Принципы оценки кредитоспособности юридических лиц в коммерческих банках

б) организация взаимодействия со всеми подразделениями Филиала и головной организацией Банка по вопросам противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Юридический сектор

а) осуществление правового сопровождения деятельности Филиала по вопросам розничного и корпоративного обслуживания клиентов Банка;

б) проверка на соответствие действующему законодательству РФ представляемых на подпись руководству Филиала проекты приказов, распоряжений и иных документов правового характера, не содержащих нормативных требований.

Отдел безопасности

а) проверка в рамках своей компетенции физических и юридических лиц - клиентов/потенциальных клиентов Филиала;

б) участие в мониторинге залогового имущества;

в) принятие предусмотренных российским законодательством мер для возврата задолженности клиентов перед Банком.

г) организация и планирование охраны и сохранности имущества, материальных и иных ценностей Филиала

д) контроль соблюдения сотрудниками Филиала требований, касающихся обеспечения сохранности банковской, коммерческой, служебной тайн, а так же защиты сведений, относимых к конфиденциальным;

е) предотвращение участия Филиала в операциях, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путём и финансированием терроризма.

Административно-хозяйственный отдел

а) организация хозяйственной деятельности и материальной базы Филиала;

б) организация кадровой работы;

в) организация документационного обеспечения Филиала и его подразделений;

г) выполнение оперативно-организационного обслуживания руководства;

д) обеспечение учета и сохранности архивных документов Филиала.

Сектор IT-поддержки

а) установка, настройка и внедрение программных продуктов для обеспечения основной деятельности Филиала;

б) администрирование Локальной сети Филиала, серверов, рабочих станций, телекоммуникационного оборудования;

в) разграничение доступа сотрудников Филиала к информационным ресурсам Банка, исходя из должностных обязанностей сотрудников и заверенных непосредственным руководителем Заявок на доступ к информационным ресурсам;

г) разработка и выполнение мероприятий по обеспечению защиты ресурсов информационной системы Филиала согласно политике информационной безопасности.

3.2 Анализ кредитного портфеля Филиала «Архангельский» аааа ОАО «Собинбанк»

В таблице 5 приведены показатели кредитного портфеля банка. Оценим качество кредитного портфеля банка (структуру, доходность, достаточность резервов, качество управления, обеспеченность ресурсами), используя показатели таблицы.

Таблица 5 - Показатели кредитного портфеля банка ОАО «Собинбанк» на 01.01.2012

Показатели	Сумма, млн. руб.
Кредиты, выданные предприятиям	1610389,34
В том числе: Просроченные ссуды	15120
Ссуды, по которым прекращено начисление процента	0
Ссуды, по которым процентные платежи и основной долг просрочены: До 5 дней	0
Более 3 дней	30750
Более 90 дней	188
Кредиты, выданные физическим лицам	1470,95
В том числе: Беспроцентные ссуды работникам банка
Просроченные ссуды	0
Ссуды, по которым процентные платежи и основной долг просрочены: До 5 дней	0
Более 30 дней	0
Более 90 дней	0
Кредиты, выданные другим банкам	85000
В том числе: Просроченные ссуды	200
Ссуды, по которым процентные платежи и основной долг просрочены: До 5 дней	50
Более 30 дней	25
Более 90 дней	60
Остаток резерва по срочным ссудам	654000
Остаток резерва по просроченным ссудам	12000
Расчетные и текущие счета юридических лиц	4650
Срочные депозиты юридических лиц	177000
Счета до востребования физических лиц	66000
Срочные депозиты физических лиц	45000
Итог актива баланса	1757181,37
Проценты, полученные за период	960000
Проценты, уплаченные за период	650000
Переоформленная ссуда: Один раз	3000
Два раза	2000
Свыше двух раз	250
С изменением условий КД	3000
Без изменений условий КД	2250

Таким образом, размер кредитного портфеля (КП) составляет 1611860,29 млн. руб.

На рисунке 2 рассмотрим структуру кредитного портфеля банка.

Рисунок 2 - Структура кредитного портфеля банка

Таким образом, наибольшую долю в кредитном портфеле банка занимают кредиты юридических лиц, на их долю приходится 79% кредитного портфеля, 13% приходится на кредиты физических лиц и 8% - на кредиты другим банкам.

Доходность кредитного портфеля (Д) рассчитывается по формуле (12):

Д = Дк / КП, (12)

где Дк - проценты, полученные за период.

Д = 960000,25 / 1611860,29 = 0,5955 или 59,55 %.

Коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается по формуле (13):

Кп = Р / КП, (13)

где Р - сумма созданного резерва.

Кп = (654000+12000) / 1611860,29 = 0,4131 или 41,31 %.

Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля. Таким образом, на каждый рубль кредитного портфеля приходится 41 копейка резерва.

Рассчитаем чистый кредитный портфель по формуле (14):

Чкп = КП - Р, (14)

Чкп = 1611860,29 - (654000+12000) = 945860,29 млн. руб.

Рассчитаем коэффициент просроченных платежей по формуле (15):

Кпр = Под / КП, (15)

где Под - сумма просроченного основного долга.

Кпр = (15120 + 30750 + 1880) / 1611860,29 = 0,0296 или 2,96 %

Таким образом, 2,96 % кредитного портфеля составляют просроченные ссуды. Далее оценим кредитный портфель Банка с помощью коэффициентов.

Прибыльность кредитного портфеля определяется по формуле (16). Норматив значения данного показателя составляет 6 - 14 %.

К1 = (ПД - ПР) / КП, (16)

где ПД - процентные доходы;

ПР - процентные расходы.

К1 = (960000,25 - 650000,21) / 1611860,29 = 0,1923 или 19,23 %.

Доля процентной маржи Банка в его капитале определяется по формуле (17). Норматив значения данного показателя составляет 10 - 20 %.

К2 = (ПД - ПР) / КБ, (17)

где КБ - капитал банка.

