Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Тульский государственный университет

Кафедра Финансов и менеджмента

БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА

Направление 080100

Финансы и кредит

"Кредитование малого бизнеса Тульским отделением №8604/0117 ОАО Сбербанка России"

Студент группы Б760712 Кузнецова В.А.

Руководитель работы Федорова Т.А.

Заведующий кафедрой Федорова Е.А.

Тула, 2015 год

Аннотация

Дипломная работа выполнена на тему: "Кредитование малого бизнеса Тульским отделением №8604/0117 ОАО Сбербанка России" и содержит три главы.

Структурно работа состоит из введения, основной части состоящей из трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определены объект, предмет, цель и задачи исследования.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты кредитования малого бизнеса, а именно: основные проблемы кредитования малого бизнеса, понятие и критерии кредитоспособности, выявили методы оценки кредитоспособности заемщика.

Во второй главе проведен анализ кредитования малого бизнеса

филиалом №8604/0117 Сбербанка России ОАО, представлена характеристика и структура кредитного портфеля филиала №8604/0117 Сбербанка России, проведен анализ кредитования индивидуальных предпринимателей в филиале №8604/0117 Сбербанка России, проведена оценка платежеспособности индивидуального предпринимателя.

В третьей главе проведено совершенствование деятельности коммерческого банка в области кредитования малого бизнеса в №8604/0117 Сбербанка России ОАО, предложен инвестиционный проект по открытию новых кредитных точек для кредитования малого бизнеса, даны предложения по автоматизации выдачи кредита для малого бизнеса, даны рекомендации по совершенствованию кредитования индивидуальных предпринимателей в филиале №8604/0117 Сбербанка России ОАО.

В заключении отражаются результаты исследования, представлены выводы и формулируются конкретные рекомендации по совершенстованию кредитования малого бизнеса в филиале №8604/0117 Сбербанка России ОАО.

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические аспекты кредитования малого бизнеса
• 1.1 Кредитование малого бизнеса: основная проблема
• 1.2 Понятие и критерии кредитоспособности
• 1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика
• Глава 2. Анализ кредитования малого бизнеса филиалом №8604/0117 Сбербанка России ОАО
• 2.1 Характеристика и структура кредитного портфеля филиала №8604/0117 Сбербанка России
• 2.2 Анализ кредитования индивидуальных предпринимателей в филиале №8604/0117 Сбербанка России
• 2.3 Оценка платежеспособности индивидуального предпринимателя
• Глава 3. Совершенствование деятельности коммерческого банка в области кредитования малого бизнеса в №8604/0117 Сбербанка России ОАО
• 3.1 Инвестиционный проект по открытию новых кредитных точек для кредитования малого бизнеса
• 3.2 Автоматизация выдачи кредита для малого бизнеса
• 3.3 Рекомендации по совершенствованию кредитования индивидуальных предпринимателей в филиале №8604/0117 Сбербанка России ОАО
• Заключение
• Список источников и литературы
• Приложения

Введение

Актуальность темы работы. Развитию малого предпринимательства в современной России придается приоритетное значение, во многом объясняемое необходимостью ускорения развития рыночных отношений. Именно малому предпринимательству суждено сыграть роль локомотива рыночной экономики, прокладывающего путь всем остальным. Практика зарубежных стран свидетельствует, что малые предприятия составляют значительную часть предпринимательства и способны малыми силами успешно осваивать самые неожиданные экономические ниши.

Краткосрочное банковское кредитование является основным видом кредитования сегодня. Если учитывать ситуацию на российском рынке, то можно наблюдать низкие темпы структурных преобразований в экономике, невысокую достоверность отчетности, низкую ликвидность, отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов.

Сейчас можно рассуждать об отсутствии инвестиционной деятельности коммерческих банков. Низкая ликвидность и прибыльность, а так же высокая степень риска долгосрочных банковских кредитов делают невыгодным их предоставление для коммерческих банков. Российские банки почти совсем не кредитуют реконструкцию, новое строительство, стартовый капитал предприятий.

Банк для принятия решения о кредитовании должен осуществить предварительный анализ финансового состояния заемщика и изучить его кредитоспособность.

