Направления совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Анализ деятельности банков и управление рисками

на тему: Направления совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь

МИНСК 2011

РЕФЕРАТ

Объект исследования - система управления риском ликвидности.

Предмет исследования - направления совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь.

Цель работы: разработать направления совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь.

Методы исследования: описания, систематизации, аналитический метод, статистический, графический, табличный, метод сравнительного анализа.

Исследования и разработки: проведен анализ подверженности банковского сектора Республики Беларусь риску ликвидности, разработаны направления совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь.

Область возможного практического применения: при организации системы управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь.

Технико-экономическая, социальная и экономическая значимость: актуальность данной работы определяется тем, что ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно опасны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным потерям, во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка. Поэтому для преодоления различных проблем, связанных с риском ликвидности необходима надлежащим образом сформированная система управления риском ликвидности.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ

1.1 Сущность, источники и виды риска ликвидности

1.2 Система управления риском ликвидности

2. АНАЛИЗ ПОДВЕРЖЕННОСТИ РИСКУ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ В БАНКАХ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Банковская деятельность сопряжена с многочисленными рисками, и управление ими является одной из ключевых функций банка. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем.

В банковском деле риск означает присущую банковской деятельности вероятность понесения банком потерь (убытков) и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и (или) внешними факторами деятельности банка.

Выделяют следующие виды банковских рисков: кредитный риск; страновой риск и риск неперевода средств; рыночный риск, который включает процентный, фондовый, валютный и товарный риски; процентный риск банковского портфеля; риск ликвидности; операционный риск; стратегический риск; риск потери деловой репутации банка.

Текущий мировой финансовый кризис показал, что одним из наиболее существенных банковских рисков, способных спровоцировать кризисные явления не только в отдельных банках, но и в банковском секторе в целом, является риск ликвидности. Поэтому для преодоления различных проблем, связанных с риском ликвидности необходима надлежащим образом сформированная система управления риском ликвидности.

Этим и объясняется актуальность выбранной мною темы.

Риск ликвидности и управление им освещаются в трудах многих российских экономистов: П.П. Ковалева, А.Ю. Петрова, А. Турбанова, А. Тютюнник и др. Вопросы управления риском ликвидности рассматривают и белорусские экономисты: А.А. Раковец, С.И. Малыхина и т.д.

Цель данной курсовой работы: разработка направлений совершенствования управления риском ликвидности в банках Республики Беларусь.



Для достижения цели ставятся задачи:

определить понятие «риск ликвидности», «управление риском ликвидности» и «система управления риском ликвидности»;

рассмотреть источники возникновения риска ликвидности;

изучить формы риска ликвидности;

рассмотреть подходы к оценке риска ликвидности;

проанализировать подверженность риску ликвидности банковского сектора Республики Беларусь;

разработать направления совершенствования управления риском ликвидности в рамках рекомендаций Национального банка и Принципов эффективного управления риском ликвидности и надзора за ним Базельского комитета по банковскому надзору.

Труды отечественных и зарубежных ученых стали базой для теоретических аспектов работы. Периодические издания и статистические сборники явились основой фактических данных.

1. ПОНЯТИЕ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ

1.1 Сущность, источники и виды риска ликвидности

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности коммерческого банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности.

В самом общем понимании ликвидность означает возможность банка своевременно в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе в будущем [10, с. 324]. Ликвидность является мерой способности кредитной организации удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и требования заемщиков [12, с. 60].

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечивать своевременное исполнение всех своих обязательств в полном объеме. Причиной этого риска является несбалансированность активов и обязательств кредитной организации и (или) возникновение непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств [10, с. 326].

Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных депозитов и резервов у граждан, предприятий и других кредитных учреждений, затем пускают их в оборот и предоставляют долгосрочные кредиты своим клиентам. Так что большинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам и сроками погашения по основным обязательствам [9, с. 37].

Другим источником потенциальных проблем ликвидности является чувствительность банков к изменениям процентных ставок. Когда происходит рост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в поисках более высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие ссуды, могут приостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки. Таким образом, изменение процентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка [9, с. 38].

Выделяют внутренние и внешние источники возникновения риска ликвидности. Главными из внутренних факторов являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности); другие виды рисков (валютный, процентный, операционный и др.), а также репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов [10, с. 327].

Таким образом, банку следует учитывать также влияние других рисков: кредитного (непоставка или невозврат активов), рыночного (снижение рыночной стоимости активов), валютного (несбалансированность активов и обязательств по видам валют), репутационного (утрата доверия к банку, влекущая отток привлеченных средств клиентов), операционного (потеря ликвидности в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий), риска концентрации (зависимость банка от небольшого количества источников заемных ресурсов, чрезмерный объем краткосрочных депозитов или долгосрочных кредитов) [7].

На ликвидность банка воздействуют также внешние факторы: политическая ситуация в стране, определяющая доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе; экономическая стабильность в стране, позволяющая развиваться бизнесу и рыночным отношениям; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка заимствований; состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок; валютных курсов; динамика цен на фондовых рынках и т.д.); эффективность надзорных мер регуляторного органа [3, с. 17].

