Проблемы кредитного рынка Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет

формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития.

Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Цель исследования выявить проблемы кредитного рынка Российской Федерации.

Объект исследования кредитный рынок Российской Федерации

Задачи:

изучить структуру, участников, функции кредитного рынка;

узнать особенности кредитного рынка Российской Федерации в современных условиях;

изучить историю развития кредитного рынка.



1. Теоретические основы организации кредитного рынка

1.1 Структура, участники, функции кредитного рынка

С одной стороны, кредит -- это система экономических отношений по передаче права собственности, а с другой ?кредит -- это товар, продаваемый одним собственником другому за специфическую цену -- ссудный процент и на специфических условиях -- возврата через определенный срок. Другими словами, кредит -- это товар, отчуждаемый лишь на определенный срок и на условиях возврата. Его потребительная стоимость для покупателя состоит в его способности, будучи пущенным в оборот, принести новые деньги, т. е. прибыль. Поскольку кредит -- это товар, то система его обращения (купли-продажи- продажи-купли) образует кредитный рынок. Кредитный рынок -- это один из сегментов финансового рынка, который в целом может быть представлен следующим образом (рис. 1):

Рис. 1. Структура финансового рынка [14]

Кредитный рынок -- наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения -- основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом.

Кредитные отношения -- это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды.[8]

При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем. Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:

собственные накопления (ресурсы);

привлеченные средства (например, в банках);

мобилизованные ресурсы, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке.

Заемщик -- любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента (рис. 2).

Рис. 2. Кредитные отношения кредитора и заемщика и кредитный рынок. 1 -- предоставление ссуды, 2 -- возврат ссуды. [14]

Кредитный рынок -- это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами. Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаров на нем выступают деньги.[12]

Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал - это денежные средства, переданные на условиях возвратности, кредит рассматривается как форма увеличения существующего капитала.[]

Рынок ссудных капиталов состоит из:

кредитной системы (совокупность кредитно-финансовых учреждений);

рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, внебиржевой). Рынок ценных бумаг включает обращение акций, которые не предполагают возвратности средств.

Структура кредитного рынка:

рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):

рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов).

Участники кредитного рынка:

первичные инвесторы -- владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления;

специализированные посредники -- кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе;

заемщики, юридические и физические лица, государство. [14]

Сущность рынка ссудных капиталов проявляется в его функциях:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных заимодавцев (обслуживание источников ссудного капитала);

- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал для его использование в кредитной форме в сфере общественного производства;

- обслуживание предприятий, населения и государства как потребителей ссудного капитала. [15]

Выполняя данные функции, рынок ссудных капиталов выступает как своеобразный посредник в движении капитала. Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов (действительный капитал) и ценных бумаг (фиктивный капитал). [15]

1.2 Особенности кредитного рынка Российской Федерации в современных условиях

Российские банки увеличили общий объем кредитного портфеля за сентябрь 2011на 4,7%. В основном рост ссудного портфеля произошел за счет значительной переоценки валютной составляющей. Об этом сообщили в пресс-службе Банка России. По данным регулятора за прошлый месяц курс доллара относительно рубля вырос на 10,5%. Наращивание объема кредитования сопровождалось увеличением числа просроченных кредитов. Так, в сегменте корпоративных займов количество просроченной задолженности выросло на 2,5%, а розничных - на 1,5%. [16]

Первый месяц осени ознаменовался существенным увеличением (на 22,4%) доли ресурсов, которые финструктуры размещают на корреспондентских счетах в Центральном банке. Помимо того, на 8,4% вырос объем предоставленных межбанковских кредитов. Одним из главных источников пополнения собственных ресурсов у кредитных организаций являются депозиты. Следует отметить, что клиенты-физлица менее активно пользовались услугами банков для сбережения денежных средств. Приток депозитов от населения вырос на 1,9%, а от юридических лиц - на 14,1%.
Напомним, что за 8 месяцев текущего года банки выдали кредитов на сумму в 4,887 трлн. рублей. Данная цифра на 19,6% аналогичный превышает показатель 2010 года. За тот же период 2011 уровень просроченной задолженности вырос на 5,1%. Относительно положительной является тенденция снижения объема просрочки касательно объема выданных ссуд - с 6,9% вначале года к 6,1% на 1 сентября.

Центральный Банк РФ в нынешнем году ожидает рост совокупного ссудного портфеля отечественных кредитных организаций на 15-16% в реальном выражении. Об этом сообщил Алексей Улюкаев, первый заместитель председателя ЦБ. На сегодня прирост объема кредитного портфеля составляет приблизительно 16,5% в годовом исчислении. Эксперты прогнозируют увидеть рост в пределах 22-23%, а с учетом 7%-ной инфляции этот показатель не превысит 15-16%. Улюкаев считают такие данные достаточно оптимистическими, особенно, оглядываясь на ситуацию в банковской отрасли других крупных экономик мира. Прогноз регулятора соответствует ожиданиям заемщиков и является наиболее адекватным с точки зрения оценки рисков.[10]

Что касается сегмента ипотечного кредитования, то в 4 квартале прогнозируется выдача банковских кредитов на сумму в 216 433 млн. рублей. За октябрь банки оформят примерно займов на приобретение жилья в объеме 64 267 млн. рублей, что на 66% превысит прошлогодний показатель (38 687 млн. рублей). А за последние 3 месяца уходящего года финструктуры намерены выдать на 77% больше кредитных средств, чем в 4 квартале 2010-ого. [3]

Основным трендом осени 2011 года будет удорожание заемных ипотечных ресурсов. Скорее всего, банки начнут постепенно поднимать процентные ставки или попытаются сохранить их на нынешних позициях.

Центральный Банк РФ начинает подводить итоги последнего летнего месяца. В августе продолжался рост портфеля кредитов для нефинансовых организаций. Объем ссудного портфеля юрлиц увеличился на 2,5%, а прирост кредитования физических лиц был зафиксирован на уровне 3,3%. Также, регулятор отметил увеличение числа вкладов - чуть больше 1%. Вышеупомянутую информацию предоставил Михаил Сухов (директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ) 2 сентября на Международном банковском форуме. Но, это лишь предварительные данные и они представлены с учетом финансовых показателей Сбербанка.[13]

На сегодня темпы кредитования в годовом исчислении фактически совпадают с номинальными темпами роста ВВП. К примеру, в годовом исчислении, ссудный портфель по заемщикам юридическим лицам увеличился на 19%, а рост ВВП составил 18%. В свою очередь, кредитование населения в годовом исчислении за август выросло на 28%. Самыми стремительными темпами развивается сектор потребительских займов. Активизация нецелевого кредитования физлиц связана с сокращением объема простроченной задолженности - с 6,9% к 6,2%. [16]

По сравнению с показателями прошлого года, вдвое увеличились объемы кредитования граждан и 1,5 раза - нефинансовых организаций. Достаточно стабильной остается ситуация на рынке вкладов.[Приложение Г]

Совокупные активы банков за прошлый месяц текущего года увеличились на 1,4%. Преимущественно, тенденция роста сохраняется за счет накопления финструктурами количества ссуд. Объем кредитного портфеля за вычетом межбанковских займов вырос на 2%. При этом сектор кредитования физических лиц увеличился на 2,3 %, а нефинансовых организаций - на 1,9%.

Вместе с ростом объема кредитных портфелей растет объем и просроченной задолженности. Например, заемщики, которые оформляли корпоративные ссуды, стали менее активно возвращать одолженные средства. Их просроченная задолженность прибавила еще 3,8%. Сегмент розничного кредитования является более дисциплинированным - его долги даже сократились на 0,5%.[20]

Следует отметить, что основными источниками банковских доходов служит приток финсредств клиентов. К ним можно отнести объем средств организаций на расчетных и других счетах, который увеличился на 3,8%; депозиты юридических лиц (+ 2,6%), вклады физических лиц (+ 2,2%).

Российские банки за первое полугодие 2011 сумели нарастить прибыль в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2010 - с 154,8 млрд. рублей до 232,7 млрд. рублей.

Сектор кредитных услуг банков в 2011 году продемонстрировал существенное оживление. Население вновь прибегает к разнообразным банковским услугам (кредитные карты, целевые и нецелевые кредитные программы, ипотека). Сегодня аналитики смело называют 2011 годом активизации кредитования.

По данным Центрального банка за 5 первых месяцев 2011 россияне получили кредитов на сумму 4,3 трлн. рублей (приблизительно 10% ВВП России). Но, вместе с ростом заемных средств растет размер просроченной задолженности, которая на 1 мая составила 6,6% (285 млн. рублей). Часть из этой задолженности банки передали коллекторским организациям. [16]

1.3 История развития кредитного рынка

До середины XVII в. Российская империя практически не имела кредитных учреждений. Лишь в 1729-1733 гг. первые банковские операции начала осуществлять Монетная контора. Ее операции заключались в выдаче ссуд под залог золота и серебра. Это положило начало развитию кредитных операций и возникновению банков в стране.

Формирование кредитно-банковской системы до 1917 г. Можно разделить на два этапа: с 1733 до 1860 г. и с 1860 до 1917 г.[1,c.355]

Период с 1733 до 1860 г. характеризовался монополией государства в банковской сфере. За исключение нескольких городских общественных банков, а также двух десятков частных банков. Кредитная система состояла из центральных и местных кредитных учреждений, занимавшихся преимущественно ипотечным кредитованием. Это объяснялось тем, что до середины XIX в. наиболее обеспеченным залогом считалось недвижимое имущество, и подтоварный кредит существенно уступал ипотечному. Государственные банки выдавали кредиты, источником которых служили средства казны.

В 1770 г. российские банки приступили к ведению депозитных операций. В те годы Россия являлась единственной страной, в банки которой неограниченно принимали вклады и начисляли по ним проценты.[1,c.356]

Крупнейшими центральными государственными банковскими институтами были Монетная контора, Государственный заемный банк, Дворянский банк, Купеческий банк, Медный банк и др., предназначенные для заемщиков определенных сословий.Ссуды выдавались, как правило, сроком на три года - пять лет из расчета 6-8% годовых.

В последней трети XVIII в. наряду с центральными возникли местные государственные кредитные учреждения: Ссудная, Вдовья, Сохранная казны, а также приказы общественного призрения и др. Они создавались, как правило, в благотворительных целях для предоставления ссуд под весьма низкий проценты. Ссуды выдавались сроком не более чем на один год на сумму, не превышающую 1000руб., одному лицу под залог недвижимого имущества в данной губернии.

Учрежденный в 1817 г. Государственный коммерческий банк (впоследствии был преобразован в Государственный банк Российской империи) не только принимал вклады, но предоставлял кредиты крупным купцам посредством учета векселей и выдачи подтоварных ссуд.

Законом от 10 июля 1859 г. Правительство предрешило ликвидацию действующих кредитных учреждений. Законом от 1 октября 1859 г. были прекращены выдачи ссуд под имения и ревизные души, т.е. под крепостных крестьян. С 1 января 1860 г. Заемному банку и приказам общественного призрения запрещалось принимать вклады, а Коммерческий банк был ограничен правом принимать вклады лишь до 1 июля 1860г. Заемный банк 31 мая 1860 г. был ликвидирован. [1,c.358]

Важнейшее событие в банковском деле России произошло 2 июня 1860 г. - начал работать Государственный банк.

Центральным кредитным учреждением дореволюционной России, которым в известной степени регулировалась деятельностью других кредитных учреждений, был Государственный банк. Император Александр II 31 мая 1860 г. (по старому стилю) подписал указ о создании Государственного банка Российской империи. Одновременно был утвержден первый устав Госбанка, начавшего свои операции 2 июня 1860г. [1,c.360]

Госбанк был центральным кредитным учреждением России. Он выпускал деньги в обращение, кредитовал Правительство, покупал и размещал государственные займы, оказывал широкую поддержку частным банкам.

Однако один Госбанк был не в силах удовлетворять все потребности в кредите. Его капитал не позволял беспредельно увеличивать число операций с заемщиками. Этот пробел восполняла сеть частных кредитных учреждений, среди которых главное место принадлежало акционерным коммерческим банкам, игравшим ведущую роль на денежных рынках страны. В 1917 г. число акционерных коммерческих банков превысило 50.

Мелкие кредитные учреждения России состояли из городских общественных банков, обществ взаимного кредита, кредитной кооперации и пр., которые обслуживали среднюю и мелкую буржуазию, торговцев, ремесленников, кустарей, крестьян. Кредитную кооперацию объединял в России Московский народный банк, учрежденный в 1912г.

Начало учреждению сберегательных касс для приема мелких вкладов было положено в 1841г. С 80-х годов XIX в. Развитие сберегательного дела значительно ускорилось. [1,c.361]

Следует упомянуть и сеть страховых частных обществ, деятельность которых в определенной степени контролировались Госбанком.[1,с. 364]

Октябрьская революция 1917 г. положила конец существовавшей кредитной системе России, подвергшейся влиянию разрушительных факторов уже в годы Первой мировой войны. Логику разрушения определила программа большевиков, предусматривавшая национализацию и централизацию банковского дела.

Восстановление банковской системы началось в СССР в 1921г. вслед за объявлением курса новой экономической политики (нэп) с учреждения Государственного банка (постановление ВЦИКЛ от 3 октября и СНК от 10 октября 1921г.).

В начале 1925 г. был организован Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства. С 1926 г. начался второй период в развитии кредитной системы нэпа, когда стали выявляться новые тенденции. Этот период приостановки развития банков, концентрации в области советского банковского дела и возращения к принципу монополии Госбанка. Вместе с тем в данный же период начинают развиваться обособленные учреждения долгосрочного кредита.

В начале 30-х годов была создана экономическая среда для перестройки кредитной системы. В результате проведения кредитной реформы кредитно-денежный механизм в целом стал адекватен сложившейся административно-командной системе управления.

До 1987г. банковская система включала три банка-монополиста: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Существовала также система гострудсберкасс. Главенствующее положение в банковской системе занимал Госбанк СССР.

В результате в России практически сформировалась двухуровневая банковская система:

первый уровень - Центральный банк Российской Федерации;

второй - коммерческий банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. [1,c.365]



2. Актуальные проблемы функционирования кредитного рынка Российской Федерации

2.1 Анализ функционирования кредитного рынка России в кризисные 2008-2010 годы

С середины сентября 2008 г. Российский банковский сектор начал испытывать серьезные проблемы, но решить их без поддержки государства он не мог. В России разразился настоящий банковский кризис, который, как показали дальнейшие события, стал самым дорогим в новейшей российской истории. «Приводными ремнями», транслировавшими общеэкономические проблемы в банковский сектор, стали: бегство капитала из страны (в форме прямого оттока, чистого погашения корпоративной внешней задолженности и долларизации вкладов и сбережений, как населения, так и корпораций); очевидное превышение банками допустимого уровня валютного риска; резкое ухудшение финансового состояния заемщиков, что привело к существенному падению качества активов и росту просроченной задолженности. Для ряда банков, прежде всего региональных, важной проблемой стал отток депозитов населения. Для преодоления банковского кризиса государство приняло ряд мер, которые можно разделить на несколько групп.[3,c.12]

Поддержание банковской ликвидности. Российские банки создали сильное информационное давление на Банк России и правительство, вынудив их согласиться на мгновенное предоставление дополнительной ликвидности (снижение уровня обязательных резервов и размещения депозитов Минфина). В результате ставки московского межбанковского кредитного рынка по однодневным кредитам выросли с 4-5 до 10%, но продержались на этом уровне всего два дня, опустившись затем до докризисных значений (см. рис.3).[Приложение А]

В ноябре 2008 г., когда Банк России начал предоставлять беззалоговые кредиты банкам на сотни миллиардов рублей. В отличие от действий денежных властей в других странах, которые использовали краткосрочные (однодневные или недельные) кредиты, банк России существенно удлинил сроки (вплоть до года) предоставления своей кредитной поддержки банкам, что привело эти инструменты в механизмы поддержания не ликвидности, а платежеспособности банковской системы.(см. рис.4.)[Приложение Б]

Банк России хотя и не очень сильно, но повышал уровень процентных ставок, что делало кредитование еще менее доступным для реального сектора экономики.[2,c.35]

Весной 2009 г. началось повышение мировых цен на нефть, а затем и постепенное восстановление мировой экономики и спроса на сырье, что существенно облегчило решение задач, стоявших перед россий1скими денежными властями. Во-первых, из-за сильной девальвации рубля, сокращения спроса и остановки коммерческого кредитования импорт в Россию сократился, и состояние счета текущих операций улучшилось. Во-вторых, массированное повышение ставок по банковским депозитам, с помощь которого банки рассчитывали решить свои проблемы с ликвидностью, резко усилило склонность населения к сбережениям и позволило банкам к осени 2009 г. в основном заместить в своих баланса кредиты Банка России частными вкладами. В-третьих, использование правительством с весны 2009 г. средств Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета создало необходимый для экономики приток рублевой ликвидности, на фоне которого Банк России мог безболезненно свернуть свои активные операции. [7,c.20]

Стабилизация пассивов банков. Для прекращения паники среди населения 13 октября 2008 г. был принят закон № 174-ФЗ, который существенно улучшил условия возмещения средств, подпавших под действие законодательства о системе страхования вкладов.[2,c.36]

Во-первых, максимальная сумма, возмещаемая Агентством по страхованию вкладов (АСВ) при отзыве у банка лицензии, бала увеличена с 400 тыс. до 700 тыс. руб. Во-вторых, если раньше полному возмещению подлежала сумма требований вкладчика к банку только в пределах 100 тыс. руб., а средства свыше этого выплачивались АСВ в 90-процентном размере, то теперь возмещению подлежала вся сумма в пределах 700 тыс. руб., включая накопленные проценты. В-третьих, нормы закона распространялись на вклады в банках, страховой случай в отношении которых наступил после 1 октября 2008г. [5,c.24]

В целом, по данным Банка России, за период сентября 2008 по январь 2009 г. рублевые депозиты населения сократились на 1127 млрд руб. (21,8%), а валютные выросли на 25, 7 млрд долл. Резко сократился приток новых средств населения в банковские депозиты: прирост номинальных объемов вкладов с марта по август 2009 г. происходил исключительно за счет капитализации начисленных банками процентов, а также курсовых переоценок.[6,c.8]

Увеличение капитала банковской системы. Банк России с декабря 2008 г. Ввел льготный режим формирования резервов на возможные потери по проблемным и реструктурированным ссудам Отменен только в середине 2010 г.(банки получили возможность не формировать резервы на возможные потери по реструктурированным кредитам). [2,c.38]

Более важной мерой, позволившей улучшить показатели достаточности капитала банковской системы, стало принятое в самом начале кризиса (в октябре 2008г.) решение предоставить крупнейшим банкам субординирован- ные кредиты на общую сумму более 900 млрд руб., из них 725 млрд досталось государственным банкам (Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку). Позднее был увеличен капитал ВТБ (сентябрь 2009г.), Россельхозбанка (февраль 2009г.) и ВЭБа (ноябрь 2008г., июнь и декабрь 2009г.) непосредственно за счет приобретения акций на общую сумму 421 млрд руб.(см. табл.1)[Приложение E]

Санация проблемных банков. Практически неограниченный доступ банков к кредитам Банка России и возможность свободно покупать иностранную валюту в условиях девальвации рубля привели к тому, что российская банковская система не понесла серьезных потерь в ходе последнего кризиса. В итоге российские власти сразу выбрали политику «спасать, кого можно спасти» вне зависимости от размера и реального положения дел в конкретной кредитной организации.[2,c.40]

Вместе с тем в ходе кризиса государство выделило колоссальные ресурсы (чуть менее 1% ВВП) на поддержание на плаву - читай, для расплаты по долгам - фактически обанкротившихся Связь-Банка, банков «Глобэкс» и «КИТ Финанс» Для сохранения Связь-Банка государство выделило 142 млрд руб., банка «Глобэкс» - 87 млрд руб., а для поддержания «КИТ Финанса» и связанного с ним кредитными операциями Газпромбанка - 135 млрд руб. Итог: 364млрд руб., или 0,9% ВВП России в 2009 г., что вряд ли имело какой-либо экономический смысл. Эти банки не были системообразующими, их банкротство не привело бы к разрушительным последствиям для экономики, наоборот, оно только способствовало бы очищению банковской системы.[4,c.55]

С самого начала кризиса российские власти обоснованно опасались сокращения кредитования, которое частные банки начали уже в сентябре 2008 г. Поэтому мероприятия по поддержке банковской системы были направлены прежде всего на восстановление кредитной активности банков. Однако на практике лишь в отдельные периоды, в основном благодаря административному нажиму, удавалось добиться увеличение кредитования экономики, причем только со стороны государственных банков (см. рис.5а). [Приложение В] Частные банки сокращали свою кредитную активность на протяжении 12 месяцев подряд - с сентября 2008 по август 2009 г. Упомянем рост вложений банков корпоративные долговые ценные бумаги на фоне снижения коммерческих кредитов, наблюдавшийся в 2009г. Подобная ситуация объясняется прежде всего тем, что банки охотно покупали облигации, которые входили в Ломбардный список Банка России, то есть существовала возможность при необходимости получит свободные рублевые ресурсы под их залог. , а устойчивый рост банковского кредитования начался только с марта 2010 г.(см. рис. 5б). [Приложение В]

Внешне российский банковский кризис напоминал происходивший в развитых странах: замедление экономики приводило к снижению качества активов, что выливалось в недостаток ликвидности у отдельных крупных банков. В условиях резкого снижения активности денежного рынка это создавало напряжение во всей банковской системе. Однако были и отличия.[2,c.41]

Во-первых, в России на проблемы с неплатежеспособностью заемщиков в реальном секторе экономики наложилось бегство капитала, что, по сути, лишило денежные власти возможности использовать положительные стороны смягчения своей политики. Во-вторых, если американские и европейские банки пострадали во время кризиса главным образом из-за неадекватности риск-менеджмента, то российские - из-за действий своих владельцев - основных заемщиков. В-третьих, в большинстве стран с развитыми финансовыми рынками под влиянием кризиса власти пошли на серьезную перестройку деятельности надзорных органов. В нашей же стране не последовало ни выявления ошибок, ни работы по их исправлению. Это означает, что сохранились все условия для новых потрясений в банковской системе.[2,c.47]

2.2 Инструменты регулирования кредитного рынка

К инструментам кредитного рынка относятся всевозможные юридические договоры, в которых проявляются долговые отношения. Основными видами договоров кредитного рынка являются:

договор займа - это договор временной возмездной передачи денег или вещей в собственность должнику (плата - процент);

договор государственного займа - это договор займа, в котором должником выступает государство, а кредиторами - граждане и / или коммерческие организации;

кредитный договор - это договор временной возмездной передачи банком денег в собственность должнику (плата - процент);

договор банковского вклада - это договор временной возмездной передачи денег вкладчиком банку (плата - процент);

договор банковского счета - это договор с банком об открытии счета клиенту и о ведении его денежных расчетов по этому счету (обычно плата за открытие и ведение счета банком не взимается);

договор финансирования под уступку денежного требования - это договор о передаче банком (кредитной организацией) денег клиенту в обмен на его денежные требования к третьей стороне (доход банка - разница между полученными банком деньгами по денежным требованиям клиента и суммой денег, переданных клиенту).[9]

В юридических договорах отражаются различные виды долговых отношений. Не следует смешивать вроде бы близкие по смыслу понятия «договор кредитного рынка» и «договор кредитования». Например, договор банковского счета и банковского вклада не является договором кредитования, так как деньги вкладчика не переходят в собственность банка, а потому не есть кредит в юридическом смысле. Однако в экономическом плане все эти договоры есть договоры кредитного рынка, так как в их основе лежит одно и то же долговое отношение - отношение временного отчуждения денег за плату в виде процента. [17]

2.3 Роль центрального банка в регулировании кредитного рынка

Центральный банк -- основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные организации. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25--10% -- банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.[18]

Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются:

изменение процентных ставок по операциям центрального банка (процентная политика);

изменение норм обязательных резервов банков;

операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом.

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли).[11]

К выборочным методам относятся:

прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды.

Традиционным методом регулирования является процентная политика. Повышая ставку по учетно-ссудным операциям, центральный банк уменьшает возможности коммерческих банков и их клиентов получить кредит, что в свою очередь приводит к сокращению денежной массы и повышает уровень рыночного процента. Это отражается и на состоянии платежного баланса, валютного курса. Повышение ставок способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки центрального банка приводит к противоположным результатам.[18]

Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредита. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с векселями (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Продажа их ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если центральный банк не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банкам, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам.[18]

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами с фиксированным процентом. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Увеличение цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу.

Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа облигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а значит, и долгосрочных процентных ставок. Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процентные ставки через расширение или ограничение банковских ресурсов.[18]

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок.

В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, изменения ставки центрального банка и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты за национальную на валютном рынке.

Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изменяется курс национальной валюты. Если, например, Банк России продает доллары на валютной бирже, то предложение долларов увеличивается и соответственно курс их понижается, а курс рубля повышается. При скупке долларов их курс растет.

Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России путем изменения норм обязательных резервов, процентных ставок по кредитам и депозитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. В целях воздействия на ликвидность банковской системы Банк России рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов и принимая в депозит средства банков по фиксированной ставке.[18]

Банк России устанавливает следующие экономические нормативы для банков: минимальный размер уставного капитала; предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска; показатели ликвидности банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов; максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятие риска включается вся сумма требований банка к этому заемщику, а также выданные по его поручению обязательства); размеры валютного и курсового рисков; нормативы использования собственных средств банков для приобретения акций юридических лиц. [18]



3. Проблемы и перспективы развитие кредитного рынка

кредитный рынок банк кризис

3.1 Проблемы роста сомнительных задолженности в период кризисов

Увеличение объема кредитных портфелей влечет за собой увеличение объема просрочек. Так, кратковременная (до 30 дней) просроченная задолженность в разрезе ипотечных кредитов в целом перед всеми банками России по данным на июнь составила 6,2%. Просрочка выросла за месяц до 46,354 млрд. рублей по сравнению с показателями предыдущего месяца. Данную статистику предоставили в Центральном банке России.

Показатель просроченной задолженности до 90 дней за июнь-месяц сократился на 11,5%, относительно майских цифр - до 9,515 млрд. рублей. Клиенты, имеющие задолженность по кредитам свыше 180 дней менее охотно отдают долги. В целом данная просрочка уменьшилась лишь на 0,7% до 50,502 млрд. Заемщики, задолжавшие от 90-180 дней, также не торопятся возвращать банкам денежные средства - их показатель снизился только на 0,68% до 7,319 млрд. рублей.[19]

Задолженность клиентов перед банками РФ, без учета простроченных платежей за первое полугодие составила 1 трлн. 106,160 млрд. рублей. А объем общей задолженности по ипотечным кредитам на 1 июля 2011 зафиксирован на уровне 1 трлн. 219,850 млрд. рублей.

Как уже упоминалось ранее, по данным Центрального банка за 4 месяца 2011 россияне заключили банковских кредитов на сумму 4,3 трлн. рублей. К сожалению, кредитов без долгов не бывает. Средний размер задолженности по ссудам населения составляет 285 млрд. рублей. Проблемы с «плохими» кредитами банкам помогают решать коллекторские агентства. Также, далеко не всегда могут вовремя рассчитаться по кредитам и юридические лица - небольшие компании, финансовый оборот которых составляет менее 400 млн. рублей за год. Следует учитывать, что уровень просроченной задолженности у представителей малого и среднего бизнеса гораздо выше, нежели у физлиц - 9,5%. Согласно банковской статистике, по долгам не платит каждый десятый частный предприниматель. В период кризиса кредитным организациям было тяжело спрогнозировать, кто из компаний сможет преодолеть кризис, не теряя своей платежеспособности, а кто нет. Из-за неточной оценки собственных рисков банкиры передали коллекторам кредитные портфели заемщиков на сумму в 1 млрд. рублей, в то время как объем просроченной задолженности составил 317 млрд. рублей.

В прошлом году тендеры на покупку портфелей «плохих» ссуд, выданных юридическим лицам, провели Райффайзенбанк, Росбанк и МДМ банк. Помимо того, с коллекторами начали сотрудничать и целый ряд других крупных финструктур, например, ВТБ 24 и Сбербанк. Сбербанк организовал серию тендеров по продаже просроченных кредитов физических лиц. Доля, которую он передал агентствам, оценивается приблизительно в 4,5-6,8 млрд. рублей. Сейчас, многие кредитные организации работают с избранными коллекторскими компаниями на постоянной основе. Для банковского сектора западных стран продажа долговых обязательств по ссудам - обычное дело. Но, российский финансовый рынок пока еще только начинает осваивать услуги коллекторов, от результатов, деятельности которых возникает неоднозначное впечатление.[19]

3.2 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы в 2012 году и на период 2013 и 2014 годов

В 2012 - 2014 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России по вопросам, касающимся непосредственно реализации денежно-кредитной политики и функционирования финансового рынка. В частности, будет продолжено использование и развитие реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения свободных бюджетных средств в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние ликвидности банковского сектора.

В 2012 - 2014 годах деятельность Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора будет сосредоточена на реализации мер, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года в части повышения качества банковской деятельности и обеспечения устойчивости кредитных организаций.

Банковский сектор будет развиваться в условиях обострения конкуренции (как внутриотраслевой, так и межотраслевой) на наиболее доходных сегментах рынка банковских услуг. Это обусловливает необходимость реализации кредитными организациями мер по повышению их капитализации. Ожидается также активизация процессов консолидации в банковском секторе с формированием более крупных банковских структур.[23]

Одновременно получат развитие процессы диверсификации банковского бизнеса и доходов, в том числе в связи с внедрением новых технологий, совершенствованием систем управления банковскими рисками и банковского регулирования. Предстоит обеспечить снижение концентрации рисков, в том числе на заемщика (группу связанных заемщиков), объект вложений, вид деятельности, отрасль. Предполагается, что для поддержания стабильного уровня доходов банки будут развивать продукты, генерирующие комиссионный доход.

Существенное внимание кредитные организации уделят формированию долгосрочной ресурсной базы, все более важным элементом, которой становятся вклады населения.[21]

Указанные тенденции должны оказать благоприятное влияние на уровень обеспеченности банковскими услугами граждан и организаций.

Усиление конкуренции и меры по развитию банковского регулирования и банковского надзора должны способствовать повышению транспарентности и рыночной дисциплины в банковском секторе. В результате кредитные организации будут в большей мере ориентироваться на долгосрочные результаты деятельности, более рациональное ведение бизнеса, построение эффективных систем управления, включая управление рисками.

В сфере совершенствования банковского регулирования и банковского надзора Банк России в 2012 - 2014 годах продолжит работу, направленную на повышение качества банковского капитала и активов, ограничение уровня рисков, включая степень их концентрации, повышение достоверности учета и отчетности кредитных организаций. Основным инструментом выполнения задач в сфере банковского регулирования и банковского надзора будет развитие рискориентированных, содержательных подходов, базирующихся на отечественном опыте и международной практике.[22]

В рамках реализации положений Базеля II в 2012 - 2014 годах будет проводиться работа по подготовке нормативных актов по вопросам регулирования и надзора за деятельностью банков, применяющих подходы к оценке кредитного риска, основанные на внутрибанковских рейтингах. При взаимодействии с кредитными организациями будут осуществляться также разработка и внедрение внутренних процедур оценки достаточности капитала.

В 2013 - 2014 годах будут определены подходы к формированию банками контр циклического буфера капитала в качестве инструмента ограничения системного риска. Для реализации этих подходов предполагается также разработать дополнительные индикаторы роста рисков в российской финансовой системе.

В целях снижения административной нагрузки на банки предполагается унифицировать через внесение соответствующих изменений в законодательство надзорные требования к устойчивости кредитных организаций и требования к участию в системе страхования вкладов.

Банк России примет участие в работе над законопроектами, направленными на обеспечение дополнительной защиты прав кредиторов и потребителей финансовых услуг, в том числе в рамках совершенствования законодательства о залоге и разработки законодательства о потребительском кредите. Одновременно продолжится реализация мер по повышению финансовой грамотности населения в области банковской деятельности. [22]



Заключение

Кредитный рынок - это, прежде всего механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату (процент).

Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.

Очевидно, что для устойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями.

Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками.

В широком смысле слова, участниками кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все являются как кредиторами, так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк, гражданин является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т.д., является заемщиком.

Государство, размещая ценные бумаги на рынке, является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом, круг участников кредитного рынка очень широк и включает в себя хозяйствующих субъектов, население и государство.

Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования;

во-вторых, кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами.

Размещено на Allbest.ru