Единая европейская валюта. Анализ финансовой деятельности ОАО Банк конверсии "Снежинский"

Показатель	Значение
Выданная сумма ссуды, млн. руб.	12
Срок ссуды, лет n	8
Прогнозируемый уровень инфляции, % годовых	7
Требуемая реальная доходность операции, % годовых r	4

1.Рассчитаем годовую ставку процентов при выдаче ссуды:

Ir = ((1+8*(0,04))*(1+(0,07))^(8)-1)/8 = 15,9 %

2.рассчитаем коэффициент наращения

1+0,159*8 = 2,272

3.Рассчитаем индекс инфляции:

Iф = (1 + фг)n=(1+(0,07))^(8) = 1,718

4 Определим погашаемую сумму номинально:

Сумма = сумма ссуды*срок*процентную ставку =12*0,159*8+12 = 27,264 млн. руб.

5 Покупательная способность погашаемой суммы определяется по формуле

5.1 Проценты начисляются один раз в год по простой ставке:

Sпок. спос.= 15,8427,264/1,718 = 15,87 %

5.2 Проценты начисляются ежеквартально с капитализацией:

Sпок. спос.= 12*(1+0,03975)^(8*4) = 41,774 %

Сравнивая два метода начисления процентов - без капитализации и с капитализацией, установили, что наращение погашаемой суммы происходит быстрее при втором методе.

2.4 Задача 4

Данное задание предполагает провести анализ структуры и сроков платежей по активам и пассивам с помощью измерения ГЭПа, определить степень процентного риска. Расчётные данные представлены в таблице 4.

Таблица 4.1 - исходные данные

Срок, дней	АЧП	ПЧП	ГЭП	Кумулятивный ГЭП
1	39	34	5	5
30	44	49	-5	0
60	49	39	10	10
91	59	39	20	30
182	49	59	-10	20
365	39	39	0	20
Итого	279	259	20	20
Свыше года	40	30	10	30
Капитал КБ	-	30	-	-
Всего	319	319	-	-

Для измерения степени процентного риска, связанного с проведением активных и пассивных операций, можно применить следующие показатели:

а) степень процентного риска:

,

где и - средние сроки платежей (получения или уплаты), взвешенные по активам и пассивам:

(39*1+44*30+49*60+59*91+49*182+39*365)/279 = 118дней,

(34*1+49*30+39*60+39*91+59*182+39*365)/259 = 125 дней,

118-125 = -7 дней

Это значит, что средний срок платежей к получению по выданным кредитам (процентные ставки по которым чувствительны к изменению рыночной ставки) на 7 дней меньше среднего срока выплат по аналогичным депозитам. Для анализа полученных данных необходимо рассчитать:

б) интегральный показатель различия:

118/125 = 0,944



Понятно, что если степень процентного риска отрицательна, то и интегральный показатель различия меньше единицы. Это говорит о том, что банку платят по свои обязательствам раньше, чем платит сам банк.

2.5 Задача 5

Исходные данные:

Таблица 5.1 - исходные данные

Показатели	Объём, млн. руб.	Удельный вес, %	% ставка фактич.	Измен. % ставки
АЧП	8400	53,3	16	-2
активы с фиксированной процентной ставкой	3900	24,8	20	20
недоходные активы	3450	21,9	0	-
Всего	15750	100	-	x
ПЧП	5900	37,5	14	-2
пассивы с фиксированной % ставкой	1500	9,5	15	15
беспроцентные обязательства	2500	15,9	0	0
собственный капитал	5850	37,1	0
Всего	15750	100	х	х

Требуется провести ГЭП -анализ изменения чистого процентного дохода (ЧПД) банка.

1. Определим фактическую средневзвешенную ставку по активам банка:

0,533*16+0,248*20+0,219*0 = 13,5

2. Определим фактическую средневзвешенную ставку по обязательствам банка:

0,375*14+0,095*15+0,159*0+0,371*0 = 6,7 %

3. Теперь определим фактический чистый процентный доход в относительном выражении:

13,5-6,7 = 6,8 %

В абсолютном выражении:

процентные доходы (ПД) = 0,16*8400+0,2*3900 = 2124 млн. руб.

процентные расходы (ПР) = 0,14*5900+0,15*1500 = 1051 млн. руб.,

2124-1051 = 1073 млн. р.

