Размещено на http://www.allbest.ru

2

Введение

Скоринг. Красивое иностранное слово. В последнее время в нашей стране данный метод оценки риска кредитования становится все более популярным в банковском бизнесе. На западе скоринговые системы применяются достаточно давно и эффективно. Впервые идея применить автоматизированную систему для разделения потенциальных заемщиков на «хороших» и «плохих» была выдвинута в 1941 году Дэвидом Дюраном. В начале 50-х годов появляется первая консалтинговая фирма в области скоринга Fair Isaac, которая до сих пор является «законодателем мод» в кредитном скоринге. В России применение скоринговых систем началось сравнительно недавно и, видимо, поэтому среди банков появились желающие поскорее внедрить «готовые» западные системы и получить “урожай” на рынке кредитования. Слово «готовые» не случайно взято в кавычки, потому как без знания особенностей скоринга говорить об эффективности применения (окупятся ли средства, потраченные на это красивое слово) у нас разработанных на западе систем нельзя.

Для того чтобы понять особенности скоринга, посмотрим, что стоит за этим названием. Идея метода изначально основывается на использовании кредитной истории заемщиков прошлых лет для оценки риска невозврата кредита потенциальным заемщиком. Для этой цели на основе исторических данных и множества характеристик заемщика строятся математические модели, с помощью которых и осуществляется последующая оценка. Простейшей реализацией модели скоринга является взвешенная сумма различных характеристик заемщика, получившийся интегральный показатель затем сравнивается с выбранным пороговым значением, на основе чего и принимается решение о выдаче или невыдаче кредита. Эта простейшая реализация хорошо отражает суть скоринговой оценки - разделение заемщиков на две группы: кому давать кредиты, а кому - нет.

Таким образом, сама суть скоринговой системы достаточно проста. Однако за внешней простотой скрывается ряд особенностей, на которые мы и хотим обратить внимание в данной дипломной работе.

«Особенность» скоринга - это сложность в определении, какие характеристики следует включать в модель, и какие весовые коэффициенты должны им соответствовать. Именно от выбора исходных данных в большей степени зависит качество итоговой оценки и, в конечном счете, эффективность оценки риска и доходность кредитного портфеля. К этой проблеме имеется несколько подходов, классическим подходом является, безусловно, обучающая выборка компаний-клиентов, о которых уже известно, хорошими заемщиками они себя зарекомендовали или нет. Размер выборки не является проблемой в западных странах, однако в нашей стране для разработки действительно эффективной системы нужны исторические данные по выданным кредитам, для этого нужно выдать кредиты, для этого нужна скоринговая система... В свете вышесказанного можно сделать вполне однозначный вывод: от применения “готовых” западных систем к нашим заемщикам нет никаких оснований ожидать повышения эффективности кредитного портфеля.

Риск-менеджмент будет давать действительные результаты, тогда когда банке будет существовать эффективная система управления рисками.

Целью работы является выделение совокупности критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволит сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика, разработка визуальных шаблонов для кредитного подпроцесса. Достижение данной цели предусматривает решение следующих задач: выработать критерии к оценке кредитоспособности заемщика, изучить теоретические подходы к риск- менеджменту и разработать шаблоны визуальных форм для кредитного подпроцесса.

Структура работы включает три основных раздела. В первом разделе раскрыто понятие кредитоспособности заемщика. Второй посвящен способам определения коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Здесь выделены основные критерии и показатели оказывающие влияние на кредитоспособность заемщика. В третьем разделе разработан подпроцесс оценки корпоративного клиента.

1. Основные сведения управления кредитного риска

1.1 Классификация кредитных рисков

Основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности коммерческого банка, -- это кредитный риск.

В упрощенной форме кредитный риск можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери. При этом важно понимать, что риск потенциальных убытков при кредитовании распространяется на целый ряд банковских операций, включая предоставление обязательств и гарантий, акцептование, финансирование внешней торговли, операции с размещением ценных бумаг, различные виды деятельности на рынке капиталов, такие, как обмен валют, фьючерсные контракты, свопы, облигации, опционы, акции и операции с драгоценными металлами, и, естественно, непосредственно кредитование различных секторов экономики. В процессе осуществления указанных операций банк может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика, подвергаясь воздействию кредитного риска.

На величину кредитного риска в стране воздействуют как макро-, так и микроэкономические факторы. Российские банка постоянно сталкиваются с проблемами, вызванными многими причинами, начиная с дефицита квалифицированных банковских работников и кончая дефицитом грамотных, с точки зрения ведения бизнеса, опытных и честных клиентов-заемщиков. К этому следует добавить постоянно изменяющееся законодательство, кроме того, банки вынуждены действовать в условиях общего экономического кризиса. Отсутствие хорошо проработанного залогового законодательства, несовершенная система регистрации залога и вытекающие из этого сложности при реализации прав собственности коммерческих банков на предмет залога значительно увеличивают рискованность кредитных операций и долю проблемных кредитных в общем объеме кредитного портфеля банков. В таких условиях потери по кредитам возникают неизбежно. С увеличением доли проблемных кредитов репутация банка может быть серьезно подорвана, что, в свою очередь, может повлиять на позиции банка на рынке кредитных ресурсов.

