Аналіз кредитних відносин та їх ефективність
Організація кредитних операцій комерційного банку ВАТ "Брокбізнесбанк". Поняття платоспроможності і кредитоспроможності клієнта. Способи забезпечення виконання зобов'язань. Аналіз фінансового стану позичальника. Банкрутство та ліквідація підприємства.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 22.02.2012 |
| Размер файла | 686,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
кредитний платоспроможність банк банкрутство
1.2.6 Банкрутство та ліквідація підприємства
Якщо позичальник не виконав свої зобов'язання або виконав їх неналежним чином, банк, з метою врегулювання спору з порушником повинен дотримуватись порядку доарбітражного врегулювання господарських спорів.
Якщо строк позовної давності не минув, банк звертається до порушника з письмовою претензією (рисунок 1.1).
Претензія підписується керівником або заступником та надсилається цінним листом або вручається під розписку. Претензія підлягає розгляду у місячний строк, який обчислюється з дня одержання претензії.
Якщо у відповіді на претензію не повідомляється про перерахування визнаної суми, заявник претензії після закінчення 20-денного строку після одержання відповіді має право пред'явити до банку, який обслуговує боржника, розпорядження про списання в безспірному порядку визнаної боржником суми.
Рисунок 1.1 - Схема доарбітражного врегулювання господарських спорів
Якщо боржник протягом місяця не може задовольнити визнані ним претензійні вимоги або сплатити борг по виконавчим документам, Банк може подати позовну заяву про визнання боржника банкрутом.
Основними нормативними документами, які регулюють взаємовідносини Банку з підприємствами у випадку невиконання останніми прийнятих зобов'язань, є: "Методичні рекомендації щодо застосування комерційними банками Закону України "Про банкрутство".
Необхідно враховувати, що арбітражний суд може визнати недійсною будь - яку угоду щодо продажу майна боржника, укладену протягом трьох місяців до початку провадження у справі про банкрутство, якщо вона укладена в інтересах зацікавленої особи з боку боржника. Арбітражний суд також може визнати недійсною будь-яку угоду про продаж майна, укладену протягом одного року до початку провадження у справі про банкрутство, якщо продаж майна здійснено з метою приховування вказаного майна (додаток А).
Ліквідація підприємства, крім випадків визнання його банкрутом, може здійснюватися і в інших випадках, передбачених законом. Процедура ліквідації при цьому дещо відрізняється від процедури ліквідації підприємства внаслідок визнання його банкрутом і регулюється розділом VII Закону "Про підприємства в Україні". У відповідності до вказаного нормативного акту ліквідація і реорганізація підприємства проводяться з дотриманням вимог антимонопольного законодавства за рішенням власника, а у випадках, передбачених цим законом, за рішенням власника та за участю трудового колективу або органу, уповноваженого створювати такі підприємства, чи за рішенням суду або арбітражного суду. Процедура ліквідації здійснюється ліквідаційною комісією, яка створюється власником або уповноваженим ним органом. Ліквідація може проводитися самим підприємством в особі його органу управління.
Власник, суд, арбітражний суд або орган, уповноважений створювати підприємства, який прийняв рішення про ліквідацію підприємства, встановлює порядок і строки проведення ліквідації а також строк для пред'явлення претензій кредиторів, який не може бути менше двох місяців з моменту оголошення про ліквідацію. Претензії, які виявлені і заявлені після закінчення строку, встановленого для їх заяви, задовольняються за рахунок майна підприємства, яке лишилося після задоволення першочергових претензій, а також претензій, заявлених у встановлений строк. Претензії, не задоволені за браком майна, вважаються погашеними. Погашеними вважаються також претензії, які не визнані ліквідаційною комісією, а також за умови, якщо кредитори протягом одного місяця з дня одержання повідомлення про повне або часткове відхилення претензій не подали позовну заяву до суду, арбітражного суду про задоволення їх вимог.
2. Аналіз кредитних відносин та їх ефективність на прикладі луганської філії ВАТ "Брокбізнесбанк"
2.1 Загальна характеристика діяльності та аналіз кредитних відносин для філії ВАТ "Брокбізнесбанк" в м. Луганськ
2.1.1 Загальна характеристика діяльності банку
Філія ВАТ "Брокбізнесбанк" (надалі Філія) є структурним підрозділом ВАТ "Брокбізнесбанк", створена рішенням Спостережної ради за поданням Правління банку та розпочала свою діяльність на підставі Наказу Голови Правління і внесення запису до Реєстру банків, їх філій та представництв, валютної біржі. Філія не є юридичною особою, виступає від імені Головного банку в межах наданих їй повноважень.
Філія працює з 24 іншими банківськими установами - філіями Брокбізнесбанку по купівлі та продажу ресурсів.
Метою діяльності Банку та його філій є сприяння економічному розвитку України, надання кредитно-фінансової підтримки розвитку зовнішньоекономічних відносин, структурній перебудові та розвитку експортоорієнтованих та імпортозамінних галузей економіки, а також одержання прибутку в інтересах Банку та його акціонерів від надання банківських послуг, в тому числі шляхом: залучення зовнішніх і внутрішніх кредитних ресурсів в економіку України, насамперед в її пріоритетні галузі; надання та отримання кредитів від імені та за дорученням Кабінету Міністрів України; фінансування та гарантування експортно-імпортних операцій підприємств; обслуговування державного зовнішнього боргу України - надання кредитно-фінансової підтримки суб'єктам зовнішньоекономічної діяльності з метою просування товарів вітчизняного виробництва на зарубіжні ринки; здійснення комплексу заходів щодо фінансування інвестиційних проектів, у тому числі за рахунок бюджетних і позичкових коштів, коштів суб'єктів підприємницької діяльності, іноземних інвестицій та кредитів, супроводження інвестиційних проектів та контролю за раціональним використанням залучених ресурсів; надання банківських послуг, у тому числі у сфері зовнішньоекономічної діяльності; співробітництва з міжнародними фінансовими організаціями, урядовими та неурядовими організаціями іноземних держав з питань залучення фінансових ресурсів в економіку України; провадження інших видів діяльності та здійснення інших операцій відповідно до законодавства та вимог цього Статуту.
Предметом діяльності Банку та філій є виконання банківських операцій згідно з наданими Національним банком ліцензіями та провадження іншої діяльності в порядку, передбаченому законодавством.
Філія відповідно до мети своєї діяльності провадить:
ѕ операційну діяльність, зокрема щодо збереження коштів клієнтів, розрахункове та касове обслуговування клієнтів тощо;
ѕ інвестиційну діяльність, зокрема щодо залучення та розміщення коштів на внутрішньому та зовнішньому ринку, лізингу тощо;
ѕ фінансову діяльність, в тому числі щодо управління власним та запозиченим капіталом;
ѕ діяльність, пов'язану із зберіганням та обслуговуванням обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах та операціями емітента з випущеними ним цінними паперами;
ѕ розроблення, виробництво, використання, експлуатація, ввезення, вивезення криптосистем і засобів криптографічного захисту інформації, надання послуг в галузі криптографічного захисту інформації;
ѕ інші види діяльності, не заборонені законодавством.
