Пути оптимизации кредитных рисков коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Кредитная деятельность является центральной в банковском бизнесе, она является источником как основных доходов банка, так и характерного для него кредитного риска. Поэтому, в условиях современного развития банковского дела, существенное значение приобретает проблема эффективного управления рисками коммерческого банка, которое обеспечивает сохранение финансовой устойчивости и безопасности банка в целом.

Банки должны управлять кредитным риском таким образом, чтобы получать максимально возможную прибыль, одновременно пытаясь максимально снизить риск, непосредственно связанный с механизмом предоставления и погашения банковских кредитов. Это говорит о том, что оценка риска, а также управление ним является очень актуальным вопросом.

В современной научно-исследовательской литературе накоплен значительный опыт в вопросах оценки и управления кредитными рисками. Так, среди зарубежных ученых существенные исследования в данном направлении проводили Л.Шустер, Г.Бирман, С.Шмидт , Р.Солоу, Е.Альтман, Х.Маусер, Д.Росен и дргуие. Большую ценность представляют труды отечественных исследовательй, среди которых А.П.Альгина, И.В. Балабанов, М.А. Ковригин, А.А.Лобанов, С.Н.Кабушкин, А.В. Плякин, Г.В.Чернов, И.В.Волошин, А.С.Шапкин, В.В. Чистюхин и другие.

Изучение трудов отечественных и зарубежных авторов выявило, что вопросы оценки и управления кредитными рисками в современных условиях остается дискуссионным, а потому требует дальнейшего системного исследования.

Целью данной работы является изучение и систематизация теоретических аспектов экономического содержания кредитных рисков, а также разработка практических рекомендаций по управлению в современных условиях.

Предмет исследования представляет собой процесс управления кредитными рисками.

Теоретической основой исследования выступают труды отечественных и зарубежных ученых в риск-менеджмента, монографии и публикации в научных изданиях и периодической печати, материалы научных и научно-практических конференций.

Методологической основой исследования являются различные методы экономического анализа (экономико-математического моделирования, графический, индексный, сравнительного, аналитических группировок, комплексного и системного анализа, средних величин и другие методы исследования).

Информационно-эмпирическая базой исследования послужили отчетные материалы коммерческого банка.

Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.



1. Экономическое содержание банковских кредитных рисков

банковский кредитный коммерческий риск

1.1 Понятие, виды, факторы кредитных рисков банковской деятельности

Проблема результативного управления кредитными рисками, несомненно, занимает главенствующее место в современной теории и практике банковского дела.

Крупнейшие банки России наращивают масштабное кредитование развивающейся экономики, но экстенсивный путь развития таит в себе опасность возникновения системного кризиса вследствие малоэффективного управления кредитными рисками, объясняющегося причинами объективного характера: минимальными по мировым меркам сроками функционирования российской банковской системы, зарождающейся банковской инфраструктурой, «зеркальным» переносом в российский банковский сектор западных технологий, отсутствием данных по кредитной истории заемщиков, поверхностным пониманием сути управления системой кредитных рисков.

Однако стремление российской банковской системы к стабилизации при благоприятных внешних условиях создает предпосылки, возможность и необходимость концептуального подхода к управлению кредитными рисками, позволяющему исследовать данное направление банковской деятельности как важнейшую логическую составляющую организованного процесса функционирования банка, имеющую на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.

Кредитный риск является доминирующим элементом иерархической системы банковских рисков и неотделимой составляющей совокупного банковского риска [21].

К настоящему времени не сформировалось единого мнения о сути кредитного риска, не создана общепринятая и исчерпывающая классификация кредитных рисков; также существует проблема недостаточной систематизации и интеграции понятийного и классификационного аппаратов теории кредитных рисков.

На наш взгляд, имеющиеся подходы к определению кредитного риска, которые основаны на подсчете вероятности выполнения контрагентом своих обязательств, является неполным.

По нашему мнению, кредитный риск представляет собой денежное выражение вероятностного отклонения действительности от возможных результатов в результате неопределенности действия экзогенных и эндогенных факторов как следствие управленческих решения, связанных с кредитованием.

Управление кредитными рисками при этом представляет собой систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов преднамеренного целенаправленного влияния для недопущения возможного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступления рискового события) или извлечения дополнительной выгоды (дохода, прибыли) по сравнению с ожидаемым результатом в условиях преодоления неопределенности в движении кредитов.

В основе системы управления кредитными рисками лежат поиск и разработка мероприятий по их преодолению или по снижению степени риска, если его невозможно избежать, что не возможно осуществлять без систематизации различных видов кредитных рисков.

Рассмотрим далее классификацию кредитных рисков.

По источникам возникновения такие риски делят на внешние и внутренние [6].

Внешний кредитный риск -- это такой кредитный риск, при котором неплатежеспособность или дефолт заемщика произошли в результате негативного воздействия внешней среды на его деятельность.

Среди них выделяют:

1. Страновые риски -- риски, обусловленные предоставлением кредитов в конкретной стране.

2. Политические риски -- риски возникновения политических факторов, которые могут отрицательно сказаться на платежеспособности дебитора. Например, нестабильность политического режима, высокая коррумпированность управляющих структур.

3. Макроэкономические риски -- обусловлены нестабильностью главных макроэкономических показателей, которые характеризуют общее развитие национального хозяйства страны. Например, валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, национальный доход и другие.

4. Инфляционные риски -- обусловлены ростом производственных затрат в результате повышения общего уровня цен.

5. Отраслевые риски -- риски, вызываемые различными особенностями отдельных отраслей хозяйствования. К таковым особенностям относятся циклические колебания, стадии жизненного цикла, венчурные разработки и многие другие.

6. Риски законодательных изменений -- риски обусловленные возможность изменения отдельных норм законодательства, которые влияют на процесс возврата заемщиком основной суммы долга и процентов по нему. Примером таких законодательных изменений может служить изменение срока исковой давности по взысканию дебиторской задолженности.

7. Риски изменения учетной ставки (ставки рефинансирования) Центральным Банком страны [1].

