Методы оценки кредитоспособности ссудозаемщика коммерческого банка (на примере племзавод-колхоза "Имени 50-летия СССР")

где j - индекс вида деятельности растениеводства или животноводства;

- размер j-го вида деятельности растениеводства или животноводства (посевная площадь j-й культуры или поголовье j-го вида животных;

c_ej - цена продукции е-го вида в расчете на единицу j-го вида деятельности растениеводства или животноводства;

е - индекс вида товарной продукции;

- подмножество видов деятельности растениеводства и животноводства, продукция которых имеет товарное назначение;

Е - множество видов товарной продукции.

Максимум целевой функции должен достигаться при выполнении следующих ограничений:

- по земельным ресурсам. При разработке перспективного плана определяют размер, состав и качество земельных угодий. В модель вводят ограничения по пашне, естественным сенокосам и пастбищам. Если в хозяйстве имеются или проектируются улучшенные сенокосы и культурные пастбища, они учитываются отдельными ограничениями.

Математическая запись условий:



где а_ij - потребность в i-м виде занимаемых угодий в расчете на единицу j-го вида растениеводства;

B_i - объем ресурса i-го вида (в данном случае площади i-го вида земельных угодий);

N - множество видов деятельности растениеводства;

I₁ - множество видов земельных угодий.

- по трудовым ресурсам. Количество трудовых ресурсов не должно превышать используемое количество трудовых ресурсов на предприятии.

,

где t - индекс периода использования трудовых ресурсов (год, месяц, декада);

Т - множество периодов;

- норма затрат труда в расчете на единицу j-го вида деятельности в t-м периоде;

В_i^t - наличие трудовых ресурсов в t-м периоде.

- по кормовым ресурсам. Произведенные корма должны балансироваться с потребностью в них животноводства по кормовым единицам, а также выдерживать соотношение по группам кормов в соответствии с физиологическими потребностями животных.

где l - индекс питательных веществ;

L - множество питательных веществ;

- выход питательных веществ l-го вида в расчете на единицу j-го вида деятельности растениеводства (на 1 га j-й культуры);

- годовая нормативная потребность в l-м виде питательных веществ в расчете на одну среднегодовую голову j-го вида;

N - множество видов деятельности растениеводства;

D - множество видов деятельности животноводства.

- по реализации продукции. Объем произведенной продукции должен удовлетворять условия договоров по продаже этой продукции.

где v_ej - выход товарной продукции е-го вида в расчете на единицу j-го вида деятельности растениеводства или животноводства;

е - индекс вида товарной продукции;

Q_e - объем реализации продукции е-го вида, прогнозируемый либо принимаемый в соответствии с заключенными договорами поставки (в соответствующих единицах измерения);

- подмножество видов деятельности растениеводства и животноводства, продукция которых имеет товарное назначение;

Е - множество видов товарной продукции.

Условие неотрицательности переменных:

Экономические задачи характеризуются огромным количеством взаимосвязей, детальный учет которых приводит к очень громоздким и практически неиспользуемым моделям или системам моделей. Поэтому весьма важно включить в модель факторы, оказывающие основное влияние на производство, но не менее важно опустить те из них, которые играют второстепенную роль в данном процессе.

2. Организационно-экономическая характеристика племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

2.1 Динамика ресурсов и производимой продукции племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

Ордена Трудового Красного Знамени племзавод-колхоз имени 50-летия СССР - одно из наиболее крупных хозяйств Вологодской Области. Оно было образовано в 1960 году на базе четырех экономически слабых хозяйств.

Общая земельная площадь хозяйства составляет 12101 га, из них сельскохозяйственных угодий - 5162 га, в т. ч. пашни - 3653 га. Общее поголовье КРС - 3300 голов, в том числе коров - 1370. Имеется так же 58 тракторов, 26 грузовых машин, три автобуса и легковые автомобили. Численность работающих - 350 человек.

Колхоз специализируется на молочном животноводстве, откорме КРС и выращивании племенного скота черно-пестрой породы, семеноводстве зерновых и многолетних трав.

Таблица 2.1 - Номенклатура и объем производства продукции в 2010-2012 гг.

Из таблицы видно, что на первом месте по объемам стоит производство силоса. Спад объемов по силосу в 2011 году на 57370 центнеров, что составляет 23%, привел к общему снижению производства силоса за 3 года на 5%. Положительным показателем является рост объемов молока, так как молоко является главным источником прибыли на предприятии. В целом за рассматриваемый период рост составил около 18%, в том числе в 2011 году около 12%, в 2012 году 5%. Выбивается из общей динамики огромный рост производства сена и соломы, и в том и другом случае за три года производство выросло практически в два с половиной раза. Это можно объяснить увеличением количества поголовья стада, на корм которым идут сено и солома.

Объемы производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. Динамика реализации продукции соответствует динамике ее производства по объемам, но из-за скачков цен на рынке выручка от продажи молока и семенного зерна в 2011 году возросла, но в 2012 году упала, что можно видеть из таблицы 2.2 и графиков (приложение 2).

Основную долю реализуемой продукции составляет молоко. Оно составляет около 80% от общей выручки.

Таблица 2.2 - Реализация продукции в Ордена Трудового Красного Знамени племзавод-колхозе имени 50-летия СССР в 2010-2012 гг.

