Сущность рекомендуемого подхода можно свести к правильной оценке взвешенных по риску активов (далее - RWA), что продиктовано доминированием залогового кредитования в кредитных портфелях кредитных организаций. Оценки RWA можно представить в виде результирующих строк в матрице, сформированной после разделения кредитного портфеля банка по отраслевому и целевому признакам. Наметкин Д.Н., Сафина Н.Ю. Пути совершенствования механизма оценки качества активов банков для повышения финансовой стабильности в России // Деньги и кредит. - 2017. - №7. - С. 28.

- Отраслевое разделение дает возможность увеличивать резервирование по кредитам, предоставленным заемщикам, работающим в отраслях экономики, наиболее сильно подверженных волатильности показателей (т. е. более рискованным).

- В рамках каждой отрасли кредиты разделяются на инвестиционные, оборотные, залоговые и кредиты в рамках проектного финансирования, что дает возможность проведения дополнительной корректировки риска.

Следующим шагом необходимо провести классификацию каждого из полученных кредитных сегментов с точки зрения типов риска - валютного, рыночного и макроэкономического, - для получения окончательные взвешенные по степени риска оценки активов.

В агрегированном виде оценка качества активов должна носить комплексный характер, который учитывает не только финансовые аспекты, но также качество бизнес-среды, корпоративного управления и зависимости от рыночной конъюнктуры (Рисунок 3.1). В России применение такого подхода может дать возможность повысить качество оценки стоимости всего бизнеса (актива), привлекающего в банке кредит, в первую очередь на развитие и инвестиционные цели.

Рисунок 3.1 - Обобщенный вид направлений оценки качества активов банка

Источник: Наметкин Д.Н., Сафина Н.Ю. Пути совершенствования механизма оценки качества активов банков для повышения финансовой стабильности в России // Деньги и кредит. - 2017. - №7. - С. 29.

Результатом оценки финансовых показателей заемщика будут количественные коэффициенты, по каждому из которых устанавливается нормативное значение, на основании которого каждому показателю присваивается определенный балл. Сумма всех взвешенных по нормативу показателей образует общий показатель финансового состояния заемщика.

Показатели состояния бизнес-среды и конъюнктуры относятся к качественным показателям, их оценка должна определяться экспертным путем. Как и финансовые показатели, качественные оценки взвешиваются, суммируются и образуют общий показатель бизнес-среды и конъюнктуры.

Для получения интегральной оценки рейтинга заемщика, требуется экспертным путем установить веса, которые присваиваются каждому из итоговых компонентов рейтинга. Вместе с тем, соотношение трех параметров рейтинга необходимо разделять по отраслевому признаку. А именно, для проциклических отраслей целесообразно применять повышенный вес для показателя конъюнктуры и состояния бизнес-среды.

Такой принцип позволяет рассмотреть совокупности рисков, которые влияют на долгосрочное развитие бизнеса, что дает возможность получать более взвешенную и адекватную оценку риска заемщика. А это обеспечивает банк возможностью существенным образом захеджировать свой кредитный портфель от макроэкономического и валютного риска, позволяет избежать необходимости существенного досоздания резервов и дефицита капитала первого уровня.

Это и является главной причиной, по которой европейский финансовый регулятор стал использовать методологию комплексной оценки качества активов, которая основана на рейтинговой модели, во многом сходной с применяемой международными рейтинговыми агентствами, которые оценивают кредитную устойчивость эмитентов, привлекающих финансирование с рынков капитала.

Проведенные Европейским центральным банком общесистемные стресс-тесты на основе обновленной методологии AQR хорошо продемонстрировали эффективность внедрения указанных методик риск-менеджмента. В результате чего, ряду кредитных организаций было предписано доформировать необходимый объем резервов, рассчитанных на основе адаптации новых моделей оценки рисков. Естественным образом это привело к временному ухудшению показателей прибыльности европейского банковского сектора, но уже через два года, по мере высвобождения резервов по уже погашенным ссудам, рентабельность кредитных организаций начала уверенное восстановление.

Вместе с тем, стоит отметить, что проведение AQR потребовало от Европейского центрального банка и других задействованных сторон огромных усилий и вовлеченности в процесс, а также значительных ресурсных затрат. Таким образом, создание единой методологии оценки заемщиков российских кредитных организаций потребует максимальной концентрации усилий Банка России и участников финансового и банковского рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования процесса оценки активов кредитных организаций, согласно поставленным целям в написании работы было установлено следующее.

