37

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МОСКОВСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра экономических дисциплин

^{(название кафедры)}

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ

РАБОТА

ТЕМА: ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ ЕГО ОЦЕНКИ НА ПРИМЕРЕ ОАО СВЯЗНОЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК.

Москва 2011

ОГЛАВЛЕНИЕ

• ОГЛАВЛЕНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЕГО ПОКАЗАТЕЛЕЙ
• 1.1 Методы анализа финансового положения
• 1.2 Валюта баланса
• 1.3 Пассивы
• 1.4 Активы
• 1.5 Кредитная деятельность коммерческого банка
• 1.6 Доходы, расходы и прибыль банка
• 1.7 Ликвидность банка, нормативы ЦБ РФ
• 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЕГО ОЦЕНКИ
• 2.1 Общая информация об ОАО банк
• 2.2 Анализ валюты баланса
• 2.3 Комплексный анализ пассивов
• 2.4 Комплексный анализ активов
• 2.5 Анализ кредитной деятельности банка
• 2.6 Анализ доходов, расходов и прибыли банка
• 2.7 Ликвидность банка, нормативы ликвидности
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Банки составляют неотъемлемую черту современной экономики, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства.

С помощью банков происходит аккумуляция временно неиспользуемых свободных денежных средств и их перераспределение в область экономики, где они необходимы.

Банки имеют специфическое назначение, выполняют определенную функцию. Будучи предприятиями, регулирующими денежно-кредитные отношения, выполняющими многообразные банковские и иные операции, банки подчиняются экономическим законам, общим и специальным законодательным нормам.

Российские банки вынуждены работать в настоящее время в условиях кризиса, в связи с этим и для потенциальных клиентов банков юридических и физических лиц и для самих банков в этих условиях еще более важной становится необходимость оценить устойчивость финансового положения, оценить финансовые результаты их деятельности, выявить неиспользованные резервы повышения доходности. В условиях кризиса возможность привлечения дополнительных ресурсов для банков однозначно связана со степенью их финансовой устойчивости. В этой связи существенно возрастает роль и значение анализа финансового положения банка. Финансовое положение важно для потенциальных пользователей информации, которых можно разделить на две категории: внутренние (акционеры, органы управления банком, банковский персонал) и внешние (Центральный банк, органы банковского надзора, клиенты, потенциальные вкладчики, кредиторы банка). На сегодняшний момент Центральным банком РФ, как регулятором банковской системы, разработан ряд обязательных нормативов характеризующих финансовую устойчивость банков и являющихся показателями финансового положения банков, однако, этих нормативов недостаточно для понимания истинного финансового положения банка, требуется углубленный анализ деятельности банка, чтобы понять насколько банк устойчив, это в первую очередь необходимо вкладчикам и кредиторам банка, и понять насколько эффективно используются привлеченные ресурсы и выстроены бизнес процессы, эта информация необходима менеджменту банка.

Целью данной работы является определение финансового положения коммерческого банка, на примере ОАО банк, путем проведения комплексного финансового анализа, оценка его финансовой устойчивости, соблюдение банком экономических нормативов, анализ результатов его деятельности, а, также, выявление неиспользованных резервов и выработка рекомендаций по возможному их использованию.

Задачи работы заключаются в определении финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении банка и суммы его собственных средств, изучение состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив) и направлений их использования и размещения (актив); оценка рентабельности деятельности банка,

Объектом исследования является открытое акционерное общество «банк».

Предмет исследования - финансовое положение банка и показатели его оценки, т.е. проверка эффективности системы экономических отношений, связанных с созданием, распределением и использованием финансовых ресурсов и накоплений.

Методы анализа построены на основании теоретических основ экономического анализа и практических материалов, характеризующих деятельность коммерческого банка, с учетом действующего законодательства Российской Федерации и нормативных актов Центрального Банка РФ, регулирующих деятельность коммерческих банков.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЕГО ПОКАЗАТЕЛЕЙ

1.1 Методы анализа финансового положения

Банк - это финансовая организация-посредник, его появление в экономике очень объективно и логично, и объясняется механизмами деятельности юридических и физических лиц как субъектов экономики. И вот в чем заключается данные механизмы: юридические лица, осуществляя свою деятельность, испытывают лишь два состояния в части финансов - недостаточность денежных средств для работы или избыток таких ресурсов (маленький или большой, значения не имеет). Под избытком понимается наличие временно свободных средств, которые в данный момент не участвуют в производственном цикле. В том случае, когда денежные средства не используются в производственном процессе, они не приращивают своей стоимости, (т.е. отрицают себя как капитал), а доходность деятельности предприятия снижается. Предприятия в этом случае вынуждены решать вопрос какого-то иного использования своих денег, но с условием, чтобы это приносило доход. Одновременно с предприятиями, у которых есть временно неработающие деньги, в экономике присутствуют хозяйствующие субъекты, у которых наблюдается дефицит денежных ресурсов, погасить который можно в т.ч. и путем получения денежных средств взаймы. Основной причиной появления дефицита ресурсов являются кассовые разрывы, т. е временные периоды между получением денежных средств от продажи продукции (услуг) прошлого производственного цикла и началом нового цикла. Именно банк решает проблемы, как первой части предприятий, так и второй, путем аккумулирования свободных средств у одних участников под процент и выдачи их другим участникам также за плату (ссудный процент). Таким образом, и проявляется функция перераспределения денежных средств через банки. Перераспределение осуществляется между секторами экономики, когда средства поступают в банк от юридических лиц одного сектора экономики, а выдаются в кредит в другой сектор; между юридическими и физическими лицами; между слоями населениями; между регионами и странами в целом и т.п. В том случае, если бы в экономике отсутствовали банки, временно свободные деньги одних субъектов оседали бы у них и выходили бы из каналов обращения, а денежные власти были бы вынуждены вновь эмитировать денежные ресурсы для покрытия финансового голода других участников. Процесс же неограниченной эмиссии денег крайне вреден для экономики, т.к. приводит к их обесцениванию, а, следовательно, к росту цен.

