Механизм обеспечения возвратности банковского кредита

К категории других правовых систем отнесены системы Израиля и Казахстана. Исследователи отмечают, что применение ковенант здесь ориентируется на нормы английского права и получило законодательную основу совсем недавно, так что говорить об особенностях использования ковенант в этих странах пока рано.

Следует принять во внимание, что институциональная среда включает множество составляющих, среди которых особое место занимает институциональная инфраструктура, повышающая доверие экономических субъектов к данному инструменту.

Наличие в большинстве развитых стран агентств, специализирующихся на услугах по расчету и анализу ковенант, а также института трасти (trustee) Limbach P. Karlsruhe Institute of Technology. 2011. Nov. URL: http://www.whu.edu/ позволяет говорить о существовании специальной инфраструктуры финансового рынка, применяющей и продвигающей данный инструмент. Развитая институциональная среда повышает устойчивость финансовой системы.

Различия в правовых системах сильно влияют на финансовую отчетность и условия доступа к ней. Не случайно и качество финансовых отношений разное. Полагаем, что единая международная классификация (или единые стандарты) позволила бы структурировать ковенанты, используемые внутри отдельной страны и на международном уровне, повысить качество применения ковенант, улучшить финансовые отношения на национальном и международном финансовых рынках.

Таблица 14

Классификация используемых ковенант на основе правовых систем

Применение ковенант в нашей стране пока не получило необходимой законодательной основы, устойчивой судебной практики, специальной инфраструктуры, что тормозит процессы развития всех подсистем финансовой системы страны. Особенно остро нехватка нормативных актов о ковенантах ощущается в банковской сфере.

России, вставшей на путь инновационного развития, прямой резон активно использовать мировой опыт выстраивания финансовых и кредитных отношений. Правильное применение ковенант с учетом отечественной специфики позволит перераспределять финансовые и кредитные риски, послужит одной из мер предотвращения дефолтов и повышения устойчивости национальной финансовой системы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, переход Российской Федерации к новым экономическим отношениям в условиях преодоления мирового финансового кризиса обусловил необходимость кардинальных преобразований в банковской сфере.

Восстановление банковской системы порождает и новые проблемы. Одной из таких проблем в банковской сфере является проблема возросшего риска кредитных вложений и соответственно обеспечения возврата банковского кредита, особенно в условиях нестабильности национальной валюты.

Кредитный договор предполагает предоставление кредитором денежных средств (кредита) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором и обязанность заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Данная статья посвящена проблемам возвратности кредита в рамках мирового финансового кризиса.

Принцип возвратности кредита является одним из основных принципов банковского кредитования. Его смысл заключается в том, что денежные средства, полученные в виде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены банку путем перечисления соответствующей суммы на счет кредитора, что обеспечивает возобновляемостъ кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Некоторое время в отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части госбюджета.

При переходе к рыночным отношениям реализация принципов возвратности и срочности стала обязательным условием нормального обеспечения общественного воспроизводства, поддержания ликвидности кредитных учреждений. Банки не могут вкладывать средства акционеров и вкладчиков в безвозвратные кредиты, а заемщики не заинтересованы в уплате повышенных процентов за просроченные кредиты и ухудшении своей деловой репутации.

Сроки кредитования стали определяться сроками оборачиваемости текущих активов предприятия или сроками окупаемости затрат при инвестициях. Кредиты под оборотный капитал являются краткосрочными и, как правило, не превышают одного года, кредиты под основной капитал являются долгосрочными и предоставляются на срок свыше одного года.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений.

Чтобы реализовать возврат кредита, представляется необходимым в свою очередь обеспечить механизм защиты заемщика. Для этого в кредитном договоре указывается информация о полной стоимости кредита (размер кредита, график его погашения), процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия.

Еще одной мерой по защите заемщика будет являться возможность при нарушении обязательств уменьшить размер неустойки по заявлению должника или по собственной инициативе суда. Так, в Постановлении Пленума Верховного Суда РФ N 13, Пленума ВАС РФ N 14 от 08.10.1998 (ред. от 04.12.2000) "О Практике применения положений Гражданского кодекса РФ о процентах за пользование чужими денежными средствами» разъясняется, что если определенный в соответствии со ст. 395 ГК размер (ставка) процентов, уплачиваемых при неисполнении или просрочке исполнения денежного обязательства, явно несоразмерен последствиям просрочки исполнения денежного обязательства, суд, учитывая компенсационную природу процентов, применительно к ст. 333 ГК вправе уменьшить ставку процентов, взыскиваемых в связи с просрочкой исполнения денежного обязательства. При этом должны учитываться изменения размера ставки рефинансирования Банка России в период просрочки, а также иные обстоятельства, влияющие на размер процентных ставок (п. 7 рассматриваемого Постановления).

С защитой заемщика мы разобрались, но как же быть кредиторам? Как обеспечить возвратность кредита в современных условиях? Вопрос является крайне важным. Для того чтобы с ним разобраться, необходимо обратиться к статье 33 ФЗ от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности". Данная норма предусматривает следующие виды гарантий: залог (предметом залога может быть как недвижимое, так и движимое имущество, в т.ч. государственные и иные ценные бумаги), банковская гарантия, а также иные способы, предусмотренные федеральными законами или договорами. Под иными в данном случае следует понимать такие способы обеспечения обязательств как поручительство, удержание имущества должника, неустойка, задаток и аванс и т.д.

В заключение необходимо отметить, что идеального способа обеспечения возврата банковского кредита не существует. По мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше три "пояса безопасности", защищающих кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. "Первый пояс" - это поток наличности, доход - главный источник погашения кредита заемщиком. "Второй пояс" - это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. "Третий пояс" связан с гарантиями, которые дают юридические или физические лица в качестве обеспечения кредита Кристофер Ф. Блюмфилд. Как взять кредит в банке. М., 1996. С. 100 - 101..

Для повышения устойчивости национальной финансовой системы и в качестве одной из мер предотвращения дефолтов в дипломной работе нами предложено использование в банковско-кредитной сфере зарубежного опыта. Правильное применение ковенантпозволит перераспределять финансовые и кредитные риски.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.- М.: Гросс-Медиа, 2008г.

2. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990г. №395-1 /Российская газета (Федеральный выпуск) от 30 декабря 2004г..

3. ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002г. №86-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации.- 15 июля 2002г.- №28.- Ст.2790

4. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999г. №40-ФЗ / Российская Газета от 20 июля 2006г.

5. Положение ЦБР от 20 марта 2006г. №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // СПС «Гарант»

6. Положение ЦБР от 09 апреля 1998г. №23-П «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием» // СПС «Гарант»

7. Положение ЦБР от 26 июля 1998г. №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» // СПС «Гарант»

8. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

9. Айвори И., Рогоза А. Использование английского права в российских сделках. М.: Альпина Паблишерз, 2011. С. 27.

10. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. 2003. № 6-9.

11. АССОЦИАЦИЯ РОССИЙСКИХ БАНКОВ Комитет по оценочной деятельности [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.ocenchik.ru/docs/1069.html

12. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жуковой.- М.: ЮНИТИ, 2010. - 315с.

13. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 573с.

14. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 413с.

15. Банковское законодательство: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303с.

16. Банковское законодательство РФ: Сборник Федерального законодательства по банковскому праву / Автор-составитель С.И. Алескеров.- М.: Экономика, 2010. - 582с.

17. Банковские операции: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Ю.И. Коробова.- М.: Магистр, 2010. - 446с.

18. Банковское право: Учебник для вузов / Под ред. И.Ш. Килясханова, Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА; Закон и право, 2009. - 335с.

19. Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов Л. А. Управление рисками (рискология). М. : Экзамен, 2002.

20. Веретенников Д. Кредитные надежды / Газета Коммерсантъ. 28.01.2009 С.6.

21. Википедия: свободная энциклопедия. Режим доступа: www.wikipedia.org.

22. Гурин П. Как будет развиваться рынок экспресс - кредитования в условиях кризиса // РБК Daily. 2009. №11. С.15.

23. Грибанова С. Хороших вам должников // Эксперт Казахстан. 2010. 3 марта. № 17 (254). С. 23-27.

24. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. проф. Г.И. Кравцовой. - Минск: БГЭУ, 2009. - 527с.

25. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: КНОРУС, 2010. - 506с.

26. Деньги, кредит, банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.- М.: Проспект, 2010. - 624с.

27. Велиева И. Банкам разрешили приукрасить отчетность // Банковское обозрение. 2009. №3. С.5.

28. Евтюхина Е. Банки открывают операционные офисы вместо филиалов // Банковское обозрение. 2009. №9. С.7.

29. Евтюхина Е. Визы в загранпаспорте повышают шанс на кредит // Банковское обозрение. 2009. №2. С.5.

30. Задорнов М. Выбираем лыжню // Банковское обозрение. 2009. №1. С.11.

31. Илющенко А. Банки укорачивают экспресс - кредиты / Коммерсантъ. 2009. №28. С.4.

32. Иода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / под общ.ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов : Изд-во Тамбов.гос. техн. ун-та, 2002.

33. Казаков М. Изменятся ли ставки по потребительским кредитам // РБК Daily. 2009. №2. С14.

34. Кристофер Ф. Блюмфилд. Как взять кредит в банке. М., 1996. С. 100 - 101.

35. Калышева Е., Кукол Е. Кредит с охлаждением / Российская газета. 2010. №4786. С.4-5

36. Костюченко Н. С. Анализ кредитных рисков. СПб. : Скифия, 2010.

37. Лаврушин О.И. Кредит в исследованиях российской науки // Наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и со¬временность. Сборник научных трудов. М., 2009.

38. Лаврушин О.И. Кредит и экономический рост // Банковское дело. 2010. № 1.

39. Марамыгин М. С., Балин С. Е. О некоторых видах банковских рисков // Изв. Урал.гос. экон. ун-та. 2010. № 6 (32).

40. Меликов Ю.И. Антикризисный потенциал кредита // TERRA ECONOMICUS (Экономический вестник Ростовского государственного университета). Ростов-н/Д, 2009. Т. 7. № 2.

41. Меликов Ю.И. Развитие функционального потенциала кредита // Наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и современность. Сборник научных трудов. М., 2009.

42. Морозова Е., Бурлакова Е. Из долгов выйдет толк // Ведомости - Новосибирск. 2012. № 178(3192).

43. Пятков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления // Банковское обозрение. 2011. №2. С.9-10.

44. Пятков А. In-storebanking - новая модель банковского бизнеса // Банковское обозрение. 2009. №11. С.8.

45. Серебренников А. «Русский Стандарт» больше других пострадал от кризиса ликвидности // Финанс. 2010. №9. С.16.

46. Серебряков Е.Ю. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в сов¬ременных условиях развития экономики // Вестн. Оренбург.гос. ун-та. 2010. № 2 (108).

47. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учеб.пособие.- Минск: Мисанта, 2010. - 512с.

48. Трушина Н. Прогнозы развития потребительского кредитования на 2009год // РБК Daily. 2009. № 1. С.4.

49. Управление рисками // Финансы. 2011. 18 апр. Режим доступа: http://menatepspb. com/vnutrennij-kontrol/28-upravlenie-riskami.html.

50. Франко А. Расходный потенциал // Компаньон. 2009. №25. С. 12.

51. Четвериков В. В 2009году банкам лучше «законсервировать» бизнес // Банковское обозрение. 2009. №1. С.13.

52. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов.- М.: Высшая школа, 2011. - 238с.

53. Чумачёв В. «Русский Стандарт» отказал заемщикам / Коммерсантъ. 2009. №173. С.5.

54. Электронный словарь экономической библиотеки Торонто. Канада. 2011. URL: http://www.finance-lib. com/financial-term-financial-covenant.html.

55. Юткина Ю. Кризис. Кому придется искать работу // Личные деньги. 2010. №10. С.3.

56. Marketopedia: онлайн энциклопедия маркетинга. Режим доступа: www.marketo- pedia.ru.

57. Altunbae Y., Kara A, Ibacez M.D. Large debt financing. Syndicated loans versus corporate bonds / European Central bank // Working Paper. 2009. № 1028, March. P. 11-19, 30. URL: http://www.ecb.europa.eu

58. Kocken Th. Corporate covenant and other embedded options in pension funds // QFINANCE. 2009. URL: www.qfinance.com

59. Commercial Loan Agreements: A technical guide for microfinance institutions 2006 Consultative group to assist the poor / The World Bank. Washington, P. 28-31. URL: www.cgap.org.

60. Tucker D.S., Yingling K.L. Antitrust risk-shifting provisions in merger agreements // The Antitrust Source. 2009. Apr. URL: www.antitrustsource.com.

61. Chava S., Roberts M.R. How does financing impact investment? The role of debt covenants // The Journal of Finance. 2008. № 5, Oct. P. 2085-2086.

62. Morgenson G., Campbell R. Harvey dictionary of money and investing: the essential A-Z for the language of the new market // New York Times. 2002. URL: http:// financial-dictionary.thefreedictionary.com/covenant.

