Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет

имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

Высшая школа экономики и менеджмента

Кафедра экономики природопользования

Курсовая работа на тему:

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси хрома

Студент Е.А. Мухина

Группа Х-590601б

Руководитель Л.М. Теслюк

Екатеринбург

2013

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

УТВЕРЖДАЮ

Зав. кафедрой____________________

_________________________________

«___»______________________20__г.

Задание №___

На выполнение курсовой работы

Студент группы специальность______________________________

Фамилия Имя Отчество___________________________

Руководитель курсовой работы_Теслюк Л.М., доцент

Срок выполнения курсовой работы: с по__________________________

Тема курсовой работы Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта ________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________

Содержание курсовой работы Введение. Исходные данные и условия: Исследование рынка и обоснование потребности. Выбор места строительства. Выбор и описание технологической схемы производства. Технико-экономические расчеты: Обоснование и расчет мощности. Расчет капитальных затрат на строительство объекта. Расчет материальных затрат. Расчет численности работающих и средств на оплату труда. Расчет накладных расходов. Расчет себестоимости продукции. Сроки осуществления проекта. Оценка коммерческой эффективности ИП: Общие инвестиции. Производственные издержки. Расчет прибыли и денежных потоков. Показатели коммерческой эффективности проекта. Технико-экономические показатели проекта._________

Заключение. Библиографический список._________________________

Особые дополнительные сведения_______________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

План выполнения курсовой работы

Наименование элемента работы	Сроки	Примечания	Отметки о выполнении
Введение. Исходные данные и условия:	1-4 недели
Технико-экономи-ческие расчеты	5-10 недели
Оформление курсовой работы	11-12 недели
Представление и защита	13-14 недели

Курсовая работа закончена___________________________________

Оценка курсовой работы___________________________________

Руководитель____________________________________________

Содержание

Введение.

1. Описание технологического процесса.

2. Технико-экономические расчеты.

2.1 Исходные данные и условия для курсового проекта.

2.2 Расчет производственной мощности.

2.3 Расчет общей суммы капитальных вложений.

2.4 Расчет материальных затрат.

2.5 Численность работающих и фонд заработной платы.

2.6 Накладные расходы.

2.7 Себестоимость продукции.

2.8 Сроки реализации проекта.

3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

3.1 Общие инвестиции.

3.2 Производственные издержки.

4. Технико-экономические показатели инвестиционного проекта.

Заключение

Библиографический список

Введение

Окись хрома - твердое вещество (формула Cr2O3), которое находит широкое применение в качестве пигмента для красок, грунтовок и эмалей. Кроме того, данный пигмент используется в производстве типографских и художественных красок. Окись хрома отличается хорошей кроющей способностью и устойчивостью к воздействию солнечного света, высоких температур, атмосферных явлений и агрессивных газов. Окись хрома, как и любой другой синтетический пигмент, нерастворим в воде, растворителях и пленкообразователях.

Пигментная окись хрома придает краскам и другим эмульсиям оливково-зеленый цвет с различными оттенками желтого и синего. Тот или иной оттенок получают путем добавления в окись оснований (гидроксида натрия) или кислот (карбоната натрия, борной кислоты).

Технология получения пигментной окиси хрома основана на взаимодействии хроматных растворов с полисульфидами натрия в присутствии сульфата натрия с последующей термической обработкой образовавшейся гидроокиси хрома. В России крупнейшими производителями окиси хрома являются Новотроицкий завод (ОАО «НЗХС») и Первоуральский завод хромовых соединений («Русский хром»). Основным экспортером оксидов и гидроксидов хрома является Казахстан, с долей в общих объемах экспорта 33%. Заметным экспортером оксидов и гидроксидов хрома на мировой рынок также является США с долей в мировом экспорте 13%, Турция с долей в мировом экспорте 11% и Эстония с долей в мировом экспорте 10%. Среди других экспортеров также можно отметить Китай, Германию, Южную Африку, Россию и другие страны.

Таким образом, пигментная окись хрома является востребованным рынком продуктом, находит широкое применение в различных отраслях народного хозяйства.