Итак, банк - это посредник, который привлекает ресурсы под определенную ставку и размещает их по цене выше той, за которую получил, исходя, из того, что банк - это хозяйствующий субъект, действующий на коммерческих началах, т.е., обеспечивающий свою дальнейшую жизнедеятельность за счет прибыли, получаемой от проведения операций на рынке. Прибыль банка формируется как разница между его доходами и расходами.

В том случае, если банк не получает достаточно доходов, его прибыль становится отрицательной (убытком), и банк сначала компенсирует убыток собственным капиталом, далее же привлеченными средствами, что недопустимо. Для определения финансового положения банка, соотношения собственного капитала к привлеченным средствам, качества вложений банка необходимо провести финансовый анализ. Информационной базой для анализа будут служить: оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (код формы №0409101); отчет о прибылях и убытках кредитной организации (Код формы №0409102 - квартальная); бухгалтерский баланс (код формы № 0409806). Итак, анализ деятельности банка, базируясь на изучении его финансовой отчетности, включает следующие методы: - сплошной просмотр финансовой отчетности; - горизонтальный анализ финансовой отчетности; - вертикальный анализ финансовой отчетности; - трендовый анализ финансовой отчетности; - метод оценки финансовых коэффициентов. Метод сплошного просмотра финансовой отчетности основывается на оценке абсолютных показателей деятельности банка. Такой подход предполагает последовательный просмотр финансовых отчетов по статьям, сопоставление статей между собой и выявление динамики. Например, анализ бухгалтерского баланса банка позволяет получить информацию о собственном капитале, его структуре, источниках привлеченных средств, величине активов и направлениях их размещения, размере прибыли (убытков), доходов и расходов и т.д. Достоинство метода сплошного просмотра отчетности - в его простоте. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает ретроспективную оценку деятельности банка путем сравнения абсолютных и относительных показателей финансовой отчетности сопоставляемых периодов. В основу вертикального анализа финансовой отчетности положена оценка относительных показателей, характеризующих удельный вес отдельных статей финансовых отчетов в общем итоге отчета. Он включает в себя анализ структуры баланса, структуры доходов и расходов. Эффективным методом, позволяющим проследить динамику изменения показателей деятельности банка, является трендовый анализ, основанный на оценке динамики финансового состояния. Трендовый анализ включает расчет и оценку относительных отклонений отдельных показателей финансовой отчетности на протяжении ряда периодов по отношению к выбранному базовому периоду. Преимуществом трендового анализа является возможность не только определить направление изменения финансового состояния кредитной организации, дать этому процессу количественную оценку по отношению к базовому периоду, но и прогнозировать изменения на основе различных статистических методов. Наиболее информативным методом экономического анализа считается метод оценки финансовых коэффициентов. Финансовый коэффициент представляет собой соотношение показателей, отражающих в количественной форме параметры деятельности банка. Можно выделить две основные группы финансовых коэффициентов: показатели оценки активов и пассивов банка (характеризуют структуру, ликвидность) и показатели эффективности деятельности. Рассчитанные показатели сравниваются с показателями выбранной оценочной базы, в качестве которой могут быть приняты: - стандартные или планируемые значения финансовых коэффициентов; - средние показатели, рассчитанные на основе данных репрезентативной выборки по банкам некоторой группы; - значения финансовых показателей, рассчитанные за предыдущие периоды. Метод анализа, основанный на использовании финансовых коэффициентов, позволяет выявить отдельные направления, по которым целесообразно провести более детальное исследование причин, приведших к ухудшению показателей деятельности банка. При этом следует иметь в виду, что несоответствие ряда коэффициентов базовым значениям не всегда является следствием неудовлетворительного положения банка, а может быть связано со спецификой его деятельности, спектром оказываемых услуг, особенностями финансовой политики. Далее рассмотрим рекомендации по финансовому анализу отдельных статей и показателей банка.

