Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы кредитоспособности малых предприятий
• 1.1 Понятие и критерии кредитоспособности заемщика - малого предприятия
• 2. Анализ методик определения кредитоспособности предприятий малого бизнеса
• 2.1 Оценка методик кредитоспособности, используемых банками в отечественной практике
• 2.3 Использование зарубежного банковского опыта в области оценки кредитоспособности заемщика
• 2.4 Оценка кредитоспособности по методике банка ЗАО " Интеза" и Сбербанка на примере предприятия "Вальди" методика оценки кредитоспособности заемщика, применяемая в ЗАО Банке "Интеза"
• 3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса
• 3.1 Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений
• 3.2 Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты. Актуальность данной темы трудно переоценить, поскольку увеличивающийся спрос на кредитные продукты со стороны предприятий различных отраслей народного хозяйства и рост конкуренции на рынке банковских услуг, вызванный экспансией на кредитный рынок России иностранных кредитных учреждений требует от банков совершенствования механизмов оценки кредитоспособности с целью повышения качества обслуживания клиентов и одновременно минимизации кредитных рисков.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективность использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность возврата кредита определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и показателей, с достаточной полнотой и обоснованностью характеризующих их деятельность не представляется возможным. Это подтверждается как практикой работы зарубежных предприятий, так и предприятий нашей страны

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Целью настоящей дипломной работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности на основе изучения отечественного и зарубежного опыта и оценка возможности использования методов теории нечетких множеств для финансового состояния предприятия - заемщика.

Важность и актуальность этой проблемы обусловили выбор темы дипломной работы.

В работе решаются такие задачи как:

определение сущности понятия и критерии кредитоспособности,

информационной базы анализа,

подходы к анализу кредитоспособности,

методики анализа.

рассмотрение современных проблем оценки кредитоспособности малого бизнеса;

анализ методик оценки кредитоспособности заемщиков, существующих в отечественной и зарубежной практике;

анализ предприятий по методике Сбербанка (рейтинговая) и по методике Банка "Интеза";

разработать предложения по совершенствованию данной методики.

При написании работы использовалась литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методики исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции и России, методика различных банков. Также материалы работ Алексея Недосекина на тему: "Методологические основы моделирования финансовой деятельности с использованием нечетко-множественных описаний".

1. Теоретические основы кредитоспособности малых предприятий

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности заемщика - малого предприятия

Развитие малого предпринимательства (МП) в России является одним из важных направлений решения экономических и социальных проблем. Малое предпринимательство, как особый сектор рыночной экономики, находится на стадии формирования, и его потенциал используется далеко не полностью. МП вносит существенный вклад в формирование конкурентной среды, быстро адаптируясь к внешним условиям и обладая дополнительной возможностью видоизменять конечную продукцию, следуя за спросом.

Определим, что собой представляет малое предпринимательство.

Малое предпринимательство - это совокупность независимых мелких и средних предприятий, выступающих как экономические субъекты рынка. Эти предприятия не входят в состав монополистических объединений и занимают по отношению к ним в хозяйственном отношении подчиненное или зависимое положение [3, с.7].

Затем охарактеризуем понятие кредитоспособности.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия "кредитоспособность" и его содержание в разные периоды трактовались по-разному.

Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин "кредитоспособность". Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина - "платежеспособность".

Наиболее содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая полагает, что кредитоспособность банковских клиентов представляет собой "такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора".

Кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность). Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженность (кроме ссудной) должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда, надежных):

1. выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

2. гарантия другого банка или другого предприятия;

3. страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова. Но можно ли сегодня связывать кредитоспособность заемщика преимущественно с одним из перечисленных факторов, как это делали прежние российские экономисты и как это делают ныне в рыночно развитых странах в отношении возможности получения заемщиком стабильного дохода.

кредитоспособность банковский малое

Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету [19, с.15].

В практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платёжеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.

Платёжеспособность выражается через коэффициент платежёспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или за прошлый период. Если коэффициент равен единице, это значит, что хозяйствующий субъект платёжеспособен. Предметом анализа является потенциальный заёмщик - предприятие или организация, а информационной базой для анализа служит финансовая отчётность по компании (Баланс-форма. №1 и отчёт о прибылях и убытках - форма. №2) [28, с.3].

Кредитоспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору - то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идёт о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое даёт уверенность в эффективном использовании заёмных средств, способности и готовности заёмщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заёмщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ. Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ - то есть оценить бизнес. Тем более что бизнес этот может включать несколько компаний, связанных между собой не юридически, а экономически.

Поэтому, оценивая кредитоспособность, принимают во внимание не только финансовый результат, зафиксированный на отчётную дату в финансовых документах, но и всю схему деятельности компании, чтобы узнать её реальных контрагентов и условия работы с ними. Необходимо понять реальную рентабельность деятельности, которая позволит банку прогнозировать достаточность источников погашения ссуды на период кредитования.

Поскольку платёжеспособность - это оценка прошлого и текущего финансового состояния, а кредитоспособность - оценка выполнения предприятием обязательств по кредитному договору в будущем, необходим также анализ кругооборота фондов предприятия, понимание риска, который не даст завершить его эффективно. Факторы этого риска связаны с отдельными стадиями кругооборота [23, с.48]. Нужно убедиться, что производственные возможности заёмщика позволят ему по максимуму освоить сумму кредита. В противном случае неминуемо снижение показателя рентабельности, который отражает эффективность использования имущества организации: выручка предприятия будет снижаться, кредитная нагрузка на него возрастёт, а в итоге заёмщик окажется неспособным выполнить в срок свои обязательства по кредитному договору.

При расчёте кредитоспособности сотрудник банка строит агрегированный баланс предприятия. Скажем, если сумма испрашиваемого кредита менее года, а у компании есть долгосрочные займы или кредиты, превышающие его по сроку погашения, то при построении агрегированного баланса возможно отнесение этих заёмных средств на увеличение собственного капитала. Замечу, что анализ платёжеспособности такой возможности не даёт.

Не учитывает платёжеспособность и такого важного условия кредитной сделки, как правоспособность заёмщика. Если сделка заключена с правоспособным юридическим лицом, то в случае невыполнения её условий (по уплате основного долга или процентов по ссуде) банк по закону вправе обратить взыскание на предмет залога: недвижимость, товарно-материальные ценности, ценные бумаги и т.д.

Учитывая сказанное выше, можно сделать вывод о том, что кредитоспособность и платёжеспособность различаются между собой:

1) по предмету анализа;

2) по информационной базе;

3) по методам и приёмам;

4) по оценке правоспособности.

С учетом наличия различных формулировок понятий "платежеспособность" и "кредитоспособность", предлагается выделить их принципиальное отличие (Рисунок 1).

Рисунок 1 - Ключевые отличия понятий "кредитоспособность" и "платежеспособность"

Таким образом, нельзя считать платежеспособной ту компанию, которая способна выполнить свои обязательства за счет прекращения контроля над всеми своими активами. Вместе с тем, при оценке платежеспособности нельзя исходить их того, что на погашение обязательств компании могут быть направлены все ее активы, поскольку это приведет к прекращению ее деятельности. [38, с.7].

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора) [39, с.12].

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица - малого предприятия, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, и выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного капитала и коэффициентов финансового левериджа;

степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия,

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового,

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Рассмотренные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.2 Проблемы банковского кредитования малого бизнеса

Во всем мире малый бизнес представляет собой движущую силу экономики, основу формирования стабильного среднего класса в стране. Признание этого факта во многом повлияло на стремление руководства страны сделать развитие малого и среднего бизнеса одним из стратегических приоритетов государственной политики. Доля малого бизнеса в национальной экономике России на сегодня день не превышает 20-25 %. Во всех экономически развитых странах она составляет не менее 40 %, что обуславливает необходимость финансовой, правовой и консультационной поддержки малых предприятий [24, с.125].

В новых экономических условиях одним из важнейших вопросов при создании и функционировании малого предприятия является определение источника финансирования основного и оборотного капитала. Заимствование необходимых сумм становится существенной проблемой.

Существует три наиболее оптимальных варианта привлечения финансовых ресурсов субъектами малого предпринимательства:

· банковский кредит;

· займы, выданные государственными фондами поддержки малого предпринимательства;

· займы, выданные микрофинансовыми организациям (МФО).

