Комплексная оценка эффективности деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В МЕДИЦИНЕ

И СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЕ"

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

Направление: 521600 "Экономика"

"ДОПУСКАЕТСЯ К ЗАЩИТЕ"

Зав. кафедрой, к.эк.н.,

профессор К.А. Федотова

____________________

"___"__________ 2010г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Комплексная оценка эффективности деятельности организации

(на примере ЗАО "Промжилстрой" г. Тимашевска)

Бородина Наталья Андреевна

Руководитель: канд. Эк. Наук,

Доцент С.А. Кучеренко

Краснодар 2010

РЕФЕРАТ

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ, СТРУКТУРА И ДИНАМИКА ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.

Объектом исследования является деятельность ЗАО "Промжилстрой" г. Тимашевска.

Целью дипломной работы является проведение комплексного анализа финансового состояния ЗАО "Промжилстрой" и разработка путей повышения эффективности деятельности и финансового состояния организации.

В процессе написания дипломной работы были использованы монографический, логико-конструктивный, балансовый методы исследования, метод сравнения и способы факторного анализа по данным отчетности организации за 2007 - 2009 гг.

В процессе исследования было выявлено кризисное финансовое положение предприятия; определены причины данного положения и разработаны мероприятия по повышению эффективности деятельности.

Экономический эффект составляет 60963 тыс. руб. в год в результате внедрения проекта по производству ламинированной ДСП.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оценки эффективности деятельности организации

2. Экономическая характеристика ЗАО "Промжилстрой"

3. Комплексная оценка эффективности деятельности ЗАО "Промжилстрой"

3.1 Анализ состава и движения имущества и источников его формирования

3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.4 Анализ показателей деловой активности и рентабельности

4. Пути повышения эффективности деятельности ЗАО "Промжилстрой"

Заключение

Список использованных источников

Введение

Экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегии и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер должны хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночной экономике, но и точно понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного анализа результатов хозяйственной деятельности.

Главная цель экономического анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Таким образом, проведение экономического анализа для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков - это актуальная в настоящее время тема, так как финансовый анализ - важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

Целью дипломной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Промжилстрой", а также разработка рекомендаций по ее улучшению.

Исходя из этого, можно определить задачи курсовой работы:

- Рассмотреть теоретические аспекты эффективности деятельности организации.

- Охарактеризовать финансовое состояние предприятия.

- Проанализировать состав и движение имущества и источников его формирования в ЗАО "Промжилстрой".

- Провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

- Провести анализ финансовой устойчивости ЗАО "Промжилстрой".

- Проанализировать показатели рентабельности и деловой активности предприятия.

- Разработать мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Объектом исследования является ЗАО "Промжилстрой", расположенное в г. Тимашевске. Предмет исследования - комплексная оценка эффективности деятельности организации.

Источниками информации для написания дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов и финансистов по исследуемой проблеме, а также данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2007-2009 гг.

В процессе написания дипломной работы были использованы монографический, логико-конструктивный, балансовый методы исследования, метод сравнения и способы факторного анализа.

1. Теоретические аспекты оценки эффективности деятельности организации

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов, повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Экономическое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования; финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами; платежеспособностью и финансовой устойчивостью [28].

Основными целями экономического анализа являются:

- установление и оценка финансово-экономического состояния организации;

- выявление изменения финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- определение основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;

- прогноз основных тенденций финансового состояния [9].

Таким образом, анализ показывает, по каким направлениям необходимо проводить работу; дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции; помогает определить наиболее рациональный метод по улучшению финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Исходя из этого, можно выделить следующие задачи финансового анализа:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества организации: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ прибыли и рентабельности;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;

- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства;

- разработка мероприятий по улучшения финансово-хозяйственной деятельности организации;

- использование результатов аналитической работы для планирования и прогнозирования основных параметров финансовой деятельности [8].

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), о движении капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса[9].

В разрезе хозяйственных отношений финансовый анализ подразделяется на:

1. Внутренний. Проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель внутреннего анализа заключается в контроле за планомерным поступлением денежных средств и размещением собственных и заемных средств для обеспечения нормального функционирования предприятия, а также получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

2. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель внешнего анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимальной прибыль и исключения риска потерь [33].

