Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ И ФОРМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИХ ВОЗВРАТНОСТИ

1.1 Понятие кредита и принципы кредитования

1.2 Сущность и причины возникновения кредитного риска

1.3 Обеспечение возврата кредита, его сущность и необходимость

ГЛАВА 2. ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

2.1 Обеспечение залоговой формы банковских кредитов в России

2.2 Удержание

2.3 Поручительство

2.4 Банковская гарантия

2.5 Неустойка

2.6 Сделки РЕПО

2.7 Безакцептное списание

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФОРМ И ВИДОВ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ И СПОСОБЫ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

3.1 Анализ эффективности форм и видов обеспечения возвратности кредита

3.2 Использование ковенант как инструмента управления кредитным риском

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы определяется переходом России к новым экономическим отношениям в условиях преодоления финансового и банковского кризиса, что обусловило необходимость кардинальных преобразований и в банковской сфере.

Восстановление банковской системы порождает и новые проблемы. Одной из таких проблем в банковской сфере является проблема возросшего риска кредитных вложений и соответственно обеспечения возврата банковского кредита, особенно в условиях нестабильности национальной валюты. Итоги работы банковской системы за истекший период позволяют сделать вывод о том, что закончился экстенсивный этап ее развития, этап бурного количественного роста и коммерческие банки вступают в новый и сложный этап своего существования. Теперь решающим средством конкурентной борьбы становится повышение качества и эффективности их работы. Дальнейшее нарастание кризиса неплатежей, рост числа и объемов так называемых "проблемных" кредитов, поставило перед автором задачу научно-теоретического поиска и обоснования подхода к пониманию сущности механизма обеспечения возвратности банковского кредита.

Принцип возвратности кредита -- один из основополагающих принципов банковского кредитования -- означает, что денежные средства, полученные в виде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены банку. Из принципа возвратности банковского кредита вытекают принципы срочности и платности: ссуды подлежат возврату в установленные сроки на условиях платности. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита.

Актуальность темы обусловлена также и еще недостаточно полной и комплексной теоретической и практической разработкой проблем обеспечения возвратности банковского кредита; недостаточной систематизацией различных методических материалов по данной проблеме. Сложившиеся современные условия выдвигают перед коммерческими банками необходимость комплексного подхода к формированию механизмов, регулирующих и обеспечивающих возвратность банковского кредита.

Таким образом, острота назревших проблем и недостаточное их исследование определили выбор темы и направления научного исследования.

Объект нашего исследования - экономические и правовые взаимосвязи и взаимоотношения коммерческих банков и, в частности, их структурных подразделений по кредитованию с заемщиками -- предприятиями малого и среднего бизнеса (юридическими лицами).

Предмет дипломной работы - теория формирования и практика реализации механизма обеспечения возвратности банковского кредита.

Цель работы - проанализировать эффективность обеспечения возврата кредита в банковской сфере.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- дать определение кредиту и кредитному риску;

- раскрыть сущность обеспечения возврата кредита;

- рассмотреть формы обеспечения возврата кредита;

- проанализировать эффективность форм и видов обеспечения возвратности кредита;

- предложить использование ковенанта качестве инструмента управления кредитным риском.

Теоретической базой дипломной работы явились российское законодательство, а также труды отечественных и зарубежных экономистов и юристов по проблемам теории кредитной политики и практики банковского кредитования, по оценке кредитного риска и кредитоспособности заемщика.

Методологической основой исследования послужил системный подход. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы, анализ объекта исследования и синтез полученных результатов анализа.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав с подпунктами, заключения и списка использованной литературы. Названия глав отображают их содержание.

ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ И ФОРМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИХ ВОЗВРАТНОСТИ

1.1 Понятие кредита и принципы кредитования

Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим непосредственное воздействие на процессы расширенного воспроизводства на макроуровне и на уровне отдельного предприятия. Будучи одновременно категорией воспроизводства и перераспределения, он ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах -- производства, распределения, обмена, потребления. Особенно велика роль и значение кредита как инструмента преодоления кризисных явлений в экономике, что продемонстрировала практика ведущих держав мира, активно применивших денежно-кредитные меры регулирования в 2010-2013 гг. для преодоления спада деловой активности и ускорения выхода из кризисной ситуации.

Следует отметить, что кредит и кредитная политика издревне привлекали внимание руководителей государств, ведущих экономистов, практиков в переломные моменты национального развития, когда требовались неординарные меры, позволявшие осуществить те или иные финансово-экономические преобразования. С этих позиций чрезвычайно важным является выяснение актуальных вопросов теории кредита в условиях преодоления Россией финансово-экономического кризиса и определение финансово-кредитной парадигмы ее дальнейшего ускоренного развития. Эти вопросы являются целью данной статьи. В переломные и кризисные периоды развития экономики резко возрастает общественный интерес к вопросам теории кредита, связанным с выяснением его потенциальных возможностей по преодолению негативных явлений и обеспечению поступательного развития экономики на основе совершенствования кредитной политики и механизма кредитования.