Оценка кредитоспособности производится в рамках общей цели управления кредитным процессом, понимаемой как сведение к минимуму кредитного риска при сохранении необходимой прибыльности активных операций коммерческого банка. Методика оценки кредитоспособности может применяться в процессе проведения качественной оценки кредитного риска по долговым обязательствам предприятий-клиентов, а также финансового мониторинга предприятий-эмитентов для контроля за уровнем кредитного риска и соблюдением установленных операционных лимитов.

Объектом исследования данной работы является филиал №8604/0117 Сбербанка России ОАО, находящийся по адресу: г. Тула, пл. Крестовоздвиженская, д. 1.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе оценки кредитоспособности заемщика в коммерческом банке.

Целью дипломной работы является изучение кредитования малого бизнеса тульским отделением №8604/0117 ОАО Сбербанка России.

В работе решаются такие задачи как:

Теоретико-методологическая основа и информационная база исследования состоит из концепций и положений, содержащихся в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме, в публикациях специалистов, анализирующих предмет исследования в реальных условиях; из законодательных актов и нормативных документов государственных органов РФ и Банка России.

Информационной базой проведенного исследования послужили также статистические данные Банка России, финансовая отчетность Сбербанка РФ.

При написании работы были использованы метод анализа и синтеза, методы факторного и системного анализа, такие как метод абсолютных и относительных величин, метод группировки, графический метод, горизонтальный и вертикальный анализ.

Глава 1. Теоретические аспекты кредитования малого бизнеса

1.1 Кредитование малого бизнеса: основная проблема

Как известно, на долю субъектов малого и среднего бизнеса приходится немалая часть ВВП в экономике развитых стран. В России наблюдается все еще крайне небольшой удельный вес малых предприятий в общем объеме, как производства товаров, так и в сфере услуг. Соответственно, от степени развития малого бизнеса могут напрямую зависеть глобальные экономические показатели в масштабах государства, а значит поддерживать предпринимателей сегодня жизненно необходимо. В тоже время, уже достаточно давно остается актуальным вопрос кредитования субъектов малого бизнеса, или их простого доступа к финансовым ресурсам банковской системы¹¹ Пещанская, И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / И.В. Пещанская. - М.: ИНФРА - М, 2014. - С. 110 .

Данная проблема остается на повестке дня, несмотря на то, что в последние несколько лет на рынке кредитования малого бизнеса произошли существенные сдвиги. Целевые программы по кредитному обслуживанию предпринимателей в массовом порядке стали появляться в отечественных банках всего несколько лет назад, причем эти шаги достаточно быстро привели к заметным положительным результатам. В ряде банков показатели объемов кредитования предпринимателей после введения в действие таких программ выросли в несколько раз, и вдохновленные таки успехом финансисты собираются уже в ближайшем будущем привлечь еще больше заемщиков²² Кавкин, А.В. Кредитование и его особенности / А.В. Кавкин // Банки и деловой мир. - 2014. - №11. - С. 79. .

Первые специальные программы, ориентированные на кредитование малого бизнеса появились в России только примерно в 1998 году. Начиная с этого момента число банков, оказывающих услуги по кредитованию небольшого частного бизнеса, постоянно росло. То обстоятельство, что малым предприятиям хронически не хватает оборотных средств, стало поводом для вполне серьезного делового интереса банкиров по отношению к предпринимателям. Для бизнесменов же, в свою очередь, наиболее насущным вопросом по-прежнему остается стоимость такого кредитования. Ведь даже средний показатель процентных ставок по таким кредитам все еще остается высоким, что существенно уменьшает спрос со стороны пусть даже и заинтересованных заемщиков.

И все же банкиры надеются расширить клиентскую базу данных кредитных продуктов и в таких непростых условиях. Причем, привлекать новых заемщиков банки планируют вовсе не за счет снижения стоимости кредитов, а в результате внедрения упрощенных схем кредитования и упрощения процедур получения таких займов. Такие кредитные продукты действуют на финансовом рынке уже сегодня, и представлены всевозможными овердрафтами, беззалоговыми экспресс-кредитами, малыми кредитами и различными разновидностями проектного финансирования.