4. Определим чистую процентную маржу (ЧПМ):

ЧПМ факт = ЧПД/Доходные активы = (1073/(8400+3900))*100 = 8,72 %

5. ГЭП = АЧП - ПЧП = 8400-5900 = 2500 млн. руб.

6. Рассчитаем ЧПД и ЧПМ при изменившейся на 2% ставке по чувствительным активам и пассивам:

0,14*8400+0,2*3900 = 1956 млн. руб.;

0,12*5900+0,15*1500 = 933 млн. руб.;

1956-933 = 1023 млн. руб.;

(1023/(8400+3900))*100 = 8,32 %;

7. Рассчитаем изменение ЧПД двумя способами:

1) 2500*-0,02 = -50 млн. р.;

2) 1023-1073 = -50 млн. р.

8. Рассчитаем темп прироста ЧПМ:

(2500/(8400+3900))*(-0,02*(0,0872)) = -0,04 %;

Итак, финансовые значения показателей ухудшились, так как банк выбрал неправильную политику ГЭПа или неправильно определил изменение процентной ставки.

9. Как видно из вычислений при уменьшении процентной ставки ЧПМ и ЧПД также уменьшились: ЧПМ уменьшилась в относительном выражении на 0,04%; ЧПД уменьшился в абсолютном выражении на 50 млн.руб. Можно сказать, что банк неверно спрогнозировал изменение процентной ставки

10. Теперь попробуем скорректировать баланс за счет структуры актива, при которой ГЭП=0. При нулевомГЭПе банк может полностью исключить риски потери средств. Если мы уменьшим чувствительные активы на 2500 млн.руб. и вложим их в активы с фиксированной процентной ставкой, тогда получим нулевое значение ГЭПа.

11. Рассчитаем ЧПД И ЧПМ после корректировки с учетом фактических процентных ставок и с учетом изменения процентных ставок. Вычисления представим в виде таблицы:

Таблица 5.2 - расчетная таблица

Показатель	При ГЭП=0
	С учетом фактических процентных ставок	С учетом изменения процентных ставок
Фактическая средневзвешенная ставка по активам	0,533*16+0,248*20+0,219*0 = 13,5	0,37*14+0,41*20+21,9*0 = 13,38
Фактическая средневзвешенная ставка по пассивам	0,375*14+0,095*15+0,159*0+0,371*0 = 6,7	0,12*0,375+15*0,095+0*0,159+0*0,371 = 5,93
ЧПД	13,5-6,7 = 7,42 (1173 млн.руб.)	13,38-5,93 = 7,45 (1173 млн.руб.)
ЧПМ	(1173/(5900+6400))*100 = 9,54 %	(1173/(5900+6400))*100 = 9,54 %

12. При нулевомГЭПе изменение рыночных процентных ставок никак не влияет на процентную маржу банка. Он не получил дополнительного дохода, но и избежал риска.

2.6 Задача 6

Необходимо определить влияние факторов на отклонение от плана величины доходов способом «разниц» (методом подстановок) и резервы увеличения дохода.

Полученные результаты представлены в таблице:

Таблица 6.1 - исходные данные

Показатель	значение показателя	отклонение (+,-)	Резервы увеличения дохода
	плановое	фактическое	всего	в том числе за счёт
				суммы кредита	%-ой ставки
по краткосрочным кредитам
Доход, млн.р.	530	554	24	50,73	-26,73	-26,73
Кредиты, млн.р.	3030	3320	290	х	х	х
Ставка,%	17,49	16,69	-0,81	х	х	х
по долгосрочным кредитам
Доход, млн.р.	250	174,34	-75,66	18,89	-94,54	-94,54
Кредиты, млн.р.	1390	1495	105	х	х	х
Ставка,%	17,99	11,66	-6,32	х	х	х

Влияние факторов на изменение доходов по краткосрочным кредитам:

· Общее увеличение доходов (млн руб.):

554 - 530 = 24

· Влияние изменения суммы выданных кредитов на изменение доходов:



(3320-3030)*0,1749 = 50,721 млн. руб.

т.к. i - качественный фактор, его необходимо оставить на базовом (плановом) уровне.

· Влияние изменения средней %-й ставки на изменение доходов:

(16,69-17,49)/100*3320 = -26,56 млн. руб.

· Баланс факторов: 50,721 - 26,56 = 24,161 млн. руб.