Номенклатура	Реализовано продукции, ц	Цена, руб.	Выручено, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Молоко	82213	91361	95071	1,17	1,48	1,12	96000	134973	106803
Зерно	6698	12528	20533	0,49	0,70	0,41	3303	8777	8366
КРС в живой массе	4663	4994	5584	3,95	4,64	4,89	18408	23155	27298
Всего							117711	166905	142467

Таблица 2.3 - Показатели использования основных фондов

Наименование показателей	2010	2011	2012	Отклонения
				2012-2010 гг., +/-	2012-2010 гг., %
Объем реализованной продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.	117711	166905	142467	24756	121,03
Стоимость ОПФ, тыс. руб.	167073	262267	268787	101714	160,88
Сред. численность персонала, чел.	302	299	287	-15	95,03
Фондоотдача, руб./руб.	0,70	0,64	0,53	-0,17	75,23
Фондоемкость, руб./руб.	1,42	1,57	1,89	0,47	132,92
Фондовооруженность, тыс. руб./че	553,22	877,15	936,54	383,32	169,29

По данным таблицы 2.3 можно сделать следующее заключение: уровень эффективности использования производственных фондов на протяжении трех лет понижается, о чем свидетельствует спад фондоотдачи на 25%, т.е., в 2010 году на 1 тыс. рублей стоимости основных фондов приходится 700 рублей произведенной за год продукции, а в 2012 году - 530 рублей. Соответственно происходит увеличение показателя фондоемкости практически на 33%. В 2010 году на каждую 1 тысячу рублей выпущенной продукции приходилось 1420 рублей основных фондов, в 2012 году - 1890 рублей.

На одного среднесписочного работника в 2012 году приходится 936,54 тыс. рублей стоимости основных производственных фондов.

Спад фондоотдачи свидетельствует о неэффективном использовании основных производственных фондов. Причиной может быть наличие излишнего оборудования, внутрисменных простоев. Может быть и другая причина: снижение фондоотдачи наблюдается в периоды интенсивного перевооружения труда новыми средствами производства, однако в дальнейшем по мере освоения новых средств труда фондоотдача стабилизируется, и создаются предпосылки для ее повышения

Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия характеризует производительность труда, которая определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, или затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненной работы.

Основным показателем на уровне предприятия является выработка продукции. Наиболее распространенными видами выработки являются средняя часовая, дневная и годовая выработка одного рабочего (см. таблицу 2.4).

Анализируя данные таблицы 2.4, видим, что производительность труда за 3 года увеличилась. Среднегодовая выработка выросла на 6,7% (33,77 тыс. рублей на человека), следовательно, видим рост среднедневной и среднечасовой выработки на 4,31% и 6,45% соответственно.

Численность персонала с каждым годом уменьшается, в 2012 году по сравнению с 2010 годом на предприятии работает на 15 человек меньше.

Таблица 2.4 - Показатели производительности труда

Наименование показателей	2010	2011	2012	Отклонения
				2012-2010 гг., +/-	2012-2010 гг., %
Выручка, тыс. руб.	152250	209948	154380	2130	101,40
Среднег. численность персонала, чел.	302	299	287	-15	95,03
Продолжительность рабочего дня, ч.	6,95	6,89	6,81	-0,14	97,99
Количество рабочих дней, дн.	262	264	268	6	102,29
Среднегодовая выработка на 1 работающего, тыс. руб./чел..	504,14	702,17	537,91	33,77	106,70
Среднедневная выработка на 1 работающего, руб./чел..	1924,19	2659,72	2007,12	82,93	104,31
Среднечасовая выработка на 1 работающего, руб./чел.	276,86	386,03	294,73	17,87	106,45

Рассмотрим существующую производственную программу изучаемого колхоза:

В хозяйстве имеется 4052 головы крупного рогатого скота, в том числе из них 1500 головы коров молочного направления. Данные о землепользовании изучаемого колхоза представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Фактическое использование земельных угодий колхоза

Наименование культуры	Площадь, га
Яровые фуражные	970
Многолетние травы на зеленый корм	952
Естественные пастбища	643
Зернобобовые	580
Яровые товарные	555
Естественные сенокосы	399
Многолетние травы на сено	220
Силосные	110
Озимые зерновые	85
Кукуруза на силос и зеленый корм	60

Из таблицы 2.5 видно, что всех больше гектаров используется под яровыми фуражными и под многолетними травами, а всех меньше - под кукурузой и озимыми зерновыми. Естественно, так как основным направлением деятельности колхоза является продажа молока, больше всех гектар отдано под культуры, которые идут на корм животным.

Произведенные корма должны балансироваться с потребностью в них животноводства по кормовым единицам, а также выдерживать соотношение по группам кормов в соответствии с физиологическими потребностями животных. Проверим, выполняются ли зоотехнические требования в годовом рационе для стада коров молочного направления, согласно [35]. Результаты представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Эффективность фактического рациона кормления племзавода-колхоза имени 50-летия СССР

Ограничения	Необходимая норма	Значение
Кормовых единиц, не менее, кг	15,1	15,4
Сухого вещества, не менее, кг	18,9	16,8
Перевариваемого протеина, г	1610	1584

Рацион, который существует в хозяйстве, удовлетворяет не всем требованиям по содержанию питательных веществ. Таким образом, существующую производственную структуру нельзя назвать оптимальной.

2.2 Динамика финансовых показателей племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

Проведем анализ основной производственной деятельности племзавод-колхоза имени 50-летия СССР. Для начала необходимо рассмотреть изменение показателей общих характеристик предприятия (табл. 2.7).