В первой главе работы были рассмотрены теоретические и методологические аспекты оценки активов кредитных организаций, что позволило обозначить основные понятия и правовую базу, определить значимость достоверной оценки в поддержании финансовой устойчивости кредитных организаций.

Надежность и устойчивость каждой кредитной организации и банковского сектора в целом, является предметом повышенного внимания со стороны как клиентов, так и регулирующих органов. Поскольку банкротство одной кредитной организации может оказать воздействие как на банковский сектор, так и на экономику страны или даже группы стран. Устойчивую работу и возможность кредитной организации развиваться главным образом обеспечивает надлежащее качество активов.

Во второй главе была изучена российская и международная практика оценки активов кредитных организаций, рассмотрена роль оценки качества активов кредитных организаций в банковских кризисах второй половины XX века - начале XXI века и их влияние на реальный сектор экономики. Проанализированы особенности оценки активов российскими кредитными организациями на примере отдельно взятой методики коммерческого банка.

По результатам рассмотрения внутренних документов нескольких кредитных организаций сделаны выводы о том, что, хотя по формализованным критериям все они соответствуют требованиям нормативных актов Банка России, многие из них носят формальный характер. Во время стремительного развития финансовых технологий и инструментов, регулятор не всегда может вовремя оценить нарастающие риски. Поэтому крайне важным кажется адекватное понимание значимости внутреннего управления кредитной организацией.

В третьей главе по результатам проведенного исследования предложены пути совершенствования механизма оценки качества активов банков. В частности, возможность использования принципа «должной осмотрительности» в оценке кредитных рисков, пути совершенствования подходов к оценке залогового обеспечения кредитных обязательств, способы внедрения стандартизированной процедуры оценки взвешенных по риску активов.

Принципа «должной осмотрительности» в оценке кредитных рисков предлагает хорошую базу для построения кредитными организациями собственной системы управления рисками и более точной оценки отдельных классов активов.

Внедрение передового опыта западных стран при оценке залогового обеспечения кредитных обязательств в России связано с определенными трудностями, вызванными, главным образом, с низкой эффективностью деятельности независимых оценочных компаний. В связи с этим особое внимание следует уделить институциональным мерам, в части государственной аккредитации независимых оценочных компаний и принятия более решительных мер в отношении государственной экспертизы отчетов об оценке, составляемых консалтинговыми компаниями. Вместе с тем, требуется обозначить и связанные с этим риски повышения стоимости услуг оценочных компаний, основная часть которых ляжет на конечных потребителей - заемщиков кредитных организаций в виде роста стоимости кредита.

Внедрение стандартизированной процедуры оценки заемщиков российских кредитных организаций потребует максимальной концентрации усилий Банка России и участников финансового и банковского рынка. Однако реализация данного подхода позволит повысить качество оценки стоимости всего бизнеса (актива).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с учетом изменений (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/ (дата обращения: 08/01/2019).

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 27.12.2018) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения: 08/01/2019).

3. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 08/01/2019).

4. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 27.11.2018) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220089/ (дата обращения: 08/01/2019).

5. Положение Банка России от 26.12.2016 № 570-П «О порядке проведения Банком России экспертизы предмета залога, принятого кредитной организацией в качестве обеспечения по ссуде» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_214605/ (дата обращения: 08/01/2019).

6. Положение Банка России от 23.10.2017 № 611-П (ред. от 27.11.2018) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_293612/ (дата обращения: 08/01/2019).

7. Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П (ред. от 04.08.2016) «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142796/ (дата обращения: 18/01/2019).

8. Положение Банка России от 27.02.2017 № 579-П (ред. от 18.12.2018) «О плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_213488/ (дата обращения: 18/01/2019).

9. Положение Банка России от 17.12.2015 № 521-П (ред. от 13.06.2017) «О порядке ведения Банком России реестра кредитных рейтинговых агентств, реестра филиалов и представительств иностранных кредитных рейтинговых агентств, о требованиях к порядку и форме представления в Банк России уведомлений кредитными рейтинговыми агентствами» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_191987/ (дата обращения: 18/01/2019).

10. Положение Банка России от 23.10.2017 № 611-П (ред. от 27.11.2018) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_293612/ (дата обращения: 18/01/2019).

11. Положение Банка России от 06.08.2015 № 483-П (ред. от 01.12.2015) «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_186639/ (дата обращения: 18/01/2019).

12. Указание Банка России от 06.08.2015 N 3752-У «О порядке получения разрешений на применение банковских методик управления кредитными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в целях расчета нормативов достаточности капитала банка, а также порядке оценки их качества» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185228/ (дата обращения: 18/01/2019).