В сложившихся реалиях при нестабильном, несовершенном, а во многих случаях противоречивом законодательстве для успешного кредитования банк должен разработать и внедрить эффективную и гибкую систему управления кредитным риском.

Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения заемщиками банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные кредитным договором сроки. Кредитный риск может быть классифицирован по ряду признаков представленных на рисунке 1.

Рисунок 1 - Классификация кредитного риска по ряду признаков

Как показано на рисунке 1, к группе «Риск, связанный с заемщиком», оценивающей вероятность потенциальных убытков, относятся следующие виды рисков:

- риск невыполнения заемщиком своих обязательств -- ^ это риск того, что клиент не сможет или не захочет выполнить свои обязательства перед банком;

- риск страны (региона) -- это риск того, что все или большинство экономических агентов (включая правительство) в конкретном государстве не смогут по какой-либо внутренней причине выполнить свои международные обязательства;

- риск ограничения перевода средств -- это риск того, что какая-либо страна окажется неспособной или не захочет обслуживать свои международные обязательства вследствие общего внутреннего дефицита иностранной валюты. Подобная ситуация может возникнуть даже в том случае, когда в рамках местной валюты большинство организаций остаются платежеспособными, но правительство государства при этом вводит мораторий на обслуживание внешнего долга;

- риск концентрации -- это риск неадекватного распределения кредитного портфеля банка между разными отраслями промышленности, регионами или клиентами, который может привести к значительным потерям. Преимущественное кредитование компаний в экономически нестабильной отрасли промышленности повышает риск концентрации.

В группу «Внутренний риск», оценивающую размеры денежных потерь банка в случае невыполнения клиентом условий соглашения, входят следующие виды рисков:

1. риски невыплаты основной суммы долга и процентов

2. риски того, что банк не сможет возвратить общую сумму кредита и получить процентные платежи при наступлении срока погашения кредита.

3. Данные риски относят преимущественно к балансовым кредитным операциям, включающим ссуды, овердрафты и т.д., а также к операциям, когда банк предоставляет гарантии погашения долговых обязательств третьего лица по основной сумме кредита и процентам;

4. риск замещения заемщика относится главным образом к операциям на рынке капиталов: форвардные сделки с иностранной валютой, свопы, опционы и т.д. Данный риск возникает тогда, когда одна из сторон, заключившая контракт, не в состоянии выполнить свои обязательства, а процентные ставки или валютные курсы изменились настолько, что банк вынужден платить премию, чтобы восстановить платежные потоки несостоятельной стороны;

5. риск завершения операции возникает в том случае, если клиент банка либо не выполняет свои обязательства по расчету, либо выполняет их с опозданием;

6. риск обеспечения кредита -- банк может понести потери при предоставлении обеспеченного кредита, если ему не удастся вступить во владение собственностью, предложенной в качестве обеспечения, или взыскать по обеспечению каким-либо другим образом. Каким бы эффективным ни было управление, обеспечение может упасть в цене, подвергая банк риску.

Кредитный риск является комплексным понятием. На его величину в стране воздействуют как макро-, так и микроэкономические факторы.

К макроэкономическим факторам относятся: общее состояние экономики страны, условия функционирования основных финансовых рынков и банковской системы страны, степень развития банковского законодательства и политика государства в области банковского бизнеса. Механизм воздействия макроэкономических факторов проявляется в том, что конкретный банк не имеет возможности напрямую повлиять на ограничение отрицательных воздействий данных факторов и вынужден адаптироваться к созданным условиям для продолжения успешного функционирования.

Влияние микроэкономических факторов, таких, как риск конкретного заемщика, доля просроченных кредитов, качество обеспечения кредитов и др., обусловлено операциями, проводимыми конкретным банком. Ограничение отрицательного воздействия данных факторов является задачей менеджеров банка, которые в сложившихся условиях для успешного функционирования кредитной организации должны разработать и внедрить понятную и гибкую систему управления кредитным риском.

Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная политика, одобренная Советом директоров банка и сопровождаемая формализованными для данного банка стандартами кредитования и конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней управленческой вертикали.

Основным элементом создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. Рамки для развития единой культуры кредитования, внедрения единообразных кредитных инструкций и подходов к управлению риском, определения предельно допустимого уровня риска представляют собой составляющие официально утвержденной кредитной политики.

1.2 Этапы процесса управления кредитным риском

Процесс управления кредитным риском можно условно разбить на три базовые составляющие:

1. Система управления кредитным портфелем и ее составляющие;

2. Система управления взаимоотношениями типа «банк -- клиент»;

3. Система управленческого контроля за кредитным риском.

В развернутом виде основные этапы процесса управления кредитным риском представлены на рисунке 2.



