Международным факторинговый банковский кредит является в случаях, когда нерезидентом страны банка-кредитора выступает либо поставщик, либо покупатель товаров. К этому виду кредита чаще прибегают предприятия и фирмы с небольшими объемами экспорта, которые занимаются поставками главным образом потребительских товаров и недорогого оборудования. Причиной обращения к услугам фактора служит нехватка средств для расширения экспортного производства в связи с несвоевременной оплатой поставок. Факторинговый кредит носит краткосрочный характер, денежные требования экспортера оформляются счетами-фактурами и другими заменяющими их документами.

Международный форфейтинг по содержанию имеет сходство с международным факторингом. Кредит предоставляется путем покупки банком у экспортера переводных векселей и других долговых и платежных инструментов, акцептованных импортером, на полный срок без права регресса без права оборота требований, оформленных этими документами, на прежнего владельца . Форфейтинговые операции часто являются источником рефинансирования фирменного кредита, позволяют трансформировать его в банковский. В отличие от факторингового кредита форфейтинговые кредитные операции носят в основном среднесрочный характер, хотя могут охватывать и более длительный период, например, до 10 лет; финансирование осуществляется на всю сумму долга (при факторинге обычно от 70 до 90%); форфейтер берет на себя риски, связанные с неоплатой приобретенных требований экспортера к импортеру, в то время как в факторинговых операциях банк обычно сохраняет право регресса. Для снижения рисков банк-форфейтер обычно требует предоставления гарантий банка страны импортера.

Кредит покупателю - это в основном средне- и долгосрочный кредит, который выдается банком экспортера (или консорциумом банков) непосредственно импортеру или его банку. Этот вид кредита часто носит «связанный» характер то есть может быть направлен только на цели, указанные в дополнительных оговорках (связывающих условиях), охватывает примерно 80% суммы внешнеторгового контракта и может предоставляться на основе разовых кредитных соглашений или путем открытия кредитных линий. Его специфической формой выступает проектное финансирование. Оно предусматривает выдачу банком или банковским консорциумом кредита на реализацию инвестиционного проекта, который будет погашаться за счет доходов, полученных в результате осуществления этого проекта. Преимущество кредита покупателю, особенно при открытии стране кредитных линий общего назначения и кредитовании в рамках проектного финансирования, заключается в том, что импортер более свободен в выборе потенциальных поставщиков.

Ф и р м е н н ы й к р е д и т представляет собой коммерческий кредит в международном экономическом обороте: фирма-экспортер одной страны предоставляет отсрочку платежа за проданные товары или услуги импортеру из другой страны. Этот кредит выдается на условиях открытого счета или оформляется коммерческим переводным векселем, акцептованным импортером, его банком либо по договоренности участников внешнеторговой сделки - первоклассным банком. При необходимости фирма-поставщик (векселедержатель) может учесть вексель в банке или получить под его залог кредит. Сроки фирменного кредита в настоящее время вследствие развития форфейтинговых операций банков стали более продолжительными и нередко достигают нескольких лет.

Для заемщика банковский кредит имеет ряд преимуществ по сравнению с фирменным. Во-первых, он дает возможность более свободно распоряжаться полученными в кредит средствами, во-вторых Ї избавляет от необходимости идти на уступки поставщику при заключении контракта, которые тот может потребовать в обмен на предоставление отсрочки платежа (чаще всего относительно цены приобретаемых товаров цена товаров, реализуемых на условиях отсрочки платежа, как правило, выше, чем аналогичных товаров, продаваемых за наличный расчет). Кроме того, большое разнообразие его видов позволяет выбрать наиболее приемлемую форму кредитования внешнеторговой сделки.

К р е д и т ы н е б а н к о в с к и х к р е д и т н ы х о р г а н и з а ц и й в международной экономической сфере предоставляются в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями) и товарной форме (лизинговыми компаниями).

Факторинговые компании помимо кредитования экспортеров зачастую оказывают им комплекс услуг: страхование риска неплатежа, взимание дебиторской задолженности, и т.д. Это способствует повышению экспортного потенциала не только фирм с небольшим объемом продаж, но и крупных производителей, так как позволяет снизить управленческие расходы и риски, и ускорить оборот капитала. Финансовые компании, проводящие банковские операции на международном рынке ссудных капиталов, кредитуют главным образом внешнеторговые сделки, в том числе путем предоставления акцептных кредитов.

Лизинговые операции в мировом экономическом обороте обычно осуществляются специализированными лизинговыми компаниями, в том числе многонациональными. Преобладают сделки финансового лизинга, а их объектом выступает, как правило, высокотехнологичное оборудование и другие инвестиционные товары, отвечающие современным требованиям. Лизинговая деятельность требует значительных кредитных ресурсов, поэтому многие лизинговые компании либо входят в состав банковских холдингов, либо являются дочерними компаниями коммерческих банков.

К р е д и т ы м е ж д у н а р о д н ы х ф и н а н с о в ы х о р г а н и з а ц и й предоставляются Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), региональными банками развития и т.д. Кредитование обычно осуществляется на более льготных условиях, чем при выдаче частных кредитов, и зачастую является для страны-заемщика своеобразным условием и гарантией привлечения дополнительных международных частных инвестиций.

