СК «Коместра-Томь» в целях получения страховых взносов на долгосрочной основе получила в конце марта 2006 года лицензии на страхование жизни с выплатой ренты и страхование жизни с выплатой аннуитетов. Это, значит увеличатся инвестиционные вложения, поэтому необходимо в короткие сроки внедрить эти виды страхования.

Резерв по страхованию жизни по итогам 2006 г. в ООО СК «Коместра-Томь» составляет менее 0,6 % от суммы всех страховых резервов (табл. 3.4).

Таблица 3.4 - Структура страховых резервов

Наименование резерва	Сумма резервов (тыс. руб.)
	2005 год	2006 год
Резерв предупредительных мероприятий	41007	46143
Резерв по страхованию жизни	5115	5900
Резерв по видам страхования иным, чем страхование жизни	870393	901096
Итого	916515	953139

В этом случае задачей краткосрочного страхования жизни оказывается не накопление средств в соответствии с договором страхования, а оптимизации взносов в бюджет и внебюджетные фонды, снижение налоговых платежей. Поскольку промежуток времени между сроками поступления страховых взносов и сроками выплат сумм страхового обеспечения, как правило, невелик, рассматривать взносы как источник инвестиций не имеет смысла [23].

Основная часть средств, поступающих по операциям рисковых видов страхования, сроки заключения которых не превышают одного года, используется обычно в течение этого срока. В эти же сроки используются страховые резервы, сформированные страховым обществом по указанным видам страхования.

Нельзя забывать, что определенная часть таких ресурсов может потребоваться в любой момент для осуществления страховых выплат по действующим договорам страхования. Следовательно, средства, полученные по договорам рискового страхования, вкладываются в основном в краткосрочные высоколиквидные инвестиции. Исключение из данного правила может быть сделано лишь в отношении средств, аккумулированных в резервах колебаний убыточности и катастроф. Эти резервы предназначены для обеспечения выполнения страховым обществом своих обязательств по договорам страхования в тех случаях, когда текущих поступлений страховых взносов окажется недостаточно. Такая ситуация может возникнуть далеко не каждый год, а потому при благоприятном развитии событий указанные резервы могут быть частично использованы и для более долгосрочных инвестиций. Поскольку заранее не известно, когда у страхового общества может возникнуть потребность в данных средствах, ликвидность таких инвестиций должна быть достаточно высокой.

Собственные средства страхового общества состоят из уставного, добавочного и резервного капиталов, фондов потребления и накопления, а также нераспределенной прибыли. Эти средства, оставшиеся у общества после осуществления обязательных платежей в бюджет, выплат собственникам и стимулирования работников, могут использоваться на дальнейшее развитие, а также служат гарантией устойчивости общества и способности выполнять свои обязательства.

3.3 Анализ резервов ООО СК «Коместра-Томь»

Что касается соотношений между указанными источниками инвестиций, то здесь наблюдается следующее. В начальный период деятельности страхового общества наибольший удельный вес имеют собственные средства в виде уставного капитала. В дальнейшем все большая доля средств приходится на страховые резервы, которые постепенно становятся основным источником инвестиций.

Нерациональное вложение средств страховых резервов может привести к неплатежеспособности страхового общества, поэтому государственное регулирование порядка размещения страховых резервов совершенно оправдано. Этот порядок определяется «Правилами размещения страховых резервов». Целью такого регулирования является минимизация риска инвестиционной политики, поскольку главная особенность страховой организации как инвестора - вторичность инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.

Для получения объективных данных была проанализирована деятельность ООО СК «Коместра-Томь». Информационной базой для исследования явились данные годовой бухгалтерской отчетности страхового общества за 2005 и 2006 годы.

По итогам 2006 года объем инвестиций страхового общества уменьшился на 16,1 %. Это связано со снижением банковских процентов и отсутствием доходных государственных ценных бумаг, таких как ГКО. Доля инвестиций в активах на конец года составляет 69,8 %.

Наглядно структуру размещения страховых резервов можно просмотреть на диаграмме 3.1.

Диаграмма 3.1 - Структура размещения страховых резервов

26 % инвестиционных вложений страхового общества приходится на группу вложений в ценные бумаги других эмитентов. В структуре вложений в ценные бумаги других эмитентов преобладают вложения в обыкновенные и привилегированные акции.

Для обеспечения принципов возвратности и ликвидности, предотвращения оттока капитала из России, привлечения в национальную экономику дополнительных действовавшими Правилами предусмотрено, что не менее 80 % общего объема активов, покрывающих страховые резервы, должно быть размещено на территории Российской Федерации. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения Центрального Банка Российской Федерации. У страховой корпорации 100 % страховых резервов инвестированы на территории РФ, значит это требование выполняется.

Средства резерва предупредительных мероприятий в размере 46149 тыс. руб. (таблица 3.5) размещались в ценные бумаги и простые векселя банков.

Таблица 3.5 - Расчет показателей, характеризующих инвестиционную деятельность на 01.01.2001 г.