Довольно часто в иностранных научных источниках можно встретить подход к риску ликвидности как к риску несбалансированной ликвидности, который разбивается на:

риск недостаточности ликвидности, что означает невозможность банком своевременно выполнять свои обязательства, для чего потребуется продажа отдельных активов или приобретение дополнительных денежных средств при неблагоприятных рыночных условиях;

риск излишней ликвидности, означающий недополучение части дохода из-за избытка высоколиквидных, но низкодоходных активов и, как следствие, неоправданное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных средств [3, с. 15].

Риск ликвидности проявляется в двух формах:

риск рыночной ликвидности, связанный с невозможностью проведения операций по уровням около текущей цены;

риск фондирования - риск невозможности приобрести ресурсы для выполнения обязательств [11, с. 260].

Риск ликвидности фондирования (недостаточности денежных средств) связан со снижением способности банка выполнить свои обязательства по сделкам (обязательства по депозитам, ценным бумагам; обязательства по предоставлению кредитов, выполнение своей части сделок РЕПО) в установленные сроки либо невозможностью полностью или частично покрыть денежными ресурсами требования контрагентов [3, с. 15].

Рыночный риск ликвидности заключается в том, что банк не сможет легко реализовать либо приобрести активы (обязательства) по рыночной стоимости по причине недостаточной глубины рынка, не позволяющей увеличить объем операций без значительного изменения цен на них, или дестабилизации самого рынка [7].

В отношении проблем рыночной ликвидности следует отметить следующее. Ликвидный рынок - это рынок, где участники могут быстро провести значительный объем операций с незначительным влиянием на цены. Традиционно ликвидность рынка оценивается с позиции трех измерений: плотности, глубины и упругости.

Плотность рынка определяется тем, насколько цены сделок отличаются от среднерыночной цены, иначе ее можно определить через спрэд между ценой покупки и продажи.

Глубина рынка описывается как возможный объем сделок, который можно провести без изменения сложившегося уровня цен.

Упругость рынка характеризуется скоростью, с которой изменения цены, связанные с проведением сделок, исчезают [11, с. 262].

Поведение участников рынка в последнее время часто определяется как один из основных факторов ликвидности рынков и зачастую даже как основная движущая сила недавних кризисов. Часто рынок становится более или менее ликвиден только в связи с тем, что рыночные ожидания указывают в этом направлении.

В дополнение к характеристикам плотности, глубины и упругости необходимо обращать внимание на такие простые показатели, как число и объем сделок, частота операций, коэффициент оборота (оборот к объему рынка в целом), изменчивость цен, число участников рынка. Эти показатели доступны и позволяют сделать первую быструю оценку риска. В дополнение к ним следует рассматривать динамику ликвидности рынка, то есть почему и как ликвидность рынка изменяется во времени. В этой связи рассматриваются следующие явления: концентрация рыночной ликвидности; исчезновение (испарение) рыночной ликвидности; бегство к ликвидности.

На рынках активов, которые могут взаимно заменять друг друга, ликвидность часто концентрируется в одном или нескольких кругах активов [11, с. 263].

Концентрация рыночной ликвидности на одном рынке может вызвать ее испарение из других. С ростом неопределенности в условиях рыночного шока участники рынка значительно меньше заинтересованы в том, чтобы заключать сделки, что и определяет состояние ликвидности рынка.

Бегство к ликвидности можно рассматривать как миграцию операций на рынки, которые рассматриваются его участниками как наиболее стабильные, то есть обеспечивающие котировки даже в условиях кризиса. Стремясь войти в эти рынки, участники перекладывают средства из других активов, уплачивая значительную премию за право владения лучшими, с точки зрения ликвидности, активами [11, с. 264].

Возникновение вследствие различных рисков проблемы с ликвидностью связаны с недостаточно высоким качеством менеджмента в области управления риском ликвидности, который требует постоянной работы в направлении совершенствования организации управления риском ликвидности, внедрения в практику новых методов оценки, использования современных технологий и средств автоматизации [1, с. 21].

1.2 Система управления риском ликвидности

Необходимо разграничивать управление ликвидностью (позициями ликвидности) и управление риском ликвидности.

Управление ликвидностью в банках заключается в поддержании ее на уровне, позволяющем избегать как дефицита ликвидности, который может привести к неплатежеспособности банка, так и излишнего избытка ликвидности, снижающего рентабельность активов банка.

Процесс управление риском ликвидности - это совокупность логически связанных между собой методов выявления, анализа, оценки, мониторинга, контроля и ограничения риска ликвидности.

Управление риском ликвидности осуществляется, как правило, на нескольких управленческих уровнях:

на уровне руководства банка, которое определяет допустимый уровень риска и утверждает политику управления рисками и методологию управления ими;

на уровне отдельных подразделений и сотрудников, которые на основе утвержденной методологии осуществляют процесс управления [13, с. 315].

Система управления банковскими рисками - совокупность управления банковскими рисками, а также организационной структуры, стратегии, политики, методик и процедур, являющихся средствами управления банковскими рисками [8].

Таким образом, система управления риском ликвидности включает:

организационную структуру;

стратегию, политику и методику управления риском ликвидности;

процедуры выявления (идентификации), оценки, анализа, мониторинга, формирования отчетности, ограничения (снижения), контроля риска ликвидности, подходы к качественной и количественной оценке риска ликвидности;

процедуру анализа устойчивости банка к риску ликвидности;

порядок использования результатов, полученных в процессе управления риском ликвидности и анализа устойчивости банка;

процедуры периодической и независимой проверки эффективности системы управления риском ликвидности.

В современной банковской практике применяется довольно много методов оценки риска ликвидности банка. Из числа наиболее распространенных методов можно выделить следующие: коэффициентный анализ ликвидности, анализ денежных потоков, ГЭП-анализ, сценарный анализ.

Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;

анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными; анализа динамики фактических значений показателей; осуществления факторного анализа изменений фактических значений;

выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;

формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка [5].

Национальным банком Республики Беларусь установлены коэффициенты ликвидности, которые необходимо соблюдать в отчетном периоде. Это экономические нормативы мгновенной, текущей, краткосрочной ликвидности и соотношения ликвидных и суммарных активов.

Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов - как запас).

Анализ ликвидности банка на основе денежных потоков включает:

измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);

анализ факторов, вызвавших данное состояние;

разработка различных сценариев регулирования ликвидности;

принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств.

Измерение и оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации специальной информационной базы. Основу такой информации составляет разработочная таблица (реструктурированный по срокам баланс). Расчет ликвидной позиции по реструктурированному балансу проводится в несколько этапов:

В активе, пассиве и внебалансовых обязательствах банка выделяются группы, однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов.

У каждой группы определяется вероятностная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент).

Суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов.

Рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное значение.

Составление разработочной таблицы позволяет на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит или избыток ликвидности. Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

Анализ дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, осуществляется путем обобщения материалов рассмотрения состояния ликвидности применительно к отдельным периодам. В результате появляется возможность дать оценку состояния ликвидности с учетом сумм, направлений (дефицит, излишек) и причин несоответствия требований и обязательств.

Оценка текущих и прогнозирование будущих денежных потоков позволяют предвидеть проблемы с ликвидностью и, соответственно, оперативно предпринимать необходимые меры по преодолению проблем и корректировке политики банка [5].

GAP-метод представляет собой изучение структурных несоответствий (разрывов) активов и пассивов. Разница между активами и пассивами в этот период является разрывом ликвидности: положительной - в случае превышения объема активов над пассивами и отрицательной - в противоположном случае.

Для расчета разрыва по активам и пассивам банка и реструктуризации статей баланса с целью управления риском ликвидности используется следующий механизм:

все активы и пассивы банка разбиваются по срокам;

рассчитывается комплект открытых длинных (активов) и коротких (пассивов) позиций;

определяется разрыв, или GAP;

рассчитывается накопительный GAP (кумулятивный).

Основным инструментом GAP-метода являются лимиты на GAP-разрывы, призванные ограничивать отрицательные (риск ликвидности) и положительные разрывы (процентный риск) по всем периодам баланса банка с учетом ожидаемого объема депозитных привлечений и возможностей банка на рынке межбанковских кредитов. [2, с. 166]

На основе проведенного GAP-анализа входящие денежные потоки должны быть приведены в соответствие с исходящими потоками. При этом важно достигнуть такого уровня разрыва, при котором сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.).

Недостаток такого метода состоит в том, что получаемый отчет о ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков платежей и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка в финансировании в случае наступления неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка.

Метод сценарного анализа заключается в разработке и реализации отдельных элементов моделирования потребности банка в ликвидных средствах через набор прогнозных параметров, определяющих альтернативные сценарии.

Сценарный анализ позволяет осуществить прогноз появления тех факторов, которые могут оказать существенное влияние на изменение величины платежных потоков банка, и планирование ликвидности в соответствии с одним из выбранных банком сценариев. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):

стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;

сценарий «кризиса в банке», связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

сценарий «кризиса рынка», связанный с кризисом финансовых рынков [9].

Сценарий кризиса на финансовом рынке (наиболее пессимистический) связан с неблагоприятными внешними факторами и состоит в резком ухудшении структуры платежных потоков банка в связи с кризисной ситуацией на финансовых рынках, показателями которой являются падение рыночных цен на финансовые инструменты, прекращение торгов на бирже, неликвидность рынка ценных бумаг, банкротство крупных операторов рынка, закрытие на банк лимитов со стороны контрагентов в связи с ухудшением их собственного финансового состояния, существенный отток клиентских средств [7].

Подводя итог вышеизложенному, необходимо отметить, что риск ликвидности заключается в вероятности возникновения у банка потерь вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме.

Главными источники возникновения риска ликвидности являются: качество активов и пассивов; согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; другие виды рисков (валютный, процентный, операционный и др.); репутация банка; политическая ситуация в стране; экономическая стабильность в стране; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка заимствований; состояние денежно-кредитных индикаторов; эффективность надзорных мер регуляторного органа.

Риск ликвидности проявляется в двух формах: риск рыночной ликвидности, связанный с невозможностью проведения операций по уровням около текущей цены; риск фондирования - риск невозможности приобрести ресурсы для выполнения обязательств.

Процесс управления риском ликвидности - это совокупность логически связанных между собой методов выявления, анализа, оценки, мониторинга, контроля и ограничения риска ликвидности. При этом управление риском ликвидности осуществляется, как правило, на нескольких управленческих уровнях.

В современной банковской практике применяется довольно много методов оценки риска ликвидности банка, в том числе коэффициентный анализ ликвидности, анализ денежных потоков, ГЭП-анализ, сценарный анализ.

Система управления риском ликвидности включает:

организационную структуру;

стратегию, политику и методику управления риском ликвидности;

процедуры выявления (идентификации), оценки, анализа, мониторинга, формирования отчетности, ограничения (снижения), контроля риска ликвидности, подходы к качественной и количественной оценке риска ликвидности;

процедуру анализа устойчивости банка к риску ликвидности;

порядок использования результатов, полученных в процессе управления риском ликвидности и анализа устойчивости банка;

процедуры периодической и независимой проверки эффективности системы управления риском ликвидности.

2. АНАЛИЗ ПОДВЕРЖЕННОСТИ РИСКУ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Одним из основных рисков, которые оказали негативное влияние на деятельность банков в 2008-2009 гг., специалистами белорусских банков признан риск ликвидности (Таблица 1).

Таблица 1 - Топ-10 областей риска в банках Республики Беларусь

№ п/п	Область (фактор) риска	Балл
1	Кредитный риск	4,6
2	Ликвидность	4,0
3	Макроэкономические тенденции	3,8
4	Валютный риск	3,8
5	Кадровые проблемы	3,4
6	Операционный риск	3,3
7	Управление рисками	2,8
8	Высокая зависимость от ИТ	2,7
9	Ритейл	2,6
10	Риск акционера	2,6

Одной из причин этого является состояние ликвидности в банковском секторе Республики Беларусь, отражаемое через значения показателей мгновенной, текущей, краткосрочной ликвидности, минимального соотношения ликвидных и суммарных активов сектора по состоянию на первое число каждого месяца за 2007-2009 годы.

Как видно из Рисунка 1 и Рисунка 2, показатели мгновенной и текущей ликвидности малоинформативны, поскольку их значения, как правило, рекордно превышают установленные нормативы. Так, при минимально допустимом значении 20% значение показателя мгновенной ликвидности по банковскому сектору на 01.12.2009 составило 167,2%, текущей ликвидности - 112,7% при минимальном допустимом значении 70% [4, с. 6].



Рисунок 1 - Динамика мгновенной ликвидности по банковскому сектору Республики Беларусь

Рисунок 2 - Динамика текущей ликвидности по банковскому сектору Республики Беларусь

Такие нормативы весьма сложно не выполнить при хроническом превышении объемов краткосрочных (до месяца) активов над соответствующими пассивами, показатели даже демонстрируют стабильность либо тенденцию к росту на фоне общего ухудшения ликвидности в банках, что ставит под сомнение целесообразность их использования для целей банковского надзора.

Более реалистичную картину отражают два других показателя ликвидности, представленные на Рисунке 3 и Рисунке 4, и если значение показателя соотношения ликвидных и суммарных активов лишь имело негативный тренд к снижению (на 01.12.2009 этот показатель по сектору уже снизился до 18,2%, что является историческим минимумом за три года), то минимальные требования к краткосрочной ликвидности по сектору систематически не выполнялись к концу 2008 и 2009 года (на 01.12.2009 значение составило 0,97 при минимальном допустимом значении 1) [4, с. 6].

Рисунок 3 - Динамика краткосрочной ликвидности по банковскому сектору Республики Беларусь

Рисунок 4 - Динамика соотношения ликвидных и суммарных активов по банковскому сектору Республики Беларусь

Динамика значения соотношения ликвидных и суммарных активов отражает ухудшение профиля риска ликвидности, а динамика норматива краткосрочной ликвидности - проблему несоответствия активов и пассивов по срокам погашения до года (фондирование длинных активов короткими пассивами) [4, с. 6].

Однако если рассмотреть значения показателей ликвидности на 1 января 2009, 2010 и 2011 годов, то нельзя не отметить положительную динамику в отношении всех вышеперечисленных показателей (Таблица 2).

Таблица 2 - Показатели нормативов ликвидности банковского сектора Республики Беларусь

Показатели	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Мгновенная ликвидность	108,81	237,85	450,05
Текущая ликвидность	102,01	172,72	225,31
Краткосрочная ликвидность	2,3	3,01	3,38
Ликвидные активы к суммарным активам	23,2	28,41	29,21

Рисунок 5 - Динамика нормативов ликвидности по банковскому сектору Республики Беларусь

В течение 2010 года среднедневное значение соотношения ликвидных и суммарных активов банковского сектора находилось в пределах от 26,5 до 29,5 процента (при нормативе для отдельного банка 20 процентов), коэффициент краткосрочной ликвидности составлял от 2,57 до 3,87 (при минимальной величине для отдельного банка 1) (Рисунок 5).

Это связано, прежде всего, с тем, что Национальным банком в конце 2009 года были предприняты меры по регулированию ликвидности двух крупнейших государственных банков, а также осуществлена их дополнительная капитализация в конце 2010 года. Данные меры были реализованы путем предоставления двум крупнейшим государственным банкам кредитов в форме кредитных линий сроком на пять лет, а также обязательств по предоставлению денежных средств до одного года, что позволило значительно улучшить показатели ликвидности не только указанных банков, но и банковского сектора в целом.

Кроме того, в течение 2010 года банки гораздо интенсивнее привлекали долгосрочные средства по сравнению с предоставлением долгосрочных кредитов, что способствовало улучшению согласованности сроков размещения средств и привлечения ресурсов и снижению подверженности банковского сектора риску ликвидности. Темпы прироста привлеченных на срок свыше 1 года обязательств банковского сектора в 2010 году в 1,3 раза превышали темпы прироста долгосрочных активов. Суммы долгосрочных активов и обязательств банков возросли на 18,3 и 23,1 трлн. рублей соответственно. Как результат, разрыв между долгосрочными активами и пассивами банковского сектора сократился с 12,1 до 7,3 трлн. рублей.

Основным источником пополнения ресурсной базы банковского сектора в 2010 году были средства Национального банка, рост заимствований которых происходил очень интенсивно (Рисунок 6). Объем предоставленных Национальным банком банковскому сектору ресурсов возрос по сравнению с 2009 годом в 2,7 раза - с 8,4 до 22,9 трлн. рублей [14].

Рисунок 6 - Доля ресурсов Национального банка в общей сумме обязательств банковского сектора Республики Беларусь

В рублевой ресурсной базе банков удельный вес средств Национального банка к началу 2011 года достиг 38,2 процента, увеличившись за последние два года в 4 раза. На 01.01.2009 в структуре обязательств банковского сектора в белорусских рублях доля ресурсов, предоставленных Национальным банком, составляла 9,6 процента, на 01.01.2010 - 21,6 процента.

Быстрому росту доли средств Национального банка в рублевых пассивах банков способствовали операции по обмену депозитами, при которых банки размещали иностранную валюту на различные сроки в Национальном банке в форме депозитов, получая взамен рублевые ресурсы для кредитования реального сектора экономики. При этом валютные риски принимал на себя Национальный банк, однако одновременно возрастала зависимость устойчивости банков от его способности исполнять обязательства в иностранной валюте [14].

Гораздо более низкими темпами прирастали объемы привлеченных средств населения и субъектов хозяйствования (их доля в общем объеме обязательств банковского сектора за 2010 год уменьшилась на 4,3 и 3,3 процентных пункта соответственно), что существенно снизило значимость данных источников пополнения ресурсной базы в расширении банками внутреннего кредитования и поддержания ликвидности банковского сектора (Рисунок 7).

Рисунок 7 - Структура обязательств банковского сектора Республики Беларусь



Для оценки чувствительности банковского сектора к маловероятным, но возможным вариантам развития событий Национальным банком проводится моделирование различных ситуаций поведения населения, юридических лиц, в т.ч. с использованием инструментария стресс-тестирования.

В рамках стресс-тестирования риска ликвидности банковского сектора Национальный банк Республики Беларусь использует 2 основных сценария: сценарий оттока вкладов населения и предприятий (предусматривает 3 варианта: отток 5 %, 10 % и 20 %) и сценарий оттока средств нерезидентов в иностранной валюте (предусматривает 3 варианта: отток 10 %, 25 % и 50 %).

Результаты проведенного по состоянию на 01.01.2011 стресс-тестирования банковского сектора Республики Беларусь представлены на диаграммах.

Анализ различных вариантов развития ситуации оттока вкладов населения и предприятий показывает, что даже при 20-процентном оттоке вкладов населения и средств предприятий со счетов устойчивость банковского системы в целом по всем основным показателям не подверглась бы катастрофическим испытаниям. При этом показатели мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности в разрезе групп банков остаются существенно выше нормативного порога при реализации любого из вариантов сценария. Значения соотношения ликвидных и суммарных активов превышают установленный норматив по всем группам банков по сценариям с 5-процентным и 10-процентным оттоком вкладов, в случае же с 20-процентным оттоком вкладов населения и средств предприятий группа «частные банки» столкнется с невыполнением норматива.

Таким образом, при 20-процентном оттоке вкладов населения и предприятий 9 банков с величиной активов 34,6 процента от общей суммы активов банковского сектора почувствуют недостаток ликвидности [14].

Рассмотрев результаты стресс-тестирования по сценариям оттока средств нерезидентов, следует отметить, что на начало 2011 года степень уязвимости банковского сектора к оттоку средств нерезидентов находилась на относительно высоком уровне. При реализации ситуации оттока 10 процентов средств нерезидентов в иностранной валюте трудностей с выполнением нормативов ликвидности у банков не возникнет. При 25-процентном оттоке средств нерезидентов в иностранной валюте группа «крупные банки» столкнется с затруднениями в выполнении норматива краткосрочной ликвидности.

В случае же реализации наиболее жесткого сценария стресс-теста (отток 50 процентов средств нерезидентов) ниже установленных нормативных значений окажутся следующие коэффициенты ликвидности в иностранной валюте: мгновенной ликвидности - у 16 банков (49,1 процента от общей суммы активов), текущей ликвидности - у 15 банков (48,8 процента), краткосрочной ликвидности - у 20 банков (96,6 процента), соотношения ликвидных и суммарных активов - у 15 банков (54,6 процента). При этом коэффициенты краткосрочной ликвидности, текущей ликвидности и соотношения ликвидных и суммарных активов в иностранной валюте, рассчитанные по активам и пассивам банковского сектора в целом, окажутся ниже установленных нормативов ликвидности для всех видов валют [14].

Следовательно, из рассмотренных выше ситуация оттока средств нерезидентов в иностранной валюте может в большей степени повлиять на ликвидность банковской системы страны. В условиях открытости современного финансового мира отечественные банки весьма активно производят заимствования на внешних рынках, и если возможность получить деньги извне пропадает, этот факт сильно влияет на ликвидность.

Таким образом, рассматривая подверженность риску ликвидности банковского сектора Республики Беларусь, можно сделать следующие выводы.

Динамика показателей ликвидности за 2007-2009 годы отражает ухудшение профиля риска ликвидности и проблему несоответствия активов и пассивов по срокам погашения до года (фондирование длинных активов короткими пассивами). В 2010 году степень подверженности банковского сектора риску ликвидности снизилась, во многом благодаря предпринятым Национальным банком мерам по регулированию ликвидности двух крупнейших государственных банков и проведению их дополнительной капитализации.

По результатам проведенного Национальным банком стресс-тестирования, необходимо отметить высокую степень прочности банковского сектора относительно изъятия физическими и юридическими лицами своих средств, однако при этом уязвимость банковского сектора к оттоку средств нерезидентов находится на достаточно высоком уровне.

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ В БАНКАХ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

В сентябре 2008 года Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал документ «Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности» [3, с. 19]. Документ был одобрен на Международной конференции органов банковского надзора и является результатом доработки с учетом уроков финансового кризиса ранее изданного Базельским комитетом по банковскому надзору документа по данному вопросу «Надлежащие практики управления риском ликвидности в банковских организациях».

Эти принципы представляют собой существенный пересмотр управления риском ликвидности, который был опубликован в 2000 году, и отражают опыт, накопленный в течение финансового кризиса.

Основными направлениями, по которым проводилась доработка ранее изданного документа, являлись:

определение банком приемлемого уровня риска ликвидности (толерантности к риску) с учетом бизнес-стратегии банка и его роли (места) в финансовой системе;

необходимость поддержания должного уровня ликвидности, включая так называемую «подушку» ликвидных активов;

необходимость распределения затрат, выгод и рисков от поддержания ликвидности по всем значимым направлениям деловой активности;

выявление и оценка полного спектра рисков ликвидности, включая риски ликвидности по обязательствам условного характера;

разработка и использование жестких (учитывающих максимально неблагоприятные условия) стресс-тестов;

необходимость в надежных и действенных планах фондирования на случай чрезвычайных обстоятельтсв;

управление внутридневной ликвидностью и активами, которые используются (могут использоваться) в качестве обеспечения (залога) по заемным операциям;

публичное раскрытие информации по теме управления риском ликвидности в целях повышения рыночной дисциплины [3, с. 19].

Основополагающим принципом является ответственность банка за эффективное управление, которое заключается в создании надежной системы управления риском ликвидности, гарантирующей поддержание достаточной ликвидности банка в обычных условиях и создание резерва ликвидности для противостояния возможному воздействию стрессовых ситуаций. При формировании такой системы в первую очередь необходимо четко разграничить управление самой ликвидностью банка и риском ликвидности.

Банку следует четко обозначить приемлемый уровень риска ликвидности с учетом его бизнес-стратегии и роли в финансовой системе. Толерантность должна обеспечивать надежное управление банком своей ликвидностью в обычной ситуации таким образом, чтобы он был в состоянии противостоять стрессу длительное время. При этом Совет директоров несет полную ответственность за принятый банком риск ликвидности и способ управления им.

Руководство банка должно иметь четкое представление о взаимном влиянии различных рисков на общее управление риском ликвидности банка в обычных и стрессовых условиях и обеспечивать взаимодействие между подразделениями, ответственными за управление различными рисками [7].

Банку следует включать расходы (затраты) на поддержание необходимого уровня ликвидности и риски во внутрибанковскую систему ценообразования по продуктам, учитывать их (расходы) при оценке эффективности деятельности, при введении новых продуктов по всем существенным (балансовым и внебалансовым) направлениям деятельности. Подобный подход позволяет совместить стимулы по принятию рисков по отдельным банковским продуктам и риски ликвидности, обусловленные деятельностью банка в целом.

Банк должен обладать надежными процессами по выявлению, оценке, мониторингу и контролю за риском ликвидности. Этот процесс должен включать работу по детальному прогнозированию денежных потоков по активам, обязательствам и внебалансовым инструментам за определенные временные интервалы [3, с. 20].

При идентификации риска ликвидности банку необходимо установить факторы, вызывающие превышение исходящих денежных потоков над входящими на протяжении различных периодов времени. К таким факторам можно отнести неудовлетворительную структуру позиций ликвидности, связанную с несбалансированностью по срокам объемов активов и пассивов, отток привлеченных средств, связанный с возможностью непредсказуемого увеличения исходящих и (или) уменьшения входящих платежей по счетам клиентов.

Измерение риска ликвидности, то есть определение величины риска, предполагает оценку входящих денежных потоков банка относительно его исходящих потоков и оценку степени ликвидности его активов для определения будущей потребности банка в ликвидных активах на различные сроки в разных валютах.

Измерение риска ликвидности рекомендуется осуществлять в отношении:

будущих денежных потоков по активам и пассивам, при прогнозировании которых оценивается ликвидность активов, устойчивость источников финансирования и факторы, оказывающие на нее влияние, наличие вспомогательных механизмов финансирования в стрессовых ситуациях;

будущих денежных потоков, связанных с внебалансовыми обязательствами и прочими условными обязательствами, при оценке которых особое внимание следует обращать на события, создающие предпосылки для исполнения условных обязательств и тем самым вызывающие дополнительную потребность в фондировании;

будущих денежных потоков в разрезе видов валют, для каждой из которых необходимо осуществить оценку величины несоответствий по объемам и срокам, а также оценить вероятность потери доступа к рынкам иностранной валюты и возможности конвертировать валюты;

видов деятельности, связанных с корреспондентскими отношениями и расчетами, которые могут оказать влияние на общую позицию ликвидности в случае неожиданных изменений в валовых входящих и исходящих потоках платежей клиентов.

Банку необходимо использовать методы измерения, позволяющие дать всестороннюю количественную оценку риска ликвидности, включая оценку структуры баланса, прогнозирование денежных потоков по всем существенным балансовым и внебалансовым позициям и видам деятельности применительно к специфическим условиям конкретного банка, как в обычных условиях, так и в стрессовых ситуациях, на протяжении различных периодов времени.

Контроль за риском ликвидности рекомендуется осуществлять в первую очередь посредством лимитов, которые следует устанавливать исходя из характера деятельности банка, ее сложности, предоставляемых видов услуг, валют, ситуации на рынке, а также индикаторов раннего предупреждения о потенциальных проблемах с ликвидностью и возникновении стрессовой ситуации.

К ограничениям, в частности, относятся лимиты на высоколиквидные (касса, остатки на корреспондентских счетах в Национальном банке) и ликвидные (срок погашения которых не превышает 30 дней) активы; внутренние нормативы (коэффициенты) ликвидности; допустимые предельные значения абсолютного гэпа, коэффициентов недостатка (избытка) ликвидности, рассчитываемых отдельно для нескольких контрольных временных интервалов, и иные ограничения по выбору банка, соблюдение которых должно быть предметом систематического контроля.

Для выявления потенциальных проблем с ликвидностью банкам следует разработать количественные и качественные индикаторы раннего предупреждения, к которым могут относиться, например, быстрый рост активов, увеличивающийся отток депозитов, усиление концентрации активов или пассивов, неоднократные нарушения нормативов ликвидности и (или) лимитов, снижение кредитного рейтинга, негативная информация о банке в средствах массовой информации, существенное снижение доходности и иные индикаторы, присущие конкретному банку и позволяющие выявить негативный тренд риска ликвидности.

В банке необходимо организовать активный мониторинг риска ликвидности и позиций ликвидности, для чего необходимо располагать надежной системой сбора, обработки, анализа информации, охватывающей позиции ликвидности по всем балансовым и внебалансовым статьям в разрезе валют, значимых клиентов, видов банковских продуктов, бизнес-линий, подразделений, регионов.

Данные ежедневного мониторинга потребности банка в ликвидности, соблюдения лимитов, проявления индикаторов раннего предупреждения должны учитываться при составлении управленческой отчетности, которую следует регулярно доводить до руководства банка для принятия им соответствующих мер в целях снижения риска.

Кроме того, следует осуществлять постоянный мониторинг факторов, которые могут оказать влияние на способность банка быстро привлекать ресурсы, а также обеспечить эффективную диверсификацию источников и сроков финансирования в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе в рамках разработанных банком планов финансирования в обычных условиях. В рамках диверсификации банку следует определить основные действующие и потенциальные внешние источники финансирования, с которыми поддерживаются наиболее прочные взаимоотношения.

Поскольку доступ к рынку, на котором банк может не только привлекать ресурсы, но и реализовывать активы, имеет важное значение для управления риском ликвидности, банку необходимо осуществлять активное управление таким доступом и его мониторинг, что требует развития в банке соответствующей информационно-технологической инфраструктуры.

Следует также уделять внимание управлению внутридневной ликвидностью, поскольку неспособность банка своевременно выполнять обязательства в течение дня может оказать негативное влияние не только на его собственную ликвидность, но и на ликвидность его контрагентов, а также дестабилизировать функционирование платежной межбанковской системы.

В целях предупреждения опасности возникновения такой ситуации на раннем этапе банку необходимо обеспечить управление ликвидностью, которое предусматривает определение приоритетов и установление очередности выполнения обязательств в течение дня в обычных и стрессовых условиях.

Важным элементом управления риском ликвидности является мониторинг всех активов, полученных в залог и (или) имеющихся в наличии для передачи в залог. Банку следует осуществлять оценку и мониторинг находящихся у него в залоге активов и финансового состояния залогодателя, а также иметь доступ к местонахождению залога для обеспечения его быстрой реализации при необходимости. Банку также следует оценить пригодность каждой основной группы соответствующих активов, имеющихся в наличии, для прогнозируемого или незамедлительного предоставления в залог при совершении операций с Национальным банком и (или) операций на финансовом рынке в непредвиденных случаях [7].

Банку следует разработать и утвердить стратегию фондирования, которая обеспечит эффективную диверсификацию источников и направлений фондирования. Банк должен поддерживать постоянное присутствие на площадках, выбранных им в целях удовлетворения потребностей в фондировании. Для обеспечения эффективной диверсификации источников фондирования банк также должен поддерживать тесные взаимоотношения с кредиторами и иными лицами, способными предоставить денежные средства. Банк регулярно должен оценивать собственные возможности по оперативному увеличению привлечения средств из каждого источника фондирования. Банк должен выявлять основные факторы, влияющие на возможность увеличения фондирования, и тщательно контролировать указанные факторы. Данные меры должны обеспечить достоверность оценок банка в части возможностей по увеличению фондирования.

В целях выявления источников потенциальных проблем с ликвидностью, а также для удостоверения того, что текущее состояние ликвидности соответствует определенному банком уровню риска ликвидности, банк должен на регулярной основе проводить стресс-тестирование по различным краткосрочным и долгосрочным сценариям, ориентированным как на специфику банка, так и масштабные рыночные стрессы, а также на совмещение обоих сценариев. Банк должен учитывать результаты стресс-тестов при уточнении стратегий, политик управления ликвидностью, а также при разработке планов действий на случай чрезвычайных обстоятельств [3, с. 20].

Простейшим стресс-тестом является анализ чувствительности к одному фактору риска на уровне отдельной позиции, подверженной риску, портфеля инструментов, бизнес-подразделения либо банка в целом. Для проведения таких стресс-тестов банку следует идентифицировать соответствующие факторы рисков, например: изменение процентных ставок на межбанковском рынке, по депозитам или ставки рефинансирования, дефолт крупнейшего контрагента, снижение стоимости ликвидных активов, операционные инциденты и др.

В отличие от анализа чувствительности, результаты которого носят в основном ограниченный характер, сценарный анализ, проводимый на основе исторических или гипотетических событий, позволяет более комплексно рассматривать потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска (в том числе макроэкономических) на деятельность банка в случае наступления стрессовых условий и преимущественно направлен на оценку стратегических перспектив банка. Исторический сценарий является ретроспективным и не учитывает текущую чувствительность к шокам, при его построении необходимо принимать во внимание систематические и характерные для банка изменения в настоящем и ближайшем будущем, чтобы такой сценарий стал перспективным. Поэтому банк может начинать анализ с исторического наблюдения фактов реализации параметров риска, но основное место в наборе стресс-тестов банка должно отводится гипотетическому сценарному анализу [6].

Для укрепления способности противостоять стрессовым ситуациям банку помимо сценариев стресс-тестов следует разрабатывать и планы финансирования в кризисных ситуациях, в которых следует определить основные и альтернативные источники финансирования (внутренние и внешние).

Данные планы представляют собой свод политик, процедур и планов действий по преодолению серьезного нарушения способности банка осуществлять фондирование нескольких или всех видов своей деятельности своевременно и по приемлемой цене. Планы финансирования в кризисных ситуациях должны содержать четкое описание мер для сохранения ликвидности в стрессовых ситуациях, конкретные источники кризисного финансирования и прогнозный объем ресурсов, который может быть получен из этих источников, устанавливать порядок, сферы компетенции и иерархию принятия решений в случае проблем с ликвидностью, а также определять временные рамки принятия таких решений при различных допущениях и стрессах.

Банк также должен обладать формализованным планом действий на случай чрезвычайных обстоятельств, четко определяющим стратегии преодоления проблем с ликвидностью. Указанный план должен содержать политики по управлению различными стрессовыми ситуациями, четко распределять ответственность и обязанности, предусматривать детализированные процедуры введения плана в действие. В целях обеспечения операционной надежности плана он должен подвергаться регулярному тестированию и обновлению.

Планы финансирования в кризисных ситуациях должны согласовываться с планами действий на случай непредвиденных обстоятельств, которые обеспечивают непрерывность деятельности банка, и включать процедуры для осуществления внутренней координации в банке между его бизнес-линиями и подразделениями в случае возникновения кризиса ликвидности.

Руководству банка необходимо осуществлять контроль за исполнением планов финансирования в кризисных ситуациях и планов действий на случай непредвиденных обстоятельств, пересматривать и корректировать их на регулярной основе для обеспечения их эффективности и возможности выполнения [7].