МВФ предоставляет кредиты странам-членам средства на кратко- и среднесрочной основе для финансирования временных дефицитов платежных балансов. Поскольку Фонд не является банком, право на получение такого финансирования имеют все страны-члены, а не только кредитоспособные государства. Условия займов включают меры, направленные на исправление экономической политики, приведшей к нарушению платежных балансов.

Группа Всемирного банка специализируется на кредитовании развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Предоставляются инвестиционные займы на модернизацию и техническое перевооружение секторов и отдельных отраслей производства или усовершенствование их инфрастуктуры, а также займы на цели структурной перестройки, то есть на проведение широкомасштабных реформ, преодоление трудностей макроэкономического характера, смягчение социальных последствий реформ. Кроме того, Группа Всемирного банка осуществляет совместное финансирование конкретных проектов или программ, объединяя свои ресурсы со средствами других кредиторов, и предоставляет гарантии частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка.

ЕБРР был создан с целью содействия созданию в постсоциалистических странах рыночной экономики и поддержки развития частного предпринимательства в странах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики. В связи с этим он обязан не менее 60% своих ресурсов использовать для кредитования частного сектора Ї частных фирм, приватизируемых государственных предприятий и совместных предприятий. Банк осуществляет прямое и косвенное (с помощью посредников) финансирование проектов, направленных на развитие частного сектора, структурную перестройку, проведение приватизации и на финансовую поддержку инфраструктуры, обеспечивающей исполнение этих проектов.

Региональные банки развития Азии, Америки и Африки были организованы для содействия экономическому развитию, сотрудничеству и социальному прогрессу стран региона, поддержки развития частного сектора и т.д. Они предоставляют займы и вкладывают собственные средства в инвестиционные программы и проекты развития, а также организуют финансирование проектов совместно с государственными, коммерческими и экспортно-импортными организациями. Кроме того, важным направлением их деятельности является стимулирование увеличения государственных и частных инвестиций на цели развития в экономику стран-членов этих банков.

С м е ш а н н ы е к р е д и т ы предоставляются совместно различными субъектами международных кредитных отношений Ї частными компаниями, банками, государством и международными финансовыми институтами. Например, в целях стимулирования экспорта государство участвует в операциях по кредитованию малоприбыльных или относительно более рискованных мероприятий, принимая на себя наиболее обременительную часть расходов, что помогает привлечь для участия в этих сделках частный капитал.

Т о в а р н ы й к р е д и т предусматривает предоставление товаров на условиях отсрочки платежа (фирменный кредит) или на основе лизингового контракта. Фирменный кредит в настоящее время обслуживает значительную часть международного торгового оборота. В случае поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров его использование ограничено финансовыми возможностями экспортеров, однако при вексельной форме этого кредита экспортеры широко используют возможности по его рефинансированию с помощью учетных, залоговых, факторинговых факторинговый кредит предоставляется экспортеру не только на основе векселей, но и других документов - в случаях, когда при фирменном кредитовании применяются условия открытого счета. или форфейтинговых операций банков.

Развитие лизингового кредита в международных отношениях во многом обусловлено потребностями научно-технического прогресса и экономического роста. Для повышения эффективности национальной экономики и поддержания ее конкурентоспособности многие государства стремятся импортировать из развитых стран передовые технологии, изготовленные на их основе машины и оборудование и т.д. Наряду с этим производители таких товаров заинтересованы в расширения сбыта своей продукции на международных рынках. Однако высокая стоимость современных инвестиционных товаров является сдерживающим фактором в связи с недостатком средств у стран-импортеров, что преодолевается путем использования лизингового кредита. Получил развитие как лизинг движимого имущества (производственного оборудования, транспортных средств, вычислительной техники и т.п.), так и лизинг недвижимости производственных и административных зданий, складов, магазинов и т.п., применяющийся при строительстве промышленных и других объектов.

В а л ю т н ы й к р е д и т - это кредит, который выдается в денежной форме в национальной валюте одной из стран, в коллективной валюте или в нескольких валютах одновременно. Погашается обычно валютой, в которой предоставлен кредит. Выбор валюты кредитования зависит от ряда факторов: страновой принадлежности участников кредитной сделки, цели получения кредита заемщиком, стабильности курса валют и других.

Во внешнеэкономическом обороте кредиты часто предоставляются в валюте страны-кредитора. Если валюты стран, резидентами которых являются кредитор и заемщик, неустойчивы, в целях снижения валютного риска для кредитования может применяться валюта третьей страны (как правило, свободно конвертируемая валюта наиболее развитых государств) или коллективная валюта.

Кредиторами выступают в основном банки, правительства и международные финансовые институты. Получение кредита в денежной форме без связывающих оговорок дает заемщикам возможность закупать товары на тех рынках, где это наиболее выгодно.

Т о р г о в ы е к р е д и т ы обслуживают операции внешнеторгового оборота. Целью их предоставления является ускорение реализации товаров на международных рынках и обеспечение бесперебойности расчетов по внешней торговле. Торговые кредиты применяются при кредитовании экспорта и импорта товаров и услуг, их часто делят на экспортные и импортные. Однако такое деление носит в известной мере условный характер Ї один и тот же кредит с позиций резидентов разных стран, участвующих в сделке, может рассматриваться одновременно и как экспортный, и как импортный.