При работе по таким схемам, после предоставления заемщиком в банк необходимых документов, претендующее на кредит предприятие оценивает специальный кредитный эксперт. Во время визита этого специалиста заемщику будет необходимо раскрыть интересующие кредитного эксперта финансовые данные о хозяйственной деятельности предприятия, а также сообщить о других "нюансах" своего бизнеса. То есть, не исключено что предпринимателю придется поделиться с банком информацией, которая до недавнего момента никому не разглашалась под предлогом "коммерческой тайны".

Наиболее часто, по наблюдениям финансистов, кредитование малого бизнеса используется сегодня предпринимателями для пополнения оборотных средств, покупки оборудования, недвижимости или приобретения автомобилей. Залогом в таких случаях обычно служит личная собственность заемщика, либо приобретаемые им имущественные активы. При выдаче кредита на срок до трех лет банками практикуются узкоспециализированные программы, рассчитанные на заемщиков определенной сферы деятельности. Такие кредитные продукты формируются специально, например - для ювелиров, аграриев, либо предпринимателей, ведущих бизнес в сфере транспорта, или розничной торговли. Конкуренция среди банков рынке бизнес-кредитования постоянно растет, однако, по мнению экспертов, уменьшение стоимости таких кредитов в ближайшее время вряд ли произойдет, причем - невзирая на предпринимаемые государством попытки удешевить кредиты для малого бизнеса за счет применения специальных программ.

Одним из наиболее неоднозначных вопросов кредитования малого бизнеса является проблема создания нового бизнеса или развитие start up проектов. Именно новый бизнес чаще всего нуждается в финансовой подпитке, поскольку сразу же на начальном этапе создания предприятия необходимы средства на аренду помещений, покупки оборудования, зарплату работникам и т.д. А в отличие от уже налаженного бизнеса, только вновь создаваемое предприятие не начинает сразу же на следующий день приносит значительный доход. Даже у развитого бизнеса часто возникают проблемы с предоставлением залогового обеспечения, правильной бухгалтерской и финансовой отчетностью и т.д. Поэтому одним из первых условий кредитования малого бизнеса является регистрация предприятия и ведение его бизнеса не менее 6 месяцев с момента регистрации. Банки полагают, что кредитование малого бизнеса на стадии его создания сопряжено со значительными рисками и, как правило, не кредитуют "стартовый" бизнес¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.Г. Г. Коробова. - М.: Юристъ, 2015. - С. 141.

Есть варианты, когда банки выдают кредиты на создание нового бизнеса, но уже при наличии существующего и развитого малого бизнеса. Т.е. новый бизнес в этом случае будет являться просто одним из направлений уже существующего бизнеса. Предприниматель вероятнее всего сможет предоставить залоговое обеспечение в виде оборудования, транспорта или товара. В таком случае банк сможет произвести анализ бизнеса и оценку платежеспособности своего клиента. Даже если вновь создаваемый проект не получит своего развития, ранее созданный бизнес поможет ему рассчитываться по кредиту.

Собинбанк с 2008 года предложил своим клиентам новую услугу - кредит на открытие франшизного бизнеса. Однако и здесь у начинающего предпринимателя могут возникнуть трудности в виде отсутствия залогового обеспечения или поручителей.

Таким образом, молодому предпринимателю чаще всего приходится самостоятельно искать инвесторов, спонсоров для открытия своего дела. Как вариант, можно взять кредит на потребительские нужды, если позволит высокая официальная зарплата. Можно также продать собственное жилье, автомобиль и на эти деньги попробовать начать свой бизнес. Однако все эти варианты довольно сомнительны и более рискованны, по сравнению с кредитованием малого бизнеса.

Итак, выделим основные проблемы кредитования нового бизнеса:

· создаваемый бизнес - зона повышенных кредитных рисков для банка;

· отсутствие стабильного дохода, т.е. невозможность произвести анализ и оценку бизнеса, оценить платежеспособность заемщика;

· отсутствие залогового обеспечения и поручителей;

· процентные ставки под start up проекты будут выше на 1-2 %;

· недостаточно развития методология оценки банковских рисков;

· отсутствие четких банковских механизмов анализа бизнес проектов.