Начало этому процессу было положено Джоном Ло, который возвел кредит на заслуженный пьедестал. Он продемонстрировал в теории и на практике, с одной стороны, воздействие кредита на преодоление кризисных явлений и стагнации во французской экономике, а с другой, -- показал, как ошибки в денежно-кредитной политике и чрезмерной ориентации кредитной эмиссии на развитие фондового рынка могут привести к экономическому краху. Затем всплески активизации развития теории кредита имели место в период перехода к монополистическому капитализму (империализму), от капитализма к социализму, а также в период социалистического строительства в СССР. Очередной период активизации интереса к теории и практике кредита (на национальном и международном уровнях) наблюдается в настоящее время: в целях преодоления разразившегося мирового финансового и экономического кризиса идет активный поиск путей использования денежно-кредитной политики для вывода из кризиса национальной и мировой экономики.

В экономической литературе существуют разные определения категории кредит.

По мнению автора, кредит представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с возвратным движением ссудного капитала (в денежной и материально-вещественной формах) эмиссионного, накопительного, мобилизационного и криминального происхождения путем перераспределения между собственниками, хозяйствующими субъектами временно свободных материальных, денежных и трудовых ресурсов государства, предприятий, населения на условиях возвратности, срочности, платности или иной материальной или нематериальной выгоды. Кредит играет важную роль при обеспечении непрерывности расчетов и кругооборота капитала предприятий. Он принимает форму платежного кредита (у плательщика), выдаваемого на проведение платежа или расчетного кредита (у поставщика), выдаваемого под товары отгруженные и иную дебиторскую задолженность. В последнем случае он носит компенсационный характер, замещает предприятию ранее вложенные денежные средства в производство отгруженной товарной продукции. Расчетный кредит трансформируется в платежный, т.к. используется поставщиком для осуществления платежей по приобретаемым материальным ценностям для начала нового кругооборота капитала.

Вопрос о функциях кредита имеет важное теоретическое и непосредственно практическое значение. От их познания во многом зависит использование функционального потенциала кредита в решении проблем ускоренного экономического роста. Различные точки зрения по этой проблеме порождаются разным пониманием учеными, практиками вопросов сущности и необходимости кредита, его форм и видов. Учеными-экономистами названо более 40 функций кредита. Не вдаваясь в детали полемики по этим вопросам, автор исходит из концепции множества функций кредита и ставит своей целью изложить собственное видение этой проблемы.

Под функцией кредита следует понимать содержание и направленность его действия. Функции могут быть имманентно присущи кредиту, вытекать из его сущности и содержания, а также могут быть не свойственными данной категории, обусловливаться внешними факторами, вызывающими замещение кредитом действия других категорий. Из совокупности функций следует выделять главные, а также частные, вспомогательные функции. Функции кредита тесно связаны с причинами его необходимости и во многом порождены ими. Особенность главной причины состоит в том, что она порождает кредит как таковой. Другие (не главные) причины являются дополняющими главную причину. Их совокупность и определяет полную причину необходимости кредита.

Кредит тесно связан с отношениями собственности, положением собственников как хозяйствующих субъектов, состоянием и воспроизводством объекта собственности, процессами производственного и личного потребления. Необходимость кредита вызывается противоречием отношения собственности и процессов воспроизводства (производство, распределение, обмен и потребление). Отношения собственности обуславливают распределение объектов собственности (средств производства и предметов потребления) между множеством хозяйствующих субъектов и предопределяют строго ограниченный, фиксированный размер ресурсов каждого отдельного собственника. В этих условиях производственное и личное потребление ограничено рамками закрепленной за хозяйствующими субъектами собственности (ресурсов). Между тем для каждого хозяйствующего субъекта существует объективно необходимый минимальный уровень потребления, без которого его существование, нормальное функционирование и развитие невозможно. Например, для нормальной работы предприятию в данный момент (при определенных конкретном объеме производства, структуре выпускаемой продукции, длительности производственного цикла, условиях снабжения и сбыта, уровне цен и на сырье и готовую продукцию и т.п.) требуется объективно необходимый, строго определенный объем оборотных средств, обслуживающих сферу производства и обращения, без которого непрерывность производства в запланированных объемах обеспечена не будет. Минимальный объем ресурсов, необходимых для такого потребления, называется необходимой потребностью. Ее уровень имеет исключительно подвижный, колеблющийся характер и зависит не только от кругооборота средств хозоргана, но и от других факторов (в том числе случайных), в то время как объему закрепленных за хозяйствующим субъектом ресурсов свойственна большая стабильность (их изменение осуществляется лишь в процессе воспроизводства объекта собственности).