Приведенные способы заимствования средств можно назвать наиболее популярными и отвечающими реальным потребностям и возможностям малого бизнеса. По экспертным оценкам, потребность малого бизнеса в кредитах составляет на сегодня 700-800 млрд. руб. При получении кpeдитa представители мaлoгo бизнеса сталкиваются с рядом проблем. Причем они касаются как самих предпринимателей, так и кредитных организаций.

Для предпринимателей эти проблемы подразделяются на внешние и внутренние. Внешними проблемами являются:

1) высокие проценты;

2) короткие сроки погашения;

3) отсутствие или недостаточность стартового капитала малого предприятия;

4) ограниченность предложения кредитов для малого бизнеса и отсутствие конкурентного рынка услуг по кредитованию;

5) сложность и длительность процедуры получения банковского кредита.

Одной из острых проблем препятствующей развитию процессов кредитования стал "уход в тень" немалого числа малых предприятий, что не позволяет объективно оценить результат их деятельности. Малые предприятия "уводят в тень" такие показатели, как выручка, фонд оплаты труда, оплата аренды помещений, суммы платежей поставщикам, суммы сделок, не отражаемые в отчетности. Причем доля теневого оборота тем выше. чем меньше размер хозяйствующего субъекта. Например, в 1990-х гг. вывод части оборота "в тень" стал практически обязательным условием выживания малых предприятий. Главной причиной этого была необходимость рационализации поведения в сложившихся экономических условиях с целью преодоления сложностей налоговой системы.

Таблица 1.1 - SWOT - анализ малого бизнеса в красноярском крае

Сильные стороны	Слабые стороны	Возможности	Угрозы существованию
Небольшой стартовый капитал	Ограниченный (локально) рынок	Рост до уровня "большого" бизнеса	Быстрота полного разорения
Высокая эффективность	Ограниченные перспективы роста	Сбалансированное развитие	Быстрое достижение "потолка роста"
Гибкость	Высокая зависимость от превратностей конъюнктуры	Прочная ниша на своем рынке	Легкость проникновения конкурента в эту нишу
Самостоятельность	Отсутствие влиятельной поддержки	Творческая самореализация	Уязвимость к попыткам силового давления "сильных мира сего"

Наиболее острые проблемы, сильные и слабые стороны, все "плюсы" и "минусы" малого предпринимательства в красноярском крае обобщенно проиллюстрированы в таблице 1.1.

Из анализа данной таблицы видно, что жизнь малого предпринимателя - не только богатое поле возможностей, но и oгромноe количество трудностей и ловушек. Поэтому неустойчивость таких предприятий весьма высока: в среднем продолжительность жизни малого предприятия не превышает 3-5 лет.

Сегодня Россия отстает от большинства развитых стран по основным показателям, характеризующим сферу малого бизнеса. Это свидетельствует о недостаточном развитии данного сектора российской экономики, что не позволяет ему в полной мере осуществлять все свои функции. Однако с каждым годом количество малых предприятий в России возрастает (таблица.1.2).

Таблица 1.2 - Динамика развития малого предпринимательства в России в 2001-2008гг.

Год	Количество малых предприятий, тыс. ед.	Общая численность занятых на малых предприятиях, тыс. чел.
2001	890,6	6485,8
2002	879,3	6596,7
2003	843,0	6483,5
2004	882,3	7220,3
2005	892,9	7433,1
2006	953,1	7815,1
2007	979,3	8045,2
2008	1032,8	8582,8

В России за 2008 г. количество субъектов малого предпринимательства составило свыше 4 млн. (1,1млн - малые предприятия - юридические лица; 3млн - индивидуальные предприниматели). По количеству малых предприятий лидирует Центральный федеральный округ (ЦФО) - около 350тыс. (более 35%) [40, с.42].

Вклад малого бизнеса в ВВП страны составляет ежегодно от 13 до 15 % инновационные технологии имеют примерно в 1 %. В развитых европейских странах вклад этого бизнеса в ВВП составляет 50-70%, в Китае-60%, в Японии - 66% (Рисунок 2).

Рисунок 2. - Доля малого бизнеса в ВПП в некоторых странах мира, %

По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), проблемой, наиболее остро стоящей перед российскими предпринимателями, сегодня является дефицит квалифицированных кадров. На это указали более 52 % опрошенных. Далее следуют претензии к налоговой политике (слишком высокий размер налоговых ставок и неэффективное налоговое администрирование) и распространенность коррупции на всех уровнях власти (42 - 45 %). Реже (в 16-24% случаях) предприниматели говорят о недостаточной защищенности прав собственности контрактных прав, неэффективном государственном управлении судебной системе. Вопросы, связанные с политической ситуацией, ясностью целей и ориентиров развития государства, почти не беспокоят бизнес (7-10%).

Кредитование малого бизнеса в кризис - одна из самых существенных проблем как для банкиров, так и для самих бизнесменов. С одной стороны, малый бизнес нуждается в деньгах на развитие и поддержание организации, с другой - риски для банкиров сейчас чрезвычайно высоки. Kpeдитование малого бизнеса сегодня является одной из самых рисковых ниш кредитования. В период кризиса существенно уменьшились количество выдаваемых кредитов. В конце 2008 г. это стало чрезвычайно трудной задачей из-за дефицита ликвидности и общеэкономических проблем, охвативших всю мировую банковскую систему. Однако сейчас негативные экономические явления начинают постепенно отступать, терять актуальность. Банки отработали механизм прогнозирования и учета банковских рисков, сформировали достаточный уровень ликвидности в своем портфеле. Эти факторы позволяют вернуться на докризисный уровень кредитования малого и среднего бизнеса. Сейчас выработаны специальные условия для кредитования малого бизнеса в кризис, позволяющие учитывать как запросы предпринимателей, так и интересы банка [14, с.47].

После начала кризиса на рынках капитала банки, желая снизить свои риски, стали ужесточать стандарты кредитования малого бизнеса. По мнению экспертов, это усугубило проблемы экономик всех стран, так как малые компании обеспечивают рост занятости населения и около половины ВВП.

Согласно установленным критериям, к малому бизнесу относят, количество сотрудников которых не превышает 500 чел. В России в четверти малых предприятий работают не более 20 сотрудников. Однако ежегодно эти предприятия обеспечивают 35-60 % от общего числа новых рабочих мecт и около половины ВВП частного сектора (за исключением сельскохозяйственной и финансовой отраслей) [3, с.5].

Кредитный кризис, принесший многомиллиардные убытки огромным корпорациям, не обошел стороной и малый бизнес России. После многолетнего периода низких процентных ставок банки ужесточают условия кредитования малых предприятий. Из-за этого предприниматели не могут инвестировать средства ни в новое оборудование, ни в расширение своего бизнеса, ни в создание новых рабочих мест. Изменение банковских стандартов также сокращает для предпринимателей возможность рефинансировать уже существующие кредиты.

Аналитики отмечают, что банковские кредиты - это основной способ финансирования расширения бизнеса для малых компаний. Именно поэтому ужесточение стандартов может оказаться для них критическим. О проблемах в этой области свидетельствует и зафиксированное в январе 2009г. падение доверия малого бизнеса к государству до минимума.

В последнее десятилетие в России появляются 50 тыс. малых предприятий ежегодно. Однако этого явно недостаточно. Их количество в интересах развития экономики необходимо увеличить с нынешних 1,1млн. до 5млн. А вклад в ВВП, как минимум, - до 50%. Также считается реальным и развитие среднего класса в России к 2020г. до 60 - 70%от всего населения. Все ресурсы по увеличению ВВП за счет сырья России уже выработала - пришло время наращивать ВВП за счет развития малого бизнеса.

Важно и то, где проявляет себя малый бизнес. Скажем, в перерабатывающем секторе нашей страны насчитывается сегодня лишь 120 тыс. таких предприятий. А в сфере здравоохранения и социальных услуг - их только 20 тыс. В то время как в США - 2,5 млн. представителей малого бизнеса занимаются здоровьем и социальным обеспечением своих сограждан. Основная масса российских предпринимателей работает в торговле, а необходимо создавать малые компании в сфере медицинских, образовательных, социальных услуг, промышленности и инноваций, как это происходит во всем мире.

Развитие малого предпринимательства в России тормозит отсутствие свободного доступа к недвижимости (аренда площадей) и финансовым ресурсам. Имеются проблемы с налогообложением, с подключением к объектам инфраструктуры, многочисленные административные барьеры, засилье контрольно-надзорных органов, а также недостаток квалифицированных кадров. Но особой проблемой является бюрократические сложности, препятствующие открытию собственного малого бизнеса. Издержки на оформление малого бизнеса колеблются по стране от 45тыс. до 1млн руб.

У представителей малого бизнеса есть не мало внутренних сложностей, которые также затрудняют получение банковских кредитов:

непрозрачная и недостоверная отчетность, отсутствие стимулов для адекватного отражения финансовых результатов в отчетности;

незначительный масштаб бизнеса, затрудняющий оценку его состояния;

низкое качество проработки бизнес планов при привлечение кредитов;

чистая корректировка законодательства, главным образом в области налогообложения малых предприятий;

низкий уровень юридической грамотности заемщика, препятствующий надлежащему оформлению всех необходимых документов.

У банков на пути кредитования малого бизнеса возникают следующие препятствия:

риски, которые являются следствием недостаточного залогового обеспечения, отсутствия необходимой кредитной истории и четкой бухгалтерии малого предприятия;

низкий интерес к малому бизнесу как прямое следствие высокой степени риска;

неграмотность заемщиков: многие предприниматели не понимают условий получения кредита или предоставляют неполную информацию о деятельности;

законодательные сложности.

Очень широк круг нерешенных правовых проблем, связанных с кредитованием малого бизнеса.

а) Система оценки финансовой состоятельности крупных, средних и малых предприятий, отраженная в нормативных документах Банка России, не дифференцирована. К банкам предъявляются требования по анализу малого бизнеса, которые аналогичны анализу корпоративных заемщиков. Это обстоятельство в значительной степени ограничивает возможности банков кредитовать малые предприятия. Российское законодательство не содержит специальных правовых норм учитывающих, особенности такого вида кредитования.

б) Отсутствует институт государственной регистрации залога движимого имущества.

в) Размыты критерии субъектов малого предпринимательства. Чтобы считаться представителем малого бизнеса необходимо постоянно соответствовать критериям. которые содержатся в законодательстве. Однако банки нередко разрабатывают свои собственные критерии.

Кредитование малого бизнеса представляет для банков значительный интepec в силу высокой доходности этих операций. Средние годовые ставки по рублевым кредитам - 20-25 %, по валютным - 12-20 %, оборачиваемость ссудного капитала сравнительно небольшая - в среднем 1-2 года. По данным Рабочего центра экономических реформ, свыше 90% коммерческих банков выразили заинтересованность в кредитовании малого бизнеса [47, с.12].

По мнению экспертов, рынок финансовых услуг для малых предприятий развивается достаточно бурно. Конкуренция между коммерческими банками усилилась. Во-первых, на рынок вышли крупные иностранные банки, которые обладают большим опытом pиск-менеджмента. У них, в отличие от российских мелких и средних банков, есть необходимые средства для формирования резерва под кредиты, предоставленные малому бизнесу. Во-вторых, отечественные банки уже осознали, что кредитование малого бизнеса является одним из наиболее доходных видов банковской деятельности [10, с.25].

Наибольшую активность в предоставлении денежных ссуд малому бизнесу проявляют такие коммерческие банки, как ОАО "Уралсиб", 000 "Промсвязьбанк", "Альфа-Банк", "Сбербанк", ЗАО Банк "Интеза" и ЗАО "Внешторгбанк 24". Рассмотрим подробнее структуру выданных кредитов в сфере малого бизнеса в банках "ВТБ 24" и "Промсвязьбанк".

Структура выданных кредитов в банке ВТБ 24 проиллюстрирована на рисунке 3. В рамках программы кредитования малого бизнеса Внешторгбанк-24 предлагает два вида кредитов - микрокредиты и кредиты на развитие бизнеса. Получить их может любое предприятие, работающее на рынке более полугода. Для ряда клиентов возможно предоставление кредитов без залога до 50% от величины ссуды, а микрокредиты (до 850 тыс. руб.) могут быть и беззалоговыми.

Портфель кредитов, выданных банком ВТБ 24 малому бизнесу, на 1 января 2009 года составил 74,338 млрд рублей. Таким образом, с начала 2008 года кредитный портфель увеличился на 29,17 млрд рублей (на 65%). В последнем квартале 2008 года ВТБ 24 выдал почти 2 тыс. кредитов на общую сумму 10,83 млрд рублей. Наиболее активно программа кредитования малого бизнеса реализуется в Центральном, Приволжском и Сибирском федеральных округах (суммарный портфель кредитов малому бизнесу ВТБ 24 в этих трех регионах составляет 72% от общего портфеля кредитов малому бизнесу банка).

Рисунок.3 - Структура выданных кредитов ВТБ 24 за 2009 год

В сентябре 2007 года "Промсвязьбанк" приступил к реализации новой кредитной программы для предприятий малого бизнеса. Портфель кредитов, выданных данным банком в рамках программы кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ), по состоянию на 1 января 2010 г. составил 22,5 млрд руб. (согласно предварительным данным консолидированной отчетности МСФО). Рост портфеля по сравнению с прошлогодним показателем составил порядка 20%. За 2009 год банк выдал более 8 тысяч кредитов на общую сумму 21,8 млрд руб., средняя сумма кредита составила 2,9 млн руб. При этом на долю филиалов и дочерних банков пришлось 77% от общей суммы выданных кредитов. К концу 2009 года банк вышел на докризисный уровень выдачи кредитов МСБ. В декабре 2009 года был выдан рекордный за все время работы банка с предприятиями МСБ объем кредитов - на сумму 2,9 млрд рублей. Этот результат выше среднемесячного показателя 2009 года на 60%. По итогам 2009 года "Промсвязьбанк" занимает 5-е место на рынке кредитования малого и среднего бизнеса среди банков России, по версии агентства "РБК. Рейтинг" [40, с.37].

Во многих городах наряду с коммерческими банками в качестве кредиторов выступают кредитные кооперативы и общества взаимного кредитования. Получение кредита в кооперативах отличается доступностью, дешевизной, простотой оформления, что особенно привлекает предпринимателей. Поэтому развитие кредитных кооперативов как источников микрофинансирования субъектов малого предпринимательства является одним из приоритетных направлений поддержки малого бизнеса.

К основным тенденциям на рынке кредитования малого бизнеса относятся:

1) постоянно растущий спрос со стороны малого бизнеса на банковские услуги;

2) снижение ставок по рублевым и валютным займам, увеличение сроков кредитования;

3) стандартизация процесса кредитования путем развития скоринговых технологий;

4) смягчение банковских требований к заемщику;

5) активизация деятельности иностранных банков;

6) расширение круга кредитных продуктов.

Кредиты, предоставляемые малому бизнесу, мoгyт быть классифицированы по ряду признаков.

1. По способу предоставления кредиты, выданные малому бизнесу, делятся на:

стандартные;

кредитные линии с лимитом выдачи;

кредитные линии с лимитом задолженности;

овердрафт;

лизинг.

2. По направлениям использования (объектам кредитования) кредиты подразделяются следующим образом:

на пополнение оборотных средств;

на мелкие инвестиции;

на финансирование оборотного капитала и инвестиционные цели;

на оплату pacчетных документов с расчетного счета клиента;

на технологическое перевооружение;

на покупку оборудования;

на участие малого бизнеса в национальных проектах;

на приоритетные отраслевые направления, экономически наиболее значимые для региона.

3. По срокам кредитования можно выделить такие виды кредитов:

краткосрочные (сроком от одного дня до года);

среднесрочные (сроком от одного года до трех лет);

долгосрочные (сроком свыше трех лет).

Данная классификация берется за основу при разработке проектов стандартов по основным видам кредитных продуктов, предлагаемых субъектам малого бизнеса [17, с.78].

Пока малый бизнес - один из привлекательных сегментов рынка. По данным специалистов рейтингового агентства "Эксперт РА", доля просроченных кредитов в этом секторе не превышает 1-2 % от общего числа; в потребительском кредитовании - не менее 3,5 %.

Малый бизнес проник во все сферы производства, обслуживания, cepвисa, науки и стал неотъемлемой частью экономики России. С каждым годом растет доля предпринимателей в числе клиентов банков.

Однако в настоящее время наиболее активно инвестируется ссудный капитал в торговлю. А это противоречит государственным программам. Направление поддержки малого предпринимательства является увеличение количества субъектов малого бизнеса в промышленной и инновационной сферах. Необходимо не только увеличивать финансирование малого предпринимательства, но и изменять его структуру - создавать благоприятные условия для привлечения субъектов малого бизнеса в реальный сектор экономики. Например, посредством льготного кредитования предпринимателей, прoeкты которых связаны с производством товаров и внедрением новых технологий.

В целом анализ среды малого предпринимательства и заимствования средств за счет кредитов, предоставляемых банками, показал, что поддержка этой сферы осуществляется довольно слабо и неравномерно.

С целью улучшения условий предпринимательской деятельности разрабатываются специальные программы поддержки малого предпринимательства, на реализацию которых ежегодно выделяются средства из бюджетов. В основном эти средства направляются:

а) на возмещение банком разницы в процентных ставках при льготном кредитовании субъектов малого предпринимательства;

б) на формирование активов гарантийного фонда для кредитования малого бизнеса;

в) на бюджетный кредит Фонду развития и поддержки малого предпринимательства.

Разработка и реализация экономически грамотных программ кредитования в сочетании с формированием у населения мотивации к предпринимательской деятельности позволит повысить уровень развития малого бизнеса в небольших городах, а значит - уменьшить издержки в период вхождения России в цивилизованный рынок.

Рассмотрев первую главу можно сделать вывод о том, что развитие малого бизнеса благоприятно скажется на экономике России: рост занятости населения за счет создания новых рабочих мест, а также около половины ВВП страны. Несмотря на то, что кредитование малого бизнеса является одним из наиболее доходных видов банковской деятельности, банки ужесточили к ним требования, желая максимально снизить риски при кредитовании.

Чтобы снизить кредитные риски, банки применяют различные методы оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков, а это является наиболее сложной и ответственной задачей в любом коммерческом банке.

2. Анализ методик определения кредитоспособности предприятий малого бизнеса

2.1 Оценка методик кредитоспособности, используемых банками в отечественной практике

Данная методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Анализ данных о заемщике

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

а) регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариаль-но (первый экземпляр);

в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерскую отчетность в полном объеме, заверенную налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

3 Копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям за последние три месяца.

4 Справку о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров по состоянию на дату поступления запроса на кредит.

5 . Письмо-ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственной организации должен служить ее баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (зданий, оборудования и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для Заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, в которых отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности Заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что Заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность Заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного Заемщика банком, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при подаче заявки данным Заемщиком он может не представлять в банк свои юридические документы, но обязательно уведомить банк обо всех внесенных в них изменениях.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.

Методика не может быть использована для принятия решений о целесообразности кредитования и условиях участия банка в реализации инвестиционных проектов (в качестве кредитора, участника банковского консорциума, гаранта и т.д.) по следующим причинам:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным Заемщиком является специальная, вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики, с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в том числе заведомо "пессимистических", сценариях реализации проекта (предложенная методика этого не предусматривает).

3. Для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы, как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительства и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, как предлагает данная методика.

4. Для признания банка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты (прежде всего UNIDO - COMFAR), а не сертифицированные методики, даже хорошо продуманные.

5. Из предложенной методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

Но вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими коммерческими банками.

При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа денежных потоков; анализа делового риска.

1. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка.

В Российской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Можно выделить пять групп коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности заемщика. Это коэффициенты:

1) ликвидности;

2) эффективности, или оборачиваемости;

3) финансового левериджа;

4) прибыльности;

5) обслуживания долга [29, с.22].

Коэффициент текущей ликвидности (Кт. л,) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам:

Кт. л = Текущие активы / Текущие пассивы. (1)

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения. Если долговые обязательства превышают средства клиента, то он является некредитоспособным.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) рассчитывается следующим образом:

Кбл = ликвидные активы / Текущие пассивы. (2)

Ликвидные активы - та часть текущих активов, которая быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике - и часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные cpeдствa для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать клacc кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так:

1) Оборачиваемость запасов:

а) Длительность оборота в днях = Средние остатки запасов в периоде / Однодневная выручка от реализации (3)

б) Количество оборотов в периоде = Выручка от реализации за период / Средние остатки запасов в периоде. (4)

2) Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

Средние остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации. (5)

3) Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):

Выручка от реализации / Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде (6)

4) Оборачиваемость активов:

Выручка от реализации / Средний размер активов в периоде. (7)

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентом конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент финансового левеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.