Как вы видите причины, препятствующие развитию startup-проектов, довольно существенно отражают проблемы кредитования малого бизнеса в целом. Прослеживается недостаточное развитие механизмов и единых стандартов оценки эффективности бизнеса со стороны банков. Однако необходимо отметить, что startup-проекты - огромная незанятая ниша на рынке банковских услуг. И следующим направлением деятельности банков станет именно кредитование вновь создаваемого бизнеса.

В настоящее время во многих городах созданы различные Фонды содействия кредитованию малого бизнеса, в т. ч. и государственные. Именно они могли бы взять на себя роль катализатора развития startup-проектов, выступая в качестве поручителей перспективных начинающих предпринимателей. При государственной поддержке данные фонды могли бы выступить гарантом при кредитовании вновь создаваемого бизнеса. Это помогло бы ускорить развитие механизмов поддержки кредитования молодых компаний и стало бы существенным толчком развития малого бизнеса.

Чтобы более глубоко разобраться в проблемах кредитования малого бизнеса, рассмотрим и проанализируем основные причины отказа в предоставлении кредитов для бизнеса.

1. Осуществление деятельности менее 6 месяцев (3 лет)

Это одно из условных требований, предъявляемых к заемщикам. В различных банках сроки могут быть варьироваться - от 3 месяцев (для предприятий торговли) до 3 лет. Именно по этой причине сложно получить кредит на открытие бизнеса или для так называемых " startup " проектов.

2. Отсутствие ликвидного залогового обеспечения

Большинство отказов происходит по причине отсутствия ликвидного залога. Существует прямая зависимость между получением кредита и видом залогового обеспечения. Банки предпочитают видеть в качестве залога недвижимое имущество, новый автотранспорт, оборудование, другой ликвидный товар. Существуют беззалоговые программы кредитования для бизнеса, однако данные кредиты имеют ограничения по сумме кредита (300-600 тыс. руб.) и предусматривают обязательное наличие поручителей.

3. Отсутствие поручителей

кредитование малый бизнес кредитный портфель

Многие программы кредитования наряду с предоставлением залогового обеспечения предусматривают поручительство. Однако малый бизнес не только для банков представляет зону повышенного риска. Именно по этой причине и сложно найти поручителя - не каждый согласится подвергнуть даже минимальному риску свой собственный малый бизнес.

4. Низкая эффективность бизнеса и низкие доходы

Часто индивидуальные предприниматели не могут воспользоваться услугами банковского кредитования по причине низких официальных доходов. Это явление возникает по двум причинам: низкая рентабельность бизнеса, либо отсутствие официальных подтвержденных доходов. Не секрет ведь для многих, что некоторые предприятия используют "серые" схемы, не всегда отражают все свои поступления на расчетных счетах, искусственно занижая свои доходы и уходя тем самым от уплаты налогов.

5. Нежелание заемщика открывать свое реальное финансовое состояние

Эта причина частично вытекает из предыдущей. Не все предприятия готовы "выйти из тени" и полностью показать свои реальные доходы. Во-первых, они увеличат тем самым свое налоговое бремя, во-вторых, уступят конкурентам в части рентабельности бизнеса, ведь те могут продолжить работать по своим старым "серым" схемам. А низкая эффективность бизнеса, показанная в бухгалтерских, финансовых документах, послужит отказом в получении кредита для бизнеса.

6. Низкая финансовая грамотность заемщика

Немалая часть представителей малого бизнеса, в основном торговли, не могут предоставить всех необходимых документов вследствие недостаточной финансовой грамотности и некачественного ведения отчетности. Некоторые предприниматели не могут составить грамотный бизнес план, технико-экономическое обоснование проекта, тем самым имеют слабое представление о том, как грамотно использовать полученные в кредит денежные средства¹¹ Плисецкий, Д.Е. Использование деревьев решений для оценки кредитоспособности физических лиц / Д.Е. Плисецкий // Банковское дело. - 2014. - №6. - С. 16. .

1.2 Понятие и критерии кредитоспособности

Особенности развития банковской системы, в частности российской, имеют большое значение для понимания эволюции формирования понятия "кредитоспособность", раскрытия экономического смысла, вкладываемое в данное понятие. Экономисты рассматривают кредитоспособность с разных точек зрения, преобладающих в тот или иной момент времени.

