Межбанковский кредитный рынок на территории Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Основные понятия и сущность межбанковского кредита

1.1 Понятие межбанковского кредита и этапы его развития

1.2 Виды и функции межбанковского кредита

1.3 Кредитный договор и рыночные ставки по межбанковскому кредиту

Глава 2. Анализ межбанковского кредитного рынка РФ

2.1 Межбанковский кредит на территории России

2.2 Проблемы на межбанковском кредитном рынке и перспективы развития

Глава 3. Практическая часть

3.1 Исследование структуры межбанковского кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк"

3.2 Исследование динамики ставок на межбанковском рынке

Заключение

Список литературы



Введение

Актуальность выбора темы межбанковского кредита обусловливается тем, что межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный банк, имеет жизненно важную роль в экономике привязанного региона, потому что предприятия и население любого региона не могут отдельно существовать от экономической системы государства. Кроме того, рынок межбанковского кредитования - это важный индикатор всей банковской системы. Когда у какого-нибудь крупного финучреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки невозвратов краткосрочных кредитов друг другу, результатом чего будет являться межбанковский кризис.

Цель данной курсовой работы является подробное раскрытие основных понятий и сущности межбанковского кредита, перспектив его развития, его проблемы и пути решения; а также анализ межбанковского кредитно рынка в Российской Федерации. Основные задачи:

1) Рассмотреть понятие межбанковского кредита и этапы его развития.

2) Обозначить виды и функции межбанковского кредита.

3) Рассмотреть понятие кредитного договора и определить виды рыночных ставок по межбанковскому кредиту.

4) Проанализировать фактические показатели по межбанковскому кредитованию в РФ.

5) Исследовать структуры межбанковского кредитования на примере ОАО КБ "Севергазбанк".

6) Выявить перспективы развития межбанковского кредита.

7) Обозначить проблемы на межбанковском кредитном рынке и пути их решения.

Понятие межбанковского кредита описывается в первой главе курсовой работы, а так же подробное описание этой операции между банками и указанием целей, функций, составление договора по межбанковскому кредиту между банками.

Во второй главе проделан анализ межбанковского кредитного рынка России, и выявлен общий объём межбанковских кредитов в общей структуре кредитов банков. Так же были представлены перспективы развития межбанковского кредита в России, рассмотрены проблемы межбанковского кредитного рынка России и возможные пути решения этих проблем.

В третьей главе было проведен анализ деятельности ОАО КБ "Севергазбанк" на рынке межбанковского кредитования. Проанализированы изменения процентных ставок: MIBOR, MIBID и MIACR за 2008-2011 годы и сделаны выводы по полученному анализу.



Глава 1. Основные понятия и сущность межбанковского кредита

1.1 Понятие межбанковского кредита и этапы его развития

Межбанковский кредит - предоставление кредитных ресурсов банком-кредитором банку-заемщику для поддержания текущей ликвидности.

Основным кредитором на рынке является Центральный Банк, на который согласно ст. 81ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации" возложено осуществление межбанковских расчетов. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.

С помощью межбанковских кредитов банки могут быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы. Возможность дать межбанковский кредит позволяет банкам наиболее рационально использовать свои средства - отдать в долг, обычно под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались невостребованными. Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим текущим долгам в случае недостатка средств при ожидающихся поступлениях. Кроме того, рынок межбанковских кредитов позволяет проводить спекулятивные операции, когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем отдаются.

Цель межбанковского кредита для заемщика - получить ресурсы для последующего предоставления ссуды своему клиенту.

Цель межбанковского кредита для кредитора - разместить на определенный срок временно свободные ресурсы.

МБК - это форма кредитования банками друг друга, как источник кредитных ресурсов, предоставляемый на определенный срок.

Необходимо отметить, что межбанковский кредит - довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличии от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке межбанковских кредитов складывается при взаимодействии спроса и предложения [6].

Уровень процентных ставок на рынке межбанковских кредитов дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

Предоставление и получение кредитов коммерческими банками на межбанковском рынке регламентируется Гражданским кодексом (глава 45), Федеральными законами "О Центральном банке Российской федерации (Банке России)" (глава 10), "О банках и банковской деятельности" (глава 4), "О валютном регулировании и валютном контроле", нормативными актами Банка России, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России. При этом она ежемесячно должна сообщать в Банк России о вновь открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации и за рубежом [1, 2, 3, 4].

Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров по их рейтингу. Рейтинг - специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на месте.

Российский рынок МБК развивался в целом аналогично зарубежным, однако его развитие имело ряд особенностей. Именно эти особенности сформировали целый комплекс проблем, которые являются актуальными в настоящее время.

Условно историю развития межбанковского кредита можно разделить на несколько этапов. Первый этап начинается в конце 1980-х годов, наиболее широко тогда применялось межбанковское кредитование в форме кредитов Госбанка СССР. В начале 1990-х годов работа коммерческих банков на рынке МБК была тесно связана с работой на валютном рынке. В этот период наблюдался устойчивый рост курса доллара США, и рынок МБК фактически обслуживал банки при покупке ими долларов.

В 1994-1995 гг. банки стали разрабатывать первые методики и технологии, связанные с процессами межбанковского кредитования, которые до этого фактически отсутствовали. Так, стало возможным пользоваться важнейшей конъюнктурной информацией, интересующей банки и их клиентов, - о текущих ставках, по которым на рынке предоставляются и привлекаются кредиты. Однако кроме хороших сторон этот период сопровождался так же негативными факторами. Этот фактор нашёл своё отражение в виде кризиса. Так, в августе 1995 г. значительная часть межбанковских кредитов оказалась просроченной. При этом на данном этапе банки, работавшие на рынке, начали активно проводить операции, направленные на поддержание собственной ликвидности (за счет получения коротких кредитов).

Следующий этап охватывает период с середины 1995 г. до марта 1996 г. и характеризуется сворачиванием рынка межбанковских кредитов. Количество банков-контрагентов стало узко ограничено, а сделки - нерегулярны. В данный период отмечалось значительное замедление темпов роста банков и снижение уровня их капитализации.

Третий этап приходится на март 1996 г. - осень 1997 г. В этот период межбанковский кредитный рынок характеризовался относительной стабильностью. В то же время активно развивающийся рынок ГКО начал оказывать влияние на рынок межбанковского кредита.

К четвертому этапу относится период с осени 1997 г. по 17 августа 1998г. В этот период наблюдалось значительное перемещение денежных средств на фондовый рынок (рынок ГКО). Несмотря на рост прибыльности банков, начала снижаться их ликвидность. Макроэкономическая ситуация в стране также складывалась неблагоприятно: росли неплатежи, снижалась рентабельность предприятий реального сектора экономики. В результате незадолго до системного финансового кризиса 17 августа 1998 г., начался активный рост межбанковского кредитования.

Период с 17 августа 1998 г. по май 1999 г. был наиболее тяжелым для банковского сектора России. Крушение ряда крупнейших банков сильно поколебало устойчивость банков и подорвало доверие к ним. В этих условиях межбанковский кредитный рынок был фактически заморожен. Банк России выдавал только стабилизационные кредиты ограниченному кругу банков. межбанковский кредит риск ставка

Настоящий этап развития межбанковского кредитного рынка России, начиная с мая 1999 г. и до начала 2003 г., характеризовался возрождением межбанковского кредитного рынка, приближением его работы к западной модели, появлением качественных позитивных сдвигов в оценке рыночных рисков.

Предпоследний период отнесём к 2004 году. В мае-июне 2004 г. произошел еще один серьезный кризис межбанковского рынка. Все началось с отзыва 13 мая 2004 г. генеральной лицензии на проведение банковских операций "Содбизнесбанка". Решение об отзыве лицензии было принято в связи с неисполнением банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, а также в связи с неоднократными нарушениями им федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

Всё это привело к значительному снижению ликвидности банков. Многие из них, особенно банки "второго" и "третьего" круга, т. е. мелкие и средние банки, лишились возможности получить кредиты и поэтому не смогли расплатиться со своими старыми кредиторами. Паника достигла такого уровня, что некоторые банки закрыли кредитные лимиты даже для ряда весьма влиятельных банков, входящих в десятку крупнейших в стране. Что касается мелких банков, то многие из них не смогли расплатиться по своим кредитам, так как ни в России, ни за границей им не давали денег даже под фантастические проценты [8].

Последний период отнесем к 2008 году. В этот период в условиях роста волатильности курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам российские банки стремились наращивать объемы рублевых межбанковских кредитов. С начала 2008 г. по декабрь 2009 г. объем таких кредитов возрос на 83,9% и на начало января 2010г. составил 1019,4 млрд. руб.

Глобальный финансовый кризис повлиял негативно и на рынок межбанковского кредитования. Благодаря оперативным скоординированным действиям монетарных властей, а также быстрой реакции коммерческих банков, серьезной угрозы для развития российской банковской системы удалось избежать. Однако кризис привел к заметному изменению структуры отечественного рынка межбанковского кредитования и отразился на операциях российских банков с иностранными кредитными организациями.

Стараясь приспособиться к изменившейся ситуации, российские банки существенно скорректировали привычные схемы своей деятельности как на внешнем, так и на внутреннем сегментах рынка межбанковского кредитования. С учетом переоценки рисков по операциям с иностранными банками отечественные банки стали использовать более осторожную финансовую стратегию, активнее размещая средства в зарубежных кредитных организациях и одновременно сокращая объемы привлекаемых от них кредитов. Подобная практика привела к радикальному перелому наблюдавшейся в последние годы тенденции превышения внешних обязательств российского банковского сектора над его внешними активами.

Испытывая трудности с доступом к внешним источникам фондирования, крупнейшие банки с государственным участием и "частные банки" обратились к операциям на внутреннем рынке, что способствовало расширению круга маркет-мейкеров и снижению кредитного риска. В то же время рост спроса на рублевую ликвидность со стороны отечественных банков ограничил возможности малых и средних участников рынка в привлечении ими денежных средств и привел к резкому повышению процентных ставок на внутреннем рынке в период наиболее острой фазы кризиса. Банки с участием средств нерезидентов в капитале в этой ситуации продолжали активно заимствовать за рубежом.

В этот период российские банки скорректировали и политику управления риском ликвидности, предпочитая привлекать средне - и долгосрочные кредиты. (О.В. Коваленко, Е.Ю. Кислякова особенности функционирования российского рынка мбкв период глобального финансового кризиса)

1.2 Виды и функции межбанковского кредита

В начале становления банковской системы стран СНГ для банка межбанковские кредиты были единственным источником пополнения средств. В мировой практике таким источниками являлись депозиты. Для решения проблемы межбанковских кредитов вначале использовались кредитные магазины. В магазин можно было подать заявку на покупку и реализацию ресурсов, далее начал действовать рынок "коротких денег" (срок кредита 1-7 дней). "Короткие деньги" привлекали и продавцов и покупателей, особенно продавцов. Поскольку сроки кредита небольшие, риски уменьшались. Параллельно шло формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов, межбанковских валютных кредитов. На особенность деятельности по межбанковскому кредитованию влияли инфляция и нарастание неплатежей во всех секторах экономики. Рынок начал действовать, не имея законодательной базы, единых правил, технологий процедур, аналитических служб, не было механизма материальной ответственности участников рынка в случае неплатежеспособности [6].

Операционные системы, например REUTERS DEALING обеспечивают технические возможности для оперативного совершения сделок. Банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия и прочее), а также определенный инструментарий для совершения сделок. Доход операционных систем складывается из комиссионных и абонентной платы участников расчетов.

Коммерческий банк может привлечь кредит других банков напрямую или через посредника (другой банк, фондовая биржа, брокерская контора и др.). Для участия в межбанковском рынке банки открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты - пределы кредитования. Таким образом, межбанковский кредит - это заем в форме кредитных линий.

Заключение сделок на рынке межбанковских кредитов происходит тремя путями:

1. Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters.

2. При посредничестве межбанковского брокера.

3. С участием электронных торговых систем.

То есть в настоящее время МБК - рынок не биржевой. Это связано с разным уровнем доверия друг к другу между банками. Более того, в России участники разделены на группы в зависимости от размеров организаций. В первую из них входят крупнейшие кредитные учреждения с государственным участием. Во вторую - банки второго эшелона. В третью - все остальные. Причем банки меньшего размера, как правило, могут разместить свободные средства у группы более высокого уровня, а получить - нет [11].

На практике банки пользуются следующими основными видами межбанковского кредита:

1. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, осуществляемого списанием средств по счету клиента сверх остатка на нем. В результате чего образуется дебетовое сальдо.

2. Кредиты овернайт - это кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника. Так же данный вид межбанковского кредита называют свехкраткосрочным, кредит на ночь. Обычные ставки на рынке межбанковских заимствований в России на срок overnight составляют 3-5% годовых. В то же время МБК может в некоторых случаях отличаться повышенной волатильностью (изменчивостью). Это зависит от наличия у банков свободных денежных средств в определенный день.

3. Средства, предоставленные (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывного гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.

4. Также к межбанковским кредитам относят онкольные ссуды. Онкольная ссуда - это межбанковская ссуда, предоставляемая на условиях возвратности, платности и срочности с обеспечением, залогом и использования по назначению, выдаваемая на срок от одного до тридцати лет.

Кредиты, предоставляемые Центральным Банком, классифицируются в зависимости от соблюдения заемщиком срока возврата, степени обеспечения кредита и финансового состояния заемщика на следующие группы: Стандартные, сомнительные и убыточные.

· Стандартный - это кредит, по которому отсутствует просроченная задолженность и он обеспечен залогом.

· Сомнительный - это кредит, не удовлетворяющий требованиям предъявляемым и стандартным кредитам и несущие риск убытков, связанные с задержкой до 30 дней возврата кредита по основному долгу или вознаграждения.

· Убыточный - это кредит просроченная задолженность по основному долгу, которому превышает 30 дней. В случае ликвидации заемщика предоставление ему кредита классифицируются вне зависимости от срока погашения кредитов, как убыточные. К группе убыточных кредитов относят кредиты, предоставленные Центральным Банком в качестве кредитора последней инстанции. Резервы создаются за счет операционных расходов Центрального Банка [8].

Коммерческие банки как экономически независимые кредитные институты самостоятельно устанавливают уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.

Значение межбанковского кредита (МБК) в деятельности коммерческих банков определяется функциями последних:

- привлечением средств во вклады;

- размещением средств в кредиты;

- проведением расчетно-кассовых операций и других услуг. Привлечение МБК определяется банками:

- самостоятельно - путем прямых корреспондентских отношений;

- через финансовых посредников- расчеты через расчетно-кассовый центр ЦБ РФ [7].

Прямые межбанковские отношения предполагают открытие банками взаимных счетов: "Лоро" -- открывается банком своим корреспондентам, "Ностро" -- банк открывает у своих корреспондентов, или ваш счет у нас, наш счет у вас.

МБК занимает особое место в системе кредитных операций банков.

Функции межбанковского кредита:

1) МКР является поставщиком средств для активных операций банка на других секторах финансового рынка;

2) МКР является инструментом текущей ликвидности банка;

3) МКР является дополнительным источником дохода за счет разницы между ценами привлечения и размещения кредита, и за счет дифференциации ставок по кредитам разной срочности;

4) межбанковские кредиты - наиболее оперативно реагируют на изменение конъюнктуры рынка;

5) МКР является одним из наиболее стабильных видов деятельности банка;

6) Дает возможность банкам заработать кредитную историю, зарекомендовать себя с положительной стороны, найти надежных клиентов и партнеров.

1.3 Кредитный договор и рыночные ставки по межбанковскому кредиту

Межбанковский кредит оформляются кредитным договором. Сотрудничество на межбанковском рынке оформляется генеральным соглашением.

Договор межбанковского кредита должен включать следующие основные положения:

1) предмет договора - предоставление кредита в определенной сумме с определенным сроком погашения

2) права и обязательства банка-кредитора и банка-заемщика;

3) ответственность сторон;

4) порядок разрешения споров;

5) условия изменения договора;

6) особые условия;

7) срок действия договора.

С целью получения межбанковского кредита банк-должник подает банку-кредитору, как правило, такие документы: заявление; учредительный договор; копию устава, заверенную нотариально; копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально; карточку с образцами подписей и оттиском гербовой печати, также заверенную нотариально; баланс на текущую отчетную дату; расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату; показатели деятельности коммерческого банка; форму обеспечения и срочных обязательства. Основным источником информации для определения кредитоспособности заемщика о межбанковских кредитов является баланс банка.

На рынке межбанковских кредитов могут использоваться также банковские векселя и депозитные сертификаты. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, который удостоверяет право вкладчика на получение депозита [7].

В качестве обеспечения по межбанковскому кредиту может выступать залог имущества. В некоторых случаях банк может перезаложить имущество своих клиентов, полученное им при совершении операций. Также в качестве обеспечения могут использоваться гарантии и поручительства других банков, предприятий и организаций, если они обеспечены высоколиквидным залогом гаранта или поручителя. Банки могут предоставлять друг другу без соответствующего обеспечения кредиты сроком только до 3-х дней при согласии обеих сторон.

В кредитном договоре банк-кредитор может потребовать предоставления информации банком-заемщиком о его финансовом состоянии и о целевом использовании кредита, если он носит целевой характер.

Для определения рыночных ставок по межбанковским кредитам начали применять различные технологии оценки.

МИБОР (MIBOR - Moscow Interbank Offered Rate) - средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

МИБИД (MIBID - Moscow Interbank Bid Rate) - средняя принятая годовая процентная ставка объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов. Она рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок привлечения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Средняя заявляемая ставка размещения межбанковских кредитов MIBOR рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок размещения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Из базы расчета ставок MIBID и MIBOR исключаются наибольшие ставки (10% от общего количества ставок) и наименьшие ставки (10% от общего количества ставок) [12].

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - это средняя фактическая ставка по межбанковским рублевым кредитам в двадцати крупнейших российских банках. Она рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов (c исключением двойного счета) по каждому сроку. Средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (Baa3 по оценке агентства Moody's, BBB- по оценке агентств Fitch и Standard&Poor's), MIACR-IG рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков (c исключением двойного счета) по каждому сроку. Из расчета ставок MIACR и MIACR-IG исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций).

Показатели оборотов операций по размещению всех МБК и по размещению МБК банкам, имеющим кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, соответствуют оборотам операций, на основании которых рассчитываются ставки MIACR и MIACR-IG, соответственно.

Данные ставки рассчитываются на сроки 1 день, от 2 до 7 дн, от 8 до 30 дн, от 31 до 90 дн., от 91 до 180 дн, от 181 дн. до 1 года по операциям в рублях и долларах США. Публикуются на сайте ЦБ РФ.

Данные по ставкам межбанковского кредитного рынка (MIBID, MIBOR, MIACR и MIACR-IG) и оборотам межбанковского кредитного рынка рассчитываются на основе данных отчетности кредитных организаций-крупнейших участников российского денежного рынка в соответствии с Указанием Банка России № 2332-У от 12 ноября 2009 года.

Так же существует ставка LIBOR, ставка для евро, редко используется на практике - более важную роль играет EURIBOR и EONIA.

Лондонская межбанковская ставка предложения, LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate) - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки - от одного дня до 12 месяцев.

Европейская межбанковская ставка предложения, EURIBOR (англ. European Interbank Offered Rate) - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Определяется при поддержке Европейской банковской федерации, представляющей интересы кредитных учреждений в странах-членах Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков.

EONIA является стандартной процентной ставке по евро валютных депозитов. Европейский центральный банк несет ответственность за расчет EONIA каждый день [12].

Рынок межбанковских кредитов обладает, как уже отмечено, такой особенностью, что его участниками как со стороны предложения, так и со стороны спроса являются только банки (кредитные организации). В результате рассматриваемый рынок как механизм (передвижения) денежных средств играет важную роль в формировании денежной массы, находящейся в обращении, и ее конкретной структуры.

Рынок межбанковского кредитования основан на принципах прогнозирования и контроля рисков при стремлении к получению максимальной прибыли.

Важной особенностью межбанковского кредитного рынка является то, что здесь кредиты выдаются только в форме безналичных денег. Наличные деньги банки могут продавать друг другу (в целях пополнения кассовых резервов), но всегда против платежа, и в практике российских банков деньги не продаются в виде кредита. Рыночные цены (процентные ставки) устанавливаются именно на безналичные средства.

Если межбанковское кредитование осуществляется между кредитными организациями разных стран, то межбанковский рынок является частью международного валютного рынка. В этом случае правомерно говорить о появлении еще одной его функции - межгосударственного обмена и перераспределения валютных средств.

В данной главе были рассмотрены основные понятия, функции, виды и этапы развития межбанковского кредита. В пункте 1.3. описаны основные положения договора межбанковского кредита, документы которые необходимы для его заключения и требования к банку-заёмщику. Также была раскрыта информация о рыночных ставках на межбанковский кредит, их видах и сроках предоставления.



Глава 2. Анализ межбанковского кредитного рынка РФ

2.1 Межбанковский кредит на территории России

Стабильно функционирующий рынок межбанковского кредитования (межбанк) является важнейшим фактором поддержания стабильности банковской системы, то есть он является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль межбанка в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает [10].

В отличие от других сегментов кредитования межбанковский рынок развивается более волатильно, поскольку объем выдаваемых кредитов здесь зависит как от краткосрочной потребности в ликвидности, периодически возникающей у кредитуемых банков, так и от наличия временно свободных средств у банков-кредиторов.

С началом на российском рынке рецессии роль межбанка в стабилизации банковской системы существенно повысилась. Именно этим и объясняется тот факт, что с 2008 по 2009 года объем межбанковских кредитов вырос на 44,5%, в то время как совокупный объем корпоративных и розничных кредитов - лишь на 16,0%. Можно заметить, что объемы межбанковского кредитования росли в данный период почти в три раза быстрее, по сравнению с 2006 и 2007 годом. Таким образом, финансовый кризис увеличил долю межбанковского кредитования в общем объёме кредитного портфеля.

Очевидно, это было обусловлено проблемами с ликвидностью, возникшими в период экономических и финансовых трудностей, что и способствовало резкому повышению доли межбанковских кредитов в кредитном портфеле банков, о чем свидетельствует таблица 2.1.



Таблица 2.1. Доля межбанковских кредитов в общем кредитном портфеле по различным группам банков (%)

Дата	Все банки	1-5	6-20	21-50	51-200	201-1000	1001-1311
01.01.2006	8,07	5,79	8,54	11,24	11,14	10,60	4,18
01.01.2007	7,32	5,70	6,36	10,50	8,55	11,78	6,20
01.01.2008	6,39	3,54	5,53	9,93	10,89	11,14	6,54
01.01.2009	12,92	13,83	9,64	17,94	12,53	6,93	7,93
01.06.2010	11,94	10,60	13,68	15,02	12,83	9,07	11,24

(http://bankir.ru)

Однако в период с 1 января 2006 по 1 января 2008 года на рынке наблюдалась противоположная тенденция: доля межбанковских кредитов в общем кредитном портфеле всех банков снизилась с 8,07% до 6,39%, то есть более чем на 2%. Это свидетельствует о том, что в течение трёх лет ситуация с ликвидностью в банковском секторе постепенно улучшалась, что и позволяло банкам сокращать объем заимствования на межбанке. При этом доля межбанковских кредитов в общем объеме кредитов у пяти крупнейших банков (Сбербанк России, ВТБ, Альфабанк, ЮниКредит, Газпромбанк банк) до начала рецессии была меньше (хотя по абсолютному объему всех кредитов и по объему межбанковских кредитов эта группа была безусловным лидером), чем у остальных групп банков, за исключением самых мелких. Начало экономического кризиса и антикризисного кредитования (беззалоговые кредиты Банка России, аукционы Минфина России, рассчитанные на крупные банки, и т.д.) привело к росту доли межбанковских кредитов в общем объеме кредитов у пяти крупнейших банков более чем в два раза (по состоянию на 1 января 2009 г.) -- до 13%.

Однако к 1 июня 2010 года, когда ситуация на кредитном рынке несколько стабилизировалась, доля межбанковских кредитов у всех банков снизилась до 12%, а у пяти крупных банков -- до 10,60%. Некоторое снижение доли межбанковских кредитов в общем объеме кредитов произошло и у банков, занимающих по величине активов 21-50 места. Однако у остальных групп банков доля межбанковских кредитов в кредитном портфеле выросла. При этом лидерами по доле межбанковских кредитов в кредитном портфеле стали банки, занимающие по величине активов 6-20 места, -- до 13,68%.

Таблица 2.2. Доля различных групп банков в общем объеме межбанковских кредитов (%)

Дата	Все банки	1-5	6-20	21-50	51-200	201-1000	1001-1311
01.01.2006	100,0	33,90	20,07	14,61	19,63	11,70	0,08
01.01.2007	100,0	34,91	17,72	16,86	17,37	13,06	0,07
01.01.2008	100,0	24,59	18,26	19,26	24,90	12,94	0,05
01.01.2009	100,0	52,44	15,80	16,87	12,07	2,80	0,01
01.06.2010	100,0	45,01	23,62	14,78	12,79	3,79	0,01

(http://bankir.ru)

Если же посмотреть на долю различных групп банков в совокупном портфеле межбанковских кредитов всех банков (таблица 2.2.), то этот показатель изменялся следующим образом. С 1 января 2006 по 1 января 2008 года доля пяти крупнейших банков -- в зависимости от ситуации с ликвидностью на рынке -- колебалась в пределах от 25 до 35% от всех выданных межбанковских кредитов.

Однако с началом антикризисного кредитования к пятерке самых крупных банков перешло 52,44% всего межбанковского рынка, в то время как доля межбанковских кредитов, выданных другими банками, существенно сократилась. Правда, по мере расширения круга крупных банков, участвующих в получении антикризисных кредитов, к 1 июня 2010 года доля в отраслевом портфеле межбанковских кредитов у пяти крупнейших банков снизилась до 45,01%, в то время как у банков, занимающих по величине активов 6-20 места, эта доля выросла с 15,8 до 23,6%.

Незначительный прирост доли в межбанковском кредитовании в первые пять месяцев 2010 года наблюдался и у группы банков, занимающих по величине активов 201-1000 места. Однако в целом с 1 января 2008 по 1 июня 2010 года рыночная доля в межбанковском кредитовании у банков, занимающих по величине активов 21-50 места, сократилась в 1,3 раза; у банков, занимающих 51-200 места, -- в 1,95 раза; у банков, занимающих 201-1000 места, -- в 3,4 раза; у банков, занимающих 1001-1311 места, -- в 5 раз. Таким образом, за исключением первой двадцатки банков, все остальные группы банков в последние полтора года вынуждены были сократить свою долю в общем объеме межбанковских кредитов. Причем чем меньше величина активов у среднестатистического банка, тем заметнее сократились масштабы его участия в качестве кредитора в межбанковском кредитовании.

Важную роль в конкурентоспособности банка на межбанковском рынке играет не только стоимость его кредитных ресурсов и условия, на которых он готов их выделить, но и сумма кредита, которую он в состоянии дать взаймы другому банку. По этому показателю, несомненно, лидирует пятерка крупнейших банков.

В таблице 2.3. приведены портфели межбанковских кредитов, приходящиеся на один банк, в различных группах банков.

Таким образом, здесь можно увидеть, какой объем выданных межбанковских кредитов в среднем приходится на один банк в каждой группе кредитных организаций.

Таблица 2.3. Средний портфель межбанковских кредитов в различных группах кредитных организаций (млн. руб.)

Дата	Все банки	1-5	6-20	21-50	51-200	201-1000	1001-1311
01.01.2006	359,5	31949,8	6306,9	2295,2	616,8	68,9	1,2
01.01.2007	473,8	43376,8	7336,3	3491,4	719,4	101,4	1,5
01.01.2008	623,9	40222,4	9958,3	5250,7	1357,7	132,3	1,3
01.01.2009	1907,9	262340,8	26351,9	14062,5	2013,0	87,6	1,1
01.01.2009	1765,1	208310,8	36434,4	11402,5	1973,2	109,5	0,8
01.01.2010	22,1	38,3	15,6	15,9	21,0	12,7	4,0

(http://bankir.ru)

Судя по таблице 2.3, больше всех за последние 6 лет преуспели в наращивании своего среднего портфеля пять ведущих банков -- в 38,3 раза. Однако даже у самых небольших банков средний портфель межбанковских кредитов за этот период вырос в 4 раза. Тем не менее если сравнить индексы роста среднего портфеля межбанковских кредитов по различным группам банков с аналогичным показателем для всех банков, то лишь у пяти крупнейших банков эта цифра оказалась выше общеотраслевого показателя, причем со значительным опережением. Так, если в начале 2006 года средний портфель межбанковских кредитов в группе пяти крупнейших банков был в 5,06 раза больше, чем у банков, занимающих по величине активов 6-20 места, то в начале 2009 года он был выше уже в 9,9 раза. Впрочем, по мере расширения круга крупных банков, получающих антикризисные кредиты, уже к 1 июня текущего года средний портфель межбанковских кредитов у пяти крупнейших банков превышал аналогичный портфель у банков, занимающих по величине активов 6-20 места, лишь в 5,7 раза.

По всем трём таблицам явно видно и можно сделать вывод о том, что кредитный рынок в период с 2006 по 2007 год характеризуется достаточной стабильностью, что нельзя сказать про период с 2008 по 2009 год. Начало рецессии осенью 2008 года привело к дефициту ликвидности и росту рынка межбанковского кредитования, это так же видно из таблиц, главным образом за счет антикризисного кредитования, осуществляемого федеральным правительством через крупные госбанки. В результате темпы роста объема межбанковского кредитования существенно опережали темпы роста объемов по остальным кредитам.

Рост доли крупнейших банков на рынке межбанковского кредитования при сокращении доли остальных банков, а так же налаживание ситуации с ликвидностью произошло за счёт антикризисного кредитования через госбанки. В результате около половины портфеля выданных межбанковских кредитов стали контролировать пять крупнейших банков. Столь значительная сегментация среди банков-получателей кредитов, обусловленная тем, что крупные банки не хотят рисковать, расширяя кредитование мелких банков.

Впрочем, в последнее время на межбанковском рынке наблюдаются процессы, свидетельствующие о постепенном снижении уровня концентрации на этом рынке. В частности, значительно выросла доля банков, занимающих по величине активов 6-20 места. Очевидно, по мере улучшения экономической ситуации в стране следует ожидать, что уровень концентрации на этом рынке будет снижаться.

Несмотря на кризис, наступивший осенью 2008 года и рост просрочки по кредитам, выданным корпоративным и розничным клиентам, объем просроченной задолженности по межбанковским кредитам в 2010 году сокращался, что было обусловлено повышением требований банков-кредиторов к банкам-заемщикам и улучшением финансовой дисциплины на межбанковском рынке. Среднегодовая просроченная задолженность по межбанковским кредитам в 2010 году, размещенным на внутреннем рынке, составила 0,13% от общего объема размещенных межбанковских кредитов против 0,18% в 2009 году.

В сегменте межбанковских кредитов в иностранной валюте основными контрагентами российских банков по-прежнему были банки-нерезиденты. По состоянию на конец 2010 г. на сделки с нерезидентами приходилось 84% размещенных и 85% привлеченных российскими банками валютных МБК. Поэтому ставки по валютным межбанковским кредитам, размещаемым российскими банками, следовали за ставками мирового денежного рынка

В 2010 году российские банки стали охотнее предоставлять межбанковские кредиты заемщикам "второго" и "третьего эшелонов". Это произошло ввиду улучшения финансового положения российских банков и восстановления взаимного доверия между ними. Среднегодовая доля банков с наивысшим кредитным рейтингом в общем объеме межбанковских кредитов на срок до 1 года, привлеченных российскими банками на внутреннем рынке, в 2010 году уменьшилась до 37% против 43% в 2009 года (Рисунок №2.1).



Рисунок №2.1

В 2010 году также наблюдалась динамика сокращения среди участников рынка доли банков с наивысшим кредитным рейтингом (преимущественно крупнейших банков с государственным или иностранным участием в капитале),что способствовало некоторому снижению концентрации рынка по участникам (Рисунок №2.2). По состоянию на конец 2010 года доля 30 крупнейших банков в общем объеме краткосрочных межбанковских кредитов, размещенных российскими банками на внутреннем рынке, составила 67% (75% на начало года), в привлеченных - 63% (66% на начало года).

Рисунок №2.2



Таким образом, в течение 2010 года, благодаря улучшению экономической ситуации в стране и стабилизации финансового положения банков, на российском денежном рынке сохранялись сложившиеся во второй половине 2009 года тенденции увеличения оборотов рынка, снижения ставок и их волатильности, увеличения доли операций РЕПО [12].

Тенденция к росту объемов операций на денежном рынке, сложившаяся в 2009-2010 годах, сохранилась и в 2011 г., причем этот рост достигался исключительно за счет увеличения объемов с операциями РЕПО. Рост оборотов на рынке РЕПО был вызван, прежде всего, увеличением объемов операций РЕПО с акциями и государственными облигациями (с 1,4 трлн. рублей до 2 трлн. рублей, и с 1,6 трлн. рублей до 2,5 трлн. рублей соответственно). Данная тенденция отражает рост рыночного портфеля долговых ценных бумаг (Рисунок №2.3). Можно сделать вывод, что банки в 2011 году стали придерживаться осторожной политики, предпочитая заключать кредитные сделки с использованием обеспечения.

Рисунок №2.3

Средний месячный оборот операций российских банков по размещению рублевых межбанковских(включая размещение средств в банках-нерезидентах) в январе-июне 2011 году составил 4,1 трлн. руб., что на 21,8% ниже аналогичного показателя за январь-декабрь 2010 года. На конец июня 2011 года общий объем межбанковских кредитов в рублях и иностранной валюте, размещенных российскими банками, составил 3,2 трлн. руб., что составляет 9,1% от суммарных активов российской банковской системы (против 9,9% на начало 2011).

Уровень рисков на рынке межбанковского кредитования в 2011 году оставался умеренным. Просроченная задолженность по рублевым межбанковским кредитам, предоставленным российским банкам, в первом полугодии 2011 году составила 0,4%. Сохранение относительно низкого уровня кредитного риска по операциям на рынке межбанковских кредитов в 2011 г. находило выражение в структуре денежного рынка по участникам. В первом полугодии 2011 года, как и в 2010, российские банки активно предоставляли межбанковские заемщикам "второго" и "третьего эшелонов". В январе-июне 2011 г. средняя доля банков с наилучшим кредитным рейтингом в общем объеме межбанковских кредитов на срок до 1 года, привлеченных российскими банками на внутреннем рынке (у резидентов), составила 34,3% против 35,3% в июле-декабре 2010 года (Рисунок №2.4).

Рисунок №2.4

Концентрация рынка по крупнейшим участникам и регионам в первом полугодии 2011 г. по-прежнему была значительной (Рисунок №2.5). По состоянию на конец июня доля 30 крупнейших банков в общем объеме межбанковского кредитования, размещенных российскими банками на внутреннем рынке, составила 66% (против 67% на начало 2011 г.), в привлеченных - 69%.

Рисунок №2.5

Структура операций на внутреннем денежном рынке по валютам и срокам также не претерпела существенных изменений. На рынке по-прежнему преобладали краткосрочные рублевые операции.

В июне 2011 года доля однодневных сделок в оборотах операций российских банков по размещению рублевых межбанковских кредитов составила 75% (почти не изменившись по сравнению с аналогичным показателем, наблюдавшимся в отдельные месяцы 2010 г.). Как и в 2010 году, совершались преимущественно рублевые операции, сделки РЕПО на российском рынке в валютной форме не осуществлялись [12].

Таким образом, в первом полугодии 2011 года сохранялась структура российского денежного рынка по срокам и валютам сложившаяся в 2010 году. Продолжалось постепенное вытеснение необеспеченных межбанковских кредитов операциями РЕПО. Можно сделать вывод, что российские банки в 2011году сохраняли осторожную политику, стремясь минимизировать риск ликвидности и кредитный риск. Также на данную ситуацию повлияли и параметры реализации процентной политики Банка России на денежном рынке, которая определялась прежде всего объемами ликвидных средств участников рынка, которые оставались значительными, но в течении года начали постепенно уменьшаться.

2.2 Проблемы на межбанковском кредитном рынке и перспективы развития

Как часть финансового рынка России, рынок межбанковского кредитования (МБК) подвергается воздействию различных рисков. Динамично развиваясь, рынок МБК перенес несколько серьёзных кризисов, про которые рассказывалось в этапах развития межбанковского кредита (1 Глава). Эти риски привели к следующему:

1. резкому падению объемов предоставляемых межбанковских кредитов и количества его участников,

2. утрате доверия банков друг другу,

3. сокращению сроков кредитования,

4. росту процентных ставок и потерь от просроченной задолженности.

Всё это составляет большую проблему межбанковского кредитования в России [5].

Основные риски банка можно вполне четко разделить на три типа, в которых кредитный риск имеет наибольший вес (Рисунок №3.1).

Рисунок №3.1.Доля основных рисков банка

Одно из основных требований - это соответствие капитала банка его рискам, которые необходимо уметь определять, чтобы формулировать требования к капиталу, обеспечивающие банку надежность. При этом такой факт как невозврат единичных кредитов не принесет ощутимого урона банку, если сможет быть компенсирован резервами, отчисляемыми под ожидаемые потери по кредитным операциям. Наряду с этим существует определенная вероятность потерь столь значительной части активов в кредитном портфеле, что это привело бы к банкротству банка.

К кредитным рискам относятся следующие виды рисков:

· Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора (полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных).

· Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов (ведет к уменьшению ликвидных средств банка и может трансформироваться в риск непогашения).

· Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

· Риск кредитоспособности заемщика предшествует риску непогашения кредита, под ним принято понимать неспособность заемщика выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

· Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от названных видов риска, которыми может и должно управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

· Риск структуры капитала обуславливается структурой пассивов и усиливает деловой риск. Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности капитала предприятия [5].

Основными проблемами взаимодействия банков на межбанковском кредитном рынке являются риск не возврата средств и недоверие банков друг к другу. Для решения этой проблемы необходимо, что бы банки перестраховывались и держали на своих корреспондентских счетах излишние средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных денежных средств на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных организаций к их размещению в депозиты Банка России, в то время как процентные ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования. В результате при общей достаточной банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка, а другие - не могут или по какой-то причине не хотят размещать свободные денежные средства в доходные активы. Центр российского рынка межбанковского кредитовая (МБК) - в Москве, т. е. региональные банки в большинстве случаев заключают сделки с московскими кредитными организациями, нежели друг с другом. Региональные рынки МБК еще только формируются, межрегиональных связей у банков практически нет. В результате в некоторых регионах возникает странная ситуация: на одни и те же сроки процентные ставки по привлеченным межбанковским кредитам выше, чем по размещенным. Кроме того, можно выделить ряд регионов, в которых стабильно преобладают межбанковские сделки по привлечению межбанковских ресурсов (Москва, Санкт-Петербург, Калининградская, Свердловская, Нижегородская, Новосибирская, Ростовская области и др.), что свидетельствует о нехватке денежных средств у региональных банков. Одновременно существует и другая группа регионов, у которых излишек свободных денежных средств у банков, поэтому они больше размещают ресурсы на межбанковском кредитном рынке (Сахалинская, Тюменская, Камчатская, Челябинская, Оренбургская и другие области). Для предотвращения кризисных ситуаций и значительных колебаний процентных ставок на межбанковском рынке необходимо создание действенного механизма для снижения банковских рисков. Примером такого механизма является модель "О сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов и депозитов". Модель получила поддержку со стороны руководства Банка России и была рекомендована другим регионам для организации межрегионального взаимодействия при осуществлении банками сделок МБК. Необходимо так же пользоваться следующими принципами: бесспорность списания денежных средств с корсчета банка-заемщика в случае неисполнения им обязательств по финансовой сделке; доступность информации о финансовом состоянии банков-контрагентов; оперативность согласования спроса и предложения на межбанковском кредитном рынке, получения информации о сложившихся параметрах сделок на рынке [4].

К проблемам межбанковского кредитования можно также отнести неспособность банков гибко, быстро и творчески реагировать на изменения условий на рынке. В современной экономике складывается рынок технологических и организационных форм, на котором разного типа банки вступают между собой в конкуренцию. Результаты данной конкуренции в конечном счете определяются способностью банков обеспечивать экономию трансакционных издержек. Поэтому задача минимизации рисков на российском рынке межбанковского кредитования не сводится только к определению (запаса прочности) ликвидности контрагента, но включает в себя также задачу правильного формирования цены кредитного продукта, которая будет складываться из рыночной составляющей и внутренних издержек банка, связанных с производством данного продукта.

Конкуренция на рынке ведет к тому, что на нем выживают структуры, в наибольшей степени отвечающие требованиям экономической среды, принимающие в максимальном числе случаев рациональные решения, то есть такие, которые позволяют им непрерывно адаптироваться к постоянно меняющимся условиям внешней среды и формировать на этой основе соответствующие методы управления. Следовательно, ещё одной проблемой мы можем считать неграмотное управление банком, которое не всегда базируется на механизмах принятия рациональных решений, целенаправленно воздействующих на ход реализации бизнес-процессов с тем, чтобы их результаты соответствовали целям банка. А это необходимо для успешного, конкурентоспособного и процветающего существования любого банка.

Еще одной проблемой, сдерживающей развитие рынка межбанковского кредитования до недавнего времени, является его фрагментарность. Имеется в виду не число участников сделок, а отсутствие единых правил, технологий и процедур, разорванность используемых на этом рынке активов и соответственно платежных средств банков. Сейчас в России создается открытый, цивилизованный межбанковский рынок на базе общей информационной и сервисной среды [12].