В анализе принято выделять следующие методы:

1. Горизонтальный (временной) анализ - позволяет выявить тенденции изменения отдельных видов статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности, то есть сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей. Вертикальный анализ проводится для расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе, а также последующего сравнения полученных результатов с данными предыдущего периода [24].

3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда осуществляется прогнозный анализ.

4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Выражая собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сравнить результаты деятельности организации со среднеотраслевыми параметрами и параметрами других организаций, а также сравнить их рекомендуемые значения.

5. Сравнительный анализ, который делится на:

- внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

- межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями.

6. Факторный анализ - это изучение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Целесообразно использовать все методы анализа для наиболее объективной оценки сложившегося финансово-экономического состояния организации и определения стратегии и тактики ее развития [5].

Изучение эффективности деятельности организации проходит путем проведения комплексного анализа основных показателей:

- структуры и динамики баланса;

- платежеспособности предприятия;

- финансовой устойчивости организации;

- рентабельности;

- деловой активности.

К показателям структуры и динамики баланса относится как сама структура баланса, так и его ликвидность [39].

Для изучения баланса организации используются горизонтальный и вертикальный методы анализа. Эти методы взаимодополняют друг друга, поэтому необходимо построение аналитических таблиц, которые будут характеризовать как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. На основе горизонтального и вертикального анализа строится сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

- абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

- удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

- изменения в абсолютных величинах и в удельных весах;

- изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса) и в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений -- показатель динамики структурных изменений) [24].

Платежеспособность определяется возможностью и способностью предприятия своевременно и полностью выполнять платежные обязательства. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в т. ч. на возможность получения кредита.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов -- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства [39].

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 -- наиболее ликвидные активы -- денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 -- быстрореализуемые активы -- дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А3 -- медленнореализуемые активы -- статьи раздела II актива (за исключением "Расходов будущих периодов")

А4 - труднореализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы", а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 -- наиболее срочные обязательства -- к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок

П2 -- краткосрочные пассивы -- краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П3 -- долгосрочные пассивы -- долгосрочные кредиты и заемные средства (статьи раздела IV)

П4 -- постоянные пассивы [43].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (1)

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (2)

- перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3 - П3 (3)

- общий показатель ликвидности

(4)

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Решение поставленной задачи позволяет определить независимость организации с финансовой точки зрения, рассчитать уровень роста (снижения) этой независимости, а также соответствие состояния активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы; (5)

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СДИ):

СДИ = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы; (6)

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИС):

ОИС = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы (7)

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±СОС = СОС - Запасы (8)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±СДИ = СДИ - Запасы (9)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ОИС = ОИС - Запасы (10)

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±СОС; ±СДИ; ±ОИС). Являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости [43].

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

, (12)

где: x1 = ±СОС; x2 = ±СДИ; x3 = ±ОИС.

Функция S(x) определяется следующим образом:

(13)

При оценке положения предприятия на рынке выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Определяется условиями - ±СОС 0; ±СДИ 0; ±ОИС 0.

Трехмерный показатель =(1; 1; 1;).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Определяется условиями - ±СОС < 0; ±СДИ 0; ±ОИС 0.

Трехмерный показатель =(0; 1; 1).

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Определяется условиями - ±СОС < 0; ±СДИ < 0; ±ОИС 0.

Трехмерный показатель =(0; 0; 1).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние. Определяется условиями - ±СОС < 0; ±СДИ < 0; ±ОИС < 0.

Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение -- это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства [39].

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью относительных финансовых коэффициентов. Расчет и анализ таких показателей существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия:

- коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств;

- коэффициент маневренности;

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств;

- индекс постоянного актива;

- коэффициент имущества производственного назначения;

- коэффициент прогноза банкротства;

- коэффициент финансовой устойчивости [5].