Рисунок 2 - Основные этапы процесса управления кредитным риском

1.3 Элементы системы управления риском

Как часть общей стратегии управления кредитным риском, определяемой высшим банковским руководством, система управления кредитным портфелем включает элементы представленные на рисунке 3:

Рисунок 3 - Элементы системы управления риском

1.4 Оценка кредитоспособности заемщика для различных Банков

На примере банков США

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

1. ликвидности фирмы;

2. оборачиваемости капитала;

3. привлечения средств;

4. показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности и покрытия.

Коэффициент ликвидности (Кл) - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия (Кп) - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кп показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить долг. Если Кп< 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кп. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для получения такого рода данных банку потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

1. результаты переговоров с заявителями;

2. инспекция на месте;

3. анализ финансовых отчетов;

4. внешние источники.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с заемщиками фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

На примере банков РФ

Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица охватывает два основных этапа: качественный анализ и финансовый анализ.

Первый шаг основан на сборе и анализе информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Это, прежде всего, деловая и финансово-экономическая репутация потенциального заемщика. Для сбора и обработки сведений о юридическом лице может использоваться информация, полученная самим банком, а также информация, накопленная другими банками или кредитными бюро.

Финансовый анализ заключается в определении ряда количественных показателей, к которым, чаще всего, относятся коэффициенты ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости, коэффициенты оборачиваемости, рентабельности и др. кредитный риск банк корпоративный

По итогам анализа качественных и количественных показателей банк делает заключение о надежности потенциального кредитополучателя и дает оценку кредитоспособности заемщика.

При рассмотрении финансового состояния и экономического положения потенциального заемщика важны буквально все детали, в противном случае банк может подвергнуться риску и понести большие потери. При этом сложность оценки кредитоспособности заемщика вынуждает финансовые институты применять разнообразные подходы к методам оценки, не обязательно описанные выше. Минимизировать потерю кредитных ресурсов банку позволяет тщательный отбор клиентов на основе оценки кредитоспособности заемщика.

2. Методика оценки кредитного риска корпоративных клиентов банка

2.1 Порядок проведения анализа

В ходе производимого качественного и количественного анализа изучается и интерпретируется различная информация о Заемщике, с учётом содержания и существа кредитной сделки, что позволят Банку оценить наличие кредитного риска, и спрогнозировать его возможные изменения во времени.

Аналитическая методика состоит из следующих составных частей.

1. Экономико-аналитическая оценка финансового состояния Заемщика.

2. Оценка кредитной истории и репутации Заемщика.

3. Оценка Заемщика, как клиента Банка.

4. Оценка состояния отрасли и региона, позиции Заемщика в отрасли, перспектив развития бизнеса и качества управления Заемщика.

Перечисленные факторы подлежат оценке в соответствии с приводимым ниже алгоритмом. Численное выражение этой оценки связано с рассчитываемым коэффициентом К. Его теоретическое максимальное значение равняется 120 баллам, что соответствует максимальной оценке Заемщика в отношении всех факторов анализа, при этом аналитическое выражение коэффициента имеет вид:

К=К1+К2+К3+К4,

где коэффициенты К1…К4 отражают составную оценку Заемщика с точки зрения факторов перечисленных в последующих разделах.

Формализованная оценка Заемщика в каждой из составных частей настоящей методики формирует суммарный балл, в соответствии с которым Заемщику присваивается рейтинг кредитоспособности.

В зависимости от рейтинга кредитоспособности и объемов деятельности Заемщика Банк определяет бланковый лимит кредитного риска. Порядок определения лимита устанавливается отдельными нормативными документами Банка.

Основными источниками информации для проведения оценки являются:

- Кредитная заявка по действующей в Банке форме;

- Форма № 1. Бухгалтерский баланс (с приложением справки о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах);

- Форма № 2. Отчет о финансовых результатах;

- Форма № 5. Приложение к бухгалтерскому балансу;

- Расшифровка существенных статей баланса, в т.ч. дебиторской и кредиторской задолженности с указанием даты ее образования, планируемого срока погашения и объема просроченной задолженности, кредитов и прочих займов;

2.2 Экономико-аналитическая оценка финансового состояния

Финансовое состояние Заемщика анализируется с точки зрения его способности исполнить свои обязательства перед Банком, принятые в рамках кредитной сделки, за счет текущих денежных поступлений и/или от продажи активов. Анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности за 5 последних отчётных дат.

Экономико-аналитическая оценка финансового состояния Заемщика включает качественный анализ структуры баланса, и анализ с количественным балльным расчётом по 6 факторам, значимым для оценки кредитоспособности Заемщика:

- имущественного положения;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности;

- анализ прибыльности;

- анализ деловой активности;

- анализ оборачиваемости активов.

Характеризуется составным коэффициентом К1, который определяется выражением - K1=q1+q2+q3+q4+q5+q6

Компоненты q1…q6 коэффициента К1 указаны ниже.

Анализ имущественного положения, q1

Важнейшим показателем имущественного положения Заемщика является степень износа активов, и соотношение оборотных и внеоборотных активов. Коэффициент износа основных средств определяется как соотношение общей величины износа основных средств на текущую дату к их первоначальной стоимости.

Киос = «Износ»/ «Первоначальная стоимость ОПФ», где ОПФ - основные производственные фонды.