В целом, анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что экономическое состояние предприятия за исследуемый период ухудшается. Выручка от продажи продукции, не смотря спад в 2012 году, за весь период выросла на 2130 тысяч рублей, что составляет 1,4%. Причиной спада выручки в 2012 году является снижение цен на основные реализуемые товары: молоко и семенное зерно (см. таблицу 2.2). Но себестоимость товаров растет более быстрыми темпами (122,64%). Вследствие этих процессов происходит снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом прибыли от реализации продукции на 85%, и, естественно, прибыли до налогообложения.

Причиной снижения среднесписочной численности персонала на 15 человек (5%) является постепенный уход основных работников производства на пенсию и снижение численности населенного пункта, на территории которого располагается предприятие.

Увеличение основных производственных фондов на 101714 тысяч рублей (60%) происходит за счет постройки новых сооружений и покупки нового автоматизированного оборудования.

Таблица 2.7 - Общая характеристика предприятия

Наименование показателей	2010	2011	2012	Отклонения
				2012-2010 гг., +/-	2012-2010 гг., %
Выручка (нетто) от продажи товаров, прод., работ, тыс. руб.	152250	209948	154380	2130	101,4
Себест. проданных товаров, прод., работ, услуг, тыс. руб.	121943	155054	149558	27615	122,64
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	25824	50259	3721	-22103	14,41
Стоимость основных производ. фондов (ОПФ), тыс. руб.	167073	262267	268787	101714	160,88
Среднесписочная численность персонала, чел.	302	299	287	-15	95,03
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	29061	54821	6569	-22492	22,60

В качестве финансовой отчетности предприятия выступают бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за 2010-2012 года (см. приложения 3 и 4). Анализ финансовой отчетности позволяет выявить текущие проблемы, потенциал предприятия и тенденции его развития. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами (см. таблицу 2.8).

Таблица 2.8 - Структурный динамический анализ баланса предприятия

Показатели	2010 г	2012 г.	Структура, %	Отклонения
			2010 г.	2012 г.	2010-2012 гг., +/-	2010-2012 гг., %
Актив
I. Внеоборотные активы: нематериальные активы
основные средства, тыс. руб.	96487	167774	41,71	53,08	71287	173,88
незавершенное строительство, тыс. руб.	24416	2833	10,55	0,90	-21583	11,60
долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	8	133	0,00	0,04	125	1662,50
II. Оборотные активы: запасы	92784	117293	40,11	37,11	24509	126,42
НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	554	752	0,24	0,24	198	135,74
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	5130	0,00	1,62	5130	-
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	15593	15982	6,74	5,06	389	102,49
денежные средства	1488	6164	0,64	1,95	4676	414,25
Итого	231330	316061	100,00	100,00	84731	136,63
Пассив
III. Капитал и резервы: уставный капитал, тыс. руб.	10478	10478	4,53	3,32	0	100,00
собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб.	-243	-243	0,11	0,08	0	100,00
добавочный капитал, тыс. руб.	65375	65375	28,26	20,68	0	100,00
резервный капитал	2300	2300	0,99	0,73	0	100,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	116562	172135	50,39	54,46	55573	147,68
IV. Долгосрочные обязательства: займы и кредиты, тыс. руб.	20905	44748	9,04	14,16	23843	214,05
прочие долгосрочные обязательства	2752	1455	1,19	0,46	-1297	52,87
V. Краткосрочные обязательства: займы и кредиты	3000	2000	1,30	0,63	-1000	66,67
кредиторская задолженность	7945	15567	3,43	4,93	7622	195,93
доходы будущих периодов, тыс. руб.	2256	2246	0,98	0,71	-10	99,56
Итого	231330	316061	100,00	100,00	84731	136,63

Общий оборот хозяйственных средств (валюта баланса) в отчетном периоде согласно табл. 2.8, по сравнению с базисным, увеличился на 84731 тыс. руб. (рост составил 36,63%). Данное изменение в финансовом положении является положительной динамикой. Прежде всего, это изменение связано с увеличением внеоборотных активов предприятия, в особенности долгосрочных финансовых вложений. Необходимо отметить тот факт, что внеоборотные активы занимают значимую часть, в том числе за счет основных средств, которые составляют в валюте баланса в 2010 г. - 40,71 %, а в 2012 г. - 53,08 %. Рост основных средств в отчетном периоде по сравнению с базисным составил 73,88 % (71287 тыс. руб.).

Во втором разделе баланса «Оборотные активы» наблюдается увеличение в отчетном периоде по сравнению с базисным по всем статьям. В этом случае необходимо отметить отрицательную тенденцию в увеличении в 2012 году краткосрочной дебиторской задолженности на 5130 тыс. руб. Однако, денежные средства выросли на 4176 тыс. руб., что составляет 314,25%.

В отчетном периоде по сравнению с базисным происходит также изменение и в структуре источников формирования имущества (пассивах). Уставный, добавочный и резервный капиталы хоть и остались без изменений, но в общей сумме баланса снизили свои позиции. А вот нераспределенная прибыль выросла на 55573 тыс. руб. и стала составлять 54,46 % валюты баланса.

Рассмотрим структурно-динамический анализ прибыли (см. таблицу 2.9).

Как свидетельствует обобщающая информация таблицы 2.9 о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг возросла на 2130 тыс. руб., при этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также увеличилась на 27615 тыс. руб., темпы роста себестоимости (22,65%) превышают темпы роста выручки от продаж (1,4%). В результате чего валовая прибыль уменьшилась на 25485 тыс. руб. или на 84,09%.