В учебнике "Банковское дело" под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет¹¹ Пещанская, И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / И.В. Пещанская. - М.: ИНФРА - М, 2014. - С. 110 .

А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами). Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: "Финансовое состояние предприятия выражается его платеже - и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные условия в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет" ²² Кавкин, А.В. Кредитование и его особенности / А.В. Кавкин // Банки и деловой мир. - 2014. - №11. - С. 79. .

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.Г. Г. Коробова. - М.: Юристъ, 2015. - С. 141.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

1) обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

2) определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

3) осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

4) проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

5) анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

6) выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику²² Тен, В.В. Усовершенствование кредитования / В.В. Тен // Банковское дело. - 2014. - №3. - С. 50. .

Мировая и отечественная банковская практика позволила указать критерии кредитоспособности клиента:

1) характер клиента;

2) способность заимствовать средства;

3) способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

4) капитал;

5) обеспечение кредита;

6) условия, в которых совершается кредитная сделка;

7) контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка¹¹ Жуков, Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учеб. для вузов / Е.Ф. Жуков и др.; под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2014. - С. 102 .

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - индивидуального предпринимателя. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка Жарковская, Е.П. Банковское дело / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2014. - С. 102.

Одним из значимых критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость.

Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости необходимо время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Данные условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора) - нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

1) имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

2) как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

3) насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд?

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических лиц. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании¹¹ Коробова, Г.Г. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. д-ра экон. наук, проф.Г. Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2014. - С. 124.

1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика

В настоящее время необходимо совершенствование методов анализа кредитоспособности, которые применяются на федеральном уровне и на уровне отдельного банка путем разработки или усовершенствования комплексного метода оценки кредитоспособности заемщиков, являющейся составной частью кредитного процесса банка. Банкам нужно очень точно определить критерии, которые влияют на кредитоспособность предприятий-заемщиков и должны быть положены в основе кредитной политики и с чьей помощью можно было бы устанавливать целевых клиентов.

Снижение качества кредитного портфеля коммерческих банков из-за мирового финансового кризиса 2008 г. заставило все банки изменить свои принципы кредитования, поменять кредитную политику и ввести наиболее консервативные методы оценки кредитоспособности и принятия решения о кредитования заемщиков.

Методологические подходы к оценке кредитоспособности коммерческих банков нужно модернизировать. Это в большей степени относится к мелким банкам в отличие от международных банковских групп, которые не имеют многолетнего опыта в управлении кредитными рисками и склонных к банкротству. Результаты деятельности предприятий определяются формированием финансовых ресурсов. Одним из главных источников формирования ресурсов предприятия является банковский кредит. Так как кредитные отношения соотносятся с кредитным риском, перед банком возникает вопрос: как свести кредитные риски к минимуму? Оценить кредитный риск возможно, если в банке есть методы оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, дающие возможность в общем изучить деятельность и состояние отдельных предприятий. Оценка кредитоспособности предприятий-заемщиков основывается на данных агрегированного баланса предприятия, агрегированных показателях отчета о финансовых результатах, а также на информации об истории существования заемщика и управлении им. В качестве методов анализа кредитоспособности предприятий на сегодняшний день в российских банках используются:

анализ финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

анализ делового риска.

Каждый банк включает в анализ системы финансовых коэффициентов свой перечень коэффициентов, но основными являются коэффициенты финансового левериджа, оборачиваемости, прибыльности, ликвидности, обслуживания долга. Каждый из значимых показателей, в свою очередь, тоже подразделяется на коэффициенты¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.Г. Г. Коробова. - М.: Юристъ, 2015. - С. 141.

Денежный поток вычисляется как разность между притоком и оттоком средств. Притоком средств можно считать рост средств кредиторов и других пассивов, и обозначаются они при расчете положительным знаком (+), а их уменьшение характеризуется как отток средств и обозначается отрицательным знаком (-). Рост остатка запасов, средств дебиторов и других активов за определенный период характеризуется как отток (-), а уменьшение - как приток (+).

