Оценка кредитного риска банка

1

Оглавление

Введение

Раздел 1. Теоретический подход к оценке риска кредитного портфеля банка

1.1 Анализ текущей ситуации в банковском секторе России

1.2 Основные понятия

1.2.1 Определение кредитного риска в документах Базельского комитета

1.2.2 Определение кредитного риска в документах Банка России

1.2.3 Определение кредитного риска в МСФО

1.2.4 Определение риска кредитного портфеля

1.3 Оценка риска кредитного портфеля

Раздел 2. Методические основы формирования механизма оценки регулирования кредитного портфельного риска банка

2.1 Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка

2.2 Модель прогнозирования совокупного кредитного риска банка

2.3 Механизм регулирования кредитного портфельного риска банка

2.3.1 Диверсифиация

2.3.2 Лимитирование

2.3.3 Резервирование

2.3.4 Секъюритизация

2.4.Базель II в контексте портфельного кредитного риска

Раздел 3 Реализация концепции механизма оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка

3.1 Информация о банке

3.2 Оценка риска кредитного портфеля ОАО АКБ "Связь-банк"

3.3 Апробация модели прогнозирования совокупного кредитного риска банка

3.4 Рекомендации по повышению качества кредитного портфеля ОАО АКБ "Связь-банк"

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Последние семь лет отмечены интенсивным развитием банковской системы России. Так, ее активы выросли более чем в 8 раз с $1586,4 млрд. по состоянию на 01.01.2000 до $14045,6 млрд. по состоянию на 01.01.2007. Динамика кредитных вложений банков свидетельствует о присутствии тенденции увеличения объемов кредитования. В идеале кредитные операции коммерческого банка - наиболее сильная и доходная статья всего бизнеса. За счет доходов от кредитования формируется основная часть чистой прибыли банка как кредитного учреждения, которая в свою очередь отчисляется в резервные фонды и распределяется между акционерами банка в качестве дивидендных выплат. Кредитование является наиболее прибыльной и одновременно наиболее рискованной частью банковских операций. С увеличением объемов кредитования актуализируются и задачи управления кредитным риском банка.

В последнее время кредитные организации стали уделять все большее внимание вопросу анализа банковских рисков. Зачастую выживание банка в наших непростых экономических условиях зависит от его способности своевременно идентифицировать и справляться с разнообразными банковскими рисками, которые представляют собой очень сложную, нестабильную, высокотехнологичную среду. Оперируя в данной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. В процессе своей активной деятельности банки сталкиваются с различного рода рисками. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций. В этой связи разработка методов оценки и механизма регулирования кредитного портфельного риска обеспечивает укрепление финансового положения банка. Полностью избежать кредитного риска вряд ли удастся, но прогнозирование кредитного риска, его хеджирование, грамотное управление кредитным портфелем, как в целом, так и в рамках отдельно взятых ссуд, позволит значительно сгладить возможные негативные последствия.

Таким образом, важнейшим вопросом для любого банка является оценка и регулирование рискованностью кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управление кредитной деятельностью банка, а главная цель процесса управления кредитным портфелем - обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска.

Изложенные аспекты и недостаточный уровень развитие теоретических и методологических вопросов портфельного анализа риска кредитных операций в системе анализа банковской деятельности обуславливают выбор темы дипломной работы и свидетельствуют о ее актуальности.

Целью данного исследования является разработка экономически обоснованного механизма оценки и регулирования кредитным портфельным риском с целью удовлетворения интересов банка, связанных с минимизацией риска кредитного портфеля банка и повышением качества портфеля.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- определены особенности управления риском кредитного портфеля банка, в соответствии с которыми проанализированы действующие методики оценки и регулирования совокупного кредитного риска банка;

- разработаны концептуальные подходы к совершенствованию оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка;

- разработан комплекс моделей и методов, формирующих механизм оценки и регулирования кредитного портфельного риска;

- апробирована модель оценки и регулирования риска кредитного портфеля, на основе чего обоснованы рекомендации по минимизации риска как фактора повышения качества портфеля.

Объектом данного исследования является кредитная деятельность банка, а также кредитный риск, как неотъемлемая составляющая любой кредитной операции.

Предметом исследования выступает теоретический и методологический инструментарий оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка.

В процессе исследования были использованы методы системного анализа (при раскрытии понятия риска кредитного портфеля); системно-структурного анализа (при определении структуры системы оценки и регулирования совокупного кредитного риска); сравнительный анализ (при выборе конкретных направлений совершенствования механизма оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка); экономико-математические и экономико-статистические методы (при разработке комплексной системы оценки кредитного риска и методологии прогнозирования уровня риска).

Практическая значимость полученных результатов определяется выбором приоритетных направлений регулирования кредитного риска банка на основе фактического и прогнозного значения уровня риска, что позволяет обеспечить практическую реализацию модели оценки и повысить доходность кредитных операций. Разработанные рекомендации являются методической базой организации управления рисками кредитных операций банка по рассмотренным направлениям.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов, заключения, списка литературы из 58 источников и приложений. Общий объем работы 90 стр.

В первом разделе рассматриваются основные тенденции развития кредитования в России, даются основные определения и понятия кредитного риска портфеля с различных точек зрения, систематизируются существующие в банковской практике методы и выделяются особенности управления этим процессом, и предлагается концептуальный подход к совершенствованию действующих методов.