Кредитование экспортеров осуществляется иностранными банками путем проведения факторинговых и форфейтинговых операций, учета векселей и т.д. Экспортеру может быть предоставлен и акцептный кредит Ї на основе открытия импортером или его банком аккредитива в банке страны экспортера, который акцептует выставленную на него экспортером тратту. Кроме того, применяются покупательские авансы, то есть выплаты импортерами частичных или полных авансов за приобретаемые товары и экспортный лизинговый кредит (лизингодатель приобретает оборудование у предприятия-резидента и предоставляет его в пользование предприятию-нерезиденту).

Кредитование импортеров совершается также в товарной и денежной форме. В товарной форме предоставляются фирменные и лизинговые кредиты. Сделки импортного лизинга предусматривают закупку оборудования лизингодателем у иностранной фирмы и предоставление его предприятию-резиденту. В денежной форме кредитование осуществляется путем акцептования тратт банками импортеров или первоклассными банками, предоставления банковских кредитов непосредственно покупателям и т.д.

Ф и н а н с о в ы е к р е д и т ы используются для финансирования строительства промышленных и других объектов, прямых и портфельных инвестиций, погашения внешней задолженности страны и проведения валютных интервенций с целью поддержания валютного курса.

К р а т к о с р о ч н ы е к р е д и т ы обслуживают движение оборотного капитала предприятий и фирм, а также краткосрочных ресурсов кредитных и финансовых организаций и государства во внешнеэкономической сфере. Они используются во внешней торговле, при проведении банками и другими кредитными организациями операций на международных денежных рынках и т.д. Сроки таких кредитов широко варьируются Ї от одного дня до нескольких месяцев. Они могут продлеваться, вследствие чего краткосрочные кредиты способны трансформироваться в средне- или долгосрочные.

С р е д н е - и д о л г о с р о ч н ы е к р е д и т ы содействуют кругообороту и обороту основного капитала товаропроизводителей, а также межстрановому движению средне- и долгосрочных ресурсов кредитных и финансовых организаций и государства. Они широко используются при купле-продаже инвестиционных товаров, строительстве, проведении компенсационных сделок компенсационные сделки предусматривают получение кредита инвестиционного характера и погашение задолженности встречными поставками продукции построенных или реконструированных предприятий и операций с ценными бумагами на международных рынках капиталов. Долгосрочные кредиты могут предоставляться в форме проектного финансирования и займов. Последние осуществляются путем размещения на национальных и международном рынках ссудных капиталов долговых ценных бумаг, выпущенных государствами, международными финансовыми институтами, банками, предприятиями и фирмами.

О б е с п е ч е н н ы й к р е д и т предусматривает наличие источника его погашения, который сможет использовать кредитор в случае невозврата заемщиком взятых в долг средств. В качестве обеспечения в международных кредитных сделках обычно используются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, в также недвижимость. С целью стимулирования внешнеэкономической деятельности национальных предприятий широко применяется такая форма обеспечения возврата кредитов, как гарантия государства.

Б л а н к о в ы й к р е д и т выдается без обеспечения, под обязательство заемщика вернуть полученные средства в оговоренные сроки. В таких случаях кредитор, как правило, уверен в деловой репутации заемщика и его финансовых возможностях по возврату долга. Например, необеспеченный кредит может быть предоставлен банком своему клиенту - крупному предприятию или корпорации, если с ним имеются длительные деловые связи или в его капитале банк участвует как акционер. Данный вид кредита чаще всего используется при кредитовании по контокоррентным счетам и предоставлении овердрафта. Обязательство по бланковому кредиту может оформляться соло-векселем.

К о н с о р ц и а л ь н о е к р е д и т о в а н и е применяется для мобилизации необходимых для кредитования дополнительных ресурсов и снижения кредитных рисков, в частности риска, связанного с предоставлением крупного кредита. Оно предполагает наличие нескольких кредиторов (консорциум банков), которые временно объединяются для выдачи кредита и несут риски в соответствии со своей долей участия в данной операции.

О б л и г а ц и о н н ы е з а й м ы осуществляются путем выпуска и размещения облигаций. Облигация Ї это ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента возместить владельцу этой ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой процента. Облигации выпускаются сериями и размещаются на иностранных рынках ценных бумаг. Используются следующие формы заимствования: иностранные облигационные займы и еврооблигационные займы. Иностранные облигационные займы проводятся в форме свободного выпуска облигаций одной страны на рынке другой страны. Как правило, облигации номинированы в валюте страны-кредитора и приобретаются инвесторами на основе котировок национального рынка. Еврооблигационные займы размещаются одновременно на рынках разных стран и продаются в соответствии со сложившейся на них конъюнктурой. К таким займам прибегают правительства и местные органы власти в целях покрытия дефицита бюджета, международные финансовые институты для формирования ресурсов (например, международные банки развития), а также крупнейшие корпорации, испытывающие нехватку средств для инвестиций средне- и долгосрочного характера.

Д е п о з и т н ы е с е р т и ф и к а т ы используются банками для займов на международном денежном рынке. Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему. Выпускаются срочные депозитные сертификаты различных номиналов, их держатели при необходимости могут легко реализовать эти ценные бумаги на вторичном фондовом рынке.

П о в и д у п р о ц е н т н ы х с т а в о к можно выделить международный кредит с плавающей, фиксированной и комбинированной ставкой. Выбор вида процентных ставок при организации кредитной сделки зависит главным образом от темпов инфляции и динамики валютного курса, колебаний конъюнктуры национальных и международного рынков ссудных капиталов.