Показатель	Формула расчета	Источник данных	Допустимое значение	Фактическое значение
Доходность вложения средств резерва по страхованию жизни (эффективность размещения страховых резервов)	Доходы от инвестиций , где СРнг и СРкг - резерв по страхованию жизни на начало и конец года	Числитель - форма № 2_с; знаменатель - форма № 1_с стр. 020-060 (стр. 510 гр. 3 + гр. 4) / 2	Не менее ставки рефинансирования, но не более ее 1,5 значения	26 %
Доходность вложения средств технических резервов (эффективность размещения страховых резервов)	Доходы от инвестиций , где СРнг и СРкг - величина технических резервов на начало и конец года	Числитель - форма № 2_с; знаменатель - форма № 1_с стр. 180-190 (стр. 530, 540 гр. 3 + гр. 4) / 2	Не менее ставки рефинансирования, но не более ее 1,5 значения	20 %
Показатель инвестиционного дохода (эффективность инвестиционного портфеля)	ИДи + Аи, где ИДи - нетто-доход от инвестиционной деятельности, Аи - инвестиционные активы	Числитель - форма № 2_с; знаменатель - форма № 1_с стр. 020-060+180-190 стр. 120+270	Не менее 5 %	10 %

На основе данных бухгалтерской отчетности можно рассчитать следующие финансовые показатели инвестиционной деятельности (см. таблицу 3.5).

Величину доходности от инвестиционной деятельности сравним с величиной ставки рефинансирования Центрального банка РФ, составлявшей в 2000 г.:

с 1 января - 55 %;

с 24 января - 45 %;

с 7 марта - 38 %;

с 21 марта - 33 %;

с 10 июля - 28 %;

с 4 ноября - 25 %.

Как видим, инвестиции Корпорации приносили доходность меньшую, чем ставка рефинансирования.

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитываются следующие финансовые показатели инвестиционной деятельности (ИД):

1) Рентабельность ИД

Средняя ставка по размещенным средствам в банках в 2006 г. составляла 8 %. Это свидетельствует о низком уровне рассчитанного показателя, что говорит о том, что общество недостаточно эффективно инвестировало средства в 2006 году.

2) Финансовый результат страхового общества от ИД

где - РНП (НГ, КГ) - резерв незаработанной премии (на начало, конец года);

- СВЗ (КГ) - совокупные страховые взносы (на конец года).

Величина данного показателя не превышает 100 %, что является положительным моментом, свидетельствующим о наличии у страхового общества достаточного инвестиционного потенциала.

Анализ соответствия практики по размещению резервов установленным правилам показал, что страховое общество в целом выполняло требования Правил по размещению страховых резервов.

Однако можно предложить, на мой взгляд, более выгодные вложения. Так, страховая корпорация может инвестировать средства в облигации ТО (согласно Правил - 15 % в ценные бумаги субъекта РФ), тем самым будет осуществляться поддержка развития нашего края, тем более, что Законом о бюджете ТО на 2000 год разрешено размещение облигационного займа на сумму 1500 млн. руб.

Не использовано такое направление финансовых вложений как вложения в жилищные сертификаты.

Тем самым можно получить инвестиционный доход на уровне 20 - 30 % от инвестиций.

Таким образом, в целом инвестиционная политика ООО СК «Коместра-Томь» соответствует установленным на 2006 год требованиям. Что касается низких значений финансовых показателей инвестиционной деятельности, то они легко объяснимы событиями августа 1998 года, в результате которых значение прибыли от инвестиций не достигло планируемого результата. Действительно, финансовый кризис, обрушившийся после 17 августа 1998 года, сильно затронул коммерческие банки, инвестиционные паевые фонды и страховые компании. Однако далеко не все. ООО СК «Коместра-Томь» стабильно, надежно, добросовестно выполняет свои обязательства перед клиентами, которые решили оформить договор страхования. При этом общество неуклонно следует всем нормативам Департамента страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации и других государственных ведомств, регулирующих вопросы страховой деятельности в нашей стране [24].

4 Совершенствование инвестиционной деятельности страховых компаний

4.1 Перспективы развития инвестиционной деятельности страховых компаний

В настоящее время одним из приоритетных направлений деятельности страховых организаций и перестраховочных компаний является повышение минимального размера уставного капитала, а также его формирование исключительно за счет денежных средств. По итогам работы, проведенной в 2006 году, следует решить вопрос о возможности его дальнейшего повышения.

Одной из главных тенденций развития рынка будет концентрация страхового бизнеса, в результате чего финансово слабые страховые организации уступят рынок наиболее устойчивым компаниям, способным развивать национальное страховое дело в соответствии с современными требованиями [25].

Регулирование структурных преобразований должно включать защиту добросовестной конкуренции на страховом рынке, предупреждение и пресечение монополизма, в том числе:

- пресечение злоупотребления страховыми организациями доминирующим положением (включая установление необоснованно высоких или низких тарифов на страховые услуги);

- контроль за соглашениями и согласованными действиями страховых организаций, а также за созданием объединений (союзов и ассоциаций) страховых организаций;

- запрещение действий федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, направленных на ограничение конкуренции на федеральном и региональных рынках страховых услуг;

- определение на конкурсной основе страховых организаций, привлекаемых к проведению страховых программ с использованием государственных средств;

- осуществление государственного контроля за концентрацией капитала на рынке страховых услуг [26].

Одновременно при соблюдении требований антимонопольного законодательства должно быть обеспечено:

- предупреждение оттока капиталов из страховой сферы, содействие слиянию и присоединению страховых организаций, не изыскавших необходимых средств для пополнения уставных капиталов, расширению филиальной сети страховщиков, особенно в регионах, имеющих незначительное количество страховых организаций и не располагающих капиталами, необходимыми для укрепления своей финансовой базы;

- расширение спектра страховых услуг и географии деятельности страховых организаций;

- поощрение различных форм объединения страховщиков в целях реализации крупных страховых проектов.