Для анализа денежного потока чаще всего используется отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств делится на три раздела:

1. Движение денежных средств по текущей деятельности (в результате определяются чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности).

2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (в результате определяются чистые денежные средства, полученные от инвестиционной деятельности).

3. Движение денежных средств по финансовой деятельности (в результате определяются чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности).

По результатам трех разделов получают итоговое значение чистого денежного потока. В случае если за анализируемый период заемщик имел устойчивое и стабильное повышение притока средств над оттоком, это характеризует заемщика как финансово устойчивого и ему можно дать оценку "кредитоспособный". Если отток превышает приток, то можно сделать вывод о более низком классе кредитоспособности заемщика.

Рейтингом кредитоспособности (кредитный рейтинг) является единое значение, которое сформировано на основе значений определенного количества показателей.

Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от нескольких показателей, которые свойственны деятельности заемщика, к агрегированному значению одного показателя, который характеризует класс кредитоспособности. Завершающим этапом оценки кредитоспособности заемщика является определение вероятности дефолта заемщика (Probability of Default, PD). Поэтому очень важно построить так называемые матрицы изменения кредитного рейтинга (transition matrix), с помощью которых оценивается достоверность изменения класса кредитоспособности со временем (другое название - таблица миграции рейтинга (rating migration)). Такие матрицы получили большое распространение в деятельности мировых рейтинговых агентств, а сейчас с успехом используются зарубежными банками. Они были основаны на информации прошлых периодов о дефолтах по ссудам с разным кредитным рейтингом.

Кредитный рейтинг заемщика может не только отображать текущее финансовое положение предприятия, но и давать перспективный прогноз. Повышение срока кредитования в основном увеличивает уровень кредитного риска, следовательно, возникают повышенные условия к оценке кредитоспособности заемщика¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.Г. Г. Коробова. - М.: Юристъ, 2015. - С. 145.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

1 стадия - создание запасов:

· количество поставщиков и их надежность;

· мощность и качество складских помещений;

· соответствие способа транспортировки характеру груза;

· доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

· количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;

· отдаленность поставщика;

· экономические факторы;

· мода на закупаемое сырье и другие ценности;

· факторы валютного риска;

· опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

2 стадия - стадия производства:

· наличие и квалификация рабочей силы;

· возраст и мощность оборудования;

· загруженность оборудования;

· состояние производственных помещений.

3 стадия - стадия сбыта:

· количество покупателей и их платежеспособность;

· диверсифицированность дебиторов;

· степень защиты от неплатежей покупателей;

· принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

· степень конкуренции в отрасли;

· влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

· наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;

· демографические факторы;

· факторы валютного риска;

· возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции¹¹ Жарковская, Е.П. Банковское дело / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2014. - С. 102.

Кроме того факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на третьей стадии считается более высоким, чем на первой или второй.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

В целом, большинство методик анализа финансовых результатов сводится к анализу по следующим направлениям:

· Анализ доходов.

· Анализ расходов.

· Анализ прибыли.

Основными отличиями методик у тех или иных авторов является концентрация на отельных аспектах, направлениях анализа финансовых результатов.

Согласно Жарковской Е.П., методика анализа финансовых результатов включает в себя:

— структурный анализ отчетности (позволяющий определить удельные веса, относительные показатели);

— метод группировки абсолютных показателей для расчета относительных показателей или исчисления финансовых коэффициентов;

— нормативный метод (определение экономических нормативов/коэффициентов, например, по методикам ЦБ РФ);

— метод оценки уровня показателей по сравнению с нормативами ЦБ РФ, по сравнению с базой (динамические сопоставления показателей), по отношению к уровню по группе сопоставимых банков¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.Г. Г. Коробова. - М.: Юристъ, 2015. - С. 147.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых В реальных условиях показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции.

Удачной представляется данная классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков (рис. 1.).

Рис. 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков

Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика: Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы определяемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) определяется путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга. Группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента). Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, вбирают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм. Однако определение некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов¹¹ Строев, А.А. Внедряем кредитный скоринг / А.А. Строев // Расчеты и операционная техника в коммерческом банке. - 2014. - №10. - С. 26. .