Філія, від імені Банку на підставі наданого ним дозволу, погодженого з територіальним управлінням Національного банку, здійснює такі банківські операції: залучення і розміщення грошових вкладів та кредитів; здійснення розрахунків за дорученням клієнтів, банків-кореспондентів та їх касове обслуговування; ведення рахунків клієнтів і банків-кореспондентів; фінансування капітальних вкладень за дорученням власників або розпорядників інвестованих коштів; випуск платіжних документів і цінних паперів (чеків, акредитивів, акцій, облігацій, векселів тощо); купівля, продаж і зберігання платіжних документів, цінних паперів, а також операції з ними; видача поручительств, гарантій та інших зобов'язань за третіх осіб, що передбачають їх виконання у грошовій формі; придбання права вимоги з поставки товарів і надання послуг, прийняття ризику виконання таких вимог та інкасація цих вимог (факторинг); придбання за власні кошти засобів виробництва для передачі їх в оренду (лізинг); купівля у підприємств, установ, організацій та громадян і продаж їм іноземної валюти готівкою і валюти, що перебуває на рахунках і вкладах; купівля і продаж в Україні та за кордоном банківських металів; залучення і розміщення дорогоцінних металів (у тому числі банківських металів) на рахунках і вкладах та інші операції з цими цінностями відповідно до міжнародної банківської практики; довірчі операції (залучення та розміщення коштів, управління цінними паперами тощо) за дорученням клієнтів; надання консультаційних послуг; проведення операцій з касового виконання державного бюджету за дорученням Національного банку; здійснення інших операцій з дозволу Національного банку.
2.1.2 Організація кредитної діяльності банку, яка спрямована на підвищення ефективності кредитних відносин
Луганськнська філія ВАТ "Брокбізнесбанк" постійно розвиває свою кредитну діяльність. Обгрунтована кредитна політика та створення дієвого механізму її здійснення дозволяють банку досягати таких результатів, як:
- розширення ресурсної бази за рахунок збільшення власних і залучених коштів, в тому числі шляхом залучення іноземних кредитних ресурсів;
- покращення умов фінансування пріорітетних державних програм, кредитування суб'єктів підприємницької діяльності;
- розширення кола учасників спеціальних програм: Проекту розвитку експорту, Програми кредитування малого та середнього приватного підприємництва.
Обсяги кредитних вкладень луганської філії ВАТ "Брокбізнесбанк" з 2007 по 2008р.р. постійно зростали, що свідчить про активацію кредитної діяльності, і складали відповідно в 2007 році 30416639 грн. (в тому числі 22812480 в національній валюті), в 2004 році - 30746897 грн. (в тому числі 23060173 грн. в національній валюті), в 2007 році - 33216200 грн. (в тому числі 24912150 грн. в національній валюті), в 2008 грн. - 38663904 грн. (в тому числі 28997928 в національній валюті) Це свідчить про те, що в Луганськнській області основна частина кредитів надається в національній валюті (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 - Обсяги кредитних вкладень луганської філії ВАТ "Брокбізнесбанк"
Діяльність банку також спрямована на сприяння розвитку пріорітетних галузей економіки України шляхом кредитування базових та найбільш перспективних підприємств. З цією метою здійснювалось фінансування виробничих програм по випуску конкурентоспроможної продукції підприємств, які займають домінуюче місце на ринку України та підприємств-експортерів.
Аналіз кредитних вкладень за галузями економіки свідчить про те, що на протязі 2007 - 2008 років основну частку кредитного портфеля складали кредити, надані промисловим підприємствам (50%), торгівля та громадське харчування (30%), сільське господарство (12%), інші галузі (2%), транспортний звязок (2%), будівництво (4%) (рисунок 2.2).
Рисунок 2.2 - Структура кредитних вкладень ВАТ "Брокбізнесбанк" по галузях економіки
Здійснивши аналіз кредитної діяльності філії ВАТ "Брокбізнесбанк" в м. Луганськ, можна зробити висновок, щодо прагнення банку до довгострокового партнерства з клієнтами. За останні роки більшість кредитних вкладень були спрямовані на фінансування інвестиційних програм підприємств України. Цей факт підтверджує структура кредитних вкладень банку за строками кредитування.
Протягом 2007 - 2008 років переважну частку (48%) кредитних вкладень складали кредити строком користування понад 1 рік, 30% - понад 2 роки, 22% - понад 3 роки (рисунок 2.3).
Рисунок 2.3 - Структура кредитних вкладень луганської філії ВАТ "Брокбізнесбанк" за строками кредитування
Філія ВАТ "Брокбізнесбанк" в м. Луганськ (далі - Банк) надає кредити та гарантії юридичним особам-резидентам України. Пріоритетами в діяльності банку є виконання функцій з кредитування інвестиційних проектів, спрямованих на економічний розвиток країни, здійснення структурної перебудови та модернізації промисловості, розвитку експортного потенціалу українських підприємств.
При розгляді звернень клієнтів щодо отримання кредитів, основний акцент банк продовжує робити на кредитування в іноземній валюті проектів по розширенню експортного та імпортозамінюючого виробництва. Разом з тим, в міру розвитку малого та середнього приватного підприємництва банк збільшує обсяги кредитування саме цієї категорії підприємств.
На теперішній час Банк реалізує Програму комплексного кредитного обслуговування малих та середніх приватних підприємств із залученням коштів іноземних банків. Зокрема, в рамках заходів підтримки з боку Федеративної Республіки Німеччина процесу переходу України від адміністративно-планової до ринкової економіки (мікропрограма Федерального Уряду ФРН "ТРАНСФОРМ") Брокбізнесбанк залучив довгостроковий кредит від Німецької кредитної установи для відбудови (КфВ) в сумі 30 млн. євро під гарантію Кабінету Міністрів України. В рамках власної комерційної діяльності Брокбізнесбанком залучено кредитну лінію Експортно-імпортного банку Угорщини для фінансування контрактів на поставку товарів та послуг з Угорщини в сумі 5 млн. доларів США. Крім того, Брокбізнесбанку працює по інших міжнародних кредитних лініях.
При наданні кредитів/гарантій Банк керується чинним законодавством та нормативними актами НБУ.
Основними видами кредитних послуг, що пропонуються філією ВАТ "Брокбізнесбанк" в м. Луганськ своїм клієнтам є:
пряме кредитування (надання банком позичальнику коштів у тимчасове користування на умовах повернення, строковості, платності, цільового використання, забезпеченості);
відкриття кредитної лінії (банк зобов'язується надавати позичальнику кредитні кошти на визначений термін в межах заздалегідь обумовленого ліміту кредитування без проведення додаткових переговорів);
овердрафт (короткостроковий банківський кредит, який надається платоспроможному позичальнику для оплати платіжних документів понад залишок коштів на його поточному рахунку. При цьому дебетове сальдо, що виникає, не може перевищувати заздалегідь обумовленого розміру (ліміту овердрафту); та інші.
Банк надає короткострокові (строком до 1 року) кредити на поповнення обігових коштів (закупівля товарів, сировини, матеріалів, запчастин, напівфабрикатів, оплати послуг тощо) , а також фінансування середньо - і довгострокових ( до 5 років) проектів (закупівля обладнання, будівництво) .
