Сущность процента. Роль процентной ставки в функционировании рыночной экономики

На макроуровне регулирующая роль кредита реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики и охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс.

На микроуровне кредит воздействует главным образом через систему отношений коммерческого расчета, влияя на воспроизводственный процесс через кругооборот и оборот средств предприятий.

Следует отметить, что кредит и коммерческий расчет не только тесно взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Механизм коммерческого расчета создает условия для возврата ссуд, необходимые для функционирования кредитных отношений.

В свою очередь кредит содействует укреплению коммерческого расчета посредством обеспечения непрерывности и ускорения кругооборота средств хозяйственных единиц. Кроме того, когда хозяйствующие субъекты функционируют на принципах коммерческого расчета, включение их обособленных кругооборотов в общественный кругооборот не может осуществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чем на условиях платности и возвратности. Именно кредит представляет собой экономическую форму удовлетворения временной потребности предприятий в средствах. Без него вовлечение в оборот временно свободных средств невозможно.

Таким образом, реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит:

- стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях;

- выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов;

- является источником роста собственных средств предприятий.

Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности производства состоит в том, что кредит дает возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья и материалов.

Кроме того, кредит содействует повышению интенсификации производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных возвратностью, срочностью и платностью кредита. Чтобы обеспечить выполнение кредитного договора, предприятию необходимо рационально и эффективно использовать взятые в кредит средства, предпринять усилия по ускорению их оборота.

В то же время нельзя переоценивать стимулирующую роль кредита. Причины невозврата могут быть обусловлены не только факторами, зависящими от заемщика, но и общими экономическими условиями. Так, например, трудности реализации товаров могут быть вызваны сужением спроса в условиях значительной инфляции, ростом взаимной задолженности предприятий и т.д.

Как уже было отмечено выше, кредит выступает важнейшим источником формирования основных и оборотных средств хозяйственных единиц.

Без кредита рост инвестиций ограничивался бы возможностями индивидуальных кругооборотов, а также сложившейся системой бюджетного финансирования. В конкурентных условиях рынка предприятия не в состоянии удовлетворить потребность в денежных ресурсах только за счет собственных средств. Кроме того, принцип самофинансирования не всегда согласуется с требованиями эффективности и экономичности производства. Поэтому в развитом рыночном хозяйстве в условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра услуг по кредитованию кредит является относительно легкодоступным и надежным источником свободных ресурсов.

С развитием фондового рынка расширяется роль кредита как источника увеличения собственных средств хозяйствующих субъектов: формирование доходов предприятий может осуществляться также за счет процентов по депозитам, доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.

Помимо перераспределительной и стимулирующей роли воздействие кредита на воспроизводство проявляется в содействии концентрации и централизации производства. Возрастание потребности производства в дополнительных средствах ведет к необходимости увеличения кредитных ресурсов банков, т.е. к концентрация и централизация банковского капитала, которая в свою очередь служит базой для концентрации и централизации производства.

Следует отметить, что перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне экономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое состояние.

Недостаток кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного спроса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоставление кредита приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения. Действие описанных дисбалансов уменьшает стимулирующую роль кредита в интенсификации и повышении эффективности производства.

7. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь

Национальный банк Республики Беларусь является главным контролирующим органом банковской сферы в нашем государстве. Любые действия коммерческих банков непосредственно зависят от его регламентаций.

Свою процентную политику НБ строит в соответствии с задачами денежно-кредитной политикой государства и с законодательством.

То есть данный вид политики банка должен соответствовать Банковскому кодексу Республики Беларусь и другим законодательным актам в этой сфере.

В соответствии с банковским кодексом Национальный банк регулирует кредитную, а следовательно и процентную, политику с помощью различных инструментов.

Рисунок 2 - Динамика ставки рефинансирования

На современном этапе действует максимальная ставка рефинансирования. Она не является максимальной в течение последних пяти лет, но в то же время были случаи, когда ставка рефинансирования являлась более низкой, например 10%.

Изменение величины ставок рефинансирования происходило и плавно - они не увеличивалась более чем на 4 процентных пункта: от 10% до 14%, и скачкообразно: от 12% до 35%. Это значит, что по причине роста ставки рефинансирования проценты по операциям коммерческих банков могли сильно возрасти. Рост ставки рефинансирования был вызван финансовым кризисом 2009 года и инфляцией.

Что касается, процентные ставки по операциям Национального банка, то их величина по состоянию на 2012 год отражена в таблице 2.

Таблица 1 - Ставки по операциям Национального банка Республики Беларусь на финансовом рынке

За прошедшие год процентная ставка уменьшилась на 5%, это так же может привести к уменьшению ставок в коммерческих банках.

Процентная политика Национального Банка регулируется не только Банковским кодексом Республики Беларусь, но и указами Президента Республики Беларусь «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь», которые составляются на каждый год и ежегодно составляемым положением «О принципах регулирования текущей ликвидности банков Республики Беларусь Национальным банком Республики Беларусь».

В 2009 процентная политика Национального Банка имела следующие направления.

В целях снижения инфляционно-девальвационного давления, дальнейшего стимулирования привлечения рублевых банковских вкладов физических и юридических лиц ставка рефинансирования св 2011г. была повышена на более чем 20 процентных пунктов (с 12 до 45 процентов годовых 12.12.2011).

При прогнозируемом годовом приросте инфляции на 12 - 14 процентов, сбалансированности денежного и валютного рынков ставка рефинансирования к концу 2014 года составит 35 процента годовых.

В октябре 2009 г. средневзвешенная процентная ставка по однодневному межбанковскому кредиту составила 21,2 процента годовых.

Для обеспечения непрерывности платежного процесса Национальный банк оказывал значительную ресурсную поддержку банкам. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банков в январе - октябре 2009 г. составил 2,73 трлн. рублей.

Ставка рефинансирования и ставки на межбанковском рынке оказывали влияние на формирование процентных ставок по депозитам и кредитам в национальной валюте. В октябре 2009 г. средняя процентная ставка по новым срочным рублевым депозитам юридических и физических лиц сложилась на уровне 18 процентов годовых, по новым рублевым кредитам банков - 21,4 процента годовых [12].

Что касается 2011 года, то в связи с указами Президента Республики Беларусь «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь» планировалось следующее.

К концу 2011 года при прогнозируемом уровне инфляции ставка рефинансирования составила 37 процентов годовых.

Рисунок 3 - Изменение цен в Республике Беларусь

Цены на продовольственные товары в октябре 2013 года по сравнению с сентябрем выросли на 1,9%, с декабрем 2012 года -- на 9,6%. Больше всего в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем подорожали овощи -- на 19,6%, мука пшеничная -- на 10,6%, хлеб и хлебобулочные изделия -- на 4%, картофель -- на 3,2%, фрукты -- на 3%, яйца -- на 2,2%, консервы рыбные -- на 2,1%. В то же время наблюдалось падение цен на масло растительное -- на 1%.

Цены на непродовольственные товары в октябре по сравнению с сентябрем увеличились на 0,7%, с декабрем 2012 года -- на 6,2%. Значительнее всего в октябре подорожали мебель, ткани, ковры, медикаменты -- на 1%, парфюмерно-косметические изделия -- на 0,9%. Цены и тарифы на платные услуги повысились за месяц на 3,3%, по сравнению с декабрем 2012 года -- на 27,9%. Более всего в сентябре подорожали жилищно-коммунальные услуги -- на 5,3%, в том числе электроснабжения -- на 11,8%, газоснабжения -- на 3,1%, услуги пассажирского транспорта -- на 10,9%, с том числе городского -- на 28,2%, пригородного автомобильного -- на 29,8%, международного автомобильного -- на 5%, культуры -- на 5,8%, концертных организаций -- на 14,4%, туристические -- на 2,7%. Санаторно-оздоровительные услуги подешевели на 3%, международного железнодорожного сообщения -- на 8,1%.

Заключение

Завершая проведенное курсовое исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками,- являются одним из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках стран.

Банковский процент - часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены « ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.

Банковские проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания.

Современные подходы к формированию процентной ставки основываются на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж. Кейнсом, Д. Хиксом.

К. Вексель утверждал, что существуют два вида процентных ставок, определяемых естественной нормой процента и денежной нормой процента

И. Фишер теорию процентной ставки основывал на использовании, во-первых, «предпочтения во времени « экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами, поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодности размещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от «доходности по сравнению со стоимостью «. Он впервые вывел зависимость между ценами и процентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента.

Дж. Кейнс исходил из того, что процентная ставка определяется только на денежном рынке и зависит только от монетарных факторов.

В модели Дж.М. Кейнса деньги не являются нейтральными по отношению к экономической активности, поскольку процентная ставка является основой переменной инвестиций. При этом денежный спрос и определяет уровень процента.

В теории процента Д. Хикса процентную ставку формируют такие функции денег, как мера стоимости, средство обращения и средство накопления. Д. Хиксом были выделены три этапа сделок: сделки на наличные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам. Исходя из этого он сделал вывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости от продолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заемщика.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования. Ставка рефинансирования - это уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (кредитным учреждениям).

Депозитный процент - плата банков за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки.

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования.

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

Ссудный процент является формой цены ссудного капитала. Отношения выраженные в ссудном проценте, являются однородными экономическими отношениями. Они однородны с товарно- денежными и кредитными отношениями, а также между собой в качестве ценовых отношений. Товарно- денежные, кредитные и ценовые отношения, будучи представленными в ссудном проценте, соотносятся между собой как общее, частное и единичное.

Ссудный процент является экономической категорией, качественно однородной и количественно определенной. Качественно процент представляет собой обособившуюся часть промышленной и торговой прибыли. Которую доставляет простая собственность на отданный в ссуду капитал. Количественно процент показывает, какая часть кредита уплачивается заемщиком кредитору в качестве платы за пользование ссудой.

Являясь формой прибыли, ссудный процент может быть самостоятельной экономической категорией только в рамках более общей категории.

Ссудный процент, как и любая другая экономическая категория, есть категория историческая. Исходя из этого, следует уделять особое внимание анализу соотношения между объективной необходимостью существования ссудного процента и характером проводимой государством процентной политики. Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики. Основными документами. Которые определяют основы установления и регулирования процентных ставок по операциям Национального банка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направления денежно- кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодно разрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка- принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

В Республике Беларусь основными инструментами процентной политики Национального банка Республики Беларусь являются базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке.

Литература

кредитование национальный банк процентный

1. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: учеб, пособие / В.И. Тарасов. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный дом; Мисанта, 2005, - 512 с.

2. Макконнелл, Кэмпбелл Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика: учебник: [перевод с 16 -го англ. издания]/ Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэплл Л.Брю. - 16-е изд. - Москва: Инфра- М, 2007. - 939 с.

3. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова [и др.] ; под ред. проф. Г.И. Кравцовой. - 2- е изд., перераб. и доп. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444 с.

4. Деньги, кредит, банки: учеб.- метод. комплекс для студентов эк. специальностей / 2- е изд. испр. и доп.; Сост.: Б.Н. Желиба. И.Н. Кохнович. - Мн.: Изд- во МИУ, 2007. 260 с.

5. Лаврушин О.Н. Банковское дело: современная система кредитования: уч. пос./ О.И. Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корнеенко; под ред. О.И. Лаврушина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 264 с.

6. Банковские операции: учеб.- метод. Пособие [ М.А. Коноплицкая и др.]; под ред. М.А. Коноплицкой. - Минск.: Вышэйшая школа, 2008. - 314 с.

7. Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 25.окт. 2000 г., № 441-З: в ред. / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2002. - Дата доступа 10.08.2009.

8. Об утверждении программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006- 2010 годы: Указ Президента Респ. Беларусь от 15 янв. 2007 г., № 27 // Нац реестр правовых актов Респ. Беларусь. - 2007. - № 16. - 1/8268.

9. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.nbrb.by/.- Дата доступа: 11.08.2014.

10. Тенденции в денежно- кредитной сфере Республики Беларусь в январе - мае 2009 г. // Банковский вестник. 2009. - № 21(458). С. 5 -14.

11. Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь.// Банковский вестник. 2009. - № 239460). - с. 13-16.

12. Сайт Банк и банковское дело. Режим доступа: http://www.titaniumbank.ru/tinibs-560-2.htm- Дата доступа: 11.08.2014.

Размещено на Allbest.ru