Межбанковский кредитный рынок на территории Российской Федерации

Также одной из проблем на рынке межбанковского кредитования можно отметить то, что в условиях неопределенности рынков и отсутствия надежных технологий хеджирования межбанковских кредитных сделок на первый план выходят технологии и методики минимизации и управления внутренними издержками банка и на их основе - рационального принятия решений при установлении лимитов кредитования на контрагентов. Для эффективного применения таких технологий очень важно и обязательно создание гибкой системы внутренних подразделений банка, занимающихся межбанковским кредитованием. Такие проблемы, как межбанковское кредитование, решаются, как правило, с помощью методов системного анализа, исследования операций, экономико-математического анализа и субъективных суждений руководителей и экспертов. Таким образом, процедуры рационального формирования подразделений, занимающихся межбанковским кредитованием, являются важной составной частью технологии принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании.

Что касается рынка межбанковского кредитования сейчас, то можно сказать о том, что на 1 июня 2011 года просрочка в портфеле межбанковских кредитов присутствовала у 45 российских банков-кредиторов. При этом у 14 банков просрочен вообще весь выданный портфель. Однако на стабильность банковской системы эти кредитные организации вряд ли повлияют: суммы "плохих" долгов, как правило, не превышают нескольких десятков миллионов рублей. Формально общий объем рублевой просрочки сократился на 0,1 млрд. Но низкий уровень просрочки говорит не только о стабильности на рынке межбанковского кредитования. Банки сейчас очень осторожны, в случае сомнений лимиты на определенные банки просто не открываются. Круг заемщиков ограничился стабильными банками с хорошими рейтингами. В нормальной ситуации уровень просрочки по МБК близок к нулю, в кризисные моменты этот показатель растет. У некоторых банков уровень проблемных межбанковских займов может быть больше среднего из-за того, что учитывается просрочка с первого дня. У ряда кредитных организаций по проблемным займам МБК резервы не созданы или же составляют менее 1%. Сейчас нормативы ЦБ позволяют не создавать резервы под просроченные кредиты на межбанковском рынке, если это крупные и надежные контрагенты, которые раньше хорошо обслуживали долг. Объем межбанковских кредитов на данный момент растет, поскольку до сих пор сохраняется ситуация с избыточной ликвидностью, но такая ситуация продлится недолго: международные и российские требования по ликвидности будут все больше ужесточаться.

Уже сейчас Банк России применяет политику таргетирования инфляции через межбанковский рынок. Нижней границей коридора выступает ставка по депозитам overnight, верхней - ставка по однодневным кредитам регулятора. Переход от таргетирования курса рубля к таргетированию инфляции связан с желанием государства снизить сырьевую направленность экономики. Для реального сектора это облегчает инвестиционное планирование. Курсовые риски могут быть захеджированы, гораздо труднее застраховаться от инфляционных рисков.

3 ноября ЦБ РФ обнародовал новый проект "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Как следует из документа, к концу 2014 года регулятор планирует окончательно перейти к таргетированию инфляции. Сейчас основой денежно-кредитной политики ЦБ является поддержание курса рубля в рамках определенного коридора. К 2014 году планируется снизить инфляцию до 4-5%. Как отмечает ЦБ, выбранный курс на снижение инфляции позволит обеспечить устойчивый экономический рост, а также повышение благосостояния населения. Ориентиром процентной политики ЦБ будет выступать краткосрочная ставка рынка межбанковского кредитования [16].

Все вышеперечисленное говорит о том, что рынок межбанковского кредитования в 2012 и последующие годы постепенно начнет отходить от кризисов и внешних шоков со стороны Евросоюза, и за счет уменьшения инфляции и притока капитала в страну начнет активно развиваться.

Глава 3. Практическая часть

3.1 Исследование структуры межбанковского кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк"

Краткая Информация о Банке.

Открытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера "Севергазбанк" работает на рынке банковских услуг с 29 апреля 1994 года.

Размер оплаченного и зарегистрированного Уставного капитала ОАО КБ "Севергазбанк" составляет 661215300 рублей.