Влияние факторов на изменение доходов по долгосрочным кредитам:

· Общее увеличение доходов (млн. руб.):

174,34-250 = -75,66

Влияние изменения суммы выданных кредитов на изменение доходов:

(1495-1390)*17,99/100 = 18,89 млн. руб.

Влияние изменения средней процентной ставки на изменение доходов:

(11,66-17,99)/100*1495 = -94,63 млн. руб.

Баланс факторов:

18,89+-94,63= -75,74 млн. руб.

Резерв увеличения доходов по краткосрочным и долгосрочным кредитам составляют-26,73 и -94,63 млн. руб. соответственно.

2.7 Задача 7

Необходимо определить влияние факторов на отклонение от плана величины расходов способом «разниц» (методом подстановок) и резервы снижения расходов.

Таблица 7.1 - исходные данные

Показатель	значение показателя	отклонение (+,-)	Резервы снижения расходов
	плановое	фактическое	всего	в том числе за счёт
				объёма ресурсов	%-ой ставки
Ресурсы, приобретённые за плату, млн. руб.	2200	2040	-160	х	х	х
Средняя процентная ставка, %	6,3	8	1,7	х	х	х
Плата за кредитные ресурсы, млн. руб.	138,6	163,2	24,6	-10,08	34,68	х

1) Общее увеличение платы за кредитные ресурсы:

= 163,2-138,6 = 24,6 млн. руб.

2) Рассчитаем влияние изменения объёма ресурсов:

=(2040-2200)*0,063 = -10,08 млн. руб.

3) Рассчитаем влияние изменения средней процентной ставки:

= (0,08-0,063)*2040 = 34,68 млн. руб.

4) Рассчитаем баланс факторов:

= 34,68+-10,08 = 24,6 млн. руб.

Резервов снижения расходов не выявлено, потому что процентная ставка не играет отрицательной роли.

2.8 Задача 8

В данном задании необходимо рассчитать все обязательные нормативы банков, разработанные ЦБ. Исходные данные представлены в таблице 8.1:

Таблица 8.1 - исходные данные

Наименование показателя (статьи)	Значение
1. Основной капитал	1133908
2. Дополнительный капитал	310788
3. Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала	29380
4. Активы первой группы риска	29887
5. Активы второй группы риска (за вычетом РВП)	391600
6. Активы третьей группы риска (за вычетом РВП)	1170100
7. Активы четвертой группы риска (за вычетом РВП)	990490
8. Активы пятой группы риска (за вычетом РВП)	2170900
9. Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера	605000
10. Величина кредитного риска по срочным сделкам	733500
11. Величина рыночного риска	436490
12. Высоколиквидные активы	41600
13. Обязательства до востребования	192290
14. Долгосрочные кредитные требования банка	1040400
15. Долгосрочные обязательства	485180
16. Максимальная совокупная сумма требований банка к одному заемщику за вычетом РВП	345398
17. Количество кредитных требований (рисков), превышающих 5% капитала банка	21
18. Средняя величина крупного кредитного риска банка (за вычетом РВП)	44900
19. Средняя величина кредитного риска в отношении одного акционера банка, владеющего 5 и более %% долей (голосующих акций) КБ	6 590
20. Количество акционеров, владеющих 5 и более %% долей (голосующих акций) КБ и имеющих обязательства кредитного характера и по срочным сделкам	5
21. Совокупная величина риска по инсайдерам КБ	6 300
22. Средняя величина инвестиций КБ в УК одного юридического лица (за вычетом РВП)	151900
23. Количество юридических лиц, в УК которых инвестированы собственные средства (капитал) КБ	21
24. Средневзвешенная норма обязательного резервирования средств в ЦБ РФ, %	6
25. Привлеченные средства	11319000
26. Текущие активы (до 30 дней)	2820000
27. Текущие обязательства (до 30 дней)	5180980

Пользуясь инструкцией ЦБРФ об обязательных нормативах банков от 16 января 2004 г. № 110-И рассчитаем обязательные нормативы.

Определим капитал банка. Для этого из основного и дополнительного капитала вычтем показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала.

,

где ОК, ДК и ПУС соответствуют показателям № 1,2 и 3 соответственно в таблице 8.1.

К = 1133908+310788-29380 = 1415316 тыс. руб.

Банк оказался достаточно крупным.