63. Farlex financial dictionary. Farlex, Inc., 2009. URL: http://www.thefreedictionary.com

64. Scott D.L. Wall Street words: An A to Z: Guide to investment. Terms for today's investor / Houghton Mifflin Company, 2003. URL: Houghton Mifflin Company.

65. Strischek D. Coming to terms with financial covenants // The Risk Management Association Journal. 2007. June. P. 69-73. URL: www.rmahq.org.BergerR. Financial covenants in der Unterneh- mensfinanzierung / Dr. SaschaHaghani, Steffen Voll, Dr. Matthias Holzamer at al. Dusseldorf, 2009. URL: www. rolandberger.com.

66. Bazzana F., Palmieri M. How to increase the efficiency of bond covenants: A proposal for the Italian corporate market. URL: http://www.efmaefm.org/ (Европейскаяассоциацияриск-менеджеров, 2009).

67. Braunschweig Ph. von, Waitz B. Financial covenants imspannungsfeldzwischen bank, equity sponsor und management. Munchen, 2009. S. 21, 25.

68. Achleitner A.-K., Braun R., Tappeiner F. Determinants of financial covenants in leveraged buyouts - evidence from an Economy with strong creditor rights / Center for Entrepreneurial and Financial Studies, Technical University. Munchen, 2009. Р. 1-57.

69. Freidank C.-Chr. Die Zukunft der (nominellen) Kapitalerhaltung und des institutionellenGlaubigerschutzesausnationaler und internationalerSicht: SeminararbeitzumGeneralthema «AusgewahlteaktuellerFragenausRechnungslegung, Wirtschaftsprufung und Controlling» / Department Wirtschaftswissenschaften der Universitat. Hamburg, 2006. S. 8.

70. Lang J.M., Flor D.-P. Issues in German property finance // People & Markets. Frankfurt. 2006. 25 Febr. URL: www.ifre.com.

71. Porteous D., Isern J. Commercial banks and microfinance: evolving models of success // Focus Note Journal. 2005. № 28, June. P. 1-23.

72. Mather P., Peirson G. Financial covenants in the markets for public and private debt / Department of Accounting and Financ. Monash University Clayton, Australia, 2009. Р. 2-4.

73. Bratton W.W. Bond covenants and creditor protection: Economics and law, theory and practice, substance and process. 2006. URL: http://scholarship. law.georgetown.edu/facpub/581 (Правоваябиблиотека, Джорджтаун, США).

74. Fabozzi F.J. Minimizing credit risk: Best practice.

URL: http://www.qfinance.com/financing-best-practice/minimizing-credit-risk/

75. Paglia J.K. Evergreen: Loan covenants. Anoverview of covenants in large commercial bank loans // Risk Management Association Journal. 2007. Sept. P. 74-78.

76. Peavle R. Restrictive bank loan covenants for small businesses. How to understand restrictive loan covenants for small business loans? URL: http://bizfinance. about. com/ od/businessloans/qt/restrictive-bank-loan-covenants-small- businesses.htm

77. Christensen H.B., Nikolaev V.V. Capital versus performance covenants in debt contracts / University of Chicago Booth School of Business. 2011. URL: http:// ssrn.com/

78. Keythman B. Typical debt covenants. How contributor? URL: http://www.ehow.com/info _7841701_typical- debt-covenants.html

79. Rothberg A.F. Managing director / CFO Edge, LLC. 2011. URL: www.cfoedge.com

80. Lydting D. Staying informed: monitoring loan covenants // The Risk Management Association Journal. 2007. Aug. URL: http://findarticles.com/p/articles/

81. Hahn D. The roles of acceleration. Israel. 2010. Jan. URL: http://works.bepress.com/david_hahn

82. Gilson S.C., Warner J.B. Private versus public debt: Evidence from firms that replace bank loans with junk bonds // Working Paper. 1998. URL: http://ssrn.com/

83. Chatterjee R. Performance pricing and covenants in debt contracts in the UK / Cambridge, Judge Business School. Working Paper series. (This paper was presented at the European Accounting Association Congress 2006 and isforthcoming in Finance letters.) URL: www.r. chatterjee@jbs.cam.ac.uk

84. Smich C.W., Warner Jr., Warner J.B. On financial contractung: An analysis of bond covenants / University of Rochester, USA // Journal of Financial Economics. 1979. № 7. Р. 117-161.

85. Limbach P. Karlsruhe Institute of Technology. 2011. Nov. URL: http://www.whu.edu/

Размещено на Allbest.ru