Во второй главе, на основе разработанной концепции, предлагаются инструменты, с помощью которых данная концепция будет реализовываться. Используя методы статистического анализа, предложена комплексная оценка риска кредитного портфеля банка. При помощи экономико-математического моделирования разработана модель прогнозирования совокупного кредитного риска. Принимая во внимание действующие методы управления рисками, обоснован механизм регулирования риска кредитного портфеля банка, такие как резервирование, секъюритизация, лимитирование и диверсификация.

В третьем разделе на основе комплексной оценки риска кредитного портфеля банка и апробации модель прогнозирования его изменения на примере ОАО АКБ "Связь-банк" были предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности банка, повышения качества кредитного портфеля с учетом современных тенденций и актуальных подходов.

Раздел 1. Теоретический подход к оценке риска кредитного портфеля банка

1.1 Анализ текущей ситуации в банковском секторе России

Кредитование всегда было и остается приоритетной экономической функцией банков. Динамика кредитных вложений банков свидетельствует о присутствии тенденции увеличения объемов кредитования как в абсолютных, так и в относительных показателях (диагр.1)

Диаграмма 1. Динамика ссудной задолженности (млрд. руб.)) www.cbr.ru

1 - 01.01.04; 2 - 01.01.05; 3 - 01.01.06; 4 - 01.01.07; 5 - 01.01.08; 6 - 01.04.09

1 - 01.01.04; 2 - 01.01.05; 3 - 01.01.06; 4 - 01.01.07; 5 - 01.01.08; 6 - 01.04.09

Кредитование является наиболее прибыльной и одновременно наиболее рискованной частью банковских операций. Непогашение кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Вместе с ростом объема кредитных операций банков и постоянным наращиванием кредитных портфелей наблюдается рост просроченной задолженности Просроченная задолженность - задолженность, не погашенная в срок, установленный договором и дополнительными соглашениями к нему, по межбанковским кредитам, депозитам и иным средствам, полученным от кредитных организаций и банков - нерезидентов, в валюте Российской Федерации и иностранной валюте     Суммы просроченных процентов в расчет показателей просроченной задолженности не включаются (Обзора банковского сектора Российской Федерации).  (диагр.2).

Диаграмма 2. Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам www.cbr.ru

1 - 01.01.04; 2 - 01.01.05; 3 - 01.01.06; 4 - 01.01.07; 5 - 01.01.08; 6 - 01.04.09

1 - 01.01.04; 2 - 01.01.05; 3 - 01.01.06; 4 - 01.01.07; 5 - 01.01.08; 6 - 01.04.09

То есть анализ качества кредитного портфеля российских банков демонстрирует тревожные тенденции: доля официально показанной просроченной задолженности в российских банках хотя и невелика, но устойчиво растет. На начало апреля текущего года просроченная задолженность по кредитам предприятиям и населению достигла 3,1% против 1,3 % на начало 2008-го. Существенно увеличивается прежде всего доля просроченной задолженности по кредитам населению: если на начало 2008 года она не превышала 3,2%, то к марту текущего ее значение поднялось до 4,7% www.cbr.ru. Общий рост «просрочки» мог бы быть гораздо больше, однако выручает стабильное качество кредитов реальному сектору. Логично предположить, что снижение качества кредитов населению -- сознательная «жертва» банков, стремящихся как можно более полно освоить этот рынок. Основная конкурентная приманка, к которой прибегают банки, -- скорость обработки заявок клиентов и принятия решения о выдаче кредита. При этом используется скоринговая система, на основании заполненной клиентом анкеты, сведения в которой банк зачастую не проверяет. Фактически одна модель накладывается на другую -- упрощенный образ заемщика на экспертно-статистическое представление данного банка об идеальном заемщике. Подобный подход позволяет экономить на издержках и выигрывать время, однако, как и любая модель, он изначально содержит в себе ошибки двух видов: отсекаются добросовестные заемщики, по каким-то сугубо индивидуальным причинам не укладывающиеся в модель, и пропускаются мошенники, умеющие рисовать «правильные» анкеты. Куда стелить соломку/Время новостей/16.05.2006

Наблюдается рост просроченной задолженности, но и динамикой основных элементов, характеризующих достаточность капитала источник:www.cbr.ru (диагр.3).

Диаграмма 3. Элементы, характеризующие достаточность капитала

Показатели кредитного риска	01.01.06	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.04.09
Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд В соответствии с Положением Банка России от 26.03.04 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»	2,6	2,4	2,5	3,8	5,1
Сформированный РВПС в % от общего объема выданных ссуд	4,6	4,1	3,6	4,5	5,5
Отношение величины крупных кредитных рисков к капиталу (Н7)	239,9	240,6	211,9	191,7	202,2

Ситуация с погашением кредитов, выданных нефинансовым предприятиям и организациям, довольно противоречивая. В абсолютных цифрах по сравнению с 1 января 2008 г. просроченная задолженность юридических лиц по всем отраслям по состоянию на 1 апреля 2009 г. увеличилась с 4,2 млрд. руб. до 11,8 млрд. руб., т. е. почти в три раза.