Брокбізнесбанк також надає гарантії. Банк гарантує виконання зобов'язань в рамках контракту однією стороною, що звернулась по банківську гарантію (Принципалом), з іншою стороною, на користь якої виставляється гарантія Брокбізнесбанку (Бенефіціаром) на умовах забезпеченості, строковості, платності та цільового характеру використання. Гарантія є окремою трансакцією, незалежною від юридичних взаємовідносин сторін за контрактом, на забезпечення виконання зобов'язань однією із сторін, якій вона видана).
Користування кредитом у вигляді овердрафту дозволяє при тимчасовій нестачі коштів на Вашому рахунку здійснювати розрахунки в той же день за рахунок кредитних ресурсів. Суб'єктом кредитування може бути клієнт банку, якому відкрито основний рахунок, діяльність якого є прибутковою та забезпечує постійне надходження коштів на рахунок. Строк користування кредитом - 10 днів.
Процентні ставки за користування овердрафтом визначаються індивідуально для кожного клієнта. У своїй діяльності банк приділяє значну увагу роботі щодо вдосконалення обслуговування клієнтів, оперативного розгляду їх кредитних/гарантійних проектів, задоволення потреб у банківських послугах.
Потенційним позичальникам рекомендується звертатися в Брокбізнесбанк на початковому етапі роботи над проектом для отримання з боку працівників банку консультацій щодо оформлення необхідних документів та процедур оцінки кредитної заявки .
Основні критерії оцінки діяльності позичальника та кредитних проектів:
- підприємство кредитоспроможне ;
- підприємство стабільно працююче, обсяги виробництва ( реалізації, послуг ) постійно зростають ;
- співвідношення суми зобов'язань , включаючи суму кредиту, що планується отримати, до суми власного капіталу становить переважно не більше 70:30;
- проект - фінансово окупний;
- проект не передбачає виробництв з високим екологічним ризиком та небезпечних товарів;
- власний внесок позичальника в проект становитиме переважно не менше 30 % від його вартості;
- кредит забезпечений заставою. Предметом забезпечення можуть бути акції, що належать позичальнику, нерухоме майно ( будівлі, комплексне технологічне обладнання), рухоме майно (автотранспортні засоби, механізми, виробничі активи тощо) інші активи , що можуть бути прийняті в забезпечення згідно з чинним законодавством України. Дисконтована вартість застави повинна бути не менше 200 % від суми зобов'язань позичальника перед банком. При оцінці майна, що передається в заставу, враховується його ліквідність.
- валютні ризики несе позичальник.
Кредити позичальнику надаються переважно шляхом оплати платіжних документів з позичкового рахунку безпосередньо постачальникам за поставлений товар та надані послуги тощо. Кредити підлягають погашенню у тій валюті, в якій вони були надані.
Структура органів, які здійснюють процес управління кредитними відносинами в Луганськнській філії ВАТ "Брокбізнесбанк"
Основним органом якій здійснює процес управління кредитними відносинами, на всіх їх етапах, Банку являється фінансово-кредитний відділ. Робота фінансово-кредитного відділу філії в напрямку кредитування проводиться у відповідності з: "Положенням про кредитування по Філію Брокбізнесбанку в м. Луганськ ; "Положенням про діяльність кредитних комітетів філії Брокбізнесбанку; "Положенням Про кредитну Раду банку" .
Кредитний комітет філія - колегіальний орган, якій створюється на рівні філії для вирішення питань пов'язаних з: видачею кредитів та їх пролонгацією; видачею гарантій ; зміною відсоткових ставок по наданих кредитах .
До складу кредитного комітету входять :
- керуючий філія;
- головний бухгалтер філія;
- начальник кредитного відділу;
- начальник валютного відділу;
- начальник служби безпеки .
В разі позитивного вирішення питання протокол засідання Кредитного комітету філія передається в Центральний банк для затвердження.
Рішення вступає в силу тільки після отримання з Центрального банку позитивної відповіді у вигляді протоколу засідання Кредитної Ради Банку .
Кредитна Рада Брокбізнесбанку - є колегіальним органом, який вирішує питання спеціальної компетенції.
Головою Кредитної Ради є заступник Голови Правління.
Кредитна Рада Банку створюється із найбільш кваліфікованих спеціалістів банку, кожен з яких при вирішенні спірних питань має один голос. Якщо голоси розподіляються порівну, право остаточного рішення про надання кредиту залишається за Головою Кредитної Ради. До складу Кредитної Ради входять :
- заступник Голови Правління банку ,
- головний бухгалтер банку,
- начальник фінансового управління,
- начальник валютного управління ,
- юрист банку,
- начальник відділу ліквідності банку,
- начальник управління по роботі з цінними паперами.
2.1.2 Характеристика процесу реалізації кредитної політики банку
Філія ВАТ "Брокбізнесбанк" у своїй кредитній політиці основується на необхідності ефективного вкладення коштів при обов'язковому виконанні позичальниками зобов'язань по погашенню наданих ним позик. Як одне з головних завдань банк бачить підтримку галузей , які пов'язані з розвитком промисловості та сільського господарства, соціальної сфери, малого та середнього бізнесу та надання їм допомоги в процесі переходу до здорової ринкової системи.
Банк намагається захистити своїх клієнтів від стрибків курсу на фінансовому ринку та облікової ставки Національного банку України.
Кредитна політика банку передбачає захист інтересів своїх засновників від ризику неповернення кредитів. Тому всі кредити банку надавались під заставу майна, гарантії та поруки банків.
З отриманням ліцензії на роботу з валютними цінностями, банк почав вести роботу із своїми клієнтами по наданню кредитів в валютах СНД та вільноконвертованій валюті. Кредитування зовнішньоекономічних операцій клієнтів є найбільш перспективним напрямком діяльності банку.
Головними завданнями, яке Банк визначив для себе, були: задоволення потреб в кредитуванні клієнтури банку, яка сформувалась, та зниження ризику при розміщенні своїх фінансових ресурсів.
В умовах високого рівня неповернення позичок на фінансовому ринку Банк орієнтувався на кредитну підтримку тих надійних позичальників, які позитивно зарекомендували себе у ділових колах України.
Фінансова підтримка клієнтів в кожному окремому випадку супроводжувалась аналізом економічного стану позичальника, оцінкою кредитного ризику та визначенням найбільш ефективного механізму забезпечення виконання зобов'язань.
В умовах дефіциту вільних коштів на фінансовому ринку, робота через єдиний кореспондентський рахунок Центрального банку дозволила в короткі строки акумулювати кошти для кредитування масштабних проектів, більш ефективного використання залучених коштів .
Слід відмітити , що в сучасних умовах було б неправильним розглядати ефективність кредитних відносин для банку, тільки на рівні отриманого прибутку від самих кредитних операцій .
Інколи, мета банку в кредитуванні певного позичальника полягає не тільки в отриманні прибутку від цієї операцій, а і в залученні цього клієнта на обслуговування в банк , покращенні його фінансово-господарського стану, що принесе в подальший співпраці суттєві прибутки для банку. В практиці кредитування бувають випадки коли прибутковість якогось конкретного кредиту зведена до мінімуму або до від'ємного значення. Але загальна ефективність від співпраці з цим клієнтом (доходи від залишків та оборотів на поточних рахунках, торгові операції по валюті, операції з цінними паперами ,тощо.). В сучасних умовах намагання банку підвищити відсоткову ставку за користування позикою відштовхує клієнта та в деяких випадках приводить до погіршення його фінансово-господарського стану .