Последняя мера непосредственно связана с развитием перестрахования. Сегодня емкость российского перестраховочного рынка не позволяет надежно защитить такие крупные риски, как экологические, авиационные, морские, космические. С учетом того, что запрет перестрахования за рубежом невозможен, полный отказ от регулирования этого процесса с открытием рынка обусловит передачу практически всей перестраховочной премии на западный страховой рынок. Выход только в разумных протекционистских мерах, включая меры налогового регулирования, сопровождающихся опережающим созданием инфраструктуры перестрахования. Первоочередной задачей является подготовка силами национальных объединений страховщиков свода обычаев делового оборота по перестраховочной деятельности [27].

Стабильность страхового рынка во многом определяется его инфраструктурой, которая должна представлять собой слаженно работающий механизм с развитой системой информационно-аналитического обеспечения органов государственной власти, субъектов страхового рынка и заинтересованных лиц (создание информационно-аналитических центров, проведение регулярных выставок, подготовка ежегодных аналитических докладов по вопросам страхования и др.).

В законодательных актах должны найти отражение вопросы создания, реорганизации и ликвидации страховых организаций, включая организации с участием иностранного капитала, функционирования филиалов, представительств и агентств страховщиков, деятельности обществ взаимного страхования, развития института страховых брокеров, сюрвейеров, аварийных комиссаров, осуществления региональных и межрегиональных страховых программ.

Развитие системы страхования зависит от уровня профессионализма руководителей и специалистов страховых компаний. В связи с этим необходимо установить единые квалификационные требования к руководителям страховых организаций, порядок их аттестации и обязательной периодической переаттестации. Необходимо также ускорить создание института актуариев с учетом выработанных международной практикой критериев, определить порядок аттестации и лицензирования актуариев. Особое внимание следует обратить на создание системы подготовки кадров страховщиков и всемерное развитие страховой науки.

Страхование как система защиты имущественных интересов граждан, организаций и государства является необходимым элементом социально - экономической системы общества.

Страхование предоставляет гарантии восстановления нарушенных имущественных интересов в случае непредвиденных природных, техногенных и иных явлений, оказывает позитивное влияние на укрепление финансов государства. Оно не только освобождает бюджет от расходов на возмещение убытков при наступлении страховых случаев, но и является одним из наиболее стабильных источников долгосрочных инвестиций.

Это определяет стратегическую позицию страхования в странах с развитой рыночной экономикой.

В нерыночной системе хозяйствования возмещение ущерба в основном осуществлялось государством, которое выделяло средства из бюджета на восстановление разрушенных предприятий, жилья, ликвидацию последствий стихийных бедствий и другие аналогичные цели. Система страхования играла вспомогательную роль.

Для современной России ускоренное развитие страхования как механизма защиты имущественных интересов лиц становится особенно значимым. Так, в результате широкомасштабной приватизации значительная часть основных фондов перешла в собственность физических лиц и негосударственных структур. Это настоятельно требует создания системы финансовых гарантий, обеспечивающей возмещение ущерба в случае стихийных бедствий, аварий, пожаров и других непредвиденных событий, которые могут негативно повлиять на формирующиеся производственные связи, породить сбои в отраслях экономики.

Несмотря на объективные трудности, обусловленные сложностью реформирования экономики России, развитие национальной системы страхования за период с 2005 года по 2006 год характеризуется высокой динамикой, в том числе ростом отношения суммы страховых взносов к валовому внутреннему продукту более чем в 2 раза.

По данным за 2006 год, российскими страховыми организациями по всем видам страхования собрано 34 млрд. рублей страховых платежей, населению и организациям страховщиками выплачено 25 млрд. рублей [28].

Позитивным моментом в формировании российского страхового рынка является создание сравнительно крупных страховых компаний, способных адаптироваться к динамично меняющейся конъюнктуре рынка и оказывать страховые услуги, отвечающие мировым стандартам, а также складывающаяся инфраструктура рынка.

Показатели состояния страхового рынка свидетельствуют о том, что в Российской Федерации заложены основы национального страхования.

Тем не менее, оно еще не заняло надлежащего положения в системе защиты имущественных интересов населения, хозяйствующих субъектов и государства.

В России страхуется менее 10 процентов потенциальных рисков (против 90 - 95 процентов в большинстве развитых стран), 90 процентов собственности предприятий не обеспечено страховой защитой.

Весь объем страховых взносов в нашей стране сопоставим с аналогичными показателями лишь одной западной страховой компании, замыкающей перечень ста крупнейших страховых компаний мира.

Финансовые возможности национальных страховых компаний по покрытию крупных убытков остаются низкими. Лишь около четверти страховщиков имеют уставные капиталы в размере более 1 млн. рублей. У большинства из них вкладами в уставный капитал являются права на имущество, другие низко ликвидные средства, что не лучшим образом влияет на надежность и платежеспособность страховых компаний [29]. Учащающиеся факты неплатежеспособности одних страховых компаний подрывают доверие к другим страховщикам и дискредитируют национальное страхование в целом. Серьезными проблемами чревата тенденция к монополизации секторов страхового рынка, в основном порождаемая разделом страхового рынка в интересах отдельных ведомств, финансово - промышленных групп или территорий в рамках отраслевых и региональных программ страхования.