Отношения собственности на средства производства и предметы потребления, обуславливая распределение ресурсов между хозяйствующими субъектами и ограничивая тем самым их производственное и личное потребление, являются причиной возникновения противоречия между ограниченными, относительно стабильными размерами объекта собственности каждого отдельного хозяйствующего субъекта и изменчивым, подвижным характером необходимой потребности в процессе производственного и личного потребления. Указанное противоречие в повседневной жизни проявляется как противоречие между фактическим наличием товарно-материальных ценностей и денежных средств у хозяйствующего субъекта и необходимой потребностью в них в данном периоде. Именно оно и обуславливает необходимость кредита. Посредством кредита разрешается данное противоречие, приводится в соответствие фактическое наличие ресурсов с их необходимой потребностью у каждого хозяйствующего субъекта. Преодолевая посредством кредита ограниченность ресурсов каждого отдельного хозяйствующего субъекта, обеспечивается такое использование всей совокупности ресурсов отдельных собственников (хозяйствующих субъектов) для организации общественного производства, как если бы собственником являлось все общество в целом.

Следует иметь в виду, что в ходе исторического развития общественных отношений, развития форм и видов кредита, более полного познания его сущности и функций возникают новые, дополнительные причины существования и использования кредита, расширяется спектр выполняемых им функций, возрастает функциональный потенциал кредитного воздействия на экономику.

Кредит возникает как единство трех функций, имеющих глобальное значение как для кредитора, так и для должника: перераспределительная; воспроизводственная; как средство получения предпринимательского дохода, прибыли ссудного процента, а также иной материальной и нематериальной выгоды (в том числе конъюнктурной, социальной и политической). Но в дальнейшем он начинает выполнять еще функции создания кредитных орудий обращения -- эмиссионную и стимулирующую.

С помощью перераспределительной функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников (хозяйствующих субъектов) во временное пользование другим на условиях возвратности и платности. Посредством перераспределения бездействующие материальные и денежные ресурсы превращаются в функционирующие. Кредитное перераспределение происходит в трех формах -- в денежной, товарной и арендной. Однако даже в тех случаях, когда кредит предоставляется в денежной форме, он вызывает соответствующее перераспределение в обществе материальных ресурсов в пользу заемщика денежной ссуды.

Воспроизводственная функция кредита проявляется трояко. С одной стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового. С другой стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена). В-третьих, посредством кредита обеспечивается занятость населения и воспроизводство рабочей силы, занятой на прокредитованных предприятиях.

Кроме того, при непосредственном участии кредита осуществляются макроэкономические воспроизводственные процессы: расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте (в том числе в функциях средств платежа и обращения); ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий.

Функция создания кредитных орудий обращения, включая полноценные золотые монеты, проявляется уже на первой стадии товарообмена, когда из совокупной товарной массы выделяются товары, принимаемые не для непосредственного потребления, а в качестве общепризнанного материального залога для последующего приобретения товаров непосредственного потребления. Таким образом, товаропроизводители фактически реализуют непосредственно потребляемые (уничтожаемые) товары в кредит, принимая в качестве обеспечения данного кредита вышеуказанный общественно признанный залог. Это является проявлением кредитных отношений.

Эмиссионная функция проявляется следующим образом. Во-первых, посредством кредитной эмиссии происходит создание в необходимых объемах денежного и ссудного капитала. Во-вторых, осуществляется процесс монетизации экономики, обеспечение банковской системы необходимой ликвидностью, обеспечивающей непрерывность платежей в народном хозяйстве. В-третьих, посредством эмиссионной функции осуществляется замещение действительных денег кредитными орудиями обращения. Оно состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства и знаками стоимости золота (население, получившее их в виде валюты, -- кредитор, а государство, отдавшее их за товары, -- должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными орудиями обращения -- векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие -- кредитор, банк -- его должник).

Доходная функция кредита -- как средство получения дохода от объекта собственности (ресурсов), неиспользуемых кредитором в его хозяйстве. В условиях рыночного хозяйства инвестированная предпринимателем стоимость должна приносить доход в результате ее использования как капитала. Однако в периоды временного (краткосрочного или длительного) высвобождения капитала из хозяйственного оборота он становится бездействующим, не приносящим доход его собственнику. Кредит обеспечивает возможность получения дохода предпринимателем- кредитором от неиспользуемых ресурсов в его хозяйстве за счет части доходов, полученных в результате их использования посредством кредита в хозяйстве заемщика. Кроме того, кредит, увеличивая объем реализации и прибыли кредиторов и заемщиков от производительного применения ссуженных средств, вызывает в свою очередь рост доходов бюджета в виде налоговых поступлений.

Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала.

Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность таким образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим фактором. На макроуровне государство, осуществляя кредитную экспансию либо рестрикцию, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловую активность в стране и происходящие экономические процессы.

При анализе функций следует учитывать, что кредит выполняет определенные функции в хозяйствах как кредитора, так и заемщика (должника). Выполнение этих функций определяет полезность кредита, его необходимость и, в конечном итоге, взаимную материальную заинтересованность потенциальных кредитора и должника вступить в кредитную связь: одному -- предоставить кредит, а другому -- его получить. Не претендуя на исчерпывающую полноту изложения, считаем необходимым дополнительно выделять следующие функции, выполняемые кредитом в хозяйствах кредитора и заемщика:

ь Мобилизационная -- состоит в мобилизации временно свободных ресурсов кредитора (неиспользуемых как капитал для собственного производства) в целях последующей передачи во временное пользование другим собственником, а заемщиками - для их возврата кредиторам.