Р о л ь м е ж д у н а р о д н о г о к р е д и т а в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда;

перераспределению кредитных ресурсов между странами, обеспечивающее их более рациональное использование в международном масштабе и ускорение развития производительных сил;

развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках. Расширение экспортных возможностей стран приводит к ускорению процессов интеграции и глобализации в мировом хозяйстве;

экономическому росту в стране-заемщике. Использование внешних источников кредитования позволяет покупать необходимое сырье и материалы на внешних рынках, расширять внедрение прогрессивных технологий, осуществлять техническое перевооружение производства в соответствии с современными требованиями, финансировать строительство новых промышленных и других объектов и на этой основе повышать производительность труда, создавать новые рабочие места и улучшать качество производимой в стране продукции;

решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

С другой стороны, может проявляться и негативная роль международного кредита. Перераспределение ссудного капитала между государствами не всегда осуществляется с необходимой эффективностью и при недостаточно продуманной экономической политике стран приводит к формированию или углублению диспропорций в национальных экономиках и мировом хозяйстве. Государство, привлекшее значительные иностранные капиталы, может столкнуться с трудностями по возврату долгов, что способно вызвать развитие финансового и общего экономического кризиса. Движение ссудных капиталов в форме «горячих денег» «горячие деньги» представляют собой денежные капиталы, которые перемещаются из страны в страну в целях получения спекулятивной прибыли вследствие внезапности их перемещения негативно воздействует на платежные балансы государств и функционирование мировой валютной системы.

Международный кредит нередко используется частными кредиторами и странами для достижения конкурентных преимуществ в борьбе за рынки сбыта, источники сырья и сферы приложения капитала, а также как инструмент влияния на стратегию экономического развития и политику стран-заемщиков.

В Республике Беларусь международные кредиты привлекаются правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности. Средства иностранных кредиторов, мобилизуемых правительством и под его гарантию, формируют внешний государственный долг. Внешний государственный долг республики представляет собой общую сумму основного долга республики и ее резидентов по внешним займам по состоянию на определенную дату. К внешним государственным займам относятся такие займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценных бумаг или гаранта. В качестве кредиторов выступают правительства и административно-территориальные единицы иностранных государств, международные финансовые институты и иностранные юридические лица.

Целью внешних государственных заимствований выступает пополнение валютных резервов страны, поддержка проводимых экономических реформ, покрытие дефицита государственного бюджета, реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями экономического развития и т.д. Внешние государственные займы могут быть получены в виде:

иностранных кредитов республике как заемщику;

иностранных кредитов резидентам республики под гарантии правительства. Эти гарантии представляют собой обязательства перед иностранными кредиторами нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по договору внешнего займа и могут выдаваться на всю сумму займа или ее часть. Правительство по согласованию с Президентом Республики Беларусь устанавливает обязательный для всех резидентов порядок привлечения, использования и погашения внешних государственных займов, а также порядок предоставления государственных гарантий по ним;

займов путем размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств. Средства, полученные в результате таких займов, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и пополнения валютных резервов страны.

Ежегодно в законе о бюджете Республики Беларусь устанавливается лимит лимит внешнего государственного долга - его максимально допустимая сумма по состоянию на конец финансового (бюджетного) года, выраженная в долларах США; внешней задолженности государства и основные направления использования привлеченных средств. Так, например, на конец 2006 года лимит внешнего государственного долга определен в размере 2 млрд. долларов США. Платежи в погашение внешней задолженности осуществляются за счет средств государственного бюджета, предусматриваются в законе о бюджете республики на очередной финансовый год и исполняются в первоочередном порядке. Внешние займы резидентов, полученные под государственные гарантии, погашаются ими самостоятельно, за счет собственных средств. Средства государственного бюджета на возврат таких кредитов используются только в случае невыполнения резидентом своих обязательств перед кредитором по причине неплатежеспособности. По обязательствам резидентов, внешние займы которых не гарантированы правительством, государство ответственности не несет.

Республика Беларусь является членом ряда международных и региональных финансовых институтов, в частности, МВФ, Всемирного банка, ЕБРР и других.

По линии МВФ, членом которого республика стала в 1992 году, были получены 2 транши кредита СТФ кредиты по программе СТФ выдаются в рамках программы системной трансформации странам с переходной экономикой для помощи в развитии рыночных отношений (в августе 1993 года и феврале 1995 года) и одна транша кредита стенд-бай, предназначенного для поддержания финансирования дефицита платежного баланса, правительственной программы реформ и экономического развития (в сентябре 1995 года). Однако дальнейшее финансирование было прекращено, так как экономическая политика страны перестала соответствовать программе, согласованной с Фондом. Обязательства по полученным кредитам были полностью погашены 1 февраля 2005 года.

В 2004 году Республикой Беларусь принято решение отказаться от кредитов, выделяемых МВФ своим членам. Сотрудничество с Фондом в 2005-2006 годах ограничивалось обсуждением с его представителями параметров развития Республики Беларусь в министерствах и Национальном банке и получением технической помощи, которая обычно предоставляется консультационными миссиями. Так, в мае 2006 года в стране работала миссия МВФ по оценке финансового сектора Республики Беларусь.