Разнообразие страховых продуктов на российском рынке значительно меньше, чем за рубежом. При этом некоторые страховые компании предлагают страхователям вместо страховых продуктов псевдостраховые финансовые схемы, позволяющие страхователям обойти налоговое законодательство, уйти от обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды.

Большинство страховых организаций, особенно в регионах России, испытывают серьезные трудности с обеспечением профессионально подготовленными кадрами, отвечающими современным требованиям ведения страховых операций.

4.2 Рекомендации по развитию инвестиционной деятельности страховых организаций

Отрицательно сказывается на развитии страхового рынка отсутствие мер стимулирования населения и предприятий к более широкому использованию возможностей страхования для защиты своих имущественных интересов. Не создан надежный механизм государственного контроля выполнения страховыми организациями принятых обязательств, адекватной оценки их надежности и финансовой устойчивости, не налажена должным образом информационно - аналитическая работа. Бессистемно и с очевидным запаздыванием ведется работа по совершенствованию страхового законодательства.

В результате по-прежнему основное бремя расходов по ликвидации последствий техногенных аварий и катастроф, негативных природных явлений ложится на бюджет.

За рубеж в качестве перестраховочной премии уходят средства, которые должны быть одним из важнейших источников внутренних инвестиционных ресурсов.

Правительство Российской Федерации признает, что достижение целей проводимых реформ и обеспечение социально - экономической стабильности российского общества требует создания мощной системы страховой защиты на основе комплексного решения накопившихся проблем [30].

Вопросы развития страхового рынка Российской Федерации приобретают особую остроту в связи со вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом, а также предстоящим вступлением Российской Федерации во Всемирную торговую организацию.

Главной целью является создание эффективной системы страховой защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц в Российской Федерации, обеспечивающей:

- реальную компенсацию убытков (ущерба, вреда), причиняемых в результате непредвиденных природных явлений, техногенных аварий и катастроф и негативных социальных обстоятельств, за счет резервов страховых организаций при снижении нагрузки на бюджет;

- формирование необходимой для экономического роста надежной и устойчивой хозяйственной среды;

- максимальное использование страхования как источника инвестиционных ресурсов [31].

Для достижения указанных целей необходимо:

- обеспечение надежности и финансовой устойчивости системы страхования;

- проведение активной структурной политики на рынке страховых услуг;

- повышение эффективности государственного регулирования страховой деятельности;

- развитие взаимоотношений российского и международного страховых рынков;

- совершенствование нормативной базы страховой деятельности.

В настоящее время одним из приоритетных направлений деятельности страховых организаций и перестраховочных компаний является повышение минимального размера уставного капитала, а также его формирование исключительно за счет денежных средств. По итогам работы, проведенной в 2000 году, следует решить вопрос о возможности его дальнейшего повышения.

Одной из главных тенденций развития рынка будет концентрация страхового бизнеса, в результате чего финансово слабые страховые организации уступят рынок наиболее устойчивым компаниям, способным развивать национальное страховое дело в соответствии с современными требованиями.

Регулирование структурных преобразований должно включать защиту добросовестной конкуренции на страховом рынке, предупреждение и пресечение монополизма, в том числе:

- пресечение злоупотребления страховыми организациями доминирующим положением (включая установление необоснованно высоких или низких тарифов на страховые услуги);

- контроль за соглашениями и согласованными действиями страховых организаций, а также за созданием объединений (союзов и ассоциаций) страховых организаций;

- запрещение действий федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, направленных на ограничение конкуренции на федеральном и региональных рынках страховых услуг;

- определение на конкурсной основе страховых организаций, привлекаемых к проведению страховых программ с использованием государственных средств;

- осуществление государственного контроля за концентрацией капитала на рынке страховых услуг [32].

Одновременно при соблюдении требований антимонопольного законодательства должно быть обеспечено:

- предупреждение оттока капиталов из страховой сферы, содействие слиянию и присоединению страховых организаций, не изыскавших необходимых средств для пополнения уставных капиталов, расширению филиальной сети страховщиков, особенно в регионах, имеющих незначительное количество страховых организаций и не располагающих капиталами, необходимыми для укрепления своей финансовой базы;

- расширение спектра страховых услуг и географии деятельности страховых организаций;

- поощрение различных форм объединения страховщиков в целях реализации крупных страховых проектов.

Последняя мера непосредственно связана с развитием перестрахования. Сегодня емкость российского перестраховочного рынка не позволяет надежно защитить такие крупные риски, как экологические, авиационные, морские, космические. С учетом того, что запрет перестрахования за рубежом невозможен, полный отказ от регулирования этого процесса с открытием рынка обусловит передачу практически всей перестраховочной премии на западный страховой рынок. Выход только в разумных протекционистских мерах, включая меры налогового регулирования, сопровождающихся опережающим созданием инфраструктуры перестрахования. Первоочередной задачей является подготовка силами национальных объединений страховщиков свода обычаев делового оборота по перестраховочной деятельности [33].

Стабильность страхового рынка во многом определяется его инфраструктурой, которая должна представлять собой слаженно работающий механизм с развитой системой информационно-аналитического обеспечения органов государственной власти, субъектов страхового рынка и заинтересованных лиц (создание информационно-аналитических центров, проведение регулярных выставок, подготовка ежегодных аналитических докладов по вопросам страхования и др.).

