Способы обеспечения возврата кредита

Размещено на http://www.allbest.ru/

Способы обеспечения возврата кредита

1. Теоретический аспект обеспечения возвратности банковского кредита

1.1 Кредитоспособность как основа возвратности банковского займа

Развитие кредитных взаимоотношений коммерческих и других банков является в практике банков сложным процессом, зависящим от множества условий и факторов. Банки заинтересованы в кредитных операциях по активу баланса, однако процесс кредитования на начальном этапе связан с определением кредитоспособности заемщиков.

Основная цель изучения кредитоспособности - определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить кредитоспособность и финансовую устойчивость заемщика.

На данный момент времени есть несколько вариантов определения понятия «кредитоспособность». Так некоторые экономисты определяют кредитоспособность как способность заемщика в полном объеме и в обозначенный договором кредита срок погасить свой долг по кредиту. Другие экономисты считают, что кредитоспособность заемщика - это только способность, но и готовность должника в полном объеме и в обозначенный договором срок погасить свой долг. Второго определения придерживаются в банковской практике на Западе, предполагающей оценку credit worthy, что обозначает определение, насколько заемщик «достоин» займа.

Кредитоспособность определяют с целью оценки потенциального кредитополучателя до принятия решения о возможности кредитования и его условий. Целью оценки кредитоспособности является предупреждение или максимальное уменьшение кредитного риска, который связан с кредитованием клиента банка.

Кредитоспособность - способность клиента возвратить банку ссуду с уплатой вознаграждения в соответствии с условиями кредитного договора.

Кредитоспособность - наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Определяется экономическим положением компании, ее надежностью, наличием ликвидных активов, возможностью мобилизации финансовых ресурсов.

Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к предприятиям, организациям, фирмам, компаниям, которые претендуют на получение банковского кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают, прежде всего, внимание на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий, исследуют показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность.

Кредитоспособность - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заемщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заемщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Оценка финансового положения заемщика является одним из главных факторов анализа кредитоспособности. Разные методы оценки заемщиков могут одновременно применяться к одному и тому же человеку. Их количество и тщательность зависят от желания банка-кредитора и особенностей заемщика.

Есть несколько важнейших принципов, на основе которых решается вопрос о том, давать или не давать кредит конкретному заемщику:

1. Риски обмана со стороны клиента, а также существенных изменений на рынке капиталов. Они являются не менее важными факторами при принятии окончательного решения, чем оценка кредитоспособности человека, кредит берущего.

2. Во время проведения оценки обязательно учитывается разделение доходов и расходов заемщика и хозяйственной операции (то есть проекта).

3. Требуется наблюдение за тем, как клиент распоряжается денежными средствами кредитора, так называемое «сопровождение кредита».

4. Оценка рисков заемщика также обязательно требует учета со стороны кредитора. В нее входит оценка его нынешнего финансового состояния, а также перспектив. Необходимо, чтобы заемщиком была предоставлена наиболее полная и достоверная информация по данному вопросу.

Все эти моменты обязательно должны учитываться при принятии решения о кредите. Если хотя бы один из них не будет учтен или будет неверно оценен, результатом может стать неправильное решение относительно выдачи-невыдачи кредита или условий по нему.

Рейтинговая оценка заемщиков также применяется для уменьшения рисков, связанных с кредитованием клиентов. Однако банку необходимо в любом случае быть готовым к их возможному возникновению. К счастью, в последнее время наблюдается все большее совершенствование оценки кредитоспособности заемщика в соответствующих учреждениях.

Традиционно процесс оценки состоит из нескольких этапов. В банк подает заявку человек, желающий получить заем. Специалистом проводится первоначальная оценка кредитоспособности заемщика и определяется его рейтинг как должника (он выражается в баллах и включает в себя множество количественных показателей.) Далее банк оценивает свои кредитные возможности с учетом суммы, запрашиваемой потенциальным клиентом. После чего проводится заседание кредитного комитета банка, где и принимается решение о выдаче средств. В случае, если данное решение будет положительным, определяются все условия кредитного договора.

Обязательным этапом кредитования является процедура оценки их кредитоспособности, осуществляющаяся в первую очередь на основе информации, касающейся уровня их дохода. На этом этапе также обязательно проводится скоринговая оценка заемщика и изучение его кредитной истории.

Методика оценки кредитоспособности заемщика по такому показателю, как уровень дохода, осуществляется на основании данных не только непосредственно о доходе, но и о степени риска его потери. Определить уровень дохода возможно посредством изучения соответствующих справок о заработной плате либо налоговой декларации. При этом обязательным является внесение в результаты определенных корректив с учетом коэффициентов риска самого банка и обязательных платежей.

Термин «кредитная история» применяется для определения сведений о получении возможным кредитополучателем кредитов в прошлом, а также их погашении. Во многих странах формированием кредитных историй занимаются специально созданные для этого органы - кредитные бюро.