Теперь определим активы, взвешенные по степени риска, т.е. каждую группу активов взвесим по % риска (4, 5, 6, 7, 8).

В соответствии с инструкцией коэффициент риска для первой группы активов = 0%, 2-ой - 10%, 3-ей - 20%, 4-й -50%, 5-й - 100%.

· Норматив достаточности капитала (H1)



крв, крс и рр - соответствуют строчкам 9,10, 11 в приведённой выше таблице. K - собственный капитал банка (СК).

Н1 = (1415316/4714315)*100 = 30,02 %

Минимальное значение данного норматива для банка с УК более 5 млн. евро -10%. Данный банк соответствует. H1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков (10 (11) % от знаменателя). Очень важный показатель. Он определяет зависимость размера капитала банка от совокупной величины риска его активных операций.

· Нормативы ликвидности

Статья 3.1. инструкции гласит: в целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной (H2), текущей (Н3,30 дней), долгосрочной (H4, > 1года) ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учётом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

Н2 = (41600/192290)*100 = 21,63 %

Н3 = (2820000/5180980)*100 = 54,43 %

Н4 = (1040400/(1415316+485180))*100 = 54,74 %

· Максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (H6)

Как известно, для снижения рисков необходимо диверсифицировать вложения. Слишком рискованно отдавать все деньги одному заёмщику, так как вероятность того, что он окажется неплатёжеспособным в n раз выше, чем, если бы эти средства были разделены среди n заёмщиков. Подобный риск и регулирует норматив H6. Максимальное значение 25%

Н6 = (345398/1415316)*100 = 24,4 %

· Максимальный размер крупных кредитных рисков (H7)

По природе сходен с нормативом H6. Нельзя большое количество средств вкладывать в «одну корзину» - это слишком рискованно.

Н7 = 21*(44900/1415316)*100 = 66,62 %

· Максимальный размер кредитов, банковских гарантий поручительств, предоставленный банком своим участникам (акционерам) (H9.1)

Н9.1 = 6590*(5/1415316)*100 = 2,33 %

Подобный норматив имеет место быть, по-видимому, прежде всего потому, что собственники банка могут пользоваться некоторыми льготами и риск невозврата кредита по подобным лицам много выше.

Совокупная величина риска по инсайдерам банка (H10.1)

Норматив сходен с Н9.1. Максимальное значение 3%

Н10.1 = (6300/1415316)*100 = 0,45 %

· Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (H12)

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (H12) регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.

Н12 = ((151900*21)/1415316)*100 = 225,38 %

Норматив Pо = привлеченные средства * средневзвешенную норму обязательного резервирования

Ро = 11319000*0,06 = 679140 млн. руб.

Обобщающая информация по всем нормативам приведена в таблице8.2

Таблица 8.2 - обобщающая таблица по всем нормативам

№	Показатель	Наименование	Норматив,%	Значение	Выполнение (+/-)
1	К	капитал	x	1415316	x
2	АР	активы (за вычетом РВП), взвешенные по степени риска	x	2939325	х
3	Н1	достаточности капитала	Min 10 (11)	30,02	-
4	Н2	мгновенной ликв-сти	Min 15	21,63	+
5	Н3	текущей ликвидности	Min 50	54,43	+
6	Н4	долгосрочной ликвидности	Max 120	54,74	+
7	Н6	риска на 1 заёмщика	Max 25	24,40	+
8	Н7	крупных кред. рисков	Max 800	66,62	+
9	Н9.1	треб. к акционерам	Max 50	2,33	+
10	Н10.1	риска по инсайдерам	Max 3	0,45	+
11	Н12	вложения СС в акции	Max 25	225,3843	-
12	РО	обязательные резервы	679140		х

2.9 Задача 9

Покупатель приобрел видеотехнику, оплатив часть ее стоимости сразу, а на оставшуюся сумму получив кредит на несколько месяцев под простую процентную ставку. Кредит погашается ежемесячными платежами. Составить план погашения кредита двумя способами:

1) используя правило «78», т. е. при условии, что ежемесячные платежи одинаковы;

2) основной долг выплачивается равными суммами, а проценты начисляются на остаток задолженности.