Тому, для більш глибшого розгляду та аналізу ефективності кредитних відносин, необхідно провести на прикладі якогось одного конкретного позичальника . Надалі об'єктом дослідження буде ВАТ "ЛЗВА", як найбільш постійний та об'ємний позичальник Філії Брокбізнесбанку в м. Луганськ .
2.2 Загальна характеристика та аналіз кредитних відносин для ВАТ "ЛЗВА"
2.2.1 Коротка характеристика ВАТ "ЛЗВА" та його діяльності
Одним з найбільш стабільних та об'ємних суб'єктів кредитування був "ЛУГАНСЬКНСЬКИЙ ЗАВОД ВИСОКОВОЛЬТНОЇ АПАРАТУРИ ". ВАТ "ЛЗВА" - лідер по виробництву обладнання для електростанцій в країнах колишнього Радянського Союзу, підприємство, яке в найважчі часи для економіки України працює з значними прибутками та постійно думає про своє майбутнє.
Відкрите акціонерне товариство "Луганськнський завод високовольтної апаратури" засновано згідно з рішенням Міністерства машинобудування , військово - промислового комплексу та конверсії України від 23.03.94 р. № 418 шляхом перетворення державного підприємства Луганськнського заводу високовольтної апаратури у відкрите акціонерне товариство відповідно до Указу Президента України від 15 червня 1993 р. № 210/93 "Про корпоратизацію державних підприємств".
Метою діяльністю Товариства є: на основі свого науково-технічного потенціалу виконання завдань по держзамовленнях і держконтрактах для забезпечення потреб держави в продукції виробничо-технічного та військового призначення , сільського господарства і товарів народного вжитку , виконання інших робіт та надання послуг з метою отримання прибутку для забезпечення виробничого розвитку Товариства і соціальних та економічних інтересів акціонерів та членів трудового колективу.
Предметом діяльності Товариства є: виробництво високовольтної апаратури та іншого обладнання; виробництво товарів народного вжитку; виконання робіт та надання послуг; здійснення експортно-імпортних операцій і посередницьких послуг; комерційна діяльність; науково-дослідна та учбова діяльність; зовнішня та внутрішня комерційна діяльність.
Товариство є юридичною особою з дня його державної реєстрації ,та здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства України та Статуту.
Товариство є власником: майна переданого йому засновником та учасниками у власність; продукції, виробленої Товариством внаслідок господарської діяльності; одержаних доходів; іншого майна, набутого на підставах , не заборонених чинним законодавством.
Товариство може мати самостійний розрахунковий, валютний та інші рахунки в банках. Прибуток товариства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат на оплату праці. З балансового прибуток Товариства сплачуються проценти по кредитах банку та по облігаціях, інші платежі до бюджету. Чистий прибуток , одержаний після зазначених розрахунків, залишається в повному розпорядженні товариства.
Ефективний розвиток кредитних відносин підприємства з банком можливий на основі ретельного аналізу фінансової діяльності підприємства.
Фінансова діяльність включає в себе сукупність операцій по надходженню, використанню засобів в вартісній оцінці та ефективному їх використанню в процесі виробництва та реалізації товарної продукції. Аналіз фінансового стану підприємства має на меті покращення організації фінансів і підвищення ефективності їх використання в процесі господарської діяльності. Зміст аналіза фінансового стану полягає в вивченні розміщення використання коштів виробництва, платоспроможності підприємства, забезпеченності власними оборотними коштами, стан виробничих запасів, власних та позичених джерел їх формування, дисципліни в розрахунках з іншими підприємствами, державою, використання коштів господарства по призначенню, виявлення шляхів підвищення ефективності використання фінансових ресурсів.
Фінансовий стан підприємства залежить від виробничих та комерційних результатів діяльності і рівня фінансової роботи по організації та використанню фінансових ресурсів. Чим вищі показники виробництва та реалізації продукції, тим вище рентабельність та прибутковість, тим кращий фінансовий стан підприємства.
В той самий час надійний фінансовий стан, своєчасне та правильне регулювання фінансів в процесі господарської діяльності сприяє без ускладнень, своєчасно та в повному обсязі використовувати всі господарські міроприємства, здійснювати оплату зобов'язань, заробітну плату, капітальні вкладення і вести розширене відтворення.
Раціональна фінансова діяльність сприяє здійсненню основного принципу господарської діяльності - самостійності підприємства.
Самостійність передбачає, що вкладені кошти повинні окупатися прибутком, який відповідає нормативному рівню рентабельності, що забезпечує самофінансування.
Тобто стає можливим забезпечення підприємства власними фінансовими ресурсами для формування ефективного використання всіх господарських засобів - як основних, так і оборотних, розширення виробництва та поліпшення соціально-культурної сфери за рахунок грошових надходжень від діяльності та реалізації товарної продукції.
Але в процесі господарської діяльності використовуються не тільки власні, але й кошти в вигляді кредитів банку та інших джерел. Обов'язковою умовою при цьому є своєчасність їх повернення за рахунок власних накопичень. Основним джерелом даних для аналізу фінансового стану ВАТ "ЛЗВА" є бухгалтерські баланси за 2007 - 2008 р.р (додаток Г).
Розвиток ринкової економіки обумовлює два основних напрямки аналізу фінансового стану підприємства.
Перший - це здійснення об'єктивної оцінки вартості коштів, що знаходяться реально в розпоряджені підприємства, і в залежності від цього - рівня його самостійності, платоспроможності, кредитоспроможності.
Ці поняття пов'язані з терміном "ліквідність", під яким розуміють стан активів і пасивів окремих розмірів балансу підприємства, який забезпечує своєчасне погашення платіжних зобов'язань не тільки грошовими коштами, але й відносно легкою та не збитковою реалізацією майна.
Другий напрямок аналізу - це аналіз стану та рівня ефективності використання коштів та джерел їх формуваня в цілях пошуку резервів покращення резервів фінансової діяльності підприємства.
2.2.2 Загальна оцінка стану коштів ВАТ "ЛЗВА"
У балансі загальна сума, а також підсумки по окремим розділам відображають вартість коштів і джерел їх формування, що знаходяться у розпорядженні підприємства. Баланс дозволяє дати оцінку загальної вартості майна, що контролюється підприємством, а також величини оборотних (мобільних) та позаоборотних (іммобільних) активів.
Реальна оцінка активів та пасивів балансу необхідна, перш за все, банку для впевненості в кредитоспроможності підприємства, якому надається кредит.
Особливо важливою є оцінка фінансових можливосте партнера, коли постає питання надання йому комерційних кредитів. Результати загальної оцінки та структури коштів (майна) ВАТ "ЛЗВА" за 2007 - 2008 р.р. зведені в таблиці 2.1.
З аналізу цієї таблиці видно, що на протязі періоду, що аналізується вартість коштів, що знаходились в розпорядженні підприємства зросла, так в 2008 році на початок року вона складала 27 345тис. грн. За рік вона збільшилась до 29 530 грн., тобто ріст склав 107,99 %. Найбільший ріст вказаних коштів спостерігався в 2007 році - 1 222,64 %, що пояснюється високими темпами інфляції та індексацією основних засобів.