1.2 Валюта баланса

Валюта баланса - это количественный показатель, позволяющий дать первичную оценку развитию банка и сформировать мнение о его позициях на рынке. Целью анализа валюты баланса банка является определение тенденций развития банка. Наиболее показательной является оценка динамики валюты баланса в относительном выражении, т.е. в процентах по отношению к предыдущему периоду. Такой показатель носит название темп прироста, который показывает, на сколько процентов увеличился (снизился) объем валюты баланса в данном периоде по сравнению с предыдущим. Расчет темпа прироста осуществляется по формуле: ТпВБ=ВБ2-ВБ1/ВБ1,где ТпВБ - темп прироста валюты баланса банка; ВБ1- объем валюты баланса в предыдущем периоде; ВБ2- объем валюты баланса в настоящем периоде;

1.3. Пассивы

Банк - это финансовый институт, привлекающий и размещающий денежные ресурсы от своего имени и за свой счет, можно сказать, что банк может разместить только то, что он привлек или уже имеет в виде собственных средств. Таким образом, качество и количество пассивов определяет качество и количество активов. В этой связи очень логично начинать анализ банка именно с его пассивной части. Основные используемые понятия: Пассивы банка - совокупность средств, учитываемых на пассивных счетах баланса банка и характеризующая источники банковских ресурсов. Пассивные операции - это деятельность банка, направленная на формирование собственных и привлеченных источников средств для их дальнейшего использования в целях получения дохода. Собственный капитал - это денежные средства банка, принадлежащие ему на правах собственности и сформированные либо за счет средств собственников или инвесторов, либо за счет прибыли банка. Регулятивный капитал - это величина собственного капитала, необходимая для покрытия банком убытков, связанных с наступлением рисковых событий и рассчитанная в соответствии с требованиями регулятора (Банка России). Привлеченный капитал - это денежные средства, привлекаемые банком от юридических и физических лиц на условиях возвратности с целью размещения этих ресурсов на рынке. Итак, пассивы банка есть обобщающее понятие, включающее все источники получения ресурсов банком, а получать денежные ресурсы банк может как из собственных источников, например, прибыль, или средства собственников, так и от своих клиентов. Поэтому анализ пассивов банка следует начать с группировки ресурсов на Собственные средства и Привлеченные средства (в литературе чаще всего вместо слова «средства» используют термин «капитал»). Группировка необходима потому, что ресурсы, получаемые банком из разных источников, выполняют разные функции, следовательно, их анализ и оценки будут различными. Так, если средства, получаемые банком от клиентов на условиях срочности, платности и возвратности необходимы банку для их дальнейшего доходного размещения, т.е. для выполнения функции перераспределения, то собственные ресурсы, кроме этой, выполняют, также, защитную, регулирующую и операционные функции. Для получения данных, необходимых для анализа, использовались формы отчетности: «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма № 0409806).

Анализ собственного капитала

В теории банковского дела собственному капиталу банка отводится важное место из-за выполняемых им функций. В теории выделяют три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Защитная функция заключается в том, что капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал. Оперативная функция включает вложения собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя достаточности капитала банка (Н1) государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков; В теории выделены такие функции собственного капитала банка, как: - функция финансового резерва; - функция поддержания доверия населения;

- функция источника средств для развития банка. В целом, обобщая вышесказанное, можно сказать, что основная функция капитала - поддерживать стабильность и покрывать убытки, тем самым защищая кредиторов и вкладчиков.

К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков: 1. Уставный капитал. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно.

2. Эмиссионный доход (часть добавочного капитала банка) - это капитал, источником формирования которого служит продажа акций по стоимости, превышающей номинал. Эмиссионный доход - это положительная разница между номиналом акции банка и ценой ее реализации, что, в сущности, и есть уставный капитал, однако учитываемый на отдельном счете. 3. Резервный капитал формируется коммерческим банком в обязательном порядке из чистой прибыли, если банк действует в форме акционерного общества. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала. 4. Прибыль банка. В собственный капитал банка включается прибыль предшествующих лет, и часть прибыли, полученная банком в отчетном периоде. Особое внимание следует уделить нераспределенной прибыли, увеличивающей собственный капитал банка. Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не распределяется, а удерживается банком, как правило, с целью реинвестирования в его деятельность. Указанная прибыль является источником собственного капитала внутреннего происхождения. Она создается как остаток чистой прибыли после начисления дивидендов, отчислений в общие резервы, резервный капитал и в другие фонды (резервы), созданные в соответствии с решениями общего собрания участников (учредителей, участников) банка или в соответствии с действующим законодательством. 5. Дополнительный капитал включает средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на выполнение вышеуказанных функций: 1) Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки в сумме (часть добавочного капитала). 2) Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем). Важным для оценки банка является показатель доли собственного капитала в совокупных пассивах банка. УСК=СК/ВБЧ100,где УСК - доля собственного капитала в валюте баланса банка (упрощенный показатель достаточности капитала); Ск - величина собственного капитала банка; ВБ - валюта баланса банка. Данный показатель показывает, насколько пассивы банка покрываются собственными средствами. УСК по своему содержанию является неким ограничителем деятельности банка в части привлечения, поэтому его расчет является очень важным этапом в процессе анализа. Значимость этого показателя объясняется тем, что, по указанию Банка России, ни один коммерческий банк не может осуществлять деятельность на рынке, если его собственный капитал покрывает рисковые активы менее, чем на 10%. Таким образом, величина рисковых активов и собственного капитала определяет способность банка оперировать на рынке - чем больше рисковых активов, тем больший собственный капитал должен иметь банк. Однако мы знаем, что активы финансируются привлеченными средствами банка, поэтому можно сказать, что банку следует привлекать средства для размещения в рисковые активы до тех пор, пока они покрываются собственным капиталом в размере 10 коп. на 1 привлеченный рубль. В действительности банк может привлекать и больше, но размещать их в доходные, а, следовательно, рисковые активы при неизменном собственном капитале не представится возможным. Очень важной обязательной оценкой собственного капитала, дополняющей представление о состоянии банка, является достаточность собственного капитала. Величина собственного капитала регулируется и контролируется Банком России. Достаточность собственного капитала отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риску и позволяет дать общую оценку банку. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, то есть лишь в совокупности с другими аналитическими показателями. Расчетная формула достаточности капитала (норматив Н 1) указана Банком России в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка».

К - собственный капитал банка; Кр_i - коэффициент риска i-того актива; А_i - i-й актив банка; Рк_i - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива; КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам; РР - величина рыночного риска; код 8930-требования банка к контрагенту по обратной срочной части сделок, возникшие в результате приобретения фин. активов с одновременным принятием обязательств по обратной продаже; код 8957- требования, к связанным с банком лицам; код 8992- резервы по срочным сделкам, созданные в соответствии с требованиями положения №254-П Знаменатель формулы - это и есть риски банка, состоящие из значительного числа слагаемых. Наиболее значимое из этих слагаемых Аi, т.е. конкретный актив, степень риска которого определена Инструкцией 110-И. В данном документе Банк России классифицировал все активы банка на 5 групп, каждая из которых принимается в расчет формулы лишь в определенном проценте, например:

В каждую из групп включены определенные виды активов, которые участвуют в расчете норматива Н 1.

Для получения собственной оценки достаточности капитала в настоящем периоде можно использовать коэффициент, который тоже позволяет сделать оценку.

Кд = Ск / Ар, где

Кд - коэффициент достаточности; Ск - величина собственного капитала банка; Ар - активы работающие (рисковые). Показатель Кд показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка. Особенностью данной формулы является то, что в расчете принимаются не конкретные статьи активов, имеющие коэффициент риска, а совокупные работающие активы, где под работающими активами понимаются вложения банком денежных средств с целью получения дохода. Используя данную формулу для расчета, нужно исходить из того, что любые размещенные средства (работающие активы), по существу, представляют для банка риск, и условно принимается, что этот риск равен 100%, т.е. в знаменателе учитываются все работающие (читай - рисковые) активы, отраженные в форме №101 банка. Полученный результат будет значительно ниже того результата, как если бы использовать формулу Банка России. Поэтому, если в результате применения сокращенной формулы получаем коэффициент Кд в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет выше, т. к в знаменателе Н1 используются не все активы. В том же случае, если показатель Кд ниже 10%, необходимо сделать вывод, что результат Н 1 Банка России будет находиться в критическом значении - где-то рядом с 10%, а то и ниже. Важным показателем является рентабельность собственного капитала

(ROE)= Пр/СКЧ100, где

СК - собственный капитал,

Пр - прибыль банка (принимается для расчета из ф.102 «Отчет о прибылях и убытках»

Анализ привлеченных средств

Предыдущая глава посвящена анализу и оценке собственного капитала банка, однако данный вид средств, финансирующих активные операции, занимает самое незначительное место в пассивах баланса банка - его доля занимает не более 10-15% (в некоторых небольших банках - до 20%). Этим банковские пассивы отличаются от пассивов предприятия, где основной упор ставится на собственные ресурсы. Незначительная доля собственных средств в банке объясняется его функциями на рынке. Банк - посредник, и основная его цель - привлекать временно свободные денежные средства и размещать их тем, кто в таких средствах нуждается. Поэтому основное место в пассивах банка принадлежит привлеченным ресурсам. Совокупность привлеченных средств называется суммарными обязательствами банка, так как обязательство, с точки зрения права, - это отношение, в силу которого одно лицо (банк-должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие - вернуть деньги, провести расчет и т.д. Суммарные обязательства рассчитываются как сумма обязательств до востребования на расчетных и текущих счетах (ОВ), вкладов физических лиц (ВФЛ) и депозитов юридических лиц (ДЮЛ), кредитов и депозитов, полученных от других банков (КДБ), а также выпущенных банками ценных бумаг, включая векселя (ВЦБ): СО = ОВ + ВФЛ + ДЮЛ + КДБ + ВЦБ. Для расчета величины обязательств банка нужно из валюты баланса вычесть величину собственного капитала, а далее провести группировку обязательств. Для упрощения анализа следует провести агрегирование счетов в более крупные группы, объединив их по источникам привлечения. Так, классически выделяются следующие источники привлечения средств коммерческим банком: - средства от Банка России; - средства от других коммерческих банков; - средства юридических лиц на расчетных, текущих счетах; - средства юридических лиц на депозитных счетах; - средства физических лиц; - средства от реализации собственных ценных бумаг банка; - прочие обязательства. Классифицируя, таким образом, обязательства банка, необходимо провести анализ их структуры. При анализе структуры пассивных операций необходимо обратить внимание на: - соотношение собственных и привлеченных ресурсов банка; - уровень зависимости от межбанковского рынка. Доля межбанковских кредитов в привлеченных ресурсах не должна превышать 10-12%; - долю стабильных остатков на счетах до востребования и на счетах населения, которая должна формировать 70-75% привлеченных средств; - уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, особенно от средств населения, наиболее подверженного панике в периоды финансовых кризисов; - длительность использования привлеченных ресурсов, что позволяет оценивать политику банка в области управления ресурсами: долгосрочные или краткосрочные вложения осуществляет банк, насколько удается ему привлечение длинных депозитов.

Итак, для получения количественных показателей обязательств банка необходимо выполнить следующие шаги:

1. Рассчитать величину обязательств по формуле

Об = Вб - СК, где

Об - обязательства банка;

Вб - валюта баланса банка;

СК - собственный капитал банка.

2. Провести классификацию обязательств по источникам их возникновения.

Цель анализа полученной группировки состоит, во-первых, в определении приоритетов банка при формировании ресурсной базы, а во-вторых, в выявлении проблем с ее формированием. Рассмотрим каждый из источников получения ресурсов банка и определим влияние изменения объемов каждого из них на состояние банка. 1.Заемные средства от Банка России (централизованные ресурсы). Наличие в составе обязательств банка заемных средств от Банка России свидетельствует о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью (возникновение дефицита ресурсов для погашения своих наступивших обязательств), хотя в литературе указываются и такие причины привлечения централизованных средств, как расширение ресурсной базы для кредитования производства; ускорение мультипликации кредита; перераспределение банковских ресурсов. Однако на практике использование средств Банка России чаще всего происходит для поддержания ликвидности банка, в более редких случаях - для финансирования кредитных операций. Увеличение доли заимствований от Банка России в структуре обязательств банка может свидетельствовать о том, что банк не в состоянии самостоятельно решить проблемы с ликвидностью.

2. Привлечения от других коммерческих банков и небанковских расчетных организаций. Рекомендуемый уровень межбанковских привлечений - 20% в совокупной ресурсной базе.Большой удельный вес межбанковских привлечений свидетельствует о высокой степени зависимости банка от межбанковских ресурсов, что является отрицательным аспектом в деятельности банка, так как данный вид ресурсов является дорогостоящим привлечением, что в итоге скажется на доходности банковских операций. Кроме того, привлечения такого рода являются неустойчивым источником средств из-за своей краткосрочности, поэтому их использование допустимо лишь в периоды временных или сезонных потребностей в ресурсах.

3. Средства на расчетных и текущих счетах юридических лиц. Остатки средств на счетах клиентов (счета до востребования) являются очень мобильной частью денежных ресурсов банков и никакими сроками хранения не могут быть обусловлены, т.к. с расчетного и текущих счетов средства могут быть сняты в любое время частями или полностью. Учитывая мобильный характер таких средств, банки обычно не начисляют на них проценты, а если и начисляют, то в минимальном размере. Значительная доля или активный прирост таких ресурсов опасны для банка тем, что их одновременный отзыв может привести банк к неплатежеспособности. Но, с другой стороны, данные ресурсы, являясь бесплатными, позволяют увеличить банку доходность своих операций за счет размещения их в платные активы.

4. Средства юридических лиц на депозитных счетах. Это наиболее устойчивая часть пассивов банка, если средства привлечены на определенный срок. Считается, что срочных ресурсов для устойчивого функционирования банка должно быть не менее 50%. Рост доли таких ресурсов позитивно сказывается на устойчивости состояния банка.

5. Средства физических лиц. С одной стороны, это один из наиболее важных источников формирования ресурсной базы банка, так как значителен по объему. Но с другой стороны, несмотря на то, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, Гражданский кодекс определяет обязательный возврат этих средств по первому требованию вкладчика, что обостряет ситуацию в кризисные периоды. Поэтому, по существу, вклады населения могут быть отнесены к неустойчивым по срокам хранения пассивам. Значительная доля таких средств в обязательствах банка увеличивает риски неплатежеспособности банка при наступлении кризисных явлений в экономике. Но в целом рост такого рода привлечения позитивно характеризует деятельность банка, так как в условиях экономической стабильности данные средства являются основой для финансирования кредитных операций банка.