Исходные данные приведены в таблице 9



Таблица 9.1 - исходные данные

Наименование показателя	Значение
Цена видеотехники, руб.	49
Первоначальный взнос, %	20
Срок кредита, мес.	8
Процентная ставка, % годовых	19

1) Определим сумму кредита на покупку видеотехники: P=49*(1-0.2)=39,2

План погашения кредита с использованием правила «78» представлен в таблице 9.1.

Таблица 9.2 - план погашения кредита с использованием правила 78

Номер месяца	Остаток основного долга на начало месяца, руб.	Дроби	Погашение общей величины начисленных процентов, руб.	Погашение основного долга, руб.	Сумма месячного платежа, руб.
1	39,20	0,22	1,10	4,42	5,52
2	34,78	0,19	0,97	4,56	5,52
3	30,23	0,17	0,83	4,69	5,52
4	25,53	0,14	0,69	4,83	5,52
5	20,70	0,11	0,55	4,97	5,52
6	15,73	0,08	0,41	5,11	5,52
7	10,63	0,06	0,28	5,24	5,52
8	5,38	0,03	0,14	5,38	5,52
Сумма	х	1	4,97	39,20	44,17

2) План погашения кредита вторым способом представлен в виде таблицы9.2



Таблица 9.2 - план погашения кредита вторым способом

Номер месяца	Остаток основного долга на начало месяца, руб.	Процентный платеж, руб.	Ежемесячная выплата основного долга, руб.	Величина ежемесячного погасительного платежа
1	39,2	0,62	4,9	5,52
2	34,3	0,54	4,9	5,44
3	29,4	0,47	4,9	5,37
4	24,5	0,39	4,9	5,29
5	19,6	0,31	4,9	5,21
6	14,7	0,23	4,9	5,13
7	9,8	0,16	4,9	5,06
8	4,9	0,08	4,9	4,98
Сумма		2,79		41,99

Согласно данному методу, основной долг выплачивается равными суммами, а проценты начисляются на остаток задолженности.

Проанализировав полученные результаты, можно сказать, что по первому способу погашения кредита заемщик заплатит больше сумму кредита, чем по второму способу погашения. Следовательно, погашение кредита по первой схеме более выгодно банку, а по второй - заемщику.



ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ. Анализ финансовой деятельности ОАО Банк конверсии «Снежинский»

Анализ финансовой деятельности банка будем проводить на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на 01.01.12г.

Таблица 3.1 - Бухгалтерский балансОАО Банк конверсии «Снежинский»

Номер строки	Наименование статьи	Данные на отчётную дату	Данные на соответствующую отчётную дату прошлого года
I. Активы
1	Денежные средства	902 938	1 389 421
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	222 505	521 993
2.1	Обязательные резервы	66 014	51 214
3	Средства в кредитных организациях	137 804	86 196
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	23 590	80 413
5	Чистая ссудная задолженность	5 354 867	5 612 391
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	604 261	736 370
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	1 000	1 000
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	240 008	197 284
9	Прочие активы	166 890	94 657
10	Всего активов	7 652 863	8 718 725
II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	0
12	Средства кредитных организаций	0	1 000
13	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	6 342 253	7 280 801
13.1	Вклады физических лиц	3 941 970	4 128 865
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0
15	Выпущенные долговые обязательства	88 589	242 744
16	Прочие обязательства	20 653	20 764
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	12 337	7 844
18	Всего обязательств	6 463 832	7 553 153
III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	20 000	20 000
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0
21	Эмиссионный доход	240 000	240 000
22	Резервный фонд	3 000	3 000
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-14 646	-2 529
24	Переоценка основных средств	11	11
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	881 915	861 698
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	58 751	43 392
27	Всего источников собственных средств	1 189 031	1 165 572
IV. Внебалансовые обязательства
28	Безотзывные обязательства кредитной организации	483 391	749 830
29	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	70 819	42 938
30	Условные обязательства некредитного характера	275	0

Таблица 3.2 - Отчет о прибылях и убыткахОАО Банк конверсии «Снежинский»

Номер строки	Наименование статьи	Данные за отчётный период	Данные за соответствующий отчётный период прошлого года
1	Процентные доходы, всего, в том числе:	825641	981577
1.1	От размещения средств в кредитных организациях	11047	30869
1.2	От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организацими	773095	903268
1.3	От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0
1.4	От вложения в ценные бумаги	41499	47440
2	Процентные расходы, всего, в том числе:	275039	475466
2.1	По привлеченным средствам кредитных организаций	776	11609
2.2	По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями	269110	441477
2.3	По выпущенным долговым обязательствам	5153	22380
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	550602	506111
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:	-234277	-273616
4.1	Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	2520	-12585
5	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери	316325	232495
6	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-2098	4625
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	1938	-1448
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	0
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	11180	16269
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-463	-6831
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	371	716
12	Комиссионные доходы	188435	190096
13	Комиссионные расходы	22705	24410
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	425	-175
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	0
16	Изменение резерва по прочим потерям	-10157	-5584
17	Прочие операционные доходы	14976	10121
18	Чистые доходы (расходы)	498227	415874
19	Операционные расходы	399122	341690
20	Прибыль (убыток) до налогообложения	99105	74184
21	Начисленные (уплаченные) налоги	40354	30792
22	Прибыль (убыток) после налогообложения	58751	43392
23	Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:	0	0
23.1	Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов	0	0
23.2	Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда	0	0
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	58751	43392

3.1 Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в сравнении значений за отчетную дату и соответствующую дату, предыдущего года по строкам отчета. Сравнение производиться как в абсолютном, так и в относительном значении.

Рассмотрим сравнительные показатели бухгалтерского баланса:

Таблица 3.3 - Сравнительные показатели бухгалтерского баланса

Номер строки	Наименование статьи	Абсизм, тыс. руб.	Отн изм., %
I. Активы
1	Денежные средства	-486 483	-35,01
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	-299 488	-57,37
2.1	Обязательные резервы	14 800	28,9
3	Средства в кредитных организациях	51 608	59,87
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-56 823	-70,66
5	Чистая ссудная задолженность	-257 524	-4,59
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	-132 109	-17,94
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	0	0
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	-
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	42 724	21,66
9	Прочие активы	72 233	76,31
10	Всего активов	-1 065 862	-12,22
II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	-
12	Средства кредитных организаций	-1 000	-100
13	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	-938 548	-12,89
13.1	Вклады физических лиц	-186 895	-4,53
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	-
15	Выпущенные долговые обязательства	-154 155	-63,51
16	Прочие обязательства	-111	-0,53
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	4 493	57,28
18	Всего обязательств	-1 089 321	-14,42
III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	0	0
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	-
21	Эмиссионный доход	0	0
22	Резервный фонд	0	0
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-12 117	479,12
24	Переоценка основных средств	0	0
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	20 217	2,35
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	15 359	35,4
27	Всего источников собственных средств	23 459	2,01
IV. Внебалансовые обязательства
28	Безотзывные обязательства кредитной организации	-266 439	-35,53
29	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	27 881	64,93
30	Условные обязательства некредитного характера	275	-

Видно, что у банка значительно сокращались некоторые статьи активов: денежные средства, Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации, Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Но, с другой стороны, увеличивался показатель прочих активов и обязательных резервов и основных средств. Были серьезно сокращены выпущенные долговые обязательства, но повышены резервы на возможные потери.

Можно наблюдать, что банк не вкладывал средства во что то, приносящее доход. Это вызывает серьезные опасения насчет судьбы этого банка.

Рассмотрим сравнительные показатели отчета о прибылях и убытках:

Таблица 3.4 - Сравнительные показатели отчета о прибылях и убытках:

Номер строки	Наименование статьи	Абс. Изм., тыс. руб	Отн. Изм., %
1	Процентные доходы, всего, в том числе:	-155936	-15,89
1.1	От размещения средств в кредитных организациях	-19822	-64,21
1.2	От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организацими	-130173	-14,41
1.3	От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	-
1.4	От вложения в ценные бумаги	-5941	-12,52
2	Процентные расходы, всего, в том числе:	-200427	-42,15
2.1	По привлеченным средствам кредитных организаций	-10833	-93,32
2.2	По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями	-172367	-39,04
2.3	По выпущенным долговым обязательствам	-17227	-76,97
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	44491	8,79
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:	39339	-14,38
4.1	Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	15105	-120,02
5	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери	83830	36,06
6	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-6723	-145,36
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	3386	-233,84
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	-
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	-5089	-31,28
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	6368	-93,22
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	-345	-48,18
12	Комиссионные доходы	-1661	-0,87
13	Комиссионные расходы	-1705	-6,98
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	600	-342,86
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	-
16	Изменение резерва по прочим потерям	-4573	81,89
17	Прочие операционные доходы	4855	47,97
18	Чистые доходы (расходы)	82353	19,8
19	Операционные расходы	57432	16,81
20	Прибыль (убыток) до налогообложения	24921	33,59
21	Начисленные (уплаченные) налоги	9562	31,05
22	Прибыль (убыток) после налогообложения	15359	35,4
23	Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:	0	-
23.1	Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов	0	-
23.2	Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда	0	-
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	15359	35,4

Видно падение процентных доходов и рост операционных. Очевидно, это связано со спецификой деятельность данного банка. В целом, происходил рост прибыли, так что первоначальное предположение о проблемах банка становится сомнительным.

3.2 Вертикальный анализ

Вертикальный анализ представляет собой анализ структуры. Итак, проведем анализ структуры бухгалтерского баланса ЗАО Банк конверсии «Снежинский».

Данные по структуре баланса банка представлены в следующей таблице:

Таблица 3.5 - Структура баланса банка.

Номер строки	Наименование статьи	Данные на отчётную дату, %	Данные на соответствующую отчётную дату прошлого года, %
I. Активы
1	Денежные средства	11,8	15,94
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	2,91	5,99
2.1	Обязательные резервы	0,86	0,59
3	Средства в кредитных организациях	1,8	0,99
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0,31	0,92
5	Чистая ссудная задолженность	69,97	64,37
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	7,9	8,45
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	0,01	0,01
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3,14	2,26
9	Прочие активы	2,18	1,09
10	Всего активов	100	100
II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	0
12	Средства кредитных организаций	0	0,01
13	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	98,12	96,39
13.1	Вклады физических лиц	60,99	54,66
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0
15	Выпущенные долговые обязательства	1,37	3,21
16	Прочие обязательства	0,32	0,27
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	0,19	0,1
18	Всего обязательств	100	100
III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	1,68	1,72
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0
21	Эмиссионный доход	20,18	20,59
22	Резервный фонд	0,25	0,26
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-1,23	-0,22
24	Переоценка основных средств	0	0
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	74,17	73,93
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	4,94	3,72
27	Всего источников собственных средств	100	100
IV. Внебалансовые обязательства
28	Безотзывные обязательства кредитной организации	87,18	94,58
29	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	12,77	5,42
30	Условные обязательства некредитного характера	0,05	0

Серьезных изменений структуры не происходило, кроме некоторого уменьшения значения тех статей, которые относятся к кредитным операциям.

3.3 Коэффициентный анализ

В условиях финансового кризиса особо остро встает вопрос о надежности банка. Поэтому будет целесообразно рассчитать ряд коэффициентов надежности для ЗАО Банк конверсии «Снежинский».

Рассчитаем следующие коэффициенты надежности:

1. Генеральный коэффициент надежности

К1 = Капитал (К) / Работающие активы (3.1)

Работающие активы (РА) - это сумма чистой ссудной задолженности, средств в кредитных организациях, чистых вложений в ценные бумаги, имеющихся в наличии для продажи, и оцениваемых по справедливой цене через прибыль или убыток.

К= УК + ПФ (Прочие фонды) + Прибыль (3.2)

Прочие фонды (ПФ) - это сумма резервов по сомнительным долгам и нераспределенной прибыли прошлых лет.

ПФ = 894 252

УК = 20000

П = 58 751

К = 973 003

РА = 6 096 932

К1 = 973003 / 6096932 = 0,16

Такой маленький коэффициент говорит о том, что риски банка довольно велики, и существует опасность банкротства при возрастании невозвратных кредитов.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности

К2 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования (3.3)

Показывает, насколько активно использует банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных текущих счетах, в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи.

Ликвидные активы (ЛА) - это сумма денежных средств, чистых вложений в ценные бумаги на продажу, обязательные резервы и чистой ссудной задолженности.

Обязательства до востребования (ОВ) - средства клиентов банка (некредитных организаций) и прочие обязательства.

ЛА = 6 928 080

ОВ = 6 362 906

К2 = 6928080 / 6362906 = 1,09

Средства клиентов полностью обеспечены ликвидными активами

3. Кросс - коэффициент

К3 = Все обязательства банка (ВО) / Кредиты (3.4)

ВО = 6 463 832

Кредиты = 5 354 867

К3 = 6463832 / 5354867 = 1,21

Данное значение показателя говорит о том, что банк рискует почти всеми вложениями своих клиентов.

4. Генеральный коэффициент ликвидности

К4 = (ЛА+ защищенный капитал) / ВО (3.5)

Показывает обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями; характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в минимальный срок.

Защищенный капитал (ЗК) - это основные средства

ЗК = 240 008

К4 = (6928080 + 240008)/6463832 = 1,11

Коэффициент защищенности капитала

К5 = ЗК / Собственный капитал (К) (3.6)



Показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Может использоваться как косвенный показатель основательности банка.

К - это сумма УК, резервы на возможные потери, прибыль банка

К = 973 003

К5 = 240008 / 973003 = 0,25

Собственный капитал превышает величину защищенных средств.

6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) - отношение соб-ственного капитала к уставному капиталу. Характеризует эффективность работы банка- способность наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций.

(3.7)

К6 = 973003 / 20000 = 48,65

Такое большое значение К6 обусловлено ничтожным значением уставного капитала.

Рассчитаем текущий индекс надежности N, который является стандартной рейтинговой оценкой банка.

N= ((К1/1)/45+(К2/1)/20+(К3/3)/10+(К4/1)/15+(К5/1)/15+(К6/3)/5)*100%=0,16 * 45 + 1,09 * 20 + 1,21 * 10/3 + 1,11 * 15 + 0,25 * 5 + 48,65/3*5 = 132,02 %

Очевидно, что огромный вклад в значение текущего индекса надежности было вложено коэффициентом К6, за счет относительно очень маленького размера уставного капитала. Но, формально, по данной методике, значение определяет банк как надежный.

Заключение

Появление ЕВРО - важная часть в развитии мировой политики и экономики, лежащий в основе новой европейской валюты. Экономический и валютный союз членов ЕС представляет собой высшую форму международной экономической интеграции, итог почти полувекового процесса интеграционного строительства в Западной Европе. Впервые за последние полвека на мировых валютных и финансовых рынках появилась реальная альтернатива доллару США.

Внутри Европейского Союза достигнут высокий уровень экономической и политической интеграции. Валюты государств-членов ЕС по сравнению с валютами большинства стран мира относительно сильны и стабильны. В последние годы произошло заметное сближение основных макроэкономических показателей стран-участниц ЭВС, достигнуты реальные успехи в обеспечении стабильности цен, оздоровлении государственных финансов, снижении долгосрочных процентных ставок, стабилизации обменных курсов национальных валют. ЕВРО опирается на единую денежно-кредитную и валютную политику, которая полностью передана в ведение наднационального Европейского центрального банка и Совета ЕС. Высшим приоритетом политики ЭВС объявлена борьба с инфляцией, что составляет важнейшее условие стабильности единой валюты.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1) Т. Д. Валовая, И. Д. Иванов, В. П. Колесов «Новая единая европейская валюта евро» - М.: Финансы и статистика, 1998.

2) В. И. Колесников, Б. А. Еремин, Л. П. Давиденко, Е. В. Пухтенкова «Единая европейская валюта (евро): механизм образования и функционирования» - Изд. СПбГУЭФ, 1999.

3) Ершов, Михаил Владимирович. Валютно-финансовые механизмы в современном мире - М.: Экономика, 2000.

4) Журнал «Вопросы экономики» № 1 1999, стр. 51 - 63.

5) Журнал «Маркетинг» №1 2002, стр. 15 - 19.

6) Журнал «Международная жизнь» № 2 2002, стр. 84 - 89.

7) Журнал «Деньги и кредит» № 3 2002, стр. 56 - 62.

8) Журнал «Банковское дело» № 10 2002, стр. 16 - 17.

9) Журнал «Рынок ценных бумаг» № 16 2002, стр. 17 - 19.

10) Журнал «Рынок ценных бумаг» № 13 2003, стр. 25 - 30.

11) Журнал «Мировая экономика и международные отношения» № 5 2003, стр. 26 - 34.

12) Бюллетень иностранной коммерческой информации № 94 2003, стр. 1 -3.

13) Журнал «Европа» № 1 2003, стр. 22 - 23.

14) Журнал «Эксперт» № 4 2003, стр. 50.

15) Журнал «Эксперт» № 18 2003, стр. 42 - 44.

16) Журнал «Эксперт» № 31 2003, стр. 42 - 44.

Размещено на Allbest.ru