Коэффициент автономии. Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств. Минимальное пороговое значение = 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств рассчитывается путем деления разности собственного и внеоборотного капитала на общую сумму запасов и затрат. Он показывает, какая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Нормальное значение находится в пределах от 0,6 до 0,8 [28].

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Определяется отношением всех обязательств к собственным средствам. Пороговое значение 0,7 - 1. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, то есть наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Представляет собой отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Значение данного коэффициента должно быть ? 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности. Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Определяется отношением собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия. Нормальное значение находится в пределах от 0,2 до 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Этот коэффициент показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Рассчитывается как отношение оборотных средств к внеоборотным активам. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы. Индекс постоянного актива рассчитывается как отношение внеоборотных активов к общей сумме собственных средств и показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках. Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице. Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия. Рассчитывается как отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса. Этот коэффициент должен быть больше либо равен 0,5. При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Коэффициент прогноза банкротства. Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Характеризует отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения. Коэффициент финансовой устойчивости находится с помощью деления суммы собственного капитала и долгосрочного заемного капитала на общую сумму активов организации. Его значение показывает долю источников финансирования, которые могут быть использованы организацией длительное время. Нормативное значение показателя =0,7. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями - системой показателей рентабельности или прибыльности (доходности) организации. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Используются следующие показатели рентабельности:

- рентабельность производства - отношение прибыли от продаж к себестоимости проданной продукции: отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования;

- рентабельность продаж (реализации) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации продукции, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов. При расчете показателя по чистой прибыли определяется, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции;

- рентабельность активов - отношение прибыли до налогообложения к средней величине совокупных активов: характеризует величину прибыли, которую получает организация на единицу стоимости всех видов ресурсов организации в денежном выражении независимо от источников их финансирования;

- рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного собственниками компании. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги различных компаний;

- рентабельность совокупного капитала показывает, сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения 1 денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов со среднеотраслевыми коэффициентами;

- фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов;

- рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.

Использование моделей, отражающих взаимосвязи показателей рентабельности существенно повышает уровень менеджмента в отдельных сферах производственно-финансовой деятельности и в целом организации. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов - показателей оборачиваемости [9]. Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и прочее. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Для реализации первого направления анализа необходимо учитывать сравнительную динамику основных показателей:

T_П > T_В > T_АК > 100% (12)

где: T_П -- темп изменения прибыли;

T_В -- темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

T_АК -- темп изменения активов (имущества) предприятия [42].

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов:

- чистая прибыль -- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль;

- производительность труда - это отношение выручки к численности работников. Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов;

- фондоотдача производственных фондов. Характеризует отношение выручки к средней стоимости внеоборотных активов. Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции;

- коэффициент общей оборачиваемости капитала. Показывает скорость оборота всех средств предприятия. Рассчитывается путем деления выручки на средний итог баланса [39];

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен выручке, деленной на среднюю величину оборотных активов. Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов;

- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств является результатом деления выручки на среднюю величину запасов и затрат. Определяет скорость оборота запасов и затрат, то есть число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму;

- средний срок оборота дебиторской задолженности. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя -- благоприятная тенденция [24];

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки на среднюю величину дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием [39]. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами [2];

- средний срок оборота материальных средств. Характеризует продолжительность оборота материальных средств за отчетный период;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия: если он меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, то возможен остаток денежных средств у предприятия;

- продолжительность оборота кредиторской задолженности. Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, то есть увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала находится с помощью деления выручки на среднюю величину собственного капитала резервов. Это коэффициент отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала;

- продолжительность операционного цикла - это сумма среднего срока оборота материальных средств и среднего срока оборота дебиторской задолженности. Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя [24];

- продолжительность финансового цикла определяется разницей между продолжительностью операционного цикла и продолжительностью оборота кредиторской задолженности. Показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами -- сокращение финансового цикла, то есть сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня;

- коэффициент устойчивости экономического роста. Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия [15].

При расчете показателей деловой активности предприятия следует обратить внимание на следующие факторы:

1. От скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

2. С размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов.

3. Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях [47].