6. Средства, привлеченные от реализации собственных ценных бумаг банка. Данный вид привлечения имеет, как правило, определенную срочность, следовательно, значительно меньше подвержен риску оттока, поэтому относится к устойчивому типу пассивов. Особенно значительными по объемам являются средства, привлекаемые от продажи облигаций. Однако данные привлечения обходятся банку дороже, чем, например, вклады населения, поэтому при выборе источника финансирования банки исходят, во-первых, из стоимости привлечения, во-вторых - из сроков хранения данных ресурсов. Высокая доля в структуре обязательств векселей и облигаций расценивается как отрицательный момент в деятельности банка, так как тенденция к ее росту порождает увеличение расходов банка. Но при этом риск отзыва данных ресурсов минимален, что позволяет банку снижать риск потери ликвидности и участвовать в долгосрочных и более выгодных программах кредитования, что может компенсировать дороговизну этих ресурсов. Рассмотренные выше источники можно объединить в три группы по признаку стабильности. К абсолютно стабильным можно отнести средства юридических лиц в депозитах, привлечения от реализации долговых ценных бумаг и векселей, долгосрочные привлечения на межбанковском рынке. К стабильным - привлечения от физических лиц на срочные вклады. К нестабильным («летучие пассивы») - привлечения средств от юридических лиц на расчетные, текущие счета, средства на счетах ЛОРО, краткосрочные межбанковские привлечения и привлечения от юридических и физических лиц на срок до востребования. Анализ обязательств начинается с исследования динамики их совокупной величины за несколько периодов, что в результате позволит выяснить, насколько банк способен привлекать ресурсы, а значит, конкурентоспособен. На данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии обязательств банка. Любая динамика объемов ресурсов должна быть исследована с целью выявления причин данных изменений.

Диверсификация ресурсной базы банка является важной характеристикой, так как позволяет сделать выводы о том, насколько высоки риски потери платежеспособности банка. Риск состоит в том, что в случае кризисных явления банк может потерять всю свою ресурсную базу, если она сформирована из одного источника привлечений. Итак, считается, что обязательства банка будут диверсифицированы, когда ни одна из статей не занимает более 50%. В связи с тем, что структура пассивов определяет структуру активов, очень важным становится анализ срочности привлекаемых банком ресурсов. Зависимость сроков пассивов и активов следующая: чем больше краткосрочных пассивов и пассивов до востребования у банка, тем больше краткосрочных размещений будет осуществлять банк на финансовом рынке с целью поддержания своей ликвидности. В данном контексте возникает понятие: ликвидность обязательств, которая характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне. Показатель устойчивости депозитной базы высчитывается по формуле:

Кст = АС + Ст / Нст ? 0,75, где

Кст - коэффициент стабильности;

АС - абсолютно стабильные пассивы (от 1 года до 5 лет);

Ст - стабильные пассивы (от 8 дней до 1 года);

НСт - нестабильные пассивы (до востребования).

1.4 Активы

Целью анализа активов банка является оценка качества портфеля активов, а именно - степени их диверсификации, риска, доходности, срочности. Активы банка - это размещенные ресурсы, находящиеся у банка либо в собственном владении, либо привлеченные им на временной основе. Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции и прочие активные операции, способствующие получению прибыли. В свою очередь, активные банковские операции - это действия банка, посредством которых они размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Портфель активов - это суммарные активы банка, которые сгруппированы в различные портфели по признаку однородности, а вместе представляют собой портфель активов. Первым шагом в процессе анализа актива является исследование динамики его абсолютных значений, которое позволяет судить о развитии банка.

Структура активов

Для структурирования активов следует использовать следующую классификацию: Группа 1 . Денежные средства и драгоценные металлы. Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех текущих операций с клиентами, таким образом, они обеспечивают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля данных активов приносит сравнительно незначительный доход - комиссии за снятие наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка - сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д. С точки зрения степени риска, риск по остаткам в кассе минимален, в основном он связан с перевозкой наличности, а также с возможными ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.

Группа 2. Средства на корреспондентском счете в банке России и корреспондентских счетах в других банках

Средства на корреспондентских счетах в Центральном банке обеспечивают платежи клиентов, аналогичные функции у средств на счетах в банках-резидентах, а также банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов) - они обеспечивают ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам) клиентов. Риск по средствам на счетах в Центральном банке практически равен нулю. С точки зрения прочих банков, являющихся для данного банка расчетными (средства на счетах «ностро»), риск данных остатков связан с надежностью расчетного банка - например, риск по остаткам у нерезидентов в свободно-конвертируемой валюте, размещенных обычно в банках развитых стран с высоким международным рейтингом, практически минимален. Что касается средств на счетах «ностро» в банках на территории России, то обычно они также размещены в достаточно надежных банках и их риск относительно невысок.

Группа 2.1. Обязательные резервы включают средства, перечисляемые банком в Банк России на счета фонда обязательного резервирования. Данные активы не приносят банку доход и устанавливаются Банком России с целью регулирования общей ликвидности банковской системы страны и контроля денежных агрегатов. Величина данных размещений не зависит от самого банка, так как жестко регламентируется Банком России в виде процента отчислений от общего объема привлеченных средств.

Группа 3. Кредиты и депозиты другим банкам объединяют средства, которые банк размещает в других банках на возвратной и платной основе. Межбанковские кредиты в современных условиях, как правило, имеют минимальный доход, степень их риска обусловлена наличием проверенной системы установления лимитов на банки-контрагенты. Если риск-менеджмент в банке имеет высокий уровень, можно считать, что данная группа активов высоколиквидная - основная доля межбанковских кредитов очень «короткие», так называемые кредиты overnight, выдаваемые накануне днем и возвращаемые на следующий день с утра. Данная статья присутствует в балансах практически всех банков, т.к. необходима для поддержания прямых деловых отношений с другими банковскими организациями.

Группа 4. Чистые вложения в торговые ценные бумаги ценные бумаги, предназначенные для торговли, оцениваемые по справедливой стоимости.