Всемирный банк, членом которого Республика Беларусь стала в 1992 году, предоставляет ей займы, техническую помощь, а также координирует получение помощи из других источников. Деятельность Банка направлена на оказание помощи стране в реализации стратегии, способствующей экономическому росту и повышению уровня жизни населения. К основным кредитам, полученным от Банка можно отнести:

§ институциональный займ (июль 1993 г. - 8,3 млн. долларов, обеспечивший организацию технической помощи, переобучение и переоборудование ключевых экономических министерств и ведомств);

§ реабилитационный займ (ноябрь 1993 - 120 млн. долларов), для поддержки платежного баланса страны; определенной стабильности белорусского рубля; как средства, необходимые на закупку критически важных для народного хозяйства и населения товаров;

§ займ на развитие лесного хозяйства (май 1995 г. - 41,9 млн. долларов) для преобразования технической базы и совершенствования организации данного сектора экономики на рыночных принципах хозяйствования с целью повышения эффективности и валютоокупаемости лесопользования;

§ кредитный аванс на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы (2000-2001 гг. - 1 млн. долларов). Согласно соглашения со Всемирным банком, республика должна была получить на эти цели заем в размере 22,6 млн. долларов на модернизацию объектов социальной сферы - внедрение энергосберегающих технологий в школах и больницах, детских домах, домах инвалидов и др. Банк предоставляет заем с отсрочкой возврата на 4,5 года после начала реализации проекта. Полностью заем будет возвращен в течение 12 лет.

В настоящее время общая сумма займов Всемирного банка Республике Беларусь составляет около 190 млн. долларов США. Кроме того, Банк оказал содействие в привлечении Беларусью грантов (безвозмездной помощи) на сумму 15 млн. долларов США. Средства были направлены на создание эффективной системы социальной защиты, решение важных проблем окружающей среды и другие цели.

При поддержке Всемирного банка реализуется проект «Модернизация инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь», предусматривающий проведение мероприятий по снижению потребления энергии на объектах социальной сферы (в школах и больницах), а также Чернобыльский проект, целями которого являются смягчение последствий аварии и стимулирование экономического развития пострадавших районов.

Международная финансовая корпорация (МФК), входящая в Группу Всемирного банка, реализовала в республике проекты технической помощи, общая сумма которых составила около 10 млн. долларов США. За период сотрудничества осуществлены 4 проекта: «Малая приватизация в Беларуси», «Поддержка частного предпринимательства в Беларуси», «Развитие малого и среднего бизнеса в Беларуси», «Развитие объединений малого и среднего бизнеса». С декабря 2004 года началась реализация проекта консультативной помощи «Улучшение деловой среды в Беларуси». Кроме того, МФК в 2004 году предоставила ОАО «Приорбанк» кредит в размере 20 млн. долларов США сроком на 7 лет, а в июне 2005 года подписала кредитное соглашение с ОАО «Белгазпромбанк» о выделении кредита объемом 5 млн. долларов США сроком на 6 лет. Средства выделяются главным образом на финансирование частных предприятий, в том числе поддержку малого предпринимательства. В 2006 году МФК выделила кредит в размере 35,5 млн. долларов США на финансирование крупного частного завода в Бобруйске по производству соков и создание сети дисконтных магазинов.

Республика Беларусь является членом ЕБРР с 1992 года. Основными направлениями деятельности Банка в Беларуси является предоставление кредитов и оказание технической помощи в следующих областях: энергетический комплекс, инфраструктура, структурная перестройка экономики, финансовый и банковский сектор, поддержка предпринимательства и приватизации, использование сельскохозяйственных и лесных ресурсов. При содействии Банка реализовано 4 крупных проекта под гарантии государства: «Развитие электросвязи Беларуси», «Создание в г. Минске оптового рынка плодоовощной продукции», «Модернизация Оршанской ТЭЦ», «Реконструкция автодороги М1/Е30 Брест-Минск- граница России». В рамках Кредитного соглашения от 22 ноября 1994 года ЕББР открыл кредитную линию на развитие малого и среднего бизнеса, реализация которой продолжается в настоящее время. На начало 2006 года было профинансировано 83 субпроекта на общую сумму около 45,3 млн. долларов США. По программе микрокредитования, являющейся частью кредитной линии, был профинансирован 2001 проект (из них 1035 - проекты индивидуальных предпринимателей) на общую сумму 28,9 млн. долларов США.

ЕБРР выделяет кредиты и без предоставления государственных гарантий, в том числе за счет участия в акционерном капитале резидентов Беларуси. Например, Банк владеет 13,5 % акций ОАО «Приорбанк» на сумму 3,5 млрд. рублей. В рамках сотрудничества ЕБРР выделил ОАО «Приорбанк» в 2003 году синдицированный займ в размере 36 млн. долларов США в виде двух кредитов для финансирования проектов в Беларуси (участниками синдиката выступили также шесть крупнейших банков России, Австрии, Германии и Португалии). Кроме того, в 2004 году между ЕБРР и ОАО «Приорбанк» подписаны кредитные соглашения о предоставлении последнему ресурсов в размере 25 млн. долларов США сроком на 6-7 лет.

ЕББР финансирует различные проекты в республике через уполномоченные банки путем открытия кредитных линий. С 1995 года ОАО «Приорбанк» является кредитополучателем по кредитной линии ЕБРР, открытой для поддержки предприятий малого и среднего бизнеса. За 10 лет действия этой кредитной линии было профинансировано 49 инвестиционных проектов на общую сумму 24,8 млн. долларов США. В 2000 году в ОАО «Приорбанк» была открыта кредитная линия Программы содействия торговле предусматривающая предоставление экспортных гарантий и предэкспортных кредитов через уполномоченные банки

в сумме 12 млн. долларов США. За счет этих средств осуществлялись закупки сырья, технологического оборудования, комплектующих для МАЗа, ПО «Беларуснефть», РУП «Дружба» и других предприятий. В 2003 году в ОАО «Приорбанк» заключил с ЕБРР соглашение о возобновляемом кредите, дающее право использовать средства этой кредитной линии в сумме до 6 млн. долларов США для целей предэкспортного финансирования по сделкам со сроком до одного года. В рамках проекта «Беларусь: схема финансирования малого и среднего предпринимательства и микрокредитования» ЕБРР выделял средства в размере 25 млн. долларов США по кредитной линии ОАО «Приорбанк», ОАО «Белгазпромбанк» и Минскому транзитному банку для последующего кредитования малых и средних предприятий.

В 2005 году ЕБРР одобрил кредитные проекты «Беларусь: Оливария» на сумму 6,7 млн. евро, «Беларусь: Синдицированная ипотечная кредитная линия для ОАО «Приорбанк» в размере 25 млн. долларов США, а также «Беларусь: сеть розничной торговли в г. Минске», который предусматривал строительство трех современных гипермаркетов. Кроме того, Банк приобрел 30% акций пивоваренной компании "Оливария", а также выделил кредит этому предприятию в размере 8 млн. долларов США.

В целом ЕБРР за время своей деятельности в Республике Беларусь осуществил финансирование различных проектов на сумму 298 млн. евро, из которых его собственные средства составили 199 млн. евро по состоянию на 1 января 2006 года.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под формой кредита?

2. Каковы признаки классификации форм кредита?

3. Какие бывают формы кредита?

4. В чем содержание и роль банковского кредита?

5. Какие основные принципы банковского кредитования?

6. В чем содержание и роль государственного кредита?

7. Какие основные виды государственного кредита?

8. В чем содержание коммерческого кредита?

9. Какие виды коммерческого кредита?

10. Какие бывают векселя?

11. В чем отличие коммерческого кредита от других форм кредита?

12. В чем состоит роль коммерческого кредита, перспективы его развития?

13. В чем содержание потребительского кредита?

14. В чем состоит значение потребительского кредита?

15. Каковы виды потребительского кредита?

16. В чем содержание лизингового кредита?

17. Каковы признаки классификации лизинга?

18. В чем особенности отдельных видов лизинга?

19. Что такое оперативный и финансовый лизинг?

20. В чем значение лизинга для всех его участников?

21. Что такое ипотека?

22. Каковы особенности ипотечного кредитования?

23. Какие бывают виды ипотеки?

24. Каковы достоинства ипотечного кредита?

25. Каковы перспективы развития ипотечного кредитования жилья?

26. Что такое факторинг?

27. В чем особенности факторингового кредита?

28. Какие бывают виды факторинга?

29. Какова эффективность факторинговых операций для ее участников?

30. В чем отличия факторингового кредита от банковского?

31. В чем содержание международного кредита?

32. Какие бывают виды международного кредита?

33. Какова роль международного кредита для страны-кредитора и страны-должника?

34. Каковы кредитные отношения Республики Беларусь с международными финансово-кредитными организациями?

11. Банки и их роль

11.1 Сущность и роль банков

Банк - юридическое лицо, которое имеет исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции. Банковская деятельность связана с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и перераспределением. В основу банковских операций положены: привлечение денежных средств физических и юридических лиц в депозиты (вклады), размещение указанных средств от имени банка за его счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Банк вправе осуществлять иные банковские операции и виды деятельности, определенные Банковским кодексом Республики Беларусь. Банк-субъект хозяйствования, оказывающий банковские услуги на принципах коммерческого расчета, когда реализуются экономические интересы общества, коллектива банка, клиентов банка и собственников имущества. Банки осуществляют специфическую деятельность, отличную от других услуг предпринимательства. Эти услуги должны быть экономически целесообразны и способны к удовлетворению финансовых потребностей рынка, обеспечению максимальной доступности для потребителей.

Задачи банка как организации связаны с удовлетворением потребностей в своих услугах как юридических, так и физических лиц. Банковская услуга по своей природе относительно не дифференцированная, как это имеет место на предприятиях отраслей народного хозяйства, где выпускаются товары различного назначения. Банки имеют дело со специфическим товаром - деньгами и их услуги связаны главным образом с движением денег (кредитные, депозитные операции, расчеты и т.д.) или сопутствуют этому движению (доверительное управление денежными средствами, выдача гарантий, хранение ценностей и др.). Особенностью банковских услуг является то, что их денежная основа обладает свойством самовозрастающей стоимости (приращение в виде процента, комиссионных вознаграждений). Кроме того, кредитополучатель, пустивший кредит в оборот, должен его использовать так, чтобы получить дополнительную стоимость. Спецификой банков являются: платежные средства, эмитируемые на макро- и микроуровне (наличные деньги, векселя, чеки, банковские карточки и др.); аккумулируемые ресурсы и превращение их в работающие на экономику; кредиты, предоставляемые клиентам; разнообразные услуги потребителям. Банки не являются производителями материальных благ, а оказывают услуги, совершают банковские операции. Банки, в отличие от таких отраслей народного хозяйства, как промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт, связь, действуют в сфере обмена, а не производства, но воздействуют на производство только им свойственными методами (выдача, возврат кредитов, процент). Это сфера приложения труда особого типа предпринимателей - банкиров. Труд работников, занятых в банковской сфере, образует издержки обращения и представляет вычет из стоимости, созданной в отраслях материального производства.