У 2007 - 2008 р.р. приріст основних засобів і вкладень зростав меншими темпами, як приріст оборотних коштів, а в 2007 - 2008 р.р. спостерігається зворотня картина , так у 2008 році приріст основних засобів і вкладень на кінець року відносно початку року склав 108,79 %, а по оборотним коштам 105,16 %, що свідчить про зменшення питомої ваги оборотних коштів в структурі майна підприємства майже в 4 рази.
У 2007 році відбулося зменшення долі матеріальних оборотних коштів у всіх оборотних коштах, року їх доля на протязі року з 71,54 % до 42,22 %. В 2004 році доля матеріальних оборотних коштів досягнула 84,33 % .
За період, що аналізується відзначаються зміни у питомій вазі короткотермінових фінансових вкладень та грошових коштів в сумі оборотних коштів. Так, в 2007 році вони зросли на кінець року з 39,34 тис.грн. до 1617,53 тис.грн., тобто на 295,5 %, в 2000 році - з 87,00 тис.грн. до 344,00 тис.грн. (на 682,2 %), а в 2004 році скоротилася з 1 617,53 тис.грн. на початок року до 89,64 тис.грн. на кінець року, в 2008 році . скоротилася з 343,00 тис.грн. на початок року до 206,00 тис.грн. на кінець року
Таблиця 2.1 - Структура коштів (майна) ВАТ "ЛЗВА" в 2007 - 2008 р.р.
|
2007 р. |
2004 р. |
2007 р. |
2008 р. |
||||||||||
|
Показники |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
|
|
1.Вартість майна підприємства (сума балансу-нетто), кошти підприємства, всього |
340 |
4157 |
1222,64 |
5889.33 |
14578.9 |
247.55 |
21773 |
27354 |
125.63 |
27345 |
29530 |
107..99 |
|
|
2.Основні засоби і вкладення (1 розділ Аб) |
55,6 |
197,5 |
355,21 |
1929.44 |
3100.9 |
160.72 |
13463 |
21285 |
158.1 |
21283 |
23155 |
108.79 |
|
|
- в % до всіх коштів |
16.35 |
4.75 |
29.05 |
32.76 |
21.27 |
60.92 |
61.83 |
77.81 |
125.85 |
77.83 |
78.41 |
100.75 |
|
|
3.Оборотні кошти (2+3 розділи Аб) |
284.95 |
3959.89 |
1391.43 |
3959.89 |
11478.0 |
289.86 |
8310 |
6051 |
72.82 |
6062 |
6375 |
105.16 |
|
|
- в % до всіх коштів |
83.8 |
95.25 |
45.45. |
67.24 |
78.73 |
117.09 |
38.17 |
22.12 |
57.96 |
22.16 |
21.59 |
97.38 |
|
|
3.1.Матеріальні оборотні кошти (2 розділ Аб) |
203.86 |
1672.09 |
820.21 |
1672.09 |
9679.65 |
578.89 |
6512 |
3917 |
60.15 |
3945 |
5081 |
128.8 |
|
|
- в % до оборотних коштів |
71.54 |
42.22 |
59.01 |
42.23 |
84.33 |
199.71 |
78.36 |
64.73 |
76.31 |
65.08 |
79.7 |
122.48 |
|
|
3.2.Грошові кошти та короткотермінові фінансові вкладення |
39.34 |
1617.53 |
4111.66 |
1617.53 |
86.94 |
5.37 |
87 |
344 |
395.4 |
343 |
206 |
60.05 |
|
|
- в % до оборотних коштів |
13.8 |
40.85 |
295.5 |
45.06 |
0.76 |
1.85 |
1.04 |
5.68 |
682.20 |
5.66 |
3.23 |
57.12 |
|
|
3.3.Інші оборотні кошти (в розрахунках) |
41.75 |
670.27 |
1605.44 |
670.27 |
1711.42 |
255.33 |
1711 |
1790 |
104.62 |
1774 |
1088 |
61.33 |
|
|
- в % до обор. Коштів |
14.65 |
16.93 |
115.38 |
16.93 |
14.91 |
88.08 |
20.59 |
29.58 |
143.66 |
29.26 |
17.06 |
58.32 |
В той же час, з 2007 по 2008 рік спостерігалося падіння долі інших оборотних коштів в сумі оборотних коштів з 115,38 % до 88,08 %. В 2007 році цей показник на кінець року підвищився на 8,99 тис.грн., тобто він склав 143,66 % , 2008 році пішов на зменшення на 12,20 тис.грн.
З таблиці 2.1 можна зробити загальний висновок - у 2007 - 2008 роках в ВАТ "ЛЗВА" виникла тенденція до нестачі оборотних коштів, яка вирішувалась за рахунок короткотермінових банківських кредитів.
Для розуміння ситуації, яка склалася в структурі майна підприємства, необхідно розглянути структуру джерел формування коштів (майна) підприємства.
Похідні дані та результати розрахунків зведемо в таблицю 2.2. З аналізу цієї таблиці видно, що кошти підприємтсва в 2007 - 2008 р.р. зростали в основному за рахунок власних коштів. Так, питома вага власних коштів та позичених коштів у сумі джерел коштів на кінець 2007 року склала, відповідно 45,33 % та 54,68 %, на кінець 2004 року - 70,78 % та 29,22 %, на кінець 2007 року - 93,33 % та 6,06 %, а на кінець 2008 року - 93,64 % та 6,36 %. Іншими словами, на 1 гривню власних коштів підприємство притягало 93,64 коп. власних і 6,36 копійок позичених коштів.
Позичені кошти на 100% на протязі всього розглядаємого періоду складалися з кредиторської заборгованості, тобто ВАТ не отримувало довгострокових кредитів.
На основі проаналізованих даних можна розрахувати деякі важливі характеристики фінансового стану ВАТ ,такі як фінансова незалежність, та коефіцієнти мобільності коштів та рухливості оборотних коштів.
Коефіцієнт фінансової незалежності (тобто автономії) нормативне значення не менше 0.7 розраховується як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу. Коефіцієнт мобільності коштів - це відношення суми оборотних коштів до валюти балансу , нормативне значення не менше 0.5.
Таблиця 2.2 - Структура джерел формування коштів (майна) ВАТ "ЛЗВА" в 2007 - 2008 р.р.