В законодательных актах должны найти отражение вопросы создания, реорганизации и ликвидации страховых организаций, включая организации с участием иностранного капитала, функционирования филиалов, представительств и агентств страховщиков, деятельности обществ взаимного страхования, развития института страховых брокеров, сюрвейеров, аварийных комиссаров, осуществления региональных и межрегиональных страховых программ.

Развитие системы страхования зависит от уровня профессионализма руководителей и специалистов страховых компаний. В связи с этим необходимо установить единые квалификационные требования к руководителям страховых организаций, порядок их аттестации и обязательной периодической переаттестации. Необходимо также ускорить создание института актуариев с учетом выработанных международной практикой критериев, определить порядок аттестации и лицензирования актуариев. Особое внимание следует обратить на создание системы подготовки кадров страховщиков и всемерное развитие страховой науки.

Ключевым моментом структурной политики на рынке страховых услуг является оптимизация пропорций в соотношении добровольных и обязательных видов страхования.

В настоящее время удельный вес обязательного страхования достиг более чем 44,6 % всего страхового рынка (в 1992 году - 6 %). В основном это следствие введения обязательного медицинского страхования и обязательного страхования гражданской ответственности (автогражданки).

Практика показывает, что быстрый рост обязательного страхования был неизбежен именно в период возникновения и формирования страхового рынка в условиях экономического спада при неразвитой страховой культуре и обеспечивал ускоренную капитализацию рынка.

Однако уже в 1997 году начался опережающий рост добровольного страхования (30 % за год против 16,5 % по обязательным видам). Эту положительную тенденцию необходимо закрепить. Наиболее действенным стимулом здесь является проведение налоговой политики, отвечающей существу страховых отношений, законодательное закрепление принципов отнесения производимых страхователями затрат на осуществление страховой защиты своих имущественных интересов к производственным затратам и исключения из совокупного облагаемого дохода физических лиц сумм страховых взносов, уплаченных по договорам страхования.

Особого внимания требует стимулирование страхования в сфере малого бизнеса. Назрела настоятельная необходимость разработки концепции развития этого сегмента страхового рынка.

Необходимо усилить контроль за компаниями, осуществляющими страхование жизни, в частности за введением специальных аудиторских проверок и актуарной оценки страховых обязательств, принятием скоординированных мер со стороны финансовых, налоговых и правоохранительных органов по отношению к страховым компаниям и страхователям, в целях пресечения недобросовестной страховой деятельности, преступлений в сфере страхования и мошенничества, совершенствования условий лицензирования страховой деятельности.

Важным фактором развития добровольного страхования станет восстановление доверия к нему населения, в первую очередь на основе восстановления сбережений населения по договорам страхования жизни, заключенным с органами государственного страхования до 1992 года.

В области обязательного страхования необходимо соотнести его существующие и планируемые виды с основными целями социально - экономического развития страны, определить перечень обязательных видов страхования в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и значимостью страховой защиты имущественных интересов отдельных категорий лиц. В соответствии с этим к числу важнейших видов обязательного страхования следует отнести:

- обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств, работодателей, отдельных категорий производителей продукции, работ и услуг (в том числе оценщики, регистраторы);

- ряд программ обязательного государственного страхования (страхование военнослужащих, государственных служащих, государственного имущества).

Необходимо прекратить практику необоснованного и неупорядоченного введения новых видов обязательного страхования, порождаемую стремлением к созданию новых внебюджетных ведомственных фондов, критически оценить обоснованность и эффективность уже существующих фондов. В сжатые сроки на основе федерального закона следует регламентировать порядок осуществления уже введенных видов обязательного страхования (на сегодняшний день их количество превышает 40), пересмотреть либо отменить ряд действующих нормативных актов, устанавливающих отдельные виды обязательного страхования.

Государственное регулирование страховой деятельности должно обеспечивать выполнение намеченных в настоящих Основных направлениях мер по развитию национальной системы страхования и действенный контроль страхового сектора экономики.

В связи с этим Министерством финансов Российской Федерации совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти должны быть приняты меры по совершенствованию нормативно - методической базы регулирования страховой деятельности. Необходимо разработать экономически обоснованные нормативы деятельности страховых организаций, соблюдение которых минимизирует риск дестабилизации их работы, в первую очередь организаций, осуществляющих долгосрочные виды страхования [34].

4.3 Государственная поддержка страхования

Государственная поддержка страхования должна осуществляться с учетом значимости и приоритетности решаемых задач по следующим направлениям:

1) прямое участие государства в становлении страховой системы защиты имущественных интересов, предполагающее:

- определение институциональных основ и порядка участия государства в страховании некоммерческих рисков для защиты инвестиций, а также в страховании экспортных кредитов;

- обеспечение за счет бюджетных средств программ обязательного государственного страхования (в частности, страхования имущества унитарных и казенных предприятий, иных организаций бюджетной сферы при четкой регламентации действий страхователя, представляющего интересы государства);

- повышение роли государственных страховых компаний в реализации государственной политики в области страхования, определение порядка их участия в государственных программах страхования, предоставление им государственной поддержки;

- предоставление дополнительных гарантий при размещении средств страховщиков, аккумулируемых в рамках приоритетных видов страхования в форме специальных нерыночных государственных ценных бумаг с гарантированным доходом, а также формирование целевых резервов, компенсирующих несостоятельность отдельных страховых организаций при исполнении ими обязательств по договорам долгосрочного страхования жизни и пенсионного страхования граждан;