Таким образом, для проведения более полного и результативного анализа деятельности предприятия и оценки эффективности его деятельности, необходимо исследовать всю финансово-хозяйственную деятельность предприятия. На основании полученных результатов необходимо рассчитать и спрогнозировать экономическое состояние организации на будущие периоды, а также разработать пути повышения эффективности деятельности предприятия.

2. Экономическая характеристика ЗАО "Промжилстрой"

Закрытое акционерное общество "Промжилстрой" зарегистрировано постановлением главы администрации Тимашевского района от 18.11.1994 года №1302 и преобразованного из ТОО "Промжилстрой" на основании пункта 3 статьи 59 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14 ФЗ от 8 февраля 1998 года. Согласно решения общего собрания, протокол №1 от 07.03.2002 года увеличен уставный капитал до 51920 рублей за счет добавочного капитала.

Предприятие является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени и приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ЗАО "Промжилстрой" осуществляет свою деятельность на основе учредительных документов - Учредительного договора и Устава.

Общество создано с целью получения прибыли.

Основными видами деятельности являются:

- строительство, реконструкция, капитальный, текущий ремонт объектов социального, производственного, сельскохозяйственного, коммунального назначения, жилья;

- оказание услуг по транспорту, механизмам организациям и населению;

- производство бетонных, железобетонных изделий, оконных, дверных блоков, погонажных изделий, металлоконструкций, товарного бетона и раствора, всех видов отделочных смесей,

- организация торговли строительными материалами и другими материалами;

- оказание услуг по проектированию, составлению сметной документации;

- заготовка строительных материалов, деталей и конструкций, комплектующих изделий, снабжение ими производств и строек;

- услуги по ремонту, приобретению, сбыту и предоставлению в прокат автомобильных и иных транспортных средств организациям и гражданам;

- проведение операций с недвижимостью;

- оказание услуг организациям в поиске нежилых помещений для хозяйственных и административных нужд, услуг по обмену и найму жилой площади;

- экспертиза социальных, технических, технико-экономических проектов, проведение и оказание научно-исследовательских, проектно-конструкторских инновационных и внедренческих работ и услуг;

совершение товарообменных и компенсационных сделок.

В ЗАО "Промжилстрой" органами управления утверждены:

- общее собрание акционеров,

- совет директоров,

- единоличный исполнительный орган общества (генеральный директор),

- ликвидационная комиссия.

Органом контроля за финансово-хозяйственной и плановой деятельностью организации является ревизионная комиссия. Совет директоров, правление, единоличный исполнительный орган (генеральный директор) и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Уставом и положениями об общем собрании акционеров и ревизионной комиссии. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием в порядке, предусмотренном Уставом и положением о ликвидационной комиссии, ликвидационная комиссия назначается судом (арбитражем). Вся организационная структура показана на рисунке 1.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационная структура ЗАО "Промжилстрой"

Эффективность хозяйственной деятельности организации характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. На каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния факторов, а также целевой подход к их изучению. Знание факторов производства и умение правильно определять их влияние на показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления этими факторами, создавать механизм поиска резервов.

При комплексном экономическом анализе наряду с общими или синтетическими показателями рассчитываются частные, то есть аналитические показатели. Каждый такой показатель, отражая определенную экономическую категорию, складывается под воздействием вполне определенных финансовых, экономических, управленческих и других факторов.

Теперь более подробно проанализируем финансово-хозяйственную деятельность организации ЗАО "Промжилстрой".

Таблица 1 - Ресурсы организации ЗАО "Промжилстрой"

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г., в %
Общая площадь, тыс. кв.м.	1516	1516	1516	100,0
Среднегодовая численность работников, чел.	304	262	219	84,0
Годовой фонд оплаты труда, тыс.руб.	38530,2	35725,3	32955,1	85,5
Годовая оплата труда на 1 работника, руб.	126744	136356	150480	118,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	6713	10434	14222	211,9
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.,	6524	12453	12935	198,3
в т. ч.: запасы	2717	2706	338	12,4
денежные средства	3007	9428	8189	272,3
Приходится оборотных средств на 100 руб. основных средств, руб.	97,2	119,4	91	93,6
Коэффициент фондооснащенности	4,4	6,9	9,4	Х
Коэффициент фондовооруженности	22,1	39,8	64,9	Х

Как видно из таблицы 1, общая площадь организации оставалась неизменной на протяжении всего исследуемого периода и составляла 1516 тыс. кв.м.