13. Указание Банка России от 17.11.2011 № 2732-У (ред. от 22.09.2017) «Об особенностях формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_123358/ (дата обращения: 18/01/2019).

14. Указание Банка России от 22.06.2005 № 1584-У «О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_54479/ (дата обращения: 18/01/2019).

15. Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И (ред. от 27.11.2018) «Об обязательных нормативах банков» СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220206/ (дата обращения: 18/01/2019).

16. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И (ред. от 13.02.2017) «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139494/ (дата обращения: 08/01/2019).

17. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 11.04.2018) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/ (дата обращения: 18/01/2019).

18. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/ (дата обращения: 18/01/2019).

19. Информационное письмо Банка России от 12.12.2016 № ИН-01-41/88 «Об особенностях классификации ссуд, прочих активов, а также условных обязательств кредитного характера». [Электронный ресурс] СПС Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_208683/ (дата обращения: 18/01/2019).

20. Алексеев А.В. Совершенствование российской системы оценки индивидуального кредитного риска с учетом международно признанных подходов // Творчество молодых ученых. - 2007. - С. 203-206.

21. Алиев Б.Х. Оценка кредитного портфеля в целях обеспечения устойчивости банковского сектора региона / Алиев Б.Х., Идрисова С.К., Рабаданова Д.А. // Финансы и кредит. - 2011. - № 25 (457). - С. 2-8.

22. Андреева, Л.Ю., Огурцова, О.Н. Управление активами российских системно значимых банков: компетентностный подход / Л.Ю. Андреева, 154 О.Н. Огурцова // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2016. - № 1 (68). - С. 44-47.

23. Антикризисное управление кредитными организациями: учеб. пособие / Тавасиев А.М. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2006. -480 с.

24. Вешкин Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. - М.: Магистр: ИНФРА-М. - 2016. - 432 с.

25. Воронин Д.В. Банковский кризис в Аргентине: уроки для стран с переходной экономикой // Банковское дело. - 2006. - №1. - С. 60-67.

26. Диалог с Центральным банком // Вестник АРБ. - 2009. - № 22. - С. 15-24.

27. Дробышевский С. Факторы устойчивости российских банков в 2007- 2009 гг. / Дробышевский С., Зубарев А. // Институт экономической политики Е. Т. Гайдара. - 2011. - Научные труды № 155Р. - С. 1-108.

28. Доклад для общественных консультаций «О совершенствовании регулирования залогового обеспечения» (13.03.2018) [Электронный ресурс] Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации - Режим доступа: https://www.cbr.ru/analytics/d_ok/ (дата обращения: 08/01/2019).

29. Дяченко О. Банк плохих долгов или как отделить зерна от плевел // Национальный банковский журнал. - 2018. - Апрель. - С. 80-85.

30. Заернюк В.М. Методические подходы к оценке оптимальной структуры активов кредитных организаций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2015. - № 10(244). - С. 22-32.

31. Зарубежная практика антикризисного управления: учеб. пособие / под ред. проф. А.Н. Ряховской. - М.: Магистр: ИНФРА-М. - 2011. -272 с.

32. Ивантер А. Ремонт и рекавери // Эксперт. - 2018 - № 15. - С. 40-42.

33. Карминский А. М. Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности / Карминский А. М., Костров А. В. // Журнал новой экономической ассоциации. - 2013. - Т. 17, № 1. - С. 64-86.

34. Карпенко В. П., Слуцкий А. А. Оценка залогов при кредитовании: некоторые проблемы и пути их решения // Деньги и кредит. - 2012. - № 1.

35. Коротченков А.М. Провалы рынка. Долги, дефициты, кризисы, дефолты, финансовые пирамиды, финансовые пузыри, банковские паники - звенья одной цепи: монография / Коротченков А.М., Виноградов Д.А. - Москва: Проспект. - 2017. - 152 с.

36. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.Е.Леонтьев, В.В.Бочаров, Н.П.Радковская; С.-Петерб. гос. экономический ун-т. - Москва: Юрайт. - 2017. - 349 с.

37. Лаврушин, О.И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике: монография / О.И. Лаврушин. - М.: КноРус. - 2016. - 394 с.

38. Ларина О.И. Банковские кризисы и антикризисные механизмы // Банковское право. - 2015. - №1. - С. 37-43.

39. Лейбов В. Дыра в балансе банка // Finversia-Финверсия. - 2016. [Электронный ресурс] Портал Finversia - Режим доступа: https://www.finversia.ru/publication/ocenka/dyra-v-balanse-banka-10455 (дата обращения: 28/01/2019).

40. Мамонов М. Скрытые «дыры» в капитале банков // Деньги и кредит. - 2018. - Т. 77 №1. - С. 51-70.

41. Мамонов М. Е. «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы // Экономическая политика. - 2017. - Т. 12, № 1. - С. 166-199.

42. Мамонов М. Е. Спрятанные «дыры» в капитале еще не обанкротившихся российских банков: оценка масштаба возможных потерь // Вопросы экономики. - 2017 - № 7. - С. 42-61.

43. Машнина Е. Оценка качества активов банков // Банкаўскі веснік. - 2017. - Июль. - С. 11-16

44. Наметкин Д.Н. Пути совершенствования механизма оценки качества активов банков для повышения финансовой стабильности в России / Наметкин Д.Н., Сафина Н.Ю. // Деньги и кредит. - 2017. - №7. - С. 25-30.

45. Новиков, Ю.И., Радковская, Н.П., Скляренко, В.В. Банки и финансовые рынки XXI века - потенциал развития: монография / Ю.И. Новиков, Н.П. Радковская, В.В. Скляренко. - СПб.: СПбГЭУ. - 2016. - 299 с.

46. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 году [Электронный ресурс] Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/48160/bsr_2017.pdf (дата обращения: 08/01/2019).

47. Пересецкий А. А. Модели причин отзыва лицензий российских банков. Влияние неучтенных факторов // Прикладная эконометрика. - 2013 -Т. 30, № 2. - С. 49-64.

48. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит В. Коммерческие банки: Пер. с англ. / Под ред. В. М. Усоскина. М.: Прогресс. - 1983. 502 с.

49. Рослов В.Ю. Оценка для целей залога - реалии, особенности, требования // Экономические стратегии. - 2008. - № 2.

50. Свиридов, О.Ю. Перспективы развития российского банковского сектора: факторы и ограничения / О.Ю. Свиридов // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2016. - № 10 (77). - С. 30-33.

51. Скороходов А. Шведский антикризисный рецепт // Банковская практика за рубежом. - 2008. - №5. - С. 20-31.

52. Смолякова Н.В. Оценка качества управления банковскими активами: разработка методики // Банковские услуги. - 2018. - № 1. - С. 27-34.

53. Соколинская Н.Э. Оценка и анализ состояния активов кредитной организации // Банковское дело. - 2010. - №3. - С. 20-31.

54. Тагаев Б.А. Сделки с активами, учитываемыми по справедливой стоимости, и меры по их регулированию // Управление в кредитной организации. - 2013. - № 4 (72). - С. 53-59.

55. Тарасенко О.А. Банковская система Российской Федеарции и ее антикризисное регулирование: учеб. пособие / О.А. Тарасенко, Е.Г. Хоменко. - М.: Норма. - 2009. - 304 с.

56. Тен В.В. Экономические категории качества активов коммерческого банка / Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин А.В. / Под науч. ред. д-ра эконом. наук, проф. Б. И. Герасимова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та. - 2002. 104 с.

57. Унгур Д. Что меняет в оценке кредитных рисков принцип «должной осмотрительности» // Управление в кредитной организации. - 2016. - № 3 (83). - С. 4-20.

58. Федотова М.А. Анализ опыта оценки залогового обеспечения банковского кредита / Федотова М.А., Синогейкина Е.Г. // Деньги и кредит. - 2015. - № 9. -С.52-57.

59. Хасянова С.Ю. О системе оценки финансовой устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит. - 2012. - № 12. - С.24-28.

60. Черненко В.А. Финансовое регулирование национальной экономики: монография - СПб.: Изд-во СПбГЭУ. - 2018 - 95 с.

61. Чернова М.В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Монография. - М.: ИНФРА-М. - 2014. - 208 с.

62. Чернова М. Методика экономического анализа при банкротстве банка // Бухгалтерия и банки. - 2008. - № 7. -С. 29-33.

63. Revisions to the Standardised Approach for credit risk // Basel Committee on Banking Supervision. // Basel, 2015 [Электронный ресурс] Официальный сайт Банка международных расчётов - Режим доступа: https://www.bis.org/bcbs/publ/d347.htm (дата обращения: 08/01/2019).

64. Borio C. Resolving the financial crisis: are we heeding the lessons from the Nordics? / Borio C., Vale B., Goetz P. von. // Basel, 2010. [Электронный ресурс] Официальный сайт Банка международных расчётов - Режим доступа: https://www.bis.org/publ/work311.pdf (дата обращения: 08/01/2019).