ь Транспортная -- посредством кредита обеспечивается движение, передача, перемещение ссужаемой стоимости (ресурсов) от одного собственника (кредитора) к другому (заемщику) без передачи права собственности, а также ее возвратное движение от заемщика к кредитору.

ь Трансформационная -- обуславливает трансформацию бездействующих ресурсов в работающие, сбережений (накоплений) - в инвестиции (реальные, портфельные, депозитные), превращение промышленного капитала кредитора в его разнообразных функциональных формах (денежной, производительной, товарной) в ссудный капитал в денежной, товарной, арендной формах, а также обратную трансформацию промышленного капитала заемщика в возвращаемый ссудный капитал.

ь Страховая -- позволяет посредством кредита страховать риск и предотвращать потерю (полную или частичную) стоимости объекта собственности (ресурсов), которая может иметь место в результате длительного неиспользования у кредитора (порча и потери, связанные с длительным нахождением в излишних запасах товарно-материальных ценностей, моральным износом неиспользуемых машин и оборудования, обесценением денежных запасов вследствие инфляции и т. п.). Передавая эти ресурсы во временное пользование, кредитор тем самым избавляется от указанных рисков, подвергаясь взамен их кредитному риску, связанному с возможностью невозврата ссуженной стоимости и неуплатой процентов.

ь Функция ограничительно-оптимизационного ресурсного регулирования связана с использованием кредита как инструмента денежно-кредитной политики на микро- и макроуровнях, с приведением в соответствие фактического наличия материальных и денежных ресурсов с необходимой потребностью в них кредитора и заемщика путем выведения излишних неиспользуемых ресурсов из распоряжения одного собственника и передачи в пользование другим. Она проявляется в том, что за счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятий, а также осуществляется концентрация и централизация капитала в разных звеньях и секторах экономики, включая банковскую систему.

ь Интеграционно-экспансионистская функция кредита позволяет распространять влияние кредитора на других собственников-заемщиков, определять их хозяйственное и политическое поведение, завоевывать рынки сбыта и сырья, кооперировать и интегрировать кредиторов и должников в новые хозяйственные образования и системы при определяющей и доминирующей роли кредитора.

ь Мультипликационная функция кредита состоит в том, что посредством последнего осуществляется мультипликация роста платежеспособного спроса по всем стадиям вертикали воспроизводственного процесса от заемщика к его поставщикам, а от последних, в свою очередь, к их поставщикам и т. д.

Действие рассмотренных функций кредита взаимосвязанно и взаимообусловленно, при этом не исключено, что дальнейшее исследование позволит выявить существование и других функций кредита.

В экономической литературе нередко выделяется контрольная функция кредита и функция экономии издержек обращения. По нашему мнению, такой подход является спорным. Контроль действительно осуществляется в процессе кредитных отношений, однако он осуществляется не самой категорией кредит, а субъектами кредитных отношений (например, банковский контроль). Точно так же, как контроль в процессе осуществления расчетов осуществляется не самими расчетами, а непосредственно субъектами расчетных отношений (поставщик, покупатель, банк). Экономия издержек обращения является следствием применения кредитных отношений путем замещения в денежном обращении действительных денег (золото) бумажными денежными знаками (в т.ч. банкнотами), а также последних в наличном их виде безналичными средствами платежа по счетам в банках через функционирующую платежную систему.

В условиях финансового и экономического кризиса актуальной задачей является активизация использования функционального потенциала кредита для преодоления негативных проявлений, стагнации и спада в экономике РФ и обеспечения ее поступательного инновационного развития. Вот почему во многих странах кредит является главным источником экономического развития.

Однако, «к сожалению, в нашей стране он не играет существенной роли в решении насущных задач: ни в стимулировании инновационного развития, ни в модернизации капитальной базы, ни в развитии региона, а также среднего и малого предпринимательства» Лаврушин О.И. Кредит и экономический рост // Банковское дело. 2010. № 1..

Решение актуальной задачи активизации использования функционального потенциала кредита для ускорения развития экономики РФ создаст благоприятную финансовую основу наращивания научно- технического и промышленного потенциала РФ, ускоренного вывода основных отраслей реальной экономики из кризисного состояния.

1.2 Сущность и причины возникновения кредитного риска

Для получения четкого представления о природе и сущности кредитного риска целесообразно определить сущность понятия «риск». Риск всегда обозначает вероятностный характер исхода, при этом одни исследователи понимают под словом «риск» вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), другие описывают риск как вероятность получения результата (в том числе положительного), отличного от ожидаемого.