Показатели прибыльности деятельности представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Показатели прибыльности деятельности

Описание критериев	(q1)
Для промышленности и строительства: доля основных средств (ст.120 баланса форма №1) и незавершенного строительства (ст. 130 баланса форма №1) превышает 50% активов; при этом коэффициент износа основных средств составляет менее 50% . Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов превышает 75%	6
Для промышленности и строительства: доля основных средств и незавершенного строительства менее 50% и более 30% активов; коэффициент износа основных средств составляет менее 50%; Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов менее 75% и более 50% активов; наличие положительной тенденции	4
Для промышленности и строительства: доля основных средств и незавершенного строительства менее 50% и более 30% активов; коэффициент износа основных средств составляет менее 60%; доля основных средств, так и коэффициент износа практически не меняются (изменения менее 10%) Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов менее 75% и более 50% активов; значение указанной доли в течение анализируемого периода меняется слабо (изменения менее 10%)	3
Для промышленности и строительства: доля основных средств и незавершенного строительства менее 50% и более 30% активов; коэффициент износа основных средств составляет менее 70%; Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов менее 75% и более 50% активов; тенденция к уменьшению доли оборотных активов	2
Для промышленности и строительства: доля основных средств и незавершенного строительства составляет менее 20% активов либо коэффициент износа основных средств составляет более 70%,но менее 80%. Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов менее 50% активов, но более 20% активов	1
Для промышленности и строительства: доля основных средств и незавершенного строительства составляет менее 20% активов либо коэффициент износа основных средств составляет более 80% Для торговли, посреднической, финансовой деятельности: доля оборотных активов менее 20%	0

Анализ финансовой устойчивости, q2

Определяются следующие параметры:

- собственные оборотные средства, представляющие собой разность между имеющимися в распоряжении средствами (собственными и долгосрочными пассивами) и внеоборотными активами;

- расчеты с кредиторами по товарным операциям;

- нормальные источники формируемых запасов.

На основании полученных результатов делается вывод о финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость или неустойчивое финансовое положение. Признаком абсолютной устойчивости является превышение собственных оборотных средств над запасами и затратами (СОС > “запасы и затраты”); признаком нормальной устойчивости является превышение запасов и затрат над собственными оборотными средствами и превышение нормальных источников формируемых запасов над запасами и затратами (СОС < “запасы и затраты” < ИФЗ); признаком абсолютной неустойчивости являются отрицательные собственные оборотные средства (СОС < 0) и/или превышение запасов и затрат над нормальными источниками формируемых запасов (“запасы и затраты” >ИФЗ).

Рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент автономии KА, представляющий собой отношение суммы собственного капитала к валюте баланса;

- коэффициент “финансового рычага”, представляющий собой отношение суммы привлеченных средств всех видов к сумме собственных средств Заемщика;

- коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками КОС, представляющий собой отношение суммы собственных оборотных средств к сумме всех оборотных средств;

- коэффициент маневренности собственного капитала КМСК=СОС/”собственные средства”.

Характеристика значений указанных показателей по степени их приемлемости для Банка указана в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Неудовлетворительно (0 баллов)	Удовлетворительно (1 балл)	Хорошо (3 балла)	Отлично (4 балла)
КА	менее 0.30	0.3-0.39	0.4-0.49	0.5 и более
КФР	более 2 или менее 0	1.4-1,9	1.0-1.39	менее 1.0
КОС	менее 0.1	0.1-0.19	0.2 -0.29	более 0.3

На основании анализа финансовой устойчивости формируется коэффициент q2, принимающий значения от 0 до 12 в зависимости от значений показателей КА, КФР и КОС.

Анализ ликвидности, q3

Рассчитываются следующие показатели ликвидности

- коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности КМЛ;

- коэффициент текущей ликвидности КТЛ;

- общий коэффициент покрытия КОП.

При этом коэффициенты рассчитываются на каждую отчетную дату.

Характеристика значений указанных показателей по степени их приемлемости для Банка указана в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности

Наименование показателя	Неудовлетворительно (0 баллов)	Удовлетворительно (1 балл)	Хорошо (3 балла	Отлично (5 баллов)
КМЛ	до 0.10	0.1-0.19	0.2-0.29	0.3 и более
КТЛ	до 0.50	0.5-0.74	0.75-0.9	1.0 и более
КОП	до 1.00	1.0-1.49	1.5-1,9	2.0 и более

На основании анализа ликвидности формируется коэффициент q3 принимающий значения от 0 до 15 в зависимости от значений показателей КМЛ КТЛ, и КОП.

Анализ прибыльности деятельности

Для целей этого анализа применяются следующие коэффициенты:

- коэффициент прибыльности оборота КПО= “050 ф.2”/“010 ф.2” - отношение суммы прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за последний период;

- коэффициент прибыльности активов КПА= “140 ф.2”/“300”- отношение среднегодовой суммы балансовой прибыли от реализации за рассматриваемый период к среднегодовой стоимости активов;

Характеристика значений указанных показателей по степени их приемлемости для Банка указана в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели прибыльности деятельности

Наименование показателя	Неудовлетворительно (0 баллов)	Удовлетворительно (1 балл)	Хорошо (2 балла)	Отлично (4 балла)
КПО	менее 0.1	0.1-0.14	0.15-0.19	0.2 и более
КПА	менее 0.02	0.02-0.05	0.06-0.09	0.1 и более

На основании анализа прибыльности деятельности формируется коэффициент q4, принимающий значения от 0 до 8 в зависимости от значений показателей КПО и КПА.

Анализ деловой активности, q5

На основании данных “ ф.2” вычисляется среднемесячная выручка от реализации за период с начала года по последний отчетный квартал. Через соотношение «сумма запрашиваемого кредита» / «среднемесячная выручка» рассматривается достаточность выручки как одного из основных источников средств для погашения кредита.

Характеристика значений указанного показателя по степени их приемлемости для Банка указана в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели деловой активности

Наименование показателя	Неуд. (0 баллов)	Удовл. (1 балл)	Хорошо (2 балла)	Отлично (4 балла)
Достаточность среднемесячной выручки	Соотношение более 3	Соотношение от 3 до 2,1	Соотношение от 2 до 1,1	Соотношение менее 1

Анализ оборачиваемости активов и пассивов, q6

Для целей этого анализа суммы остатков по соответствующим статьям активов сопоставляются с суммой оборота по ним. Расчет коэффициентов оборачиваемости (в днях) производится по формуле:

К = Ост / Об,

где Ост - среднеарифметический остаток активов (пассивов) за период,

Об - среднедневная сумма затрат (выручки) от реализации за период.

Рассчитываются и анализируются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости запасов и затрат;

- коэффициент оборачиваемости готовой продукции;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

- коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

- коэффициент роста дебиторской;

- коэффициент роста краткосрочных;

- коэффициент роста доли просроченной дебиторской задолженности.

Характеристика значений показателей по степени их приемлемости для Банка указана в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости активов и пассивов

Наименование показателя	Неуд. (0 баллов)	Удовл. (1 балл)	Хорошо (2 балла)	Отлично (3 балла)
КОЗЗ	?90	60 - 89 дней	31- 59 дней	до 30 дней
КГП	?30	15 - 29 дней	5-14 дней	до 5 дней
КОДЗ	?90	60 - 89 дней	31 - 59 дней	до 30 дней
КОКЗ	?90	60 - 89 дней	30 - 59 дней	до 30 дней
КОА	?300	180 -299 дней	90 -179 дней	до 90 дней
КСА	?600	360-599 дней 240-359 дней	180 - 359 дней 120-239 дней	до 180 дней до 120 дней
КРДЗ	? 1.0	Менее 1.0	-	-
КРКО	? 1.0	Менее 1.0	-	-
КДПДЗ	? 1.0	Менее 1.0	-	-

Оборачиваемость активов на основании вышеприведенной таблицы оценивается коэффициентом q6, который принимает значение в диапазоне от 0 до 15 баллов. В случае, если расчетная величина коэффициента превышает 15 баллов, его фактическая величина устанавливается в размере 15 баллов.

Оценка кредитной истории Заемщика

Оценивается коэффициентом К2 в диапазоне от -15 до 18 баллов.

Таблица 7 - Показатели для оценки кредитной истории Заемщика

Описание показателя	Значение К2
Положительная кредитная история в банковской группе более одного года или/и положительная кредитная история в других банках более 3 лет.	18
Положительная кредитная история в банковской группе менее одного года и/или положительная кредитная история в других банках более одного года,	14
но менее 3 лет, либо удовлетворительная кредитная история в банковской группе более одного года.	Значение К2
Удовлетворительная кредитная история в банковской группе менее одного года.	4
Отсутствие кредитной истории в банковской группе и/или положительная кредитная история в других банках менее года.	0
Отрицательная кредитная история в других банках в течение последнего календарного года и удовлетворительная кредитная история в банковской группе более одного года. Отсутствие справки о наличии и качестве кредитной истории из какого-либо банка, обслуживающего Заемщика (банка, в котором Заемщику открыт расчетный счет) сроком давности не более 30 дней от даты проведения анализа (кроме новых кредитных заявок*) независимо от наличия/отсутствия кредитной истории в банковской группе.	-5
Отрицательная кредитная история в других банках в течение последнего календарного года и удовлетворительная кредитная история в банковской группе менее одного года.	-10
Отрицательная кредитная история в банках группы или отрицательная кредитная история в других банках.	-15

Оценка Заемщика, как клиента Банка

Оценивается коэффициентом К3 в диапазоне от -10 до 16 баллов.