Среднегодовая численность работников ЗАО "Промжилстрой" имела тенденцию к снижению и в отчетном 2009 г. она составила 219 человек, что на 85 человек или на 16% меньше, чем в 2007 г. Снижение численности работников обуславливается застоем в области строительства в период кризиса, который повлек за собой спад производства.

Вследствие снижения численности работников за исследуемый период, снижается фонд оплаты труда. В 2009 г., по сравнению с 2007 г., фонд оплаты труда составил 32955,1 тыс. руб. Сокращение фонда оплаты труда за три года произошло в размере 5575,1 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2009 г., по сравнению с 2007 г., увеличилась на 7509 тыс. руб., то есть в 2,1 раза и составила 14222 тыс. руб., это означает, что в ЗАО "Промжилстрой" в течение исследуемого периода было приобретено больше основных средств, чем их выбыло.

Среднегодовая сумма оборотных средств в отчетном году составила 12935 тыс. руб. За весь период с 2007 по 2009 гг. оборотные средства увеличились в 2 раза, то есть на 6411 тыс. руб. Запасы, входящие в состав оборотных средств за период с 2007 по 2008 гг. снизились на 11 тыс. руб., а с 2008 по 2009 гг. - на 2368 тыс. руб. Снижение запасов в 2009 г. на 2379 тыс. руб., что составило 12,4% к 2007 г., что говорит о спаде производственного потенциала организации и его рациональной хозяйственной стратегии. Состоящие в числе оборотных средств денежные средства увеличились за анализируемый период в 2,7 раз, то есть на 5182 тыс. руб.

В 2009 г. на 100 руб. основных средств приходится 91 руб. оборотных активов, что на 6,4% меньше, чем в 2007 г. При увеличении с 2007 г. суммы основных средств в 2,1 раза снижается на 6,4% удельный вес оборотных средств, приходящихся на 100 руб. основных фондов.

Обеспеченность основными средствами определяется такими показателями, как фондооснащенность и фондовооруженность. Коэффициент фондооснащенности показывает, что на 1 кв. м. производственной площади предприятия, в 2007 г. приходится основных средств на сумму 4,4 тыс. руб., а в 2009 г. в 2,1 раза больше - 9,4 тыс. руб. В свою очередь коэффициент фондовооруженности отражает, что на 1 работника в 2009 г. приходится 64,9 тыс. руб. основных средств, что в 2,9 раза выше, чем в 2007 г.

Прибыль (убыток) или финансовый результат представляет собой прирост (уменьшение) собственного капитала организации за отчетный период, полученный в итоге финансово-хозяйственной деятельности организации.

Далее рассмотрим результаты деятельности ЗАО "Промжилстрой", данные приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Результаты деятельности ЗАО "Промжилстрой"

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г., в %
Себестоимость продукции, тыс. руб.	47478	77147	134592	283,5
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	49549	83158	148276	299,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2071	6011	13684	660,7
Прочие доходы, тыс. руб.	69	1	485	702,9
Прочие расходы, тыс. руб.	238	181	163	68,5
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.	1445	4434	10644	736,6
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	459	1400	3375	735,3
Рентабельность, %:
продаж	4,2	7,2	9,2	Х
производства	4,4	7,8	10,2	Х

Как видно из таблицы 2, выручка от продажи продукции в 2009 г., составила 148276 тыс. руб., в отношении к 2007 г. она увеличилась на 98727 тыс. руб., то есть в 3 раза. Рост выручки произошел за счет увеличения объема выпуска продукции, а также за счет увеличения себестоимости продукции в 2,8 раза или на 87114 тыс. руб. с 2007 по 2009 гг.

Прибыль от продаж в период с 2007 по 2009 гг. увеличилась в 6,6 раз. В 2009 г. она составила 13684 тыс. руб., что на 11613 тыс. руб. превышает данный показатель 2007 г. Она выросла вследствие роста цен на продукцию, а также вследствие увеличения объема продаж.

Прочие доходы организации снизились с 69 тыс. руб. в 2007 г., до 1 тыс. руб. в 2008 г., однако за счет резкого роста этих доходов в 2009 г. до 485 тыс. руб. общее увеличение составило 416 тыс. руб. Прочие доходы в 2009 г. превышают данный показатель за 2007 г. в 7 раз.

Прочие расходы в 2009 г. составили 163 тыс. руб. В период с 2007 по 2009 гг. они снизились на 31,5%. Это снижение составило 75 тыс. руб. Снижение этого показателя говорит о том, что организация направляет основной поток денежных средств на основные виды деятельности.

Показатель чистой прибыли отчетного периода увеличился за исследуемый период в 7,4 раза, то есть на 9199 тыс. руб. Чистая прибыль выросла в результате снижения прочих расходов на 75 тыс. руб. или на 31,5% по отношению к 2007 г.

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи в период с 2007 по 2009 гг. увеличились в 7,4 раза или на 2916 тыс. руб. Это увеличение произошло вследствие увеличения показателя чистой прибыли отчетного периода соответственно в 7,4 раза.

Рост рентабельности продаж в 2,2 раза, а также рентабельности производства в 2,3 раза за анализируемый период с 2007 по 2009 гг. произошел в связи с тем, что увеличение прибыли от продаж превысило рост выручки. Рост данных показателей рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности и укреплении финансового благополучия ЗАО "Промжилстрой".

Показатели эффективности деятельности представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели эффективности деятельности ЗАО "Промжилстрой"

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г.к 2007 г., в %, (в разах)
Выручка от продажи продукции, в расчете на:
100 кв. м. площади, тыс. руб.	3,3	5,5	9,8	297,0
100 руб. основных фондов, руб.	736,9	795,9	1000,8	135,8
1 среднегодового работника, тыс. руб.	163,0	317,4	677,1	415,4
Получено прибыли от продаж продукции, в расчете на:
100 кв. м. площади, тыс. руб.	0,1	0,4	0,9	900,0
100 руб. основных фондов, руб.	30,8	57,5	92,4	300,0
1 среднегодового работника, тыс. руб.	6,8	22,9	62,5	919,1
Чистая прибыль, в расчете на:
100 кв. м. площади, тыс. руб.	0,09	0,29	0,70	777,8
100 руб. основных фондов, руб.	21,5	42,3	71,8	334,0
1 среднегодового работника, тыс. руб.	4,8	16,9	48,6	в 10,1 раза

Проанализировав данные, представленные в таблице 3, было отмечено, что за исследуемый период эффективность использования производственных площадей увеличилась. Об этом свидетельствует рост рассчитываемых показателей. Выработка в 2009 г. составила 9,8 тыс. руб. на 100 кв. м. площади, что превышает данный показатель 2007 г. в 3 раза, то есть на 6,5 тыс. руб. Это произошло в результате непосредственного увеличения выручки в 3 раза, так как площадь оставалась неизменной на протяжении исследуемого периода. Вследствие роста прибыли от продаж продукции в 6,6 раз эффективность использования производственных площадей выросла на 0,8 тыс. руб., и на 0,61 тыс. руб. засчет роста чистой прибыли в 7,4 раза.

Эффективность использования основных фондов за период с 2007 по 2009 гг. выросла. Фондоотдача в 2009 г. составила 1000,8 руб. Рост данного показателя на 35,8%, то есть на 263,9 руб. показывает, что темп роста выручки превышает темп роста основных средств.

Фондорентабельность в 2009 г. составляет 92,4 руб., что в 3 раза или на 61,6 руб. больше, чем в 2007 г. Фондорентабельность, рассчитанная с помощью чистой прибыли, в отчетном году составила 71,8 руб. По сравнению с 2007 г. этот показатель увеличился на 50,3 руб., то есть в 3,3 раза. Увеличение данных показателей произошло вследствие того, что темпы роста прибыли от продаж и чистой прибыли превышают темп роста основных фондов.