К2 = (960000,25 - 650000,21) / 1757181,37 = 0,1764 или 17,64 %.

Рентабельность кредитных вложений определяется по формуле (18). Норматив значения данного показателя составляет 2 - 3,5 %.

К3 = (ПД - ПР) / Чкп, (18)

К3 = (960000,25 - 650000,21) / 945860,29 = 0,33 или 33,0 %.

К4 = ПД / Чкп, (19)

К4 = 960000,25 / 945860,29 = 1,0149.

Таким образом, прибыльность кредитного портфеля составляет 19,23 %, Доля процентной маржи банка в его капитале составляет 17,6 %. Рентбельность кредитных вложений - 33,0 %.

3.3 Кредитная политика и условия кредитования юридических лиц

Кредитная политика ОАО «Собинбанк» представляет собой комплексную систему организационных, управленческих и методологических решений, принципов, стандартов и правил, в совокупности регламентирующих его деятельность на кредитном рынке.

Стратегические подходы и основные принципы организации деятельности Банка в области проведения операций, несущих кредитный риск определяются внутренним нормативным документом - Кредитной политикой ОАО «Собинбанк».

Кредитная политика определяет отношения между банком и его контрагентами - юридическими и физическими лицами при проведении кредитных операций.

Кредитная политика также определяет:

- цели и задачи в области проведения кредитных операций;

- приоритет развития кредитной деятельности;

- принципы организации управления кредитными рисками.

Требования кредитной политики обязательны для исполнения всеми органами и подразделениями банка, принимающими участие в проведении кредитных операций, вне зависимости от их территориального расположения.

Кредитная политика утверждается Советом директоров по представлению Правления Банка и является инструментом реализации стратегии развития банка в области кредитования.

Кредитная политика разрабатывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России и Уставом банка. Общий контроль за ее соблюдением осуществляется в рамках функционирования системы внутреннего контроля банка.

В рамках стратегии развития банк позиционирует себя на финансовом рынке как универсальный финансовый институт федерального уровня с развитой филиальной сетью, активно развивающий продажи банковских продуктов физическим и юридическим лицам.

Ключевым фактором успеха кредитной деятельности и формирования качественного кредитного портфеля является определение целевого рынка банка и фокусирование на максимальном удовлетворении потребностей тех клиентов, которые соответствуют критериям целевого рынка.

Целевой рынок кредитования банка включает в себя:

- целевой рынок кредитования физических лиц;

- целевой рынок кредитования юридических лиц.

Целевой рынок кредитования (финансирования) юридических лиц включает в себя контрагентов банка, которые по комплексу факторов (тип бизнеса, размер, вид собственности, положение на рынке в своей отрасли, степень риска и уровень возможных доходов для банка) соответствуют требованиям банка.

ОАО «Собинбанк» оказывает широкий спектр услуг по кредитованию субъектов предпринимательской деятельности и осуществляет краткосрочное и долгосрочное кредитование клиентов.

Приоритет отдается юридическим лицам - организациям любой организационно-правовой формы, находящимся на общей системе налогообложения, осуществляющим коммерческую деятельность, характеризующимся устойчивой бизнес-моделью, умеренным уровнем рисков, комплексно обслуживающимся в Банке и приносящим ему помимо процентных доходов от кредитования прочие доходы, а также формирующим его ресурсную базу [8].

Важными критериями оценки организаций и индивидуальных предпринимателей являются:

- достаточность капитала клиента;

- рентабельность деятельности клиента;

- длительность опыта ведения бизнеса (как правило, более полугода);

- достаточность поступлений выручки от реализации по расчетному счету заемщика в банке для своевременного и беспроблемного исполнения всех кредитных обязательств;

- высокая информационная открытость по отношению к банку и к контрагентам;

- обязательность в отношении с партнерами и контрагентами, с банком по любым видам финансовых и хозяйственных обязательств;

- соответствие цели получения кредитного продукта стратегии развития клиента, виду бизнеса и положению в отрасли;

- высокое качество финансового менеджмента клиента;

- наличие ликвидного и достаточного обеспечения для покрытия всех обязательств перед банком, в соответствии с реальной рыночной стоимостью обеспечения.

При кредитовании юридических лиц банк ставит своей целью:

- получение стабильного процентного и комиссионного дохода;

- увеличение числа партнеров банка по программам розничного кредитования;

- увеличение и диверсификацию клиентской базы, в том числе для расширения географии присутствия банка (развития инфраструктурной сети).

Целевой рынок кредитования юридических лиц включает в себя следующие группы:

- крупный бизнес;

- малый и средний бизнес.

Приоритеты банка в части предоставления финансирования отдаются указанным целевым группам клиентов следующих отраслей и секторов экономики:

- топливно-энергетический и нефтехимический комплекс (добыча и переработка нефти, газа, газового конденсата, угля, производство, хранение и транспортировка электроэнергии);

- военно-промышленный комплекс, авиационная и авиа-космическая промышленность;

- трубопроводный, железнодорожный и водный транспорт;

- металлургия (добыча и переработка руд черных, цветных и драгоценных металлов), а также добыча и обработка алмазов;

- крупное производство и реализация товаров стабильного спроса (пищевая промышленность, фармацевтика, торговые сети);

- связь и телекоммуникации;

- инфраструктурное строительство регионального и федерального масштаба;

- производство, продукция которого предназначена для конечного розничного потребления;

- оптовая торговля;

- розничная торговля;

- услуги (складские, транспортные, бытовые);

- сельское хозяйство [11].

Особое внимание ОАО "Собинбанк" уделяет кредитованию малого и среднего бизнеса. Согласно Федеральному закону № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей, и крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

а) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов в уставном капитале не должна превышать двадцать пять процентов, доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов;

б) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

1) от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для средних предприятий;

2) до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек;

в) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства (для микропредприятий - 60 млн. рублей, для малых предприятий - 400 млн. рублей, для средних предприятий - 1000 млн. рублей) [9].

Для клиентов группы «Малый и средний бизнес» приоритетными отраслями являются:

- производство, продукция которого предназначена для конечного розничного потребления;

- оптовая торговля;

- розничная торговля;

- услуги (складские, транспортные, бытовые).

Банк предоставляет финансирование организациям, имеющим достаточный опыт работы на рынке. Финансирование не предоставляется, как правило, тем организациям, которые фактически работают на рынке менее полугода (в том числе финансирование стартового бизнеса).

В части диверсификации кредитного портфеля по региональному признаку банк отдаёт предпочтение кредитованию (финансированию) клиентов, расположенных и осуществляющих основную деятельность в регионах, в которых у банка имеется филиал (либо иной формат присутствия). В рамках реализации кредитной политики основными видами финансирования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей являются:

- единовременный кредит;

- кредитная линия (с лимитом задолженности либо с лимитом выдачи);

- овердрафт;

- финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

- банковская гарантия.

Для юридических лиц банк определяет следующие основные цели использования кредитных продуктов:

- финансирование текущей деятельности (пополнение оборотных средств);

- финансирование капитальных вложений (приобретение основных средств);

- финансирование инвестиционных проектов;

- торговое финансирование.

По срокам предоставления кредитных продуктов структура кредитного портфеля банка диверсифицируется на:

- овердрафт - до 30 дней (срок непрерывной задолженности);

- краткосрочные - сроком до 1 года;

- среднесрочные - сроком от 1 года до 3-х лет включительно;

- долгосрочные - сроком свыше 3-х лет.

Сроки, на которые предоставляются кредитные продукты, определяются в зависимости от сроков реализации проектов, потребности заемщика в кредитных ресурсах и оценки возможности погашения заемщиком кредитных обязательств перед банком [26].

На основании представляемых документов Банк производит анализ финансового состояния компании, принимает решение о возможности предоставления кредитных средств. Предпочтение отдается клиентам, находящимся на полном расчетно-кассовом обслуживании в ОАО «Собинбанк». Процентные ставки за пользование кредитными средствами устанавливаются в каждом конкретном случае и зависят от конъюнктуры денежного рынка, срока кредитования, валюты, в которой предоставляется кредитный продукт, порядка уплаты процентов, вида обеспечения, а также от финансового состояния самого заемщика. Целью кредитной работы банка является создание стабильной клиентской базы, состоящей из надежных заемщиков, и формирование доходного кредитного портфеля с поддержанием кредитного риска на приемлемом уровне. Банк придерживается всесторонне взвешенного подхода в вопросах кредитования, поэтому особое внимание сосредоточено на детальном анализе представляемых кредитных проектов, мониторинге финансового состояния и бизнеса клиента-заемщика. Фиксированные кредитные программы в настоящее время отсутствуют, продуктовая линейка пока находится в разработке. Однако существует ряд условий, обязательных для каждого заемщика. В таблице 6 представлены основные условия кредитования малого и среднего бизнеса.

Таблица 6 - Условия кредитования юридических лиц в ОАО «Собинбанк»

Условие	Содержание
Требования к заемщику	Кредит предоставляется юридическим лицам, срок деятельности компании которых составляет не менее 6 месяцев.
Форма предоставления	Кредит (разовая выдача), возобновляемая/невозобновляемая кредитная линия.
Сумма кредита	От 1,5 млн. рублей
Срок кредита	До 3 лет
Процентные ставки	От 9 % до 16 % годовых
Материальное обеспечение	Залог недвижимости с дисконтом до 50 %, транспортные средства, товары в обороте, ценные бумаги.
Поручительство	Поручительство основных собственников бизнеса.
Погашение	Ежемесячно равными долями, ежемесячно неравными долями (при наличии сезонности). Возможна отсрочка в погашении основного долга до 3 месяцев.
Досрочное погашение кредита	Возможно, комиссия не взимается.
Затраты заемщика	Комиссия за выдачу кредита - от 0,8 % от суммы кредита.
Пени за просрочку платежа по кредиту	0,5 % от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки
Срок рассмотрения заявки	В течение 14 дней после предоставления полного пакета документов.

Процентная ставка по кредитам варьируется в зависимости от срока кредитования и величины выручки предприятия. Такие гибкие условия кредитования обеспечивают индивидуальный подход к каждому заемщику. В таблице 7 представлены процентные ставки по кредитам в рублях для юридических лиц.

Таблица 7 - Процентные ставки по кредитам для юридических лиц, В процентах

Срок договора (количество дней)	Для заемщиков с выручкой менее 0,5 млрд. руб.	Для заемщиков с выручкой 0,5 - 1 млрд. руб.	Для заемщиков с выручкой 1 - 2,5 млрд. руб.	Для заемщиков с выручкой 2,5 - 5 млрд. руб.	Для заемщиков с выручкой свыше 5 млрд. руб.
До 30 дней (овердрафт)	12,5	12,0	11,0	10,0	9,0
До 90 дней	13,0	12,5	11,5	10,5	9,0
До 180 дней	13,5	13,0	12,0	11,0	9,5
До 365 дней	14,0	13,5	12,5	11,5	10,0
До 730 дней	15,0	14,0	13,5	12,5	10,5
До 1095 дней	16,0	14,5	14,0	13,0	11,0

3.4 Сравнительная оценка методик экономического анализа кредитоспособности заемщика

Различия между моделями кредитоспособности заемщика, используемые кредитными организациями обусловлены приоритетностью использования количественных и качественных методов анализа. Однако при одновременном применении на практике статистических методов и методов экспертной оценки различия между моделями нивелируются.

Согласно положению Банка России, перечень анализируемых показателей и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно, в зависимости от вида деятельности заемщика банка с учетом требований Положения №254-П. На основе проведенного анализа финансовое положение заемщика может классифицироваться как хорошее, среднее и плохое [10].

Положением №254-П определены критерии оценки только одного качественного показателя - качества обслуживания долга. Существенными недостатками данной методики являются отсутствие четких критериев классификации факторов деятельности организаций, перечня общедоступной информации, необходимой для проведения анализа, субъективный выбор кредитной организацией системы показателей для анализа, отсутствие критериальных границ значений финансовых показателей, а также субъективность оценки и учета качественных показателей [32].

Сравнительная характеристика методик анализа кредитоспособности заемщика ряда банков, осуществляющих деятельность на территории Архангельской области приведена в таблице 8.

Таблица 8 - Сравнительная характеристика методик анализа кредитоспособности банков

Критерий	Требования банка России	АК «Сбербанк России»(ОАО)	ОАО «Альфа-Банк»	ОАО «Банк Уралсиб»
Состав системы показателей ранжирования заемщика	Перечень показателей определяется банком самостоятельно	Коэффициент автономии, доля оборотных активов в общей величине совокупных активов, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, оборачиваемости и рентабельности активов	Имущественное состояние, ликвидность, финансовая устойчивость, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, прибыль, деловая активность, рентабельность, реализация и кредитные обороты, кредитная история, качество управления и деловая репутация, положение на рынке, контрагенты, денежные финансовые потоки, кредитный проект	Отрасль/рынок, зависимость от нерыночных и рыночных факторов, управление компанией, надежность компании, кредитная история, качество обеспечения, денежное покрытие, прибыльность, обороты по счетам, ликвидность, независимость, дебиторская и кредиторская задолженности, запасы, эффективность использования активов, стабильность работы, стороннее финансирование
Присвоение кредитного рейтинга	-	+	+	+
Способ присвоения кредитного рейтинга	-	Ограниченная экспертная оценка	Ограниченная экспертная оценка	Ограниченная экспертная оценка
Зависимость показателей кредитного рейтинга	-	Линейная	Линейная	Линейная
Расчет финансовых коэффициентов	+	+	+	+
Расчет динамики финансовых показателей	+	+	+	+
Учет качественных факторов	Должны учитываться банком самостоятельно, четкие требования (рекомендации) отсутствуют	+	+	+
Учет вида деятельности (отраслевых особенностей) заемщика		+	+	+
Влияние сезонных факторов и цикличности развития экономики	-	-	-	+
Прогноз финансового состояния заемщика	-	-	-	-
Классификация финансового состояния заемщика	Хорошее	Благополучное	Хорошее I Хорошее II Хорошее IIIA	Хорошее
	Среднее	Относительно благополучное Среднее	Среднее IIIБ Среднее IV	Среднее
	Плохое	Относительно неблагополучное Неблагополучное	Плохое V	Плохое

Системы отбора очень разнообразны и имеют множество недостатков. Для выбора оптимальной модели необходим подробный анализ с выделением положительных и отрицательных моментов в каждом варианте отбора.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками являются:

а) необоснованный подбор финансовых коэффициентов, их оптимальных значений, весов значимости при определении кредитного рейтинга;

б) отсутствие анализа финансового состояния заемщика с учетом вида его деятельности (отраслевой специфика);

в) многообразие различных методик анализа кредитоспособности и факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности конкретного заемщика;

г) использование определенного банком набора количественных и качественных показателей, отсутствие должного внимания к отдельным факторам, не учитываемым в методике банка, но оказывающим влияние на заемщика;

д) отсутствие четкой взаимосвязи документов, посвященных вопросам оценки финансового состояния заемщика и определению величины резерва на возможные потери по ссудам, в аспектах:

1) дифференциации ставок отчислений в резервы в зависимости от конкретных параметров финансового состояния,

2) степени влияния финансового состояния, оцененного по конкретным документам, представленным заемщиком, на уровень кредитного риска по кредитной организации,

3) взаимозависимости периодичности пересмотра размера резерва на возможные потери и оценки финансового состояния заемщика, в том числе в связи с изменением применяемой методики оценки финансового состояния или кредитного риска в целом,

4) объединения методики оценки кредитного риска с методикой расчета резерва на возможные потери,

5) неприменение методики стресс-тестирования до выдачи кредита (определения влияния на финансовую устойчивость банка возможной необходимости создания резерва на возможные потери в максимальном размере),

6) непринятие во внимание при расчете резерва на возможные потери данных о финансовом состоянии заемщика, полученных из внешних источников (СМИ, контрагентов и др.),

е) недостаточное внимание со стороны службы внутреннего контроля банка к изменению кредитного риска, что проявляется:

1) в неприменении средств тестирования используемых методов оценки кредитного риска (в большинстве случаев проверке подлежат лишь результаты, получаемые с помощью этих методов),

2) недостаточной критичности внутреннего контроля банка по отношению к кредитной деятельности (неприменение принципа осторожности),

ж) недостатки в процедурных вопросах:

1) слабое освещение роли мотивированного суждения и его приемлемости для корректировки результатов оценки кредитного риска, получаемого из формализованных процедур,

2) субъективизм принятия решения кредитными экспертами, которое зачастую основано только на их интуиции, личном опыте и культуре кредитования (при этом качество оценки является культурной величиной),

3) недостаточная роль и недостаточно высокий уровень квалификации работников кредитного отдела при вынесении профессионального суждения об уровне кредитного риска заемщика,

4) недостаточное наделение работников банка полномочиями по определению наиболее подходящего инструментария для оценки кредитного риска в конкретных случаях (либо отсутствие указания на приоритет тех или иных методов оценки во внутрибанковских документах), например отсутствие описания области применения кредитной истории,

5) отсутствие связи во внутрибанковских положениях политики и процедур оценки кредитного риска с точки зрения ее влияния на достаточность капитала банка [1].

4. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ В ФИЛИАЛЕ «АРХАНГЕЛЬСКИЙ» ОАО «СОБИНБАНК» НА ПРИМЕРЕ ОАО «АВТОТРЕЙДИНГ»

4.1 Описание заемщика

4.1.1 Краткая характеристика ОАО «Автотрейдинг»

«Автотрейдинг» входит в число крупнейших транспортно-экспедиционных компаний в России, которая почти 19 лет работает на рынке грузоперевозок. На сегодняшний день сеть «Автотрейдинга» насчитывает 90 филиалов по всей стране, обеспечивая доставку грузов более чем в 1900 населенных пунктов от Калининграда до Владивостока.

С 1993 года «Автотрейдинг» специализируется на доставке сборных грузов по России без ограничений по весу, от 1 кг. Компании доверяют доставку не только стандартных, но и особо сложных негабаритных грузов. «Автотрейдинг» - один из немногих перевозчиков, который использует технологию евротары - специальных бортов, обеспечивающих высокую сохранность груза на паллете. Компания обеспечивает высокие стандарты безопасности и гарантирует своим клиентам своевременность доставки и качество сервиса. Междугородние перевозки грузов производятся в сопровождении охраны, а все перемещения нашего транспорта отслеживаются спутниковыми системами позиционирования. О статусе доставки клиент может узнать в режиме «онлайн» через трекинговую систему на сайте. Кроме того, клиент может получать электронные оповещения об основных этапах прохождения груза. Широкая партнерская сеть позволяет компании «Автотрейдинг» помимо России обеспечивать перевозки грузов и в зарубежные пункты доставки, используя не только собственный автомобильный, но и железнодорожный, а также авиационный транспорт [27].

4.1.2 Услуги, предоставляемые компанией

ОАО «Автотрейдинг» предоставляет широкий спектр услуг, среди них:

- автомобильные перевозки сборных грузов;

- международная отправка;

- доставка сборных грузов;

- автоперевозки;

- контейнерные перевозки;

- авиаперевозки, комбинированные авиаперевозки;

- услуги по таможенному оформлению и сертификации;

- помощь в области ВЭД;

- прием и выдача по ассортименту;

- экспедирование отправлений.

Автомобильные перевозки на сегодняшний день являются одними из наиболее востребованных услуг на логистическом рынке из-за достоинств, среди которых главным образом выделяют маневренность, возможность использования разнообразных маршрутов и индивидуальных схем доставки. Компания перевозит сборные грузы, которые можно отправить в любой город Российской Федерации груз весом от 1 кг.

Единственным недостатком перевозки сборных грузов является необходимость ожидания полной комплектации транспортного средства и складского хранения груза.

Для обеспечения максимального комфорта клиентам при сотрудничестве компания «Автотрейдинг» предоставляет ряд дополнительных услуг:

- выезд экспедитора для получения груза по любому адресу;

- доставка грузов по указанному адресу получателя;

- предоставление грузчика по адресу получателя;

- доставка грузов «от двери к двери»;

- доставка грузов с уведомлением;

- доставка грузов с объявленной стоимостью (0,5%);

- транспортировка грузов в опломбированной упаковке;

- бесплатное хранение в течение 3-х суток с момента оповещения получателя, для иногородних получателей - 5-ти суток;

- профессиональная подготовка груза к перевозке (упаковка в евротару, на время транспортировки груза предоставляется бесплатно) ;

- предоставление транспорта грузоподъемностью от 0,5 до 20 тонн для получения и доставки груза;

- транспортировка негабаритных грузов (для грузов весом свыше 1500 кг и длиной 6 м стоимость перевозки увеличивается на 30%).

Воспользовавшись дополнительными услугами компании «Автотрейдинг», можно отправлять сборные грузы по наиболее эффективной схеме доставки.

Компания предлагает разнообразные виды и схемы международных перевозок. В каждом конкретном случае разрабатывается и исполняется именно та схема доставки груза, которая оптимальна для отправителя с точки зрения сроков, цены и удобства.

Особое внимание уделяется международной перевозке сборных грузов. ОАО «Автотрейдинг» является оператором по доставке сборных грузов и успешно работает на всех направлениях. Отлаженный механизм перевозок позволяет гарантировать качественную и своевременную доставку груза.

Компания располагает шестью складами консолидации в Европе и Азии и достаточной инфраструктурой для доставки сборных грузов практически из любой точки мира.

Перевозка автомобильным транспортом -- оптимальное решение, когда требуется доставить груз на сравнительно небольшое расстояние.

Осуществляет контейнерные грузоперевозки в Россию из стран Азии (Китай, Южная Корея, Япония, Малайзия, Вьетнам) и стран Северной и Южной Америки. Также осуществляются контейнерные перевозки из ряда европейских стран, имеющих морские порты: Италии, Испании, Великобритании, Нидерландов.

При доставке грузов на дальние расстояния предлагаются комбинированные перевозки с использованием различных видов транспорта: морские контейнерные перевозки до портов стран Балтии с последующей доставкой автотранспортом до Москвы и любого другого города России.

Авиаперевозка груза просто незаменима, когда товар должен быть доставлен на большое расстояние в сжатые сроки. Авиаперевозка позволит получить груз с любого континента всего за сутки.

Предлагается схема комбинированных авиаперевозок для доставки товаров из стран Юго-Восточной Азии, а также Северной и Южной Америки. Груз сначала доставляется авиалиниями до нашего склада консолидации в Германии в городе Химмелькрон. Затем он перегружается в автомобильный транспорт и регулярными рейсами перевозится до Москвы, далее получателю в любом регионе России.

Осуществляя международную грузоперевозку, мы готовы в любой момент проинформировать о местонахождении груза.

Выполняя перевозку, компания оказывает весь перечень таможенных услуг: обеспечивает оперативное и своевременное прохождение всех операций, связанных с оформлением товара, и предоставляет полный комплект документации, подтверждающий его легальный ввоз в Россию. Сотрудничает с крупнейшими таможенными брокерами России, имеющими все необходимые лицензии на оказание услуг по таможенному оформлению товаров без промедлений и отсрочек

Если для товара требуется обязательная сертификация для прохождения импортного оформления, компания предлагает помощь в оформлении сертификатов соответствия, санитарно-эпидемиологических заключений и ряда других необходимых документов.

Мы поможем найти поставщика, готовы оформить полный комплект документов, необходимых для дальнейшей продажи товара на территории России, включая услуги таможенного брокера, финансовое сопровождение сделок, помощь в регистрации на таможенном терминале и ряд других дополнительных услуг

Услуга приема и выдачи груза по ассортименту подразумевает вскрытие груза при представителе клиента, пересчет и сверку согласно сопроводительным документам.

Услуга приема и выдачи груза по ассортименту является дополнительной и оплачивается отдельно. Стоимость услуги составляет 0,5% от объявленной стоимости груза, но не менее 500 рублей.

Компания «Автотрейдинг» предлагает услугу экспедирования - ответственной доставки документов, корреспонденции, компакт-дисков и компактных грузов весом до 5 кг, между Москвой и городами России.

Отправление предъявляется к перевозке в упакованном виде. Упаковка должна соответствовать характеру вложения и исключать доступ к содержимому отправления [28].

4.2 Оценка кредитоспособности юридического лица на примере ОАО «Автотрейдинг»

Для оценки кредитоспособности необходимо провести проанализировать отдельное юридическое лицо. Рассмотрим методику на конкретном примере -ОАО «Автотрейдинг»».

На первоначальном этапе следует провести финансовый анализ предприятия. Он основывается на данных официальной бухгалтерской отчетности - формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за последние 3 отчетных периода (лет). Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках приведены в приложениях Б и В соответственно.

За 3 года валюта баланса ОАО «Автотрейдинг» (приложение В) уменьшалась и возрастала, в результате с начала 2009 на конец 2011 она выросла на 442 тыс. руб. и составила 725 тысяч рублей.

Изменения валюты баланса с конца 2008 года произошли в активе - в части оборотных активов - за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности. В пассиве существенное увеличение произошло в части нераспределенной прибыли.

Актив баланса на 31.12.2011 года полностью сформирован за счет оборотных активов.

Оборотные активы компании в сумме 725 тысяч рублей представлены:

- запасами в сумме 333 тысячи рублей (доля в оборотных активах 45,93 %).;

- краткосрочной дебиторской задолженностью в сумме 352 тысяч рублей (48,55%);

- остатки денежных средств составляют на 31.12.2010 года - 40 тысяч рублей (доля в валюте баланса 5,52 %).

Пассив баланса на последнюю отчетную дату - 31.12.2010 года на 68,00 % сформирован за счет собственных средств и на 32,00 % - за счет привлеченных.

Собственные средства в сумме 493 тысяч рублей представлены:

- уставным капиталом в сумме 10 тысяч рублей (2,03 %);

- нераспределенной прибылью в сумме 483 тысяч рублей (97,97 %).

Привлеченные средства в сумме 232 тыс. руб. представлены:

- кредиторской задолженностью поставщикам и подрядчикам в сумме 167 тысяч рублей (71,98) %);

- краткосрочными задолженностью по налогам и сборам в сумме 65 тысяч рублей (28,02 %).

Отчет о прибылях и убытках ООО «Автотрейдинг» представлен в приложении В. Выручка на 31.12.2011 года составила 3650 тысяч рублей или примерно 304 тысяч рублей среднемесячно. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка увеличилась на 7,41 %.

Доля себестоимости в выручке из года в год колеблется и составляет в среднем от 70 до 92 %.

По состоянию на 31.12.2011 года чистая прибыль составила 38 тысяч рублей, что значительно ниже величины чистой прибыли за аналогичный период прошлого года более, чем в 3,5 раза. Получаемая компанией прибыль не вкладывается в развитие предприятие, а переходит в нераспределенную прибыль.

Далее, опираясь на бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, необходимо провести финансовый анализ отчетности предприятия и рассчитать финансовые коэффициенты.

Результаты расчета необходимых, согласно методике ОАО «Собинбанк» , коэффициентов представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Финансовые коэффициенты ОАО «Автотрейдинг»

Наименование коэффициента	На 31.12.09	На 31.12.10	На 31.12.11	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,01	0,17	для России не установлено
Коэффициент срочной ликвидности	0,97	0,25	1,69	?1
Коэффициент текущей ликвидности	1,77	2,20	2,44	от 1 до 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,48	0,32	0,74	?0,1
Коэффициент финансирования	0,86	0,46	2,29	?1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	2,05	3,15	1,36	?0,6
Срок хранения запасов	60,12	72,18	28,17	-
Срок погашения дебиторской задолженности	32,46	21,20	35,20	-
Срок погашения кредиторской задолженности	35,91	91,11	23,20	-
Период оборота активов	165,34	189,01	126,81	-
Период оборота собственного капитала	131,06	142,13	157,71	-
Рентабельность продаж	6,83	3,58	1,04	-
Общая рентабельность отчетного периода	116,59	108,89	142,08	-
Экономическая рентабельность	7,98	3,89	1,48	-
Рентабельность собственного капитала	77,75	30,85	7,13	-

Анализ финансовых показателей ОАО «Автотрейдинг» показывает, что:

- показатели ликвидности применяются для оценки способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к улучшению, но коэффициент срочной ликвидности в первые два периода и коэфициент срочной ликвидности в первом периоде были ниже норматива;

- коэффициент обеспеченности собственными источниками финасирования имеет положительное значение, кроме того имеет тенденцию к росту. Это означает, что компания располагает собственными оборотными средствами и покрывает часть оборотных активов за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю устойчивых источников финансирования (собственный капитал и долгосрочные обязательства) в структуре источников формирования имущества. Желательно поддерживать этот показатель на высоком уровне, т.к. это свидетельствует о стабильной структуре финансов и положительно оценивается инвесторами и кредиторами. Этот показатель выше норматива во всех рассматриваемых периодах;

- все показатели деловой активности имеют тенденцию к улучшению. Увеличивается оборачиваемость как запасов, так и активов в целом, дебиторской и кредиторской задолженности, что ведет к сокращению операционного и финансового циклов;

- коэффициенты рентабельности в течение всех периодовположительные.

В ходе оценки кредитоспособности определим рейтинг заемщика. Рейтинг - оценка финансового положения клиента, обозначаемая с помощью группы символов от A (наивысшая оценка) до Е (наихудшая оценка). Рейтинг является агрегированной оценкой имеющейся о клиенте информации, характеризующей его финансовое положение.

Возможные значения рейтинга клиента представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Значения рейтинга заемщика

Рейтинг	Описание
A	Очень высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как очень хорошее и стабильное в долгосрочной перспективе.
B	Высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как хорошее и стабильное в долгосрочной перспективе. Компания не имеет заметных проблем.
C	Средняя степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как удовлетворительное и стабильное в краткосрочной перспективе. Компания не имеет проблем, способных привести к потере кредитоспособности.
D	Низкая степень кредитоспособности. Основные показатели финансового состояния оцениваются как удовлетворительные или близкие к удовлетворительным, но их стабильность сомнительна. Компания имеет достаточно серьезные проблемы либо подвержена существенному риску возникновения серьезных проблем.
E	Недопустимо низкая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное. Компания имеет серьезные проблемы, решение которых, скорее всего, невозможно без внешней поддержки

Кроме основных значений также используются следующие промежуточные значения рейтинга: A/B, B/C, C/D, D/E.

Процедура определения рейтинга состоит из нескольких последовательных шагов. В начале процедуры определения рейтинга необходимо определить группу, к которой относится клиент.

Клиенты - предприятия подразделяются на следующие группы:

- предприятия с длительным коммерческим циклом (за исключением предприятий оптовой и розничной торговли);

- предприятия с коротким коммерческим циклом (за исключением предприятий оптовой и розничной торговли);

- предприятия оптовой торговли;

- предприятия розничной торговли.

Данная компания является предприятием с коротким операционным циклом.

Далее следует провести оценку рассчтанных ранее финансовых коэффициентов. Рассчитанные значения финансовых коэффициентов оцениваются с помощью функции оценки, описывающей непрерывную шкалу, индивидуальную для каждой группы (подгруппы) клиентов. Оценки финансовых коэффициентов имеют значения в диапазоне от 0 до 100.Для определения рейтинга предприятий используются оценки финансовых коэффициентов за последние 5 отчетных дат.

На следующем шаге определим значения количественных и качественных коэффициентов.

Значение каждого количественного коэффициента рассчитывается по значениям оценок соответствующего финансового коэффициента по формуле:

Коэффициент = max [min(Last; Avrg - SKO); MinLast4], (20)

где Last - оценка последнего значения финансового коэффициента;

Avrg - значение на последнюю отчетную дату взвешенной скользящей средней оценок финансового коэффициента (скользящая средняя рассчитывается по 6 последним значениям);

SKO - волатильность оценок финансового коэффициента (СКО, по последним 6 значениям);

MinLast4 - минимум последних 4 оценок финансового коэффициента.

Количественные коэффициенты имеют значения в диапазоне от 0 до 100.При определении рейтинга используются значения количественных коэффициентов за последнюю отчетную дату.

Значения качественных коэффициентов рассчитываются как взвешенная сумма ответов на группу вопросов, которые предполагают два варианта ответа: «Да» (1) или «Нет» (0).Качественные коэффициенты имеют значения в диапазоне от 0 до 100.

При определении рейтинга предприятий также оцениваются следующие параметры:

а) качественные параметры:

1) внутренние факторы (качество акционеров/пайщиков, менеджмент и персонал, корпоративная структура бизнеса, прозрачность и раскрытие информации);

2) внешние факторы (региональная среда, отраслевая среда, рыночная среда, конкурентная среда, взаимоотношения с органами власти);

3) конкурентоспособность компании;

б) первичные количественные параметры:

1) качество структуры активов и пассивов;

2) ликвидность;

3) финансовая устойчивость;

в) вторичные количественные параметры:

1) деловая активность;

2) прибыльность;

г) кредитная история.

Каждый качественный и количественный коэффициент включается в расчет одного параметра (для качественных параметров - одного подраздела). При этом в расчете качественных параметров участвуют только качественные коэффициенты, в расчете количественных параметров - и количественные, и качественные коэффициенты.

Оценка качественных параметров рассчитывается как взвешенная сумма оценок входящих в них подразделов, которые, в свою очередь, рассчитываются как взвешенная сумма качественных коэффициентов.

Оценка количественных параметров рассчитывается как взвешенная сумма количественных и качественных коэффициентов.

Для оценки факторов, способных существенно ухудшить оценку финансового положения клиентов, оценки параметров корректируются с помощью специальных групп вопросов.

Соответствующая специальная группа вопросов учитывается при расчете каждого параметра, как качественного, так и количественного.В случае утвердительного ответа на данные вопросы оценки параметров уменьшаются умножением на поставленные в соответствие этим вопросам веса, которые имеют значения в диапазоне от 0 до 1.Итоговые оценки всех качественных и количественных параметров имеют значения в диапазоне от 0 до 100. Параметры с оценкой не ниже 40 расцениваются как удовлетворительные.

Определение рейтинга клиента заключается в проверке оценок качественных и количественных параметров на соответствие установленным для каждого рейтинга векторам соответствия.

Вектора соответствия состоят из 6 критериев, устанавливающих следующие минимальные пороговые значения:

- для оценок каждого качественного параметра (кроме параметра «Кредитная история»);

- для суммы всех оценок качественных параметров (кроме параметра «Кредитная история»);

- для оценок каждого первичного количественного параметра;

- для суммы всех оценок первичных количественных параметров;

- для суммы всех оценок параметров (кроме параметра «Кредитная история»);

- для оценки параметра «Кредитная история».

Для каждого рейтинга могут быть установлены один или несколько векторов соответствия.

Оценки параметров клиента сравниваются со всеми векторами соответствия всех возможных значений рейтинга. Оценки параметров считаются соответствующими рейтингу, если удовлетворяют всем 6 критериям или хотя бы одного вектора соответствия, установленного для данного рейтинга.

За рейтинг клиента принимается максимальный из всех рейтингов, которым соответствуют оценки параметров клиента.

После определения рейтинга клиента в соответствии с качественными и количественными параметрами рейтинг корректируется с помощью дополнительного параметра «Экспертная корректировка рейтинга», который позволяет аналитику учесть дополнительные характеристики, отражающие общую оценку финансового состояния клиента.

Параметр «Экспертная корректировка рейтинга» может принимать одно из 3 значений:

- положительная;

- нейтральная;

- отрицательная.

Положительная корректировка улучшает рейтинг клиента на одну позицию, отрицательная, соответственно, уменьшает также на одну позицию. Полученное после корректировки значение рейтинга является окончательным [32].

Вышеприведенный алгоритм выполняется путем заполнения специального файла электронных таблиц Excel «ScoringComp». Результат определения кредитного рейтинга и финансового состояния ОАО «Автотрейдинг» приведен в таблице 11.

Таблица 11 - Кредитный рейтинг ОАО «Автотрейдинг»

Параметры кредитного рейтинга:	%
внутренние факторы	21
внешние факторы	15
конкурентоспособность	6
качество структуры активов и пассивов	5
Ликвидность	5
финансовая устойчивость	32
деловая активность	45
Прибыльность	19
кредитная история	68
экспертная корректировка рейтинга	Нет
Кредитный рейтинг	С
Оценка финансового состояния	Удовл.

В случае, если компании выдана валютная гарантия и финансовое состояние оценивается как «хорошее», необходимо определить наличие значимых факторов, способных оказать негативное влияние на выполнение компанией своих обязательств перед бенефициаром.

При анализе компании ОАО «Автотрейдинг» выявлены: тенденция к снижению рентабельности, финансовой устойчивости. Но, поскольку компания является филиалом и имеет хорошую кредитную историю, вероятность исполнения Банком обязательств по гарантии за свой счет представляется несущественной и включение данной гарантии в расчет открытой валютной позиции, в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 124-И, - нецелесообразным [33].

4.3 Проблемы коммерческих банков, связанные с оценкой ааааа кредитоспособности юридических лиц и рекомендации по аааааа совершенствованию кредитного процесса

Анализ проблем, связанных с процессом кредитования клиентов коммерческими банками, имеет большую значимость и является актуальным в современных условиях. Для Собинбанка при кредитовании юридических лиц характерны те же проблемы, что и для большинства коммерческих банков.

Оценка кредитоспособности является сложным процессом и коммерческие банки не всегда могут достичь желаемого результата, т.е. правильно оценить размер риска. Это связано со следующим:

- существует много факторов, по которым трудно дать количественную оценку: репутация заемщика, характер взаимоотношения банка с предприятием и др.;

- слишком большое количество факторов влияет на уровень кредитоспособности на микро- и макроуровнях и их не всегда можно предусмотреть и оценить;

- сложно сделать прогноз деятельности заемщика, т.к. оценка кредитоспособности идет на основе информации за прошлый период, а ссуда выдается на будущий период, т.е. коммерческому банку необходимо правильно определить тенденцию, а также необходимо и после выдачи ссуды анализировать и отслеживать финансовое положение заемщика.

- проблема достоверности информации.

Для решения этих проблем банкам необходимо самим накапливать кредитное досье на заемщиков, совершенствовать методики оценки кредитоспособности.

Необходимость осуществления контроля со стороны Банка России за кредитной деятельностью коммерческих банков заключается в том, что они в погоне за прибылью могут начать проводить излишне рискованные кредитные операции, которые впоследствии негативно отразятся на эффективности функционирования всей национальной банковской системы, приведут к кризису неплатежей и банкротству клиентов. Поэтому важно рассмотреть, как обстоят дела с оценкой кредитоспособности потенциальных заемщиков на уровне коммерческих банков и объективностью контроля над ее определением Банком России [7].

При оценке кредитоспособности потенциальных заемщиков банк ищет ответы на следующие вопросы: как определить текущую и перспективную финансовую состоятельность заемщика, а также как оценить, насколько он готов выполнить обязательства.

Исследования трудов ведущих российских и зарубежных экономистов свидетельствуют, что кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот факт создает трудности, так как кредитный риск банка должен быть оценен и рассчитан.

Для упрощения обозначенной задачи российскими и зарубежными банками разработаны и применяются разнообразные методики определения финансового состояния заемщика. С определенной долей условности их можно разделить на две группы: позволяющие оценить сегодняшнее финансовое положение потенциального заемщика и рассматривающие заемщиков с точки зрения заблаговременного определения возможной ситуации банкротства.

При использовании подобных методик у банков возникает ряд проблем. Первая: какие именно показатели использовать, так как количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа текущего финансового состояния, может быть неограниченно велико. Вторая проблема: какие значения коэффициентов считать нормативными. На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится, а при долгосрочной оценке финансового состояния организаций обращается внимание на накопленные статистические данные о банкротствах. В российских условиях реализовать такую рекомендацию трудно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую невозможно из-за постоянного изменения налогового законодательства и других нормативных актов, регламентирующих деятельность хозяйствующих субъектов. Еще сложнее сравнивать значения анализируемых показателей с так называемыми нормативными значениями при прогнозировании возможного банкротства в будущем, поскольку таковых просто нет. В настоящее время ни один государственный орган не собирает для этого соответствующие данные, а соответственно, и не проводит подобных расчетов.