Правда, по различным отраслям экономики ситуация с просроченными долгами сильно различается. Больше всех накопили плохие кредиты предприятия сельского, лесного хозяйства, строительства, а вот наиболее аккуратно расплачиваются с банками юридические лица, специализирующиеся на производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. Причем разница между этими наиболее и наименее платежеспособными отраслями очень велика - их доли по просроченной задолженности различаются в 10 раз (см. табл.1).

Таблица 1. Доля просроченной задолженности юрлиц по отраслям в федеральных округах РФ (в рублях и инвалюте) (%) источник: www.cbr.ru

Федеральные округа	всего	Добыча ископаемых	обработка	Производство энергии, газа и воды	Сельское и лесное хозяйство	Строи- тельство	Транспорт и связь	торговля	Прочая деятельность
Дальневосточный	3,32	11,68	0,78	0	1,45	21,22	0,59	2,25	5,66
Южный	2,32	2,63	3,09	1,62	2,61	21,21	0,19	2,09	2,8
сибирский	1,56	0,74	1,32	0,07	3,85	10,65	1,32	1,93	1,65
Приволжский	1,5	0,04	1,49	0,17	2,81	11,57	0,27	1,72	1,41
Северо-западный	1,38	0,2	2,06	0,01	1,28	10,87	0,68	1,23	1,25
Уральский	1,03	0,02	0,77	0	2,85	20,03	0,89	1,62	0,68
центральный	0,99	0,16	1,46	0,16	1,28	10,81	0,2	1,37	0,59

Довольно существенны отличия по объему накопленных плохих кредитов и между предприятиями, расположенными в различных федеральных округах РФ. Как видно из таблицы, в целом по всем отраслям доля просроченных долгов наиболее высока в Дальневосточном округе, где она более чем в три раза выше, чем в наиболее благополучном Центральном округе. Если посмотреть, какая ситуация с просроченными долгами сложилась по субъектам РФ, то лидером по плохим кредитам окажется Магаданская область. Там их доля (в целом как по юридическим, так и по физическим лицам), по состоянию на 1 января 2008 года, достигла 23,81%. Второе место по этому показателю заняла Республика Ингушетия - 10,13%, третье - Астраханская область с 8,48% плохих кредитов.

Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого банка.

В рамках дилеммы «доходность - риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и очень прибыльные) проекты. За этим банковские контрольные органы ведут постоянный мониторинг Грюнинг Х. Ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: учеб. пособие: перевод с англ. Тагипбекова К.Р. - М.: Издательство «Весь мир», 2006. - 304с.

Поэтому для эффективного управления банковскими рисками необходимо, в первую очередь, наиболее точно оценить кредитный портфельный риск и разработать механизм его регулирования.

1.2 Основные понятия

Несмотря на широкое признание кредитного риска, существующая множественность его толкований (как и определений прочих понятий в данной сфере) дает основания констатировать отсутствие единой теоретической концепции кредитного риска. Анализ кредитного риска предполагает раскрытие ряда конкретных характеристик, которые характеризуют его сущность в целом.

1.2.1 Определение кредитного риска в документах Базельского комитета

Во второй редакции проекта новых Базельских соглашений, в разделе "Разъяснение основных терминов", кредитный риск характеризуется "как риск потерь, возникающих вследствие дефолта, у кредитора или контрагента. Необходимо обратить особое внимание, что Базельский комитет, определяя кредитный риск, увязывает источники его возникновения прежде всего с кредитованием, однако также учитывает риск неисполнения обязательств контрагентом банка по прочим операциям. Таким образом, можно заключить, что в текущем представлении Базельского комитета и, следовательно, большинства национальных органов банковского регулирования и надзора кредитный риск связывается с потерями вследствие дефолта контрагента.

Дефолт в современной его трактовке охватывает события, которые могут произойти с должником и приведут к экономическим потерям для кредиторов. В контексте проведенного обобщения различных подходов к определению кредитного риска его определение как дефолта может быть отнесено к разряду характеризующих кредитный риск через формальные признаки его реализации. С экономической точки зрения дефолт означает признание момента ухудшения положения кредиторов заемщика по сравнению с ранее заключенными договоренностями либо неизбежность данного ухудшения в будущем.

Определения дефолта существенно различаются. Рейтинговые агентства констатируют наступление дефолта в случае любой задержки в исполнении обязательств, в то время как Базельский комитет допускает наличие задержки в пределах 90 дней в исполнении обязательств по задолженности перед банком, что отражает банковскую практику признания момента дефолта.

Использование различных определений дефолта создает сложности в реализации вероятностно-стоимостной концепции оценки и регулирования кредитного риска, предусматривающей оценку ожидаемых и непредвиденных потерь исходя из:

ь величины задолженности в момент дефолта,

ь вероятности наступления дефолта

ь потерь в случае дефолта.

Решением данной проблемы в практической плоскости должны стать унификация принципов регистрации информации и событий, связанным с дефолтом, и ее максимальная детализация.

1.2.2 Определение кредитного риска в документах банка России

В июне 2004 г. было опубликовано Письмо Банка России № 70-Т "О типичных банковских рисках", в котором кредитный риск увязывается с широким кругом операций, результатом которых является возникновение обязательств, не ограничиваемых, на первый взгляд, кредитными отношениями. В редакции данного Письма "кредитный риск -- риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора". Как следует из определения, позиция Центрального банка переосмыслена по итогам изучения зарубежного опыта стандартов оценки и управления кредитным риском, в то время как в отечественной научной литературе подобные взгляды на кредитный риск на текущий момент представлены минимально.