Характеризуя изменение абсолютных показателей прибыли, следует отметить, что чистая прибыль в 2010 г. составила 28904 тыс. руб., а в отчетном 2012 г. - 6352 тыс. руб., т.е. чистая прибыль сократилась практически на 80%. Увеличились проценты к уплате на 3678 тыс. руб., что составляет 108,6%. Прочие доходы и расходы имеют практически одинаковый темп роста - около 143%, но в общей структуре за отчетный год доходы занимают 23%, а расходы - 16,5%. При этом удельный вес этих элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж увеличился.

Таблица 2.9 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов

Показатели	2010 г	2012 г.	Структура, %	Отклонения
			2010 г.	2012 г.	2010-2012 гг., +/-	2010-2012 гг., %
Выручка (нетто) от продажи товаров, прод., работ, услуг	152250	154380	100,00	100,00	2130	101,40
Себ проданных товаров, продукции, работ, услуг	121943	149558	90,78	96,88	27615	122,65
Валовая прибыль	30307	4822	22,56	3,12	-25485	15,91
Коммерческие расходы	4483	1101	3,34	0,71	-3382	24,56
Прибыль (убыток) от продаж	25824	3721	19,22	2,41	-22103	14,41
Проценты к получению	2580	0	1,92	0,00	-2580	0,00
Проценты к уплате	3387	7065	2,52	4,58	3678	208,59
Прочие доходы	14575	35491	10,85	22,99	20916	243,51
Прочие расходы	10531	25578	7,84	16,57	15047	242,88
Прибыль (убыток) до нал.	29061	6569	21,63	4,26	-22492	22,60
Текущий налог на прибыль	14	215	0,01	0,14	201	1535,71
Иные платежи из прибыли	143	2	0,11	0,00	-141	1,40
Чистая прибыль	28904	6352	21,52	4,11	-22552	21,98

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов), 650 (резервы предстоящих расходов)).

При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). Для расчета КЗ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

Проведем анализ ликвидности баланса на основе коэффициентов ликвидности (таблица 2.10).

Таблица 2.10 - Показатели ликвидности племзавода-колхоза имени 50-летия СССР

Коэффициенты	Формула для расчета (на основе бухгалтерского баланса)	2010	2011	2012	Норм. Знач.
К1		0,14	0,32	0,35	0,2-0,7
К2		1,56	0,70	1,26	0,7-1
К3		10,09	8,27	8,31	?2

Результаты расчета показали, что практически все показатели соответствуют норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности в 2010 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на дату составления баланса. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента на в 2010 году было ниже нормативного значения, но в 2012 году оно выросло с 0,14 до 0,35, т.е. на 0,21. Это говорит о том, что предприятие в конце рассматриваемого периода могло оплатить уже 35% своих краткосрочных обязательств. Это является положительной тенденцией.

Коэффициент промежуточного покрытия. Нормальным считается значение коэффициента 0,7-1,0. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента в начале и в конце периода имеет превышение нормы. Нельзя сказать, что это отрицательный показатель. Это означает, что колхоз может быстро вывести из оборота достаточную сумму денег для выплаты кредита.

Значение общего коэффициента покрытия с 2010 года снизилось, но все равно на протяжении всего периода держится на уровне, намного больше нижней границы нормы. Что говорит о том, что предприятие располагает объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Таким образом, анализ коэффициентов показывает, что анализируемое предприятие находится в устойчивом положении. Наметившаяся устойчивость почти всех коэффициентов свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 и 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:



Оборачиваемость кредиторской задолженности:

Оборачиваемость запасов:

Для показателей оборачиваемости не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Результаты расчетов представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Показатели оборачиваемости племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение, +/-
				2011 к 2010	2012 к 2011
Оборачиваемость оборотных активов	246,71	210,39	327,52	-36,32	117,12
Оборачиваемость дебиторской задолженности:	42,21	18,76	31,95	-23,45	13,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности	16,28	16,53	31,36	0,24	14,84
Оборачиваемость запасов	199,75	181,83	275,85	-17,92	94,02

Оборачиваемость оборотных активов в 2011 году снизилась, но уже в 2012 перегнала уровень 2010 года. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного коэффициента в 2011 году свидетельствует об уменьшении объема предоставляемого кредита, а рост в 2012 году означает увеличение продаж в кредит.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении рассматриваемого периода увеличивается, т.е. наблюдается рост кредитов у предприятия.

Теперь перейдем к анализу показателей рентабельности, которые определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж):

Рентабельность деятельности предприятия:

Рентабельность вложений в предприятие:

(2.7)

Результаты расчетов показателей рентабельности и их динамика представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Показатели рентабельности племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение, +/-
				2011 к 2010	2012 к 2011
Рентабельность продукции (продаж)	0,17	0,24	0,02	0,07	-0,22
Рентабельность деятельности предприятия	0,19	0,26	0,04	0,07	-0,22
Рентабельность вложений в предприятие	0,13	0,17	0,02	0,05	-0,15

Из таблицы видим, что в 2011 году был рост показателей рентабельности, но уже в 2012 году наблюдается спад рассмотренных показателей. При этом динамика рентабельности продукции и рентабельности деятельности колхоза совпадает. Уменьшение этих двух показателей в 2012 году свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность вложений в предприятие показывает, какая часть балансовой прибыли приходится на 1 тыс. руб. имущества предприятия, т.е. в 2010 году на 1 тыс. руб. имущества рассматриваемого колхоза приходилось 130 рублей прибыли до налогообложения, а в 2012 году - 20 руб.

В итоге мы наблюдаем отрицательную тенденцию основных финансовых показателей деятельности предприятия. Можно предположить, что причиной этого является с одной стороны рост затрат на производство, и с другой стороны снижение спроса и цен на продукцию на рынке.

3. Практическое применение методов оценки кредитоспособности

3.1 Расчеты кредитоспособности по методу Сбербанка

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности. При этом практически все российские банки при оценке кредитоспособности предприятия опираются на методику Сбербанка.

Исходя из выше сказанного, оценим кредитоспособность племзавод-колхоза имени 50-летия СССР по данной методике.

Первая группа коэффициентов - это коэффициенты ликвидности. Они позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Результаты расчетов этих коэффициентов рассмотрены в пункте 2.2 (см. таблица 2.10).

Вторую группу представляет коэффициент наличия собственных средств К4. Он показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов)) ко всей сумме средств предприятия:

Значение этого коэффициента для рассматриваемого предприятия составило в 2010 и 2011 годах - 0,85, а в 2012 году - 0,80. Доля собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости, к концу анализируемого периода уменьшается, что говорит об отрицательной динамике для предприятия. Но даже такой динамикой данный показатель остается на достаточно высоком уровне.

Последняя группа - показатели оборачиваемости и рентабельности.

Анализ этих показателей представлен в таблицах 2.11 и 2.12.

Согласно таблице 1.3 «Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика» определим категорию показателей и посчитаем сумму баллов на начало и конец рассматриваемого периода.

Форма для расчета суммы баллов для 2010 года приведена в таблице 3.1, для 2012 года в таблице3.2.

Таблица 3.1 - Расчет суммы баллов для 2010 года

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,14	1	0,05	0,05
К2	1,56	1	0,1	0,1
КЗ	10,09	1	0,4	0,4
К4	0,85	1	0,2	0,2
К5	0,17	1	0,15	0,15
К6	0,19	1	0,1	0,1
Итого	X	X	1	1

Формула расчета суммы баллов имеет вид:

(3.2)

Все коэффициенты соответствуют 1 категории, из этого следует, что сумма баллов S за 2010 год равна 1.

Таблица 3.2 - Расчет суммы баллов для 2012 года

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,35	1	0,05	0,05
К2	1,26	1	0,1	0,1
КЗ	8,31	1	0,4	0,4
К4	0,80	1	0,2	0,2
К5	0,02	2	0,15	0,3
К6	0,04	2	0,1	0,2
Итого	X	X	1	1,25

В результате проведенных расчетов было установлено, что племзавод-колхоз имени 50-летия СССР в 2010 году относился к первому классу кредитоспособности. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных.

В 2012 году класс кредитоспособности остался прежним - первым, но ситуация ухудшилась. Сумма балов составляет 1,25, а это нижняя граница класса. Причиной ухудшения ситуации является снижение показателей рентабельности до 2 категории. При всей популярности данной методики в нашей стране, у нее есть существенные недостатки. С помощью методики Сбербанка определения кредитоспособности предприятия возможно оценить кредитоспособность только на момент составления бухгалтерского баланса, а также ту кредитоспособность, которой оно обладало в начале отчетного периода. Однако оценить ближайшую финансовую перспективу, возможность изменения кредитоспособности с помощью этой методики достаточно проблематично. Кроме того, согласно этой методике не учитываются весомые показатели, а именно показатели финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Моделирование риска банкротства племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать оценку возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика.

В теории мы рассмотрели несколько зарубежных и отечественных моделей прогнозирования банкротства. Но рынок зарубежных стран отличается экономическими условиями от нашего рынка. Отечественные модели банкротства созданы на наших данных, в условиях российского рынка, поэтому для прогнозирования банкротства рассматриваемого племзавод-колхоза будем использовать отечественные модели.

Оценим вероятность банкротства по двухфакторной модели Московского государственного университета печати:

где К_тл - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия); К_А - коэффициент автономии. Согласно таблице 2.10 «Показатели ликвидности племзавод-колхоза имени 50-летия СССР» коэффициент текущей ликвидности в 2010 году был равен 10,09; в 2011 году - 8,27; в 2012 году - 8,31. Рассчитаем погодично коэффициент автономии:

По значению данного показателя судят о том, насколько организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям.

Значение рассматриваемого коэффициента должно составлять не менее 0,5. У рассматриваемого предприятия удельный вес собственного капитала на протяжении всего периода составляет около 80%, что обозначает стабильность деятельности предприятия.

Далее определим уравнение Z для каждого года:

;

;

.

Согласно таблице 1.6 на протяжении всего рассматриваемого периода вероятность банкротства колхоза очень низкая.

Далее оценим вероятность банкротства колхоза по четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии, которая имеет вид:

Где

Результат расчета коэффициентов представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Значения коэффициентов, используемых в модели банкротства Иркутской государственной экономической академии

Коэффициенты	2010	2011	2012
Х1	0,4773	0,4268	0,4617
Х2	0,1486	0,2052	0,0254
Х3	0,6582	0,6638	0,4885
Х4	0,2060	0,2998	0,0347

Теперь можем перейти непосредственно к самому уравнению Z.

В течение всего рассматриваемого периода значение Z колеблется около 4. Таким образом, согласно таблице 1.7, вероятность банкротства колхоза минимальная (меньше 10%).

Для экспресс-анализа финансового состояния оцениваемого предприятия воспользуемся методикой, созданной А.Д. Шереметом, Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым, которая сводится к определению рейтингового числа R:

,

где К_о - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

К_ТЛ - коэффициент текущей ликвидности;

К_ОА - коэффициент оборачиваемости активов;

К_м - коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);

К_пр - рентабельность собственного капитала.

Значения показателей для нахождения R представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Значения коэффициентов, используемых в методике экспресс-анализа финансового состояния оцениваемого предприятия

Коэффициенты	2010	2011	2012
Ко	0,793	0,699	0,676
КТЛ	10,089	8,265	8,307
КОА	0,658	0,664	0,488
Км	0,170	0,239	0,024
Кпр	0,149	0,205	0,025

Получили следующие значения R: 2010 год: 2,872; 2011 год: 2,591; 2012 год: 2,258.

Так как на протяжении всего периода R ? 1, финансовое состояние колхоза удовлетворительное.

В итоге мы оценили анализируемый колхоз по трем отечественным методикам прогнозирования банкротства, и все они показали, что племзавод-колхоз имени 50-летия СССР на протяжении 3 лет развивается относительно стабильно, вероятность банкротства минимальная. Таким образом, возвращаясь к вопросу об оценке кредитоспособности данного колхоза, полученные результаты подтверждают минимальный риск невыплаты по кредиту.

3.3 Разработка числовой экономико-математической модели

Для анализа положения предприятия и решения о том, стоит ли брать кредит на некоторую сумму даже при достаточном объеме собственных средств, который позволит предприятию расширить свое производство за счет дополнительного выпуска продукции, а значит и увеличить прибыль от реализации, главным является построение его адекватной математической модели. Составим экономико-математическую модель производственно-отраслевой структуры колхоза имени 50-летия СССР, которая будет давать наибольшую прибыль, учитывая зоотехнические нормы.

Постановка задачи. Определить оптимальную годовую производственно-отраслевую структуру племзавод-колхоза имени 50-летия СССР, которая позволила бы получать максимальную прибыль при следующих производственных условиях: ограниченность земельных и трудовых ресурсов, растениеводство обеспечивает кормами собственные производства в соответствии с зоотехническими нормами, размеры товарных отраслей должны удовлетворять условия договоров по продаже соответствующей продукции.

Критерий оптимальности: максимизировать прибыль рассматриваемого колхоза.

Система переменных:

- площадь яровых зерновых товарных, га;

- площадь яровых зерновых фуражных, га;

- площадь озимых зерновых фуражных, га;

- площадь зернобобовых. га;

- площадь кукурузы на силос и зеленый корм, га;

- площадь силосных, га;

- площадь многолетних трав на сено, га;

- площадь многолетних трав на зеленый корм, га;

- площадь естественных сенокосов, га;

- площадь естественных пастбищ, га;

- основное дойное стадо, гол.;

- животные на выращивании и откорме, гол.

Система ограничений:

- ограничения на производственные ресурсы;

- ограничения по кормовой базе;

- ограничения по реализации товарной продукции.

Исходные данные для модели:

В хозяйстве имеется 3757 га пашни, 399 га естественных сенокосов, 643 га естественных пастбищ. Необходимые данные по объемам товарной продукции и ценам ее реализации в отчетном году, растениеводству, животноводству представлены в таблицах 3.5 - 3.9.

Таблица 3.5 - Объем и цены реализации продукции

Наименование продукции	Объем реализации, кг	Цены реализации 1 кг, руб. коп.
Яровые	2053300	4,07
Молоко	9507100	11,23
КРС (в живой массе)	558400	48,88

Таблица 3.6 - Данные по растениеводству

Культуры, угодья	Питательная ценность, кг корм. ед.	Выход продукции с 1 га, кг	Затраты труда на 1 га, чел.-ч за год	Выход питательных веществ с 1 га, кг корм. ед.
Яровые товарные	-	3700	16,2	-
Яровые фуражные	1,21	3700	16,4	4477
Озимые фуражные	0,18	4760	11,7	856,8
Зернобобовые	1,08	2450	1,7	2646
Кукуруза на силос и зеленый корм	0,15	13000	16,6	1950
Силосные	0,22	18500	9,1	4070
Многолетние травы на сено	0,49	3230	4,5	1582,7
Многолетние травы на зеленый корм	0,17	19500	1,05	3315
Естественные сенокосы	0,42	2300	2,5	966
Естественные пастбища	0,17	16410	1,5	2789,7

Таблица 3.7 - Исходные данные по животноводству (на 1 среднедневную голову)

Показатели	Основное стадо молочного направления	Животные на выращивании и откорме
Среднегодовое поголовье, гол.	1443	2480
Продуктивность в год для реализации, кг	7030,6	243,4
Потребность в к.ед., кг	4000	1500
Прямые затраты труда на 1 голову, чел.-ч	106,7	25,4

Таблица 3.8 - Допустимые границы содержания отдельных групп кормов в годовых рационах животных, кг корм. ед.

Корма	Молочное стадо	Животные на выращивании и откорме
	min	mаx	min	Mаx
Концентрированные	1000	1400	300	450
Грубые	400	1000	150	300
силос	400	800	150	300
Зеленые	600	1200	225	525

Высокобелковые корма (зернобобовые: горох+овес) могут составлять в концентрированных кормах не более 30% их питательности. [35]

Числовая модель:

I. Блок ограничений по использованию производственных ресурсов:

Площадь пашни, не более, га:

Площадь естественных сенокосов, не более, га:

Площадь естественных пастбищ, не более, га:

По использованию трудовых ресурсов, чел.-ч:

II. Блок ограничений по кормовой базе:

По кормовым единицам, кг:

По концентрированным кормам - минимальное значение, кг корм. ед.:

По концентрированным кормам - максимальное значение, кг корм. ед.:

По грубым кормам - минимальное значение, кг корм. ед.:

По грубым кормам - максимальное значение, кг корм. ед:

По силосу - минимальное значение, кг корм. ед.:

По силосу - максимальное значение, кг корм. ед.:

По зеленым кормам - минимальное значение, кг корм. ед.:

По зеленым кормам - максимальное значение, кг корм. ед.:

По общему весу зернобобовых в концентратах, кг корм. ед.:

III. Блок ограничений по выполнению условий договоров на продажу продукции, кг:

По реализации яровых зерновых, кг:

По реализации молока, кг:

По реализации крупного рогатого скота (в живой массе), кг:

Количество гектаров посеянных культур и количество голов скота не может быть отрицательным, поэтому введем условие неотрицательности переменных:

Прибыль должна быть максимальной. Если бы у нас были исходные данные по прибыли на единицу реализованной продукции, то мы без проблем составили нужную целевую функцию. Составим функцию, где коэффициентами при переменных выступает произведение цены реализации продукции на выход продукции:

Так мы получим выручку от проданной продукции. В связи с ограниченностью исходных данных, чтобы получить в целевой функции прибыль, найдем, какую долю в среднем прибыль составляла от выручки - 22%. Заложим эту долю в целевую функцию и преобразуем функцию:

Таким образом, получим следующую числовую модель задачи:

Составленную модель решим, используя надстройку Поиск решения в Microsoft Excel. Получили следующий оптимальный план: Площади, га:

, , , , , , , , , ;

Поголовье крупного рогатого скота, голов:

, .

Результаты решения задачи показывают, что нужно использовать земельные площади: 1900 га под яровые зерновые товарные, 454,6 га под яровые зерновые фуражные, 329,7 га под зернобобовые, 436,7 га под силосные, 517,9 га под многолетние травы на сено, 318,2 га под многолетние травы на зеленый корм, 399 га под естественные сенокосы, 639,1 га под естественные пастбища. Использование земельных площадей под посадку озимых зерновых на корм, кукурузы на зеленый корм, в оптимальной производственно-отраслевой структуре не предусмотрено. При этом поголовье крупного рогатого скота составляет: 1361 дойных коров, 2295 животных на выращивании и откорме. При такой структуре прибыль от реализованной товарной продукции составит 35939483,05 рублей.

Двойственная задача будет иметь вид:

, , , , , , , , , , , , , , , ,

Решение двойственной задачи найдем с помощью надстройки Поиск решения. Оптимальные значения двойственных переменных представлены в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Двойственные оценки ограничений

Ограничения	Двойственные оценки	Значения двойственных оценок
Площадь пашни		2145,40
Площадь естественных сенокосов		1304,85
Площадь естественных пастбищ		1785,71
Использование трудовых ресурсов,		276,31
Баланс кормовых единиц		4,88
Минимум скармливания концентрированных кормов		1,02
Максимум скармливания концентрированных кормов		0
Минимум скармливания грубых кормов		0
Максимум скармливания грубых кормов,		2,15
Минимум скармливания силоса		0
Максимум скармливания силоса		4,31
Минимум скармливания зеленых кормов		0
Максимум скармливания зеленых кормов		5,30
Удельный вес зернобобовых в концентрированных кормах		7,65
Объем реализации яровых зерновых		0
Объем реализации молока		1,11
Объем реализации крупного рогатого скота (в живой массе)		37,56

Ресурсы предприятия использованы полностью. Двойственная оценка по ограничению площади, равная 2145,40 пашни показывает, что уменьшение площади на 1 га приведет к уменьшению выручки на 2145,4 рубля. Уменьшение площади естественных сенокосов на 1 га приведет к уменьшению выручки на 1304,85 рубля, а уменьшение площади по естественным пастбищам на 1 га приведет к уменьшению выручки колхоза на 1785,78 рубля.

Снижение нормы кормовых единиц на единицу приведет к увеличению выручки на 4,88 рублей, так как высвобождаемые ресурсы будут использоваться в отраслях, дающих выручку.

По продукции, реализуемой на рынке, лишь ограничение по реализации яровых зерновых имеет нулевую оценку. Это свидетельствует об эффективности производства яровых для колхоза. По остальным видам продукции оценки ненулевые, следовательно, для колхоза невыгодно увеличивать объемы реализации этих видов продукции.

Сравним оптимальную производственную программу с фактическим планом предприятия. В таблице 3.10 представлены показатели фактической производственной программы, оптимального производственного плана и их соотношение.

Таблица 3.10 - Показатели оптимизационной и фактической программ

Растениеводство
Наименование культуры	Фактически, га	В оптимальном рационе, га	Абсолютное отклонение
Озимые зерновые	85	0	-85
Яровые товарные	555	1900	1345
Яровые фуражные	970	454,6	-515,4
Зернобобовые	580	329,7	-250,3
Кукуруза на силос и зеленый корм	60	0	-60
Силосные	110	436,7	326,7
Многолетние травы на сено	220	517,9	297,9
Многолетние травы на зеленый корм	952	318,2	-633,8
Естественные сенокосы	399	399	0
Естественные пастбища	643	639,1	-3,9
Животноводство
Среднегодовое поголовье	Фактически, голов	В оптимальном рационе, голов	Абсолютное отклонение
Молочного направления	1443	1361	-82
Животные на выращ. и откорме	2480	2295	-185

Как видно из таблицы, при внедрении оптимальной производственно-отраслевой структуры уменьшатся посевы яровых фуражных, зернобобовых, многолетних трав на зеленый корм, при этом перестанут сеять озимые и кукурузу. Питательная ценность кормов увеличится за счет увеличения посевов силосных и многолетних трав на сено. Данные изменения в посевных площадях уменьшат материальные затраты, однако не ухудшат рацион кормления животных, так как в задаче учтены все зоотехнические нормы.

Материальные затраты также уменьшатся за счет снижения поголовья стада: молочного направления - на 82 головы, животных на выращивании и откорме - на 185 голов. При этом условия договоров о продаже будут удовлетворены.

Средний размер прибыли Ордена Трудового Красного Знамени племзавода-колхоза имени 50-летия СССР за рассматриваемый период составил 26601,33 тысяч рублей, а, применив оптимальную структуру производства - 35939,48 тысяч рублей, т. е рост составит 9338,15 тысяч рублей. Увеличение прибыли произойдет за счет уменьшения материально-денежных затрат и увеличения площади посевов яровых товарных.

Таким образом, использование оптимальной производственной структуры в хозяйстве будет не только в большей степени удовлетворять зоотехническим требованиям по структуре рациона, но и будет экономически выгодным, что положительно скажется на общем положении дел Ордена Трудового Красного Знамени племзавода-колхоза имени 50-летия СССР.

Исходя из полученных результатов, в оптимальном плане производственной программы одним из узких мест являются запасы рабочей силы, которые используются полностью. Тем самым если предприятие будет расширять свое производство, ему потребуется дополнительное количество рабочей силы. Поскольку знак ограничений этих запасов имеет вид ««, то возникает вопрос, насколько максимально должен возрасти запас трудовых ресурсов, чтобы обеспечить увеличение выпуска продукции, а за счет этого повысить прибыль от реализации выпускаемой продукции.

В связи с этим возникает необходимость рассмотреть вариант увеличения трудовых ресурсов, которые полностью расходуются в оптимальном плане за счет кредита, полученного колхозом в начале второго периода, причем план погашения кредита - равными срочными уплатами в конце второго и каждого из последующих периодов до полного погашения всей суммы кредита.



где ?х₁₃ - дополнительные трудовые ресурсы, чел-час.;

190х₁₃ - дополнительные затраты на рабочую силу;

35939483,05 руб. - прибыль первого периода;

5172000+35939483,05 руб. - финансовые средства предприятия, которыми оно располагает к началу второго периода;

- размер срочной уплаты;

х₁₄ - первоначальная сумма долга.

Решение задачи найдено при использовании пакета Microsoft Excel.

При заданных условиях модели предприятие получит прибыль в размере 48095251,12 руб. Данную прибыль от реализации продукции предприятие получит при использовании 554,95 га под яровые зерновые товарные, 955,25 га под яровые зерновые фуражные, 624,6 га под силосные, 961,12 га под многолетние травы на сено, 661,08 га под многолетние травы на зеленый корм, 399 га под естественные сенокосы, 643 га под естественные пастбища. Использование земельных площадей под посадку озимых зерновых на корм, кукурузы на зеленый корм, зернобобовые в оптимальной производственно-отраслевой структуре не предусмотрено. При этом поголовье крупного рогатого скота составляет: 2317,35 дойных коров, 2294,16 животных на выращивании и откорме. Затраты на дополнительную рабочую силу составят: 190?92854,43=17642342,18 рублей. Первоначальная сумма долга равна нулю, что свидетельствует о возможности расширения производства колхоза за счет только собственных средств без участия кредита 48095251,12.

4. Требования законодательства российской федерации к оценке кредитоспособности ссудозаемщика коммерческого банка

4.1 Понятие «ссудозаемщик» в правовом аспекте

В банковской системе термин «ссудозаемщик» означает юридическое или физическое лицо, получающее ссуду. Но насколько уместно использование термина «ссудозаемщик» в свете правового регулирования договоров безвозмездного пользования (ссуды), займа и кредита в России?

В главе 36 «Безвозмездное пользование» Гражданского кодекса РФ (часть 2) упоминается термин «ссудополучатель»:

«По договору безвозмездного пользования (договору ссуды) одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором».

Исходя из законодательного понятия договора ссуды, его предметом могут быть только индивидуально-определенные вещи. В свою очередь, денежные средства относятся к вещам, определенным родовыми признаками. Таким образом, деньги не могут быть переданы ссудодателем ссудополучателю по договору безвозмездного пользования (ссуды).

Эта глава регулирует права, обязанности, ответственность ссудодателя и ссудополучателя, в том числе их отношения, возникшие по договору безвозмездного пользования.

В главе 42 «Займ и кредит» употребляется термин «заемщик»:

«По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества».

Эта глава регулирует отношения между займодавцем (кредитором) и заемщиком, возникшие по договору займа или по кредитному договору.

Что же касается самого кредитного договора, то в статье 819 главы 30 указано, что «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее».[36]

Таким образом, в правовой сфере регулирования договоров термин «ссудозаемщик» не встречается. Вместо его используются близкие по смыслу «ссудополучатель» и «заемщик».

4.2 Общие правовые нормы, регулирующие кредитование юридических и физических лиц в России

Круг потенциальных заемщиков и займодавцев законом специально не ограничен, а вот кредитором по кредитному договору может быть только банк или иная кредитная организация, на что указывает ст. 819 ГК. Предметом займа выступают наличные деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, кредитного договора - денежные средства (в наличной и безналичной форме). Наличие в ГК закрепленной в п. 3 ст. 810 нормы, согласно которой «сумма займа считается возвращенной в момент передачи ее займодавцу или зачисления соответствующих денежных средств на его банковский счет», не означает, что предметом займа могут быть и безналичные денежные средства, а подтверждает наделение безналичных денежных средств функцией законного платежного средства, что установлено ст. 140 Кодекса.