В последней трактовке понятие «риск» может являться синонимом понятия «возможность», которое имеет совершенно противоположное значение. В зарубежной теоретической мысли понятие «возможность» воспринимается как антоним понятия «угроза», аналогично тому, как противоположными по значению являются понятия «сильные стороны» и «слабые стороны»Marketopedia: онлайн энциклопедия маркетинга. Режим доступа: www.marketo- pedia.ru..

Некорректное толкование термина «риск» может привести: во-первых, к взаимному непониманию экономистов; во-вторых, к глубоким методологическим ошибкам.

Учитывая наличие неоднозначности в определении понятия «риск», авторами предлагается следующая формулировка данного термина: риск - это угроза, результатом которой будет являться неполучение или частичное достижение ранее запланированного результата (под результатом может пониматься уровень прибыли, выручки и т. д.). В этом случае четко разграничиваются вероятность недостижения (или частичного достижения) запланированного показателя и вероятность получения эффекта с положительным отклонением от запланированного.

Проецируя выявленную выше проблему на неопределенность надлежащего исполнения заемщиком обязательств перед банком по ссудной и приравненной к ней задолженности, для более четкого понимания предлагается рассмотреть определение кредитного риска по критериям «вероятность получения положительного результата» и «вероятность получения отрицательного результата» (табл. 1).

Таблица 1

Определения кредитного риска

«Риск» как угроза	«Риск» как угроза и как возможность
«Риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по обслуживанию кредита» или «вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора.» Википедия: свободная энциклопедия. Режим доступа: www.wikipedia.org «Риск утраты финансового вознаграждения, происходящей в результате отсутствия возможности заемщика выплатить кредит или удовлетворить первоначальные обязательства по кредитному договору. Кредитный риск возникает всякий раз, когда заемщик намеревается воспользоваться будущими денежными потоками для погашения действующего кредита. Инвестор компенсирует принятие на себя кредитного риска путем получения процентных платежей от заемщика или эмитента долгового обязательства.» Управление рисками // Финансы. 2011. 18 апр. Режим доступа: http://menatepspb. com/vnutrennij-kontrol/28-upravlenie-riskami.html. «Риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, т. е. риск возникновения дефолта дебитора.» Морозова Е., Бурлакова Е. Из долгов выйдет толк // Ведомости - Новосибирск. 2012. № 178(3192).	«Кредитный риск можно определить как денежное выражение отклонения полученных результатов от расчетных вследствие воздействия факторов внешней среды и внутренних факторов в виде ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами.»Марамыгин М. С., Балин С. Е. О некоторых видах банковских рисков // Изв. Урал.гос. экон. ун-та. 2010. № 6 (32).

Некорректность подхода к пониманию кредитного риска как одновременно вероятности отрицательного и положительного исхода прогнозируемого события заключается в следующем:

1.Предположим, банк, оценивая кредитоспособность заемщика, закладывает в процентный доход вероятность увеличения эффективности бизнеса последнего, на основании чего прогнозирует увеличение ставки кредитования и, соответственно, рост доходности по данному заемщику. Но, учитывая требования ст. 367 Гражданского кодекса РФ Гражданский кодекс Российской Федерации, увеличение банком ставки кредитования в одностороннем порядке будет неправомерным (при отсутствии аргументированного обоснования такого повышения), что может привести к судебным разбирательствам, утрате поручительств (при наличии) по рассматриваемому кредиту, т. е. к возникновению реальных убытков для банка. Исходя из сложившейся судебной практики, одностороннее изменение договорных условий не должно нарушать разумный баланс прав и обязанностей сторон договора, стороны должны исходить из принципа разумности и добросовестности;

2.Допустим, что банк оформляет в качестве залогового обеспечения по кредиту недвижимое имущество или иные товарно-материальные ценности. В кредитном договоре указываются конкретные условия, при наступлении которых банк вправе возместить сумму задолженности заемщика по кредиту за счет реализации обремененного имущества (это может быть ухудшение финансового положения заемщика или качества обслуживания долга и т. д.).

Опираясь на утверждение о том, что кредитный риск - это позитивный исход рискового события, можно предположить, что стоимость обремененного имущества (недвижимости) при наступлении дефолта заемщика увеличится и банк будет способен реализовать залог по цене, превышающей остаток задолженности заемщика по кредиту и сумму начисленных процентов на момент выхода заемщика в дефолт.

Но, в соответствии с п. 4 ст. 350 Гражданского кодекса Российской Федерации Гражданский кодекс Российской Федерации., банк после реализации обремененного по кредитному договору имущества может рассчитывать на возмещение суммы, не превышающей задолженность заемщика перед банком; остальная сумма, полученная банком от реализации залога, должна быть возвращена заемщику;

3.Исходя из сложившихся правил делового оборота, кредитная организация устанавливает ставку доходности по кредитным продуктам, не основываясь на позитивной вероятности увеличения эффективности бизнеса заемщика, а исходя из затрат на привлеченный капитал и вероятное увеличение резервов (что относится на затратную часть).

Принимая во внимание вышеизложенное, можно сделать вывод, что рассчитывать кредитный риск как положительный исход рискового события, во-первых, нецелесообразно (на оценку необходим определенный объем трудозатрат; банк не вправе увеличить доходность по кредитному договору в одностороннем порядке), во-вторых, это может привести к возникновению у банка реальных убытков (в том числе через судебные разбирательства).

В соответствии с определением риска, предложенным авторами, а также толкованием ссудной задолженности Банком России О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П. кредитный риск следует понимать как «угрозу полного или частичного неполучения банком запланированного уровня доходов вследствие неисполнения, неполного или несвоевременного исполнения заемщиком обязательств, возникших в момент заключения кредитного договора между заемщиком и банком».

Для того чтобы сформировать максимально четкое представление о кредитном риске, предлагается рассмотреть факторы, влияющие на возникновение данного риска, и сформулировать авторскую позицию в отношении их классификации. В результате исследования экономической литературы можно сделать вывод о наличии целого ряда мнений о классификации вышеуказанных факторов (табл. 2).

Таблица 2

Классификация факторов возникновения кредитного риска

Признак классификации	Классификация факторов риска
1.По источнику возникновения Серебряков Е. Ю. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в сов¬ременных условиях развития экономики // Вестн. Оренбург.гос. ун-та. 2010. № 2 (108).	1.1. Внутренние. 1.2. Внешние
2.По масштабам возникновения Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские техноло¬гии. 2003. № 6-9.	2.1. Макроэкономические факторы. 2.2. Факторы, связанные с банком. 2.3. Факторы, связанные с заемщиком
3.По источнику средств погашения задолженности (авторский классификационный признак)	3.1. Исполнение обязательств за счет первичных источников. 3.2. Исполнение обязательств за счет вторичных источников

Существующие классификационные признаки достаточно полно характеризуют причины возникновения убытка у кредитного учреждения. Но, по мнению авторов, корректнее оценивать причины возникновения риска с точки зрения предполагаемых источников погашения задолженности, т. е. отталкиваясь от того, на какой источник погашения выявленный риск будет оказывать влияние в перспективе.

Банк - это прежде всего хозяйствующий субъект, преимущественным источником доходов которого являются наиболее ликвидные активы (наличные и безналичные денежные средства), т. е. банк больше заинтересован в возврате размещенных кредитных средств в виде денег, а не имущества дефолтного заемщика (это одна из характерных особенностей банковской индустрии). В этом его отличие от ломбарда, прибыль которого складывается из разницы между стоимостью купленной вещи (с учетом дисконта) и ее ликвидационной стоимостью (рыночной стоимостью имущества за вычетом расходов на продажу). Классифицируя причины возникновения кредитного риска по источнику погашения задолженности, можно уже на этапе рассмотрения заявки на кредитование отсеивать кредитные требования с низкой перспективой возврата заемщиком средств за счет выручки.

Для описания авторского понимания причин возникновения кредитного риска предлагается использовать понятия «первичных» и «вторичных» источников погашения кредита (см. рисунок).



Рис. 1. Факторы возникновения кредитного риска

Первичным источником погашения имеющейся у хозяйствующего субъекта задолженности перед банком является свободный денежный поток предприятия. В случае если свободного денежного потока недостаточно для погашения основной суммы задолженности и(или) процентов за пользование заемными средствами, первичными источниками могут являться поступления на расчетный счет предприятия за поставленную продукцию, оказанные услуги и т. д.

Вторичными источниками погашения задолженности являются поступления от реализации имущества, имеющего обременение по кредитному договору между заемщиком и банком, а также средства поручителей Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов Л. А. Управление рисками (рискология). М. : Экзамен, 2002..

Макроэкономическая нестабильность может негативно отразиться как на первичных источниках погашения (ухудшение финансового положения заемщика), так и на вторичных (снижение справедливой стоимости залога). Возможна и другая ситуация, когда ухудшение финансового положения заемщика (по причине неплатежей со стороны крупнейшего контрагента) не оказывает никакого влияния на вторичные источники погашения, а наоборот, справедливая стоимость залога растет на фоне положительных тенденций на рынке.

Первичными причинами обесценения ссуды являются:

1) неспособность заемщика к созданию денежного потока, необходимого для обслуживания и возврата имеющейся ссудной задолженности;

2) недобросовестность заемщика, злоупотребление в использовании кредита, а именно, нецелевое использование заемных средств с целью незаконного обогащения.

Вторичными причинами возникновения кредитного риска являются:

1) риски, связанные с залоговым обеспечением;

2) риск невыполнения обязательств третьими лицами, ответственными по ссуде.

Целесообразность принятия источника погашения задолженности в качестве классификационного критерия причин возникновения кредитного риска обусловлена следующим:

• при наличии риска надлежащего исполнения обязательств заемщика перед банком за счет первичных источников кредитное учреждение может своевременно принять меры по минимизации выявленной угрозы, усилив обеспечение (залог, поручительство). Таким образом, при оценке банком риска конкретного заемщика как критического банк может не отказывать в кредитовании, а усилить залоговую позицию, например, оформить в заклад собственные векселя кредитной организации;

• при позитивном прогнозе полного и своевременного исполнения заемщиком обязательств перед банком за счет первичных источников банк может не обременять предприятие дополнительным обеспечением, что должно положительно отразиться на притоке платежеспособных заемщиков.