Скорингом именуется статистическая либо математическая модель, при помощи которой на основании кредитных историй остальных клиентов банк получает возможность рассчитать, насколько большой окажется вероятность того, что очередной потенциальный кредитополучатель вернет полученные средства в срок. Подобная методика оценки заемщика в максимально упрощенном виде является своеобразной взвешенной суммой определенных характеристик, которая необходима для формирования интегрального показателя. Он, в свою очередь, сравнивается с числовым порогом (по большому счету, являющимся так называемой линией безубыточности) и рассчитывается в зависимости от того, какое число клиентов, вносящих платежи в срок, необходимо для компенсации убытков от одного конкретного должника. Подобная оценка платежеспособности заемщика необходима для того, чтобы определить интегральный показатель каждого потенциального клиента и сравнить его с вышеупомянутой линией (соответственно, кредит смогут получить лишь те заемщики, у которых данный показатель выше линии безубыточности).

На данный момент в банковской практике не выделяется единая стандартизированная система оценки кредитоспособности. В разных странах мира финансовыми учреждениями используются совершенно различные показатели оценки кредитоспособности заемщика. Подобное многообразие подходов можно объяснить разной степенью доверия к качественным и количественным методам оценивания способности погасить обязательства, а также индивидуальными особенностями и сложившейся исторически практикой кредитования.

Оценка кредитоспособности предприятия заемщика либо любого другого юридического лица, желающего получить кредит, включает в себя два ключевых момента:

1. финансовый анализ, который проводится на основании системы определенных финансовых показателей;

2. нефинансовый или же качественный анализ.

Качественная методика оценки кредитоспособности заемщика банка основывается на использовании информации, выразить которую в каких-либо количественных показателях невозможно. Во время такого анализа банк занимается изучением деловой репутации потенциального заемщика, то есть уровня квалификации его руководящего состава, честности, порядочности, опыта работы в определенной отрасли хозяйства, показателей текучести кадров, а также своевременного расчета по прошлым кредитам. Также оценка кредитоспособности банковских заемщиков подразумевает тщательное изучение их экономического окружения - уровня конкурентоспособности изготавливаемой продукции, главных деловых партнеров, устойчивости рынка сбыта и прочих показателей. На данном этапе банк может использовать информацию, которая была собрана как им самим, так и прочими банками либо кредитными бюро.

Оценка финансового состояния заемщика в подавляющем большинстве случаев является завершающим этапом оценки кредитоспособности. Суть ее состоит в определении таких показателей, как коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными средствами, коэффициенты рентабельности и оборачиваемости, а также показатели финансовой стабильности и устойчивости.

Результаты расчетов данных показателей дают банку возможность сделать заключение о кредитоспособности возможных заемщиков, которая, в свою очередь, находится в прямой зависимости от класса каждого из рассчитанных показателей. Если же имеет место значительная разбежка между уровнями фактических значений коэффициентов, то причислить определенного клиента к какому-либо классу становится гораздо сложнее. В таком случае банки прибегают к так называемой рейтинговой системе, подразумевающей выбор самим банком наиболее важных показателей и присвоение им определенного веса.

Сегодня существует три подхода к определению понятия «кредитоспособность». Первая группа экономистов отождествляет понятие «кредитоспособность» с понятием «платежеспособность», замещая одно другим. Например, Исмакулов С. под «кредитоспособностью» предприятия понимает его «способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений, мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами». Здесь основной акцент делается на четкую привязку кредитоспособности заемщика к сбалансированности статей его баланса, то есть к его активам и пассивам, что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности и даже до понятия ликвидности баланса.

Вторая группа экономистов сходится во мнении, что понятие «кредитоспособность» взаимосвязано с понятием «платежеспособность», однако в зависимости от целей анализа они могут рассматриваться по-разному. В одном случае платежеспособность заемщика рассматривается как более широкое (общее) понятие по сравнению с его кредитоспособностью, выступающей в роли ее элемента. Аргументируя свое мнение, экономисты говорят о том, что своевременное погашение долговых (срочных) обязательств может быть обеспечено как за счет ликвидного баланса, достаточного размера собственного капитала, рентабельной деятельности и квалифицированного управления, то есть факторов кредитоспособности, так и за счет использования вторичных источников погашения долгов (гарантий, поручительств, страхования, залогов). В другом случае платежеспособность сводится к ликвидности баланса, которая является одним из показателей, характеризующим качество кредитоспособности заемщика.

Попытки дать комплексное теоретическое толкование понятию «кредитоспособность» объединяет экономистов третьей группы. Теоретический анализ понятия «кредитоспособность» должен проводиться на базе системного подхода с учетом сложности данного понятия и наличия множества различных аспектов. Таким образом, под понятием «кредитоспособность» понимаем правовую и финансовую возможность заемщика привлекать заемные средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности и специфических отраслевых, региональных, а также индивидуальных особенностей возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный договором. Данное определение показывает многоаспектность понятия «кредитоспособность» и включает в себя:

- финансовое состояние потенциального заемщика и наличие надлежащего обеспечения кредита;

- репутацию заемщика;

- региональную принадлежность заемщика;

- отраслевую принадлежность заемщика;

- экономическую и политическую обстановку, в которой ведет свою деятельность заемщик.

Изучение подходов к определению кредитоспособности позволило уточнить это понятие. Под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Таким образом, кредитоспособность можно определить как готовность и способность юридического или физического лица получить кредит и своевременно в нужном размере выполнять все возникшие перед ним текущие кредитные обязательства, которые были заранее известны и просчитаны с учетом его будущих доходов и предоставлены кредитору в целях получения кредита.