Акционеры Банка, владеющие более 10% уставного капитала Банка:

· ООО "Нординвест" (г. Москва) - 86,81%,

· ОАО "Газпромбанк" (г. Москва) - 11,55%.

По состоянию на 01.10.2011 г. Банк имеет 12 филиалов, 50 дополнительных офисов, 12 операционных касс вне кассового узла. Разветвленная филиальная сеть ОАО КБ "Севергазбанк" располагается в ключевых российский регионах, в том числе на Северо-Западе, в Республике Коми.

Банк был основан в Вологде в 1994 году как Закрытое акционерное общество Акционерно-коммерческий банк "Марсбанк". Зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации 29 апреля 1994 года, регистрационный номер 2816.

Решением годового общего собрания акционеров от 16 мая 1997 года Банк переименован в Закрытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера "Севергазбанк" (лицензия ЦБ РФ №2816 от 01.08.03г.).

В связи с изменением типа акционерного общества со 2 апреля 1999 года полное наименование Банка изменилось на Открытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера "Севергазбанк" (Лицензия ЦБ РФ №2816 от 01.08.03г.).

26.08.2002 получено свидетельство о внесении записи о банке в единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1023500000160.

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности ОАО КБ "Севергазбанк" на уровне А "Высокий уровень кредитоспособности". Положительно на рейтинг "Севергазбанк" повлияли низкий уровень концентрации привлеченных средств на крупных кредиторах, хорошие показатели рентабельности бизнеса, умеренно высокие показатели обеспеченности ссуд, а также устойчивые конкурентные позиции Банка на финансовом рынке.

Исследование структуры межбанковского кредитования ОАО КБ "Севергазбанк" начнём с расчёта доли выданных межбанковских кредитов, которые учитываются на 320 ("Кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям") и 321 ("Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам") счетах. Для этого использовалась статистическая информация сайта cbr.ru (Приложение 3). По данным оборотно-сальдовой ведомости была рассчитана общая сумма по активам балансовых счетов, из чего была найдена доля кредитов и депозитов, предоставленных кредитным организациям, которая составила 2,57%.

Доля =

2,57% =

Банкам -нерезидентам ОАО КБ "Севергазбанк" кредиты и депозиты не предоставляет.

Помимо выдачи кредитов банк может выступать в роли заемщика. Он может получать централизованные кредиты от Банка России или от других кредитных организаций, используя для учета счета: 313 - кредиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций и 314 - кредиты, полученные от банков-нерезидентов. Доля по 313 счёту в структуре пассивов баланса исходя из расчётов составила 0,52%. Кредиты у нерезидентов банк не получает.

Доли получения и предоставления кредитов кредитными организациями сильно отличаются, на 2,05% в структуре баланса. Из этого можно сделать вывод, что банк предоставляет межбанковских кредитов гораздо больше, чем получает. Можно предложить, что у банка достаточное количество временно свободных денежных средств, которые он охотно размещает на межбанковском рынке. Также можно сделать вывод, что банк имеет достаточное количество ликвидных ресурсов, так займов у кредитных организаций гораздо меньше, чем выданных кредитов. В абсолютном выражении ОАО КБ "Севергазбанк" заимствовал у кредитных организаций 226616 тысяч рублей, что на 908384 тысяч рублей меньше, чем предоставленных займов. Соответственно данный банк ориентирован на активный действие на межбанковском рынке по предоставлению кредитов.

В плане счетов по межбанковским кредитам предусмотрен также счет 317 - просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам. В октябре "Севергазбанк" показал внутримесячную просрочку по межбанковским кредитам .Но в банке уверяют, что просрочка возникла по техническим причинам.

Объем внутримесячной просроченной задолженности на рынке межбанковского кредитования в "Севергазбанк" составила 25,5 млн руб. Просроченная задолженность в отчетности появилась в силу особенностей расчетов по сделке купли-продажи еврооблигаций. Все расчеты происходили через Национальный депозитарный (НДЦ) центр на условиях DVP (поставка против платежа). При этом депонирование денежных средств в банк осуществил своевременно и в полном объеме, а контрагент осуществил поставку бумаг утром следующего дня. Это автоматически привело к тому, что взаимные расчеты по сделке произошли одновременно с поставкой бумаг, то есть на день позже, пояснили в банке. Там отметили, что такая ситуация периодически случается на рынке евробондов и она не может считаться просроченной задолженностью в общепринятом понимании, поскольку денежные средства отражаются на соответствующем счете в течение одного дня [17].

3.2 Исследование динамики ставок на межбанковском рынке

В этом пункте будет рассмотрена динамика таких процентных ставок межбанковского кредита как: MIBID, MIBOR и MIACR за 2008 - 2011 годы в России.

Ставки MIBOR/MIBID рассчитываются как средние арифметические величины по объявленным банками ставкам размещения/привлечения межбанковских кредитов. При этом MIBOR рассматривается как минимальная объявленная ставка размещения для первоклассных заемщиков. По итогам сделок формируются MIACR - фактические ставки по кредитам.

Межбанковская рыночная процентная ставка рассчитывается информационным консорциумом при участии Банка России на основе информации о сделках около 30 ведущих банков - операторов московского рынка МБК. Необходимо отметить, что процентные ставки обладают определенной инерцией: чем больше срок кредита, тем больше инерция ставок (т.е. тем медленней ставки реагируют на изменение ситуации на рынке).

Для анализа необходима единая шкала процентных ставок, не зависящих от длительности кредита, поэтому для этой цели наиболее подходят ставки по однодневным кредитам, поэтому в работе рассмотрим сложившиеся ставки по межбанковским кредитам на 1 день.

Объявленные и фактические ставки по привлечению и предоставлению кредитов (MIBID, MIBOR и MIACR на день) на 1 день представлены в Приложении №2.

Прежде чем анализировать процентные ставки, представленные в таблице, необходимо подчеркнуть тот факт, что объявленные ставки по привлечению кредитов (MIBID), объявленные ставки по размещению кредитов (MIBOR) и фактические ставки по предоставлению кредитов (MIACR) достаточно тесно связаны между собой. Их показатели тесно коррелируют (коэффициент корреляции для однодневных кредитов MIACR и MIBID - 91,33%, а MIACR и MIBOR - 91,89%). Таким образом, объявленные ставки достаточно достоверно отражают тенденции фактически сложившихся ставок.

Данный вывод оказывается важным, поскольку ставки MIBID и MIBOR известны на начало операционного дня, а MIACR только по его окончании. Следя за тенденциями ставок MIBID и MIBOR, можно с большой долей вероятности утверждать, что такие же тенденции будут характерны и для ставок MIACR в течение операционного дня.

Как видно из приложения №2, ставки по однодневным межбанковским кредитам имеют устойчивые колебания, т.е. колебания, которые повторяются с определенной периодичностью. При этом колебания в разрезе отдельных периодов довольно схожи по циклам. Абсолютно точно можно говорить о повышении ставок по межбанковским кредитам в конце месяца, в середине (15-16-го числа) и в конце года.

Как видно из анализа к концу каждого года (в особенности 2 последних месяца) заметна тенденция к увеличению данных процентных ставок по MIBOR, MIBID и MIACR, это связано со следующими факторами: на конец месяца коммерческие банки испытывают необходимость увеличения рублевой ликвидности в связи с их ежемесячной отчетностью перед Банком России, когда им нужны средства для выполнения нормативных требований по мгновенной ликвидности.

Так же в середине практически каждого месяца происходит рост ставок по причине того, что предприятия, организации и прочие юридические лица, обслуживаемые в кредитных организациях, перечисляют значительные объемы денежных средств в счет оплаты налогов, сборов и других обязательных платежей. В связи с этим банки вновь ограничены в ликвидных ресурсах, что вызывает рост ставок.

Для наглядности проведения дальнейшего анализа по данной таблице построим график межбанковских ставок сроком на 1 день (Рисунок №2.1).

Рисунок №2.1. График межбанковских ставок сроком на 1 день

Из приложения №2 что в 2008 году проценты по MIBOR, MIBID и MIACR так же возросли под конец года, начиная свой рост с сентябрь. По сравнению с 2006 годом это превышение составило на 4-5%, что связано с началом экономического кризиса.

В январе 2009 года была зафиксирована самая максимальная ставка по межбанковским кредитам за рассматриваемый период, однако начиная уже с февраля, заметна тенденция к их постепенному уменьшению. К концу года они снизились 5-6% по сравнению с первым месяцем 2009 года.

В 2010 году экономический кризис, который держал всю экономику страны в напряжении сбавил свои обороты, поэтому начиная с начала года ситуация на рынке межбанковского кредита начала постепенно стабилизироваться, что в свою очередь дало толчок на снижение процентных ставок по MIBOR, MIBID и MIACR. Они снизались до уровня процентных ставок, которые были установлены в 2006 году - в период стабильности, что очередной раз показывает улучшение ситуации на межбанковском рынке. Так же тут сыграло большую роль развитие системы рефинансирования Банка России, которое оказало стабилизирующее влияние на ставки межбанковского кредитования, ограничивая их рост величиной ставки рефинансирования. Кроме этого, Банк России в целях повышения эффективности процентной политики и сокращения волатильности ставок межбанковского рынка с 29 марта 2010 года возобновил проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке на условии "овернайт", а в сентябре продлил время приема заявок кредитных организаций о заключении сделок по ним с использованием системы "Рейтерс-Дилинг". После выравнивания процентных ставок по депозитным операциям на условиях "овернайт", "том-некст", "спот-некст" и "до востребования" единая процентная ставка по этим видам депозитов стала формировать нижнюю границу коридора процентных ставок Банка России, а его ширина при этом сократилась на 0,25 процентного пункта.

В I квартале 2011 г. ситуация на рынке межбанковских кредитов оставалась сравнительно стабильной. В январе-марте 2011 г. средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным межбанковским кредитам в рублях составила 2,8% годовых. Ситуация, что ставки межбанковского кредитного рынка находились вблизи нижней границы коридора процентных ставок Банка России, сложилась из-за того, что на протяжении большей части рассматриваемого периода спрос на инструменты рефинансирования Банка России со стороны кредитных организаций практически отсутствовал, и все это сопровождалось стабильно высоким уровнем банковской ликвидности. Вместе с тем, в отдельные периоды в условиях роста спроса на ликвидность, связанного с уплатой налоговых платежей, наблюдалось кратковременное повышение процентных ставок денежного рынка относительно нижней границы процентного коридора Банка России.

Ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в течение первом квартала 2011 г. колебалась в сравнительно узком диапазоне - от 2,6 до 3,3% годовых. Данная динамика характеризовалась внутримесячной цикличностью: в январе и феврале в периоды проведения обязательных платежей банками и их клиентами отмечались локальные пики ставок. Среднемесячное значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в январе составило 2,7% годовых, в феврале - 2,8% годовых, в марте- 3,1% годовых (Рисунок №2.2).

Если в первые месяцы года в условиях сохранения значительного профицита ликвидности процентные ставки денежного рынка находились вблизи нижней границы процентного коридора по операциям Банка России (около 3%), то по мере уменьшения объема ликвидных средств и активизации спроса кредитных организаций на рефинансирование произошел сдвиг рыночных процентных ставок, подойдя вплотную к ставкам репо (порядка 5% годовых). Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2,7% годовых в январе до 4,5% к концу года. Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка: средний оборот рынка рублевых межбанковских кредитов по выборке MIACR возрос с 89,8 млрд. рублей в день в январе до 194,7 млрд. рублей в день в сентябре. Наблюдавшийся в последние месяцы рост спроса со стороны кредитных организаций на инструменты предоставления ликвидности Банка России и повышение волатильности краткосрочных процентных ставок не стоит связывать с возникновением системных проблем на российском денежном рынке. Причина заключается в том, что осенью текущего года банковский сектор перешел от состояния профицита ликвидности, сохранявшегося на протяжении последних полутора лет, к состоянию дефицита. В этих условиях спрос со стороны банков на инструменты рефинансирования ЦБ увеличился, а краткосрочные процентные ставки денежного рынка перестали находиться на уровне ставок по депозитным операциям Банка России, и в настоящее время средний уровень процентных ставок приблизился к уровням ставок Банка России по предоставлению ликвидности на аукционной основе. Возникновение дефицита ликвидности банковского сектора связано с действием ряда факторов, в первую очередь изъятием значительного объема средств из банковского сектора в результате превышения доходов консолидированного бюджета над расходами на протяжении текущего года. Также снижение уровня ликвидности связано с оттоком капитала. В середине текущего года он планировался на уровне 50 млрд. рублей, но Минфин предположил, что отток капитала из РФ в 2011 году может составить свыше $85млрд рублей. Ожидаемый отток уступает кризисному 2008 году ($134 млрд.) и значительно выше, чем в 2009 году ($56 млрд.), что вполне могло означать, что российская экономика вошла или входит в очередную финансовую волну кризиса.

Увеличение межбанковских ставок к концу 2011 года обусловлены сохранением осторожного отношения банков к потенциальным заемщикам. И это позиция весьма обоснованна. Поток негативных новостей из США и Евросоюза, чьи банковские системы находятся на грани кризиса, тормозит развитие российского рынка кредитования. Вдобавок к этому, число качественных заемщиков не увеличивается, а конкуренция за них между банками усиливается, процентная маржа снижается.

На фоне данных событий российские банки просто вынуждены занимать выжидательную позицию и приостанавливать активную деятельность на рынке межбанковских кредитов.

Заключение

Межбанковские кредиты и расчеты играют огромную роль для государства, имеют большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка.

В соответствии с поставленными целями были решены следующие задачи. Проанализирован рынок межбанковского кредита России за период 2008 - 2011 год, где был дан анализ по доле межбанковского кредита в общем объёме кредитов банков, после чего был сделан вывод, что в условиях кризиса банки увеличивают свои процентные ставки по межбанковскому кредиту, вследствие недоверия, но уже к концу 2009 года, данная ситуация начала налаживаться.

Проанализированы изменения процентных ставок: MIBOR, MIBID и MIACR, где так же было замечено, что изменение завесило от кризисной ситуации в стране и от сезонного характера.

Исследование ОАО КБ "Севергазбанк" выявили активность банка по предоставление кредитов на межбанковском рынке.

Были выявлены проблемы и перспективы рынка межбанковского кредитования в России, рассмотрены виды кредитных рисков межбанковского кредитования и факторы, влияющие на их возникновение; сформулированы предложения и рекомендации по их разрешению.

Список литературы

1. Гражданский кодекс.

2. Федеральными законами "О Центральном банке Российской федерации (Банке России) " от 2.12.1990 №394-1

3. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 №395-1

4. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 №173-ФЗ

5. Федерального закон №173-ФЗ Соглашения с ЦБ "О компенсации Банком России части убытков (расходов), возникших у Банка по сделкам с другими кредитными организациями, у которых была отозвана лицензия на осуществление банковских операций"

6. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. - М.: КНОРУС, 2005. 4

7. Банковское дело: учеб/под ред. д. эк. наук, проф. Коробковой Г.Г., 2006. 5

8. Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров А.А. "Технология межбанковского кредитования в российских условиях. Управленческая методическая разработка", 2004. 6

9. Тагирбеков К. Р. "Основы банковской деятельности", 2003. 7

10. В.Г. Брюков, "Банковское кредитование", №5, 2009. 8

11. http://bankir.ru/

12. www.cbr.ru

13. www.finam.ru

14. www.finansy.ru

15. http://www.sbrf.ru

16. http://www.rbcdaily

17. http://www.rfinance.ru

Размещено на Allbest.ru