Группа 5. Кредиты клиентам. Под ними понимаются средства, которые размещены клиентам - юридическим и физическим лицам в виде кредита. Являются наименее ликвидными активами банков. Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка. Группа 7. Долгосрочные инвестиционные вложения - объединяют инвестиции в уставные фонды юридических лиц в форме долевого участия и в форме вложений в дочерние компании и вложения в долговые ценные бумаги в виде инвестиций. Группа 8. Основные средства и нематериальные активы. Данная группа объединяет вложения, которые необходимы для функционирования самого банка как хозяйствующего субъекта.

Группа 9. Прочие активы включают активы баланса, которые не нашли своего отражения в предыдущих группах. Классификация активов на данные группы позволяет провести анализ и оценить степень диверсификации портфеля банковских активов. Прежде чем начать анализ активов по степени диверсификации, следует дать ей определение. Диверсификация - это распределение банком вкладываемых в экономику капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Диверсифицированными будут называться активы, равномерно размещенные в различные направления. Недиверсифицированными - активы, в структуре которых какая-либо одна из групп будет занимать более 50%. Диверсификация как инструмент снижения банковских рисков является очень важной характеристикой деятельности банка, так как только наличие различных направлений вложений ресурсов в структуре может уберечь банк от системных и рыночных рисков. Исследование структуры совокупных активов следует начинать с выявления тенденций объема активов в динамике и определения причин этой динамики.

Важным в процессе проведения анализа является коэффициент концентрации Кк рассчитываемый по формуле:

Кк=Аn/СА,

где Аn - группа актива; СА - совокупные активы.

Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или иная группа в активе баланса банка. Чем большая величина коэффициента концентрации по той или иной группе получена при расчете, тем более рискованной считается деятельность банка.

Оптимальной признается следующая структура активов банка:

1. Высоколиквидные активы, в числе которых - денежные средства, все корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов (ФОР) - коэффициент концентрации около 0,3.

2. Предоставленные кредиты и размещенные депозиты - Кк = 0,4.

3. Все вложения в ценные бумаги - не более Кк= 0,10-0,12. 4. Основные средства и нематериальные активы - Кк = 0,17-0,18. 5. Прочие активы - Кк не более 0,2. В целом по величине коэффициента концентрации можно сделать следующие выводы:

1. Если в анализируемом банке наблюдается рост коэффициента концентрации групп «Денежные средства» и «Средства на корреспондентских счетах», то можно сделать вывод о том, что банк, придерживаясь осторожной политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но теряет доходность операций.

2. Доля кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%, но и не должна превышать 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике допустимо значение не менее 80%).

3. Доля вложений в ценные бумаги должна находиться в пределах 20-25% активов банка, но не более 25%. В целом основными доходоприносящими банковскими вложениями являются кредитные и инвестиционные вложения (группа 5 и частично 7), вложения в ценные бумаги (группа 6), поэтому их совокупный удельный вес должен превышать 70- 80% всего портфеля активов банка. Если среди данных групп наблюдается значительное превышение какой-либо из них, то делается вывод о том, что деятельность банка в вопросах размещения является слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в результате рыночных кризисов.

4. В случае если возрастает значение коэффициента концентрации группы 8 «Основные средства и нематериальные активы», можно сделать вывод о том, что банк размещает свои средства в низколиквидные бездоходные активы, что, несомненно, скажется на уровне доходности его операций. Данные вложения в банке являются непроизводительным активом, поэтому их удельный вес в общем объеме актива не должен превышать 20%. Однако следует отметить, что вложения подобного рода банку необходимы для поддержания своего имиджа на рынке. Значительные вложения такого рода объясняются тем, что банковская услуга нематериальна, т.е. неосязаема по своей природе, и для привлечения потребителя очень важны вложения в здания банка, его внутреннее и внешнее оформление, в продукцию рекламного характера и т.д.

5. Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д. Одной из важных статей банковских активов являются активы мгновенной ликвидности, к которым относят денежные средства, драгоценные металлы, счета в Банке России и других банках. Они имеют высокую значимость для банка, так как являются средствами, используемые банком для погашения своих краткосрочных обязательств. Данные ресурсы являются для банка безрисковыми, но не приносят ему дохода, что в целом снижает доходность банковских операций.

Активы-нетто (величина чистых активов)

Понятие чистых активов возникло из того факта, что в активе банка отражены различные направления размещения ресурсов, часть из которых по существу размещением не являются, что может ввести в заблуждение при оценке. Поэтому для получения более достоверных оценок активы следует очистить от ряда статей. Упрощенно величина нетто-активов равна сумме активов за вычетом статьи межфилиальных расчетов, просроченных активов и процентов по ним текущих расходов, убытков, расходов будущих периодов. Снижение абсолютного значения чистых активов и их доли в совокупных активах банка оценивается отрицательно, показывая, что часть привлеченных пассивов не работает и приносит убыток исходя из своей платности. Исходя из признака доходности, все активы можно классифицировать таким образом: 1. Работающие (производительные) активы - активы, обеспечивающие банку получение дохода: кредитные вложения, вложения в ценные бумаги, размещение средств в других банках, инвестиционные активы. Работающие активы должна занимать более 80% совокупных активов банка. 2. Неработающие (непроизводительные) активы - это активы, не приносящие банку доход: иммобилизованные активы, денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России, обязательные резервы банка в Банке России, просроченные проценты и суммы кредитов и пр.

Ликвидность активов

Одной из важных характеристик деятельности банка является ликвидность его активов, где под ликвидностью понимается способность определенного вида банковского актива быстро превращаться в денежные средства. Вопрос степени ликвидности активов особенно актуален у финансовых посредников, каким является коммерческий банк, т.к. банк в основном осуществляет свою деятельность за счет привлеченных от клиентов временно свободных денежных средств, а для их своевременного возврата в полном объеме он должен соблюдать ряд обязательных правил, которые касаются соответствия сроков привлечения и размещения. Отсюда можно сделать вывод, что ликвидность лежит в основе доверия клиентов к банку. При анализе следует учитывать, что доля мгновенно ликвидных активов должна быть не менее 5-10% к итогу пассива баланса, а совокупность групп активов краткосрочной и долгосрочной ликвидности не должна быть менее 55% от объема активов. Доля активов рассчитывается по формуле:

Да = Аn / СА, где

Аn- доля конкретной группы актива,

СА - совокупные активы.

Рентабельность активов

Для получения более полной оценки активов банка применяется понятие рентабельность активов (ROA), которое показывает, какой доход приносят активы.

ROA активов = Чистая прибыль / Активы Ч 100.

1.5 Кредитная деятельность коммерческого банка

Кредиты составляют основную статью доходных активов в балансе банков, а полученные по ним проценты являются наиболее значимыми доходами при формировании его прибыли. Поэтому анализ кредитной деятельности является одним из определяющих при анализе деятельности банка.

Целью анализа кредитной деятельности банка его клиентами является определение приоритетов банка в части кредитования, и, что самое важное, получение оценки качества кредитного портфеля по уровню риска. Риск, являющийся обязательным сопутствующим явлением любых размещений банка, необходимо хотя бы приблизительно оценить, с тем, чтобы получить предварительные данные об уровне ликвидности банка, то есть способности банка расплатиться по своим обязательствам. Именно качественный анализ кредитного портфеля банка позволяет сделать такую оценку.

Под кредитным портфелем понимается совокупность требований банка по предоставленным кредитам различным заемщикам.

Просроченная задолженность - это требования банка к клиентам, срок оплаты которых уже наступил, а оплаты от клиентов не поступило. Различают просроченный основной долг по кредиту и просроченные проценты по кредиту.

Обеспеченные кредиты - это кредиты, предоставленные банком заемщику под гарантии возврата третьими лицами, под поручительства и залоги.

Кредитный риск - вероятность наступления событий, влекущих за собой невозврат кредита заемщиком банку.

Доходность кредитного портфеля - относительная величина, показывающая, какую долю доходов приносит каждый размещенный в кредиты рубль.

Срочные кредиты - кредиты, выданные банком заемщику на определенный срок.

Кредиты овердрафт - кредиты, выданные заемщику при недостаточности средств на его счете. Кредиты являются расчетными и используются заемщиком для выполнения своих обязательств. Кредит погашается в момент поступления средств на расчетный счет заемщика, поэтому его можно считать бессрочным.

Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с использованием коэффициентов, которые оценивают кредитную деятельность:

1) коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается как отношение резерва (Р) на возможные потери, созданные банком к совокупному кредитному портфелю (КП):

Кп = Р / КП

Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля, и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля.

2) Коэффициент просроченных платежей (Кпр) рассчитывается как отношение суммы просроченного основного долга (ПОд) к общему объему кредитного портфеля (КП):

Кпр = Под / КП

Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля.

Доходность кредитного портфеля также позволяет качественно оценить кредитный портфель банка. Доходность рассчитывается путем отнесения совокупных доходов банка по кредитам (Дк) к величине совокупного кредитного портфеля (КП). Уровень доходности следует анализировать в динамике, для возможности определения тенденций развития кредитной деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать доходность кредитов имеющих максимальную долю в портфеле.

В процессе анализа выявляются наиболее и наименее доходные виды кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке, а также учитывая ставку рефинансирования Банка России. Выявленное снижение кредитной ставки в исследуемом банке, происходящее на фоне снижения региональной ставки доходности позволяет определить, что основная причина такой ситуации состоит во внешних причинах, например, при снижении спроса на кредиты или снижении ставки рефинансирования. Однако если в процессе анализа было выявлено, что ставка в исследуемом банке имеет отрицательную динамику, в то время, когда на рынке она растет, следует выявить причины такой ситуации.

Факторы снижения ставки доходности могут быть различными, и как предусмотренными банком, так и возникшими в результате неквалифицированного подхода к процессу управления активами. Так, например, к предусмотренным факторам можно отнести ценовую политику вхождения на рынок, предполагающую снижение цен на кредитных продукты, либо снижение ставки на определенные кредитные продукты с целью стимулирования их реализации, либо снижение может происходить в результате формирование банком более дешевой фондирующей базы, что позволяет банку снизить цены на кредиты.