Бухгалтерский учет финансовых результатов на примере ООО "Техцентр Авторесурс"

Статьей 30 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" [5, ст. 30] обществу с ограниченной ответственностью предоставлено право создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. Порядок использования средств резервного фонда определяется высшим органом управления общества.

В обществах с ограниченной ответственностью создание резервного фонда в отличие от акционерных обществ имеет добровольный характер. Таким образом, при утверждении устава учредители заранее выражают свое согласие на направление части прибыли на формирование резервного капитала. Дополнительного решения по этому поводу не требуется. Следовательно, можно сделать вывод о том, что направление прибыли на формирование резервного фонда является обязательной процедурой, не требующей решения собственников.

Согласно Плану счетов бухгалтерского учета отчисления в резервный капитал из прибыли отражаются по кредиту счета 82 "Резервный капитал" в корреспонденции с дебетом счета 84 (субсчет «Прибыль, подлежащая распределению»).

В соответствии с п.1 ст. 43 НК РФ дивидендом [3, ст. 43] признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

Согласно пп. 11 п.1 ст.48 Закона N 208-ФЗ [5, ст. 48] распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов) относится к компетенции общего собрания акционеров, которое проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Акционерное общество вправе принимать решения не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (п.1 ст.42 Закона N 208-ФЗ). Такое решение может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

На основании ст.33 Закона N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» [5, ст. 33] утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов, а также принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участниками общества относится к компетенции общего собрания участников общества. Согласно ст.28 Закона N 14-ФЗ общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли, распределяемой между участниками общества, принимается их общим собранием, которое должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.

Таким образом, законодательством установлены жесткие сроки распределения чистой прибыли, в том числе и начисления дивидендов. Использование нераспределенной прибыли на выплату дивидендов правомерно в том случае, если соответствующее решение принято общим собранием акционеров (участников) в установленные законом сроки.

Дивиденды, решение о выплате (объявлении) которых принято общим собранием акционеров, подлежат выплате в срок, определенный уставом общества или решением общего собрания акционеров. Если уставом такой срок не определен, он не должен превышать 60 дней, в том числе при установлении его решением общего собрания (п.16 Постановления Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 N 19).

В целях бухгалтерского учета средства, перечисленные в связи с осуществлением благотворительной деятельности, спортивных мероприятий, отдыха, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий согласно п.12 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации", утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н, являются прочим расходом и отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы". Однако такие выплаты могут производиться и за счет нераспределенной прибыли, так как решение об использовании нераспределенной прибыли в акционерном обществе или обществе с ограниченной ответственностью находится в компетенции общего собрания акционеров (участников). Поэтому, если протоколом общего собрания акционеров (участников) определено, что какие-то расходы следует осуществить за счет прибыли, в бухгалтерском учете данный расход следует отразить по дебету счета 84.

Таким образом, при закрытии (реформации) баланса после принятия соответствующего решения акционерами (участниками) общества должно быть отражено направление прибыли в резервный капитал, на нужды потребления и на выплату дивидендов учредителям. Распределение прибыли в фонды потребления и накопления отражается внутренними записями по счету 84, причем в аналитическом учете выделяются использованная и неиспользованная части чистой прибыли.

Помимо этого чистая прибыль может быть направлена на погашение убытков прошлых лет [40, С. 4].

По мнению Рогуленко Т.М. [49, С. 307] одной из важных задач проверки учета фактической прибыли является установление соответствия записей синтетического и аналитического учета выручки от реализации, фактических затрат, прибыли от прочей реализации и прочих доходов записям в главной книге, бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Аудитор проверяет точность представления в отчете о прибылях и убытках доходов и расходов, как от обычных видов деятельности, так и прочих.

Аудитор устанавливает достоверность, представленных в отчете следующих числовых показателей:

- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей);

- себестоимость товаров, продукции, работ, услуг;

- валовая прибыль;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- прибыль (убыток) от продаж;

- прочие доходы;

- прочие расходы;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- текущий налог на прибыль;

- налог на прибыл и иные аналогичные обязательные платежи;

- чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

По результатам проверки финансовых результатов и использования прибыли аудитор составляет аудиторское свидетельство (в составе аудиторского заключения), в котором излагаются результаты проверки. В зависимости от масштабов проверяемых операций в нем следует выделить следующие разделы:

· результаты проверки правильности отражения в учете прочих доходов и расходов;

· результаты проверки достоверности определения финансовых результатов;

· результаты проверки правильности использования прибыли.

ООО «Техцентр Авторесурс» в соответствии с действующим законодательством не подлежит обязательному аудиту. Поэтому в качестве рекомендации предлагаю проводить на предприятии аудиторскую проверку ежегодно с целью проверки правильности ведения бухгалтерского учета, и избежания возможных ошибок.

учет аудит доход расход прибыль



ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3.1 Источники, методика и основные показатели анализа финансовых результатов

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), расчетах с кредиторами и дебиторами. При этом аналитика и экономиста может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя различные элементы. Практикой выработаны основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов [36, С. 30]:

1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный прогнозный анализ.