Исходя из приведенной выше схемы, рассмотрим основные факторы, влияющие на способность заемщика исполнять условия кредитного договора за счет первичных источников.

1. Способность заемщика генерировать достаточный денежный поток может быть снижена следующими обстоятельствами:

• кризисное состояние экономики, общий экономический спад производства, сокращение выпуска и реализации продукции в силу общеэкономических предпосылок в стране (разрушения системы поставок и реализации продукции, неустойчивой рыночной конъюнктуры, сокращения потребностей внутреннего и внешнего рынка);

• политический риск - вероятность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли (дохода) заемщика вследствие государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. К данной категории также относится утрата административного ресурса, лоббирующего интересы заемщика;

• положение заемщика на рынке: а) низкая конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие на рынке товаров-аналогов и как следствие сокращение выручки от реализации; б) отсутствие маркетинговых исследований потребительских предпочтений, слабое управление обновлением ассортимента выпускаемой продукции, ценообразованием, системой продвижения и стимулирования сбыта с учетом требований рынка и конкуренции; в) слабая коммерческая работа, отсутствие собственной сбытовой сети и устойчивых каналов сбыта;

• неустойчивое финансовое положение заемщика. Здесь можно выделить несколько основных причин:

1. факторы риска, выявленные в процессе анализа основных показателей финансового положения и дополнительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика;

2. высокая долговая нагрузка организации, которая, как правило, является решающим фактором при определении уровня риска. Учитывая, что показатели долговой нагрузки не включены в стандартные показатели финансового положения, рассмотренные выше (при анализе долговой нагрузки применяется индивидуальный подход к заемщику), необходимо очень ответственно подходить к сбору и обработке информации: а) по текущему кредитному портфелю заемщика (под которым в данном случае понимается совокупность имеющихся обязательств по кредитам и займам перед третьими лицами); б) по видам, срокам и суммам долговых обязательств; в) по процентным ставкам и видам обеспечения; г) по наличию графиков погашения и траншей; д) по забалансовым обязательствам в виде поручительств; е) по возможности реструктуризации кредитов и т. д.;

3. неудовлетворительное финансовое положение основных контрагентов заемщика, которое может существенно повлиять на его деятельность. Как правило, платежные риски контрагентов анализируются в случае наличия крупных поставщиков и покупателей (с долей более 25-35%).

2. Добросовестность заемщика. В рамках данного фактора выделяются два фактора:

• непрозрачное финансовое положение заемщика. Представление в банк неполной информации о финансовом положении или непредставление финансовой отчетности аффилированных структур, которые могут оказать существенное влияние на деятельность заемщика, ведет к недооценке или неправильной оценке уровня риска;

• недобросовестность заемщика, что выражается в нецелевом использовании заемных средств с целью незаконного обогащения.

Факторы, влияющие на способность заемщика исполнять условия кредитного договора за счет вторичных источников.

1. Риски, связанные с залоговым обеспечением:

• ликвидность залога. Основополагающим критерием целесообразности принятия в залог активов, выступающих обеспечением по предоставляемым кредитам, является их ликвидность, в том числе объективная возможность реализации на вторичном рынке. При определении степени ликвидности необходимо исходить из принципа наличия или отсутствия препятствий для реализации залога. На практике считается, что предмет залога должен быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог Костюченко Н. С. Анализ кредитных рисков. СПб. : Скифия, 2010.;

• адекватность установленного дисконта. Дисконт определяется для каждого вида залогового обеспечения отдельно, в зависимости от его ликвидности и нормативных документов банка. При установлении дисконта нужно учитывать: а) издержки по реализации обеспечения; б) износ (физический и моральный) в денежном выражении на момент окончания кредитного договора; в) прогнозную стоимость предмета залога - коэффициент снижения цены относительно рыночной стоимости залога на момент возможного обращения взысканияИода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / под общ.ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов : Изд-во Тамбов.гос. техн. ун-та, 2002.;

• достаточность залогового обеспечения. Для определения достаточности залогового обеспечения необходимо учесть: балансовую стоимость предмета залога по бухгалтерскому учету залогодателя на последнюю отчетную дату; рыночную стоимость предлагаемого в залог имущества, по которой возможна его реализация в максимально короткие сроки; справедливую стоимость залога; залоговую стоимость залога;

• юридический риск утраты залогового обеспечения. При определении данного риска необходимо учитывать:

1) отсутствие обременений и ограничений на залог, которые могут усложнить для залогодателя процедуру распоряжения данным имуществом (ограничения могут выражаться в виде ареста имущества либо наличия прав третьих лиц на это имущество). Факт ареста имущества может быть установлен по опечатыванию имущества судебными приставами; по наличию постановления судебного пристава об аресте имущества; по выписке из реестра акционеров или депозитария (для эмиссионных бумаг); для недвижимости - по свидетельству из Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним (выписка из ЕГРП);

2) наличие правоустанавливающих и регистрационных документов на залог.