1.2 Методы оценки кредитоспособности заемщика

В практике существует множество систем оценки кредитоспособности. Ряд систем основан на финансовых показателях, таких как показатели ликвидности; показатели оборачиваемости; показатели прибыльности; показатели долгосрочной платежеспособности и репутации фирмы.

Как отмечает С.Т. Миржакыпова, - «…основным моментом в оценке кредитоспособности является финансовая оценка состояния заемщика. Ее целью - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности».

Дополнительную информацию о финансовом положении организации дают «нефинансовые методы» оценки кредитоспособности. Рассчитаны они на то, чтобы с помощью приемов маркетинга, анкетирования и других подходов оценить желание и возможность организации вернуть кредит и проценты по нему в сроки, установленные договором. Это своего рода оценка параметров организации, которые могут повлиять на возврат кредита.

Мировая банковская практика, основанная на многолетнем опыте работы в условиях меняющейся конъюнктуры и конкурентного соперничества кредитных учреждений, выработала «кодекс правил», направленный на проведение взвешенной кредитной политики, применение эффективных систем оценки кредитоспособности заемщика и позволяющих в значительной мере минимизировать риск по ссудным операциям.

В последнее время в мировой практике коммерческих банков применяются следующие способы оценки кредитоспособности заемщика: система финансовых коэффициентов, анализ денежных потоков, модели прогнозирования, метод «CAMPARI», правила «Шесть Си».

В практике западных стран часто используются системы финансовых коэффициентов, разработанные американским ученым Э. Ридом и группой других американских ученых: Дж. Шимом, Дж. Сигелом, Б. Нидлзом, Г. Андерсоном, Д. Колдвелом.

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому синтезированному показателю - рейтингу, выраженному в баллах. Для него определяются границы интервала колебания, при которых заключение договора кредитования является целесообразным. В зарубежной практике значения коэффициентов по конкретной фирме рекомендуется сравнивать с ее же более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится. При проведении финансового анализа казахстанских предприятий реализовать эти рекомендации затруднительно.

Ценность перечисленных выше методов заключается в том, что они позволяют дать характеристики отдельных сторон деятельности заемщиков с помощью цифровых величин. Их ограниченность состоит в том, что они отражают положение дел в прошлом, показывают лишь некоторые стороны деятельности заемщиков, не учитывают репутации заемщиков, особенности и перспективы экономической конъюнктуры, капиталовложений, «нормативные» значения финансовых коэффициентов являются ориентировочными.

Указанные недостатки в некоторой степени могут быть преодолены с помощью анализа денежных потоков клиентов. Методика анализа денежных средств (cash flow), разработанная и применяемая в западных странах, нашла свое отражение и в работах отечественных экономистов. С появлением в составе финансовой отчетности формы №4 «Отчет о движении денежных средств» методика получила практическое применение при проведении финансового анализа.

Анализ денежного потока не только оценивает кредитоспособность клиента в целом, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления компанией, чем существенно дополняет заключение о кредитоспособности, сделанное на основе финансовых коэффициентов.

В последние десятилетия в западных банках активно разрабатывались методы оценки качества потенциальных клиентов с помощью статистико-экономических моделей, примером которых могут служить методики, построенные на основе Z-анализа. Эти модели предназначаются для оценки риска банкротства предприятия. Реально на практике применяют одну разновидность Z-анализа - Z-модель Альтмана, для расчета числовых параметров которой был использован метод множественного дискриминантного анализа.

Весьма широко используется в западных банках метод кредитного скоринга. Скоринговая модель может применяться как для оценки степени вероятности нарушения предприятием условий кредитного договора, так и для отбора потенциальных заемщиков. Примером может служить модель Чессера.

При всех достоинствах данных моделей оценки кредитного риска (простота, возможность использования в условиях ограниченного объема информации о предприятии, высокая точность прогноза) имеются несколько факторов, мешающих их применению в казахстанской банковской практике. Существуют сложности в получения статистических данных о предоставленных кредитах и, особенно, по заемщикам, которым было отказано в кредите. В казахстанской банковской практике основной акцент делается на оценку текущей ситуации, в то время как в западных банках внимание аналитика направлено также на прогнозирование дальнейшей работы компании. Таким образом, разработанные в странах с развитой рыночной экономикой модели прогнозирования банкротства и оценки кредитного риска не соответствуют условиям развития экономики Республики Казахстан, поэтому возникает необходимость разработки адекватных моделей. Официально действующая отечественная методика определения неплатежеспособности отечественных организаций обоснованно подвергается критике большинством казахстанских экономистов.

Давая оценку изученным количественным методам анализа кредитоспособности заемщиков с учетом всех их достоинств, необходимо выделить следующие, наиболее существенные их недостатки: переоценку роли количественных факторов, произвольность выбора базовых количественных показателей, высокую чувствительность к искажению исходных данных.

Агрегировать количественные и качественные характеристики клиентов позволяют модели комплексного анализа: «CAMPARI», правила «Шести Си».

