Оценка кредитоспособности ссудозаемщика в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа по теме:

Оценка кредитоспособности ссудозаемщика в коммерческом банке

АННОТАЦИЯ

В данной дипломной работе на основе обобщения и систематизации теоретических и методических аспектов анализа кредитоспособности ссудозаемщиков коммерческими банками в России даются рекомендации по совершенствованию методик оценки кредитоспособности ссудозаемщиков - юридических лиц, применяемой двумя российскими коммерческими банками: ОАО «БАНК А» и ОАО «БАНК Б».

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ССУДОЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности (платежеспособности) ссудозаемщика в коммерческом банке

1.2 Информационное обеспечение для проведения оценки кредитоспособности ссудозаемщика

1.3 Организационно-правовые аспекты и проблемы оценки судазаемщика в банках Российской Федерации

2. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ССУДОЗАЕМЩИКОВ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

2.1 Зарубежные методики анализа кредитоспособности ссудозаемщиков

2.2 Отечественные методики анализа кредитоспособности ссудозаемщиков

2.2.1 ОАО Сбербанк России

2.2.2 ОАО «Альфа - Банк»

2.2.3 ОАО «Россельхозбанк»

2.3 Методы оценки кредитного риска и управление им

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НПО «ЭЛСИБ» НА ПРИМЕРЕ ОАО «БАНК А» И ОАО «БАНК Б»

3.1 Расчет и оценка показателей кредитоспособности ссудозаемщиков по методике ОАО «Банк А»

3.2 Расчет и оценка кредитоспособности ссудозаемщиков по методике ОАО «Банк Б»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ПРИЛОЖЕНИЕ В

ПРИЛОЖЕНИЕ Г



ВВЕДЕНИЕ

Кредитные отношения имеют древнюю историю, такую же древнюю, как и обмен в человеческом обществе. Еще до развития товарно-денежных отношений кредит процветал в натуральной форме - это примерно то, что в нынешних условиях является коммерческим кредитом. Много позднее с появлением денег, как эквивалента в обменных отношениях, кредит развивался в форме ростовщичества. Так, с развитием товарно-денежных отношений кредит выступал двигателем обмена, затем торговли и, наконец, производства товаров и услуг. Кредитные отношения развивались неизменно успешно, потому как имели прочную основу - несоответствие потребностей имеющимся возможностям, порождающее сначала долг, затем необходимость его возвращать. Влияние цивилизации на эту область экономических отношений отразилось в появлении банков.

В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, потому что привлечение предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании привлеченных средств) приводит к повышению рентабельности собственных средств. Отношения, складывающиеся между банками и предприятиями по поводу кредитования, строго регламентированы системой законодательных норм, положений, актов.

Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Для банка процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Изучение факторов, которые могут привести к непогашению кредита, именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Существует множество методов оценки кредитоспособности заемщиков, от применения которых во многом зависит финансовое состояние и жизнеспособность самого банка. Учитывая обратно пропорциональную зависимость между уровнями риска и доходности ссудных операций, банк должен строить свою кредитную политику так, чтобы обеспечивался баланс между осторожностью и рискованностью. Неправильная оценка кредитоспособности ссудозаемщика может привести к не возврату кредита, что вызовет нарушение ликвидности банка и, в конечном итоге, может привести к его банкротству.

Все вышеперечисленное обусловливает необходимость тщательного контроля за качеством выдаваемых кредитов, создания эффективной системы мониторинга кредитоспособности заемщиков и в целом говорит об актуальности темы исследования.

Исходя из этого целью дипломной работы является на основе обобщения и систематизации теоретических и методических аспектов оценки кредитоспособности ссудозаемщика в коммерческом банке разработать рекомендации по совершенствованию методик оценки кредитоспособности.

Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- раскрытие понятия кредитоспособности, задач и содержания ее анализа;

- изучение информационного обеспечения оценки кредитоспособности коммерческих организаций;

- анализ нормативно - правовой базы оценки кредитоспособности коммерческих организаций и регулирования кредитного риска банка;

- анализ зарубежных и отечественных методик оценки кредитоспособности коммерческих организаций и основных подходов к оценке кредитных рисков;

- практическая реализация оценки кредитоспособности ссудозаемщика - юридического лица на примере ОАО «Банк А» и ОАО «Банк В»: расчет и оценка показателей кредитоспособности по методике ОАО «Банк А» и ОАО «Банк Б»; проведение сравнительного анализа методик оценки кредитоспособности ссудозаемщиков, применяемых указанными банками, и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

В качестве предмета настоящей работы выбрана оценка кредитоспособности ссудозаемщика как один из основных инструментов минимизации кредитного риска коммерческого банка.

Объект исследования - деятельность российских коммерческих банков в части кредитования ссудозаемщиков - коммерческих организаций.

Методической основой работы послужили научно-практические публикации в области оценки кредитоспособности коммерческих организаций и банковского дела, таких авторов, как: Лаврушин О.И., Ендовицкий Д.А., Бочаров И.В. и др., а также законодательные, нормативные и методические материалы.

В процессе исследования применялись общие методы исследования: наблюдение, абстрагирование и другие; методы анализа бухгалтерской отчетности: вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, сравнение.

В качестве эмпирической базы исследования использовались данные бухгалтерской (финансовой) отчетности НПО «ЭЛСИБ» за отчетный период с 2009 г. по 2011 г.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ССУДОЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности (платежеспособности) ссудозаемщика в коммерческом банке

В современных условиях, когда хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение.

Собственный капитал организации - еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая существует, это не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и т.п. Собственные финансовые ресурсы являются основой стабильной работы организации, но вместе с тем это достаточно малоподвижные ресурсы, и рассматривать их в качестве долгосрочного источника финансирования расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов или источника пополнения оборотных активов рискованно. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал.

Следовательно, кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко определить, что включает в себя это понятие, характерное для рыночной экономики.

В российской специальной литературе кредитоспособности заемщиков и методам ее оценки банками посвящено множество работ. Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались в разные времена. Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX в; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения в стране экономических реформ.

Единое мнение о понятии кредитоспособности заемщика пока не выработано. Все исследователи рассматривают кредитоспособность как некоторый набор характеристик потенциального заемщика, позволяющих судить о вероятности погашения им кредита. Но методы и приемы, предлагаемые при оценке кредитоспособности, различаются.

В условиях директивной централизованной системы распределения финансовых ресурсов СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятия «кредитоспособность» как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет.

А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами.

Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет».

С точки зрения Д.А. Ендовицкого приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее.

И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших от реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидны активы организации, направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложенное выше, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать как разные понятия.

М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки». При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия.

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории.

Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита».

Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

При толковании термина «кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход - генерировать денежные потоки.

Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.

Такой важный аспект, как правоспособность, оговаривается в определении Г.М. Кирисюка: «Сущность категории «кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком».

Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия».

Тем не менее, большинство экономистов времен НЭПа при рассмотрении вопроса о выдаче кредита во главу угла ставили возможность получения заемщиком дохода. И. Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства «с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью».

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

- характер клиента;

- способность заимствовать средства;

- способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности заемщика);

- капитал;

- обеспечение кредита;

- условия, в которых совершается кредитная сделка;

- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политики банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация руководителей, а также высшего звена трудового коллектива оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, но это не может, является основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важна степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

И наконец, контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеются ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого процесса; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового); насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относят:

оценку делового риска;

оценку менеджмента;

оценку финансовой устойчивости клиента;

оценку финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем непосредственного выезда на место производства, реализации и т.п.

Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Зачастую, проблема в оценке кредитоспособности заемщиков состоит из двух вопросов: как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедится в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора); и как оценить, насколько он готов выполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему верить).