2. Риск невыполнения обязательств третьими лицами, ответственными по ссуде (поручители). При выявлении повышенного уровня риска, сконцентрированного у заемщика, банк может запросить поручительство связанных лиц. Риск неисполнения обязательств поручителями также оценивается банком и может характеризовать платежеспособность поручителя и его добросовестность.

Таким образом, несмотря на достаточно высокую степень изученности рассмотренного вопроса в отечественной и зарубежной литературе, авторами были найдены несовершенства в трактовках понятия «кредитный риск», а также в классификации факторов возникновения кредитного риска. Авторами была предложена своя формулировка кредитного риска, проводящая четкую границу между экономическими понятиями «риск» и «возможность», а также собственная классификация причин возникновения кредитного риска.

Однако остается проблема непрозрачности многих групп и холдингов, предоставляющих в банк неполную информацию об аффилированных лицах заемщика, что не позволяет дать адекватную и корректную оценку перспектив возврата кредита и его обслуживания. Практика показывает, что нередки случаи, когда заемщик, не имеющий возможности реально оценить свою способность по возврату кредита, скрывает от банка аффилированность с юридическими лицами, имеющими финансовые затруднения, с целью получения заемных средств для покрытия дефицита ликвидности, а впоследствии выходит на просрочку или обращается в банк с просьбой о реструктуризации ссуды. В связи с этим остается актуальной разработка методики, позволяющей дать рейтинговую оценку с учетом совокупности прямых и косвенных факторов (свидетельствующих о принадлежности заемщика к холдингу), проанализировать вероятность наличия в группе убыточных предприятий и существенность влияния группы как на финансовое положение заемщика, так и на уровень риска по каждой конкретной ссуде.

В завершение хотелось бы отметить, что на момент проведения исследования остаются вопросы в области оценки кредитного риска холдинговых структур, недостаточно изученные экономистами, более подробное рассмотрение которых может существенно повлиять на процедуру риск-менеджмента в кредитных организациях.

1.3 Обеспечение возврата кредита, его сущность и необходимость

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение проблемы обеспечения. Кризис ликвидности и банкротство банков напрямую зависит от рисковой кредитной политики руководства банков и умения работать с обеспечением сотрудников кредитных подразделений.

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами.

Система правовых средств защиты интересов кредитора включает в себя соответствующие способы обеспечения обязательств и является, пожалуй, самой актуальной проблемой в деятельности современных коммерческих банков. В этой связи достаточно острым является вопрос минимизации риска невозврата кредита и обеспечения гарантии исполнения обязательств по возврату кредитных средств.

Определение и выбор способа обеспечения исполнения обязательств позволяет избавиться от финансовых потерь, связанных с неопределенностью наступления тех или иных случайных событий. До совершения выбора способа кредитор имеет некоторый риск, который может привести к случайным потерям, а может и не привести к ним. Правильно совершив свой выбор определенного способа обеспечения исполнения обязательств и юридически верно оформив возникшие правоотношения, кредитор в некоторой степени минимизирует свой риск.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Главная причина, по которой банк требует обеспечения, - риск понести убытки в случае нежелания или неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью. Если клиент не имеет достаточного обеспечения или спрашивает ссуду на операцию, имеющую повышенную степень риска, банк рассматривает вопрос о целесообразности выдачи кредита при страховании его в страховых организациях. Эта операция носит название "страхование риска не погашения кредита". Ее проводит страховое общество, получая определенный процент от суммы кредитного договора. Обеспечение кредита, его страхование уменьшают риск не погашения кредита. Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы “доходность - риск” банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

В процессе обеспечения возврата кредита банк осуществляет конкретные действия:

- разработка целей и задач кредитной политики банка

- изучение финансового состояния заемщика

- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

- разработка и подписание кредитного соглашения

- анализ рисков невозврата кредитов

- мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Обеспечение возврата кредита - это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

Иными словами, обеспечение кредита - это совокупность условий, обязательств, дающих кредитору основание быть более уверенным в том, что долг будет ему возвращен.

Под возвратом кредита понимают своевременное и полное погашение заемщиком полученной суммы и суммы процента. В этом смысле акт возврата кредита выражает соблюдение основополагающих принципов кредитования: срочности, возвратности и платности. Возврат кредита - это достаточно сложный процесс, который нуждается в особом механизме обеспечения.

В зависимости от источников погашения кредитов указанный механизм может иметь разные формы, которые подразделяются на первичные и вторичные.

Первичный источник - это доход заемщика: выручка от реализации продукции, заработная плата и другие доходы. Вторичными считаются: выручка от реализации заложенного имущества; средства, обещанные гарантом или поручителем сделки. Погашение ссуд за счет средств заемщика представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре. Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга.