Управление кредитным портфелем коммерческого банка

Почти все авторы публикаций по банковским проблемам (аналитики и управленцы) видят причину банкротств банков в плохом качестве портфелей, неумелом управлении и планировании их. Поэтому в последней главе автор попытался проанализировать механизм управления кредитными операциями банков, процесс формирования кредитного портфеля.

Управление кредитным портфелем в общем виде представляет собой его формирование с соблюдением всех параметров, установленных кредитной политикой и обеспечивающих эффективное функционирование банка, а также регулирование портфеля для поддержания его в хорошем состоянии. Таким образом, можно выделить 3 главных этапа в процессе управления портфелем:

формирование портфеля;

оценка качества с целью определения необходимости и способов регулирования;

непосредственное осуществление корректирующих мероприятий.

Нарастание проблем в банковском секторе определяется главным образом низким уровнем управления банками в сочетании с неблагоприятными тенденциями общеэкономического развития. По разным оценкам, только 40-60% общего числа банков можно считать финансово устойчивыми. Непосредственные причины данной ситуации сформулированы выше.

Рассмотрим возможные способы оптимизации системы управления кредитным портфелем, которая реализуется через функции планирования, организации и контроля.

На стадии планирования и предварительного анализа банку необходимо чётко определить размер планируемого риска, который допустим и не вызовет нестабильности и угрозы для дальнейшей деятельности банка.

Любая группировка в составе кредитного портфеля предполагает оценку степени риска подобного размещения ресурсов или способности защиты от него, потому что и тип кредитополучателя, и сфера его деятельности обладают различным риском для данных экономический условий, так же, как и виды кредита в зависимости от объёмов и целей кредитования, валюты предоставления кредита, что должно учитываться при изучении кредитного портфеля банка.

Кредитный риск - основной в системе банковских рисков. Он понимается как вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью кредитополучателей вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения кредитополучателем взятых на себя договорных обязательств.

Для различных банков и отдельных стран и регионов ключевые области риска будут различаться (табл.3.1)

Таблица 3.1 Примеры ключевых областей риска

Области риска для различных банков и различных стран будут различаться. В табл.3.2 представлены некоторые ключевые факторы, которые следует учитывать на стадии планирования кредитного портфеля.

Таблица 3.2 Примеры ключевых факторов риска при разработке

лимитов кредитования

На основе анализа системы рисков, которым подвержен банк, следует сформировать стандарты формирования оптимального кредитного портфеля. Они, как правило, представляют собой:

лимиты кредитования (их установление - это один из способов диверсификации портфеля, что позволяет избежать потерь от концентрации любого вида риска. Выделяют лимиты: отраслевые, на одного кредитополучателя, по странам, по срокам погашения, по видам валюты и по видам обеспечения);

приоритеты при формировании кредитного портфеля (заключается в определении тех отраслей, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, где банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Также устанавливаются и отрасли с высоким уровнем риска и непривлекательные для кредитования);

правила принятия рисков (определяют правила, позволяющие минимизировать риск, и в рамках этого ограничения, максимизировать доходность);

Анализ и группировка кредитов по качеству имеет большое значение. Зная структуру кредитного портфеля по критериям качества кредита и определив статистически средний процент проблемных, просроченных, безнадёжных кредитов по каждой категории банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.

Основные направления анализа качества кредита - это снижение:

кредитного риска по каждому конкретному кредиту;

потерь по кредитам на уровне кредитного портфеля банка в целом.

В первом случае речь идет о контроле над предоставлением и использованием кредитов (при чём кредитов не только предприятиям, но и гражданам), включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитного договора.

Во втором - классификация портфеля кредитов по качеству позволяет дифференцировать степень контроля по их различным категориям. Порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

Для банка, уже выдавшего кредит кредитополучателю, предупредительными сигналами неблагополучия служат:

постоянное превышение лимитов кредитования;

нарушение графика погашения: задержка с уплатой процентов или основной суммы долга;

неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффициентов (нехватка ликвидных активов, уменьшение собственного оборотного капитала);

скачкообразный рост внереализационных доходов;

рост теневого оборота;

неуплата налогов;

несвоевременное предоставление оперативной и достоверной финансовой информации и задержка в предоставлении отчётности, заверенной аудиторами;

Корректирующие действия банка могут включать:

проведение переговоров по реструктуризации кредита - изменению условий погашения долга;

снижение уровня задолженности за счёт лучшего управления оборотным капиталом;

привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);

продажа активов;

рефинансирование активов;

консультации по возможностям получения поддержки со стороны государства;

получение дополнительного обеспечения;

пролонгация с условием тщательного контроля над деятельностью кредитополучателя (начиная с проведения регулярных встреч и получения точной информации и кончая назначением представителей банка на ключевые должности в органах управления).

В целях сокращения имеющейся задолженности, снижения издержек по обслуживанию привлечённых ресурсов и регулирования своего кредитного портфеля банк может предложить контрагенту провести обоюдный обмен задолженностью. Указанная операция не может рассматриваться как зачёт взаимных денежных требований, поскольку осуществляется не по номиналу, а на основании рыночной цены обязательств контрагентов.

Говоря об управлении кредитным портфелем нельзя не отметить весьма важный факт, касающийся кредитного портфеля белорусских банков. Случается, что государственная финансовая поддержка отдельных отраслей экономики, в частности сельского хозяйства, "обескровливает" банки, но эта мера носит временный характер и иногда приносит положительные результаты, правда, в тех случаях, когда возможно было обойтись и без столь серьёзной меры регулирования.

На этапе организации управления основной задачей является выбор методов регулирования кредитных операций, поскольку от этого во многом зависит их эффективность. За время существования коммерческих банков были выработаны различные по трудоёмкости и сложности методы регулирования кредитных операций. [11, c.11]

Наиболее популярные методы повышения качества кредитного портфеля, используемые в банковской практике следующие:

диверсификация кредитного портфеля;

дифференциация кредитования в зависимости от степени кредитоспособности кредитополучателя, характера объекта кредитования, качества залога (обеспечения), надёжности гарантий, поручительств и т.д.;

пролонгация сроков кредитов;

классификация просроченных кредитов и формирование резервов;

реабилитация проблемных кредитов.

Диверсификация является наиболее простым и дешёвым методом повышения качества кредитного портфеля. Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей народного хозяйства и физическим лицам. Рассредоточивая кредиты, банки получают возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата кредита одним кредитополучателем доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства по договорам. Под диверсификацией следует понимать реализацию на практике принципа "не класть все яйца в одну корзину".

Существует несколько основных способов, применяемых для обеспечения достаточной диверсификации кредитного портфеля. Одним из них является рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления кредитов; установление лимитов кредитования по отдельным кредитополучателям или классам кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы связанных кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением. Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчёте норматива может использоваться объём собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели. В Республике Беларусь в настоящее время базой при расчёте лимитов является размер собственного капитала.

При рассмотрении вопроса о лимитах кредитования нельзя не упомянуть тот факт, что в целях обеспечения устойчивости банков Национальный банк Республики Беларусь установил обязательные нормативы:

максимальный размер крупных кредитных рисков. Он устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных рисков и собственного капитала банка. Следует отметить, что размер крупного кредита определён на уровне 10% от размера собственного капитала банка. Задолженность по всем выданным банкам крупным кредитам на конец месяца не должна превышать сумму собственных средств банка более чем в 6 раз (с учётом забалансовых обязательств);

максимальный размер риска на одного кредитополучателя устанавливается как процентное соотношение величины кредита, а также гарантий и поручительств, выданных одному кредитополучателю и собственного капитала банка (в первые 2 года деятельности банка не более 20%; а в последующие годы не более 25%);

максимальный размер риска на 1 кредитополучателя-инсайдера - это соотношение совокупной суммы требований (включая кредитный эквивалент сумм внебалансовых обязательств) к собственному капиталу банка. Под инсайдерами понимают физические и юридические лица, которые связаны с банком (имеют более 5% акций данного банка и т.п.);

предельный размер межбанковских кредитов ограничивается величиной собственного капитала.

Для наглядности предоставим расчёт вышеприведенных показателей в банке ОАО "Банк Альфа" (табл.3.3)

Таблица 3.3 Максимальный размер риска на одного кредитополучателя на 01.03.2005 года в ОАО "Банк Альфа"

Помимо рационирования существуют и другие способы диверсификации кредитов:

диверсификация кредитополучателей по отраслевой принадлежности может осуществляться также путём прямого установления лимитов для всех кредитополучателей данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в кредитном портфеле банка;

диверсификация принимаемого обеспечения по кредитам;

применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по кредиту;

диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по кредитам разной срочности подвержены различным колебаниям и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков кредитополучателя также существенно зависит от срока кредита.

Развитие принципов индивидуального подхода к кредитополучателю позволит добиться большей точности в оценках и суждениях при кредитовании. Применение данного метода является неотъемлемым принципом кредитной политики.

Управляя кредитным процессом, банки пролонгируют (продлевают) сроки кредитов. Это связано с объективными условиями процесса кредитования. К примеру, на дату погашения кредита у кредитополучателя временно могут отсутствовать свободные денежные средства в силу неравномерности расчётов - крупных платежей незадолго до возврата кредита. В этом случае банк может отсрочить погашение кредита на определённое количество дней. В белорусской практике максимальная пролонгация возможна до шести месяцев. Пролонгация кредитов может быть произведена и для того, чтобы искусственно сократить объём просроченных кредитов, скрыть изъяны в кредитном портфеле от аудиторов и ревизоров.

При возникновении у банка низкого качества кредитного портфеля необходимо активно проводить финансовую реструктуризацию задолженности субъектов хозяйствования. Финансовая реструктуризация задолженности субъектов хозяйствования представляет собой внесудебную процедуру проведения банком и предприятием комплекса мероприятий, направленных на погашение просроченной задолженности предприятий путем изменения характера и условий взыскания либо конверсии в обязательства иного вида.

Финансовая реструктуризация включает в себя следующие аспекты:

текущее оздоровление хозяйственно-финансовой деятельности предприятия-должника;

установление по соглашения между банком и должником порядка погашения имеющейся просроченной банковской задолженности должника;

обмен банковской задолженности на долю участия в уставном фонде, акции субъекта хозяйствования-должника;

уступка требований просроченной банковской задолженности новому кредитору;

другие меры, не противоречащие действующему законодательству.

В ходе проведения мероприятий по оздоровлению деятельности субъекта хозяйствования-должника по соглашению между банком и должником может быть установлен следующий порядок погашения имеющейся просроченной банковской задолженности должника, включающий в себя обязательства со стороны банка-кредитора по следующим направлениям:

снижению процентной ставки по имеющейся кредитной задолженности;

отказу от начисления процентов в течение определённого времени на всю или часть задолженности;

временной капитализации причитающихся процентов;

рассрочки уплаты процентов и основной суммы долга;

аннулированию части или всей задолженности по процентам, пене и другим санкциям по кредитам;

предоставление должнику новых кредитов или кредитных гарантий в рамках выполнения мероприятий по текущей санации субъекта хозяйствования на осуществление новых высокорентабельных проектов, на перепрофилирование производства;

принятие других мер в соответствии с действующим законодательством.

Исходя из экономической необходимости и целесообразности, банк вправе уступить требования по просроченной и сомнительной задолженности новому кредитору.

Современные условия показывают, что отнюдь не количество и объём проводимых сделок влияют на устойчивость банков и банковской системы в целом, а именно качественные показатели кредитной деятельности. По мере развития кредитных отношений в рыночной экономике зарубежных стран круг критериев оценки качества кредитов также расширялся. В настоящее время он охватывает более 10 позиций. К числу основных из них относятся: назначение и вид кредита; его размер, срок и порядок погашения; степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности; характер взаимоотношений кредитополучателя с банком; степень информированности о нём банка; объём и качество обеспечения возвратности кредита.

В Беларуси число критериев оценки качества кредитов пока ограничено. Исходя из рекомендаций Национального Банка Республики Беларусь в настоящее время применяется два главных критерия: степень обеспеченности возврата кредита и фактическое состояние с погашением ранее выданных кредитов. Они соответствуют содержанию первого этапа управления кредитным портфелем.

Все кредиты, выданные банком, делятся на 4 группы:

стандартные - 0% риска;

субстандартные - 30% риска;

проблемные - 50% риска;

убыточные - 100% риска.

Отнесение кредитов в ту или иную группу осуществляется по следующим признакам:

способность кредитополучателя вернуть полученный кредит;

длительность существования просроченной задолженности;

качество и достаточность обеспечения.

В зависимости от наличия обеспечения своевременного возврата кредиты подразделяются на три группы.

Первая группа получила название "обеспеченные кредиты". В неё включаются кредиты, имеющие обеспечение в виде высоколиквидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна кредитной задолженности или превосходит её (залог > 100%).

Вторая группа - "недостаточно обеспеченные кредиты" - охватывает кредиты, имеющие частичное обеспечение (70% <залог <100%), но его реальная (рыночная) стоимость или способность реализации сомнительны.

Третья группа - необеспеченные кредиты. Они либо не имеют обеспечения в виде высоколиквидного залога, либо реальная (рыночная) стоимость обеспечения менее 70% от размера кредита и способность реализации сомнительна (залог < 70%).

Второй критерий классификации отражает фактическое состояние с погашением ранее выданных кредитов. В этой связи выделяется 4 группы кредитов:

I. - кредиты, возвращаемые в срок;

II. - кредиты с просроченной задолженностью сроком до 90 дней;

III. - кредиты с просроченной задолженностью от 91 до 180 дней;

IV. - кредиты с просроченной задолженностью свыше 180 дней.

С учётом указанных критериев предлагается выделять 4 группы кредитов с дифференцированным уровнем отчислений в резервный фонд банка, что соответствует содержанию второго этапа управления кредитным портфелем.

К I группе риска ("стандартные кредиты") относятся кредиты, по которым своевременно и в полном объёме погашается основной долг, включая кредиты, пролонгированные в исключительных случаях не более 1 раза при условии своевременной выплаты по ним процентов. По этой группе кредитов резерв не создаётся.

Ко II группе ("субстандартные кредиты") относятся просроченные до 90 дней обеспеченные кредиты. По этой группе кредитов создаётся резерв на возможные потери в размере 30% от величины выданных кредитов.

К III группе ("проблемные кредиты") относятся: недостаточно обеспеченные и необеспеченные кредиты, просроченные до 90 дней; и обеспеченные и недостаточно обеспеченные кредиты, просроченные от 91 до 180 дней. По этой группе кредитов создаётся резерв в размере 50% от величины кредитов.

К IV группе ("убыточные кредиты") относятся: все кредиты, просроченные свыше 180 дней. По этой группе создаётся резерв в размере 100% от величины кредитов.

Отнесение конкретных кредитов, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

На четвёртом этапе работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицированных кредитов, т.е. суммируют все кредиты одной группы и получают данные об объёме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом на соответствующую дату.

На пятом этапе определяется совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска. Например, в одном из коммерческих банков структура кредитов выглядит следующим образом (в млн. руб.):

1-я гр. - 1500,0 2-я гр. - 2300,0 3-я гр. - 1500,0 4-я гр. - 1300,0 Итого: 6600,0

Используя вышеприведенные коэффициенты риска каждой группы кредитов, получаем совокупный риск кредитного портфеля данного коммерческого банка на определённую дату:

(1500 х 0%) + (2300 х 30%) + (1500х 50%) + (1300 х 100%) = 2940 млн. руб.

На седьмом этапе управления кредитным портфелем осуществляется формирование достаточных резервных фондов. В приведенном выше примере банк обязан сформировать резервный фонд в размере не менее 2940 млн. руб. Аудиторы должны подтвердить полноту формирования указанного резерва.

На заключительном восьмом этапе управления кредитным портфелем менеджеры банка на основе рассмотрения сложившейся структуры кредитного портфеля и факторов, вызвавших её изменение, намечают меры в области кредитной политики банка на перспективу. К ним могут относиться: изменения в целевой направленности кредитов или сфер вложения кредитных ресурсов, получение дополнительных гарантий, усиление предварительного и последующего контроля за выполнением условий кредитного договора, улучшение тех или иных элементов организации кредитного процесса и др.

Завершающей в системе управления в отдельно взятом временном интервале является функция контроля. Всю совокупность мер и способов, применяемых при реализации функции контроля, вобрал в себя термин "кредитный мониторинг".

Процесс кредитного мониторинга строится на предшествующей ему процедуре кредитного анализа. Его целью является отслеживание изменения кредитоспособности кредитополучателя и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и её своевременного анализа.

Важнейшим элементом кредитного мониторинга является сбор достоверной информации и её регулярный анализ. Для крупных банков характерно то, что один из управленцев высшего звена персонально ответственен за кредитный мониторинг. В средних и мелких банках функция мониторинга объединена с другими направлениями кредитной работы. Информация, предоставляемая ответственному лицу, должна включать:

абсолютную величину кредитного риска;

величину кредитного риска с учётом обеспечения;

первоначальные кредитные рейтинги;

пересмотренные кредитные рейтинги;

экспресс-анализ текущего финансового состояния крупнейших кредитополучателей;

показатели обслуживания задолженности;

отчётность о резервировании на случай потерь по кредитам.

Ориентиры формирования кредитного портфеля следует регулярно пересматривать с частотой не реже одного или двух раз в год. Это позволит кредитной деятельности банка соответствовать изменениям в законодательстве, переменам в структуре рынка банковских услуг и экономике в целом.

Логическим завершением анализа причин и факторов, под влиянием которых происходит управление кредитным портфелем, является разработка оптимальной методики организации управления кредитным портфелем коммерческого банка. Для этого выделим основные способы оптимизации для каждого этапа управления кредитным портфелем:

Определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска:

проведение классификации кредитных вложений по следующим признакам: по степени кредитоспособности кредитополучателя; по направленности вложений; по размеру предоставляемых кредитов; по форме собственности кредитополучателя; по отраслевой принадлежности кредитополучателя; по длительности вложений; по видам обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; по видам залогового имущества; анализ в разрезе валют; по цене кредитования; по видам кредитных операций и др.;

коэффициенты риска по каждому классификационному признаку должны быть присвоены на основании: статистических данных банка; накопленного опыта работниками банка; прогнозных показателей развития отрасли; финансового состояния кредитополучателя.