Адекватно оценить кредитоспособность заемщика - это значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

1) обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

2) определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

3) осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

4) проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

5) анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

6) выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

7) анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

Таким образом, кредитоспособность заемщика прогнозирует способность к погашению долга на перспективу. Применяя многообразные способы оценки, возможно, детально рассмотреть и охарактеризовать критерии кредитоспособности клиента банка.

1.2 Информационное обеспечение для проведения оценки кредитоспособности ссудозаемщика

Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.

В Положении Центрального Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г. № 254-П определен примерный перечень информации, необходимой для анализа финансового положения заемщика в ходе оценки кредитоспособности. Он включает в себя следующие элементы.

1. Данные официальной отчетности (официальные документы).

1.1. Для заемщика - юридического лица (за исключением кредитных организаций):

- годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме;

- публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;

- форма «Бухгалтерский баланс» и форма «Отчет о прибылях и убытках» на последнюю отчетную дату.

1.2. Для заемщика - юридического лица, являющегося субъектом малого предпринимательства и использующего упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности:

- сведения о доходах и расходах, подтвержденные данными Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, утвержденной Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 28 октября 2002 г. № БГ-3-22/606 (с изменениями), копия которой может быть представлена в кредитную организацию;

- свидетельство об уплате единого налога на вмененный доход.

2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности:

2.1. Отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

2.2. Управленческая отчетность и иная управленческая информация.

2.3. Бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год.

2.4. Ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии со статьей 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (с изменениями) и Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 июля 2003 г. № 03-32/пс «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (с изменениями), в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг.

2.5. Данные о движении денежных средств.

2.6. Данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика.

2.7. Справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату.

2.8. Справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями.

2.9. Справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами.

2.10. Сведения о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки) (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации).

2.11. Иные доступные сведения, в том числе:

- наличие положительной (отрицательной) кредитной истории в случае, если данная информация не была использована кредитной организацией в соответствии с подпунктами 3.9.2 и 3.9.3 Положения № 254-П. Наличие положительной кредитной истории принимается во внимание в случае, когда финансовое положение заемщика на основании иной информации обоснованно оценивается кредитной организацией не хуже, чем среднее;

- страновой риск;

- общее состояние отрасли, к которой относится заемщик;

- конкурентное положение заемщика в отрасли;

- деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров);

- качество управления организацией-заемщиком;

- краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика;

- степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

- принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам;

- существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков;

- меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;

- вовлеченность заемщика в судебные разбирательства;

- информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты);

- степень зависимости от государственных дотаций;

- значимость заемщика в масштабах региона;

- зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг;

- согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица - заемщика, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным;

- вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика;

- информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

3. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры), содержащие сведения:

- о финансовой устойчивости (состоятельности);

- о ликвидности (платежеспособности), в том числе о движении денежных средств;

- о прибыльности (рентабельности);

- о деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Используемая в анализе кредитоспособности информация должна обладать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. В табл. 1 приведена оценка качества информации, используемой для анализа кредитоспособности, по основным источникам данных.

Таблица 1 - Оценка качества информации, используемой в анализе кредитоспособности

Источник информации	Показатели качества информации
	полнота	достоверность	доступность	оперативность
1	2	3	4	5
Бухгалтерская отчетность	+/-	+*	+	+/-
Учредительные документы, устав	+/-	+	+	+/-
Нормативно-законодательная база	+/-	+	+	+
Аудиторская и консалтинговая информация	+/-	+**	+	+/-
Данные рейтинговых (информационных) агентств, информация Госкомстата России, различные отраслевые сборники (справочники)	+/-	+/-	+	-
Информация из Интернета	+/-	+/-	+	+
Прогнозная финансовая информация, в том числе бизнес-планы и бюджеты	+/-	+/-	+/-	-

Примечания:

1. «+» - признак (в большей степени) присутствует в полном объеме.

2. «-» - признак (в большей степени) отсутствует.

3. «+/-» - невозможна однозначная трактовка степени присутствия признака.

4. * В случае наличия немодифицированного аудиторского заключения.

5. ** Аудиторская или оценочная фирма, должна быть аккредитованной при данном финансовом институте, в профессионализме, независимости и объективности сотрудников этой фирмы не должно быть сомнения.

Таким образом, ни один из источников информации не является в достаточной степени полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредитных ресурсов. Игнорирование тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения.

К информации, получаемой от рейтинговых (информационных) агентств, из различного рода справочников и из Интернета, необходимо относиться с достаточной степенью осторожности, поскольку эта информация в большей степени справочная, и никто персонально не несет ответственность за ее точность и достоверность, но учитывать ее в ходе проведения анализа нужно в силу того, что она может свидетельствовать о неких тенденциях развития в том или ином направлении или предупреждать о существенных изменениях, которые могут повлиять на принимаемые кредитором решения.

Причины недостоверности информации - различные объективные и субъективные факторы.

К объективным факторам, которые следует учитывать финансовому аналитику (кредитному инспектору), относятся:

- несоответствие законодательно установленных правил оценки имущества его реальной рыночной стоимости на дату проведения анализа;

- невозможность точного определения степени физического и морального износа объектов основных средств, в том числе объектов обеспечения;

- отклонение в потребительной стоимости оборотных активов, а также их естественная убыль;

- возможное изменение курсовой стоимости ценных бумаг, принадлежащих организации, на дату проведения анализа;

- обесценение имущества и денежных средств из-за инфляции.

Субъективными факторами недостоверности информации могут служить ошибки персонала организации при ведении бухгалтерского учета, составлении отчетности и расчете налогов или сознательное искажение данных с целью фальсификации информации о финансовом состоянии организации, что в конечном счете может привести к возрастанию рисков кредитора. Все это вызывает необходимость использования в анализе кредитоспособности заемщика информации, подтвержденной независимой стороной, например аудиторами, в настоящее время стало очевидным, что все большую роль при проведении аудита приобретает не только выявление ошибок, но и их предупреждение, разъяснение правил ведения хозяйственных операций и их оформления в бухгалтерском учете.

Достоверность представляемой заемщиком финансовой отчетности во многом зависит от периодичности проводимых аудиторских проверок его деятельности и от фирмы, которая ее проводит, в связи с развитием рыночных отношений и образованием большого числа коммерческих организации увеличивается число хозяйствующих субъектов, которые желают получить кредит, и в связи с этим особенно остро ощущается необходимость проверок правильности ведения бухгалтерского учета, достоверности и полноты финансовой отчетности и ее соответствия законодательству.

Для кредитора имеет огромное значение фирма, которая была выбрана для проведения аудита, поскольку, ни одна солидная аудиторская фирма не станет давать безоговорочно положительное или модифицированное с оговоркой заключение при наличии у заемщика существенных недостатков в учете, нарушении им законодательства, которое влияет на достоверность финансовой отчетности и соответственно на уровень кредитного риска заемщика.

Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе проведения им анализа кредитоспособности клиента, так как на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает свои выводы и принимает решения. Вместе с тем от того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.

Оперативность информации заключается в том, что для разных видов анализа кредитоспособности заемщика (перспективного, оперативного, ретроспективного) исследования кредитных заявок и проектных документов необходимы данные, которые позволяли бы делать обоснованные выводы с учетом того, что надежность определенной части данных подвержена изменению в сторону снижения при увеличении временного промежутка между применением информации и периодом, к которому она относится.

В табл. 2 представлена оценка степени востребованности информации для анализа кредитоспособности заемщика на различных его стадиях.



Таблица 2 - Оценка степени востребованности для анализа кредитоспособности

Источник информации	Стадии анализа кредитоспособности
	предварительный анализ	оперативный анализ	ретроспективный анализ
1	2	3	4
Бухгалтерский баланс	В	В	В
Отчет о прибылях и убытках	В	В	В
Отчет об изменениях капитала	В	Н	С
Отчет о движении денежных средств	В	В	В
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках	В	В	В
Информация органов статистики	В	Н	С
Учредительные документы	В	Н	Н
Маркетинговая информация	В	В	С
Аудиторская информация	В	Н	С
Техническая документация о состоянии основных фондов	В	В	Н
Отчеты проверки обеспечения кредита	В	В	В

Примечание: В - высокая степень востребованности;

С - средняя степень востребованности;

Н - низкая степень востребованности.

После выяснения степени полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка и группировка системы показателей по определенным признакам. Taкой подход позволяет разобраться в природе данных, принципах расчета выбрать систему показателей, необходимых для всестороннего анализа кредитоспособности заемщика, и установить факторы, влияющие на ее динамику в прошлом, текущем и будущем периодах. В Прил. А приведены основные классификационные признаки и соответствующие им группы показателей и их характеристики.

Как видно из табл. 2, степень восстребованности бухгалтерской отчетности самая высокая на стадии предварительного анализа кредитоспособности, при этом на всех стадиях анализа кредитоспособности велика степень востребованности бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. На их основе проводится оценка финансовых результатов деятельности организации, источников ее финансирования и экономического потенциала.

Информация о состоянии обеспечения по кредиту также играет большую роль на всех стадиях анализа, поскольку позволяет оценить возможное уменьшение потерь кредитора в случае невыполнения обязательств заемщиком. Информация органов статистики, аудиторские и маркетинговые данные, техническая документация, учредительные документы наиболее востребованы банковскими аналитиками в процессе принятия решения о выдаче кредита, так как от качества проведения предварительного анализа кредитоспособности во многом зависят дальнейшие благоприятные взаимоотношения кредитора и заемщика в рамках кредитного договора.

На стадии оперативного анализа первостепенное значение имеют ликвидность баланса кредитора, достаточность аккумулируемых им денежных потоков для расчетов по кредитных обязательствам.

На стадии ретроспективного анализа оцениваются все факторы, положительно или отрицательно воздействующие на выполнение кредитором обязанностей по погашению кредита и процентов по нему. На основе оценки динамики статистических сведений, данных маркетинговых исследований изучается их взаимосвязь с деятельностью заемщика в период действия кредитного договора. Анализ аудиторского заключения на стадии ретроспективного анализа позволит аналитику еще раз сконцентрировать внимание на аспектах, которые уже в свете реализации кредитных обязательств могут указать на возможность возникновения затруднений в процессе реализации этих обязательств и в дальнейшем могут быть учтены банковским аналитиком при анализе кредитоспособности других заемщиков.

Как отмечалось выше, при анализе кредитоспособности прибегают к разным источникам информации. Однако одним из важных источников информации в анализе кредитоспособности заемщика является бухгалтерская отчетность организации. На основе показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитываются финансовые показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика. Анализ баланса позволяет сделать выводы о величине и структуре ликвидных активов, которые имеются у заемщика, и величине обеспечиваемых ими кредитов. Кроме того, анализ структуры и величины собственных и заемных средств дает кредиторам возможность судить:

- о степени обеспеченности организации собственными средствами для поддержания непрерывного цикла производства;

- о финансовой зависимости;

- о видах и условиях привлечения заемных средств и направлениях их использования;

- о степени покрытия обязательств перед кредиторами;

- об уровне риска возможного банкротства в случае предъявления требований кредиторов.

Предусмотренные законодательством формы обладают большими аналитическими возможностями, позволяющими сделать обоснованные выводы. В процессе формирования информационной базы необходимо уделить особое внимание следующим частным показателям, содержащимся в бухгалтерской отчетности, благодаря которым рассчитывают обобщающие показатели финансового состояния хозяйствующего субъекта:

- дебиторская задолженность, непокрытый убыток, кредиторская задолженность, займы и кредиты, резервы предстоящих расходов (бухгалтерский баланс);

- выручка от продажи; прибыль (убыток) от продаж; чистая прибыль (убыток); проценты к уплате; оценочные резервы; списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности; штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании (отчет о прибылях и убытках);

- уставный капитал, резервы предстоящих расходов (предыдущего, отчетного года), чистые активы (отчет об изменениях капитала);

- остаток денежных средств (на начало и на конец отчетного года), чистые денежные средства от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями; погашение займов и кредитов (без процентов) (отчет о движении денежных средств);

- долгосрочные кредиты; краткосрочные кредиты; амортизация нематериальных активов и основных средств, имущество, находящееся в залоге, имущество, переданное в залог (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).

Необходимо отметить и то, что в соответствии с Приказом Минфина РФ от 01.01.2011 г. № 66н организации самостоятельно разрабатывают формы бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, представленных в приложении к данному приказу и носящих рекомендательный характер. При этом следует учитывать, что информация не должна быть избыточной (это усложняет восприятие и использование отчетных данных), но вместе с тем необходима оценка существенности показателей. Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетных данных. При оценке существенности показателя следует учитывать характер показателя, связанные с ним конкретные обстоятельства, а также его абсолютную и относительную величины.

При проведении анализа бухгалтерской отчетности, как правило, используются стандартные методы анализа отчетности, среди них можно выделить следующие:

1) вертикальный анализ;

2) горизонтальный анализ;

3) трендовый анализ;

4) метод финансовых коэффициентов;

5) сравнительный (пространственный) анализ.

Вертикальный (структурный) анализ дает возможность сравнить абсолютные величины отдельных показателей, формирующих совокупный итоговый показатель (суммы внеоборотных и оборотных активов, остатков незавершенного производства и готовой продукции и т.п.), а также сопоставить относительные характеристики отдельных показателей, установив удельный вес (долю) каждого в их общей итоговой величине.

Горизонтальный (динамический) анализ бухгалтерской отчетности позволяет провести сравнение показателей во времени. Для этого рассчитывают их абсолютные и относительные изменения. Абсолютные изменения (прирост или уменьшение) - разность между значением показателя за отчетный период (на отчетную дату) и значением показателя за предыдущий период (на предыдущую отчетную дату). Относительные изменения - отношение значения показателя за отчетный период (на отчетную дату) к значению показателя за предыдущий период (на предыдущую отчетную дату). Относительное изменение называется темпом роста, который выражается коэффициентом или процентом.

Трендовый анализ - это анализ динамических (временных) рядов показателей хозяйственной деятельности, расщепление уровня ряда на его составляющие, выделение основной линии развития - тренда. Линия тренда отражает долгосрочную основную динамику показателя. Существуют разные приемы выявления тренда: сглаживание, выравнивание и др.

Коэффициентный анализ широко применяется для изучения бухгалтерской отчетности. Коэффициенты - относительные показатели, которые подразделяются на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения показывают, какую часть (долю, удельный вес) тот или иной абсолютный показатель составляет от итога группы показателей. Коэффициенты координации представляют собой качественные характеристики, отражающие соотношения разных по существу абсолютных показателей или их линейных комбинаций, имеющих разный экономический смысл. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении отчетных величин с базисными, а также в изучении динамики за отчетный период и ряд лет. Исходя из информационных возможностей бухгалтерской (финансовой) отчетности можно выделить четыре основные группы финансовых коэффициентов координации: 1) рентабельности; 2) оборачиваемости; 3) финансовой устойчивости; 4) ликвидности и платежеспособности.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям организации, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Таким образом, у банка при проведении анализа кредитоспособности заемщика возникают определенные проблемы на этапе сбора, обработки и использования информационной базы анализа. От того, какого качества и достоверности представлена информация заемщиком, а также получена кредитором из других источников, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств.

1.3 Организационно-правовые аспекты и проблемы оценки судазаемщика в банках Российской Федерации

Одним из важнейших условий эффективной работы кредитной системы организации и минимизации рисков является строгое регулирование ее деятельности не только в нормативном, законодательном уровне, но и на уровне внутреннем - уровне самой организации. Каждый бизнес-процесс осуществляемый банком, должен быть регламентирован: определены цели, задачи, элементы и связи между ними, ответственные подразделение и должностные лица, программное обеспечение т.д.

Процессу кредитования юридических лиц и групп организаций должно быть уделено внимание, так как, во-первых, кредитные операции являются наиболее доходным и наиболее рискованным бизнесом для банка, и, во-вторых, в процесс кредитования вовлечены не только внутренние подразделения кредитной организации, но и внешние участники - заемщики, поручители, залогодатели, гаранты и т.д.

В процессе кредитования юридических лиц и групп взаимосвязанных организаций с точки зрения их организации должны быть задействованы следующие структурные подразделения банка:

- клиентское подразделение ответственное за поиск потенциальных клиентов, проведение переговоров, заключение договоров и дальнейшее сопровождение сделки;

- аналитическое подразделение, ответственное за проведение комплексного анализа кредитоспособности потенциального или действующего заемщика перед заключением сделки;

- подразделение анализа кредитных рисков, ответственное за юридическое сопровождение сделки;

- служба безопасности банка;

- уполномоченный коллегиальный орган или уполномоченное должностное лицо, ответственное за принятие решения о предоставлении кредита.

Все время работы банка с заемщиком можно разделить на несколько этапов (см. рис. 1).

Исходя из принципа системности и комплексности экономического анализа, анализ кредитоспособности заемщика должен проводиться на каждом из этих этапов. В зависимости от результатов проведенного анализа сотрудничество банка и клиента переходит или не переходит на следующий этап. 

Привлечение клиента
Подготовка кредитной заявки
Рассмотрение кредитной заявки, анализ кредитных рисков
Принятие решения о кредитовании
Мониторинг кредита

Рисунок 1 - Этапы работы банка с заемщиком

На каждом этапе в работе с клиентом может быть задействовано одно или несколько подразделений банка. Рассмотрим их функции и порядок взаимодействия.

Привлечение клиента - этап, с которого начинаются взаимоотношения банка с любым клиентом. Под привлечением понимается как активная маркетинговая деятельность банка, так и самостоятельное обращение в банк менеджмента и (или) собственников потенциального заемщика. Ответственность за привлечение клиентов лежит в основном на специализированных «клиентских» подразделениях, в обязанности которых входят:

поиск потенциальных клиентов;

проведение экспресс-анализа кредитоспособности и принятие предварительного решения о возможности работы с потенциальным клиентом;

ведение переговоров с потенциальным клиентом;

ведение клиентского досье;

мониторинг обеспечения по кредиту.

Этап подготовки кредитной заявки начинается после достижения взаимного согласия о продолжении сотрудничества. Кредитная заявка представляет собой внутренний документ банка, содержащий систематизированную и структурированную информацию о деятельности потенциального заемщика, а также мнение ответственного подразделения о его кредитоспособности.

В зависимости от организационной структуры банка и действующего порядка ответственность за подготовку кредитной заявки может быть возложена на клиентское подразделение либо на специальное аналитическое подразделение. Однако и во втором случае работники клиентского подразделения принимают участие в подготовке заявки. В частности, они передают аналитическому подразделению результаты экспресс-анализа, информацию, использованную при его проведении и в процессе ведения переговоров с клиентом.

Результатом второго этапа работы банка с заемщиком является кредитная заявка. В кредитной заявке на предоставление кредита юридическому лицу должны быть отражены основные факторы кредитного риска, возникающего после предоставления кредита. К кредитной заявке должна быть приложена также бухгалтерская (финансоавая) отчетность, послужившая информационной базой для анализа финансового положения заемщика, поручителей (залогодателей).

За следующий этап - рассмотрение кредитной заявки и анализ кредитных рисков - несут ответственность два структурных подразделения банка: подразделение анализа кредитных рисков и уполномоченный коллегиальный орган. В отдельных случаях вместо коллегиального органа решение о предоставлении или непредоставлении кредита может принимать уполномоченное должностное лицо (несколько уполномоченных должностных лиц). Кроме того, в случае если у подразделения анализа кредитных рисков или уполномоченного органа (должностного лица) возникают вопросы к подразделениям, подготовившим кредитную заявку, они также могут быть привлечены к проведению анализа кредитоспособности.