Таблица 8 - Показатели для оценки Заемщика как клиента Банка

Наименование показателя	Баллы для расчёта К3
Среднемесячный чистый оборот клиента (за последние 6 календарных месяцев) в банках группы сопоставимы (+/- 30%) с остатком ссудной задолженности (испрашиваемой суммой кредита).	12
Клиент согласен принять обязательство на перевод в банки группы ежемесячных оборотов, сопоставимых с суммой обязательств по кредиту.	1
Клиент размещает в банки группы срочные средства в размере, превышающем 10 % от суммы основного обязательства по кредиту.	1
Клиент открыл в банках группы паспорта внешнеэкономических сделок.	1
Клиент не имеет р/счета в банках группы или обороты по р/счетам, открытых в банках группы, отсутствуют или среднемесячный чистый оборот по р/счетам, открытым в банках группы, составляет менее 10% от остатка ссудной задолженности (испрашиваемой суммой кредита) или чистые обороты Клиента	-10

Основанием для проставления кредитным аналитиком соответствующих баллов является информация, получаемая кредитным инспектором из ИСУБД Банка.

Значение К3 рассчитывается как сумма присвоенных баллов в вышеприведенной таблице. Максимальное значение К3 - 16 баллов.

Оценка состояния отрасли и региона, позиции Заемщика в отрасли, перспектив развития бизнеса и качества управления компанией Заемщика

При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротства в данной отрасли и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях. Выдавая кредит предприятию, банк должен убедиться, что кредит берется для выполнения целей, предусмотренных уставом фирмы. Цель определяет и форму кредита.

Оценивается коэффициентом К4 в диапазоне от -26 до 26 баллов.

Следует обратить внимание на:

- оценка отрасли заемщика, её состояния;

- оценка роли заемщика в регионе, отрасли;

- оценка политической, технической, экономической политики;

- деловая репутация;

- опыт и деловые качества менеджеров - компетентность, гибкость и реалистичность руководства;

- преемственность управления;

- участие руководителей в акционерном капитале компании-Заемщика.

При анализе внешней среды в целом следует учитывать с одной стороны сложившиеся у Банка макроэкономические приоритеты и, с другой, информацию о текущем экономическом положении соответствующих отраслей и регионов и другие внешние факторы, которые могут оказывать влияние на финансовое положение Заемщика.

Аналитик Банка проводит анализ бизнес-плана Заемщика:

- анализ прогнозируемых денежных потоков Заемщика в период кредитования;

- оценку объемов планируемых продаж Заемщика, производственных и иных издержек, возможных капиталовложений и т.п.

- анализ кредитуемого мероприятия Заемщика по направлению использования заемных ресурсов и наличию реальных источников погашения основного долга и начисленных процентов.

Несомненно, существенный вклад в разрешение существующей проблемы мог бы внести Банк России, накопивший информацию о более чем 10 тысячах предприятий за более чем шестилетний период, рассчитывающий большое количество коэффициентов, группирующий их по отраслям, подотраслям и видам деятельности с целью определения среднего значения отраслевых показателей. Использование такого рода статистической информации о заемщиках позволило бы коммерческому банку более точно определять их финансовое состояние и оценивать их положение в сравнении со средними значениями по отраслям и видам деятельности.

Для оценки состояния отрасли и экономических условий большинство банков создают информационные центры с базой данных, собирают различные информационные материалы и итоговые документы о научных исследованиях по отраслям, в которых действуют их основные заемщики.

Факторы риска, связанные с текущими и перспективными позициями Заемщика в отрасли и регионе

Согласно теории рисков, основным признаком принадлежности предприятия к той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия; предприятия вторичной сферы (промышленные), которые, со своей стороны, могут быть добывающими или перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки, страховые, аудиторские, консультационные компании и др.) и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Отраслевой риск связан с экономической и финансовой динамикой самой отрасли. Чем отрасль динамичнее, тем выше степень риска. Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть сгруппированы следующим образом:

1. деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени;

2. внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и зависит от сложности вхождения новых производителей в отрасль, наличия или отсутствия товаров - заменителей, рыночной силы потребителей, рейтинга поставщиков и посредников, авторитета благожелательных контактных аудиторий;

3. тенденция в развитии конкуренции;

4. уровень государственной поддержки;

5. значимость предприятия в масштабах региона;

6. риск небросовестной конкуренции.

Для снижения уровня отраслевого риска банку необходимо обслуживать клиентов, принадлежащих к различным отраслям. Таким образом снижается уровень риска сезонности, риска инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств.

В таблице 9 представлены показатели оценки отрасли в регионе.

Таблица 9 - Показатели оценки отрасли в регионе

Критерий	Вес	Вопрос	Балл	Ответ
Технологи-ческий уровень	3	Как Вы можете оценить технологический уровень производства (бизнеса)?	-2 -1 0 1 2	Очень низкий. Требуется полная и дорогостоящая реконструкция. Низкий. Требуется реконструкция, отсутствуют природоохранные мероприятия. Средний технологический и организационный уровень бизнеса функционирующее оборудование сроком эксплуатации 3-15 лет, неиспользование передовых технологий) Достаточно высокий. Очень высокий. Не требует никаких инвестиций.
Доступ- ность сырья	1	Как Вы оцениваете доступность основных источников сырья, материалов изделий, а также транспортной сети, необходимых для производства продукции?	-2 -1 1 2	Доступ очень затруднен, или даже невозможен. Доступ ограничен. Вероятна нестабильность. Вполне доступны. Очень доступны.
Конкурен-тоспособность	4	Как Вы оцениваете конкурентоспособность бизнеса Заемщика?	-2 -1 0	Работает в отрасли (сфере бизнеса), которая демонстрирует тенденцию к снижению или устойчивую отрицательную динамику Работает в отрасли (сфере бизнеса), которая характеризуется сильными сезонными колебаниями и/или неустойчивой отрицательной динамикой Занимает устойчивое положение в отрасли/регионе, которые характеризуются
			1 2	неустойчивой динамикой развития или бизнес клиента находится на начальной стадии развития Занимает устойчивое или улучшающееся положение в отрасли(регионе), которые характеризуются устойчивой динамикой развития. Устойчиво занимает определенный отраслевой рыночный сегмент.
Спрос	4	Как Вы оцениваете развитие потребительского спроса на продукцию (услуги) Заемщика?	-2 -1 0 1 2	Наблюдается отсутствие спроса на продукцию (услуги) клиента и/или уровень цен клиента превышает цены конкурентов Наблюдается нестабильный спрос на продукцию (услуги) клиента, но уровень цен клиента соответствуют ценам конкурента Наблюдается стабильный спрос на продукцию (услуги) клиента, но уровень цен клиента соответствуют ценам конкурента Наблюдается стабильный спрос на продукцию (услуги) корпоративного клиента, уровень цен клиента соответствуют ценам конкурента Наблюдается стабильный спрос на продукцию (услуги) клиента, уровень цен клиента ниже цен конкурентов и клиент имеет дополнительные конкурентные преимущества
Динамика цен	4	Как Вы оцениваете возможность изменения рыночных цен на основной производимый Заемщиком продукт (услугу)?	-2 -1 0 1 2	Могут значительно уменьшиться. Могут уменьшиться. Не изменятся. Могут увеличиться. Могут значительно увеличиться.
Социально-политические риски	2	Как Вы оцениваете влияние социально-политического риска на состояние бизнеса Заемщика?	-2 -1 0 1	Очень высокий (например, опасные производства, крупные предприятия ТЭКа, градообразующие предприятия) Относительно высокий (крупные предприятия с организованным профсоюзным движением, предприятия ВПК, предприятия естественных монополий и их Заемщики).
Положение в отрасли	2	Как Вы оцениваете положение Заемщика в отрасли/регионе	-2 -1 0 1 2	Заемщик работает в отрасли незначительный период времени (до 1 года), занимаемый им отраслевой/региональный рыночный сегмент сокращается Заемщик работает в отрасли незначительный период времени (до 1 года) Заемщик эффективно работает в отрасли более 1 года, но занимаемый им отраслевой/региональный рыночный сегмент сокращается Заемщик занимает устойчивое положение в отрасли/регионе, но при высоком уровне конкуренции Заемщик работает в отрасли более 1 года, имеет низкий уровень конкуренции.

По каждому вопросу необходимо зафиксировать ответ, полученный балл умножить на весовой коэффициент и просуммировать все значения с учётом знака. Таким образом, полученные значения отражены в таблицы 10.

Таблица 10 - Значения коэффициента К4

Полученные значения	Значения коэффициента К4
Менее (-100)	-26
От (-81) до (-99)	-13
От (-80) до 7	0
От 8 до 22	5
От 23 до 45	13
От 46 до 77	20
Свыше 78	26

Вычисление итогового показателя, определение рейтинга кредитоспособности

По результатам анализа балльной оценки финансовых показателей деятельности Заемщика, по данным его отчетности, прочих количественных показателей и качественных нефинансовых показателей аналитик Банка выдает экспертную качественную оценку кредитоспособности Заемщика в зависимости от итоговой суммы баллов приведенных в таблице 11.

Таблица 11 - Значения итогового балла

Рейтинг кредитоспособности	Итоговый балл (К)
Высокий	80…120
Достаточно высокий	65…79
Удовлетворительный	50…64
Приемлемый	25…49
Низкий	24…0
Дефолт	менее 0

Критерии «нежелательных» кредитов

Кредитный аналитик обязан учитывать наличие ниже перечисленных нежелательных факторов на первоначальном этапе рассмотрения целесообразности участия Банка в кредитной сделке:

По сумме кредита (СК):

- для торговых компаний: СК превышает размер собственных оборотных средств Заемщика;

- для производственных предприятий: СК превышает размер источника собственных средств Заемщика;

- СК превышает среднемесячный кредитовый оборот по всем счетам в банковской группе либо 30% суммарного среднемесячного кредитового оборота по всем открытым счетам компании (за вычетом оборотов, связанных с получением и обслуживанием кредитов в банках);

- СК превышает среднемесячную денежную выручку Заемщика (без учёта неденежных расчётов и зачётов);

- СК менее эквивалента 100 тысяч долларов США (за исключением лимита овердрафта).

Финансовое состояние Заемщика:

- отрицательная величина чистых активов;

- неудовлетворительные значения и устойчивая отрицательная динамика показателей финансовой устойчивости и ликвидности Заемщика;

- значительные (более 10 % валюты баланса) размеры нереструктурированной бюджетной задолженности.

Кредитная история:

- кредитная история отсутствует;

- негативная кредитная история в банковской группе (несвоевременное погашение кредитов, допущенные просрочки уплаты процентов, неисполнение существенных условий кредитных соглашений (перевод оборотов, оформление залога, соглашения о безакцептном списании), и т.п.);

- имеется негативная кредитная история в других банках.

Обеспечение кредита:

- собственник имущества не располагает всем набором правоустанавливающих документов на предмет залога (ипотеки);

- залог товаров (материалов), находящихся в переработке, либо в стадии поставки;

- залог товаров в обороте, физически находящихся в розничной сети («на полках магазинов»);

- залог имущества (включая ипотеку имущественных комплексов), приобретённого в ходе реализации (публичных торгов) имущества предприятий - банкротов;

- залог имущества, приобретаемого на средства кредита (за исключением лизинговых компаний).

Собственники Заемщика:

- реальные собственники - частные лица и предпочитают скрывать свои права;

- при наличии ограниченного круга собственников - физических лиц, последние отказываются предоставить личные поручительства по кредиту.

Заявленная процентная ставка отличается более чем на 10 % от размера базовой и (или) средневзвешенной ставки (по соответствующей валюте) кредитного портфеля.

Количество и состав работающих:

- предприятие не имеет штатного счётного работника (бухгалтера);

- количество постоянно занятых - менее 5 человек.

При этом данный подход применим, в первую очередь, при рассмотрении кредитных заявок на осуществление торгового финансирования (пополнения оборотных средств Заемщика).

II.7. Уточнение показателей.

Любой показатель может быть обоснованно уточнен с учетом факторов, присутствующих в методике, но не включенных в формальную алгоритмическую схему получения аналитической оценки. Это связано с тем, что такие факторы определяют истинное финансовое положение и кредитоспособность Заемщика.

3. Бизнес - процесс «Решение Департамента кредитования и инвестирования»

3.1 Схема подпроцесса

В подпроцессе происходит заполнение аналитической записки, анализ Заемщика, формируется профессиональное суждение. На основании подготовленных документов определяется схема кредитования.

Рисунок 4 - Схема подпроцесса

В таблице 12 представлено пошаговое описание подпросесса.

Таблица 12 - Шаги процесса

Шаг	Описание
Чтение данных заявки	Id заявки передается в сервис заявок. Сервис заявок возвращает данные заявки.
Заполнение АЗ (р. 1-3)	В данной работе производится заполнение аналитической записки разделов 1-3.
Формирование профессионального суждения	Осуществляется чтение параметров о необходимости направления служебной записки в УЗ.
Расчет кредитного рейтинга	Рассчитывается кредитный рейтинг Заемщика.
Заполнение АЗ(р. 4-11)	Производится анализ деятельности заемщика.
Контроль итогов. Выбор ТОС / не ТОС	Просматриваются документы и анализ по Заемщику. Определяется схема кредитования.

3.2  Программа Dreamweaver

Формы разрабатывались в программе Dreamweaver.

Система Dreamweaver -- это визуальный редактор гипертекстовых документов. Мощная профессиональная программа Dreamweaver обладает всеми необходимыми средствами для генерации страниц HTML любой сложности и масштаба. Она обеспечивает режим визуального проектирования, отличается очень чистой работой с исходным текстом Web-документов, обладает встроенными средствами поддержки больших сетевых проектов.

Программа позволяет создавать проекты для настольных ПК, смартфонов, планшетов и других устройств в визуальном режиме и с помощью кода.

3.3 Визуальные формы

Форма «Формирование профессионального суждения»

На рисунке 5 отображена визуальная форма 254-П (Положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам ").

Рисунок 5 - Закладка «254-П»

На рисунке 6 отображено заключение об оценке кредитного риска по ссудам, требованиям, условным обязательствам, кредитного характера.

Рисунок 6 - Закладка «Профессиональное суждение»

Рисунок 7 - Визуальная форма «Расчет кредитного рейтинга»

Форма «Расчет кредитного рейтинга»

На форме, представленной на рисунках 7 и 8, производится автоматическое заполнение ячеек данными из загруженного в систему баланса заемщика формы 1 и формы 2. Причем остается возможность редактирования баланса за сотрудниками банка. Расчет финансовых показателей производится исходя из данных сохраненных при загрузке. Форма включает закладки «Исходные данные», «Экспертная оценка», «Отчет», «Сводный лист».

Рисунок 8 - Визуальная форма «Расчет кредитного рейтинга»

3.4  XML

XML (Extensible Markup Language - расширяемый язык разметки) является инструментарием для хранения данных, конфигурируемым транспортным средством для информации любого рода, развивающимся и открытым стандартом, воспринятым всеми - от банкира до веб-мастера. Всего за несколько лет он в равной степени захватил воображение экспертов в области технологий и специалистов в промышленности. В чем же причина его успеха?

Краткий перечень возможностей XML говорит сам за себя:

* XML позволяет хранить и упорядочивать информацию почти любого рода в формате, приспособленном к потребностям пользователя.