1973,3	+ 28,6
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидася более более чем через 12 мес. после отчетной даты)	831	46,8	-	-	-	-	- 831,0	- 100,0	- 46,8
3.1. Покупатели и заказчики	815	45,9	-	-	-	-	- 815,0	- 100,0	- 45,9
3.2. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3. Прочие дебиторы	16	0,9	-	-	-	-	- 16,0	- 100,0	- 0,9
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более в течение 12мес. После отчетной даты)	-	-	2865	48,7	3166	47,3	+3166	+ 100,0	+ 47,3
4.1. Покупатели и заказчики	-	-	468	8,0	1036	15,5	+ 1036	+ 100,0	+ 15,5
4.2. Векселя к получению	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.3. Поставщики и подрядчики	-	-	2386	40,5	2110	31,5	+ 2110	+ 100,0	+ 31,5
4.4. Прочие дебиторы	-	-	11	0,2	20	0,3	+ 20	+ 100,0	+ 0,3
5. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6. Денежны средства	7	0,4	-	-	-	-	- 7,0	- 100,0	- 0,4
6.1. Касса	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.2. Расчетные счета	7	0,4	-	-	-	-	- 7,0	- 100,0	- 0,4
6.3. Валютные счета	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.4. Прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных средств	1776	100,0	5882	100,0	6695	100,0	+ 4919	+2015,2	х

Источник: [Собственная разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЙ Д, Е, Ж]

Данные табл. 2.3 подтверждают сделанный ранее вывод о существенных изменениях структуры оборотных средств, вызванный в основном освоением нового производства, ростом. Это - следствие. Причина же такого положения во взаимных неплатежах. Основанием для такого вывода является значительное изменение связанное в реализацией на предприятии проекта "Модернизация и техническое перевооружение МОУП "Столбцовский плодоовощной завод": задолженность за поставленное технологическое оборудование, оказание финансовой помощи из средств областного и республиканского бюджета, долгосрочные кредиты.

Причины и следствия изменения структуры по отдельным статьям оборотных активов различны. Так изменение удельного веса вложений средств в производственные запасы и незавершенное производство (+137,8 и 41,2% соответственно) может свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании отдельных видов ресурсов и отрицательно сказаться на финансовых результатах деятельности предприятия. Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов позволяет сделать вывод о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции. Ее сумма на конец 2009 года составила 906,0 млн. руб., в то время как в 2007 году данный показатель равнялся 622 млн. руб., а в 2008 году 804 млн. руб., т.е. на протяжении всего анализируемого периода данный показатель растет.

2.3 Анализ состояния дебиторской задолженности

Большое внимание при анализе оборотных активов уделяется дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложности сбыта продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Таблица 2.4. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности МО УП "Столбцовский плодоовощной завод"

Расчеты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения, ±
				к базовому году	к предыдущему году
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб. (гр.5-гр.1)	удельного веса в % (гр.6-гр.2)	сумма, млн. руб. (гр.5-гр.3)	удельного веса в % (гр.6-гр.4)
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.	Покупатели и заказчики	815	98,1	468	16,3	1036	32,7	+ 221	- 65,4	+ 568	+ 16,4
2.	Поставщики и подрядчики	-	-	2386	83,3	2110	66,7	+2110	+ 66,7	- 276	- 16,6
3.	Векселя к получению	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.	Задолженность дочерних и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5,	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.	Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7.	Прочие дебиторы	16	1,9	11	0,4	20	0,6	+ 4	- 1,3	+ 9	+ 0,2
Итого:	831	100	2865	100	3166	100	+2335	х	+ 301	х

Источник: [Собственная разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЙ Д, Е, Ж]

Данные табл. 2.4 свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если на конец 2007 года расчеты с покупателями заказчиками составляли 815 млн. руб. или 98,1% всей дебиторской задолженности, то в 2008 году он значительно снизился и составил 468 млн. руб. или 16,3%, а в 2009 году опять возрос и составил 1036 млн. руб. или 32,7%. В 2009 году по отношению к базовому периоду рост составил 221 млн. руб., по отношению к предыдущему - 568 млн. руб.

Задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками на конец 2007 года отсутствовала, на конец 2008 года она составила 2386 млн. руб. или 83,3%, а в 2009 году 2110 млн. руб. или 66,7% от всей дебиторской задолженности. Изменение данного показателя по отношению к базовому году составило +2110 млн. руб., по отношению к предыдущему году - -276 млн. руб.

Существенное изменение структуры дебиторской задолженности связано с реализацией проекта "Модернизация и техническое перевооружение МОУП "Столбцовский плодоовощной завод": задолженность за поставленное технологическое оборудование, оказание финансовой помощи из средств областного и республиканского бюджета, долгосрочные кредиты.

Сумма расчетов с прочими дебиторами в течение рассматриваемого периода изменилась незначительно или составили 16 млн. руб. (или 1,9%), 11 млн. руб. (или 0,4%) и 20 млн. руб. (или 0,6%) соответственно в 2007, 2008 и 2009 годах.

По строке "Прочие дебиторы" показывается задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая задолженность по переплате налогов, сборам и прочим платежам в бюджет, задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств анализируемого предприятия или банковского кредита, по возмещению материального ущерба и т.п.

По данной строке отражается также задолженность за подотчетными лицами; расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке; штрафы, пени и неустойки, признанные должником, или по которым получены решения суда либо другого органа, имеющего согласно законодательству Республики Беларусь право на принятие соответствующего решения.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям и поставщикам, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей или поставщиков. Предприятию следует предпринимать меры, тогда счета дебиторов уменьшатся.

При этом следует различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие при этом, как правило, ощущает недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и иных платежей. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому предприятие заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорит платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Изучение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием: плохой работы по истребованию возврата задолженности; затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работу ответственных лиц анализируемого предприятия; финансовых затруднений у покупателей.

2.4 Анализ движения денежных средств

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными средствами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств , которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может быть только непрерывное движение денежных средств - их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке. Движение денежных средств анализируется по отдельным договорам, их совокупности, в целом по предприятию, по видам деятельности.