Большая работа, проведенная специалистами Банком России в части изучения зарубежного опыта, иллюстрируется достаточно интересным определением кредитного риска, содержавшимся во второй редакции проекта Положения "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам". В разделе понятий, вводимых в целях данного Положения, кредитный риск определялся в духе зарубежных подходов как «вероятность дефолта контрагента, т.е. вероятность полного либо частичного невыполнения контрагентом обязательств по кредитному требованию». Понятие дефолта в инструкции не было определено, хотя данный термин, как было показано, является не менее дискуссионным. Однако в итоговой редакции Положения № 254-П определение кредитного риска, к сожалению, отсутствует. «Официальным» определением кредитного риска следует считать вышеприведенное определение в редакции Письма Банка России № 70-Т.

1.2.3 Определение кредитного риска в МСФО

Определение кредитного риска представлено в МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации". В соответствии с §43 кредитный риск -- это риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка. Источник кредитного риска по МСФО - финансовый инструмент, под которыми понимается "любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент-- у другой". При этом предусматривается достаточно широкая, трактовка финансового инструмента: "Финансовые инструменты включают как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, долевые ценные бумаги, так и производные инструменты: финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты процентные и валютные свопы. Другая особенность, определение кредитного риски в МСФО - увязка данного риска с фактом неисполнения финансового обязательства контрагентом. Задача стандартов в рассматриваемом контексте - обеспечить максимально объективную картину о возможной величине потерь связанной с реализацией кредитного риска, в виде неисполнения обязательств контрагентом, а также о концентрациях кредитного риска.

1.2.4 Определение риска кредитного портфеля

Необходимо подчеркнуть, что кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля. Различия в определении кредитного риска индивидуального заемщика и риска портфеля, имеют важное значение для управления кредитным риском. Оценивая риск конкретного банковского актива - обязательства отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля. Оценка рисков актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Можно подобрать ряд ссуд, каждая из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят практически безрисковый портфель. Кроме того, увеличение числа включаемых в портфель ссуд, как правило, приводит к снижению риска данного портфеля ссуд.

Можно определить риск кредитного портфеля банка как средневзвешенную величину рисков относительно всех соглашений кредитного портфеля, где рычагами выступают части сумм соглашений в общей сумме кредитного портфеля.

Следовательно, оценка риска кредитного портфеля банка представляет собой натурально - вещественный и стоимостной анализ всех рисковых обстоятельств, характеризующих средний уровень кредитного риска относительно всех соглашений, составляющий кредитный портфель банка.

Фактическая величина уровня совокупного кредитного риска не зависит от «желания» банка, однако с учетом основных особенностей управления рискованностью кредитного портфеля банк может контролировать ее. Поэтому возникает необходимость регулирования уровня риска с использованием различных методов и методик, при помощи которых можно более точно спрогнозировать, учесть эти риски и в дальнейшем снизить их влияние на финансовый результат деятельности банка.

1.3 Оценка риска кредитного портфеля

Оценка риска кредитного портфеля банка предусматривает:

* качественный анализ совокупного кредитного риска банка, суть которого заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует глубоких знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Говоря о качественной оценке кредитного портфеля банка, следует также учитывать взаимосвязи кредитов между собой, т.е. их действия в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежность одному собственнику, какими коммерческими (деловыми) отношениями связаны между собой заемщики;

* количественную оценку риска кредитного портфеля банка предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным ворожением оценки банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций. Данный подход можно также назвать стоимостным.

В мировой банковской практике используются следующие методы оценки кредитного портфельного риска банка, научно обоснованные Базельским комитетом, в который входят Центральные банки стран с развитой рыночной экономикойДанилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческим банками // Финансы и кредит. - 2006. - №2. :

1. Статистические методы.

2. Различные варианты линейного программирования направленные на поиск основных весовых коэффициентов.

3. Дерево классификации или рекурсионно-партиционный алгоритм (РПА) и нейронные сети .

4. Генетический алгоритм.

6. Метод экспертных оценок.

На практике используется комбинация нескольких методов, поэтому сложно ответить на вопрос, какой метод лучше. У каждого метода имеются свои преимущества и недостатки, кроме того, выбор метода связан со стратегией банка и с тем, какие требования банк считает приоритетными при разработке моделей. Регрессионные методы показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска. Линейное программирование может оперировать большим количеством переменных и моделировать определенные условия: например, если маркетинговая стратегия банка направлена на активное увеличение объемов кредитования, можно ввести условие, чтобы лимиты кредитования были значительно ослаблены, но не превышали нормативного значения. Нейронные сети и деревья классификации выявляют нелинейные связи между переменными, которые могут привести к ошибке в линейных моделях.

Таблица 2. Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска

Методика	Информационная база	Процедура оценки	Результат
1. Методика ЦБ РФ	* информация о финансовом состоянии заемщика * обслуживание заемщиком кредитной задолженности * уровень обеспечения ссуды	Оценка финансового состояния заемщика. Определение качественных характеристик текущего состояния ссуды.	Распределение ссуд по пяти рисковым категориям: 1.стандартные 2.нестандартные 3.симнительные 4.проблемные 5.безнадежные
2. Скоринг	* анкетные данные * информация на заемщика из кредитного бюро * движения по счетам	* сбор информации * построение математической модели: - выбор метода классификации - определение критериев категорий риска	Распределение кредиторов по рисковым категориям (обычно -2-4 категории)
3. Математические методы 3.1 Credit metrics/ Credit VaR	* информация рейтинговых агентств: - текущее состояние рейтинга - вероятность перехода в другие рейтинговые категории	* сбор информации * определение периода для построения оценки * оценка распределения вероятности изменения стоимости кредитного портфеля заемщика по методике VaR	Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности
3.2 Методика КМV	* структура капитала предприятия * изменение доходности * стоимость активов в динамике	* сбор информации * определение периода для построения оценки * оценка распределения вероятности изменения стоимости предприятия путем построения модели Мертона	Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности
3.3 Подход Credit Suisse Financial Prodacts (CSFP) с использованием Credit Risk+	информация рейтинговых агентств о вероятности дефолта	* сбор информации * определение периода для построения оценки * оценка вероятности дефолта, через представление в виде распределения Пуассона	Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности
4 Методика Базельского комитета 4.1 Стандартизованный подход (Standardized Apporoach)	* оценки кредитного рейтинга внешними рейтинговыми агентствами * оценки кредитного рейтинга Организацией экономического сотрудничества и развития	* распределение заемщиков на категории согласно формальным параметрам ссуды * определение рисковых весов категорий согласно критериям; установленным комитетом	Присвоение каждой категории заемщиков рискового веса
4.2 Основной IRB-подход (Foundation IRB (Internal ratings-based) Apporoach)	* вероятность дефолта (РD) * уровень потерь в случае дефолта (LGD) * сумма ссудных потерь (ЕAD) * срок (М)	* определение вероятности дефолта банком (остальные параметры определяет комитет) * определение взвешенных оценок риска по формулам, представленным комитетом	Присвоение каждой категории заемщиков р
4.3 Развитый IRB-подход (Advanced IRB Apporoach)		* определение вероятности дефолта * определение уровня потерь в случае дефолта * определение суммы ссудных потерь * определение срока (М), оставшегося до погашения ссуды * определение взвешенных оценок риска по формуем, представленным комитетом	Присвоение каждой категории заемщиков рискового веса искового веса

Учитывая особенности отечественной банковской кредитной практики, а также то, что качественная и количественная оценка кредитного портфельного риска должна проводиться одновременно, то целесообразно используются такие методы оценки риска кредитного портфеля банка как аналитический, статистический и коэффициентный.

Согласно аналитическому методу оценки возможных потерь банка осуществляется в соответствии с нормативными документами ЦБ РФ.

Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков составляющих кредитный портфель, отражаются на его качестве. Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля банка являются известные из общей теории: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.

Сущность коэффициентного метода заключается в расчете относительных показателей, позволяющих оценить кредитные риски, входящие в состав кредитного портфеля банка, расчетные значения которых сравниваются с нормативными критериями оценки, и на этой основе качественно и количественно определяется уровень совокупного кредитного риска банка.

Таким образом, методология оценки риска кредитного портфеля банка предусматривает одновременное проведение количественной и качественной его оценки используя такие методы оценки как аналитический, статистический и коэффициентный. Оценка риска кредитного портфеля предполагает группирование кредитов по степени риска и по принципу взаимосвязи заемщиков между собой. Это позволяет банкам создать кредитную политику, направленную на обеспечение безопасности своего функционирования, избегая наступления возможных кредитных рисков и минимизацию их последствий путем эффективного применения методов регулирования риска кредитного портфеля.

На этой основе следует сформулировать и обосновать концептуальный подход к оценке и регулированию риска кредитного портфеля банка.

Раздел 2. Методические основы формирования механизма оценки и регулирования кредитного портфельного риска банка

В отечественной банковской практике отсутствует комплексный механизм, который бы позволил поддерживать оптимальные соотношения между доходностью и риском. В мировой банковской практике используется множество моделей оценки кредитного риска и механизмов его регулирования. При этом критерии управления кредитным риском таких моделей и механизмов не приемлемы в определенных государствах. Поэтому важно определить действенные методы оценки и регулирования кредитного портфельного риска, используя которые руководство банка могло эффективно отслеживать уровень риск по основным позициям: контрагентам, видам операций, срочности операций.

В большинстве имеющихся методик не сформировано должное количество показателей, которые бы отражали качественную сторону риска кредитного портфеля, и на основе которых можно было бы иметь максимально точное представление о реальном и прогнозном уровне риска, а, следовательно, дать руководителям банковских учреждений выбрать достаточно простой и объективный инструмент нейтрализации негативных последствий реализации кредитного риска.

С целью систематизации особенностей оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка необходимо построить концептуальную модель управления данным процессом.

Концепция механизма оценки и регулирования кредитным портфельным риском банка включает в себя определенный набор принципов, постановку цели, задач, механизмов, методов, а также определение рычагов и критериев эффективности применения механизмов и методов.

Должна достигаться следующая цель: повышение качества кредитного портфеля банка путем минимизации его риска.

Качество кредитного портфеля банка характеризуется такими показателями, как размер просроченных займов, займов, погашенных с нарушением сроков погашения, не погашенные в срок кредиты, списанные кредиты. Отклонения данных показателей от стандартных величин в сторону увеличения являются прямой угрозой уменьшения прибылей, капитала банка, а также проявлением риска кредитного портфеля банка.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь. При этом для принятия эффективных управленческих решений нужно наиболее точно оценить и спрогнозировать уровень кредитного портфельного риска. Поскольку при максимально возможном определении и прогнозировании уровня риска кредитного портфеля банк может применить адекватные методы регулирования с целью минимизации такого риска, и соответственно повысить качество кредитного портфеля банка.

Основные элементы механизма оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка:

- механизм комплексной оценки кредитного портфельного риска банка, в основе которого лежит аналитический, статистический и коэффициентный методы оценки риска кредитного портфеля банка. Методология проведения комплексной оценка кредитного риска предусматривает объединение количественного и качественного анализа;

- экономико-математическая модель прогнозирования риска кредитного портфеля банка предполагает определение возможного уровня кредитного портфельного риска банка в зависимости от ожидаемой величины просроченной задолженности в объеме кредитного портфеля банка, используя регрессионный метод выявления тенденций.

2.1 Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка

Проблема минимизации кредитного риска требует создания адекватной методики оценки его риска, которая может быть унифицирована только определенной мерой, ведь каждый банк имеет собственную клиентуру, свой сегмент рынка, отраслевую специфику, конкретные возможности и т.п. Тем не менее, необходимо определить минимальный состав показателей оценки кредитного риска, поскольку это помогает банкам разработать собственную систему поддержки управленческих решений по предоставлению ссуд и обеспечивает заданный уровень качества кредитного портфеля банка. То есть на данный момент весьма актуальной является задача определения состава показателей, характеризующих совокупный кредитный риск банка и которые подобраны таким образом, чтобы руководство могло эффективно отслеживать уровень риска.

Решением данной проблемы может служить создание комплексной оценки риска кредитного портфеля банка, предусматривающей одновременное проведение количественной и качественной оценки кредитного риска.

В процессе теоретико-прикладных аспектов оценки риска кредитных операций банка, на наш взгляд, оптимальной методикой количественной оценки риска кредитного портфеля банка является методология оценки степени риска кредитного портфеля банка. Это математическая процедура для структуризации и иерархического предоставления множества показателей, которые определяют фактический уровень риска, служат базой для прогнозирования возможных последствий негативного проявления риска и предоставляют возможность выбрать эффективные методы его регулирования.

Возможная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю - это важнейшая характеристика кредитного риска, так как служит центром распределения его вероятностей. Смысл данного показателя заключается в том, что он показывает наиболее правдоподобное значение уровня риска и определяется следующим образом:

(2.1.1)

где S_i - сумма предоставленных кредитов і-ой группе контрагентов, і = 1, n;

p_i(c) - кредитный риск относительно і-ой группы контрагентов.

Данный показатель является обобщенной количественной характеристикой, которая не позволяет принимать решение по поводу применения основных методов регулирования риска кредитного портфеля (диверсификации или концентрации). Однако для принятия решения необходимо определить меру изменчивость риска кредитного портфеля. Для этого на практике применяют две близко связанные категории: дисперсию и среднеквадратическое отклонение. Для их расчета необходимо определить средневзвешенный риск кредитного портфеля банка по следующей формуле:

(2.1.2)

Приведенный показатель является базисной величиной для расчета вариации кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка.

Следовательно, дисперсию (вариацию) кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка можно определить следующим образом:

, (2.1.3)

где

Приведенный показатель отражает вариацию признака по всей исследуемой совокупности под влиянием всех факторов, обусловивших эту вариацию.

На практике результаты анализа более наглядны, если показатель разброса случайной величины выражен в тех же единицах измерения, что и сама случайная величина. Для этих целей используют среднеквадратичное отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка:

(2.1.4)

Расчет этого показателя позволяет определить тесноту связи результативного и группировочного факторного признака. Оно имеет следующие пределы: 0 < у(р) < 1. Если у(р) = 0, то группировочный признак не влияет на результативный, а если у(р) = 1 - результативный признак изменяется только в зависимости от группировочного.

Дисперсия (вариация) и среднеквадратичное отклонение характеризуют меру распыленности кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и средневзвешенного кредитного портфельного риска. Эти показатели отображают диверсификацию кредитного портфеля относительно риска. Чем больше значения дисперсии (вариации) и среднеквадратичного отклонения, тем более диверсифицированным с точки зрения риска является кредитный портфель банка.

Использование в процессе анализа только двух параметров (средней и стандартного отклонения) может приводить к неверным выводам. Стандартное отклонение неадекватно характеризует риск при смещенных распределениях, т.к. игнорируется, что большая часть изменчивости приходится на “хорошую” (правую) или “плохую” (левую) сторону ожидаемой доходности. Поэтому при анализе асимметричных распределений используют дополнительный параметр - коэффициент асимметрии кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель банка. Он представляет собой нормированную величину третьего центрального момента и определяется по формуле:

(2.1.5)

Чем меньше коэффициент асимметрии, тем меньше степень риска кредитного портфеля, поскольку неблагоприятные отклонения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного портфельного риска с относительно большим весом расположенные справа наиболее близки к средневзвешенному кредитному портфельному риску (меньше отклоняется от него в неблагоприятную сторону), а соответствующие (благоприятные) значения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля значительно отдалены от средневзвешенного портфельного риска.

По результатам проведенного комплексного анализа совокупного кредитного риска банка можно определить его степень следующим образом (таблица 3):

Таблица 3. Предлагаемая шкала оценки кредитного портфельного риска банка

Качественная оценка риска	Количественная оценка риска
Низкий уровень риска	0-10%
Умеренный уровень риска	11-20%
Высокий уровень риска	Более 21%

Под кредитным портфелем с низким (допустимым) уровнем кредитного риска следует понимать такой кредитный портфель, который обеспечивает прибыльность банку даже при наступлении всех возможных рисков.

Наличие кредитного портфеля с умеренным уровнем риска предполагает возможность потери большей части своих доходов, но имеется тенденция повышения качества портфеля в долгосрочной перспективе.

Кредитный портфель с высоким уровнем риска характеризуется наличием такого уровня риска по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию банковского учреждения, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов банка окажется недостаточно. Это может привести к банкротству банка, его закрытию и распродаже активов.

Такой подход к оценке риска кредитного портфеля банка основан на анализе чувствительности кредитного риска к изменению его структуры. Точность оценки риска кредитного портфеля в этом случае будет зависеть от выбора классификационных признаков кредитного портфеля банка, по которым можно наиболее точно определить средний уровень кредитного риска. В качестве такого критерия мы предложили использовать:

- классификацию кредитного портфеля по основным группам контрагентов банка, что облегчает определение кредитного риска при диверсификации портфеля и выбор методов его регулирования См. приложение выдержки из Базель 2.

2.2 Модель прогнозирования совокупного кредитного риска банка

Современные банки при осуществлении кредитной деятельности должны не только оценивать уровень кредитного портфельного риска, но и определять его прогнозное значение. Однако в настоящее время серьезной проблемой является отсутствие действенных инструментов прогнозирования уровня риска кредитного портфеля банка. Решением такой задачи может послужить использование качественно новых подходов к прогнозированию экономико-математических методов и электронно-вычислительной техники.

Процесс построения модели прогнозирования риска кредитного портфеля банка следует начинать с определения критериев изменения его уровня. На наш взгляд, в качестве такого критерия следует применить объем просроченной задолженности в совокупном объеме предоставленных кредитов. Он наиболее точно характеризует качество кредитного портфеля и является наиболее прогнозируемым среди показателей портфельного кредитного риска банка.

Данный показатель выступает своего рода базовым финансово-экономическим индикатором качества кредитного портфеля банка, характеризующим прямо пропорциональную изменчивости уровня кредитного портфельного риска банка.

Именно просроченная задолженность увеличивает степень кредитного риска и соответственно снижает качество кредитного портфеля банка. Показатель доли просроченных кредитов (Д_пр) рассчитывается по формуле:

, (2.2.1)

где С_ст - стандартные кредиты, погашаемые вовремя и полностью, либо кредиты, срок платежа по которым еще не наступил;

С_нст - нестандартные кредиты (просроченные), т.е. кредиты, не погашенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки;

С_общ - кредитные вложения (всего), предоставленные заемщикам, т.е. сумма стандартных и просроченных кредитов (С_общ = С_ст + С_нст).

Предположим что С_общ ? С_нст ? 0, а С_ст > 0.

Значение показателя Д_пр зависит от объема и структуры кредитного портфеля банка, определяемые рядом факторов, основные из которых являются: показатель изменения качества обслуживания долга и средний уровень платежеспособности заемщиков банка.

На наш взгляд, показатель изменения заемщиками качества обслуживания долга целесообразно будет определить следующим образом:

(2.2.2)

где dС - долги по кредитам;

V_кп - объем кредитного портфеля банка;

Upc - неоплаченные проценты по кредитам;

Аpc - начисленные проценты по кредитам.

Данный показатель характеризует средний процент неоплаченных кредитов и процентов по ним. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об изменении структуры кредитного портфеля в худшую сторону, что в свою очередь обуславливает снижение качества кредитного портфеля банка и увеличивает уровень совокупного кредитного риска. Поскольку снижение качества обслуживания долга предполагает снижение класса заемщика, то у банка возрастает вероятность возникновения дополнительных потерь по кредитным операциям. Значение показателя должно стремиться к 0.

Вторым фактором, предопределяющим изменение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле является средний уровень платежеспособности заемщиков, для расчета которого можно воспользоваться следующей формулой:

, (2.2.3)

где СА_рr - сумма кредита, по которой заемщик увеличил свой кредитный рейтинг;

СА_cr - сумма кредита, по которой заемщик уменьшил свой кредитный рейтинг.

Чем выше средний уровень кредитоспособности, тем больше вероятность своевременного и полного расчета заемщика с банком, т.е. максимальное значение данного показателя будет составлять 100%. Высокое значение данного показателя свидетельствует также о неэффективной системе оценки кредитоспособности заемщика Егорова Н.Е., Смулов А.М. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. Пособие. - М.: Дело, 2002..