2) законодательное обеспечение защиты национального страхового рынка, включающее:

- конкретизацию условий допуска иностранных страховщиков на российский страховой рынок;

- дополнительную регламентацию перестраховочной деятельности в целях предотвращения необоснованного оттока валютных средств за рубеж;

- выработку законодательных процедур, позволяющих эффективно предотвращать незаконную деятельность иностранных страховщиков, брокеров и иных субъектов страховых отношений на национальном страховом рынке;

3) совершенствование государственного надзора за страховой деятельностью, предполагающее:

- создание нормативных и организационных основ страхового надзора в Российской Федерации;

- разработку процедур финансового оздоровления страховых организаций;

- определение специальных требований к страховым организациям, оказывающим услуги населению по долгосрочному страхованию жизни и пенсий;

- совершенствование условий лицензирования страховой деятельности, создание дифференцированной системы санкций, применяемых к страховым организациям за нарушение предъявляемых к ним требований, принципов добросовестной конкуренции;

- введение порядка, ограничивающего допуск к руководству страховой или брокерской организацией лиц, действия которых привели финансово - кредитную организацию к банкротству.

Деятельность Министерства финансов Российской Федерации должна осуществляться в постоянном взаимодействии с:

- правоохранительными и налоговыми органами в целях пресечения фактов мошенничества в сфере страхования;

- органами, осуществляющими антимонопольную политику, в целях развития конкуренции на страховом рынке;

- органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации в целях выработки единых методических принципов организации и осуществления страхового дела и недопущения принятия на региональном уровне решений, не соответствующих действующему законодательству;

- Всероссийским союзом страховщиков, другими профессиональными объединениями страховщиков;

- органами страхового надзора зарубежных стран, прежде всего государств - участников СНГ, с учетом предстоящего вступления Российской Федерации во Всемирную торговую организацию.

В связи с вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом, а также предстоящим вступлением Российской Федерации во Всемирную торговую организацию предстоит решать сложные задачи развития взаимоотношений российского и международных страховых рынков.

При этом основной целью должно быть сохранение инвестиционного потенциала страхового сектора, его использование в интересах национальной экономики.

По мере укрепления российского страхового рынка и создания необходимых предпосылок для его развития будет поэтапно проводиться либерализация допуска на него иностранных страховых компаний. Главным направлением станет привлечение зарубежных страховщиков и перестраховщиков в отечественную экономику для создания системы защиты инвестиций [35].

В то же время в первоочередном порядке необходимо создавать условия для увеличения емкости национального страхового рынка с учетом того, что в любом случае возможности протекционистских решений могут быть весьма ограничены в условиях реальной международной конкуренции.

В результате выполнения основных мероприятий при положительной тенденции развития экономики России в целом основные количественные показатели отечественного страхового рынка (объем страховых взносов и емкость страховых компаний) возрастут в 2 - 2,5 раза. Будет обеспечен опережающий рост добровольного страхования в 2 - 3 раза в сравнении с 1,5 - 2_кратным увеличением масштабов обязательного страхования. Наиболее быстрыми темпами должно развиваться имущественное страхование и страхование ответственности (увеличение в 3 - 5 раз к концу 2002 года) при относительном замедлении темпов обязательного медицинского страхования.

Отношение объема страховых взносов к внутреннему валовому продукту возрастет с 1,3 процента в 1997 году до 2 - 2,5 процента в 2008 году. При этом доля отечественных компаний сохранится в пределах 80 %.

Увеличение внутреннего спроса на страховые услуги, активная государственная поддержка страхования, развитие инфраструктуры обеспечат появление устойчивых крупных страховых компаний, способных конкурировать с зарубежными компаниями как на внутреннем рынке, так и на рынке некоторых государств - участников СНГ. В свою очередь, это создаст условия для активного выхода российских страховых компаний на внешние рынки и, следовательно, дополнительного притока инвестиционных ресурсов в российскую экономику [36].

В результате инвестиционный потенциал отечественного страхового сектора экономики (долгосрочное страхование жизни и прирост страховых резервов по другим видам страхования) может составить к 2009 году 5 - 7 млрд. рублей, или 15 - 20 процентов прогнозируемого объема прямых иностранных инвестиций.

Заключение

Исследование проблемы инвестиционной деятельности страховых компаний позволило сделать следующие выводы.

1. Становление страхования играет существенную роль в развитии отечественной экономики. Речь идет не только о самой страховой услуге как о необходимом факторе развития экономики, но и сопутствующих предоставлению страхования продуктах. Здесь внимание акцентируется в первую очередь на значительных финансовых потоках, проходящих через страховую компанию, поскольку именно они могут служить источником будущих инвестиций. Если обратиться к опыту развитых стран мира, то здесь страховые компании совместно с пенсионными фондами входят в тройку крупнейших инвесторов и аккумулируют до 25 % валового национального продукта.

Социальное значение инвестиционной деятельности страховщиков неразрывно связано со сберегательной функцией страхования, когда из многочисленных индивидуальных взносов формируются необходимые для покрытия возможных ущербов коллективные фонды, управляемые профессиональными страховыми организациями. Обеспечить точность формирования таких фондов и эффективность их размещения, а следовательно, и надежность защиты материальных интересов их участников - важнейшая задача страховых компаний. Значительная доля частных сбережений инвестируется через страховые организации, которые отличаются от других институциональных инвесторов. Суть различий в том, что страховые организации выполняют для своих клиентов сразу две функции: гарантийную, связанную с компенсацией риска, и инвестиционную, заключающуюся в приросте капитала.