Банкиры отличаются от ссудных капиталистов (рантье). Рантье предоставляют в кредит свой капитал под доход в виде процента, а банкиры (банки) используют для своих операций в основном чужие (привлеченные) средства. Доходами банка является проценты по кредитам, комиссионные вознаграждения за банковские услуги, доходы от операций с ценными бумагами и др.

Банки относятся к категории, так называемых финансовых посредников. Посредническая функция - важнейшая в деятельности банков. Это прежде всего посредничество в кредите. Банки аккумулируют и мобилизуют денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота фондов, и предоставляют во временное пользование тем, кто нуждается в дополнительных средствах. Перераспределение денежных средств осуществляется от кредитора к кредитополучателю при посредничестве банков. Денежные средства могут перемещаться и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в кредит, и увеличиваются общие издержки по перемещению средств. Непосредственное предоставление свободных денежных средств их владельцами в кредит промышленным, торговым и иным предприятиям наталкивается на ряд препятствий (не соответствие размеров свободного денежного капитала размерам спроса, несовпадение их по срокам, не осведомленность о состоянии кредитополучателя). Банки же наиболее осведомлены о платежеспособности клиентов, о размерах и сроках предложения денежных ресурсов, обладают новейшими технологиями банковских операций.

Для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои долговые обязательства (депозиты, сертификаты, векселя, чеки) при мобилизации денежных средств, а мобилизованные средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Принимая вклады клиентов, банк создает новое обязательство “депозит”, а, выдавая кредит - новое требование к кредитополучателю. Новые требования и обязательства становятся товары на денежном рынке. Банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами (средства на счетах, вклады). Это увеличение риска банковской деятельности, фиксированные по сумме долга обязательства должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры.

Посредническая функция банков проявляется и в посредничестве в платежах для своих клиентов как наличными, так и безналичными денежными средствами. Концентрация денежных ресурсов на счетах в банках позволяет осуществлять бесперебойные платежи, сокращать расходы по их проведению. Стандартные формы расчетов, платежных инструкций используются для совершения расчетов через банки. Банки берут на себя ответственность за своевременное и полное выполнение поручений клиентов по совершению платежей за их счет, а в определенных условиях и за счет кредита. Банки выступают посредниками в операциях с ценными бумагами (купля-продажа ценных бумаг, их хранение, консультации, другие агентские функции), тем самым способствуя развитию, формированию фондового рынка.

Функцией банка является также стимулирование воспроизводства материальных благ и накоплений в хозяйстве. Это достигается путем мобилизации денежных ресурсов и их перераспределения в целях улучшения структуры производства и обращения. Доходы и сбережения превращаются в капитал. В первую очередь используются внутренние накопления хозяйствующих субъектов и населения. Различные субъекты получают денежные доходы (прибыль), часть из которых аккумулируется для будущих расходов. Банки мобилизуют эти денежные доходы и сбережения в виде вкладов (депозитов) с выплатой депозитного процента. Стимулирование к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики банков, страхованием депозитов, гарантией их возврата.

К функциям банка можно также отнести - функцию регулирования денежного оборота. Банки являются центрами денежного и платежного оборотов. Через них создаются возможности совершения обмена, движения денежных средств, регулирования этих процессов, эмитирования средств платежа. Особенностью банков является то, что они организуют денежный оборот в его совокупности, непосредственно осуществляют его и трансформируют наличный денежный оборот в безналичный и обратно. Банки не могут заниматься только кредитной деятельностью, не выполняя операций по расчетам.

Выполняя перечисленные функции, банки играют важную роль в экономике. Роль банка можно рассматривать с количественной и качественной точки зрения. Количественная сторона определяется объемами банковского продукта (кредитные вложения, их структура, вложения в ценные бумаги и т.д.), а также набором, разнообразием банковских услуг (операций). Эти данные позволяют оценить масштабы банковской деятельности, сравнить работу отдельных банков как по стране, так и в сопоставлении с другими странами.

Качественная оценка роли банков производится в увязке с общеэкономическими показателями. Так, банки обеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и др. и передают (на условиях возвратности) денежный капитал из сфер накопления в сферы использования. Благодаря банкам действует механизм распределения и перелива капитала по сферам и отраслям производства, через банки могут быть мобилизованы большие средства, необходимые для инвестиций, внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительства жилья и др.. Банки способствуют экономии общественных издержек обращения, способствуя ускорению оборота денег, ускоренным расчетам, переводом денег, выпуском кредитных орудий обращения вместо наличных денег (векселей, чеков, дебетовых и кредитных карточек, сертификатов и др.). Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политики государства, так как инструментарии этой политики проводятся через банки. Денежно-кредитная политика осуществляется непосредственно через центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитной системы. Банки опосредствуют воздействие этой политики на другие сферы национальной экономики. Количественная и качественная сторона роли кредита неразрывны. Качественная сторона в конечном счете выражается в каких-то количественных показателях (денежная масса, безналичный денежный оборот, размер активов, курс валюты и др.).

Надежность коммерческих банков всегда была предметом беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов регулирования банковской системы и контроля. Банковское банкротство оказывает более неблагоприятное воздействие на экономику, чем банкротство других типов предприятий и организаций. Надежность имеет важное значение для акционеров, ибо убытки банков могут нанести ущерб их вложениям. Потеря вклада (депозита) затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и капитал многих хозяйственных организаций. Убытки банков снижают общее доверие к кредитной системе государства, а это ощущается и в других секторах экономики.

Экономические потрясения в любой стране сказываются в свою очередь на банковской системе. В силу специфики своей деятельности банки подвержены многочисленным потенциальным рискам, например, таким как: гораздо большая зависимость от вкладов, чем от капитала; более долгосрочный характер и меньшая ликвидность активов по сравнению с пассивами и др. Между банками и их клиентурой, а также между самими банками, возникают сложные взаимоотношения, взаимная зависимость, в результате чего проблемы, которые на начальном этапе носят местный характер, могут охватить весь банковский сектор и перекинуться на экономику в целом. Поэтому стратегической целью банков, денежно-кредитной политики государства является создание условий для макроэкономической и финансовой стабилизации как фактора экономического роста.

«Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на 2001-2010 годы» Банковский вестник,2002, № 17, с. 27 одобрена указом Президента Республики Беларусь 28 мая 2002 г. № 274. Она определяет целевые ориентиры, задачи и направления развития банковского сектора. Реализация концепции приведет к формированию в Республике Беларусь банковской системы, приближенной по важнейшим характеристикам к банковским системам динамично развивающихся стран. Стратегическое развитие банковской системы и денежно-кредитной политики Республики Беларусь осуществляется как неотъемлемая часть единой государственной социально-экономической стратегии с учетом особенностей экономики. Ставятся такие задачи как: обеспечение высокой надежности деятельности банковской системы; совершенствование пруденциального надзора, законодательной базы банковской деятельности; создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику и в банковскую систему; развитие технологического уровня банковской системы с учетом совершенствования международных тенденций в этой области; развитие международного сотрудничества в области банковского дела. Непосредственная политика государства в развитии банковской системы в перспективе состоит в создании разных условий для устойчивого динамичного развития банков и небанковских кредитно-финансовых организаций на базе единых рыночных начал; интегрирование денежной системы и банковского сектора экономики Республики Беларусь и Российской Федерации; создание эффективной институциональной и функциональной структур банковской системы; формировании банков в рамках универсальных банков, снижение их рисков путем диверсификации услуг; комплексного обслуживания клиентов; увеличение ресурсной базы банков, уменьшение участия государства в банках; повышение доли и роли несистемообразующих банков; формирование сферы добросовестной конкуренции в деятельности банков; расширение состава и качества банковских услуг и приближение их к уровню развитых европейских банков; повышение капитализации банков и увеличение их уставных фондов; совершенствование корпоративного управления и внутреннего контроля в банках; повышение самостоятельности банков в своем стратегическом развитии и осуществлении деятельности на основе принципа коммерческой эффективности и ответственности за конечные результаты.

11.2 Виды банков и их классификация

В каждом государстве развиваются различные виды банков. Их задачи, функции, роль имеет много общего, но и отличаются по их особенностям. То общее, что связывает банки позволяет объединить их в группы, классифицировать с целью более глубокого анализа их деятельности и роли в экономике.

Банки могут быть классифицированы по следующим критериям: территории деятельности; признаку собственности; по отраслям обслуживания; набору банковских услуг; функциональным сферам деятельности; по организации; размеру банка, объему операций.

Классификация банков

по территории деятельности

Международные Национальные Региональные Межрегиональные

Рис. 11.1. Классификация банков по территории

Международные банки могут быть специализированными, региональными, межрегиональными и иными, создаваемыми группой государств, банков, международных организаций. В качестве примера международных банков можно назвать:

Банк международных расчетов создан в 1930 году с целью содействия сотрудничеству центральных банков стран-участников и обеспечения международных расчетов между ними.

Всемирный банк создан в 1945 году для стимулирования экономического развития, содействия международной торговле, поддержания платежных балансов на благо граждан развивающихся стран-участниц.

Европейский инвестиционный банк создан с 1958 года с целью долгосрочного финансирования слабо развитых регионов, а также для осуществления совместных проектов нескольких стран-участниц, совершенствования отраслевой структуры производства европейских стран, льготного кредитования ассоциированных участников.

Европейский банк реконструкции и развития создан в 1991 году с целью содействия переходу стран Центральной и Восточной Европы к открытой рыночной экономике и развитию предпринимательства и др.

Национальные банки представлены центральным банком (Национальный банк Республики Беларусь) и коммерческими банками. Центральный банк обычно является эмиссионным центром страны и центром кредитной системы. Коммерческими банками являются государственные, унитарные, акционерные, кооперативные и другие организации, привлекающие денежные средства и размещающие их от своего имени и за свой счет, а также осуществляющие иные операции на основании лицензии Центрального банка.

По территориальному характеру действия коммерческие банки бывают региональные, - деятельность которых ограничена рамками одной территории (местные банки), и межрегиональные, деятельность которых распространяется на ряд регионов. Они обслуживают потребности ряда регионов страны в целом, в том числе и за рубежом.

 Классификация банков по

собственности

Государственные

Банки с участием государственного капитала