Следовательно, данные факторы могут оказать долгосрочное определяющее влияние на формирование средней величины уровня просроченной ссудной задолженности, а также рискованности и качества кредитного портфеля, понижая или повышая их.

С целью определения закона изменения доли просроченной задолженности в кредитном портфеле банка также воспользуемся уравнением полного дифференциала. Итак, представим прогнозное изменение величины (ДД_пр), если изменяются параметры (С_нст) и (С_ст):

 (2.2.4)

где ДД_пр - прогнозируемое изменение доли просроченной задолженности;

ДС_нст - изменение объемов нестандартных кредитов;

Д С_ст - изменение объемов стандартных кредитов.

Данная формула позволяет определить, насколько изменится показатель Д_пр при заданных изменениях показателей С_ст и С_нст.

Если полученное значение показателей ДД_пр умножить на запланированный объем кредитных ресурсов банка, то получим прогнозную величину объема просроченной задолженности банка.

При реализации данного подхода к определению прогнозного значения доли просроченной задолженности банка, на наш взгляд, необходимо учитывать следующие основные условия, в которых может оказаться банковское учреждение, осуществляющее кредитную деятельность. Во-первых, когда практически не изменяется объем кредитных ресурсов банка (С_общ=const). Во-вторых, когда уровень нестандартных кредитов либо стандартных на протяжении нескольких периодов остается на прежнем уровне.

На наш взгляд, Д_пр должно принадлежать интервалу [0; 0,10], т.е. банк должен поставить перед собой задачу удержания просроченной задолженности до 10%.

Следует отметить, что у банка активно занимающегося кредитованием Д_{пр min} не может равняться 0. Вместе с тем стремление к «нулевой отметке» вполне достижимое, т.е. Д_{пр min} принадлежит интервалу [0; 0 + Д]. Оптимальное значение Д, на наш взгляд, от 3 до 5%.

Для кредитного работника, осуществляющего планирование кредитной деятельности банка, важно знать, какое изменение стандартных и нестандартных кредитов приведет к намеченному изменению показателя Д_пр или как повлияет на последнее изменение стандартных кредитов, допустим, на 5%, а нестандартных - на 2%.

Чтобы определить зависимость изменения уровня совокупного кредитного риска от объема просроченной задолженность в кредитном портфеле банка необходимо построить функцию регрессии. Поскольку уровень просроченной кредитной задолженности непосредственно увеличивает кредитный портфельный риск банка и уровень просроченной задолженности практически не изменяется во времени, воспользуемся уравнением линейной регрессии. Линейная регрессия является инструментом статистического анализа, используемого для предсказания будущих значений по имеющимся данным. Данный метод предполагает построение линии тренда, которая показывает равновесное значение объема просроченной задолженности банка.

Пусть переменная у (риск кредитного портфеля) зависит от одной переменной х (объем просроченной задолженности). При этом предполагается, что переменная х принимает заданные фиксированные значения, а зависимая переменная у имеет случайный разброс из-за ошибок измерения, влияния неучтенных факторов и т.д. Каждому значению х соответствует некоторый закон распределения вероятностей случайной величины у. Формула линейной регрессии имеет следующий вид:

, (2.2.5)

где: у - уровень риска кредитного портфеля банка;

а - постоянный коэффициент регрессии;

b - переменный коэффициент регрессии;

х - доля просроченной задолженности.

Для определения параметров регрессии (коэффициентов регрессии) а и b воспользуемся методом наименьших квадратов. Для этого следует решить следующую систему уравнений:

(2.2.6)

(2.2.7)

Из данных уравнений можно вывести, что

(2.2.8)

(2.2.9)

где: х_i - уровень просроченной задолженности в і-ом периоде;

у_i - уровень риска кредитного портфеля банка в і-ом периоде;

n - количество периодов наблюдения, i = 1, n.

Подставив в полученное уравнение ожидаемый уровень просроченной задолженности можно определить прогнозное значение рискованности кредитного портфеля банка.

Таким образом, представленная регрессионная модель прогнозирования кредитного портфельного риска банка строится на прогнозе изменения объема просроченной ссудной задолженности. При определении законов изменения стандартных и нестандартных кредитов, а также удельного веса просроченной задолженности в кредитном портфеле банка с учетом изменения заемщиками качества обслуживания долга и их кредитного рейтинга использовали уравнение полного дифференциала функции. Использование предложенного подхода к прогнозированию риска кредитного портфеля позволяет также планировать структуру кредитного портфеля, что немаловажно при управлении ликвидностью банковского учреждения.

Прогнозирование и планирование уровня кредитного портфельного риска и доли просроченной задолженности осуществляется в долгосрочном и краткосрочном периоде, однако задачи, возникающие в каждом их них различны по уровню сложности, применяемому математическому аппарату и достигаемой точности решения. При прогнозировании на долгосрочную перспективу показатель доли просроченной задолженности является не линейной функцией. В краткосрочном периоде в ряде случаев удается осуществить более точный прогноз изменения уровня совокупного кредитного риска.

На основе полученных результатов необходимо сопоставить фактический и планируемый уровень риска с суммой, которая, согласно политике в области рисков, представляет собой предел потерь по кредитным операциям, тем самым разработать механизм регулирования и направления минимизации риска кредитного портфеля.