Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально технический университет

имени академика З. Алдамжар

Дипломная работа

Анализ платежеспособности и ликвидности организации на примере ТОО "РЭС"

Выполнила Т.В. Морозова

Научный руководитель

Т.К. Жапаров, к.э.н., доцент

Костанай

2012

Содержание

финансовый отчетность баланс платежеспособность

Введение

1. Методологические основы анализа финансовой отчетности хозяйствующего субъекта

1.1 Цели и сущность финансового анализа

1.2 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

1.3 Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2. Анализ ликвидности и платежеспособности ТОО "РЭС"

2.1 Экономическая характеристика ТОО "РЭС"

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

2.3 Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

3. Финансовый прогноз

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Наконец оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Практически применяемые сегодня в Казахстане методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики.

Развитие рыночных отношений, международные, хозяйственные и финансовые связи выдвинули в число актуальных вопрос о совершенствовании бухгалтерского учета и отчетности, приближении их содержания и методов к международно-принятым нормам.

Новые влияния в экономике Республики Казахстан, связанные призывами перехода на рыночную систему взаимоотношений, реанимировали бухгалтерский учет как составную часть информационной системы управления предприятиями, фирмами и другими хозяйствующими субъектами. Тем самым, совершенствуя представление о хозяйственной деятельности предприятия.

Текущая деятельность предприятия осуществляется путем реализации администрацией управленческих функций, результаты которой находят свое отражение в системном бухгалтерском учете. Логическим продолжением учетного процесса является формирование финансовой отчетности организации, необходимой как для целей внутреннего управления, так и для представления внешним пользователям.

Финансовая отчетность - это система показателей, характеризующих условия и результаты ее работы за отчетный период; особый вид учетных записей, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности.

Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

Успех деятельности хозяйствующих субъектов непосредственно зависит от уровня руководства, от своевременно принимаемых управленческих решений. Объективность, научная обоснованность и экономический оптимум принимаемых управленческих решений достигается путем получения и изучения данных экономического анализа, с помощью которого можно выбрать оптимальный вариант решения хозяйственного вопроса.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

Цель данной дипломной работы раскрытие важности и значимости финансовой отчетности, ее анализа для принятия правильных управленческих решений хозяйствующего субъекта, а также изучение путей их наиболее целесообразного использования.

При написании работы были сформулированы конкретные задачи, достижение которых является первостепенной целью:

1. составления финансовой отчетности, ее место и роль в анализе деятельности хозяйствующего субъекта;

2. раскрытие основополагающих принципов финансового анализа, методики его исследования;

3. проведение финансового анализа активов и пассивов баланса, анализа платежеспособности и ликвидности, а также анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

1. Методологические основы анализа финансовой отчетности хозяйствующего субъекта

1.1 Цели и сущность финансового анализа

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последнее время появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности экономического субъекта является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных бухгалтерского финансового учета и является важнейшим информационным звеном, связывающим хозяйствующий субъект с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния [7].

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Цели, преследуемые при проведении анализа финансового состояния предприятия, зависят от того, кто является пользователем аналитической информации. Субъектами анализа выступают заинтересованные в результатах деятельности организации пользователи отчетной информации. Их можно разделить на три группы.

К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, а также высший управленческий персонал.

Ко второй группе относятся заимодавцы (банки и другие финансово-кредитные институты), поставщики, клиенты, налоговые органы.

Третья группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это: аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, различные ассоциации, профсоюзы.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственники активов организации (акционеры, пайщики) рассматривают и анализируют возможность увеличения прибыльности акций, повышения дивидендов. Руководство (менеджмент) экономического субъекта ориентируется на поддержание высокого уровня рентабельности, ускорение роста экономических показателей эффективности производства, изыскивает ресурсный потенциал для дальнейшего развития. Им важно вовремя узнать, не угрожает ли организации банкротство, а если да, то как его избежать.

Кредиторов и поставщиков прежде всего интересует платежеспособность организации, ее способность отвечать по своим обязательствам. Показатели платежеспособности рассматриваются во взаимной увязке с ликвидностью, что позволяет оценить величину наиболее и наименее ликвидных активов организации, их соотношение с величиной заемных средств.

Но следует отметить, что только руководство (администрация) организации может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. В связи с этим выделяют два вида анализа - внутренний и внешний.

Особая роль отводится анализу финансового состояния в деятельности аудиторов. Проводя проверку, аудитор должен проверить финансовое состояние организации и дать по нему заключение.

Одной из важных функций аудитора является предоставление консультационных услуг проверяемому им экономическому субъекту, что немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной экономической ситуации. Именно поэтому каждый аудитор должен знать технологию проведения финансового анализа экономического субъекта, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству меры по улучшению его финансового состояния.

Роль финансового анализа значительно повышается также в случаях:

Необходимости его проведения с целью определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных издержек, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Назначения арбитражных управляющих, которые обязаны анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках.

Процедуры наблюдения. Цель такой процедуры - обеспечить сохранность имущества должника. В период наблюдения должен проводиться тщательный аудит и анализ финансового состояния, определяться возможность восстановления платежеспособности предприятия.

Назначения внешнего управляющего. Он должен провести анализ финансового состояния не только предприятия-должника, но и его партнеров по хозяйственной деятельности с целью разработки плана внешнего управления, который предусматривает меры по восстановлению платежеспособности должника.

Введения в организации системы антикризисного управления. Современный менеджмент выдвигает на первое место проблемы адаптации к изменениям внешней среды. Исходя из этого, суть антикризисного управления заключается в своевременном изменении параметров хозяйствующего субъекта применительно к условиям внешней экономической и социальной среды. Сложность заключается в отсутствии обоснованной нормативной базы для оценки и сравнения финансового состояния предприятий.

1.2 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

Руководство предприятия несет основную ответственность за подготовку и представление финансовой отчетности предприятия. Руководство также заинтересовано в информации, содержащейся в финансовой отчетности, даже, несмотря на то, что имеет доступ к дополнительной управленческой и финансовой информации, которая помогает ему выполнять свои обязанности по планированию, принятию решений и контролю. Руководство имеет возможность определять форму и содержание подобной дополнительной информации с тем, чтобы она отвечала его потребностям.

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

С тем, чтобы выполнить поставленные задачи, финансовая отчетность составляется по методу начисления. Согласно этому методу, результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения (а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены). Они отражаются в учетных записях и включаются в финансовую отчетность периодов, к которым относятся. Финансовая отчетность, составленная по методу начисления, информирует пользователей не только о прошлых операциях, связанных с выплатой и получением денежных средств, но также и об обязательствах заплатить деньги и их эквиваленты в будущем, и о ресурсах, представляющих денежные средства, которые будут получены в будущем. Таким образом, они обеспечивают информацию о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств. Однако финансовая отчетность не включает всей информации, необходимой пользователям для принятия экономических решений.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности субъекта. Она превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Тщательное изучение финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе хозяйствующего субъекта, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, своевременному взысканию дебиторской и кредиторской задолженности, увеличению доходности и укреплению финансовой устойчивости субъекта. Показатели финансовой отчетности дают возможность определить итоги работы не только отдельных субъектов, но и объединений, министерств. Ряд из них используется для получения обобщенных данных по экономике страны.

Представление финансовой отчетности рассматривается в нескольких стандартах финансовой отчетности:

· МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности";

· МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств";

· МСФО (IAS) 8 "Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике";

· МСФО (IAS) 10 "События после отчетной даты";

· МСФО (IAS) 14 "Сегментная отчетность";

· МСФО (IAS) 21 "Влияние изменения валютных курсов";

· МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах";

· МСФО (IAS) 26 "Учет и отчетность по пенсионным планам";

· МСФО (IAS) 30 "Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых учреждений";

· МСФО (IAS) 33 "Прибыль на акцию";

· МСФО (IAS) 34 "Промежуточная финансовая отчетность";

· МСФО (IAS) 35 "Прекращаемая деятельность".

Основу для представления финансовой отчетности (структуру и содержание) в соответствии с МСФО раскрывает МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности". Информация, представленная в формах отчетности, должна удовлетворять следующим критериям:

· необходимо указать факт соответствия МСФО;

· необходимо удовлетворять все требования каждого стандарта;

· раскрытие не является оправданием для недолжного порядка учета;

· следует указать на факт принятия решения досрочного применения МСФО;

· следует указать на факт принятия решения досрочного применения МСФО;

· необходимо в деталях указать на любое отклонение от МСФО, требующееся для того, чтобы добиться достоверного и правдивого раскрытия информации.

МСФО (IAS) 1 устанавливает:

· общие правила для представления информации;

· рекомендации по структурированию отчетов;

· минимальные требования по раскрытию информации в формах финансовой отчетности.

Умение читать и анализировать отчетность - это естественная необходимость не только для бухгалтеров, но и для менеджеров, аналитиков, консультантов, аудиторов.

Финансовая отчетность субъекта состоит из:

1. бухгалтерского баланса;

2. отчета о доходах и расходах;

3. отчета о движении денежных средств;

4. отчета об изменениях в собственном капитале;

5. пояснительной записки.

В системе финансовой отчетности стержневую роль продолжает играть бухгалтерский баланс. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Он выполняет важные функции. Бухгалтерский баланс, во-первых, знакомит собственников, менеджеров с управлением, имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса они узнают, чем собственник владеет, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которыми субъект способен распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. Во-вторых, по балансу определяют, сумеет ли субъект в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых в рыночной экономике увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы и др.). В-третьих, содержание статей актива и пассива дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества субъекта, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала субъекта, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения хозяйствующего субъекта.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом как с партнером: оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Умение читать баланс - знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности организации, связи с другими статьями.

Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность:

1. получить значительный объем информации об организации;

2. определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

3. установить, за счет, каких статей изменилась величина краткосрочных активов;

4. оценить общее финансовое положение организации даже без расчетов аналитических показателей.

Чтение баланса включает в себя:

1. оценку изменений итога баланса за исследуемый период;

2. сопоставление темпов роста итога баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, валовой и итоговой прибыли;

3. изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса;

4. анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.

Чтение баланса начинают с установления изменений общего итога баланса, который называют его валютой, за анализируемый период времени. Валюта баланса является важнейшей характеристикой масштаба деятельности и степени надежности организации, служит базой для расчета индикаторов ее финансового положения. Для изучения стоимости имущества организации итого баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода. Рост валюты баланса, в случае отсутствия инфляции, как правило, свидетельствует о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки, а снижение - отрицательной.

Одним из важнейших действий аналитика при чтении баланса является выявление его "больных" статей, то есть тех, которые требуют особого внимания, что является одним из приемов экономической диагностики хозяйственной деятельности организации. Эти статьи, а также некоторые соотношения между балансовыми статьями свидетельствуют либо о крайне неудовлетворительной работе организации, либо об отдельных определенных недостатках. При анализе следует учитывать, что "больные" статьи не только характеризуют работу организации в истекшем периоде, но и оказывают влияние на развитие хозяйственной ситуации в будущем.

Минимальная информация, представляемая в бухгалтерском балансе: основные средства; нематериальные активы; финансовые активы; инвестиции по методу участия; запасы; доля меньшинства; торговая и дебиторская задолженность; денежные средства и их эквиваленты; торговая и прочая кредиторская задолженность; налоговые обязательства; налоговые требования; резервы; долгосрочные процентные обязательства; выпущенный капитал.

Иная информация, представляемая в балансе и примечаниях:

· соответствующая классификация активов и пассивов (текущих и краткосрочных) по характеру операций. Если подробная классификация не используется, активы и пассивы могут быть представлены по степени ликвидности и срочности оплаты;

· суммы к оплате (кому и от кого);

· для каждого класса акционерного капитала;

· характер и предназначение каждого фонда;

· дивиденды, официально утвержденные для выплаты;

· непризнанная сумма кумулятивных привилегированных дивидендов.

Важной формой финансовой отчетности является отчет прибылях и убытках. Он содержит сравнение суммы всех доходов субъекта с суммой всех расходов, понесенных им для поддержания своей деятельности, и в отличие от баланса показывает не моментальный снимок, не остывшее финансовое состояние субъекта, а движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчетный период. Поэтому по сравнению с балансом субъекта этот отчет является дня аналитика более важным и информативным. Он обеспечивает оценку результатов деятельности субъекта за определенный отчетный период с помощью достаточно подробной разбивки данных о доходах и расходах для определения того, приносит ли субъект доход или убыток.

Отчет о финансовых результатах деятельности субъекта определяется стандартом бухгалтерского учета "Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности". В нем приводится порядок классификации и учета статей отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности в целях составления и представления его юридическими лицами (кроме банков и бюджетных учреждений) последовательно, что обеспечивает сопоставимость финансовой отчетности юридического лица за разные отчетные периоды и финансовых отчетностей различных юридических лиц.

Минимальная информация, представляемая в отчете о прибылях и убытках: выручка; результаты от операционной деятельности; финансовые затраты; доля прибыли (убытков) ассоциированных предприятий и совместных предприятий, учтенные по методу участия; расходы по налогу; прибыль или убытки от обычной деятельности; результаты чрезвычайных обстоятельств; доля меньшинства; чистая прибыль или убытки за период.

Иная информация в отчете о прибылях или в пояснениях:

1. анализ расходов, основанный на их характере или функциях;

2. если классификация расходов формируется по функциям, то необходимо указать:

· амортизационные отчисления для материальных активов,

· амортизационные отчисления для нематериальных активов,

· затраты на оплату труда персонала;

3. дивиденды на акцию, объявленные или предложенные.

В отчете о прибылях и убытках не всегда возможно подробно отразить статьи доходов и расходов. Помочь в составлении отчетов может подготовка вспомогательных планов, в которых более детально отражаются статьи отчета о прибыли и убытках. Примером может служить план общих и административных расходов. В пояснительной записке должна делаться ссылка на план, а в плане дается объяснение обобщенной статьи.

Отчет о движении денежных средств составляется в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7. Необходимость составления отчета заключается в получении информации о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период, а также его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период.

В этом отчете определяются источники средств субъекта за определенный период, и указывается, как эти средства используются. Отчет показывает: достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств хозяйствующего субъекта за данный отчетный период. Он позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении субъекта, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Иными словами, отчет о движении денежных средств - это документ, позволяющий показать: откуда хозяйствующий субъект получает средства, и как они затем используются. Денежные средства - это денежная наличность в кассе, средства на банковских счетах до востребования и другие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с первоначальным сроком погашения не более трех месяцев.

Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.

Финансовая деятельность - это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Все эти виды деятельности субъекта являются основными каналами поступления и выбыли денежных средств.

Стандарт бухгалтерского учета "Отчет о движении денежных средств" требует раскрытия движения денежных средств в разрезе каналов их поступления и выбытия. При этом движение денежных средств от операционной деятельности субъект должен раскрыть, используя прямой или косвенный методы.

Прямой метод - это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится. Он подразумевает корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В этом случае начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит и выплатам в бюджет и т.д. В итоге выводят сумму состояния денежных средств от операционной деятельности.

Косвенный метод - это метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом. Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Он не предусматривает корректировки каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Согласно этому методу корректируется сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Отчет об изменениях в собственном капитале. Минимальная информация, которая должна быть представлена в отчете: чистая прибыль (убытки) за период; доходы; расходы; прибыли и убытки, отнесенные непосредственно на счет "Капитал"; результаты изменений в учетной политике; результаты исправления фундаментальных ошибок.

Иная информация, представляемая в отчете и примечаниях:

· операции с собственниками или распределения между собственниками;

· сверка сальдо накопленной прибыли или убытков на начало и конец года;

· сверка балансовой стоимости каждого класса капитала, эмиссионного дохода и каждого фонда на начало и конец года [22].

Представлению форм годовой финансовой отчетности предшествует большая подготовительная работа. Ее содержание определяет необходимость подтверждения соответствия учетных данных фактическому наличию имущества и источников его формирования.

Общее требование к формам финансовой отчетности предусматривает отсутствие в них различных подчисток и помарок. Если в формах выявлены ошибки, то они исправляются.

Исправления осуществляются путем соответствующих оговорок за подписью руководителя и главного бухгалтера, с указанием даты исправления.

Таким образом, требования, предъявляемые к составлению финансовой отчетности, в целом соответствуют требованиям, предъявляемым к формированию текущего бухгалтерского учета.

Пояснительная записка является обязательной составной частью к годовой финансовой отчетности. Информация, содержащаяся в пояснительной записке, позволяет пользователям бухгалтерской отчетности составить полную и объективную картину о финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности за отчетный период в ней раскрываются:

1. сведения об организации;

2. методы оценки явлений и учетная политика, применяемая для их отражения в финансовой отчетности;

3. существенные статьи финансовой отчетности;

4. финансовое положение организации, обязательное раскрытие которого установлено МСФО [23].

В пояснительной записке должны быть приведены данные о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описание будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другая информация, интересующая возможных пользователей финансовой отчетности. Так, например, в ней должны быть раскрыты процентные ставки, сроки погашения займов, очередность выплат и другие особенности, вытекающие из кредитных договоров и условий займа. [21]

Основное назначение пояснительной записки к годовой финансовой отчетности дополнить содержание приведенных в ней форм с целью получения более полной информации о финансовом положении организации и ее месте на рынке продукции, товаров, работ, услуг.

Для реализации данной задачи должна быть обеспечена сопоставимость показателей за отчетный и предшествующий ему годы, единообразие в применяемых методах оценки отдельных, наиболее существенных, видов имущества и обязательств, представленных в общей сумме валюты баланса и отчета о доходах и расходах.

Содержание пояснительной записки должно включать основные технико-экономические показатели текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации, в том числе сведения о распределении или не распределении прибыли организации, остающейся в распоряжении.

Особое место в пояснительной записке должно быть отведено стратегии развития организации, ее научно-техническому потенциалу, состоянию профессионального уровня персонала и мерам по повышению его квалификации [25].

Пояснительная записка обычно представляется в следующем порядке, который помогает пользователям понять финансовую отчетность и сопоставить ее с отчетностью других организаций:

1. заявление о соответствии МСФО;

2. информация по основе подготовки финансовой отчетности и основные положения учетной политики;

3. вспомогательная информация для статей, представленных в каждой форме финансовой отчетности в том порядке, в каком представлены каждая статья и каждая форма отчетности;

4. информация, требующая дополнительного раскрытия:

· условные обязательства и непризнанные контрактные обязательства;

· информация о событиях после даты составления баланса;

· раскрытия нефинансового характера.

Для многих организаций финансовая отчетность за 2011 год является первой финансовой отчетностью по МСФО, поэтому в пояснительной записке к финансовой отчетности нужно отразить и влияние МСФО на финансовую отчетность.

По раскрытию раздела "Учетная политика" а примечаниях к финансовой отчетности (пояснительной записке) должны содержаться:

· основы для оценки, используемые при подготовке финансовой отчетности;

· выбранные методы составления учетной политики.

При составлении пояснительно записки в соответствии с требованиями МСФО компания должна раскрывать следующую информацию, которая не нашла отражения в финансовой отчетности:

· домициль компании;

· организационно-правовая форма компании;

· страна, в которой зарегистрирована компания в качестве юридического лица;

· описание характера операций от основной и не основной деятельности компании;

· наименование материнской компании;

· средняя численность работников в течение периода [22].

Таким образом, в пояснительной записке могут представлять информацию по полному раскрытию своих основных финансовых результатов деятельности и различных ситуаций, с которыми она сталкивается. Например: изменение среды, в которой действует компания, реакция компании на эти изменения и их воздействие; инвестиционная политика компании; политика в области дивидендов; источники финансирования; политика в отношении заемных средств и управления рисками и любая другая информация, которая не отражена в установленных формах финансовой отчетности.

В учебном пособии "Финансовый учет на предприятии" под редакцией Р.М. Рахимбековой говорится, что помимо финансовой отчетности организациям рекомендуется предоставлять пользователям аналитические материалы о финансовых результатах и финансовом положении организации. В частности:

1. Факторы, определяющие результаты деятельности, включая изменения условий хозяйствования, а также инвестиционную стратегию и политику в области дивидендов.

2. Основные источники и стратегию финансирования и управления рисками.

3. Ресурсы организации, стоимость которых не отражена в финансовой отчетности [4].

Требования стандартов бухгалтерского учета применяются только при составлении годовой финансовой отчетности общего назначения и не распространяются на отчетность, составленную по специальным запросам.

1. Форма представления информации и группировки статей не должны меняться от одного периода к другому.

2. Каждая существенная статья отчетности должна быть представлена обособленно, а несущественные статьи могут объединяться по сходным признакам.

3. Активы и обязательства не должны отражаться свернуто, за исключением случаев, когда это разрешается или требуется каким-либо стандартом бухгалтерского учета.

4. В финансовой отчетности должны приводиться сравнительные данные за предшествующие периоды для всех числовых показателей.

5. Финансовая отчетность должна быть составлена в валюте РК. Она должна подписываться руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) субъекта, которые несут ответственность за своевременность ее представления [3].

Согласно авторам (Радостовец В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И.) учебника "Бухгалтерский учет на предприятии" при составлении отчетности следует придерживаться таких правил:

1. Все хозяйственные операции, проведенные в отчетном периоде, а также результаты инвентаризации, нужно отражать полностью.

2. Данные аналитического учета необходимо привести в соответствие с оборотами и остатками по счетам синтетического учета на первое число каждого месяца.

3. Показатели бухгалтерских отчетов и балансов должны быть тождественны данным синтетического и аналитического учетов.

4. Данные вступительного баланса должны совпадать с данными утвержденного заключительного баланса.

5. Если в отчетности текущего или прошлого года были обнаружены искажения, то производятся изменения в отчетности соответствующего отчетного периода.

6. Осуществлять надлежащее оформление оправдательных документов или приравненных к ним технических носителей информации [5].

Финансовая отчетность должна давать достоверное, объективное и беспристрастное представление о финансовом положении организации, результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Соблюдение основных, качественных характеристик и соответствующих международных стандартов финансовой отчетности обычно обеспечивает составление финансовой отчетности, которая отвечает требованиям достоверности и объективности.

Однако иногда могут быть допущены ошибки в отношении признания, измерения, представления и раскрытия элементов финансовой отчетности. Финансовая отчетность не соответствует принципам МСФО, если она содержит существенные или несущественные ошибки, совершенные преднамеренно с целью достижения определенного представления финансового положения организации, финансовых результатов и потоков денежных средств (таблица 1.).

Таблица 1

Виды искажений в финансовой отчетности

Виды искажений	Класс	Влияние ошибки
По степени влияния на достоверность	Существенные	Ошибка, при которой пользователь финансовой отчетности не сделает на ее основе правильные выводы
	Несущественные	Если пропуск в отчетности не изменит показателей финансовой отчетности
По характеру возникновения	Непреднамеренные	- технические (неправильное заполнение строк, применение неправильной ставки и т.д.) - бухгалтерские (неправильное отражение на счетах бухгалтерского учета финансово-хозяйственных операций)
	Преднамеренные	- не противоречащие законодательству (налоговая оптимизация - действия по легальному уменьшению налогов) - "вуалирование" баланса - лишение его конкретности и определенности, вследствие чего создается возможность получения выводов, противоречащих действительности
По способу отражения в бухгалтерском учете	Ошибки в оценке	Неправильная оценка активов и пассивов
	Ошибки в периодизации	Неверное распределение операций по учетным периодам (нарушение метода начислений)
	Необоснованность учетных записей	Отражение операций без достаточных на то оснований
	Неправильное отражение в отчетных формах	Неправильный перенос сальдо счетов в отчетные формы

Возможные ошибки текущего периода, обнаруженные в этом периоде, должны быть скорректированы перед составлением финансовой отчетности.

Иногда ошибки могут иметь такое значительное влияние на финансовые отчеты одного или нескольких периодов, что они не могут больше считаться надежными на дату их представления. Такие ошибки называются существенными.

Однако существенные ошибки могут быть обнаружены и в последующих периодах, и такие ошибки прошлых периодов корректируются в сравнительной информации, представляемой в финансовой отчетности за этот последующий период.

Финансовый анализ используется в двух аспектах: во-первых, как метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его операционной, финансовой и инвестиционной деятельности; во-вторых, как вид аудиторских услуг [6].

В процессе проведения анализа используются разнообразные способы и специальные приемы финансового анализа, которые опираются на общую методологию экономического анализа, представляющую собой совокупность принципов диалектики, общенаучные методы и метод данной науки.

Существует еще одна методика анализа финансового положения предприятия, которая включает в себя следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу -- нетто, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, по их мнению, составляют тот основной исходный пункт, из которого должны развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем [7].

Существуют различные предложения об организации работы по оценке финансового положения предприятия в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализа и углубленного (детализированного) анализа. Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В рамках его осуществляется расчет, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей, что позволяет наглядно и просто достичь поставленной цели [8].

Углубленный (детализированный) анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Его цель -- дать полную оценку финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития предприятия на перспективу. При этом степень детализации зависит от желаний аудитора.

Перед непосредственным проведением анализа, прежде всего, определяют его цели и задачи. Затем разрабатывают программу анализа, которая может состоять из следующих трех этапов:

- выбор приемов и методов анализа, оптимальных для достижения поставленных целей и задач;

- определение информационной базы анализа;

- установление критерия при принятии решений в случае выявления необычных колебаний.

Необходимо рассмотреть содержание основных методов при проведении аналитических процедур.

Сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов. Сравнительный анализ учетных и отчетных данных за несколько временных периодов заключается прежде всего в изучении отклонений (по сумме и в процентах) по выбираемым показателям, а также процентных соотношений между промежуточными и итоговыми показателями в отчетности. При этом обращается внимание на имевшие место изменения, которые могут отражать различные тенденции в хозяйственной деятельности предприятия или являться результатом влияния различных факторов.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа его платежеспособность и доходность.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платёжеспособности, под которой понимают способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособность предприятия выше, если активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы [6]. Следует разграничивать платёжеспособность предприятия - ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность и ликвидность - достаточность имеющихся денежных средств и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако, на практике эти два понятия, как правило, выступают синонимами.

В составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определённых элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его актива по степени ликвидности (реализуемости) [9].

В процессе анализа целесообразно использовать не только показатели оборачиваемости оборотных средств, которые дают возможность проследить ускорение или замедление скорости оборота, но не характеризуют степень использования оборотных средств, полноту их отдачи и не имеют непосредственной связи с показателями эффективности производства. Внутренний анализ финансового состояния предприятия должен включать сопоставление фактической величины оборотных активов с экономически обоснованной потребностью в них [10].

В данной работе анализ деятельности хозяйствующего субъекта будет производится на основе анализа активов и пассивов баланса, анализа платежеспособности и ликвидности, а также анализа финансовой устойчивости предприятия.

1.3 Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности. В наиболее общем виде этот показатель характеризует возможность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть произведена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

В таком понимании любые активы, которые можно превратить в денежные средства являются ликвидными.

Ликвидность можно рассмотреть с двух сторон: как время необходимое для продажи активов и как сумму, полученную от продажи активов. Обе эти стороны тесно связаны.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами - текущее положение предприятия неустойчиво и может возникнуть ситуация, когда предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. На рисунке 1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.



Рисунок 1 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на:

А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса по степени срочности оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов.

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

В случае, когда одно или несколько неравенств в системе имеют противоположный знак ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по 1 группе активов, компенсируется их избытком по другой в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Если говорить о других неравенствах, то:

1) сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность; текущая ликвидность свидетельствует о потенциальной способности предприятия оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;

2) сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем;

3) сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей является в какой-то степени приближенным, так как абсолютные показатели подвержены влиянию инфляции. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 тенге текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Значение данного коэффициента может значительно меняется по отраслям и видам деятельности, его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.