4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

5. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

6. факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Таким образом, основными задачами анализа финансовых результатов являются [15, С. 87]

- оценка уровня и динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;

- определение влияния различных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

- изучение распределения и использования прибыли предприятия;

- анализ относительных показателей прибыльности (анализ порога рентабельности);

- определение возможных резервов увеличения прибыли и рентабельности, а также путей их мобилизации.

Основным источником [15, С. 88] информации при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Дополнительно может быть привлечена информация, содержащаяся в форме №1 «Бухгалтерский баланс», форме №3 «Отчет об изменениях капитала», форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», журнал-ордер по статьям затрат на производство, журнал-ордер №15 - по счетам прибылей и убытков, журнал-ордер №11 - по счетам готовой продукции, ф. №11 - «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов» (статистическая отчетность). Кроме того, при анализе используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета: счета 90 «Продажи», счета 91 «Прочие доходы и расходы», счета 99 «Прибыли и убытки».

При анализе финансовых результатов следует также учитывать, что их величина зависит от выбранной предприятием учетной политики, обеспечивающей возможности маневра в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания оценочных резервов. При сопоставлении финансовых результатов за несколько смежных периодов следует учитывать изменение методологии учета, составления отчетности и принятую на предприятии учетную политику.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности служит единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли.

В приложении 2 отражен вариант модели хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанной на формировании прибыли [55, С. 31].

Отраженная в приложении 2 модель отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Схема формирования прибыли содержит ряд последовательных расчетов [55, С. 127]

1 расчет: получение валовой прибыли

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами на производство продукции. Данная прибыль показывает эффективность работы производственных подразделений.

2 расчет: определение прибыли от реализации продукции

Из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы, связанные с реализацией продукции и общехозяйственными расходами. Таким образом определяется экономическая эффективность основной деятельности предприятия.

3 расчет: определение балансовой прибыли

Прибыль балансовая равна сумме результатов от реализации продукции, финансовой деятельности и результатов прочих доходов и расходов, характеризует эффективность всей хозяйственной деятельности.

4 расчет: определение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Чистая прибыль определяется как разница между облагаемой налогом прибылью отчетного периода и величиной налога и чрезвычайных доходов и расходов, связанных с непредвиденными обстоятельствами (стихийными бедствиями, пожарами).

Следует учитывать, что налогооблагаемая прибыль уменьшается на суммы:

· доходов в виде дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим предприятию-акционеру, и суммы процентов, полученных владельцами государственных ценных бумаг РФ;

· доходов от долевого участия в деятельности других предприятий;

· прибыли от посреднических операций и сделок и прочих.

Система показателей анализа финансовых результатов включает абсолютные и относительные показатели:

К абсолютным показателям относятся:

1. прибыль от продаж (П)

П = выручка-нетто - полная себестоимость реализуемой продукции

(3.1.)

Прибыль от продаж характеризует эффект от основной деятельности предприятия.

2. Балансовая прибыль (БП)

БП = П + прочие доходы - прочие расходы (3.2.)

Балансовая прибыль - это прибыль до налогообложения. Она отражает общий результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период.

3. Чистая прибыль (ЧП)

ЧП = БП - налог на прибыль (3.3.)

Чистая прибыль отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за определенный период.

Данный показатель показывает возможность увеличения собственный источников средств и отражает способность предприятия к устойчивому развитию. Чистя прибыль - это основа для определения привлекательности предприятия для инвесторов.

4. Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ)

БРЭИ = БП + финансовые издержки + амортизация (3.4.)

БРЭИ формируется за счет балансовой прибыли с учетом финансовых издержек, связанных с получением заемных средств и с учетом величины затрат на восстановление основных фондов предприятия.

5. Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ)

НРЭИ - БП + процент по кредитам и займам, включенным в

себестоимость (3.5.)

НРЭИ показывает общую величину созданного продукта за данный период. Характеризует результат использования всех активов предприятия независимо от источников их формирования.

6. Добавленная стоимость (ДС)

Добавленная стоимость показывает вклад данного предприятия в себестоимость производимого продукта.

Есть два варианта расчета добавленной стоимости

1) ДС = БРЭИ + ФОТ (3.6.)

2) ДС = реализованная продукция - внешние издержки. (3.7.)

К относительным показателям анализа финансовых результатов относятся показатели рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия. Показателям рентабельности будет посвящен отдельный раздел настоящей главы.

Прежде чем проводить анализ балансовой прибыли, анализ финансовых результатов от продаж и анализ прочих финансовых результатов проведу горизонтальный анализ показателей по ООО «Техцентр Авторесурс» с целью выяснения как сработало предприятие за 9 месяцев работы предприятия.

Для этого проведем сравнительный анализ показателей из отчета о прибылях и убытках за 4 квартал 2006 года, 1 и 2 кварталы 2007 года.

Сведем числовые показатели с отчетов о прибылях и убытках в единую таблицу:

Таблица 3.1.1

Таблица показателей из отчета о прибылях и убытках ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г., 1 кв. 2010 г., 2 кв. 2010 г.

Наименование показателя	4 квартал 2009 г.	1 квартал 2010 г.	2 квартал 2010 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	4565	8664	6119
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(4261)	(8024)	(5616)
Валовая прибыль	304	640	503
Коммерческие расходы	(252)	(462)	(448)
Прибыль (убыток) от продаж	52	178	55
Прочие доходы	281	0	6
Прочие расходы	(286)	(4)	(20)
Прибыль (убыток) до налогообложения	47	174	41
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	(11)	(44)	(8)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	36	130	33

Из таблицы мы видим, что по сравнению с 4 кварталом 2009 года выручка от продажи продукции в 1 квартале 2010 года увеличилась на 4099 тыс. руб., т.е. почти в два раза. Однако во 2 квартале 2009 года показатель по выручке по сравнению с 1 кварталом 2009 года уменьшился на 2545 тыс. руб. Соответственно себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 1 квартале 2010 года по сравнению со 4 кварталом 2009 года увеличилась на 3763 тыс. руб.. В связи с уменьшением объема продаж во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг во 2 квартале по сравнению с 1 кварталом 2010 года стала меньше на 2408 тыс. руб.

Т.к. валовая прибыль определяется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, соответственно показатели валовой прибыли в 1 квартале 2010 г. по сравнению с 4 кварталом 2009 года увеличились на 336 тыс. руб., и во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года уменьшились на 137 тыс. руб.

Анализирую строку коммерческие расходы мы видим, что в 4 квартале 2009 года они составили 252 тыс. руб., в 1 квартале 2010 года - 462 тыс. руб., во 2 квартале 2010 года - 448 тыс. руб. Т.е. в 1 квартале 2010 года в связи с увеличением объема продаж коммерческие расходы увеличились на 210 тыс. руб., однако во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года, несмотря на уменьшение объема продаж снижения коммерческих расходов на предприятии практически не произошло (они уменьшились всего на 14 тыс. руб.).

Т.о., прибыль от продаж составила в 4 квартале 2009 года - 52 тыс. руб., в 1 квартале 2010 года - 178 тыс. руб., во 2 квартале 2010 г. - 55 тыс. руб. Считаю, что необходимо проанализировать состав коммерческих расходов на предприятии, т.к. прибыль от продаж во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года значительно уменьшилась. Существенное влияние на снижение прибыли от продаж оказали именно коммерческие расходы.

Проводя горизонтальный анализ прочих доходов и расходов в ООО «Техцентр Авторесурс» мы видим следующее:

В 4 квартале 2010 года показатель прочих доходов и расходов был достаточно значителен: прочие доходы составили 281 тыс. руб. и прочие расходы - 286 тыс. руб. Однако, в 1 квартале 2010 года прочие доходов не было, а имели место быть только прочие расходы, которые составили 4 тыс. руб. Во 2 квартале 2010 года прочие доходы составили 6 тыс. руб., прочие расходы - 20 тыс. руб. Считаю, что в ООО «Техцентр Авторесурс» необходимо провести более детальный анализ прочих доходов и расходов, т.к. в каждом из трех кварталов прочие расходы превышают прочие доходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения имеет следующие числовые показатели:

В 4 квартале 2009 года - 47 тыс. руб., в 1 квартале 2010 года - 174 тыс. руб., во 2 квартале 2010 года - 41 тыс. руб. Увеличение прибыли до налогообложения в 1 квартале 2010 года по сравнению с 4 кварталом 2010 года имеет место в связи со значительным увеличением выручки от продаж, а на уменьшение прибыли до налогообложения во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года повлияли коммерческие расходы (которые по сравнению с 1 кварталом практически не уменьшились) и увеличением по сравнению с 1 кварталом 2010 года прочих расходов.

Однако, в связи с тем, что в 1 квартале 2010 года не было прочих доходов, считаю, что предприятие могло получить еще большую прибыль до налогообложения, проведя работу по взысканию неустойки с поставщиков за нарушение условий договоров поставки товаров.

Анализируя показатели чистой прибыли (убытка) за изучаемые периоды мы видим, что чистая прибыль в 4 квартале 2009 года составила 36 тыс. руб., в 1 квартале 2010 года - 130 тыс. руб., во 2 квартале 2010 года - 33 тыс. руб.

Т.о. именно показатели коммерческих расходов и прочих расходов оказали наибольшее значение на уменьшение чистой прибыли во 2 квартале 2010 года по сравнению не только с 1 кварталом 2010 года, но и по сравнению с 4 кварталом 2009 года.

3.2 Анализ балансовой прибыли

Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо тот организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности. Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток).

Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).

После этого анализируется изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.

В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

Методику анализа динамики прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде, которая проводится как в целом, так и по составляющим частям, можно проиллюстрировать в табл. 2.1. Для анализа и оценки уровня динамики показателей прибыли используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Информация, содержащаяся в финансовом плане и данных формы №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.

В связи с тем, что в 1 квартале 2010 года по сравнению с 4 кварталом 2009 года произошло увеличение прибыли, а во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года произошло уменьшение прибыли, проведем анализ 4 квартала 2009 года с 1 кварталом 2010 года и 1 квартала 2010 года со 2 кварталом 2010 года.

Исходные данные для таблицы берем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 квартал 2009 и за 1 квартал 2010 года.

Горизонтальный анализ показателей, приведенных в табл. 2.1., свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект добился высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с планом, так и по сравнению с 4 кварталом 2009 года. В 1 квартале 2010 года было получено сверх плана 78 тыс. руб., а по сравнению с 4 кварталом 2009 года было получено прибыли на 126 тыс. больше.

Таблица 3.2.1

Анализ динамики и выполнения плана по балансовой прибыли ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г. и 1 кв. 2010 г. в тыс. руб.

Показатели	План за отч. год, тыс руб.	фактически	отклонение
		за 4 кв.	за 1 кв.	от плана	от 1 кв.
				сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.
1. Прибыль от продаж (стр. 050)	100	52	178	78	126
2. Прочие доходы (стр. 090)	5	281	0	-5	-286
3. Прочие расходы (стр. 100)		- 286	-4	-4	-290
4. Итого прибыль до налогообложения (стр. 140) (стр. 1 + 2 - 3 таблицы)	105	47	174	69	127
5. налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (стр. 180)	33	11	44	11	33
6. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190)	70	36	130	60	94

Анализ структуры прибыли анализируемого периода (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что основную ее часть составляет прибыль от продаж в 4 квартале 2009 г. - 90,38% (47/52*100%) и 97,75% в 1 квартале 2010 г. (174/178 * 100%). Мы видим увеличение доли прибыли от основной деятельности предприятия - на 7,37% (97,75%-90,38%) в 1 квартале 2010 года по сравнению с 4 кварталом, следствием чего стало получение прибыль в 1 квартале 2010 года на 126 тыс. больше, чем в 4 квартале, и на 78 тыс. больше по сравнению с планом.

Предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности. За 4 квартал 2009 года и за 1 квартал 2010 года предприятие получило прибыль до налогообложения в размере 221 тыс. руб. Однако, проанализировав работу предприятия во 4 квартале 2010 г., мы видим, что предприятие сработало значительно хуже: недополучило в 4 квартале 2010 г. по сравнению с планом 58 тыс. руб., и на 127 тыс. руб. меньше, чем в 1 квартале 2010 г.

Отсутствие прочих доходов в 1 квартале 2010 г. не позволило увеличить полученную предприятием прибыль. Однако получение прочих доходов в 4 квартале не увеличило прибыль за 4 квартал, в связи с тем, что прочие расходы превысили прочие доходы на 5 тыс. руб. Наличие прочих доходов в 4 квартале 2009 года не покрыло произведенные предприятием прочие расходов.

Мы видим, что в связи с тем, что предприятие получило в 1 квартале 2010 г. на 69 тыс. руб. больше, чем в планировало (174-105 = 69), предприятие оплатило в 1 квартале на 11 тыс. (44-33=11) больше налога на прибыль, чем планировало на 33 тыс. рублей больше, чем в 4 квартале 2010 года.

Анализ показателей чистой прибыли позволяет сделать вывод, что в 1 квартале 2010 года наблюдался рост показателя чистой прибыли по сравнению с планом на 60 тыс. руб. (130-70=60), и на 94 тыс. руб. по сравнению с 4 кварталом 2009 г.

Можно сделать вывод, что во 1 квартале 2010 г. предприятие сработало значительно лучше: по всем показателям (за исключением прочих доходов) предприятие перевыполнило план, и значительно увеличило показатели по сравнению с 4 кварталом. Однако, даже отсутствие прочих доходов позволило предприятию получить прибыли больше, чем в 4 квартале на 94 тыс. руб.

Проведем аналогичный анализ предприятия за 1 квартал 2010 г. и 2 квартал 2010 г. Исходные данные для таблицы берем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Техцентр Авторесурс» за 1 квартал 2010 и за 2 квартал 2010 года. Для правильности расчетов сначала определим числовые показатели за 2 квартал 2010 года, для чего вычтем показатели Отчета о прибылях и убытках за период с 01.01.10 по 31.06.10 и состав отчет о прибылях и убытках за период с 01.04.10 по 30.06.10 (см. приложение)



Таблица 3.2.2

Анализ динамики и выполнения плана по балансовой прибыли ООО «Техцентр Авторесурс» за 1 кв. 2010 г. и 2 кв. 2010 г. В тыс. руб.

Финансовый результат	План за отч. год, тыс. руб.	фактически	отклонение
		за 1 кв.	за 2 кв.	от плана	от 1 кв.
				сумма, тыс.руб.	сумма, тыс.руб.
1. Прибыль от продаж (стр. 050)	100	178	55	- 45	- 123
2. Прочие доходы (стр. 090)	5	0	6	+1	+6
3. Прочие расходы (стр. 100)		-4	-20	-20	-16
4. Итого прибыль до налогообложения (стр. 140) (стр. 1 + 2 - 3 таблицы)	105	174	41	- 64	-133
5. налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (стр. 180)	33	44	8	-25	-36
6. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190)	70	130	33	-37	-97

Горизонтальный анализ показателей, приведенных в табл. 2.1., свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект в добился низких финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с планом, так и по сравнению с 1 кварталом 2010 года. Во 2 квартале 2010 года было недополучено 45 тыс. руб. от планируемой к получению прибыли, и по сравнению с 1 кварталов 2010 года недополучено 123 тыс. руб. Однако в 1 квартале 2010 года было получено сверх плана 78 тыс. руб.

Анализ структуры прибыли анализируемого периода (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что основную ее часть составляет прибыль от продаж во 2 квартале 2010 г. - 74,54% (41/55*100%) и 97,75% в 1 квартале 2010 г. (174/178 * 100%). Здесь видно значительное снижение доли прибыли от основной деятельности предприятия - на 23,21% (97,75% - 74,54%) во 2 квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом и соответственно недополучение прибыли по сравнению с планом в размере 45 тыс.руб, и по сравнению с 1 кварталом - 123 тыс.

Предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности. За 1 и 2 квартал 2010 года предприятие получило прибыль до налогообложения в размере 215 тыс. руб. Однако, проанализировав работу предприятия во 2 квартале 2010 г., мы видим, что предприятие сработало значительно хуже: недополучило во 2 квартале 2010 г. по сравнению с планом 64 тыс. руб., и на 133 тыс. руб. меньше, чем в 1 квартале 2010 г.

Отсутствие прочих доходов в 1 квартале не позволило увеличить полученную предприятием прибыль, однако получение прочих доходов во 2 квартале позволило это сделать на 6 тыс. руб. В то же время прочие расходы во 2 квартале значительно увеличились по сравнению с 1 кварталом, а именно на 20 тыс. руб. (24-4) и наличие прочих доходов во 2 квартале в размере 6 тыс. руб. не покрыло произведенные предприятием во 2 квартале прочие расходы в размере 20 тыс. руб.

Т.о., анализ прочих доходов и расходов за 1 и 2 квартал, позволяет сделать вывод, что предприятию требуется подробно изучить причину появления прочих расходов, т.к предприятие уменьшило свою прибыль в общем за 1 и 2 квартал на 18 тыс. руб.

Мы видим, что в связи с тем, что предприятие получило в 1 квартале на 69 тыс.руб. больше, чем в планировало (174-105 = 69), предприятие оплатило в 1 квартале на 11 тыс.(44-33=11) больше налога на прибыль, чем планировало. Однако, в связи с недополучением прибыли во 2 квартале по сравнению с планом на 64 тыс. (41-105=64), предприятие заплатило на 25 тыс. (8-33=25) меньше налога на прибыль.

Анализ показателей чистой прибыли позволяет сделать вывод, что в 1 квартале 2010 года наблюдался рост показателя чистой прибыли по сравнению с планом на 60 тыс. руб. (130-70=60), однако во 2 квартале предприятие недополучило чистой прибыли по сравнению с планом в размере 37 тыс. руб. (33-70), и по сравнению с 1 кварталом на 97 тыс. руб. (33-130=97).

Можно сделать вывод, что во 2 квартале предприятие сработало значительно хуже: по всем показателям (за исключением прочих доходов) предприятие не выполнило план, и значительно уменьшило показатели по сравнению с 1 кварталом. Однако, даже наличие прочих доходов не позволило перекрыть прочие доходы полученные предприятием во 2 квартале. По сравнению с 1 кварталом предприятие увеличило прочие расходы на 20 тыс. руб. , а прочих доходов получило лишь 6 тыс. руб.

Из таблицы мы не видим какие факторы привели к росту прочих расходов, и к появлению прочих доходов.

Считаю, что изменение законодательства в области исключения деления доходов и расходов на 3 группы: операционные, внереализационные и чрезвычайные не позволяет из данных бухгалтерской отчетности сразу определить какие факторы повлияли на увеличение или уменьшение прочих доходов (либо расходов).

Поэтому необходимо проводить более подробный анализ данных бухгалтерского учета и отчетности, с целью избежания в дальнейшем роста прочих расходов. Проанализировав работу предприятии можно сделать вывод, что в 1 квартале была значительно лучше организована работа предприятия. Необходимо обратить внимание на необходимость рекламы реализуемой предприятием продукции, как в печатных изданиях, так и по телевидению. Также требуется проанализировать такие показатели, как прочие доходы и прочие расходы предприятия. Предприятие имеет явные резервы увеличения прибыли в случае ликвидации недостатков в работе, послуживших причинами прочих убытков.

3.3 Анализ финансовых результатов прибыли от продаж

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Формализованный расчет прибыли от реализации продукции можно представить в следующем виде [55, С. 31]:

Рq = Qp - S - K - Y, (3.8)

Где Рq - прибыль о реализации;

Qp - выручка от реализации;

S - себестоимость реализации;

К - коммерческие расходы;

Y - управленческие расходы.

Величина прибыли от реализации продукции формируется под влиянием следующих факторов: Объема реализации продукции; ее структуры; полной себестоимости продукции и уровня среднереализационных цен.

Для проведения факторного анализа показателей прибылей от реализации продукции первоначально сведем в таблицу исходные данные для расчета анализа доходности предприятия. Исходные данные взяты из Отчета о прибылях и убытках ООО «Техцентр Авторесурс» соответственно за 4 квартал 2009 г., 1 квартал 2010 г. и 2 квартал 2010 года. При расчете в формулах будет использоваться обозначение «а» при сравнении 4 квартала 2009 г. и 1 квартала 2010 г., и обозначение «б» при сравнении 1 квартала 2010 г. и 2 квартала 2010 г.

Таблица 3.3.1

Анализ доходности ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г. и 1 кв. 2010 г. (тыс. руб.)

Наименование показателя	4 квартал 2009 (базисный период)	1 квартал 2010 (отчетный период)	Отклонение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	4565	8664	4099
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	4261	8024	3763
Коммерческие расходы	252	462	210
Прибыль (убыток ) от продаж)	36	130	94



Таблица 3.3.2

Анализ доходности ООО «Техцентр Авторесурс» за 1-2 квартал 2010 г. (тыс. руб.)

Наименование показателя	1 квартал (базисный период)	2 квартал (отчетный период)	Отклонение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	8664	6119	2545
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	8024	5616	2408
Коммерческие расходы	462	448	14
Прибыль (убыток от продаж)	130	55	75

1. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Влияние объема реализации продукции определяется по формуле [55, С. 54]

ДР1 = Р0 (К2 - 1), где К1 = (Qp1 / Qp0) *100

K2 = (S1 / S0) *100.

а)К1 = (8664/4565)*100 = 189,79

К2 = (8024/4261)*100 = 188,31

ДР1 = 36 (188,31 - 189,79) = - 53,28 (тыс. руб.)

В результате увеличения объема реализации продукции прибыль, полученная предприятием в 1 квартале, увеличилась на 53,28 тыс. руб. по сравнению с 4 кварталом 2006 г.

б)К1 = (6119 / 8664) *100 = 70,6;

К2 = 5616 / 8024 = 69,9;

ДР1 = 130 (69,9 - 1) = 8957 (тыс. руб.).

В результате уменьшения объема реализации продукции прибыль, полученная предприятием во 2 квартале, уменьшилась на 8957 тыс. руб. по сравнению с 1 кварталом 2010 г.

2. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле [55, С. 53]:

ДР2 = Р0 (К1 - К2).

а) ДР2 = 36 (189,79 - 188,31) = 53,28 (тыс. руб)

В результате сдвигов в структуре и ассортименте продукции прибыль увеличилась на 53,28 тыс. руб.

б) ДР2 = 130 (70,6-69,9) = 130 * 0,7 = 91 (тыс. руб.)

В результате сдвигов в структуре и ассортименте продукции прибыль уменьшилась на 91 тыс. руб.

3. Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Влияние изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на прибыль определяется по формуле [55, С. 53]:



ДР3 = = Qp1 ((S0/Qp0) - (S1/Qp1)).

а). ДР3 = 8664 ((4261/4565) - (8024/8664)) = 8664 * 0,007 = 60,65

(тыс. руб.)

В результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль повысилась на 60,65 тыс. руб.

б) ДР3 = 6119 ((8024 / 8664) - (5616 / 6119)) = 6119 * 0,01 = 61,19 (тыс.

руб.)

В результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль повысилась на 61,19 тыс. руб.

4. Влияние изменения коммерческих расходов определяется по формуле [55, С. 54]:

ДР4 = Qp1 ((K0/Qp0) - (K1/Qp1)).

а) ДР4 = 8664 (252/4565) - (462/8664) = 8664 * 0,002 = 17,33 (тыс. руб.)

В результате изменения коммерческих расходов прибыль увеличилась на 17,33 тыс. руб.

б) ДР4 = 6119 (462 / 8664) - (448 / 6119) = 6119 * (-0,02) =

= - 122,38 (тыс. руб.)

В результате изменения коммерческих расходов прибыль уменьшилась на 122,38 тыс. руб.

Приведенные расчеты обобщим в таблицах:



Таблица 3.3.3

Результаты факторного анализа прибыли (за 4 квартал 2009 г. и 1 квартал 2010 г.)

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Сумма влияния (тыс. руб.)
1. Изменение объема реализации	- 53,28
2. Изменение структуры и ассортимента продукции	53,28
3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	60,65
4. Изменение коммерческих расходов	17,33
Сумма факторных отклонений	77,98

Влияние четырех факторов на прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сумме составило 77,98 тыс. руб.

Наибольшее положительное воздействие на прибыль оказало изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции реализации продукции (на 60,65 тыс. руб.). Следует провести анализ производства и реализации продукции с точки зрения качества, конкурентоспособности, маркетинговых мероприятий, ресурсного обеспечения и др. с целью выявления конкретных причин.

Таблица 3.3.4

Результаты факторного анализа прибыли

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Сумма влияния (тыс. руб.)
1. Изменение объема реализации	8957
2. Изменение структуры и ассортимента продукции	91
3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	61,19
4. Изменение коммерческих расходов	- 122,38
Сумма факторных отклонений	8986,81

Влияние четырех факторов на прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сумме составило 8986,81 тыс. руб.

Наибольшее отрицательное воздействие на прибыль оказало изменение объема реализации продукции (на 8957 тыс. руб.). Следует провести анализ производства и реализации продукции с точки зрения качества, конкурентоспособности, маркетинговых мероприятий, ресурсного обеспечения и др. с целью выявления конкретных причин.

3.4 Анализ прочих финансовых результатов

Величина полученной предприятием прибыли во многом зависит от результатов деятельности, не связанных с основной деятельностью предприятия, и реализацией продукции. В связи с внесением изменений в ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» выделяют только прочие доходы и расходы.

В соответствии с Планом счетов для обобщения информации о прочих доходах и расходах выделен счет 91 «Прочие доходы и расходы». Таким образом, при анализе прочих доходов (расходов) сопоставляют обороты по вышеназванному счету, по данным ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и материалам финансового плана проводят сопоставление прочих доходов отчетного периода с данными прошлых лет и плановыми показателями.

Для детального анализа прочих финансовых результатов данных отчетности явно недостаточно. Нужно привлекать данные аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы». Прочие финансовые результаты, как правило, не планируются, за исключением налоговых платежей, так как они обычно связаны либо с воздействием каких-либо внешних, объективных факторов (конъюнктура рынка, банкротство партнера, изменение внешнеполитической ситуации и т.п.), либо с недостатками и нарушениями в работе предприятий и обычно не зависят от деятельности предприятия.

Особенно тщательному анализу необходимо подвергать прочие убытки. Они могут быть вызваны: списанием долгов по истечении срока исковой давности, долгами, нереальными ко взысканию; убытками вследствие неплатежеспособности должников; штрафами, пенями, неустойками; убытками прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытками от хищений ценностей, виновники которых не установлены; суммами уценки активов и пр.

При анализе уплаченных штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ прочих финансовых результатов проводится по данным учетных регистров и первичных документов. По результатам анализа намечают мероприятия по укреплению договорной дисциплины и хозяйственного расчета, улучшению бухгалтерского учета, контроля, организации расчетов, направленных на недопущение прочих убытков.

Для проведения анализа прочих доходов и расходов по ООО «Техцентр Авторесурс» используются данные оборотно-сальдовой ведомости по счету 91 субсчет 1 и 91 субсчет 2. по кварталам.

Состав прочих доходов и расходов в таблице

Таблица 3.4.1

Состав прочих доходов и расходов ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г., 1кв. 2007 г. и 2 кв. 2010 г.

Прочие доходы:	4 кв. 2009 г.	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.	Прочие расходы	4 кв. 2009 г.	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.
Цессия	280 500	0	0	Цессия	282 000		0
Услуги банка	0	90,72	248,53	Услуги банка	3603	3158,05	6044,66
Проценты по договору займа	0	0	5461,08	Проценты по договору займа	0		9697,10
пени				Пени	0	445,05	872,29
				Гос. пошлина	0		400

В 4 квартале 2009 г. был заключен договор цессии, поэтому общая сумма по прочим доходам и прочим расходам составила 281 и 286 тысяч рублей соответственно.

Анализируя прочие доходы предприятия мы видим, что в 4 квартале прочие доходы составили доходы по цессии. Однако в то же прочие расходы по цессии составили 282000 рублей.

Прочие доходы в 1 квартале 2010 г. составили проценты банка по расчетному счету в размере 90,72 руб., иных поступлений не было. Во 2 квартале в составе прочих доходов были проценты банка, поступившие проценты по договорам займа.

Однако, в составе прочих доходов ни в одном из кварталов нет прочих доходов в виде пени за просрочку оплаты по договорам купли-продажи и поставки товара. Поэтому можно рекомендовать более тщательно отслеживать оплату по договорам поставки и купли-продажи и предъявлять претензии покупателям.

Анализируя прочие расходы видно, что есть прочие расходы, которые у предприятия есть ежемесячно (оплата за расчетно-кассовое обслуживание, за систему клиент-банк) и есть расходы, которых у предприятия может и не быть. Это пени за несвоевременную оплату налогов либо за просрочку оплаты по договорам поставки, а также проценты по договорам займа.

Таким образом, мы видим, что прочие финансовые доходы и расходы как правило, не планируются. Однако, они могут оказать немалое влияние на окончательный финансовый результат.

3.5 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности относятся к относительным показателям анализа финансовых результатов.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия. Показателям рентабельности будет посвящен отдельный раздел настоящей главы.

Рентабельность [50, С. 127] - это относительные показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятии в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования. Прежде всего это связано с тем, что рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным и потребленным ресурсам. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможности определить способность предприятия совершенствовать свою производственную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данной сфере рынка. В ходе анализа необходимо выделять влияние факторов, определивших изменение рентабельности.

Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В литературе выделяют несколько групп показателей рентабельности:

1. Рентабельность продукции [50, С. 127] (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Rз = Ппр Зпр (3.9.)

Этот показатель показывает, сколько предприятие имеет с прибыли каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и прочие доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности предприятия [50, С. 128].

Rз = Ппр = (VРПобщ, Удi, Цi, Сi) Зпр f(VРПобщ, Удi, Сi) (3.10.)

Где VРП - объем реализации продукции, Удi - структура реализации продукции,

Цi - уровень среднереализационных цен,

Сi - себестоимость.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Сравнительный анализ показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбрать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально менять структуру ассортимента, определять наиболее привлекательные объекты для инвестирования.

Посчитаем рентабельность продукции (рентабельность затрат по себестоимости) по ООО «Техцентр Авторесурс» по следующей формуле:

R затрат по себестоимости = (прибыль от продаж (стр. 50 ф. №2) / себестоимость реализованной продукции (стр. 020+стр. 030 + стр. 040 ф. №2)) * 100%

R затрат по себестоимости за 4 кв. 2009 г. = (52 / (4261+252))*100% = (52/4513)*100% = 1,15

R затрат по себестоимости за 1 кв. 2010 г. = (178 / (8024+462)) * 100% = (178 / 8486) * 100% = 2,09

R затрат по себестоимости за 2 кв. 2010 г. = (55 / (5616+448)) * 100% = (55 / 6064) * 100% = 0,91

Рентабельность затрат показывает эффективность затрат предприятия, т.е. сколько прибыли приносит каждый затраченный рубль.

2. Рентабельность продаж (оборота) [50, С. 129] рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (Врп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Rоб = Ппр Врп

П рп - прибыль от реализации продукции,

В рп - сумма полученной выручки.

Детерминированная факторная модель рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид [50, С. 131]:

Rоб = Ппр = f (VРПобщ, Удi, Цi, Сi) В f(VРПобщ, Удi, Цi) (3.12.)

Где VРП - объем реализации продукции,

Удi - структура реализации продукции,

Цi - уровень среднереализационных цен,

Сi - себестоимость.

Зная, из-за каких факторов изменились прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия [50, С. 131]:

Rобi = Пi = VРПi (Цi - Сi) Цi - Сi Вi VРПi * Цi) Цi (3.13.)

Посчитаем рентабельность продаж по ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г. и 1 кв. 2010 г. по следующей формуле.

R продаж = (прибыль от продаж (стр. 050 ф. №2) / выручка (стр. 010 ф.

№2)) * 100%

R продаж за 4 кв. 2009 г. = (52 / 4565) * 100% = 1,139

R продаж за 1 кв. 2010 г. = (178 / 8664) * 100% = 2,054

R продаж за 2 кв. 2010 г. = (55 / 6119) * 100% = 0,89

Рентабельность продаж показывает, с одной стороны, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки, а с другой стороны, какую долю в выручке составляет прибыль.

3. Оценка рентабельности предприятия имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств. В наиболее общем виде рентабельность предприятия [50, С. 132] может быть рассчитана как отношение балансовой прибыли к средней стоимости всех активов предприятия. Для оценки эффективности работы предприятия в условиях реально действующей системы налогообложения в указанных расчетах вместо балансовой прибыли стоит использовать показатель чистой прибыли (за вычетом налогов и других обязательных платежей).

В обобщенном виде показатель рентабельности предприятия может быть представлен в виде формулы [50, С. 132]:

Р = П:Ф, (3.14.)

Где Р - рентабельность предприятия;

П - прибыль;

Ф - активы (фонды) предприятия.

По мнению Бариленко В. И., если к анализу такого показателя подойти традиционно, рассматривая в качестве факторов его изменения элементы расчетной формулы, то получится, что любое увеличение имущества предприятия, прирост его активов приведет к снижению рентабельности. Однако на практике прирост активов предприятия вызван модернизацией и расширением производства и в итоге ведет ни к снижению, а к росту рентабельности. В такой ситуации принято несколько трансформировать исходную формулу, умножив ее числитель и знаменатель на одну и ту же величину - на объем реализованной продукции [50, С. 132]:

Р = П * РП : Ф *РП = П:РП*РП: Ф. (3.15.)

Таким образом, рентабельность предприятия можно представить как произведение двух показателей: прибыли на рубль продаж (рентабельность реализованной продукции) и объема продаж продукции на рубль стоимости активов предприятия (фондоотдачи всех фондов (активов) предприятия).

Посчитаем рентабельность активов по ООО «Техцентр Авторесурс» за 4 кв. 2009 г. и 1 кв. 2010 г.

R активов = (прибыль / ср. стоимость капитала (стр. 300 либо стр. 700

ф. №1)) * 100%

В числитель возьмем чистую прибыль.

R активов за 4 кв. 2006 г. = (36 / (0+2755)/2)*100% = (36 / 1377,5)*100%

= 2,613

R активов за 1 кв. 2007 г. = (130 / (2755+6468)/2)*100% =

(130/4611,5)*100% = 2,819.

R активов за 2 кв. 2007 г. = (33 / (2755+357)/2)*100% = (33/1556)*100%

= 2,12.

Рентабельность активов характеризует прибыльность, эффективность использования имущества предприятия, т.е. показывает сколько прибыльности создается каждым рублем.

4. Рентабельность совокупного капитала [50, С. 128] исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала. (КL) [50, С. 128]:

Rkl = БП KL (3.16)

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой сумме операционного каптала. Он характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе [50, С. 128]:

Rок = Под ОК (3.17.)

Рентабельность собственного капитала предприятия позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнивать ее с альтернативными источниками получения дохода.