Эффективность использования рабочей силы за анализируемый период также была увеличена в результате существенного снижения численности работников и увеличения основных показателей. Производительность труда увеличилась до 677,1 тыс. руб. в 2009 г., что в 4,2 раза больше, чем в 2007 г. Это увеличение составило 514,1 тыс. руб.

Прибыли от продаж продукции на 1 среднегодового работника в 2009 г. получено 62,5 тыс. руб., что превысило данный показатель 2007 г. в 9,2 раза или на 5,7 тыс. руб.

Производительность труда, рассчитанная с помощью чистой прибыли с 2007 по 2009 гг. выросла в 10,1 раза до 48,6 тыс. руб. За этот период показатель увеличился на 43,8 тыс. руб.

При изучении экономической характеристики организации большое значение имеет анализ основных средств. Для проведения такого анализа необходимо изучить наличие основных фондов на предприятии и их динамику. Данные о движении основных средств в ЗАО "Промжилстрой" представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Движение основных средств организации ЗАО "Промжилстрой"

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение(+;-) 2009 г. от 2007 г.
Балансовая стоимость основных средств, тыс. руб.:
на начало года	6351	6713	10434	4083
на конец года	6713	10434	14222	7509
Поступило основных средств, тыс.руб.	372	4442	4031	3659
Выбыло основных средств, тыс. руб.	12	721	243	231
Сумма амортизационных отчислений, тыс.руб.	3438	4513	6488	3050
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	3275	5921	7734	4459
Коэффициенты:
годности	0,487	0,567	0,544	0,057
износа	0,513	0,433	0,466	-0,047
выбытия	0,002	0,107	0,023	0,021
обновления	0,055	0,425	0,283	0,228
прироста	0,057	0,554	0,363	0,306

Коэффициент технической годности отражает отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости, а коэффициент износа показывает долю износа основных средств в их первоначальной стоимости. Эти два коэффициента взаимозависимы и в сумме дают 1. С 2007 по 2009 гг. коэффициент годности увеличился на 5,7% засчет того, что темп роста остаточной стоимости превышает темп роста первоначальной стоимости активов на 30%. Увеличение остаточной стоимости основных фондов произошло в 2,4 раза, то есть на 4459 тыс. руб. Соответственно коэффициент износа основных средств снизился на 0,047 вследствие большего роста удельного веса в первоначальной стоимости. Соотношение "годность > износ" означает благоприятную тенденцию для предприятия.

Коэффициент выбытия показывает удельный вес выбывших основных средств в их общей стоимости на начало периода. В 2009 г. данный коэффициент вырос в 11,5 раза по сравнению с 2007 г. и составил 0,023, на этот процесс повлияло увеличение количества выбывших основных средств с 2007 по 2009 гг. в 20,3 раза, то есть на 231 тыс. руб. Коэффициент обновления характеризует долю новых основных средств в их общей стоимости на конец года. К 2009 г. этот коэффициент вырос только в 5,1 раза, то есть на 0,228 в результате увеличения поступивших основных фондов в 10,8 раза или на 3659 тыс. руб. Анализ рассчитанных коэффициентов позволяет судить о том, что количество списанного оборудования растет в 2,2 раза быстрее, чем поступившего на предприятие.

Коэффициент прироста рассчитывается путем деления разницы между поступившими средствами и выбывшими на сумму основных средств на начало года. За анализируемый период коэффициент прироста увеличился на 30,6% и в 2009 г. составил 0,363. Однако в 2008 г. коэффициент прироста основных средств был самый высокий и составил 0,554, что на 15,3% больше, чем в 2009 г.

3. Комплексная оценка эффективности деятельности ЗАО "Промжилстрой"

ликвидность рентабельность платежеспособность кризисный

3.1 Анализ состава и движения имущества и источников его формирования

Анализ состава и движения имущества и источников его формирования необходимо начинать с изучения объема активов организации, их динамики и структуры. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляется агрегированный баланс, в котором однородные статьи объединяются в группы. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности:

- вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников;