Роль банковского сектора в восстановлении и дальнейшем развитии экономики страны

В целом ситуация в банковской системе Казахстана относительно стабилизировалась и представляется весьма благоприятной. Хотя больше половины банков республики и самые крупные находятся в Алматы, на местах создаются региональные банки, которые играют большую роль в областях, отвечая потребностям региона. Ненадежность и не ликвидность казахстанских банков заключается в определенных проблемах.

К основным из них можно отнести следующие:

- Правовая база постоянно меняется и дополняется, поэтому имеет место отсутствие правовой базы по определенным видам документарных и не документарных расчетов.

- Высокие комиссионные банков.

- Ненадежность и не ликвидность казахстанских банков.

- Ненадежность иностранных банков.

- Неразвитый бухгалтерский учет по документарным расчетам.

- Неразвитость вексельного обращения.

- Неунифицированность документооборота с международными стандартами.

Все вышеперечисленные проблемы являются далеко не полным списком вопросов, возникающих перед казахстанскими предпринимателями и банками в ходе осуществления экспортно-импортных операций, в том числе с применением документарных форм расчетов. У каждого банка возникают свои частные проблемы, которые ему приходится устранять самостоятельно. В условиях жесткой конкуренции банки предлагают своей клиентуре все больший спектр услуг, включая сферу документарных и не документарных форм расчетов в международной торговле. Решение всех стоящих вопросов является делом времени и не существует какого-либо универсального способа их устранения. Экономика республики находится в процессе становления, и все "детские болезни", возникающие в этот период, подлежат решению в самом ближайшем будущем.

Интеграция Казахстана в мировое хозяйство невозможна без качественного скачка в области банковского обслуживания внешнеторговых операций республики. В этой сфере обнадеживает динамичный рост и развитие казахстанских банков во всех отраслях банковской деятельности, в том числе и в обслуживании международной торговли.

Пути решения проблем, возникающих на рынке банковских услуг. Дальнейшее развитие рынка банковских услуг будет тесно связано с развитием фондового рынка. Национальным Банком совместно с Национальной Комиссией по ценным бумагам Республики Казахстан (НКЦБ) проводится работа по активизации обращения на организованном фондовом рынке акций и других ценных бумаг банков, действующих в организационно-правовой форме открытых акционерных обществ с обязательным опубликованием в средствах массовой информации их котировок на регулярной основе. Совместно с НКЦБ разработан механизм секьюритизации активов банков, включая выпуск специфических долговых обязательств. Национальным Банком, по мере развития фондового рынка, расширяется деятельность банков с корпоративными ценными бумагами.

Совместно с НКЦБ и Ассоциацией финансистов Казахстана Национальный Банк способствует появлению новых типов финансовых институтов, таких как взаимные фонды, фонды хеджирования, ипотечные фонды, организации, уполномоченные на проведение операций с корпоративными векселями. Кроме того, Национальный Банк будет способствовать созданию организованного рынка недвижимости и развития ипотечных операций.

Для повышения прозрачности деятельности банков Национальным Банком и НКЦБ создаются условия для деятельности отечественных рейтинговых агентств.

Предусмотренные программой мероприятия, на наш взгляд, не исчерпывают всего комплекса задач по созданию финансово устойчивого банковского сектора, совершенствованию деятельности банков и обеспечению прозрачности их функционирования, а также повышению уровня защиты интересов вкладчиков банков.

Представляется, что перспективным направлением в этой сфере является дальнейшее развитие рынка банковских услуг, прежде всего, расширение перечня и повышение качества оказываемых клиентам услуг, внедрение новых форм и методов банковского обслуживания.

Банкам следует активизировать свою деятельность на фондовом рынке, широко используя новые финансовые инструменты для привлечения инвестиций. Одним из таких инструментов является эмиссия еврооблигаций (евробондов) на международных рынках капитала.

Данная финансовая операция будет способствовать достижению нескольких целей. Во-первых, займы в иностранной валюте позволят избежать высокой процентной ставки и стоимости обслуживания долга, характерных для займов в тенге. Во-вторых, рынок ценных бумаг в республике на настоящем этапе развития еще не в состоянии полностью удовлетворить потребности банка в финансировании в полной мере. Наконец, в-третьих, банк должен быть заинтересован в расширении сферы своей деятельности, как кредитоспособного эмитента на внешних рынках капиталов, и осуществлении прямого взаимодействия с международными финансовыми институтами. Стратегической целью банка должно стать получение доступа и свободный выход в любое время на международные рынки капитала. Они обладают гораздо большим потенциалом, чем банковское заимствование и открывают широкий спектр возможностей для более эффективного финансирования банка.

Основными задачами эмиссии еврооблигаций являются:

- Диверсификация источников финансирования за счет более эффективных не инфляционных ресурсов и секьюритизация (замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг), имеющая более высокий потенциал внешнего финансирования;

- Уменьшение расходов на обслуживание долга, так как внешнее заимствование обходится дешевле, чем на внутреннем рынке;

- Расширение инвестиционной базы заимствования для банка;

- получение кредитной истории банка, позволяющей зарекомендовать банк перед международным инвесторским сообществом, как кредитоспособного эмитента;

- Увеличение сроков заимствования;

- Приток иностранного капитала в финансовые ресурсы банка.

Обязательным условием выпуска еврооблигаций является наличие кредитного рейтинга, который служит своеобразным индикатором для инвесторов. Необходимо заметить, что процесс подготовки к дебютной эмиссии довольно длителен и достаточно сложен ввиду трудоемкости процедуры получения кредитного рейтинга и последовательного выполнения других необходимых этапов. [17, с. 4]

Выпуск корпоративных облигаций в Республике Казахстан. В настоящее время на внутреннем фондовом рынке обращаются главным образом государственные ценные бумаги, а из корпоративных - акции. Что касается корпоративных облигаций, то они не нашли сколько-нибудь широкого применения на практике.

Корпоративные облигации представляют собой эффективный инструмент привлечения инвестиций. Потенциальных инвесторов привлекает, прежде всего, возвратность средств, вложенных в облигации, по сравнению с акциями.

Порядок регистрации, выпуска и погашения корпоративных облигаций регламентируется соответствующими нормативными актами Национальной Комиссии по ценным бумагам РК. В принципе, процедура подготовки и организации выпуска облигаций, включая документацию, представляемую в НКЦБ, аналогична механизму осуществления эмиссии акций и соответствующим документам по ней.

Таким образом, банк расширит инвестиционную базу заимствования, получит дополнительный источник привлечения финансовых ресурсов и активизировать свою деятельность на рынке ссудных капиталов. [17, с. 12]

Кастодиальная деятельность. Как известно, в результате пенсионной реформы в республике были созданы накопительные пенсионные фонды (в настоящее время их насчитывается 16, которые аккумулируя пенсионные взносы вкладчиков, инвестируют их в безрисковые государственные ценные бумаги, преимущественно краткосрочные (МЕККАМы, ноты Нацбанка). В связи с этим возникла необходимость в новой форме банковского обслуживания - оказание кастодиальных услуг, поскольку это эффективный метод контроля за движением денежных средств пенсионных фондов. Банк-кастодиан осуществляет хранение и учет вверенных ему ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для сделок с ценными бумагами, исключая, таким образом, риск их хищения, незаконных операций, всякого рода махинаций и т.п. За это он получает комиссионное вознаграждение. Например, Алматинский торгово-финансовый банк (один из пионеров этого дела) за оказание кастодиальных услуг взимает плату в размере 0,15 процентов от номинальной стоимости ценных бумаг. Такая низкая ставка установлена в интересах клиентов.

Конечно, банку-кастодиану выгодно обслуживать пенсионные фонды лишь в том случае, когда последние инвестируют в ценные бумаги довольно крупные суммы пенсионных накоплений, тогда кастодиальные услуги экономически оправданы.

Заметим, что банк может оказывать кастодиальные услуги не только пенсионным фондам, но и другим институциональным инвесторам (страховым фирмам, инвестиционным компаниям), а также портфельным инвесторам. С развитием фондового рынка, числа инвесторов (одних только инвестиционных фондов - около 200) значительно увеличатся размеры инвестиций в ценные бумаги, количество и объемы сделок по ним. Соответственно будет возрастать потребность в кастодиальных услугах. А на сегодняшний день в республике действует всего 7 кастодианов из 12 банков, получивших лицензии на кастодиальную деятельность. Очевидно, что в будущем этого будет Явно недостаточно. Вот почему кастодиальная деятельность считается актуальной и перспективной формой банковского обслуживания. [20, с. 60]

Микрокредитование. Заслуживает внимания такая форма кредитных операций, как микро кредитование. Очевидно, что данный вид банковских услуг найдет широкое распространение среди населения, так как микро кредитование играет роль противодействия растущей безработице и бедности. К тому же банкам выгодно предоставление микро кредитов, поскольку высокая мобильность, маневренность и возвратность таких кредитных ресурсов позволяют повысить их КПД.

Вся коммерческая деятельность банков нацелена на максимальную близость с клиентом. Вот почему предлагаемые ими услуги в области инкассации рассматриваются, прежде всего, как хорошая возможность для формирования и развития более тесного типа взаимоотношений с клиентом с целью наиболее полного и качественного удовлетворения его потребностей по доступным ценам и повышения эффективности банковских услуг.

В условиях жесткой конкуренции на рынке услуг по инкассации требовательность клиентов к банкам значительно возросла. Одним из основных критериев выбора для клиента является надежность банка. Кроме того, выбирая обслуживающий банк, клиентом учитываются не только уровни действующих ставок и тарифов, имидж, но и территориальная удаленность от предприятия, что немаловажно при слабости существующей инфраструктуры дорожного движения и связи.

Инкассация, как один из видов банковских услуг, представляет собой сбор в кассах предприятий, организаций и учреждений наличных денег и ценностей и доставку их в финансово - кредитные учреждения. Данная услуга предусматривает выезд инкассаторского автомобиля к клиенту, прием и доставку денежных средств в банк, пересчет купюр с последующим их зачислением на расчетный счет клиента. Непосредственно услуги по инкассации осуществляют инкассаторы - должностные лица, уполномоченные собирать денежные поступления в кассах различных организаций и перевозить их в банк, а также развозить деньги из банков в кассы предприятий, организаций и учреждений. Банки полагают, что высокий сервис услуг по инкассации может дать им существенные преимущества в конкурентной борьбе, так как она рассматривается не просто как разновидность банковских услуг, но и активно внедряется в качестве канала сбыта в рамках общих банковских стратегий. Кроме того, полное использование всех возможностей сервиса по инкассации клиентов, позволяет существенно активизировать работу с клиентурой и разнообразить пути получения доходов. В настоящее время ассортимент услуг службы инкассации среднего банка насчитывает около 15 наименований. В том числе 3 наиболее популярных у клиентов видов услуг:

- инкассация предприятий и организаций;

- доставка заработной платы клиентам;

- сопровождение клиентов с ценностями по региону и за его пределы.

Диверсификация деятельности служб инкассации позволяет выйти на новые каналы сбыта и обеспечить банкам существенные преимущества за счет:

- повышения эффективности

- работы с фирмами - клиентами;

- обеспечения «привязки» клиентов к банку путем максимальной адаптации ассортимента услуг по инкассации к их индивидуальным потребностям;

- увеличения доходности банка за счет использования сбытовых услуг служб инкассации.

Многолетний опыт работы на рынке инкассаторских услуг, наличие специально оборудованного бронированного автотранспорта и высокоскоростных автомобилей сопровождения, подготовленный, тренированный и высокопрофессиональный персонал инкассаторов, современные виды связи, вооружения и индивидуальных средств защиты инкассаторов - все это является залогом безопасности, надежности, точности и оперативности при обслуживании банковской клиентуры.

Кроме обеспечения повышенной безопасности при инкассации клиентуры специализированными службами банка, важными преимуществами служат точность расчетов и зачисление инкассированных сумм на счет клиента практически день в день. [13, с. 72]

Анализ действующих ставок и тарифов основных банков республики показывает, что диапазон изменений их величин за услуги инкассации находится в пределах от 0,15% до 0,5% от инкассируемых сумм, за пересчет наличных средств от 0,12% до 0,5%, за двойной пересчет денег от 5% от актированной суммы до 10 тыс. тенге.

Система ставок и тарифов банков за услуги инкассации обычно включает ставки и тарифы для юридических лиц и корпоративных клиентов. По договоренности с клиентами в зависимости от условий и видов их обслуживания могут устанавливаться индивидуальные ставки и тарифы.

Основные возможные недостатки, связанные с инкассацией, зависят от ряда объективных и субъективных факторов. Из субъективных факторов можно отметить проблемы, которые могут возникнуть, например, в связи с пересчетом ветхих и поврежденных денежных купюр. Но, как правило, эти возможные мелкие недоразумения достаточно быстро и по договоренности сторон улаживаются. Объективные факторы связаны, прежде всего, с наличием определенных рисков, возникающих, как правило, при работе с крупными суммами наличных денег и особенно при их транспортировке. Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень. Риск при инкассации - это ситуативная характеристика, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Одно можно определенно отметить, что риск при инкассации, проводимой специалистами, во много раз ниже, чем при доставке наличных денег в банк самими клиентами с использованием обычных видов транспорта. Примеров нападений вооруженных грабителей на кассиров предприятий и организаций при самостоятельной транспортировке ими денежных средств можно привести много.

Самым испытанным способом оценки уровня риска и его снижения является страхование. Многие банки с помощью дочерних страховых компаний могут предложить клиентам и такую услугу.

2.2 Анализ банков второго уровня Республики Казахстан

Современный банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Прежде всего, существует зависимость между активными и пассивными операциями. Банки оперируют преимущественно чужим капиталом, поэтому масштабы кредитования и инвестирования банковских средств во многом зависят от способности кредитного учреждения привлечь свободный денежный капитал и сбережения. В то же время с развитием банковской системы зависимость активных операций от пассивных ослабевает. Помимо общей связи активов и пассивов имеется зависимость между отдельными видами операций. Банковская клиентура, особенно промышленные предприятия и крупные индивидуальные заемщики и вкладчики, как правило, заинтересованы в получении *от банка различных услуг. Острейшая конкуренция на рынке ссудных капиталов заставляет банки вводить новые формы обслуживания, предоставлять сопутствующие и дополняющие, подчас бесплатные услуги. Так, открытие текущего счета обычно сопровождается выполнением разнообразных операций по расчетам и безналичному переводу средств, выдаче краткосрочных кредитов (например, в форме овердрафта), использованию кредитных карточек, автоматов для получения или взноса денег в нерабочие часы, уличных кассовых (денежных) автоматов и т.д.

Регулярные кредитные связи между банком и заемщиком (например, крупной компанией) побуждают банк инвестировать капитал клиента в ценные бумаги, выполнять для него комиссионные и посреднические операции, принимать его имущество в управление на доверительной основе, осуществлять расчеты в своем электронно-вычислительном центре и т.д. Предоставление дополнительных услуг привлекает в банк и мелких вкладчиков, которые обычно пользуются преимущественным правом получения или пролонгации кредита в данном банке.

Начало 90-х годов прошлого века в Республике Казахстан отметилось большой численностью различных финансовых организаций: коммерческих банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. Например, тогда только коммерческих банков насчитывалось более 200. Впоследствии, многие, из которых оказались финансово несостоятельными. Табличный материал наглядно показывает динамику сокращения общего количества банков второго уровня в республике, так если в 1993 году количество банков составляло 204 единицы, то 2002 году их количество сократилось до 38 единиц.

Таблица 2

Количество банков второго уровня в Республике Казахстан на 2002 год.

	1993г	1994г	1995	1996г	1997г	1998г	1999	2000г	2001г	2002г
Количество банков второго уровня	204	184	130	101	85	67	55	48	44	38
Кол-во созданных банков	63	13	2	2	6		2	1	1	1
Кол-во филиалов банков	724	1042	1036	949	83	59	426	418	400	368
Кол-во банков. у которых отозвана лицензия на проведение банк-х операции, в т ч.:	14	33	54	31	5	4	18	8	-	3
за недостатки в работе	7	16	42	28	6	-	7	5	-	3
в связи со слиянием (присоединением) с другим банком			1	3	6		7	1
В связи с преобразованием	-	-	-	-	-	-	1	1	-	-
В связи с добровольной ликвидацией	-		-	-	1	-	3	1	-	-
Примечание - Годовые отчеты Национального банка РК за 2001 - 2002гг.

К моменту введения тенге в ноябре 1993 года в Казахстане функционировала двухуровневая банковская система, все специализированные банки были преобразованы в акционерные банки, открытого или закрытого типов, а национальный банк Республики Казахстан был наделен рядом функций центрального банка. Все это в значительной мере облегчило переход к собственной национальной валюте и проведению Казахстаном собственной денежно-кредитной политики.

Количество банков за годы реализации Программы (1996-2001 годы) значительно сократилось за счет тех, финансовое состояние которых было неустойчивым.

Как видно из отчетности Национального банка за 2002 год мониторинг процесса перехода и соответствия международным стандартам был очень активным. Все это позволило заслужить доверие физических и юридических лиц к банковской системе, которые были уверены в проводимом комплексе мер по защите вкладов.

Таблица 3. Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций на 2002 год.

	1993г	1994г	1995г	1996г	1997г	1998г	1999г	2000г	2001г	2002г
Кол-во организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операции, в т.ч	5	6	27	36	51	7	97	109	97	117
Кол-во кредитных товариществ	-	-	-	-	2	-	7	8	19	29
Количество ломбардов	5	6	27	36	35	6	42	46	45	52
Кол-во других организаций	-	-	-	-	14	9	48	55	33	36
Примечание - Годовые отчеты Национального банка РК за 2001-2002гг

Совместно принятые меры Правительства и Национального банка Республики Казахстан по переходу к свободно плавающего обменному курсу укреплению устойчивости финансового положения Казахстана, улучшение финансового состояния многих предприятий реального сектора и постепенное увеличение доходов населения привело к росту депозитов.

Таблица 4. Структура банковского сектора и сведения о переходе банков второго уровня к международным стандартам в 2001 году

	на01.01.01г.	Ha01.01.02r.
Количество банков (БВУ), в т.ч.:	48	44
Банки, выполнившие требования уровня к международным стандартам	1	12
Банки, отнесенные к I группе	11	4
Банки, отнесенные к II группе	24	17
Банки, не выполнявшие требования Программы	7	4
Банки, не включенные в Программу	1	2
Дочерние банки, чьи родительские байки-нерезиденты имеют рейтинг категории «А»	3	3
Банки, на которых требования Программы не распространяются	1	2 1
Примечание - Годовой отчет Национального банка РК за 2002 год

Несмотря на увеличение роли банковского финансирования, оно по-прежнему в значительной степени используется для финансирования текущих потребностей предприятий, нежели для долгосрочных инвестиций в развитие производства.



Рисунок 14. Структура кредитов банков по срокам и видам валют (отношение на конец периода)

Примечание - составлено автором на основе отчетности за 2006 год НБ РК

В Казахстане в логической цепочке экономических взаимосвязей между доступностью кредитов банков, темпами роста инвестиций и объемами производства с начала 2000 года происходят существенные искажения, ведущие к нарастанию рисков, которые в перспективе не способствуют снижению сырьевой направленности экономики. В частности, превышение общего объема кредитования над инвестициями в основной капитал, как по темпам роста, так и в абсолютной величине свидетельствует о том, что кредитные ресурсы, получаемые от банков, в меньшей степени инвестируются предприятиями в основной капитал, а скорее обращаются в торговой сфере и операциях с недвижимым имуществом. Именно в строительство и торговлю направляется основной объем кредитов, и операции с недвижимым имуществом занимают существенную долю в структуре инвестиций после добывающего сектора. Кроме того, доля заемных средств составляет всего лишь 8,1%, в то время как собственные средства предприятий и организаций финансируют 56,5% инвестиций в основной капитал.

В качестве приоритетного направления инвестиций было выбрано и кредитование реального сектора казахстанской. За 1999 год Банки увеличили объемы инвестиций в 2,8 раза и по существу стали главными кредиторами реальной экономики.Объем кредитного портфеля увеличился за год почти в 3 раза и на 01.01.2000г. составил 163,5 млрд. тенге. В 1999 году было выдано кредитов юридическим и физическим лицам на сумму 286,2 млрд. тг. и 19,8 млрд. долларов США.

Для диверсификации кредитных рисков и оптимизации кредитного портфеля вложений Банков структурированы по отраслям экономики. На начало 2000 года наибольший удельный вес в кредитном портфеле Банков занимали вложения в промышленность - 39,5% и строительство - 10%, а в целом на инвестиции в реальную экономику приходится 67% кредитного портфеля. Банками осуществлялось кредитование коммерческих и производственных программ, внешнеторговых операций, строительных проектов (строительство и реконструкция жилья, бизнес-центров, магазинов и т.п.) и др.

Рисунок 15. Структура кредитного портфеля банков второго уровня на 2000 год

В 1999 году Банки существенно расширили финансирование долгосрочных инвестиционных проектов казахстанских предприятий, оставаясь практически единственным источником долгосрочных ресурсов, стратегически необходимых для обеспечения экономического роста страны. Объем задолженности по долгосрочным ссудам увеличился за год в 2,3 раза и достиг на конец 1999 года 34 млрд. тенге. Инвестиции, в первую очередь, направлялись на поддержку базовых отраслей экономики, финансирование проектов по развитию инфраструктуры, расширение и модернизацию существующих предприятий, а также создание новых производств.

Традиционно ориентируясь на рынок розничных банковских услуг, Сбербанк динамично наращивает объемы кредитования физических лиц. Объем портфеля по кредитам физическим лицам увеличился против 1998 года более чем в 1,4 раза и составил к 01.01.2000 г. 5,7 млрд. рублей. Для стимулирования отечественного производства кредиты на покупку российских товаров длительного пользования выдаются населению под более низкие процентные ставки.

При активном участии НБ РК реализуется президентская программа, направленная на решение жилищной проблемы военнослужащих, уволенных в запас.

Взвешенная кредитная политика Банка и целенаправленная работа с проблемными кредитами обеспечили значительное сокращение просроченной ссудной задолженности. На начало 2000 года доля просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля Сбербанка составила 4,1%, в то время как в целом по банковской системе России этот показатель достигает порядка 13%. Сложившийся в Банке уровень просроченной задолженности является приемлемым не только по российским, но и международным банковским стандартам.

Кредитование реального сектора экономики неуклонно растет на протяжении всего анализируемого периода. Так, отрасли, ориентированные на внутренний рынок в 2005 году потребили кредитных ресурсов в 1,2 раза больше, чем в 2004 году. Рост продолжался и в 2006 году - он составил 30% по отношению к 2005году. В 2007 году рост замедлился и составил 21% по сравнению с предыдущим годом. Однако и в 2008 рост объемов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок по сравнению с 2007 годом составил всего 12%.

Рисунок 16. Динамика кредитования реального сектора экономики по видам отраслей

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Падение роста за последние 2 года можно объяснить нестабильной ситуацией с выплатой заемных средств. В период до 2006 года банки охотно и выдавали кредиты и займы. За это время в банковском секторе сформировался некачественный кредитный портфель. Это негативно отразилось на своевременных выплатах. С развитием банковских технологий и наличием накопленного опыта в кредитовании банки к 2007 году стали реализовывать более качественные кредитные портфели, оставляя без внимания те компании, которые не внушили им доверия. Что касается экспортно-ориентированных отраслей, то тенденция развития кредитования полностью повторяет развитие кредитования внутренне ориентированных отраслей. Рост объемов кредитования в целом за период составил 14 - 17% в среднем.

Рисунок 17. Динамика структуры кредитного портфеля экспортно-ориентированных отраслей по видам кредитования

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Рисунок 18. Динамика видов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Как видно из рисунка 18, наибольший удельный вес в структуре видов кредитования занимает лизинг. Причем, начиная с 2004 года наблюдается рост позиций этого вида кредитования в данном секторе. Так, в 2005 году рост соответствует уровню 19,5% прошлого года, в 2006 году - популярность лизинга выросла еще на 12,6%. Однако, 2007 год принес спад популярности этого вида кредитования - на 12,2%, и этот уровень сохранился на протяжении всего 2008 года. Овердрафт и факторинг разделили меж собой третье место в данной структуре. Причем эти два вида кредитования имеют абсолютно разную тенденцию: факторинг, начиная с 2004 года увеличивает свою популярность среди компаний, ориентированных на внутреннее потребление с каждым годом примерно на 12-15%, а 2008 год приносит примерно 20,9% доли в структуре видов кредитования. А вот, овердрафт напротив, имеет отрицательную тенденцию: в 2005 году наблюдается небольшой рост - в11,1%, и начиная с 2005 года - спад. В 2006 году рост составил 14%, в 2007 году - 15,6% по отношению к предыдущему году. Лишь только 2008 год приносит резкое увеличение объемов кредитования в данной форме - на 24% (см. рис.2.9).

Позитивное воздействие на объемы кредитов, оказали благоприятная ситуация на внешнеэкономических рынках, улучшение социально-политической ситуации в стране после президентских выборов, заметное упорядочение государственных финансов в результате обеспечения первичного профицита государственного бюджета, повышение финансовой дисциплины, вытеснение неплатежей и увеличение доли денежных расчетов, снижение налоговой нагрузки.

Эти факторы определяли положительную тенденцию предоставления кредитов именно в рублях. В структуре экспортно-ориентированных отраслей наибольший удельный вес объемов кредитования в среднем за анализируемый период занимают нефтяная промышленность - 28,8%; металлургия - 28,3%; и газовая промышленность - 24%.

Рисунок 19. Объемы кредитования экспортно-ориентированных отраслей в среднем за период с 2004 по 2008 гг

Примечание - составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Как показывает рисунок, лидером по объемам кредитования является нефтяная промышленность. Развитие этой отрасли жизненно необходимо для казахстанской экономики, поэтому она имеет мощную государственную поддержку.

Таким образом, можно сказать, что экспортно - ориентированные отрасли казахстанской экономики, ровно так же как и отрасли, ориентированные на внутренний рынок с каждым годом все активнее кредитуются банковским сектором, используя в большей степени заемные средства на обновление производственных фондов, финансирования проектов и т.п.

Краткосрочные кредиты и овердрафты -- надежный и удобный способ привлечения ресурсов для пополнения оборотных средств предприятия, выплаты заработной платы работникам, закупки товаров и сырья, проведения краткосрочных коммерческих операций. На эти цели в основном компании внутренних отраслей и занимают деньги у банковского сектора.

Краткосрочное кредитование, равно так же как банковские гарантии и авалирование платежей в кредитовании внутренних отраслей не пользуются спросом, так как для компаний данного сектора экономики они не очень удобны. Поэтому на протяжении анализируемого периода такими видами кредитов пользовались от 5 до 8% компаний экспортно-ориентированной отраслей

Рисунок 20. Структура кредитного портфеля отраслей, ориентированных на внутренний рынок в среднем за 2004-2008 гг.

Примечание - составлено автором на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Однако, при принятии кредитного решения и банки и предприятия всегда учитывают стоимость денег, поэтому ставка кредита играет зачастую решающую роль в принятии такого решения.

Данные мониторинга предприятий реального сектора подтверждают указанную тенденцию. В частности, несмотря на рост числа предприятий, пользующихся кредитами банков для финансирования основных и оборотных средств, относительно более низкая доля предприятий, использующих кредиты для финансирования инвестиций, свидетельствует о более осторожном отношении банков и предприятий к долгосрочным вложениям за счет заемных средств.

Как следствие таких структурных искажений в банковском кредитовании и инвестициях в основной капитал происходит деформация по темпам роста отраслевой составляющей ВВП, где в производственной сфере лидирует строительство (с ростом 35,2% за 9 месяцев 2006 года к соответствующему периоду 2005 года) в ущерб промышленности и сельского хозяйства, в то время как в сфере услуг развивается торговля, финансовая деятельность и связь.

Рисунок 21. Доля предприятий, использующих кредиты (в %)

Примечание: Составлено на основе отчетности за 2006 год НБ РК

Незначительная доля просроченной задолженности предприятий (в среднем 2,8% за последние 3 года) в объеме кредиторской задолженности перед банками, на фоне возрастающей динамики выданных кредитов, свидетельствует об улучшении финансового состояния и других показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

В целом, несмотря на ухудшение ряда показателей в 1 полугодии 2006 года, в период 2003-2006 гг. наблюдается положительная динамика основных финансовых показателей крупных и средних предприятий, активы которых в 2005 году составляли 66,4% в совокупных активах корпоративного сектора экономики. При этом отмечается рост рисков управления ликвидностью и необходимость повышения эффективности использования активов для поддержания заданных темпов роста бизнеса.

Совокупные активы, обязательства и собственный капитал банков второго уровня. Совокупные активы банков по состоянию на 01.10.2010г. составили 11 927,1 млрд. тенге, уменьшившись за сентябрь 2010г. на 40,3 млрд. тенге или 0,3%. Собственный капитал банковского сектора вырос по итогам сентября 2010г. на 5 млдр.тенге и составил на 01.10.2010г. 1,2 трлн.тенге. Активы, номинированные в иностранной валюте, составили 39,1% от совокупных активов или 4 667,7 млрд. тенге. [22]

Таблица 5. Банковский сектор Республики Казахстан

	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Количество банков второго уровня	35	37	38
Количество отделений банков	2381	2546	2323
Примечание - Статистические данные Агенства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями,

Совокупная сумма доходов коммерческих банков по итогам 9 месяцев составила 5,1 трлн. тенге, сумма расходов - 3,6 трлн.тенге (без учета подоходного налога, составившего 7,8 млрд.тенге).

В итоге чистая прибыль банков по итогам отчетного периода составила 1,5 трлн.тенге.

Наибольшую прибыль за рассматриваемые периоды банковский сектор Казахстана показал в 2007г. в размере 0,22 трлн. тенге, в этом же году наблюдается самый максимальный прирост по всем показателям за рассматриваемые периоды. Однако за достаточно короткий период времени в течение 2008г. снижение показателей рентабельности произошло в более чем 20 раз до 0,01 трлн. тенге, что было обусловлено главным образом влиянием финансового кризиса.

Таблица 6

Динамика показателей банковского сектора РК (млрд. тенге)

Финансовые показатели	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.10.2010
Активы	8 875	11 685	11 890	11 555	11 927
Обязательства	7 995	10 260	10 437	12 537	10 698
Собственный капитал	880	1 425	1 453	-982	1 230
Нераспределенная прибыль текущего года	104	217	11	-2837	1474
Кредиты	5 992	8 868	9 238	9 639	9 259
Вклады	4 715	6 424	6 873	7 799	6 756
ROA	1,2%	1,9%	0,23%	-24,08%	12,50%
ROE	15,70%	18,80%	1,88%	-1196,49%	-310,30%
Примечание - составлено автором на основе Обзор банковского сектора АО «РА РФЦА»

Кредитованием субъектов малого и среднего бизнеса занимаются различные кредитные учреждения. И, естественно, что наибольшее количество кредитных заявок поступает в коммерческие банки, учитывая их разветвленность и надежность.

Рисунок 22. Кредитный портфель банков второго уровня на 2010 год

Примечание - Годовая отчетность НБ РК за период за 2010 г. [23]



Рисунок 23. Кредиты, выданные банками в разрезе отраслей экономики, млн. тенге в среднем за 2009-2011 гг

Примечание - составлено на основе Журнал KAZAKHSTAN № 1, Алматы, январь 2011 года

На рисунке отражена динамика увеличения выданных банками второго уровня кредитов в разрезе по отраслям экономики Казахстана.

Таблица 7

Кредиты, выданные банками в разрезе отраслей экономики, млн. тенге

	На 01.01.2009	На 01.01.2010	На 01.01.2011	На 01.11.2011
Промышленность	692 934	723 421	706 175	957 795
Сельское хозяйство	240 564	266 012	275 885	270 426
Строительство	1 465 090	1 418 986	1 366 669	1 496 142
Транспорт	162 163	225 434	247 233	328 131
Связь	42 712	48 323	50 999	51 336
Торговля	1 492 400	1 641 028	1 683 469	1 590 034
Другие отрасли	976 316	1 094 679	1 144 916	1 462 051
Всего по Республике Казахстан	5 072 179	5 417 883	5 475 346	6 155 915
Примечание - составлено автором на основе Журнал KAZAKHSTAN № 1, Алматы, январь 2011 года.

Таблица 8. Структура совокупных активов банковского сектора

Наименование показателя / дата	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	Прирост за 2008 год (в%)	Прирост за 2009 год (в %)
	Млрд. тенге	В % к итогу	Млрд. тенге	В % к итогу	Млрд. тенге	В % к итогу
Наличные деньги, аффинированные драгметаллы и корреспондентские счета	1 013,1	8,7	820,2	6,9	1 275,1	10,7	-19,0	55,46
Вклады, размещенные в других банках	642,5	5,5	576,8	4,8	1 118,5	9,4	-10,2	93,91
Ценные бумаги	787,8	6,7	888,2	7,5	1 576,1	13,2	12,7	77,45
Банковские займы и операции обратное «РЕПО»	8 868,3	75,9	9 244,5	77,8	10 027,4	84,0	4,2	8,47
Инвестиции в капитал	222,5	1,9	319,5	2,7	351,9	2,9	43,3	10,14
Резервы (провизии)			-1 031,9	-8,6	-3 996,9	-33,5		В 3,9 раз
Прочие активы	150,40	1,3	1 072,2	9	1 589,5	13,3	-62,1	48,25
Всего активы	11 684,6	100	11 889,6	100	11 941,6	100	1,8	0,44
Примечание - составлено автором на основе Агенства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями.

Несмотря на присутствие иностранных банков, банковский сектор Казахстана отличается высокой степенью концентрации. В стране доминируют пять крупных банков: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк Казахстана», АО «БТА Банк», АО «Банк ЦентрКредит» и АО «АТФБанк», которые занимают 73% всего рынка. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и аффилиированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом рынках. На долю банков с активами, не превышающими 1 трлн. тенге, приходится не более 27% активов от общего объема активов банковского сектора страны. Их число, по состоянию на 01.10.2010 г., составляет 33, или 87% от общего количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. Тенге.

Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако, по мнению РА РФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре банковского сектора в течение 2010- 2011гг.

Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество предоставляемых услуг ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и мелкими банками.

Рисунок 24. Активы, обязательства и собственный капитал

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Завершение реструктуризации финансовой задолженности трех крупных банков позитивно отразилось на основных показателях банковской системы в 2010г., однако, несмотря на это РА РФЦА считает, что период стагнации экономики и банковского сектора Казахстана продолжится в среднесрочной перспективе до 2012г. Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в ближайшие годы финансовая система не будет показывать значительного роста, также не претерпит особых изменений состав крупных банков. Наиболее динамичными являются мелкие и средние банки. По размерам активов в числе средних банков (7-15 место) половину составляют иностранные банки - ДБ АО «Сбербанк», АО «Сitibank» и ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН». Данные банки показали рост и активов и кредитования.

Рисунок 25. Активы лидирующих банков.

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Рисунок 26. Динамика структуры банков по размеру активов

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Несмотря на существенную государственную помощь 13 из 38 казахстанских банков показали отрицательную доходность по состоянию на 01.10.2010г.

Как видно из вышеуказанных показателей доходности банки с долей иностранного участия прочно занимают лидирующие позиции. Кроме того, наблюдается тот факт, что чем меньше банк, тем больше чистая прибыль. РА РФЦА склонно полагать, что основной причиной этому служит консервативный подход в кредитовании населения данными банками, в частности в строительной отрасли, или ориентированность на собственных корпоративных клиентов, а также небольшие либо отсутствие внешних заимствований. На сегодняшний день слабая зависимость от внешних заимствований является преимуществом при оценке банка.

Ссудный портфель банков. Ссудный портфель банков с начала 2008г. увеличился на 5%, но с июля 2009г. сократился на 9%. Крупные банки Казахстана начали реструктуризацию своих ссудных портфелей - пролонгацию сроков, пересмотр ставок. За счет этого они аккумулируют ликвидность, но не направляют ее на новое кредитование, а ведут консервативную кредитную политику. За счет сокращения ссудного портфеля увеличивается доля ликвидных активов на балансе и, соответственно, снижается процентный доход и процентная маржа.

Рисунок 27.Структура банков по размеру активов по состоянию на 2010 г.

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

По состоянию на 01.10.2010г. ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) составил 9 258,9 млрд. тенге, увеличившись за сентябрь 2010 года на 140,0 млрд. тенге или на 1,5%. При этом, займы нерезидентам РК на 1 октября текущего года составили 1 562,2 млрд. тенге или 16,9% от ссудного портфеля (на 01.01.2010г. данный показатель составлял 1 803,3 млрд. тенге или 18,1%). По состоянию на 1 октября, займы, выданные в иностранной валюте, составили 53,1% от совокупного ссудного портфеля или 4 914,8 млрд. тенге. Ликвидность накапливается для возможного покрытия дальнейших убытков и формирования провизий. Участники рынка отмечают, что качество активов будет ухудшаться за счет проблемных кредитов и займов, находящихся в зоне риска.

Кредитный портфель по отраслям. В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 23,%), строительство (18,9%), промышленность (9,8%) и сельское хозяйство (4,0%). Значительная часть розничного портфеля банковского сектора приходится на ипотечные займы, а доля строительства в кредитном портфеле банковского сектора достигает 19%.

Необходимо отметить, что основная масса кредитов обеспечена недвижимостью, рыночная оценочная стоимость которой на сегодняшний день значительно ниже величины, зафиксированной на пике кредитного бума 2007г., что также усугубляет качество кредитного портфеля.

РА РФЦА полагает, что до конца 2010-2011г.г. большинство банков Республики Казахстан будут продолжать испытывать трудности, связанные с качеством активов, включая кредиты, поскольку о восстановлении банковской системы пока говорить преждевременно. Реструктуризация финансовой задолженности конечно позволила решить некоторые задачи по урегулированию долговой проблемы банков, но риски с высоким уровнем просроченной задолженности по прежнему высоки. При поддержке государства и одновременном снижении темпов кредитования на фоне притока вкладов, к концу 2010г. и в 2011г., по мнению РА РФЦА, на рынке банковского сектора ожидается избыток ликвидности. При этом РА РФЦА не исключает возможное перенасыщение ликвидности у некоторых банков и в более длительном временном периоде. Этот прогноз основывается на сокращении числа платежеспособных заемщиков и, соответственно, снижении уровня объема кредитования. Следовательно, ожидаемые темпы прироста активов банковского сектора в 2010 - 2011г.г. будут ниже показателя 2006- 2007г.г., поскольку избыток ликвидности в банках зачастую приводит к снижению их доходности и рентабельности, а также к вынужденным мерам по сокращению издержек и оптимизации расходов.

Внешний долг. За первое полугодие 2010г. валовый внешний долг (ВВД) страны снизился на 3,7 млрд.долл.США и по состоянию на 30.06.2010г. составил 59,4 млрд.долл.США. В основном это обусловлено снижением внешнего долга банковского сектора. Вместе с тем, рост межфирменной задолженности резидентов в объеме 5,1 млрд.долл.США обеспечил прирост ВВД.

В результате ВВД страны по состоянию на 01.07.2010г. составил 114,6 млрд.долл.США, в которой межфирменная задолженность составляет более 48% доля внешних обязательств банков (включая АО «Банк Развития Казахстана») составляет около 22%.

Снижение уровня доверия со стороны западных инвесторов, оправданное дефолтами крупных заемщиков, лишило банки возможности погашать прошлые займы путем привлечения новых и выдавать кредиты под низкий процент.

Рисунок 28. Ссудный портфель банков

Примечание - Агентство по финансовому надзору

Это привело к существенному уменьшению внешнего долга банковского сектора по сравнению с 2007-2008г.г. Так, за период с декабря 2006 года по декабрь 2009 года внешний долг Казахстана вырос с 74 млрд. долларов США до 111,73 млрд. долларов США, или на 51 % (Таблица 8).

Рисунок 29. Изменение кредитного портфеля по отраслям

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

В структуре внешнего долга за указанный период банковский сектор снизил объем внешних заимствований почти с 33,3 млрд. долларов США до 30 млрд. долларов США (на 9,75%), несмотря на всплеск объема заимствований банками второго уровня в 2007г., который достигал отметки в 45,95 млрд. долларов США.

За период 2006 - 2009г.г. удельный вес банковских заимствований в суммарном объеме внешних обязательств Казахстана колебался от 27% до 47%. Зависимость активов банковского сектора от внешних заимствований по-прежнему остается достаточно высокой, несмотря на ее снижение за последние месяцы. Так на долю внешнего долга в банковских активах по состоянию на 01.01.2010г. приходится 39%, тогда как аналогичный показатель банковского сектора РК на эту же дату не превышает 13%.

Бурный рост экономики, в том числе и активов банковского сектора, произошел в период 2006-2007г.г. В отраслевом разрезе наращивание кредитного портфеля происходило за счет направленности кредитов в отрасли строительства и торговли, а также кредитования физических лиц, включая ипотечное кредитование на приобретение недвижимости.

Рисунок 30. Динамика вкладов

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Средства, выделенные государством на борьбу с кризисом, а также средства государственных компаний стали играть значимую роль в структуре фондирования банков, особенно на фоне закрытия западных рынков для отечественных банков и увеличения доли неплатежей по займам.

Непосредственно на поддержку финансового сектора было направлено 480 млрд.тенге, из которых 341 млрд. (около 2,3 млрд.долл.) - вливания в капитал банков. В результате данных интервенций доля активов банковской системы, находящихся в государственной собственности (три банка: АО «Альянс банк», АО «БТА банк» и АО «Темiрбанк») превышает 25%. Остальные средства были размещены в виде депозитов для поддержания ликвидности (в т.ч. АО «Народный банк Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк»

В рамках антикризисной программы было выделено 1 200 млрд.тенге. Кроме поддержки финансового сектора средства были направлены на такие цели как развитие жилищного сектора, поддержке малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса, реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

Однако ожидается, что в ближайшие годы государство сократит свое участие в данных банках. Доля иностранных банков в совокупных активах банковской системы Казахстана порядка 20%. Банки, принадлежащие иностранным собственникам, уже входят в число 15 крупнейших кредитных организаций Казахстана, но все они, за исключением АО «АТФ Банк» и АО «Kaspi Bank» являются нишевыми игроками, ограничиваясь выбранными сегментами рынка, такими, как услуги корпоративного финансирования и управление денежными средствами.

Таблица 9. Изменение структуры внешнего долга РК

	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Всего млрд. тенге	9 400	11 656	13 008	16 799	16 898
Банки	4 232	5 527	4 738	4 465	3 698
Другие сектора	5 168	6 129	8 273	12 123	12 709
Курс тенге к доллару США	127,00	120,3	120,77	148,36	147,46
Примечание - Составлено автором на основе отчетности НБ РК

Рисунок 31. Зависимость активов банковского сектора от внешних заимствований

Примечание - НБ РК, Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

В результате проведенного анализа РА РФЦА выделяет наихудшими показателями банковского сектора Казахстана следующие факторы:

- качество кредитов, в том числе объем кредитов с просрочкой платежа свыше 90 дней (NPL)

- низкие показатели рентабельности

- достаточность капитала

- высокая концентрация по кредитам и депозитам

- высокая чувствительность экономики к влиянию внешних негативных факторов

К позитивным показателям банковского сектора Казахстана относятся:

- благоприятные макроэкономические условия

- ликвидность

- существенная финансовая поддержка государства

- законодательные меры в части повышения уровня корпоративного управления и риск- менеджмента в банках.

Меры, необходимые для улучшения ситуации в банковском секторе. Законодательное усиление требований к риск-менеджменту и корпоративному управлению в финансовых организациях. Повышение персональной ответственности членов советов директоров финансовых институтов;

Увеличение прозрачности структуры собственности, введение ограничений в части влияния акционеров на банки, введение ограничений на вмешательство банков в операционную деятельность других финансовых организаций, в частности накопительных пенсионных фондов и страховых компаний;

- Введение запрета на кредитование банками связанных лиц;

- Улучшение качества кредитного портфеля.

В краткосрочной перспективе значительный рост кредитного портфеля, равно как и активов банковского сектора не ожидается. Рост ссудных портфелей в краткосрочном периоде будет тормозиться слабым спросом и ограниченным числом хороших заемщиков. В результате прибыль банков в среднесрочной перспективе останется сниженной.

Согласно Концепции развития финансовой системы РК предполагается довести максимальный объем иностранного капитала в банковской системе до 50%. Сейчас доля нерезидентов в активах банковской системы составляет порядка 17%. Есть все основания предполагать, что продажа иностранным инвесторам АО «Темiрбанк», АО «БТА Банк», АО «Банк Центр кредит и АО «Альянс банк» контрольного пакета акций вполне реальна, при этом в случае совершения таких сделок иностранный капитал вырастет до 48,3% в банковской системе РК.

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

3.1 Государственное регулирование в активизации кредитования реального сектора экономики

Государство формирует денежно-кредитную политику и осуществляет законодательное регулирование финансов на макро- и микроуровнях. Государственное регулирование представляет собой законодательно оформленную систему воздействия на финансовые процессы в социально-экономической жизни общества.

Все направления государственного регулирования между собой взаимодействуют и влияют друг на друга. Выявление этих взаимосвязей имеет большое значение для функционирования банковской системы. Регулирующая роль государства не ограничивается сферой государственной собственности. Она также не предполагает наличия преимущественно государственной собственности на средства производства. Подтверждением этому служит мировая практика, где высококонкурентная среда со значительными элементами планового начала, олицетворяемая государством, соседствует с частнокапиталистическим предпринимательством. Воздействие государства на экономику осуществляется через систему законодательных актов, государственных и муниципальных законодательных, представительных и исполнительных органов власти.