|
Показники |
2007 р. |
2004 р. |
2007 р. |
2008 р. |
|||||||||
|
На поч. року |
На кін. Року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кінець року |
% відхи-лення |
||
|
1.Джерела коштів, всього |
340 |
4157 |
1222,64 |
5889,33 |
14578,9 |
247,55 |
21773 |
27354 |
125,63 |
27345 |
29530 |
107,99 |
|
|
2.Джерела власних коштів (1 розділ Пб) |
227.94 |
1884.36 |
826.69 |
3616.28 |
10319.3 |
285.36 |
17448 |
25695 |
147.26 |
25738 |
27653 |
07.44 |
|
|
- в % до джерел коштів |
67.04 |
45.33 |
67.62 |
61.40 |
70.78 |
115.27 |
80.14 |
93.93 |
117.22 |
94.12 |
93.64 |
99.49 |
|
|
3.Позичені кошти (2+3 розділи Пб) |
101.41 |
2273.05 |
2241.44 |
2273.05 |
4259.64 |
187.39 |
4325 |
1659 |
38.35 |
1607 |
1877 |
116.8 |
|
|
- в % до джерел коштів |
29.82 |
54.68 |
183.33 |
38.6 |
29.22 |
757 |
19.86 |
6.06 |
30.54 |
5.87 |
6.36 |
108.28 |
|
|
3.1.Кредити та інші позичені кошти (2 розділ Пб) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
- в % до позичених коштів |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.2.Кредиторська заборгованість (3 розділ Пб) |
101.41 |
2273.05 |
2241.44 |
2273.05 |
4259.64 |
187.4 |
4325 |
1659 |
38.38 |
1607 |
1877 |
116.8 |
|
|
- в % до позичених коштів |
100.0 |
100.0 |
- |
100.0 |
100.0 |
- |
100.0 |
100.0 |
- |
100.0 |
100.0 |
- |
Та коефіцієнт маневрування - це відношення суми власних оборотних коштів до суми джерел власних коштів, при перевищенні 0,4 - 0,6 характерезує можливість вільного використання коштів при зміні процесу виробництва. Розрахунки по даним показникам фінансового стану зведено в таблицю 2.3.
Таблиця 2.3 - Показники фінансового стану ВАТ "ЛЗВА" в 2007-2008 р.р.
|
Період |
Показники |
||||
|
коефіцієнт фінансової незалежності підприємства |
коефіцієнт мобільності коштів |
коефіцієнтманеврування |
|||
|
2007 рік |
на початок року |
0.81 |
0.83 |
0.66 |
|
|
на кінець року |
0.45 |
0.95 |
0.89 |
||
|
% відхилення |
55.5 |
114.77 |
134.85 |
||
|
2004 рік |
на початок року |
0.61 |
0.67 |
0.46 |
|
|
на кінець року |
0,70 |
0,78 |
0.69 |
||
|
% відхилення |
116.03 |
117.50 |
150 |
||
|
2007 рік |
на початок року |
0,80 |
0,61 |
0.15 |
|
|
на кінець року |
0,93 |
0.77 |
0.15 |
||
|
% відхилення |
117.41 |
127.56 |
100 |
||
|
2008 рік |
на початок року |
0.94 |
0.77 |
0.17 |
|
|
на кінець року |
0.93 |
0.78 |
0.16 |
||
|
% відхилення |
99.62 |
101.85 |
94.12 |
З наведеного розрахунку видно, що фінансова незалежність підприємства на протязі років, що розглядаються або підвищувалась на кінець року (в 2004 та 2007 роках), або, навпаки, зменшувалась (в 2007 та 2008 роках), але не виходила за рамки нормативного значення , за винятком кінця 2007 року 0,45 . В 2007 році показник зменшився на 45,5 % в зв"язку з збільшенням обсягів ориманих кредитів , яке обумовленне ненстачею власних обігових коштів, в 2004 році зріс на 16,03 %, в 2007 році ріст фінансової незалежності підприємства склав 17,41 %, в 2008 році не значне зменшення на 0,38 % . В той же час, на протязі 2007 - 2008 р.р. спостерігалось підвищення коефіцієнту мобільності коштів, а в 2008 році - його підвищення на кінець року склало всьго 1,85 % від значення на початок року (0,77 та 0,78 відповідно). Коефіцієнт маневрування в 2007 році збільшився на 34,85 %, в 2004 році збільшився на 50,00 %, в 2007 році значно зменшився відносно попередніх років , в 2008 році зменшився на 5,88 % . Падіння кофіцієнту маневрування в 2007 - 2008 роках обумовленне суттєвим зменшенням долі власних оборотних коштів в структкрі балансу підприємства.
2.2.3 Аналіз власних оборотних коштів ВАТ "ЛЗВА"
Важливим показником фінансового стану підприємства є наявність власних оборотних коштів. При його обчисленні необхідно мати на увазі те, що частина оборотних засобів і капітальних вкладень, які відображені в першому розділі активу балансу, може бути створена за рахунок довго- і середньострокових кредитів та інших довгострокових позичених коштів. Тому при обчисленні власних оборотних коштів до підсумку першого розділу пасиву балансу додають довгострокові і середньострокові кредити і довгострокові позичені кошти, і з одержаної суми вираховують підсумок першого розділу активу балансу. Вихідні дані та результати розрахунку власних оборотних коштів наведено в таблиці 2.4. За розрахунковими даними цієї таблиці видно, що на протязі всіх аналізуємих років відбувався приріст власних оборотних коштів, але в 2008 році він скоротився порівняно з 2007 роком у 1,37 разів (147,26 % / 107,44 %) . Визначимо величину впливу власних оборотних коштів, які вкладені у майно підприємства. Розрахунки проведемо в таблиці 2.5. З наведеної таблиці видно, що вплив власних оборотних коштів на власні кошти підприємства був нерівномірний - він збільшувався в 2004 році, а в 2007, 2007 і 2008 роках зменшувався, так, на кінець 2008 року його рівень склав 93,97% від рівня на початок року (16,3 % та 17,3 %, відповідно). Доля позичених коштів у загальній сумі майна підприємства зросла на протязі 2007 - 2008 років.
Таблиця 2.4 - Динаміка власних оборотних коштів ВАТ "ЛЗВА" в 2007 - 2008 р.р.
|
2007 р. |
2004 р. |
2007 р. |
2008 р. |
||||||||||
|
Показники |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. Року |
% відхи-лення |
На поч. року |
На кін. Року |
% відхи-лення |
|
|
1.Джерела власних оборотних коштів (підсумок 1 розд.Пб) |
227.94 |
1884.36 |
826.69 |
3616.28 |
10319.3 |
285.36 |
17448 |
25695 |
147.26 |
25738 |
27653 |
107.44 |
|
|
2.Довгострокові кредити |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.Середньострокові кредити |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
4.Довгострокові позичені кошти |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
5.Всього джерел власних оборотних коштів |
227.94 |
1884.36 |
826.69 |
3616.28 |
10319.3 |
285.36 |
17448 |
25695 |
147.26 |
25738 |
27653 |
107.44 |
|
|
6.Основні засоби і вкладення (підсумок 1 розділу Аб) |
55.6 |
197.5 |
355.21 |
1929.44 |
3100.9 |
160.72 |
13463 |
21285 |
158.1 |
21283 |
23155 |
108.79 |
|
|
7.Наявність власних оборотних коштів (рядок 5 - рядок 6) |
172.34 |
1686.86 |
978.8 |
1686.84 |
7218.37 |
427.92 |
3985 |
4410 |
110.66 |
4455 |
4498 |
100.96 |
Як бачимо на протязі періоду, що аналізується була тенденція зростання долі власних коштів в структурі балансу підприємства , крім падіння на 32,39% в 2007 році. Не останнє місце в цьому займав вплив власних оборотних коштів. Так в 2007 році при збільшенні позичених коштів на 83,3 % , власні оборотні кошти збільшились на 18,84 % , що не суттєво але стримало різке падіння долі власних коштів в майні підриємства на рівні 32,39 %. В 2004 році доля власних оборотних коштів в власних коштах підриємства збільшилась на 49,96% в той же час позичені зменшились на на 24,31 % , що обумовило зростання власних коштів підприємства на 185,36 %. В 2007 - 2008 роках доля власних оборотних коштів та позичених коштів зменшувалась , тому подальше зростання власних коштів підприємства проходило під впливом збільшення основних фондів підриємства.