В реальных условиях каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скорринг - технический прием, предложенный в начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скорринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя вычисляется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или вычисляется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности¹¹ Жуков, Е.Ф. Общая теория денег и кредита: учеб. для вузов /Е.Ф. Жуков и др.; под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - С. 101. .

При осуществлении данной методики, следует учитывать ряд проблем:

1) необходимость тщательного отбора финансовых показателей (необходимо использовать показатели, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение);

2) важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных показателей в экономике России, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных);

3) необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного заемщика;

4) определение величины отклонений в пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам;

5) при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения;

6) финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках;

7) рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности;

8) в системе определяемых коэффициентов не учитываются многие факторы - репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, перспективы капиталовложений и т.д.

9) Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков¹¹ Банковское дело: учебник / под ред.В.И. Колесникова - М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 121.

При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие (финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов; отношение рыночной стоимости акций к заем ному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов.

Организацию относят к определенному классу надежности на основе значений Z-индекса модели Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана построена на основе анализа состояния 66 фирм и позволяет дать достаточно точный прогноз банкротства на два-три года вперед. Построение в российских условиях подобных моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о банкротстве организаций, постоянного изменения нормативной базы в области банкротства и признания банкротства организации на основе данных, не поддающихся учету.

Модель Чессера позволяет прогнозировать невыполнение клиентом условий договора о кредите. Используемая линейная комбинация независимых переменных (Z) включает: отношение кассовой наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов; отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг; отношение брутто-дохода (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов; отношение совокупной задолженности к сумме активов; отношение основного капитала к величине чистых активов (или применяемого капитала, равного акционерному капиталу и долгосрочным кредитам); отношение оборотного капитала к нетто-продажам (чистой сумме продаж). Получаемый показатель может рассматриваться как оценка вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чессер использовал данные ряда банков по 37 "удовлетворительным" и 37 "неудовлетворительным" кредитам и для расчета взял показатели балансов фирм-заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные показатели модели в формулу вероятности нарушения условий договора, Чессер правильно определил три из каждых четырех исследуемых случаев¹¹ Банковское дело: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 131.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены двухфакторной моделью М.Л. Федотовой и пятифакторной моделью Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова. Модель оценки вероятности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей ликвидности (X₁) и долю заемных средств в валюте баланса (Х₂).

В уравнении Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты: коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х₁ ? 0,1); коэффициент текущей ликвидности (Х₂ ? 2); интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х₃ ? 2,5); рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к выручке (для каждой отрасли индивидуальная); рентабельность собственного капитала (Х₅ ? 0,2). При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

При классификации кредитов возможно использование модели CART (Classification and regression trees), что переводится как "классификационные и регрессионные деревья". Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В "классификационном дереве" фирмы-заемщики расположены на определенной "ветви" в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет "разветвление" каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при осуществлении данной модели - около 90%.

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа: В случае использования математических моделей не учитывается влияние "качественных" факторов при предоставлении банками кредитов. Данные модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатками классификационных моделей являются их "замкнутость" на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при осуществлении статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. Характер заемщика (Character); ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента Жарковская, Е.П. Банковское дело / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2014. - С. 105.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, какою положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять па процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность¹¹ Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском: учебное пособие / С.Н. Кабушкин. - М.: Новое знание, 2015. - С. 102.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике "CAMPARI", заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) - репутация, характеристика клиента; А (Ability) - способность к возврату кредита; М (Margin) - маржа, доходность; Р (Purpose) - целевое назначение кредита; A (Amount) - размер кредита; R (Repayment) - условия погашения кредита; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены условия при выдаче ссуд заемщикам, является "PARTS": Р (Purpose) - назначение, цель получения кредита; А (Amount) - сумма, размер кредита; R (Repayment) - оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) - срок предоставления кредита; S (Security) - обеспечение погашения кредита.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (ДРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: "солидность" - ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; "способность" - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; "доходность" - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; "реальность" достижения результатов проекта; "обоснованность" запрашиваемой суммы кредита; "возвратность" за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; "обеспеченность" кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность.