Шляхи розширення депозитної бази банків

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

Дніпропетровський національний університет

Економічний факультет

Кафедра банківської справи

ДИПЛОМНА РОБОТА

за освітньо-кваліфікаційним рівнем «Спеціаліст»

ШЛЯХИ РОЗШИРЕННЯ ДЕПОЗИТНОЇ БАЗИ БАНКІВ

Дніпропетровськ

2011

Реферат

Об'єктом дослідження є динаміка змін депозитної бази банків України на фоні впливу світової фінансовї кризи 2008 -2009 рр.

Предмет дослідження - депозитна діяльність банків.

Мета роботи - пошук шляхів розширення депозитної бази в умовах посткризового розвитку фінансово-банківської системи України..

Методика (метод) дослідження - вертикально-горизонтальний аналіз, структурний аналіз, факторний аналіз, коефіцієнтний аналіз.

Одержані результати та їх новизна - в роботі розроблено механізм впровадження структурованих депозитів як ефективного депозитного інструменту банку та показана доцільність впровадження геп-аналізу «касових розривів» грошових потоків депозитів і кредитів банку як ефективного інструменту зниження ризиків депозитного портфелю банку.

Результати досліджень можуть бути застосовані - в діяльності підроз-ділів комплексним управлінням активами та пасивами банку, а також при прийнятті конкретних рішень щодо формування депозитної політики банку.

КЛЮЧОВІ СЛОВА: ДЕПОЗИТ, ЗАЛУЧЕНІ КОШТИ, ЗАПОЗИЧЕНІ КОШТИ, СТРУКТУРОВАНИЙ ДЕПОЗИТ, ОПЦІОН, GAP-РОЗРИВ.

RESUME

The graduation research of the 5-year student _______ (DNU, Economic faculty, Department of Banking) is «Management by the deposit politics of bank».

The results of researches can be applied in activity of divisions the complex management of actives and passives of the bank.

The received results and their novelty - in work shown the mechanism of introduction structured deposits as effective deposit tool of bank and shown expediency the introduction of the gap-analysis «of cash breaks » a money flows deposits and credits in the bank is developed as effective tool of decrease a risk of deposits portofolio in the bank.

Bibliog. 74, Tables 10, Ill. 20.

Зміст

депозитний страхування ризик банк

Вступ

Розділ 1. Депозитна діяльність банків України

1.1 Сучасний стан депозитної діяльності в банках України

1.2 Методи управління депозитним портфелем комерційного банку

1.3 Сучасні методи страхування депозитів

Висновки до першого розділу

Розділ 2. Аналіз ринку депозитних операцій в банківській системі України 2007 - 2010 рр.

2.1 Аналіз тенденцій змін в депозитних портфелях банків

2.2 Структура вкладників депозитів в банках

2.3 Розрахунки та аналіз ризиків депозитних портфелів банків

Висновки до другого розділу

Розділ 3. Розвиток депозитних інструментів та методів управління ризиками депозитного портфелю банку

3.1 Сутність структурованих депозитів як нового депозитного інструменту банку

3.2 Обгрунтування стратегії та економічної ефективності управління структурованими депозитами

3.3 Удосконалення методів оцінки та управління ризиками депозитного портфелю банку

Висновки до третього розділу

Висновки

Список використаних джерел

Додатки

Вступ

Актуальність теми дипломної роботи полягає в тому, що в умовах світової фінансової кризи 2008 - 2009 рр. проблеми захисту інтересів вкладників фінансово-кредитних установ стали першочерговими. Зважаючи на те, що депозитні кошти населення на банківських рахунках у переважній більшості країн світу становлять ключове джерело фінансування економічного зростання, аналіз депозитного ринку, пошук і наукове обґрунтування шляхів удосконалення механізмів захисту банківських депозитів сьогодні потребує поглибленого вивчення.

Окремі аспекти проблеми депозитного ринку України та гарантування банківських депозитів досліджували А. Анікін, Е. Бібікова, Дж. Гарсіа, А. Да-видов, Н. Дорофєєва, К. Еггенбергер, І. Кичко, Н. Кожель, М. Конопатська,

Г. Коротка, В. Кривобоков, М. Малютіна, Ю. Мелехін, М. Мних, М. Савлук, Ю. Соколов, М. Олексієнко, В. Огієнко, Е. Перотті, В. Петров, Д. Тихомиров, Ю. Уманцева, С. Фріз, Р. Хелфер, Г. Шемчушенко та ін., результати робіт яких є методологічною основою подальших досліджень депозитного ринку.

Предмет дипломного дослідження - економіка та фінансовий механізм депозитних операцій комерційних банків.

Об'єкт дипломного дослідження - депозитні операції в банківській системі України.

Мета роботи - дослідження теоретичних і практичних аспектів розширення ресурсної бази депозитних операцій банків банківської системи України.

Для досягнення поставленої мети вирішувалися такі завдання:

- визначити роль і функції депозитів у забезпеченні розвитку національної економіки;

- провести оцінку структури та динаміки ринку банківських депозитів в БС України в 2007 - 2010 рр.;

- обґрунтувати роль держави як гаранта і захисника власності та інтересів вкладників комерційних банків;

- проаналізувати і оцінити результати діяльності ФГВФО в напрямах реалізації ним захисної функції заощаджень населення;

- обґрунтувати напрями вдосконалення чинного законодавства з питань гарантування депозитних вкладень з використанням зарубіжного досвіду;

- надати пропозиції по удосконаленню депозитної політики банків та відновленню довіри вкладників до банківських депозитів.

Теоретичну і методологічну основу дипломної роботи роботи становлять сучасні теорії грошей і грошового обігу, монетарні теорії. У процесі досліджень використано наукові праці вітчизняних і зарубіжних авторів з проблеми захисту депозитних вкладень фізичних і юридичних осіб, чинне законодавство України з питань регулювання фінансово-кредитної діяльності комерційних банків, офіційна статистика, що характеризує результати їх діяльності та ФГВФО, власні аналітичні розрахунки.

У процесі роботи використано такі методи економічних досліджень: системного підходу, порівняльного економічного аналізу, опрацювання статистичної інформації з використанням ПЕОМ.

Дипломна робота виконана з використанням статистичних матеріалів по показникам діяльності банківської системи України з офіційних Інтернет-сайтів Національного банку України та Асоціації комерційних банків України за 2007 - 2011 роки.

Практична цінність результатів дипломного дослідження полягає в отриманні об'єктивної картини стану та тенденцій розвитку депозитної бази банківської системи України у посткризовий період 2010 - 2011 рр., а також обґрунтуванні ефективності запропонованих рішень по удосконаленню депозитної привабливості послуг банків України для різних категорій вкладників і рекомендацій по удосконаленню управління ризиками депозитних портфелів комерційних банків України на основі GAP-технології часових розривів ставок та грошових потоків депозитів й кредитів банку.

Розділ 1.

Депозитна діяльність банків України

1.1 Сучасний стан депозитної діяльності в банках України

За станом на 1 січня 2011 року ліцензію Національного банку України на здійснення банківських операцій мали 176 банків, у тому числі: 175 банків (99,4% від загальної кількості банків, що мають ліцензію) - акціонерні товарис-тва (з них: 16 банків (9,1%) - відкриті акціонерні товариства, 1 банк (0,6%) - закрите акціонерне товариство, 158 банків (89,7%) - публічні), 1 банк (0,6%) - товариство з обмеженою відповідальністю [67]. У стані ліквідації перебуває 18 банків, з них 17 банків ліквідуються за рішеннями НБУ, 1 - за рішеннями господарських (арбітражних) судів.

За станом на 01.01.2011 (курс долара США 7,9617 грн./1 USD [67]) (див.табл.1.1):

1. Власний капітал банків склав 141,7 млрд. грн. або 15,0 % пасивів банків

2. Зобов'язання банків становили 803,8 млрд. грн.

Основні складові зобов'язань: - кошти фізичних осіб - 270,7 млрд. грн., або 33,7% від зобов'язань; - строкові вклади (депозити) інших банків та кредити, що отримані від інших банків, - 172,8 млрд. грн., або 21,5%; - кошти суб'єктів господарювання - 144,0 млрд. грн., або 17,9%.

Банки мають таку структуру коштів населення з точки зору строковості. Строкові кошти складають 206,6 млрд. грн., або 76,3% від загальної суми коштів населення, а кошти на вимогу - 64,1 млрд. грн., або 23,7%.

Активи банків становили 945,5 млрд.грн., загальні активи - 1 090,1 млрд. грн. Банки мають таку структуру загальних активів: - готівкові кошти, банківські метали та кошти в НБУ - 4,9% від суми загальних активів; - залишки коштів на коррахунках, що відкриті в інших банках - 6,2%, - кредитні операції - 69,3%, - вкладення в цінні папери - 7,7%, - основні засоби та нематеріальні активи - 4,0%, - нараховані доходи до отримання - 4,6%.

Таблиця 1.1

Основні показники депозитної бази банківської системи України у 2006 - 2011 рр. [67]

Доходи банків у 2010 році порівняно з 2009 роком скоротились на 4,3% і склали 136,8 млрд. грн. Витрати банків скоротились на 17,4% і склали 149,9 млрд. грн. Від'ємний фінансовий результат по системі банків на 01.01.2011 склав (-13,0) млрд. грн., що майже втричі менше, ніж за станом на 01.01.2010 (-38,4 млрд. грн.), тобто в цілому за 2010 рік банківська система України збиткова, так як і в 2009 році.

Як показують результати макроекономічного аналізу пасивної бази БС України (див.табл.1.1):

- обсяг ВВП України у фактичних цінах з рівня 544,1 млрд.грн. за результатами 2006 року зріс практично в 2 рази до рівня 1 094,8 млрд.грн. за результатами 2010 року;

- відносний обсяг залучених та запозичених зобов'язань банків в БС України з рівня 54,7% від обсягу ВВП за результатами 2006 році зріс до рівня 85,1% у 2008 році та знизився до рівня 73,5% за результатами 2010 року;

- відносний обсяг власного каптіалу банків в БС України з рівня 7,8% від обсягу ВВП за результатами 2006 року зріс до рівня 12,6% у 2008 році та застабілізувався на цьому відносному рівні у 2009 -2010 рр.;

На рис.1.1 наведені результати аналізу динаміка сумарних обсягів залучених та запозичених зобов'язань банківської системи України в після кризовий період (2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр., курс 7,96 - 8,02 грн./1 USD).

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.1.1:

- з 1 кварталу 2010 року розпочався стабільний рост обсягів залучених та запозичених коштів в банківській системі України з рівня 748.2 млрд.грн. станом на кінець 1 кварталу 2010 року до рівня 856,6 млрд.грн. станом на кінець 1 кварталу 2011 року, тобто зростання становить 108,4 млрд.грн., або +14,5%;

- поступове зростання обсягів залучених та запозичених коштів БС України в національній валюті розпочалось з 3 кварталу 2009 року;

- зростання обсягів залучених та запозичених коштів БС України в іноземній валюті розпочалось з 3 кварталу 2010 року.



Рис.1.1. Динаміка сумарних обсягів залучених та запозичених зобов'язань банківської системи України в післякризовий період (2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр., курс 7,96 - 8,02 грн./1 USD) (побудовано по даним [67])

Рис.1.2. Динаміка докризового, кризового та післякризового курсу національної валюти України до світових валют у 2007 - 2011 рр. (побудовано по даним [67])

Рис.1.3. Структура сумарних обсягів залучених та запозичених зобов'язань банківськох системи України у 2 кварталі 2009 року (побудовано по даним [67])

Рис.1.4. Структура сумарних обсягів залучених та запозичених зобов'язань в банківській системі України у 1 кварталі 2011 року (побудовано по даним [67])

Таким чином, після кризи 2008 - 2009 рр. в БС України, яка виникла як наслідок світової фінансової кризи 2008 року та супроводжувалась «обвальною» девальвацією курса національної валюти України (див. рис.1.2), тільки з 3 кварталу 2010 року почалось реальне післякризове відновлення зростання обсягів залучених та запозичених коштів, як в національній, так і в іноземній валютах в банківській системі України.

Як показує спільний аналіз графіків, наведених на рис.1.3 -1.4, в період з 2 кварталу 2009 року по 1 квартал 2011 року в структурі сумарних обсягів залучених та запозичених зобов'язань в банківській системі України виникли наступні зміни:

- питома вага запозичених міжбанківських кредитів(депозитів) в національній валюті з рівня 13,33% (2 кв.2009) зменшилась до рівня11,07% (1 кв. 2011);

- питома вага запозичених міжбанківських кредитів(депозитів) в іноземній валюті з рівня25,78% (2 кв.2009) зменшилась до рівня 17,85% (1 кв.2011);

- питома вага залучених поточних депозитів юридичних осіб в націо-нальній валюті з рівня 6,07% (2 кв.2009) зменшилась до рівня4,50% (1 кв.2011);

- питома вага залучених строкових депозитів юридичних осіб в націо-нальній валюті з рівня 4,54% (2 кв.2009) зросла до рівня 9,28% (1 кв.2011);

- питома вага залучених поточних депозитів юридичних осіб в іноземній валюті з рівня 3,74% (2 кв.2009) зменшилась до рівня 3,66% (1 кв.2011);

- питома вага залучених строкових депозитів юридичних осіб в іноземній валюті з рівня 4,26% (2 кв.2009) зменшилась до рівня 3,82% (1 кв.2011);

- питома вага залучених поточних депозитів фізичних осіб в національній валюті з рівня 3,89% (2 кв.2009) зросла до рівня5,20% (1 кв.2011);

- питома вага залучених строкових депозитів фізичних осіб в національній валюті з рівня 9,54% (2 кв.2009) зросла до рівня 12,18% (1 кв.2011);

- питома вага залучених поточних депозитів фізичних осіб в іноземній валюті з рівня 2,15% (2 кв.2009) зросла до рівня2,80% (1 кв.2011);

- питома вага залучених строкових депозитів фізичних осіб в іноземній валюті з рівня 11,18% (2 кв.2009) зросла до рівня13,18% (1 кв.2011);

- питома вага залучених коштів під боргові цінні папери, емітовані банками, з рівня 2,15% (2 кв.2009) зменшилась до рівня 1,29% (1 кв.2011);

- питома вага залучених коштів субординованого боргу з рівня 3,15% (2 кв.2009) зросла до рівня 4,24% (1 кв.2011);

Таким чином, питома вага статей депозитів, залучених у фізичних осіб, за аналізуємий період зросла за рахунок падіння питомої ваги депозитів, залучених у юридичних осіб та зменшення питомої ваги коштів, запозичених на міжбанківському ринку, особливо в іноземній валюті.

На рис.В.1. - В.5 Додатку В представлені результати аналізу конкурентої позиції на депозитному ринку України лідера банківської системи України по обсягу валюти балансу - ПАТ КБ «Приватбанк» відносно найближчих 30 банків-конкурентів станом на 01.01.2011 р.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.В.1 - В.5 Додатку В, конкурентні позиції перших найбільших банків БС України, характеризуємі рівнем питомої ваги коштів в ресурсному сегменті станом на 01.01.2011, становлять:

а) сегмент ресурсного ринку запозичення міжбанківських кредитів та депозитів (див.рис.В.1):

- Укрсоцбанк - 7,73%;

- Ощадбанк - 7,11%;

- Укрексімбанк - 7,0%;

- ПАТ КБ «Приватбанк» - 6,45 %.

б) сегмент ресурсного ринку залучення поточних та строкових коштів юридичних осіб (див.рис.В.2):

- ПАТ КБ «Приватбанк» - 13,17 %;

- Укрексімбанк - 11,70%;

- ОТП-банк - 7,57%;

- Альфа-банк - 6,42%

в) сегмент ресурсного ринку залучення поточних та строкових коштів фізичних осіб (див.рис.В.3):

- ПАТ КБ «Приватбанк» - 20,76 %;

- Ощадбанк - 7,49%;

- Райффайзенбанк Аваль - 6,77%;

- Укрексімбанк - 4,64%.

1.2 Методи управління депозитним портфелем комерційного банку

Згідно з джерелами утворення банківських ресурсів в існуючій банківській практиці ресурси комерційних банків поділяють на власні, залучені (або депозити) та запозичені(або міжбанківські депозити та кредити).

До залучених коштів банку, згідно класифікації роботи колектива авторів під керівництвом проф. Лаврушина О.І. [ 39], належать залишки коштів на поточних, бюджетних рахунках клієнтів, депозитні вклади фізичних та юридичних осіб, вклади до запитання, залишки на пластикових платіжних картах, кредиторська заборгованість тощо.

Депозит (вклад) -- це зобов'язання банку за тимчасово залученими коштами фізичних і юридичних осіб або цінними паперами за відповідну плату. Депозити утворюються за рахунок вкладу в банк суми грошей готівкою або у безготівковій формі, у вигляді цінного папера, що належить до оплати. Практично всі клієнтські рахунки в пасиві називаються депозитними. Депозитним може бути будь-який рахунок, відкритий клієнтові в банку, на якому зберігаються його грошові кошти [5].

Класифікація депозитів за категоріями вкладників, економічним змістом, строками, валютою, згідно роботи [6].

За строками використання коштів рахунки поділяються на: депозити (вклади) до запитання та строкові депозити. У свою чергу, в структурі строкових депозитів виділяють: ультрастрокові (типу овернайт), короткострокові (до одного року) та довгострокові (більше одного року).

За категоріями вкладників депозити поділяються на: депозити банків; депозити за рахунок бюджетних коштів; депозити суб'єктів господарської діяль-ності; депозити фізичних осіб.

Ефективність формування ресурсної бази банку залежить від раціонального поєднання трьох чинників: стабільності (стійкості), вартості та строковості.

Основними завданнями щодо управління залученими коштами банку, за думкою к.е.н. Арістової А.М. та д.е.н. Шульги Н.П. (КНТЕУ, кафедра банківської справи) [1], на сучасному етапі розвитку банків України є:

- дотримання нормативів ліквідності;

- дотримання нормативів обов'язкового резервування;

- реалізація депозитної політики банку;

- підтримка структури пасивів (коефіцієнт фінансового важеля) на рівні, який відповідає стратегічним цілям банку;

- використання підходів до управління зобов'язаннями, які відповідають стратегії управління ризиком ліквідності;

- застосування інструментів управління зобов'язаннями банку, адекватних стану фінансового ринку;

- встановлення відповідності обсягів і структури зобов'язань обсягам і структурі активних операцій, спираючись на стратегію інтегрованого управління пасивами і активами банку;

- формування собівартості ресурсів на ринку, що забезпечують стабільну доходність активних операцій.

Для забезпечення бажаної структури, обсягів і рівня витрат за депозитними зобов'язаннями менеджмент використовує різні методи залучення коштів, які загалом зводяться до двох груп: цінові та нецінові методи управління залученими коштами.

Сутність цінових методів полягає у використанні відсоткової ставки за депозитами як головного важеля в конкурентній боротьбі за вільні грошові кошти фізичних і юридичних осіб. Підвищення пропонованої банком ставки дає змогу залучити додаткові ресурси. І навпаки, банк, перенасичений ресурсами, але обмежений небагатьма прибутковими напрямами їх розміщення, зберігає або навіть зменшує депозитні ставки.

Основними інструменти конкурентного управління залученням депозитів в банківську систему є наступні:

- ставка залучення депозиту в залежності від валюти депозиту, строку залучення, режиму сплати відсотків, режиму сприяння, суми депозиту та інш.;

- строк залучення депозиту;

- мінімальна сума залучення депозиту;

- строковість сплати відсотків (авансова, щомісячна, в кінці строку);

- наявність режиму довкладання коштів депозиту чи фіксована початкова сума депозиту;

- наявність режиму часткового зняття суми депозиту та режим нарахування відсотків у цьому випадку;

- наявність режиму кредитування вкладника під заставу депозиту на певну долю депозиту (не більше 50%);

- штрафні санкції за дострокове припинення договору депозиту ;

- прості чи складні відсотки (автоматичне зарахування відсотків до суми вкладу);

- постійна чи регулюєма ставка депозиту на протязі довгострокового депозиту;

- наявність режиму мультивалютності вкладу при сплаті відсотків по вкладу в іноземній валюті;

- наявність додаткових бонусно-виграшних програм при пролонгації депозита на наступний строк;

- наявність умов безкоштовної сплати комунальних платежів через банк при наявності в ньому депозиту на певну суму та певний строк;

- наявність умови видачі безплатної пластикової картки для отримання нарахованих відсотків через мережу банкоматів банку, відділенні банку.

За своїм економічним змістом відсоткова ставка - це ринкова ціна (вар-тість) грошей, яка відображає альтернативні варіанти їх розміщення та ризики.. На сучасному етапі розвитку банківської системи України застосовується набор управління параметрами поточних та строкових депозитів, наведений в табл.1.2 - 1.4, який доповнює основний ціновий параметр - відсоткову ставку депозиту в залежності від валюти вкладу - строком депозиту, умовами сплати відсотків, мінімальної суми, умовами на часткове поповнення та зняття суми вкладу.

Таблиця 1.2 Управління строковими залученими коштами [1]

Вид інструмента	Управляємі параметри, застосовуємі інструментом
Лімітування суми залучених коштів	Мінімальна сума депозиту
	Мінімальна сума до вкладень
	Мінімальна сума часткового зменшення депозиту
Управління строками депозитів	Строк депозита по договору
	Можливість автоматичної пролонгації строку договору
	Строк до кінця дії депозитного договору, після якого поповнення депозитного рахунку припиняється
	Строк повідомлення банку про дострокове повернення грошових коштів на вимогу клієнта
Управління процентною ставкою	Вид відсоткової ставки: фіксована чи плаваюча відсоткова ставка
	Спосіб нарахування процентів(прості чи складні)
	Розмір відсоткової ставки за договором
	Розмір відсоткової ставки у разі дострокового розірвання договору клієнтом
Управління періодичністю сплати процентів	Авансова сплата
	Періодична (щомісячна, шоквартальна, річна)
	Сплата по закінченню договору

Таблиця 1.3 Управління залученими коштами на вимогу (поточні рахунки) юридичних та фізичних осіб [1]

Вид інструмента управління	Управляємі параметри, застосовуємі інструментом
Лімітування суми залучених коштів	Мінімальний незнімаємий залишок суми на рахунку
Управління процентною ставкою	Вид відсоткової ставки: фіксована чи плаваюча відсоткова ставка
	Спосіб нарахування процентів(прості чи складні)
	Розмір відсоткової ставки за договором
Управління періодичністю сплати процентів	Періодична (щомісячна, шоквартальна, річна)

Таблиця 1.4 Управління залученими коштами на вимогу (карткові рахунки) юридичних та фізичних осіб [1]

Вид інструмента управління	Управляємі параметри, застосовуємі інструментом
Лімітування суми залучених коштів	Максимальна сума зняття коштів з рахунку за 1 день
Управління процентною ставкою	Вид відсоткової ставки: фіксована чи плаваюча відсоткова ставка
	Спосіб нарахування процентів(прості чи складні)
	Розмір відсоткової ставки за договором
Управління періодичністю сплати процентів	Періодична (щомісячна, шоквартальна, річна)
Ліміт транзакцій	Максимальна кількість трансакцій за 1 день

В умовах загострення конкурентної боротьби в банківській сфері менеджмент велику увагу приділяє саме неціновим методам управління, оскільки підвищення депозитних ставок має обмеження і не завжди такий метод управління можна застосовувати.

До нецінових методів управління депозитами належать реклама, поліпшений рівень обслуговування; розширення спектра пропонованих банком рахунків і послуг, комплексне обслуговування, додаткові види безкоштовних послуг, розташування філій у місцях, максимально наближених до клієнтів, пристосування графіка роботи до потреб клієнтів та ін. У боротьбі за клієнтів банки вдаються до таких прийомів, як проведення лотереї серед клієнтів, безкоштовне розсилання витягів з рахунків, відкриття депозитів новонародженим як подарунок від банку, обладнання безкоштовних автомобільних стоянок біля банку, розташування банкоматів у громадських місцях, проведення безготівкових розрахунків за допомогою пластикових карток, надсилання клієнтам привітань і подарунків до свят від імені керівництва банку та ін.

Нецінові методи управління базуються на маркетингових дослідженнях того сектора ринку, який обслуговується банком, вивченні потреб клієнтури, розробці нових фінансових інструментів та операцій, що пропонуються клієнтам. У цілому застосування нецінових методів потребує деяких (іноді чималих) витрат. Тому, обираючи метод управління залученими коштами, менеджмент банку має порівняти витрати, пов'язані з підвищенням депозитної ставки, та витрати, які супроводжуватимуть впровадження нецінових прийомів. На практиці ці методи застосовують паралельно.

Основним інструментом управління зобов'язаннями банку є депозитна ставка. В основу формування депозитних ставок покладено визначення базової ринкової ставки, яка показує той мінімальний рівень дохідності, що задовольнить інвестора у разі вкладення власних коштів у конкретний банк.

Рівень ринкових відсоткових ставок банківських депозитів може бути визначений за формулою [1]:

 (1.1)

де k - рівень ринкової відсоткової ставки депозиту;

r - реальна доходно-витратна відсоткова ставка процентів банку;

x - очікуваний рівень інфляції;

p - премія за ризик непогашених зобов'язань.

m - премія за ризик дострокового погашення депозиту

r_конкур - конкурентна складова ставки, яка залежить від конкурентних

пропозицій банків на банківському ринку (зовнішній тиск на

ставку)

Реальна ставка залежить від попиту грошей на ринку активних операцій, від пропозиції грошей на ринку депозитів та регуляції рівня розміщення залучених депозитів в активні кредити за допомогою вимог Національного банку України до ставки обов'язкового резервування залучених коштів, яка стримує кредитний мультиплікатор грошей в банківській системі України. Реальна ставка розраховується за формулою нормованої доходності залученого депозиту в активних операціях банку (з врахуванням залишення в резервах банку обов'язкової частки депозиту):

(1.2)

де r_кред - ринкова ставка активних (кредитних) операцій, в які можна

розмістити залучені депозитні кошти;

r_{дох_банк} - розрахункова ставка власного доходу банку від активної

операції по розміщенню депозиту;

St_приб - ставка податку на прибуток банку;

r_{витр_банку} - додаткова ставка врахування витрат банку на оформлен-

ня та обслуговування депозиту (договора, пластикові картки,інше);

r_{обов_резерв} - ставка вимог НБУ до обов'язкового резервування частки

залучених депозитів на кореспондентському рахунку в

Національному банку України

Формула (1.2) показує доходно-витратну фінансову схему залежності депозитної ставки від ставки активних (кредитних) операцій по розміщенню залученого депозиту в активні операції банку та ставки обов'язкового резер-вування, які для комерційного банку є зовнішніми, незалежними від нього.

Реальна ставка процента та інфляційна премія разом визначають номінальний рівень пропонуємої банком ставки депозита на рівні вільного від ризику процента (i):

(1.3)

Застосовуємі інструменти управління залученими коштами в банках банківської системи України дають можливість структурувати основні сегменти залучених коштів по управлінню p та m - ризиковими ставками, як:

а). Ощадні депозити, основними признаками яких є:

- сплата відсотків в кінці строку договору депозиту чи авансом;

- відсутність права на довкладення коштів до вкладу на період договору;

- відсутність права на часткове зняття коштів вкладу на період договору;

б). Доходні депозити, основними признаками яких є:

- регулярна (щомісячна чи щоквартальна) сплата відсотків;

- відсутність права на довкладення коштів до вкладу;

- відсутність права на часткове зняття коштів вкладу;

в). Накопичувальні депозити, основними признаками яких є:

- умови як сплати відсотків в кінці строку так і регулярна (щомісячна чи щоквартальна) сплата відсотків;

- наявність права на довкладення коштів до вкладу;

- відсутність права на часткове зняття коштів вкладу;

г). Універсальні депозити, основними признаками яких є:

- умови як сплати відсотків в кінці строку так і регулярна (щомісячна чи щоквартальна) сплата відсотків;

- наявність права на довкладення коштів до вкладу;

- наявність права на часткове зняття коштів вкладу;

У вказаних 4-х сегментах додаткові умови строків сплати відсотків та наявність чи відсутність права управління основним “тілом” депозиту є основою для систематичного регулювання різниці в відсоткових ставках при рівних строках розміщення депозитів.

Основним інтегральним показником ефективності процесу управління залученими коштами є чистий процентний спред, тобто різниця сум отриманих процентів за розміщення залучених коштів в процентні кредити, віднесених до сум кредитів, та сум сплачених процентів за залучення поточних та строкових депозитів, віднесених до сум залучених депозитів.

Чистий процентний спред(%) =

Процентний дохід Процентні витрати

= (----------------------------- - ---------------------------------------------) х 100%

Сума доходних активів Сума витратних залучених коштів

(1.4)

Чистий процентний спред - визначає здатність банку приносити прибуток у вигляді його доходу від відсоткової різниці підвідсоткових активів та залучених коштів.

Таблиця 1.5

Інструменти банку з управління структурою залучених коштів [1]

Ознака	Фінансові коефіцієнти
За суб'єктами депозитних зобов'язань	Співідношення коштів юридичних та фізичних осіб
За видами поточних рахунків фізичних осіб	Співвідношення коштів на вимогу за звичайними рахунками та картковими рахунками фізичних осіб
За строками залучених коштів	Співвідношення коштів на вимогу і строкових коштів
За видами валют	Співвідношення коштів у національній та іноземній валютах
За видами відсоткових ставок	Співвідношення коштів, залучених за фіксованою процентною ставкою, і коштів, залучених за плаваючою процентною ставкою
	Співвідношення залучених коштів, за якими нараховуються прості і складні проценти

Другим основним показником ефективності управління залученими коштами є рівень обов'язкового резервування залучених коштів на кореспондентському рахунку банку в НБУ, який знижує частку залучених коштів, що можуть бути розміщені комерційним банком в активні операції, тобто частка розміщених коштів повинна дати процентний дохід, якій покриє витрати на залучення усієї суми залучених коштів, та ще й дати прибуток. Підвищення норм обов'язкового резервування для різних строків та валют приводить до змін в політиці комерційного банку по залученню коштів з боку мінімізації недоходних обов'язкових резервів, а також відповідному підняттю ставок активних операцій по кредитуванню (розміщенню залучених коштів).

1.3 Сучасні методи страхування депозитів

На фоні банківської кризи 2008 - 2010 рр. перспективні напрями роз-витку ринку депозитних послуг в Україні тісно пов'язані з удосконаленням методів гарантування повернення вкладів комерційними банками [5].

Існує два напрями захисту вкладів населення в банківській системі: внутрішній і зовнішній. Внутрішній захист заощаджень насе-лення базується на забезпеченні стабільності та підвищенні ефективності функціонування банківської системи. Він включає [2]:

- створення адекватної реальним економічним умовам системи управління ризиками комерційних банків (КБ);

- забезпечення правового захисту прав та інтересів банків у їх взаємовідносинах із клієнтами та органами державного управління;

- підвищення ефективності банківського нагляду.

Зовнішній захист депозитів має на меті створення спеціальних фондів, які виступають гарантом повернення вкладів на випадок банкрутства окремих банків або кризи банківської системи. Важливим елементом цієї системи є банківський нагляд. Одним із пріоритетних напрямів удосконалення системи банківського нагляду повинен стати контроль за ефективністю діяльності комерційних банків щодо управління ризиками. Для цього потрібно удосконалити методики та оцінки ризиків у діяльності комерційних банків, запровадити оперативний моніторинг і заходи впливу щодо зменшення ризиків, забезпечити формування в комерційних банках достатніх резервів для покриття можливих втрат за активними операціями.

В Україні формування системи страхування вкладів громадян розпочалося після прийняття Указу Президента України «Про заходи щодо захисту прав фізичних осіб - вкладників комерційних банків України» в 1998 році, згідно з яким було створено Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО). Законом України «Про фонд гарантування вкладів фізичних осіб» [44] від 20.09.2001 р. було встановлено засади функціонування Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, порядок відшкодування вкладів вкладникам банків - учасників (тимчасових учасників) фонду, а також окреслено відносини між фондом, Кабінетом Міністрів України та Національним банком України.

Таблиця 1.6

Динаміка показників середнього розміру депозиту в банках України за даними ФГВФО [73]

Дата	Сума вкладів фізичних осіб, млрд.грн.	Кількість вкладників, млн.осіб	Середній розмір вкладу, грн.	Страхова сума покриття вкладу, грн.
01.01.2000	3.7	4.6	806	1 200
01.01.2001	5.6	5.4	1 046	1 200
01.01.2002	9.3	4.8	1 915	1 200
01.01.2003	16.6	7.0	2 376	1 500
01.01.2004	29.2	10.5	2 780	2 000
01.01.2005	38.4	15.0	2 559	5 000
01.01.2006	67.9	18.6	3 656	8 000
01.01.2007	100.4	24.2	4 143	15 000
01.01.2008	155.2	29.6	5 243	50 000
01.01.2009	204.9	34.5	5 935	150 000
01.01.2010	198.0	31.6	6 273	150 000
01.04.2010	205.7	31.7	6 478	150 000
01.07.2010	225.1	32.0	7 040	150 000
01.10.2010	241.0	32.3	7 458	150 000

На початку 2009 року кількість банків-учасників Фонду становила 178 банків, тимчасових - 6. Для порівняння: за станом на 1 січня 2001 року учасниками Фонду були лише 134 банківські установи [73].

Збільшення кількості банків-учасників системи страхування депозитів позитивно впливає на нарощування фінансових ресурсів Фонду унаслідок сплати ними початкових та регулярних внесків [73].

Достатній обсяг фінансових ресурсів суттєво розширює можливості Фонду в напрямі поступового підвищення рівня страхового захисту вкладни-ків. Крім того, це дає можливість Фонду вчасно розпочати процедуру вип-лати відшкодувань за вкладами, тобто у законодавчо встановлені строки (56 днів з моменту оголошення початку ліквідації банку) [73].

Таблиця 1.7

Динаміка показників обсягів фінансових фондів ФГВФО у 2001 -2010 рр. [73]

Дата	Фінансові ресурси, млн. грн.
01.01.2001	74.3
01.01.2002	68.8
01.01.2003	155.4
01.01.2004	242.8
01.01.2005	407.0
01.01.2006	629.7
01.01.2007	867.0
01.01.2008	1335.5
01.01.2009	2987.3
01.01.2010	4302.7
01.10.2010	3076,1

За роки функціонування Фонду гарантована сума відшкодування за вкладами підвищувалася 11 разів (рис. 1.9).

Таким чином, у 2008 р. вирішена проблема дефіциту відшкодування з боку Фонду на один середній вклад. Сьогодні воно значно вище за середній розмір вкладу, що формує своєрідний резерв для подальшого нарощування заощаджень населення на банківських рахунках. На початку 2008 року серед-ній розмір вкладу становив 5 243 грн., а гарантована сума відшкодування - 50 тис. грн. (у 2000 році становив лише 806,33 грн.).

Нині практично в усіх країнах існує та чи інша форма страхування депозитів, за допомогою яких вкладникам надаються гарантії повернення їх депозитів. З великого розмаїття конкретних організаційних форм можна виокремити дві основні форми: американську та німецьку [5].

У США ФКСД користується незаперечним авторитетом у населення. Вкладники переконані, що корпорація тримає на контролі стан справ у кожній без винятку фінансово-банківській установі і в разі необхідності вживе необхідних заходів. ФКСД є державною корпорацією, яка працює під контролем Конгресу та федерального уряду при значному ступені самоуправління. ФКСД управляється Радою директорів (п'ять членів) [57].

Установлена в США гранична сума вкладу в 100 тис.дол. до 2008 року була найвищою у світі. Директива органів ЄС до кризи 2008 року рекомендова-ла страхувати вклади до 20 тис. євро, а для бідних країн ця сума становила 15 тис. Євро [57].

Таблиця 1.8

Програми страхування банківських депозитів в розвинутих країнах світу [23]

Країна	Установа	Розмір гарантії	Примітка
Франція	Асоціація французьких банків (недержавна)	400 тис. франків на одного вклад-ника, але не біль-ше ніж 200 млн. франків на один банк.	Банки, що ефек-тивно працюють, надають допомогу банкам, які пере-бувають у скрут-ному становищі
Японія	Корпорація страхування депозитів (федеральна)	10 млн. ієн на одного вкладника.
Великобританія	Фонд захисту вкладників (федеральний)	75% суми депозиту до 20 тис. фт. ст.
США	Федеральна корпорація страхування депозитів	100 тис. дол. на одного вкладника.
Німеччина	Федеральна асоціація німецьких банків (недержавна)	30% від суми банківського вкладу на одного вкладника.	У надзвичайних ситуаціях федеральні органи земель та приватні банки надають допомогу.

Часто страхова винагорода встановлюється у відсотках. Так, у Велико-британії це співвідношення встановлено у 75% від суми вкладу.

Фінансова участь держави може мати такі форми: надання страховому фонду всього або частини первісного капіталу для запуску системи (Японія, Індія); регулярні внески до страхового фонду (Іспанія, Індія, Аргентина); держава забезпечує резервні кошти для підкріплення фонду (в США законодавче дозволено ФКСД позичати кошти у держави до 3 млрд. дол.).

Одним із заходів забезпечення стабільності банківської системи є встановлення мінімальних норм обов'язкових резервів(табл. 1.9).

Таблиця 1.9

Резервні вимоги центральних банків держав світу до внутрішніх резервів залучених депозитів в комерційних банках [22]

Країна	Мінімальні норми обов'язкових резервів, установлені центральними банками
Франція	5% від суми депозитів до запитання, 1% від суми ощадних вкладів.
Японія	За строковими вкладами: 0,125% при сумі 50 - 500 млрд. ієн, 1,75% при сумі 500 - 2500 млрд. ієн.
Великобританія	0,35% за депозитами
Німеччина	За депозитами до запитання: 6,6% - до 10 млн. марок, 9,9% - від 10 до 100 млн. марок, 12,1% - більш як 100 млн. марок; за ощадними вкладами - 4,14%, за строковими вкладами до 4 років - 4,95%
США	3% за рахунками до запитання та іншими трансакцій-ними рахунками сумою до 42,2 млн. доларів, 10% - за рахунками з більшою сумою коштів, 3% за неособистими строковими рахунками строком до 1,5 року.

На сьогодні системи страхування депозитів, які створено у 68 країнах світу, 32 з них - європейські, не мають чітких міжнародних орієнтирів, за якими можна було б оцінювати їхню ефективність, оскільки в кожній країні дотримуються своїх норм захисту банківських депозитів (див.рис. 1.7).

Рис. 1.7. Вплив фінансової кризи на диференціацію лімітів покриття депозитів у різних країнах світу [35]

Висновки до першого розділу

На фоні банківської кризи 2008 - 2010 рр. перспективні напрями розвитку ринку депозитних послуг в Україні тісно пов'язані з удосконаленням методів гарантування повернення вкладів комерційними банками.

Нині практично в усіх країнах існує та чи інша форма страхування депозитів, за допомогою яких вкладникам надаються гарантії повернення їх депозитів. З великого розмаїття конкретних організаційних форм можна виокремити дві основні форми: американську та німецьку.

У США ФКСД користується незаперечним авторитетом у населення. Вкладники переконані, що корпорація тримає на контролі стан справ у кожній без винятку фінансово-банківській установі і в разі необхідності вживе необхідних заходів. ФКСД є державною корпорацією, яка працює під контролем Конгресу та федерального уряду при значному ступені самоуправління. Установлена в США гранична сума вкладу в 100 тис.дол. до 2008 року була найвищою у світі, з 2008 року - рівень страхового відшкодування підвищений до 250 тис.дол.. Директива органів ЄС до кризи 2008 року рекомендовала страхувати вклади до 20 тис. євро, а для бідних країн ця сума становила 15 тис. євро

У Німеччині держава не має будь-якого прямого впливу на страхові фонди, які належать банкам-співучасникам. У ряді країн існують системи змішаного типу.

У Великій Британії передбачено тільки прямий захист заощаджень вкладників, а максимальний розмір страхового відшкодування для одного вкладника визначено у розмірі 75% перших десяти тисяч фунтів стерлінгів його депозиту.

Фонд гарантування вкладів фізичних осіб в Україні підняв рівень обсягів страхової відповідальності з 25 тис.грн. на 1 особу у 2007 році до 150 тис.грн. на 1 особу у кінці 2008 року, що певним чином стримало ажіотажний відтік вкладів з банківської системи України.

Розділ 2. Аналіз ринку депозитних операцій в банківській Системі України 2007 - 2010 рр.

2.1 Аналіз тенденцій змін в депозитних портфелях банків

Результати аналізу динаміки сумарних обсягів та окремих статей залу-чених та запозичених зобов'язань банківської системи України в післякризо-вий період (2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр., курс 7,96 - 8,02 грн./1 USD) показують наступні тенденції змін в депозитних портфелях банків (див.рис.-2.1 - 2.5).

Рис.2.1. Динаміка сумарних обсягів запозичених міжбанківських коштів в банківській системі України в період 2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.1:

- Обсяг запозичених міжбанківських коштів в національній валюті є відносно стабільним та знаходиться в діапазоні 95,0 -103,5 млрд.грн.;

- Обсяг запозичених міжбанківських коштів в іноземній валюті з рівня 193,9 млрд.грн. знизився до рівня 152,9 млрд.грн..

Рис.2.2. Динаміка сумарних обсягів залучених депозитів юридичних осіб в банківській системі України в період 2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.2, в сегменті «депозити юридичних осіб» зростання з рівня 45,6 млрд.грн. до рівня 79,4 млрд.грн. спостерігається тільки в групі поточних депозитів в національній валюті «до запитання».

Рис.2.3. Динаміка сумарних обсягів залучених депозитів фізичних осіб в банківській системі України в період 2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.3, по всім групам поточних та строкових депозитів фізичних осіб спостерігається зростання обсягів, при цьому обсяг строкових депозитів наростає випереджувальними темпами:

- Поточні депозити в національній валюті з 29.2 млрд.грн. до 44,5 млрд.грн.;

- Поточні депозити в іноземній валюті з 16,3 млрд.грн. до 24,0 млрд.грн.;

- Строкові депозити в національній валюті з 71,7 млрд.грн. до 104,3 млрд.грн.;

- Строкові депозити в іноземній валюті з 84,1 млрд.грн. до 118,3 млрд.грн.;

Рис.2.4. Динаміка сумарних обсягів залучених коштів за боргові цінні папери, емітовані банками, в банківській системі України в період 2 квартал 2009 - 1 квартал 2011 рр.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.4, БС Україна в посткри-зовому періоді суттєво скоротила обсяги коштів, залучених під цінні аппери власного боргу, та тільки з 3 кварталу 2010 року знов спостерігається випуск цінних паперів власного боргу в національній валюті. Обсяги залученого субординованого боргу зросли з рівня23,7 млрд.грн. до рівня 36.3 млрд.грн.

2.2 Структура вкладників депозитів в банках

Згідно класифікації Національного банку України вкладники депозитів в БС України розподілені на наступні 5 сегментів [14]:

- фінансові корпорації;

- нефінансові корпорації;

- інші депозитні корпорації

- домогосподарства фізичних осіб

- нерезиденти.

На графіках рис.А.1 - А.5 Додатку А наведена структура обсягів депозитів, залучених в БС України, в розрізі валют по окремим сегментам. Як показує аналіз графіків, наведених на рис.А.1 - А.5 Додатку А з докризового періоду впливу світової фінансової кризи на банківську систему України (01.01.2008) до поточного періоду (01.03.2011) основні зміни в депозитному портфелі по інституційним сегментам вкладників характеризуються:

- виходом сегменту «нерезиденти» з депозитного ринку України (див.рис.А.4);

- суттєвим зростанням обсягом вкладів як в національній валюті, так і в доларах США і євро, в сегменті «домашні господарства» (див.рис.А.1), при цьому основним джерелом депозитів в євро є сегмент «домашні господарства»;

- падінням обсягів валютних депозитів та невеликим ростом депозитів в національній валюті в сегменті «нерезидентив корпорації» (див.рис.А.2);

- значним ростаом депозитів в доларах США та інших валютах в сегменті «інші депозитні корпорації» (див.рис.А.5).

Згідно графіків рис.2.6 - 2.7, структурна часка обсягів депозитного ринку змінилась (з 01.01.2008 до 01.03.2011):

- по «домогосподарствам» з 54,1% зросла до 62,7%;

- по «нефінансовим корпораціям» з 26.3% зменшилась до 22,85%;

- по «нерезидентам» з 10,6% зменшилась до рівня 4,58%

Рис.2.6. Структура вкладників депозитів в БС України в розрізі інституційних одиниць економіки станом на 31.12.2008 року (побудовано по даним [14])

Рис.2.7. Структура вкладників депозитів в БС України в розрізі інституційних одиниць економіки станом на 31.03.2011 року (побудовано по даним [14])

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.А.6 - А.8 Додатку А:

- в сегменті «нерезиденти» (рис.А.8) основний обсяг депозитів - це довгострокові депозити в доларах США (до 2-х років);

- основна маса залучених депозитів залучені на строк від 1 до 2 років, обсяги більш довгострокових депозитів невеликі(рис.А.6 - А.7);

- основний обсяг депозитів юридичних осб залучений на поточних умовах «на вимогу».

2.3 Розрахунки та аналіз ризиків депозитних портфелів банків

Ризики депозитного портфеля банку мають наступні основні складові [61]:

- Ризик неповернення депозита вкладнику в строк за рахунок неспівпадання строків повернення коштів, розташованих банками в кредити, та строків планового повернення депозиту вкладнику (касовий розрив грошових потоків коштів);

- Ризик втрати доходності банком за рахунок розташування банком коштів в довгострокові кредити та реалізації тренду росту депозитних ставок на залучення чергової порції короткострокових депозитів по завищеним ставкам;

- Ризик втрати доходності банком, або неспроможності сплатити відсотки за залучені депозити, при різних напрямків трендів відсоткових ставок кредитів та депозитів в часі (знижувальний ринковий тренд кредитних ставок попита на кредити та підвищувальний тренд депозитних ставок пропозицій на депозитні ресурси);

- Ризик втрати доходності банком при плановому поверненні банком короткострокових депозитів за рахунок запозичення короткострокових коштів на міжбанківському ринку ресурсів (при зростання ставок міжбанківських кредитів вище ставок депозитів фізичних та юридичних осіб).

На рис.Б.1 - Б.8 Додатку Б наведений результат аналізу депозитних та кредитних ставок у січні - травні 2011 року з розрахунком статистичних показників:

- напрямків регресійних трендів;

- середнього значення ставок за період;

- середнього значення модуля відхилень поточних ставок від середнього значення за період;

- показника волатильності ставок (відношення середнього модуля від-хилення поточних ставок від середнього значення ставок).

Як показує аналіз даних, наведених на рис.Б.1 - Б.8 Додатку Б, за перші 5 місяців 2011 року стан ризиків загального депозитного портфелю БС України характеризується наступними показниками:

1. Розрив середніх ставок наданих фізичним особам короткостроких кредитів в національній валюті та середніх ставок залучених короткострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R1 = 22,74% - 12,96% =9,81%

З врахуванням рівня волатильності ставок 13,06% та 3,59%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R1(мін) = 22,74%*(1-0,13) - 12,96% (1+0,036) = 6,38%

Таким чином, в цьому сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване.

2. Розрив середніх ставок наданих фізичним особам довгострокових кредитів в національній валюті та середніх ставок залучених довгострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R2 = 24,22% - 15,94% =8,28%

З врахуванням рівня волатильності ставок 6,26% та 3,76%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R2(мін) = 24,22%*(1-0,063) - 15,94% (1+0,038) = 6,1%

Таким чином, в цьому сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване.

3. Розрив середніх ставок наданих фізичним особам короткостроких кредитів в іноземній валюті та середніх ставок залучених короткострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R3 = 16,0% - 6,38% =9,78%

З врахуванням рівня волатильності ставок 43,31% та 4,22%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R3(мін) = 16,0%*(1-0,433) - 6,38% (1+0,042) = 2,42%

Таким чином, в цьому валютному сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване, але рівень ризику у порівнянні з національною валютою вище в 2,5 рази.

4. Розрив середніх ставок наданих фізичним особам довгострокових кредитів в іноземній валюті та середніх ставок залучених довгострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R4 = 12,88% - 8,03% =4,85%

З врахуванням рівня волатильності ставок 11,9% та 5,88%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R4(мін) = 12,88%*(1-0,119) - 8,03% (1+0,0588) = 2,36%

Таким чином, в цьому валютному сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване, але рівень ризику у порівнянні з національною валютою вище в 2,5 рази.

5. Розрив середніх ставок наданих юридичним особам короткостроких кредитів в національній валюті та середніх ставок залучених короткострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R5 = 11,73% - 3,06% =8,67%

З врахуванням рівня волатильності ставок 7,44% та 23,51%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R5(мін) = 11,73%*(1-0,0744) - 3,06% (1+0,235) = 7,08%

Таким чином, в цьому сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване.

6. Розрив середніх ставок наданих юридичним особам довгострокових кредитів в національній валюті та середніх ставок залучених довгострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R6 = 15,85% - 11,07% =4,78%

З врахуванням рівня волатильності ставок 10,12% та 17,11%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R6(мін) = 15,85%*(1-0,101) - 11,07% (1+0,171) = 1,29%

Таким чином, в цьому сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми слабо гарантоване.

7. Розрив середніх ставок наданих юридичним особам короткостроких кредитів в іноземній валюті та середніх ставок залучених короткострокових депозитів фізичних осіб становить:

?R7 = 10,4% - 3,10% =7,3%

З врахуванням рівня волатильності ставок 20,91% та 46,61%, відповідно, гарантований розрив ставок, що забезпечує прибутковість процесу залучення та розташування коштів фізичних осіб становить:

?R7(мін) = 10,4%*(1-0,209) - 3,10% (1+0,466) = 5,06%

Таким чином, в цьому валютному сегменті економічні умови повернення депозитів та сплати відсотків за користування їми гарантоване, але рівень ризику у порівнянні з національною валютою вище на 25%.