2. Экономическое значение инвестиционной деятельности страховых компаний обусловлено большими объемами их инвестиционных ресурсов. Опыт западных стран, изученный в настоящем исследовании, неопровержимо свидетельствует о ведущей роли страховых компаний в инвестиционных процессах развитых государств. Размеры инвестиций, произведенных страховыми компаниями европейских стран, составляли в 1998 г. 50 % от объема совокупного валового внутреннего продукта Европейского Экономического Сообщества. В таких государствах, как Великобритания, Швейцария, Люксембург, имеющих развитый фондовый рынок и международный финансовый авторитет, инвестиции страховщиков достигли или даже превысили годовой объем ВНП.

К сожалению, в российской экономике страхование пока не занимает ведущих позиций. В 2005 г. объем собранных страховых премий составил 1,6 % к ВНП, тогда как за рубежом этот показатель составляет не менее 8-9 %. В 2006 г. размер резервов страховых и перестраховочных компаний оценивался в 100 - 150 млрд. рублей. Инвестиции страховщиков составляют незначительную часть в общих объемах вложений. При этом если в развитых странах большая часть инвестиций представлена долгосрочными вложениями, осуществляемыми за счет средств страховых компаний по страхованию жизни, то в России их основная часть - это краткосрочные активы. Участие российских страховщиков в инвестиционном процессе носит иногда спекулятивный характер. Кроме того, средние и мелкие страховые компании, не обладая достаточным инвестиционным потенциалом, не стремятся самостоятельно выходить на фондовый рынок.

3. Представляется, что в стране, активно формирующей рыночную экономику, государством должны быть задействованы и иные экономические инструменты, и механизмы стимулирования развития страхования, нежели только введение новых и новых видов обязательного страхования.

Таким образом, основная проблема для российских страховщиков на сегодняшний день состоит в том, что страховая система не развита, в той мере в какой это необходимо для нормального ее функционирования. Следствием этого является низкий приток инвестиций в экономику.

Говоря о структуре вложения страховщиков, следует отметить, что она также, прежде всего, зависит от той ситуации, в которой функционируют страховые организации. Если обратиться к опыту Германии, то там страховой рынок находится на той стадии развития, когда страховые компании имеют возможность направлять свои вложении по всем направлениям, начиная от вложений в высоколиквидные активы и заканчивая вложениями в недвижимость.

В России в настоящее время основная часть средств страховых компаний представляет собой краткосрочные ресурсы, следовательно, они не могут быть инвестированы в долгосрочные операции. Это означает, что инвестиционный потенциал страховой системы невысок, и страховщики не могут осуществлять относительно крупные инвестиционные проекты. Таким образом, для перераспределения инвестиционных ресурсов в наиболее социально целесообразном направлении, необходимо создать соответствующие условия для таких вложений. Иными словами, страховая организация должна располагать соответствующими таким инвестициям средствами, а вложения при этом должны быть надежны и выгодны для страховщика и его клиентов.

Особую роль в активизации инвестиционной деятельности страховщиков играет развитие долгосрочного страхования жизни. Помимо создания для страхователей налоговых стимулов, важнейшей задачей здесь является преломление негативного отношения потенциальных клиентов к подобного рода договорам вследствие обесценивания вкладов, финансовых кризисов последних лет, а также общей экономической и политической нестабильности в стране. Сегодня необходимы популяризация страховых знаний, укрепление финансовой устойчивости страховщиков, разработка страховых продуктов, удовлетворяющих специфические страховые потребности населения. Нужен комплекс мер по пропаганде страхования, изданию страховой литературы, подготовке и аттестации кадров. Решение многих из указанных задач является, прежде всего, делом самих страховщиков.

Государство со своей стороны могло бы установить особый порядок контроля за деятельностью страховщиков, занимающихся долгосрочным страхованием жизни, и не допускать использование средств страховых резервов на цели, не связанные с этой подотраслью страхования. Инвестирование средств должно способствовать решению двух обычно взаимоисключающих задач: обеспечения надежности операций по данному виду страхования и в тоже время более высокой доходности, чем при вложениях в банки и другие финансовые институты. Повышение доходности от вложения средств в страхование может быть достигнуто за счет снятия запрета на совмещение страховой и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. В силу специфики своей деятельности страховые компании являются институциональными инвесторами и должны иметь доступ к эффективному вложению средств наравне с банками и инвестиционными компаниями, не неся дополнительного риска возможного банкротства финансового посредника. Необходимо также рассмотреть возможности постепенного снятия запрета для страховых компаний на прямое кредитование юридических лиц.

4. В первоочередном порядке необходимо создавать условия для увеличения емкости национального страхового рынка с учетом того, что в любом случае возможности протекционистских решений могут быть весьма ограничены в условиях реальной международной конкуренции.

В результате выполнения основных мероприятий при положительной тенденции развития экономики России в целом основные количественные показатели отечественного страхового рынка (объем страховых взносов и емкость страховых компаний) возрастут в 2 - 2,5 раза. Будет обеспечен опережающий рост добровольного страхования в 2 - 3 раза в сравнении с 1,5 - 2_кратным увеличением масштабов обязательного страхования. Наиболее быстрыми темпами должно развиваться имущественное страхование и страхование ответственности (увеличение в 3 - 5 раз к концу 2002 года) при относительном замедлении темпов обязательного медицинского страхования.