Методика «CAMPARI» отличается от предыдущих методик сочетанием в ней анализа личных и деловых качеств клиента и других оценочных параметров. Одним из достаточно распространенных подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщиков является система показателей, называемая Правила «Шесть Си», применяемая банками США. Для применения данной методики на практике существуют определенные сложности, так как отсутствуют четкие процедуры ее проведения, не раскрыты критерии оценки заемщика по нескольким направлениям анализа.

Из сказанного выше следует, что опыт зарубежных банков по определению кредитоспособности полезен для банков Казахстана при организации кредитных отношений. Поскольку данный опыт базируется на глубоком знании клиента, его можно использовать для определения круга предприятий, с которыми нельзя иметь кредитные отношения, наиболее рациональной сферы вложения средств, дифференцированных условий предоставления и использования ссуд, уровня процентной ставки, сроков ссуд для конкретных заемщиков. Использование его возможно путем адаптации к отечественным экономическим условиям.

Итак, рассмотренные в научной литературе и применяемые на практике системы оценки кредитоспособности организаций имеют следующий недостаток: они трактуют данное понятие только как количественную характеристику субъекта кредитной сделки. Кроме того, применение таких систем основано на анализе данных о деятельности организации в прошлом периоде, следовательно, не может полно характеризовать ее кредитоспособность в будущем.

Оценка финансового положения заемщика в казахстанской банковской практике может осуществляться с помощью следующих видов анализа:

- структурного и динамического;

- методом коэффициентов:

- движения денежный средств:

- риска дефолта (банкротства) заемщика.

Структурный и динамический анализы производятся на основе единых таблиц с агрегированными данными. При этом активы ранжированы по степени ликвидности, пассивы - по сроку востребования. Для корректировок используются расшифровки отдельных статей баланса (дебиторская и кредиторская задолженности, запасы, задолженность по полученным кредитам и займам и др.) с целью выявления скрытых потерь, реальных сроков погашения и востребования, а также сведения о внебалансовых обязательства и заемщика (представленные поручительства, обременение имущества заемщика залогом).

Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. Анализ кредитоспособности заемщика следует начинать с анализа ликвидности баланса банка, где все активы делятся на две группы:

1 группа - Быстрореализуемые активы

2 группа - Ликвидные активы

В первую группу активов входят:

- Касса

- Расчетный счет

- Валютный счет

- Прочие денежные средства

- Расчеты с дебиторами

- Авансы, выданные поставщикам

- Краткосрочные финансовые вложения

- Прочие оборотные активы

К ликвидным активам относятся:

- Производственные запасы

- Незавершенное производство

- Расходы будущих периодов

- Готовая продукция

- Товары.

Банк в каждом конкретном случае, определяя степень риска, должен себя обезопасить. И риск банка связан с уровнем кредитоспособности клиента.

Мировая и общественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента. Можно выделить наиболее популярные показатели оценки кредитоспособности клиента, приводимые в учебных изданиях: «К-К-З.-Д.-З.» - кредитный рейтинг, капитал, заемная мощность, движение денежных средств, залог.

«Пять опор качества кредита» - общая характеристика состояния экономики, области; конкурентное положение предприятия; финансовые условия; качество управления; качество залога. «Правила 5-СИ (пяти «СИ») - характер заемщика, финансовые возможности, капитал, обеспечение, общие экономические условия.

В условиях рынка в предпринимательстве всегда имеется риск и непредсказуемость. Банки при оценке кредитоспособности обязательно должны оценивать риски, связанные с компанией. К этим рискам относятся:

- вид деятельности предприятий (компаний), отрасли;

- конкурентоспособность (производимые товары, цены);

- операционная эффективность (качество руководителей, честность, компетентность).

В учебной литературе экономисты выделяют критерии оценки кредитоспособности клиента банка, определяют содержание способов ее оценки, к числу которых относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости; расчет финансовых показателей; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте и наблюдение за его работой.

Определение кредитоспособности клиента - это «поисковая» творческая работа, общего показателя здесь нет. Каждая кредитная заявка уникальна.

Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками на практике зачастую ведется за счет анализа финансовых коэффициентов, которые отражают платежеспособность потенциального заемщика. Но при этом достаточно трудно изучать полученную информацию, потому что не существует официально установленных значений, с которыми можно сравнить эти показатели, кроме того, они весьма сильно различаются в зависимости от отрасли, в которой работает клиент.

Сотрудники частных банков создают и пользуются системами оценки, которые помогают анализировать платежеспособность с учетом интересов конкретного финансового учреждения.

В основе качественного анализа лежит информация, которую невозможно выразить количественно. Чтобы изучить платежеспособность заемщика требуются не только те сведения, которые он предоставил, но и данные службы безопасности, информация банковской базы данных. В целом, необходимо оценить все риски: производственные, отраслевые, управленческие, акционерные и прочие. Прежде чем выдавать заем, банку необходимо собрать и проанализировать множество данных, но это происходит не по универсальной схеме, а в зависимости от кредитной политики самого финансового учреждения. Большинство существующих моделей анализа кредитоспособности можно подразделить на классификационные и комплексные. Классификационные модели играют роль статистических приемов, с помощью которых объекты наблюдений можно разбить на группы. Например, модели балльной оценки кредита (рейтинговые модели) делят заемщиков на плохих и хороших, а модели прогнозирования банкротств пытаются отделить фирмы-банкроты от устойчивых компаний. Типичная модель классификации кредитов имеет целью алгоритмизацию суждений, выносимых ответственными служащими банков, распорядителями кредитов и банковскими ревизорами. Если модель окажется удачной, ее можно использовать для описания и классификации будущих кредитных рисков. Соответственно, неадекватная модель является следствием или ошибочности суждений экспертов, или их неверной алгоритмизации, или и того и другого вместе.

К общим недостаткам классификационных моделей можно отнести: - произвольность выбора и расчета базовых количественных показателей (эмпиризм);

- высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных (в особенности, финансовой отчетности, что наиболее характерно именно для казахстанских заемщиков);

- все классификационные модели базируются на расчете финансовых коэффициентов и, по сути, сужают анализ кредитоспособности потенциального заемщика до анализа финансового состояния предприятия (не учитываются качественные факторы кредитоспособности заемщика);

- в нашей стране поиск закономерностей между финансовым состоянием предприятия и фактом его банкротства может привести к ошибочным выводам, что ограничивает применение моделей анализа кредитоспособности, основанных на множественном дискриминационном анализе. Речь идет об инспирированном характере многих судебных дел, когда, по сути, перспективные компании умышленно банкротятся владельцами;

- недоступность применения скоринговых моделей анализа кредитоспособности средними и малыми банками в связи с высокой стоимостью их разработки и отсутствием полноценной статистической базы;

- отсутствие статистической информации об обанкротившихся предприятиях в динамике. Анализ подобной статистики может дать возможность выявить некие закономерности, присущие деятельности управляющих накануне банкротства, и тем самым предотвратить выдачу кредита потенциальным банкротам.

Таким образом, учитывая, что понятие «кредитоспособность» является многоаспектным, то, при ее оценке целесообразней использовать комплексные модели анализа кредитоспособности. К сожалению, практически все существующие комплексные модели разработаны зарубежными специалистами, и, следовательно, они не учитывают казахстанскую специфику бизнеса. Особенностью комплексных моделей анализа кредитоспособности является то, что они помимо финансового состояния оценивают качество управления, репутацию и характер самого заемщика, его рыночную позицию, целевое назначение и размер кредита, а также его обеспечение.

2. Анализ механизма обеспечения возвратности кредита (на примере АО «АТФ Банк»)

2.1 Оценка состояния кредитного рынка Республики Казахстан

Центральным банком государства Республики Казахстан является Национальный Банк, который представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы. Национальный Банк осуществляет регулирование и надзор по отдельным вопросам банковской деятельности в пределах своей компетенции и способствует созданию общих условий для функционирования банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. Регулирующие и надзорные функции Национального Банка в отношении банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, направлены на поддержание стабильности денежно-кредитной системы Республики Казахстан, защиту интересов кредиторов банков, их вкладчиков и клиентов.

В Казахстане по состоянию на 1 марта 2013 г. функционирует 38 банков второго уровня.

Банковский сектор Казахстана представлен 38 банками и характеризуется высокой концентрацией активов у небольшой группы банков. На долю банков с активами, не превышающими 1 трлн. тенге, приходится не более 46% активов от общего объема активов банковского сектора страны. Их число по состоянию на 01.01.2013 г. составляет 34, или 89% от общего количества банков. Согласно данным отчетности, совокупные активы банковского сектора на первое января 2013 года составили 13,870 трлн. тенге. При этом, порядка 54% активов приходится на четверку лидеров: «Казкоммерцбанк», «Народный Банк Казахстана», «БТА Банк» и «Банк Центр Кредит». Десятку лидеров по активам замыкает АО «Евразийский Банк».

Ссудный портфель банковского сектора республики на отчетную дату составили 11,657 триллиона тенге, увеличившись за год на 11,3%. В структуре ссудного портфеля банков второго уровня наибольшую долю занимают займы юридическим лицам 60,5%. Займы физическим лицам составляют 21,7%, займы субъектам малого и среднего предпринимательства -16%, операции «Обратное РЕПО» - 0,5%.

Доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней на отчетную дату составила 29,8%. Провизии (резервы), сформированные по ссудному портфелю, составили 34,4% от совокупного ссудного портфеля, увеличившись за год на 19,1%.

В структуре кредитного портфеля банков по состоянию на 1 января доля стандартных кредитов составила 25,8%, сомнительных 52,4%, безнадежных 21,8% (на 01 января 2012 года доля стандартных кредитов составляла 26,4%, сомнительных 53,5%, безнадежных 20,1%). Сумма кредитов, относящихся к сомнительным займам 5 категории и безнадежным (с учетом провизий по однородным кредитам) составила 35% от совокупного ссудного портфеля, увеличение данного показателя за год составило 23,6%.

По состоянию на 1 января 2013 года совокупные обязательства банков второго уровня составили 11,873 триллиона тенге, увеличившись за 2012 год на 3,1%. Увеличение вкладов клиентов за год составило 9,4%. Выпущенные в обращение ценные бумаги снизились по банковской системе на 33,5%. В структуре совокупных обязательств банков второго уровня наибольшую долю занимают вклады клиентов 71,9% и выпущенные в обращение ценные бумаги 8,4%. Обязательства банков второго уровня перед нерезидентами составили 13,8% от их совокупного объема.

Собственный капитал банков на 1 января 2013 года составил почти 2 триллиона тенге, увеличившись за 2012 год на 53,3%.

По результатом ежеквартального обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком Республики Казахстан в 4 м квартале 2012 года, наблюдается некоторое замедление темпов роста спроса со стороны юридических и физических лиц на кредитные ресурсы, что в основном объясняется влиянием сезонного фактора. Усиливающаяся кредитная активность со стороны некоторых средних банков продолжает повышать уровень конкуренции в банковском секторе, что влияет на удешевление кредитных продуктов. Банки в целях снижения доли неработающих займов в кредитном портфеле продолжают проводить интенсивную работу по реструктуризации проблемных кредитов.

Рассмотрим рынок кредитования корпоративного сектора

В 4 м квартале 2012 года наблюдалось незначительное замедление темпов роста спроса на кредитные ресурсы со стороны корпоративного сектора. Банками продолжилась работа по смягчению условий кредитования с целью привлечения и удержания корпоративных клиентов.

Доля банков, заявивших рост спроса на кредитные ресурсы, снизилась до 52% в 4 м квартале с 76% в 3 м квартале 2012 года. В секторе корпоративного кредитования сохраняется спрос на кредиты для пополнения оборотного капитала и рефинансирования существующей кредитной задолженности, а также на долгосрочные займы для приобретения основных средств.

Банки проводят активную политику по привлечению новых и удерживанию существующих заемщиков. Одним из стимулов для заемщиков являются льготные условия (низкие процентные ставки и приемлемые сроки кредитования), предлагаемые в рамках государственных программ, таких как «Дорожная карта бизнеса 2020» и программа АО «ФРП «Даму». Вместе с тем, наблюдается постепенное восстановление кредитования за счет собственных и привлеченных средств банков, которые уже предлагают условия, аналогичные государственным программам, и постепенно наращивают объем выдачи кредитов.

Наблюдается сохранение прежней консервативной кредитной политики: 88% респондентов оставили кредитную политику на прежнем уровне, всего 12% незначительно ее смягчили. Незначительные смягчения кредитной политики в 4 м квартале, как и в 3 квартале касались, в первую очередь, ценовых параметров снижение процентных ставок и уменьшение маржи банка по стандартным кредитам.

В 1 м квартале 2013 года банки прогнозируют рост спроса на кредитные ресурсы. Около 59% анкетируемых банков ожидают роста спроса на кредитные ресурсы, в то время как 41% предполагают, что он останется неизменным. Ожидается рост спроса на кредитные продукты по следующим направлениям: овердрафт, программы финансирования международных финансовых институтов (АБР, ЕБРР и.т.д.), кредиты на коммерческую недвижимость.

В целом банки ожидают, что кредитная политика в отношении корпоративного сектора в 1 квартале 2013 года сохранит существующие тенденции - 79% банков ожидают, что кредитная политика останется без изменения, в то время как 15% банков прогнозируют незначительного смягчения.

Рассмотрим рынок кредитования физических лиц

В 4 м квартале 2012 года банками отмечался преобладающий рост спроса на беззалоговые кредиты в сфере розничного кредитования. Некоторые банки предлагали новые кредитные программы и улучшали качество обслуживания населения. Сохраняется тенденция медленного восстановления ипотечного кредитования.

Доля банков, заявивших об увеличении спроса на ипотечные кредиты, снизилась с 59% в 3 м квартале до 33% банков в 4 м квартале 2012 года. Рост количества банков, отмечающих увеличение спроса на потребительские займы, составил 48%, снизившись с 70% в прошлом квартале.

Банки с целью наращивания клиентской базы активно использовали достаточно широкий спектр сезонных продуктов. В сфере потребительского кредитования преобладал рост спроса со стороны населения на кредиты для покупки бытовой техники, оплаты обучения и туристических поездок. Банки отмечали активное развитие и совершенствование экспресс-кредитования и кредитования в торговых точках (POS-кредитование), как наиболее быстрые и удобные инструменты. Кроме того продолжалось совершенствование продуктовой линейки по POS-кредитованию, в том числе за счет более гибких ставок и условий кредитования, а также специальных программ по кредитам с использованием скидок от торговых организаций.

С целью расширения клиентской базы банки отменяют комиссии: за выдачу кредита, за обналичивание денежных средств со счетов для использования кредита, а также за перечисление платежа по кредиту со счета другого банка.

Необходимо отметить, что рост спроса со стороны населения на ипотечные займы сохраняется на низком уровне, что объясняется все еще жестким требованием большинства банков к первоначальному взносу по займу и высокими процентными ставками. При этом наблюдается некоторое смягчение условий по ипотечным продуктам.

В 1 м квартале 2013 года в сегменте ипотечного кредитования преобладающая часть банков (87%) прогнозируют оставить кредитную политику без изменения и всего 10% банков - ожидают некоторое смягчение кредитной политики. В сегменте потребительского кредитования 18% респондентов ожидают незначительное смягчение кредитной политики и около 79% банков прогнозируют, что кредитная политика останется без изменения.

Усиление конкуренции среди банков способствовало появлению новых кредитных программ, нацеленных на определенную категорию потребителей: молодых семей, государственных служащих, пенсионеров и студентов. Это связано с ростом спроса данных групп населения на кредитные продукты.

Большое внимание уделялось развитию дистанционных каналов обслуживания (интернет-банкинг, банкоматы, терминалы безналичного самообслуживания) с целью обеспечения доступности услуг в любое удобное для клиентов время.

Относительно спроса на кредитные ресурсы со стороны клиентов, то 48% банков прогнозируют рост спроса по потребительским продуктам, 37% респондентов - по ипотечному кредитованию.

В целом 1 м квартале 2012 года на фоне усиления конкуренции банки продолжат реализацию мероприятий, направленных на повышение эффективности текущей деятельности, большое внимание будет уделяться качеству и скорости предоставления услуг, а также развитию дистанционных каналов обслуживания для клиентов.

Около 67% банков считают, что цены на недвижимость стабилизировались, 24% респондентов ожидают некоторый плавный рост цен на недвижимость в 1 квартале 2012 года.

По мнению банков, объективные причины для значительного роста цен на недвижимость отсутствуют. Покупательская способность населения достаточно низкая, в итоге снижается финансовая привлекательность строительства. Кроме того, жесткие условия (значительный первоначальный взнос, высокая кредитная ставка, тщательнейшее изучение платежеспособности заемщика) получения ипотечных кредитов в банках продолжает оказывать влияние на низкий уровень выдачи ипотечных кредитов в банках.

Доля проблемных займов в кредитном портфеле банков все еще остается на высоком уровне. Банки продолжают интенсивную работу по реструктуризации проблемных займов и взысканию залогового имущества в корпоративном и розничном сегментах кредитования.

В настоящее время банками проводятся социально-направленные мероприятия в поддержку клиентов, оказавшихся в сложной финансовой ситуации. Заемщики имеют возможность воспользоваться следующими способами реструктуризации займа: увеличение срока кредитования, временное уменьшение размера ежемесячного платежа, предоставление отсрочки по оплате кредита, снижение ставки вознаграждения по займу, распределение сумм задолженности на будущие периоды и непредъявление к уплате штрафных санкций и пени. Следует отметить, что любая из вышеназванных схем применяется для каждого заемщика индивидуально. Кроме того, некоторые банки начали рассматривать заявления клиентов о снижении процентных ставок по кредитам.

В 4 м квартале 2012 года некоторыми банками в рамках реструктуризации проводились специальные акции, предусматривающие возможность погасить все просроченные платежи по кредиту без пени на день оплаты или без пени распределить все просроченные платежи по кредиту на будущие периоды. Результатом данных мероприятий является досрочное погашение сумм займа.

Качество ссудного портфеля банков по-прежнему сохраняется на низком уровне, несмотря на предпринимаемые банками меры по его улучшению. В ближайшие 3 месяца 27% респондентов ожидают улучшение качества ссудного портфеля, около 65% банков предполагают, что показатель останется без изменения. По сегментам кредитования корпоративного сектора и физических лиц около 26% банков ожидают улучшения качества портфеля, 67% и 65% ожидают, что качество портфеля останется на прежнем уровне.

Важными источниками фондирования для банков остается депозитная база юридических и физических лиц (58% и 54% банков соответственно), увеличение капитала за счет действующих акционеров (30%), реинвестирование полученной прибыли (30%), размещение долговых ценных бумаг на казахстанской фондовой бирже (14%) и 14% банков рассчитывают на государственную поддержку (в виде займов рефинансирования и стабилизационных кредитов Национального Банка, средства выделяемые через институты развития).

Отмечается все еще высокий уровень кредитного риска, связанный с большими объемами неработающих займов в кредитном портфеле банков. По мнению некоторых банков, высокий уровень конкуренции в банковском секторе вынуждает банков снижать процентные ставки по кредитам, что в конечном итоге отражается на некотором росте процентного риска. Наблюдается незначительное увеличение валютного риска и риска ликвидности, что связано с неопределенностью на мировых финансовых рынках.

В связи с ограниченностью фондирования и значительной долей проблемных кредитов в ссудном портфеле, банки придерживаются консервативной политики с целью недопущения дальнейшего роста проблемных займов. В этой связи, банки продолжают вкладывать избыточную ликвидность в государственные ценные бумаги и краткосрочные депозиты Национального Банка, как самые низкорисковые, но при этом и низкодоходные, что указывает на низкую эффективность использования основной части ликвидности.

кредитоспособность банковский ссудный займ

2.2 Анализ кредитной политики обеспечения займа в АО «АТФ Банк»

КФН НБ РК устанавливает жесткие принципы, применимые к процессу одобрения выдачи кредитов банками. Нормативы КФН НБ РК ограничивают риск в отношении любого одного заемщика или группы заемщиков на уровне 10,0 процента собственных средств банка, когда речь идет о кредитах связанным сторонам, на уровне 25,0 процентов собственных средств банка, когда речь идет о кредитах несвязанным сторонам, и 10,0 процента собственных средств банка, когда речь идет о необеспеченных кредитах, вне зависимости от того, является ли заемщик связанной или не связанной стороной. В настоящее время руководство АО «АТФ Банк» пересматривает и улучшает процесс утверждения выдачи кредитов АТФ Банком и принципы и процедуры кредитования.

Принципы программ кредитования МСП основаны на наилучших методах Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и государственных программах финансирования МСП, в которых АТФ Банк является активным участником. Продукты по зарплатным картам с возможностью выход в «овердрафт» предоставляются только сотрудникам АТФ Банка и долгосрочным участникам зарплатных программ АТФ Банка - крупнейшим корпоративным клиентам.

Банк имеет Большой кредитный комитет, Кредитный комитет МСП и Розничный кредитный комитет, которые утверждают выдачу кредитов, предоставляемых АТФ Банком, в зависимости от категории заемщика.

Таблица 2.2.1 - Максимальная сумма кредита в виде выраженной в процентах доли стоимости соответствующего обеспечения

Виды обеспечения
Денежные средства	95%
Корпоративные ценные бумаги	60%
Корпоративные ценные бумаги (не обращающиеся на открытом рынке).	40%
Жилая недвижимость	50%
Коммерческая недвижимость	60%
Товары в обороте	60%
Оборудование	70%

В таблице ниже приводится разбивка обеспеченных и необеспеченных кредитов АТФ Банка по суммам, а также в виде выраженной в процентах доли общей суммы кредитов на 31 декабря 2012 и 2011 гг.

Таблица 2.2.2 - Объем обеспеченных и необеспеченных кредитов

	2011 г.	2012 г.
	Млн. тенге	%	Млн. тенге	%
Обеспеченные	288,236	75. 2	335,815	97. 5
Необеспеченные	95,296	24. 8	-	-
Общая сумма кредитов	383,532	100. 0	344,528	100. 0

В таблице ниже приводится разбивка общей суммы кредитов по видам обеспечения, а также в виде выраженной в процентах доли в общей сумме портфельного кредита на 31 декабря 2012 и 2011 гг.

Суммы, показанные в нижеуказанной таблице, представляют стоимость кредитов, и не обязательно представляют стоимость обеспечения в текущих ценах.

Таблица 2.2.3 - Виды обеспечения

	2011 г.	2012 г.
		% от кредит. портфеля		% от кредитного портфеля
Недвижимость	203,224	52. 99	136,552	39. 63
Смешанное обеспечение	52,419	13. 67	106,872	31. 02
Транспорт	6,408	1. 67	11,886	3. 45
Депозиты	5,577	1. 45	15,792	4. 58
Гарантии	278	0. 07	2,186	0. 63
Ценные бумаги	31	-	27,751	8. 06
Прочий залог	95,296	24. 85	8,713	10. 09
Без обеспечения	383,532	100. 00	344,528	100. 00

На 31 декабря 2012 и 2011 гг. было невозможно определить стоимость обеспечения в текущих ценах для обесцененных и просроченных кредитов на совокупную сумму 355577 млн. тенге и 246317 млн. тенге, соответственно.

За год, закончившийся 31 декабря 2012 г. Банк получил активы на сумму 267 млн. тенге, взяв под свой контроль сопутствующее обеспечение по корпоративным кредитам по сравнению с 48 млн. тенге за год, закончившийся 31 декабря 2011 г.

Список литературы

1. Послание Президента Республики Казахстан - Лидера Нации Н.А. Назарбаева Народу Казахстана - Стратегия «Казахстан-2050» - «Новый политический курс состоявшегося государства» от 14. 12. 2012 года

2. «Концепция развития финансового сектора Казахстана в посткризисный период» - Указ Президента РК №923 от 1 февраля 2010

3. Основная литература

4. Абдрахманова Б. Инфраструктура финансового рынка // «Саясат» 2010 г. №3, с. 13-15

5. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008.

6. Давыдова Л., Райманов Д. Банковское дело Республики Казахстан. Алматы, 2009.

7. Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. Проф. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Экономика, 1996. - 364 с.

8. Казешев, А.К. Математика для экономистов: учебное пособие / А. К Казешев, С. А Нурпеисов; Под общ. ред. д.э.н., проф. Р.У. Рахметовой. - Алматы: Экономика, 2009. - 449 с.

9. Кеулимжаев К.К. Финансовая отчетность: учебное пособие под рук. и общ. ред. Кеулимжаева К.К.. - Алматы: Экономика, 2010. - 264 с.

10. Кожимуратов А. Функционирование финансовой системы Казахстана. А. 2009 г.

11. Кошебаева Г.К. Денежно-кредитная политика, как составная часть государственного макроэкономического регулирования. Алматы. 2009

12. Миржакыпова, С.Т. Бухгалтерский учет в банках: Учебник. Министерство образования и науки РК. Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова. - Алматы: Экономика, 2007. - 875 с.

13. Сапарова, Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие; Под общ. ред. НАН РК д.э.н., проф. У. Баймуратова. - Алматы: Экономика, 2009. - 848 с.

14. Сейткасимов, Г. Банковская система Казахстана: учебное пособие /. - Алматы: Экономика, 2009. - 185 с.