Таблиця 2.5 - Вплив власних оборотних коштів і майна ВАТ "ЛЗВА" в 2007 - 2008 р.р.
2.2.4 Аналіз платоспроможності ВАТ "ЛЗВА"
В умовах ринкових відносин платоспроможність підприємства є найголовнішою умовою його господарської діяльності. Платоспроможність підприємства характеризується його можливостями здійснювати чергові платежі і виконувати грошові зобов'язання за рахунок готівки та легкомобілізуємих грошових коштів та активів. До платіжних коштів відносяться суми по таким статтям балансу, як грошові кошти, товари відвантажені, готова продукція, розрахунки з покупцями та інші легкореалізуємі активи з другого та третього розділу балансу. До складу платежів та зобов'язань входять заборгованість по оплаті праці, короткострокові та прострочені кредити банку, поставщики і інші кредитори та першочергові платежі.
Оцінка рівня платоспроможності проводиться за даними балансу на основі характеристики ліквідності оборотних коштів, тобто з урахуванням часу, що необхідний для перетворення їх в готівку. Найбільш мобільною частиною оборотних коштів є грошові кошти та цінні папери. Менш мобільні кошти в розрахунках, готовій продукції, відвантажених товарах тощо. Найбільшого часу ліквідності для перетворення їх в грошові кошти вимагають виробничі запаси і витрати. З урахуванням цього рівень платоспроможності ВАТ "ЛЗВА" можна провести відповідно за допомогою трьох коефіцієнтів: грошової, розрахункової та загальної платоспроможності.
Методика розрахунку цих коефіцієнтів наступна:
1 Грошова (миттєва) платоспроможність визначається як відношення суми каси, розрахункового рахунку, валютного рахунку, інших рахунків та грошових коштів та короткотермінових фінансових вкладень до суми короткострокових кредитів, кредитів, що не погашені в строк, кредиторів та інших пасивів.
2 Розрахункова платоспроможність - це відношення грошових коштів,розрахунків та інших активів до розрахунків та короткострокових пасивів.
3 Загальної ліквідності - відношення запасів і затрат, грошових коштів, розрахунків та інших активів за мінусом витрат майбутніх періодів до довгострокових пасивів та короткострокових пасивів за мінусом позик не погашених в строк.
Розраховані показники платоспроможності зведемо в таблицю 2.6.
Таблиця 2.6 - Показники платоспроможності ВАТ "ЛЗВА" в 2007-2008 р.р.
|
Період |
Показники |
||||
|
коефіцієнт грошової платоспроможності |
rоефіцієнт розрахункової платоспроможності |
rоефіцієнт загальної ліквідності |
|||
|
2007 рік |
на початок року |
0,38 |
0,79 |
2,8 |
|
|
На кінець року |
0,71 |
1,0 |
1,74 |
||
|
% відхилення |
187,26 |
126,58 |
62,14 |
||
|
2004 рік |
на початок року |
0,71 |
1,00 |
1,74 |
|
|
На кінець року |
0,02 |
0,42 |
2,69 |
||
|
% відхилення |
2,87 |
42 |
154,86 |
||
|
2007 рік |
на початок року |
0,02 |
1,29 |
3,66 |
|
|
На кінець року |
0,2 |
1,2 |
6,13 |
||
|
% відхилення |
1036,76 |
93,02 |
167,66 |
||
|
2008 рік |
на початок року |
0,21 |
1,32 |
3,77 |
|
|
На кінець року |
0,109 |
0,70 |
3,39 |
||
|
% відхилення |
52,26 |
51,51 |
90,09 |
Якщо за розрахунковими даними цієї таблиці проаналізувати коефіцієнти грошової платоспроможності, то можна зробити висновок, що на протязі 2007 - 2008 років ВАТ могло частково погасити короткострокові платіжні зобов'язання, - на 71 % в 2007 році, на 2 % в 2004 році, на 20 % в 2007 році та на 10 % за рахунок грошових коштів при нормативному значенні показника 2,0.
Якщо розглянути динаміку зміни показника на початок та кінець року то в 2007 році він збільшився на 87,26 % , в 2004 році зменшився на 97 ,13 %, в 2007 році збільшився на 136,76 %, в 2008 році знову зменшився на 47,74 %.
Відхилення показника від нормативного в сторону зменшення говорить про недостатню можливість підприємства в короткі строки погасити свої зобов'язання , а значне перевищення про те , що ця частина обігових коштів не задіяна у виконанні виробничої програми. Тим більше в 2007 році перевищення показника відбувалося при наявності кредиторської заборгованості перед банком, значить підприємство в частині цього перевищення несло невиправдані витрати, внаслідок недостатньої вмілості працювати з фінансовими ресурсами.
Для того щоб вияснити причину від'ємного відхилення в 2004 та 2008 роках та більш ширшу картину платоспроможності підприємства проаналізуємо наступні показники.
Кофіцієнт розрахункової платоспроможності показує (нормативне значення не менше 0,7), що якщо на покриття платіжних зобов'язань мобілізувати кошти в розрахунках, товари відвантажені, дебіторську заборгованість та інші реально реалізуємі активи, то на кінець 2007 року платіжні кошти на 100 % , на кінець 2004 року на 42 % ,на кінець 2007 року на 120 % , на кінець 2008 року на 70 % покривали б платіжні зобов'язання. Це свідчить про стабільність фінансового стану позичальника.
Найбільш узагальнюючим показником є коефіцієнт загальної ліквідності. Величина цього показника (1,0) свідчить про те, що підприємство мобілізуючи всі оборотні кошти на звітну дату може повністю покрити платіжні зобов'язання. Коли б значення цього коефіцієнту було нижче 1, то це говорило б про те, що підприємство є банкрутом.
Дослідження фінансового стану ВАТ можливо ще за допомогою багатьох коефіцієнтів та показників, що могло б бути темою окремої роботи, але, на наш погляд, проведеного аналізу фінансового стану ВАТ "ЛЗВА" достатньо для того, щоб зробити головний висновок - платоспроможність ВАТ "ЛЗВА" є реально забезпеченою.
При цих умовах підприємство відповідає тим вимогам, які необхідні для здійснення з ним кредитних та інших фінансових взаємовідносин. Підвищення фінансового рівня підприємства залежить, в першу чергу, від покращення результатів його виробничої та комерційної діяльності. Разом з тим надійний фінансовий стан залежить також від раціональної організації і використання фінансових ресурсів.
2.2.5 Економічне обгрунтуваня доцільності кредитнихвідносин між ВАТ "ЛЗВА" та Філією Брокбізнесбанку в м. Луганськ, аналіз їх ефективності
Проведений аналіз фінансового стану ВАТ "ЛЗВА", засвідчив про те що на протязі 2007 - 2008 року у підприємства, при умові забезпеченості власними обіговими коштами, час відчасу виникала об'єктивна необхідність поповнення грошових коштів за рахунок кредитів банку. Якщо поміркувати над об'єктивною причиною необхідності отримання кредитів ВАТ "ЛЗВА" на протязі 2007 - 2008 років, то вона полягає нестільки в незначній недостатності власних обігових коштів, скільки в тимчасовій відсутності можливості перерозподілити їх в такі активи, як каса , розрахункові рахунки ( в національній та іноземній валютах). Якщо добре знати кредитну історію позичальника та добре проаналізувати динаміку зміни статей балансу, іх взаємозв'язок та взаємовплив, то можна зробити висновок, що необхідість в кредитувані виникала при збільшені таких статей балансу, як - готова продукція, товари відвантажені, розрахунки з дебіторами. Можливість погасити отримані позики виникала при зменшенні вищенаведених статей балансу та відповідне збільшення каси, розрахункових рахунків та їх перерозподілу в касу, розрахункові рахунки. З цього ми бачимо що підприємство залучало позичені кошти не для заміщення втрачених на збитковій діяльності обігових коштів , а для підтримки власної розрахункової платоспроможності. У ситуації яка виникла, банк аналізував не тільки фінансовий стан позичальника, а і фінансовий стан основних підприємств - дебіторів , якість та ліквідність готової продукції ВАТ "ЛЗВА", виробничі запаси ( відсутність чи наявність неліквідної частини ) оскільки ці активи являються основними джерелами погашення позик. Основними споживачами продукції підриємства є підриємства енергетичної галузі, які з однєї строни являються монополістами, з другої - мають відносно низьку розрахункову платоспроможність обумовлену затримкою розрахунків споживачів енергії.
Продукція на підприємстві виготовляється під конкретні контракти, тому не має потенційного ризику стати неліквідною . Для підвищення обіговості обігових коштів підприємство в останій час мінімізує залишки виробничих запасів , які спрямовані на забезпечення конкретних виробничих програм. Структуру кредитів, наданих ВАТ "ЛЗВА" Філією Брокбізнесбанку в м. Луганськ за 2004 - 2008 роки наведено в таблиці 2.7. Як бачимо з таблиці 2.7 найбільшу кількість кредитів ВАТ "ЛЗВА" отримувало 2004 році в сумі 1 321 852,16 гривень (з них: на виплату заробітної плати 20 % , на закупку виробничих запасів 29 %, на проплату бюджетних платежів 16 % , для розрахунків за отримані послуги 35 %) . В 2007 році оримано кредитів в сумі 616 442,92 гривень (з них: на виплату заробітної плати 12 % , на закупку виробничих запасів 59 %, для розрахунків за отримані послуги 29 % ), в 2008 році оримано кредитів в сумі 1 219 000,00 гривень ( з них : на виплату заробітної плати 25 % , на закупку виробничих запасів 37 %, на проплату бюджетних платежів 22 %, для розрахунків за отримані послуги 16% ).
Таблиця 2.7 - Структура кредитів, наданих ВАТ "ЛЗВА" Філією Брокбізнесбанку в м. Луганськ в 2004 - 2008 р.р.
Як бачимо на протязі всієї кредитної історії домінуючим, за цільовим призначенням, були кредитити на закупку виробничих запасів. Ці кредити сприяли безперебійному виконанню виробничої програми, через забезпечення матеріальними ресурсами.
Кредити на видачу заробітної плати, приводили до додаткових витрат, але цей захід забезпечив безперебійну та вчасну виплату заробітної плати, що в свою чергу сприяло підтримці рівня продуктивності праці .
У випадках коли у підприємства не вистачало власних грошових коштів на виконання своїх зобов'язань перед бюджетом, запобіганням накладення штрафів, які складають 0,3 % від суми заборгованості за кожний день прострочки за їх невчасне виконання це 109,5 % річних, було отримання кредиту. Так в 2004 році ВАТ "ЛЗВА" було отримано два кредити на проплату бюджету - в сумі 30 000,00 під 72 % річних терміном на 90 днів, отриманмий ефект , як різниця між штрафами у випадку несплати податків та витратах по обслуговуванню кредиту , складає 2 773,97 гривень; в сумі 185 000,00 під 60 % річних терміном на 120 днів, отриманмй ефект, як різниця між штрафами у випадку несплати податків та витратах по обслуговуванню кредиту, складає 30 106,84 гривень.
Тобто на прикладі 2007 року можна зробити висновок що доцільність отримання кредитів на проплату бюджетних платежів є тільки при умові, якщо процентна ставка за користування нижче розміру % розрахунку штрафів. Вчасні розрахунки з бюджетом дозволяли уникнути блокування розрахункового рахунку картотекою, що сприяло ефективному маневруванню фінансовими ресурсами підприємства .
Подобные документы
Характеристика форм і видів кредиту. Етапи процесу кредитування. Основні положення кредитних угод. Показники доходності кредитних операцій банку. Критерії оцінки фінансового стану позичальника. Зарубіжні програми страхування банківських депозитів.
курсовая работа [197,9 K], добавлен 18.12.2013Аналіз основних методів оцінки фінансового стану та кредитоспроможності позичальника - юридичної особи в комерційному банку ЗАТ "Приватбанк". Заходи по зменшенню рівня кредитного ризику за рахунок удосконалення кредитних процедур роботи з позичальником.
дипломная работа [5,3 M], добавлен 07.07.2010Економічна сутність короткострокових кредитних операцій банку. Державне регулювання кредитних операцій. Інформаційна база та інструментарій аналізу короткострокових кредитних операцій. Аналіз індикаторів ринку короткострокового кредитування в Україні.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 02.10.2011Загальні підходи до організації обліку кредитних операцій комерційного банку. Теоретичні засади обліку інвестиційних операцій банку. Порядок обліку цінних паперів у торговому портфелі банку. Аналіз інвестиційних та кредитних операцій АБ "Укргазбанк".
дипломная работа [1,7 M], добавлен 18.11.2013Роль кредитних операцій в діяльності комерційного банку. Умови, суб’єкти і об’єкти кредитування, характеристика стадій кредитного процесу. Особливості формування етапів кредитної політики комерційного банку. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника.
курсовая работа [755,9 K], добавлен 20.10.2011Теоретичні основи оцінки фінансового стану позичальників-юридичних осіб в комерційному банку. Аналіз ризиків процесів банківського кредитування та основних заходів зменшення рівня ризику. Методологія рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 11.07.2010Сутність та основні види банківських ризиків, причини їх виникнення та методи оцінки. Аналіз кредитоспроможності клієнта за показниками ліквідності, заборгованості та рентабельності. Шляхи удосконалення та оптимізації кредитних ризиків комерційного банку.
дипломная работа [689,1 K], добавлен 15.06.2012Місце Приватбанку на ринку фінансових послуг та в банківській системі України. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу. Зміст системи комплексного аналізу банківської діяльності комерційного банку. Аналіз активу, пасиву та платоспроможності банку.
дипломная работа [648,2 K], добавлен 20.06.2012Роль комерційних банків як головних суб'єктів грошово-кредитних відносин у суспільстві. Аналіз сучасного стану кредитних операцій і практичне використання принципів банківського кредитування. Основні напрями покращення кредитних операцій в Україні.
курсовая работа [135,1 K], добавлен 14.10.2010Опис процесу надання кредиту позичальнику-юридичній особі на прикладі ВАТ КБ "Надра". Методика визначення кредитоспроможності, оцінка фінансового стану позичальника в даному банку. Розробка заходів щодо удосконалення кредитування юридичних осіб.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 01.12.2010