Отношение объема страховых взносов к внутреннему валовому продукту возрастет с 1,3 процента в 1997 году до 2 - 2,5 процента в 2008 году. При этом доля отечественных компаний сохранится в пределах 80 %.

Увеличение внутреннего спроса на страховые услуги, активная государственная поддержка страхования, развитие инфраструктуры обеспечат появление устойчивых крупных страховых компаний, способных конкурировать с зарубежными компаниями как на внутреннем рынке, так и на рынке некоторых государств - участников СНГ. В свою очередь, это создаст условия для активного выхода российских страховых компаний на внешние рынки и, следовательно, дополнительного притока инвестиционных ресурсов в российскую экономику [36].

В результате инвестиционный потенциал отечественного страхового сектора экономики (долгосрочное страхование жизни и прирост страховых резервов по другим видам страхования) может составить к 2009 году 5 - 7 млрд. рублей, или 15 - 20 процентов прогнозируемого объема прямых иностранных инвестиций.

Список использованных источников

1. Пылов К.И. Страховой рынок - структура, развивающаяся во времени // Финансы. - 2002. - № 9.

2. Концепция развития страхования в Российской Федерации (одобрена распоряжением Правительства РФ от 25 сентября 2002 года № 1361_р) // Российская газета. - 2002. - № 186.

3. Турбина К. Стратегическая линия развития международного страхового рынка // Страховое дело. - 2005. - № 2.

4. Рейтман Л.И. Страховое дело. - М.: РоСТО, 2006.

5. Суетин Д. О проблемах страхового рынка // Экономика и жизнь. - 2005. - № 2.

6. Миронова Н. Финансовый анализ на стадии выполнения стратегии // Страховое дело. - 2004. - № 12.

7. Шахов В.В. Введение в страхование. - М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Шахов В.В. Страхование. - М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2007.

9. Мэнсон Т. Практический аспект управления инвестициями в страховых компаниях // Страховое ревю. - 2006. - № 7.

10. Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 17.05.2007 г.) // Российская газета. - 1993. - № 6.

11. Абалова С. Репортаж с петлей на шее // Страховое ревю. - 2004. - № 9 - 10.

12. Юргенс И. Страховщикам пора заняться фондовым рынком, а фондовому рынку - обратиться к страховым компаниям // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 18.

13. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Экспертное бюро_М, 2007.

14. О страховании: сборник нормативных актов. - М.: ЮРАЙТ, 2003.

15. Письмо Росстрахнадзора от 20.04.95 г. № 08-19Р/04 «Об основных понятиях, использованных в Правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 14.03.95 г. № 02-02/06» // Российская газета. - 1995. - № 23.

16. Асабина С. Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования // Страховое дело. - 2005. - № 6.

17. Третьякова Е., Зубец А. Страховое регулирование // Страховое ревю. - 2006. - № 11.

18. Ефимов С.Л. Экономика и страхование. - М.: Церих-Пэл, 2001.

19. Асабина С., Заверталюк А. Деятельность страховых организаций в условиях гиперинфляции // Страховое дело. - 2003. - № 2.

20. Фитцсиммонс Э. Проблемы, связанные с зарубежными инвесторами, и некоторые приемлемые варианты решений // Страховое дело. - 2007. - № 7.

21. Фарр Д. Регулирование страхования и защита потребителя // Страховое ревю. - 2007. - № 7.

22. Асабина С., Горский С. Основы финансового менеджмента и бухгалтерского учета в страховой компании // Страховое дело. - 2000. - № 9.

23. Сборник публикаций: О страховании. - М.: БиСер, 2006. - № 2 (106).

24. Хохлов Н. Современное состояние страхового рынка Российской Федерации // Страховое дело. - 2006. - № 2.

25. Бугаев Ю.С. Страховой рынок - организация и регулирование. - М.: Икко-ТНК, 2007.

26. Елохин А. Анализ риска в страховании // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 23.

27. Сплетухов Ю. Современный страховой рынок России и перспективы его развития // Аудит. - 2005. - № 12.

28. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании / Под ред. заслуженного деятеля науки РФ, проф. А.Д. Шеремета. - М.: ИНФРА_М, 2007.

29. Зубец А. Платежеспособный спрос населения // Страховое ревю. - 2006. - № 1.

30. Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов» (ред. от 20.06.2007 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2005. - № 36.

31. Кичигин Ю., Муравлев В., Ярошенко Л. Страховой макропортрет России // Страховое ревю. - 2006. - № 11.

32. Миледин П. Вопросы капиталоотдачи инвестиций в страховой бизнес // Экономика и жизнь. - 2000. - № 10.

33. Соловьев П.А. О проекте новых правил размещения страховых резервов // Финансы. - 2007. - № 4.

34. Турбина К.Е. Я не разделяю точку зрения тех, кто настойчиво повторяет, что в России низкая страховая культура // Эксперт. - 2003. - № 41.

35. Лисиненко И. В тисках инфляционной экономики // Страховое ревю. - 2007. - № 12.

36. Лопушинский А. Международная практика // Страховое ревю. - 2001. - № 10.

Размещено на Allbest.ru