Внутренний кредитный риск -- возникновение неплатежеспособности или дефолта заемщика в связи с проводимой им деятельностью. То есть когда предприятие-заемщик неэффективно управляет имеющимися в его распоряжении ресурсами [3].

Выделяют следующие разновидности внутренних кредитных рисков:

1. Риск эффективности текущей деятельности -- возникает в связи с отрицательными результатами хозяйственной и финансовой деятельности предприятия-заемщика.

2. Риск ликвидности -- неспособность организации отвечать по своим текущим обязательствам.

3. Риск отказа от выполнения обязательств -- нежелание дебитора возвращать долг, злоупотребление доверием, возможно мошенничество.

4. Риск кредитной политики -- возникает в связи с неправильным определением приоритетов и направлений кредитной политики, в результате которого величина ожидаемого уровня доходов оказывается меньше произведенных расходов.

5. Операционный (селективный) риск -- вероятность неправильного определения кредитных возможностей заемщика.

6. Риск злоупотреблений кадрами предприятия -- недобросовестное отношение сотрудников к выполняемым обязанностям, например, выдача кредита родственникам, знакомым без необходимого исследования их финансового положения [2].

Также кредитные риски можно разделить на группы по их уровню:

1. Допустимый (минимальный) риск -- величина потерь равна 0--25 % от размера предоставляемого кредита и процентов по нему.

2. Средний (повышенный) риск -- потери составляют 25--50 %.

3. Высокий риск -- 50--75 %.

4. Критический (недопустимый) риск -- 75--100 %.

К факторам кредитного риска относятся: значительный объем кредитов, предоставленных узкой группе заемщиков или отраслей, частая смена кредитной политики, высокая доля кредитов для финансово нестабильных заемщиков, концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных для банка сферах деятельности, чрезмерное доверие к обеспечению кредитов, неудовлетворительная диверсификация кредитного риска, отсутствие адекватной или достаточной информации для анализа и понимания параметров кредитного риска, недостатки в методологии расчета резервов под возможные потери по активным операциям и т.д. [2, с.75].

Всемирным банком были определены основные внутренние и внешние факторы, вызывающие потери при кредитовании (табл. 1.2). По этим данным внутренние факторы являются причиной 67% потерь банков по ссудам, а внешние - 33% [3, с.158].

Таблица 1.2 Факторы, вызывающие потери банка при кредитовании

1. Внутренние факторы	67%	2. Внешние факторы	33%
1.1 Нехватка обеспечения	22%	2.1 Банкротство компаний	12%
1.2 Неправильная оценка информации при изучении заявки на ссуду	21%	2.2 Требования кредиторов о погашении задолженности	11%
1.3 Слабость операционного контроля и задержки в выявлении и реагировании на ранние предупредительные сигналы	18%	2.3 Безработица / семейные проблемы	6%
1.4 Плохое качество обеспечения	5%	2.4 Кража / мошенничество	4%
1.5 Невозможность получения оговоренного в контракте обеспечения	1%

Согласно этой классификации, основным внешним фактором возникновения кредитного риска является банкротство предприятий. Но, как показывает практика, такие заемщики, которые не платят кредит и проценты по нему не потому, что у них нет возможности, а потому, что просто не желают этого делать. Поэтому мы считаем, что данная классификация не является исчерпывающей, не учитывает факторов внешней, в отношении банков и контрагентов, среды, в которой постоянно происходят процессы, обусловливающие перспективные и благоприятные условия для кредитования банками новых клиентов, экономически значимых отраслей и регионов, инновационных проектов или , наоборот, создают дополнительные трудности, которые проявляются в повышении негативного воздействия кредитных рисков и снижение качества их кредитных портфелей.

1.2 Механизмы управления кредитными рисками в коммерческих банках

Основной предпосылкой реализации успешного менеджмента любого объекта является неукоснительное следование выработанным принципам. Принципы управления кредитными рисками включают:

осознанность принятия рисков;

принцип количественной оценки принимаемых рисков;

принцип ограничения величины непредвиденных потерь с заданной вероятностью на определенный срок, покрываемых капиталом;

принцип фондирования ожидаемых потерь по кредитному риску за счет рисковых надбавок;

принцип постоянного мониторинга принятого кредитного риска и контроля используемых процедур

управляемость принимаемыми рисками;

учет финансовой стратегии предприятия при управлении рисками;

учет возможности передачи рисков;

учет фактора времени;

экономичность процесса управления рисками;

сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия [2].

Опираясь на перечисленные принципы, управление кредитным риском можно представить как процесс, последовательно проходящий следующие этапы [22]:

идентификация риска;

оценка последствий наступления риска;

выбор решений об управленческом воздействии;

контроль (мониторинг и учет, отчетность, ответственность).

В рамках приведенных этапов выполняются конкретны задачи и функции, которые в совокупности формируют методологию управления кредитными рисками (см. таблицу 1.3).



Таблица 1.3 - Методология управления банковскими рисками

Название этапа		Методы		Производные (инструменты)
Идентификация		Методы идентификации		Карта рисков
Оценка последствий наступления рисков		Методы оценки		Оценки, прогнозы
Принятие решений об управляющем воздействии		Методы управления рисковой позицией		Лимиты, резервы, нормативы
Контроллинг		Методы контроллинга		Штрафы, санкции, санации, коррекция

На этапе идентификации кредитного риска осуществляется выявление специфических особенностей конкретного риска, прогнозирование потенциала его реализации, оценка уровня риска во времени, степень его взаимодействия с прочими рисками, регистрация факторов, которые оказывают влияние на исследуемый кредитный риск. Главной целью данного этапа является формирование базы для реализации третьего этапа управления - выбора управленческого решения.

На этапе оценки идентифицированных рисков осуществляется определение возможных последствий наступления кредитных рисков в разрезе следующих временных категорий (рис. 1.1).

Рисунок 1.1- Временной аспект оценки кредитных рисков

Важным моментом на данном этапе является определение адекватного критерия степени риска, каждая из которых должна иметь четкие границы в рамках балансовых и финансовых показателей [32].

На основании проведенной идентификации и оценки кредитного риска осуществляется выбор управленческих решений - третий этап управления кредитным риском. На данном этапе необходимо предстоит выбрать наиболее целесообразный вариант стратегии (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 - Выбор стратегии

Кредитному риску свойственно постоянное состояние изменчивости, это обусловливает необходимость его мониторинга - то есть предназначение завершающего этапа управления кредитным риском -- контроля. На этапе контроля кредитного риска осуществляется делегирование полномочий, распределение ответственности между субъектами каждого уровня управления, реализовывается мониторинговый процесс риска кредитной деятельности, создаётся система управленческой отчетности [40].

Таким образом, управление кредитным риском представляет собой многоуровневый, строго регламентированный процесс, где каждое участвующее подразделение имеет четкий перечень целей, задач, достигаемых путем выполнения функций через систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов преднамеренного воздействия для недопущения наступления рискового события.



2. Анализ кредитных рисков коммерческого банка

2.1 Краткая экономико-финансовая характеристика коммерческого банка

Акционерный банк газовой промышленности «Газпромбанк» был создан в 1990 году.

Газпромбанк - уполномоченный банк ОАО «Газпром» (90% акций банка), входит в пятёрку крупнейших российских банков по всем основным показателям.

Являясь лидером российской банковской системы, содействуя росту экономического потенциала страны, Газпромбанк определяет себя в качестве стратегического финансового партнёра предприятий газовой отрасли и других ведущих отраслей российской промышленности, являясь опорой национальной экономики.

Газпромбанк обеспечивает рост стоимости бизнеса своих акционеров, клиентов и партнёров, предоставляя им высококачественные банковские услуги на российском и международных финансовых рынках.

Газпромбанк создаёт все условия для профессионального роста своих сотрудников, формируя коллектив, сплочённый едиными целями и задачами.

Газпромбанк - универсальный банк международного уровня и крупнейший отраслевой банк России, имеет более чем десятилетний опыт комплексного обслуживания крупнейших предприятий реального сектора экономики.

Передовые технологии, богатый опыт банковской деятельности и развитая региональная структура Газпромбанка являются основой для высококлассного обслуживания клиентов.

Банк создает и внедряет специализированные банковские продукты для крупного и среднего бизнеса, предприятий-экспортеров, организаций с разветвленной региональной структурой, осуществляет комплексное банковское обслуживание физических лиц.

Газпромбанк предлагает своим клиентам:

· комплексное расчетно-кассовое обслуживание в России и за рубежом на основе собственного Расчетного центра, региональной и корреспондентской сети Банка;

· услуги Расчетного центра;

· обеспечение международных операций и расчетов по зарубежным проектам и импортно-экспортным контрактам клиентов;

· кредитные операции;

· обслуживание через разветвленную и успешно функционирующую филиальную сеть;

· операции на рынке ценных бумаг;

· набор финансовых инструментов для размещения временно свободных денежных средств корпоративных клиентов;

· операции с драгоценными металлами;

· полный спектр услуг физическим лицам на основе современных банковских и информационных технологий;

· услуги кредитным и финансовым организациям;

· депозитарные услуги;

· безналичные расчеты на основе банковских карт.

Газпромбанк имеет разветвлённую сеть, охватывающую свыше 45 регионов России. В её составе 29 филиалов и 9 банков с участием ГПБ, всего около 20 банковских офисов. Газпромбанк также участвует в капитале двух зарубежных банков.

Филиалы Гаспромбанка имеются во многих российских городах:

Астрахань, Белоярский, Брянск, Волгоград, Екатеринбург, Ижевск, Кострома, Краснодар, Липецк, Махачкала, Москва, Надым, Нижний Новгород, НовосибирскОмск, Новый Уренгой, Оренбург, Пермь, Ростов-на-Дону, Санкт-Петербург, Саратов, Ставрополь, Томск, Тула, Тюмень, Уфа, Ухта, Чайковский, Щёлково, Югорск.

Акционерами «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) являются:

· ОАО «Газпром» - 35,54%;

· Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД» - 47,38% из которых:

НПФ «ГАЗФОНД» напрямую владеет 6,08%;

16,22% находится у ОАО «ГАЗ-сервис», 16,23% находится у ОАО «ГАЗКОН» и 8,85% находится у ОАО «ГАЗ-Тек».

Более 80% акций этих организаций находятся в доверительном управлении у ЗАО «Лидер», Д.У.;

· ООО «Новфинтех» - 6,33%, из них 2,62% переданы в доверительное управление ЗАО «Лидер», Д.У.;

· Внешэкономбанк - 10,19%;

· Менеджмент - 0,56%.

Для более детальной характеристики банка рассмотрим динамику и структуру его активов, пассивов и обязательств.

Активы банка имеют позитивную динамику роста. За анализируемый период они выросли на 554 004 571 тыс. руб., то есть 60% (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Динамика активов банка

2.2 Оценка кредитных рисков коммерческого банка

Кредитные операции для коммерческого банка -- важный вид деятельности, приносящий основную часть дохода. Они отражают сущность банковской деятельности и он является одним из определяющих функций банковского учреждения. Доля ссудной задолженности в активах банка в 2012 году составляла 76,73%, в 2013 - 76,76%, а в 2013 снизилась до 74,11%.

Объем ссудного капитала имеет динамику роста. Так, существенный рост ссудного капитала был в 2012 году, когда его прирост составил 294960379 тыс. руб., то есть 42%, в 213 году показатель вырос на 91405538 тыс. руб., то есть 9%.

Страновая концентрация кредитов показана в таблице. 2.1

Таблица 2.1 - Страновая концентрация кредитов

	2011	2012	2013	Абсолютный прирост, +/-
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2012 / 2011	2013/ 2012	2013 / 2011
Россия	598728997	84,52	882421522	87,95	978 788274	89,4	283692525	96 366 752	380059277
Европа	100089751	14,13	105016555	10,47	80504533	7,35	4926804	-24 512 022	-19 585 218
СНГ	6725117	0,95	12784816	1,27	8365231	0,76	6059699	-4 419 585	1 640 114
США	1582307	0,22	324888	0,03	1954374	0,18	-1257419	1 629 486	372 067
Прочие	1290499	0,18	129269	0,01	1 698 884	0,16	-1161230	1 569 615	408 385
Итого	708416671	100	1003377050	100	1094782588	100	294960379	91 405 538	386365917

По данным таблицы видно, что наибольшее количество кредитов в течение всего периода выдано в России. При чем доля данного направления имеет тенденцию роста не только в абсолютном, но и в относительном значении. Так за весь период объем выдачи кредитов в России увеличился на 380059277 тыс. руб., а доля их возросла с 84,52% в 2011 году до 87,95 в 2013 и 89,4% в 2013 году.

На втором месте по объему выдачи кредитов находится Европа. Но на коней изучаемого периода объем предоставления кредитов в Европе уменьшается. Сокращение составило 19585218 тыс. руб., а их доля сократилась практически в 2 раза.

Динамика кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики показана в таблице. 2.2.

По данным таблицы видно, что наибольший объем прироста обеспечен за счет кредитов физическим лицам - 116740144 тыс. руб. за изучаемый период.

Существенный прирос был за счет увеличения кредитования торговли и коммерции - 93 659 167 тыс. руб. за весь изучаемый период.

Кредитование нефтяной промышленности возросло на 26 085 812 тыс. руб.

Значительно увеличилось кредитование добычи и обработки алмазов. Прирост составил 23 772 071 тыс. руб.

Таблица 2.2 - Структура кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики

Отрасль	Период	Абсолютный прирост, +/-	Темп прироста, %
	2011	2012	2013	2012/2011	2013/2012	2013/2011	2012/2011	2013/2012	2013/2011
Физические лица	90833694	147824861	207 573838	56991167	59748977	116740144	162,74	140,42	228,52
Финансовые и инвестиционные компании	144160702	156 744 937	152 476 982	12 584 235	-4 267 955	8 316 280	108,73	97,28	105,77
Торговля и коммерция	136763723	204 237 491	230 422 890	67 473 768	26 185 399	93 659 167	149,34	112,82	168,48
Военный сектор	47229114	47 425 508	63 110 287	196 394	15 684 779	15 881 173	100,42	133,07	133,63
Нефтяная промышленность	30583382	27 381 667	56 669 194	-3 201 715	29 287 527	26 085 812	89,53	206,96	185,29
Энергетика	49788029	72 854 035	54 611 323	23 066 006	-18 242 712	4 823 294	146,33	74,96	109,69
Строительство	69572778	50 412 825	52 008 719	-19 159 953	1 595 894	-17 564 059	72,46	103,17	74,75
Пищевая промышленность	32795020	32 844 725	46 883 191	49 705	14 038466	14 088171	100,15	142,74	142,96
Черная металлургия	60560404	55 321 219	44 598 918	-5 239 185	-10 722 301	-15 961 486	91,35	80,62	73,64
Добыча и обработка алмазов	4551812	9 269 790	28 323 883	4 717 978	19 054 093	23 772 071	203,65	305,55	622,26
Машиностроение и металлообработка	8891997	21 317 801	27 277 008	12 425 804	5 959 207	18 385 011	239,74	127,95	306,76
Угольная промышленность	28788707	23 554 234	26 573 426	-5 234 473	3 019 192	-2 215 281	81,82	112,82	92,31
Сельское хозяйство	10932575	16 452 763	25 086 947	5 520 188	8 634 184	14 154 372	150,49	152,48	229,47
Цветная металлургия	8318161	22 379 060	24 396 012	14 060 899	2 016 952	16 077 851	269,04	109,01	293,29
Средства массовой информации и телекоммуникации	15074249	28 556 296	22 026 641	13 482 047	-6 529 655	6 952 392	189,44	77,13	146,12
Авиационный транспорт	11641554	16 097 389	17 154 010	4 455 835	1 056 621	5 512 456	138,28	106,56	147,35
Газовая промышленность	2370802	23 337 253	16 269 718	20 966 451	-7 067 535	13 898 916	984,36	69,72	686,25
Железнодорожный транспорт	11602708	13 961 728	14 223 462	2 359 020	261 734	2 620 754	120,33	101,87	122,59
Химия и нефтехимия	5639853	10 435 107	7 796 910	4 795 254	-2 638 197	2 157 057	185,02	74,72	138,25
Автотранспорт	1301217	2 783 234	2 949 526	1 482 017	166 292	1 648 309	213,89	105,97	226,67
Атомная промышленность	19759014	8 917 446	2 907 079	-10 841 568	-6 010 367	-16 851 935	45,13	32,60	14,71
Водный транспорт	3338441	4 305 907	2 082 835	967 466	-2 223 072	-1 255 606	128,98	48,37	62,39
Лесная промышленность	1229085	400 553	671 405	-828 532	270 852	-557 680	32,59	167,62	54,63
Прочие	10783660	13 509 984	15 584 246	2 726 324	2 074 262	4 800 586	125,28	115,35	144,52
Итого кредитов и авансов клиентам до вычета резервов под обесценение	806510681	1 010 325 813	1 141 678 450	203 815 132	131 352 637	335 167 769	125,27	113,00	141,56

Размещено на http://www.allbest.ru/

Наиболее существенное сокращение кредитования отмечено в отрасли строительства - на 17 564 059 тыс. руб. за весь период.

Сокращение кредитования атомной промышленности составило -16 851 935тыс руб., а черной металлургии - 15 961 486 тыс. руб.

Относительно темпов роста можно прийти к выводу, что наибольший темп роста кредитования по газовой промышленности - кредитование возросло почти в 7 раз за изучаемый период, более чем в 6 раз возросло кредитование добычи и обработки алмазов

Кредитование машиностроения и цветной металлургии увеличилось в 3 раза кредитования сельского хозяйства и автотранспорта - более чем в 2 раза.

Темп прироста кредитования физических лиц показал, что объем кредитования возрастал в течение всего изучаемого периода. Так, в 2012 году они увеличилось на 62%, в 2013 - еще на 40,42%.

Наибольшее сокращение темпов кредитования наблюдается в отрасли атомной промышленности, лесной и водной промышленности.

Структура кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики показана в таблице. 2.3.

По данным таблицы можно сделать вывод, что наибольшую долю кредитование направлено в отрасль торговли и коммерции. При этом с 17,3% в 2011 году кредиты в отрасль торговли и коммерции в 2013 году возросли до 20,1%

Высокую долю в структуре кредитов имеют кредиты финансовым и инвестиционным компаниям.

Но их доля в структуре имеет динамику снижения. Так, если в 2011 году их доля составляла 17,9%, то в 2012 она снизилась до 15,5%, а в 2013 - до 13,4%.

Доля кредитов в отрасль военной промышленности имеет относительно стабильное значение 5,9%, 4,7% и 5,5% по годам соотвественно.

Доля кредитов банка в нефтяную промышленность имеет динамику роста с 3,8% в 2011 году до 5% в 2013 году.

Также возросла доля кредитов в отрасли добычи и обработки алмазов, газовой промышленности, автотранспорте.

Снижение доли кредитов отмечается в отрасли энергетики, строительства, черной металлургии, лесной промышленности.

Относительно стабильной доля кредитов в отрасли химии и нефтехимии, средств массовой информации, пищевой промышленности.

Таблица 2.3 - Структура кредитов и авансов клиентам по отраслям экономики

Отрасль	2011	2012	2013
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Физические лица	90 833 694	11.3%	147 824 861	14,60%	207 573 838	18,20%
Финансовые и инвестиционные компании	144 160 702	17.9%	156 744 937	15,50%	152 476 982	13,40%
Торговля и коммерция	136763723	17.0%	204 237 491	20,30%	230 422 890	20,10%
Военный сектор	47 229 114	5.9%	47 425 508	4,70%	63 110 287	5,50%
Нефтяная промышленность	30 583 382	3.8%	27 381 667	2,70%	56 669 194	5,00%
Энергетика	49 788 029	6.2%	72 854 035	7,20%	54 611 323	4,80%
Строительство	69 572 778	8.6%	50 412 825	5,00%	52 008 719	4,60%
Пищевая промышленность	32 795 020	4,10%	32 844 725	3,30%	46 883 191	4,10%
Черная металлургия	60 560 404	7.5%	55 321 219	5,50%	44 598 918	3,90%
Добыча и обработка алмазов	4 551 812	0.6%	9 269 790	0,90%	28 323 883	2,50%
Машиностроение и металлообработка	8 891 997	1.1%	21 317 801	2,10%	27 277 008	2,40%
Угольная промышленность	28 788 707	3.6%	23 554 234	2,30%	26 573 426	2,30%
Сельское хозяйство	10 932 575	1.4%	16 452 763	1,60%	25 086 947	2,20%
Цветная металлургия	8 318 161	1.0%	22 379 060	2,20%	24 396 012	2,10%
СМИ и телекоммуникации	15 074 249	1.9%	28 556 296	2,80%	22 026 641	1,90%
Авиационный транспорт	11641554	1.4%	16 097 389	1,60%	17 154 010	1,50%
Газовая промышленность	2 370 802	0.3%	23 337 253	2,30%	16 269 718	1,40%
Железнодорожный транспорт	11 602 708	1.4%	13 961 728	1,40%	14 223 462	1,20%
Химия и нефтехимия	5 639 853	0.7%	10 435 107	1,00%	7 796 910	0,70%
Автотранспорт	1 301 217	0.2%	2 783 234	0,30%	2 949 526	0,30%
Атомная промышленность	19 759 014	2.4%	8 917 446	0,90%	2 907 079	0,30%
Водный транспорт	3 338 441	0,40%	4 305 907	0,40%	2 082 835	0,20%
Лесная промышленность	1 229 085	0.2%	400 553	0,10%	671 405	0,10%
Прочие	10 783 660	1.1%	13 509 984	1,30%	15 584 246	1,30%
Итого кредитов	806510681	100	1010325813	100,00%	1141678450	100,00%

По состоянию на 31 декабря 2013 года общий объем кредитов и авансов клиентам, выданных десяти крупнейшим заемщикам (или группам связанных заемщиков), составил 266 955 019 тысяч рублей (2012 г.: 290 670 411 тысяч рублей) или 23.4% (2012 г.: 28.8%) от общей суммы кредитов и авансов клиентам Группы до вычета резервов под обесценение кредитного портфеля.

На 31 декабря 2013 года кредиты и авансы клиентам в сумме 20 474 457 тысячи рублей (2012 г.: ноль тысяч рублей) выступали в качестве обеспечения финансирования, полученного от Центрального банка РФ.

На 31 декабря 2012 года кредиты и авансы клиентам в сумме 3 959 449 тысячи рублей выступали в качестве обеспечения по финансированию, полученному от Государственной системы страхования вкладов

Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности

В течение изучаемого периода Банк обращал особое внимание на работу с сомнительными и проблемными ссудами. Кроме того, еженедельно Комитет по взысканию просроченных ссуд корпоративных клиентов контролировал проблемные ссуды: перспективы погашения, обращение взыскания на обеспечение, судебные процессы в отношении случаев взыскания задолженности, условия реструктуризации, требование предоставить дополнительное обеспечение по ссудам.

В таблице 2.4 представлена информация о кредитах с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2014, в тыс. руб.

Таблица 2.4 - Кредиты с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2014, в тыс. руб.

Вид просроченного актива	Общая сумма просрочен но задолженности	Просроченная задолженность по срокам	Величина резервов на возможные потери
		до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	свыше 180 дней
Кредиты предоставленные, всего, в том числе:	51 571 194	8 754 588	4 804 525	4 375 281	33 636 800	38 833 503
Кредиты предоставленные юридическим лицам	13 445 283	1 194 542	700 579	358 751	11191 411	11 817 270
Кредиты предоставленные физическим лицам	38 125 911	7 560 046	4 103 946	4 016 530	22 445 389	27 016 233

В таблице 2.5 представлена информация о кредитах с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2013, в тыс. руб.

В таблице 2.6 представлена информация об активах с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2012, в тыс. руб.



Таблица 2.5 - Кредиты с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2013, в тыс. руб.

Вид просроченного актива	Общая сумма просрочен ной задолженности	Просроченная задолженность по срокам	Величина резервов на возможные потери
		до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	свыше 180 дней
Кредиты всего, в том числе:	30 000 620	2 486 130	1 601 766	1 530 954	24 381 770	26 709 830
Кредиты предоставленные юридическим лицам	11 544 750	3 492	71 688	63 060	11 406 510	11 539 032
Кредиты предоставленные физическим лицам	18 455 870	2 482 638	1 530 078	1 467 894	12 975 260	15 170 798

Таблица 2.6 - Кредиты с просроченными сроками погашения по состоянию на 01.01.2012, в тыс. руб.

Вид просроченного актива	Общая сумма просрочен ной задолженности	Просроченная задолженность по срокам	Величина резервов на возможные потери
		до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	свыше 180 дней
Кредиты, всего, в том числе:	30 837 315	1 445 941	3 341 021	1 222 100	24 828 253	28 355 592
Кредиты предоставленные юридическим лицам	16 076 621	36 816	2 604 745	591 142	12 843 918	15 879 541
Кредиты предоставленные физическим лицам	14 760 694	1 409 125	736 276	630 958	11 984 335	12 476 051

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле 01.01.2014 года составил 4,5%, хотя на 01.01.2013 года он был на уровне 2,9%, а на 01.01.2012 года - 4,0%.

Негативной характеристикой кредитного портфеля банка является рост абсолютной величины кредитов с просроченными сроками погашения (рис. 2.2). За изучаемый период кредиты с просроченными сроками погашения возросли на 20 733 879 тыс. руб., то есть 67%.

Рисунок 2.2 - Динамика кредитов с просроченными сроками погашения

При этом, отрицательно характеризуется структура просроченных кредитов срокам просрочки (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 - Динамика и структура просроченных кредитов срокам просрочки

По данным рисунка видно, что наибольший объем просроченных кредитов имеет просроченную задолженность свыше 180 дней.

Структура просроченных кредитов в разрезе должников показывает, что по состоянию на 1.01.2012 наибольший удельный вес имела просроченная задолженность по кредитам юридических лиц, но на конец изучаемого периода увеличилась доля просроченных кредитов физических лиц (рис. 2.4).

Рисунок 2.4 - Структура кредитов с просроченными сроками погашения

Относительно структуры просроченных кредитов юридических лиц по срокам просрочки очевидно, что наибольший объем имеют кредиты с просрочкой более 180 дней, но их объем имеет динамику сокращения (рис. 2.5).

Рисунок 2.5 - Динамика и структура просроченных кредитов юридических лиц по срокам просрочки

Анализ структуры просроченных кредитов физических лиц по срокам просрочки показывает, что наибольший объем имеют кредиты с просрочкой более 180 дней, и их объем имеет негативную динамику роста (рис.2.6).



Рисунок 2.6 - Динамика и структура просроченных кредитов физических лиц по срокам просрочки

К нормативам максимального кредитного риска, установленным ЦБ РФ для коммерческих банков, относятся нормативы: на одного заемщика или группу связанных заемщиков -- Нб; максимального размера крупных кредитных рисков -- Н7; совокупной величины кредитных рисков: акционеров (участников) банка -- Н9.1; инсайдеров банка -- Н10.1. Динамика данных показателей для анализируемого банка показана в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Нормативы максимального кредитного риска

Показатель	Нормативное значение	2011	2012	2013
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25.00	19.50	19.00	18.00
		0.50	0.60	0.60
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800.00	424.40	318.60	208.30
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)	50.00	0.00	0.00	0.00
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3.00	0.10	0.20	0.10

По данным таблицы видно, что норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6) удовлетворяет максимально допустимому значению установленному ЦБ РФ на уровне 25%. В течение изучаемого периода показатель даже имеет динамику снижения.

Проведенный анализ кредитного портфеля показал, что основу его составляют вложения в реальный сектор экономики. Являясь универсальным коммерческим банком, ОАО «Газпромбанк» предоставляет кредиты корпоративным клиентам различных отраслей экономики и физическим лицам. Наибольшую долю кредитования направлено в отрасль торговли и коммерции. Негативной характеристикой кредитного портфеля банка является наличие просроченной задолженности и ее рост. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле 01.01.2014 года составил 4,5%, хотя на 01.01.2013 года он был на уровне 2,9%, а на 01.01.2012 года - 4,0%. Наибольший объем просроченных кредитов имеет просроченную задолженность свыше 180 дней. При этом динамика нормативов максимального кредитного риска для анализируемого банка имеет уровень, который соответствует норме.



3. Пути оптимизации кредитных рисков коммерческого банка

Обеспечение эффективности банковского кредитования, как основного вида деятельности банка, обусловлено адекватностью теоретических и практических положений, на которых базируются кредитные отношения банков с заемщиками, фактическими отношениями между банками и клиентами, через осуществление ссудных операций.

Анализ деятельности системы коммерческих банков, стремительное ухудшение финансового состояния многих банков за последние годы было вызвано убытками кредитной деятельности. Эти убытки обусловлены несвоевременной уплатой процентов по предоставленным кредитам, невозвратом самых долгов, а часто и привлечением слишком дорогих кредитных ресурсов и их нерентабельным размещением. Существует довольно большое количество просроченных кредитов, практика многократной пролонгации, задержка возврата ссуд клиентами банка, свидетельствует о несовершенстве существующих систем и методик осуществления кредитного мониторинга.

Причинами роста просроченной (проблемной) задолженности остаются обусловлен финансовой нестабильностью предприятий реального сектора высокий уровень кредитного риска, а также несовершенством нормативной базы регулирования кредитных операций.

Банковские учреждения, проанализировав кредитоспособность заемщика, должны уделять внимание вопросу оптимального соотношения собственных и привлеченных средств. То есть, поддерживать равновесие бизнеса заемщика. Для этого необходимо определение оптимальной суммы кредита, учитывая возможность погашения кредитных средств заемщиком.

Целью совершенствования управления кредитным риском банка является обоснование наиболее эффективных методов, инструментов и рычагов осуществления функций анализа, планирования, регулирования и контроля в процессе управления кредитными рисками банка, которые способствуют получению оптимального уровня доходности от кредитной деятельности банка при минимальном риске невозврата основной суммы долга и процентов по кредитам. мы банка, которые способствуют получению оптимального уровня доходности от кредитной деятельности банка при минимальном риске невозврата основной суммы долга и процентов по кредитам. Концепция совершенствования механизма управления кредитным риском ОАО «Газпромбанк» показано на рис. 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 - Концепция совершенствования механизма управления кредитным риском банка

Более совершенный механизм управления кредитными рисками банка, по нашему мнению, должен состоять из: организационно-институционального элемента предусматривает структурно-функциональную модификацию кредитного процесса банка на основе внедрения новых специализированных организаций и учреждений, призванных решить отдельные проблемные вопросы в области информационного обеспечения принятия решений по кредитованию и ускорения взыскания проблемной задолженности и экономической подсистемы, которую предполагается сделать более совершенной в части оценки и прогнозирования экономической эффективности кредитной деятельности банка.

По нашему мнению, наиболее существенными элементами процесса кредитования, качество управления которыми обеспечивает возможность предупреждения возникновения и устранения существенной доли возможных кредитных рисков, как в условиях стабильного экономического развития так и в условиях кризиса и рецессии, является планирование кредитной деятельности, проектирования кредитного продукта, оценка кредитного риска каждой отдельной операции, лимитирование и мониторинг текущего состояния кредитного портфеля и заемщиков.

Рациональное планирование кредитной деятельности позволяет банку определиться с территориально-отраслевыми приоритетами формирования кредитного портфеля с учетом общих мировых и национальных стратегических направлений и приоритетов развития, а также реальной возможности привлечения соответствующих сегментов в состав собственного кредитного портфеля. В свою очередь, проектирование кредитных продуктов является тем этапом управления кредитными рисками банка, на котором собственно закладывается возможность дальнейшей оптимизации этих рисков в виде исходных параметров по: продолжительности кредитования с соответствующим влиянием фактору времени на стоимость кредитного капитала и уровнем неопределенности будущих процессов и состояний; величины рискового капитала; системы требований по оплате заемщиком стоимости кредита и тому подобное.

Общий фактический риск кредитного портфеля определяется методическим обеспечением оценки рисков отдельных поставщиков и качественных свойств предлагаемых кредитных продуктов. Ограничивающим фактором по включению рисков в состав портфеля или отказа от них система лимитирования и резервирования. Методическое обеспечение оптимизации кредитного портфеля банка позволяет оценить возможные доходность и риски для всех возможных сценариев изменения системы факторов формирования кредитных рисков в пределах краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного горизонтов прогнозирования. Полученные результаты оптимизации кредитного портфеля и последующего наблюдения за дальнейшими тенденциями изменения внешней и внутренней среды является основой для совершенствования соответствующего методического обеспечения и инструментария управления кредитным риском.

Эффективный инструментарий решения проблем, связанных с качественной организацией управления в плоскости этих аспектов планирования и проектирования в составе кредитного процесса, по нашему мнению, предлагается современной методологии проведения маркетинговых исследований.

Следует заметить, что проблеме активного применения маркетинговых подходов в области банковского риск-менеджмента в современных условиях уделяется недостаточно внимания ученых и практиков, как нам кажется, является принципиальным недостатком ныне существующих моделей и задействованных в банковской деятельности систем управления рисками. Потери банка, входящих в состав комплексной финансовой оценки кредитного риска портфеля, в некоторой степени, может компенсировать эффективная работа call-центра и специализированных подразделений по возврату просроченной задолженности.

Для обеспечения продуктивной работы данных подразделений существует необходимость внедрения маркетингового инструментария по проведению работы по изучению клиентов банка, сегментации их на группы и построения соответствующих моделей поведения, которые позволят учесть сложные мотивационно-психологические, финансово-экономические и другие особенности организации взаимодействия с каждым типом клиентов.



Заключение

На основании проведенного исследования определено экономическое содержание банковских кредитных рисков. Кредитный риск является доминирующим элементом иерархической системы банковских рисков и неотделимой составляющей совокупного банковского риска. Управление кредитным риском представляет собой многоуровневый, строго регламентированный процесс, где каждое участвующее подразделение имеет четкий перечень целей, задач, достигаемых путем выполнения функций через систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов преднамеренного воздействия для недопущения наступления рискового события.

На данный момент существует множество банков и все они из-за специфики своей деятельности подвержены кредитному риску. Минимизировать кредитный риск можно, если очень тщательно выбирать заемщиков, анализировать условий выдачи кредита, а так же вести контроль за исполнением заемщиком всех обязательств по выплате долга в рамках тщательно разработанной системы оценки и управления кредитными рисками.

В работе проведен анализ кредитных рисков коммерческого банка. Эмпирической базой в работе является «Газпромбанк» (АО). Проведенный анализ показал, что «Газпромбанк» (АО) является перспективным развивающимся банком. Деятельность банка характеризуется как развивающаяся, что подтверждается ростом активов и прибыльности деятельности в изучаемом периоде. Наибольший объем доходов банк получает в виде процентных и комиссионных доходов.

Являясь универсальным коммерческим банком, «Газпромбанк» (АО) предоставляет кредиты корпоративным клиентам различных отраслей экономики и физическим лицам. Наибольшую долю кредитования направлено в отрасль торговли и коммерции.

Негативной характеристикой кредитного портфеля банка является наличие просроченной задолженности и ее рост.

В работе предложены пути оптимизации кредитных рисков коммерческого банка.

Управление рисками кредитной деятельности коммерческого банка должно базироваться на умении работников банка правильно и обоснованно выбрать: отрасль, в которой целесообразно проводить кредитные операции в данный момент времени "своего клиента", исходя из его кредитоспособности и других факторов, имеющих первостепенное значение для банка при решении вопроса о возможности предоставления займа и тому подобное.



Список литературы

1. Аргинбаев К. М. Принятие экономических решений в условиях неопределенности и риска : Препр. - Новосибирск : Сибакадембанк, 2012. - 17 с.

2. Ахметова А.Ж. Как управлять финансовыми рисками производственных и розничных компаний / А.Ж. Ахметова // Управление финансовыми рисками. -- 2013. -- № 2. -- С. 77--92.

3. Банковские риски : учебник / коллектив авторов ; под. ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2013. - 296 с.

4. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов / О. Ю. Свиридов. -- Издание 3-е, исправленное и доп. -- Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ»; Феникс, 2010. -- 256 с. -- (Экспресс-справочник для студентов вузов).

5. Бариев М.М. Теоретические основы становления и развития риск- менеджмента // Сегодня и завтра рос. экономики. - 2012. - № 56. - С. 56 - 58.

6. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Юрайт, 2011. - 422 с.

7. Бобиль В. Сучасний ризик-менеджмент у банківській діяльності: теоретичний аспект / В. Бобиль // Вісник Національного банку України. - 2008. - №11 . - С. 28-32.

8. Боровкова В.А. Риск-менеджмент : монография / В.А. Боровкова ; М-во образования и науки Российской Федерации, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования С.-Петерб. торгово-экон. ин-т. - СПб. : ТЭИ, 2011. - 141 с. ; Библиогр.: с. 126-136.

9. Буг Г.Н. Более широкий взгляд на риск / Г.Н. Буг // Банковские технологии. -- 2012. -- № 3. -- С. 43--54.

10. Внукова Н. Н. Экономические риски в управленческих решениях / Н. Н. Внукова, В. В. Московцев. - Липецк: Изд-во Липец. экол.-гуманитар. ин-та, 2012. - 107 с.

11. Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: учеб. пособие / Ж.Г. Голодова - М.: ИНФРА-М, 2009. - 448 с.

12. Готовчиков И. Технология оценки потенциальной эффективности кредитного портфеля банка// Банковские технологии. 2011. №4 С. 46-51

13. Демкин И.С., Бархатов В.П. Эволюция риск-менеджмента промышленных предприятий России / И.С. Демкин, В.П. Бархатов // Управление финансовыми рисками. -- 2011 -- № 5. -- С. 54--71.

14. Дзагоева М.Р. Механизм комплексной оценки и управления рисками предприятий промышленности / М.Р. Дзагоева, А.Р. Цховребов, Л.Э. Комаева. - М., 2014. - 120 с.

15. Епифанов М.А. Управление кредитными рисками / М.А. Епифанов // Финансовый бизнес. -- 2013. -- № 9. -- С. 38--49.

16. Жариков В.В. Управление кредитными рисками: учебное пособие / В. В. Жариков, М.В. Жарикова, А.И. Евсейчев. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. - 244 с.

17. Заиченко Е.М. Принципы организации риск-менеджмента при потребительском кредитовании // Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами: сборник статей IV Всероссийской научно-практической конференции / МНИЦ ПГСХА. -- Пенза: РИО ПГСХА, 2010. С. 36-39.

18. Исаев Р.А. Секреты успешных банков: менеджмент качества и ISO 9000. -- М.: ИНФРА-М, 2012. -- 225 с.

19. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском [Текст]: учебное пособие / С.Н. Кабушкин. - М.: Новое знание, 2012. - 332с.

20. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке [Текст]: автореферат диссертации к.э.н. / П.П. Ковалев. - Москва, 2006. - С. 15-19.

21. Котова А.Г. Новые подходы к оценке кредитного и операционного риска. // Вестник главного управления ЦБ РФ по Пермскому Краю.2012. №4 С.8 - 10.

22. Криклій О. А. Управління кредитним ризиком банку: монографія / О. А. Криклій, Н. Г. Маслак. - Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2008. - 86 с.

23. Кулаковская В.В. Управления кредитным риском. Методика оценки аккуратности скоринговых операций //Управление риском, 2009. №2. С. 51-55.

24. Лаврушин О. И. Банковский менеджмент: учебник / О.И. Лаврушин. М.: Кнорус, 2011. - 560с.

25. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич М.:Эксмо, 2010. -- 323 с.

26. Максутов Ю. Кредитные риски: угрозы и пути их нейтрализации [Текст] / Ю. Максутов // Аналитический банковский журнал. - 2012. - № 10. С. 46-47.

27. Маринцев Д.А. Модели построения системы риск-менеджмента на предприятиях промышленности / Д.А. Маринцев, А.В. Суржиков // Казанская наука. - 2014. - № 3. - С. 110-112.

28. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: уточненные рамочные подходы (Базель2). М.: Банк международных расчетов, 2004. - 266 с.

29. Некоторые аспекты риск-менеджмента : монография / Л.А. Булатов [и др.] ; [рецензенты А.Н. Пасько, И.К. Архипов]. - Тула : ТИЭИ, 2010. - 107 с.

30. Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями на 18 декабря 2014 года).

31. Селина М.А. Банковские риски и методы их оценки (с рассмотрением примера на практике) // IV Международная студенческая электронная научная конференция «Студенческий научный форум» М.: Северо-Кавказский филиал московского гуманитарно-экономического института, 2012. С. 64. (Сборник).

32. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. -- М.: Catallaxy, 2014. - 500 с.

33. Тактарова Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие / Г.А. Тактарова, Е.М. Григорьева. М.: Финансы и статистика, 2011. -- 546 с.

34. Шелудько В.М. Фінансовий ринок: підручник / В.М. Шелудько - К.: Знання, 2008. -535 с.

35. Юрченко Е.Г. Совершенствование управления кредитным риском в сфере потребительского кредитования на основе скоринга востребования Управление риском, 2013. №2. С. 44 - 50.

Размещено на Allbest.ur