Целью данной работы является полная и всесторонняя оценка эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси хрома и выработке рекомендаций о целесообразности его реализации.

1. Описание технологического процесса

Технологический процесс производства окиси хрома технической: состоит из разложения серной кислотой предварительно упаренного раствора бихромата натрия, термического разложения хромового ангидрида, загаски, размола, гидроклассификации, отмывки от водорастворимых примесей и сушки окиси хрома,

Химизм разложения бихромата натрия серной кислотой можно представить следующим уравнением:

Na2Cr2O7 + 2H2SO4 = 2NaHSO4 + 2CrO3 + Н2О

Скорость реакции велика. Длительность процесса выплавки хромового ангидрида определяет время на испарение воды, содержащейся в реагентах и образующейся в процессе реакции, и на нагрев реакционной смеси.

В связи с этим для ускорения процесса применяется концентрированная серная кислота с содержанием основного вещества не ниже 92,5 % и раствор бихромата натрия, упаренный до 65-69% по СrОЗ.

Начало плавления ангидрида определяется по появлению на поверхности расплава маслянистых пятен. Для снижения вязкости бисульфата натрия и хромового ангидрида процесс заканчивают при температуре 200-210 С и избытке серной кислоты до 5%. При температуре ниже 200 С полное разделение бисульфата натрия и хромового ангидрида невозможно из-за повышенной вязкости хромового ангидрида.

Так как раствор бихромата натрия содержит небольшое количество сульфата натрия и хлорида натрия, то наряду с основной реакцией протекают побочные, химизм которых можно представить следующими уравнениями:

Na2SO4 + H2SO4 = 2NaHSO4

2NaCl + СrО3 + 2H2SO4 = CrO2Cl2 + 2NaHSO4 + H2O

NaCl + H2SO4 = HCl + NaHSO4

2СrО3 + 6HCl= СrО3 +ЗСl2 + ЗH2O

производственный инвестиционный себестоимость срок

После полного расплавления хромового ангидрида интенсивный нагрев прекращается, расплав спускается в отстойник. Спуск в отстойник недостаточно расплавленного хромового ангидрида приводит к медленному разделению его и бисульфата натрия, а длительная выдержка в реакторе расплава к частичному разложению хромового ангидрида. В первом случае за счет попадания бисульфата натрия в хромовый ангидрид увеличивается содержание сульфат иона в продукте, а во втором снижается количество образовавшегося хромового ангидрида за счет образования натриевой соли хромисульфатсерной кислоты.

Разделение хромового ангидрида и бисульфата натрия происходит в течение 10-15 минут при температуре 197-210 С. Благодаря разности удельных весов плавленого хромового ангидрида и бисульфата натрия, первый опускается вниз, вытесняя в верхние слои расплав бисульфата натрия.

Плотность жидкого бисульфата натрия при 200 С равна 2,05-2,08 г/смЗ, плотность жидкого хромового ангидрида при температуре 200 С равна 2,25-2,30 г/смЗ.

Вследствие очень малой растворимости хромового ангидрида в бисульфате натрия получается два несмешивающихся слоя расплава, обеспечивая достаточную чистоту продукта 99,4 % и выше.

Увеличение времени отстоя, как и времени нахождения реакционной массы в реакторе, вызовет увеличение количества натриевой соли хромисульфатсерной кислоты в бисульфате натрия.

По окончании отстоя, хромовый ангидрид сливается в прокалочную печь. Слив хромового ангидрида ведется до появления в струе вкраплений бисульфата натрия.

Процесс получения окиси хрома методом термического разложения хромового ангидрида можно охарактеризовать следующим суммарным уравнением:

4СrО3 = 2Сr2О3 + ЗО2

При нагревании хромового ангидрида до температуры 190-240 С расплав представляет собой жидкость темно-красного цвета, выделяющую мелкие пузырьки бесцветного газа (кислорода), и отвечает составу от Сr2ОЗ до СrO2,96. При дальнейшем повышении температуры (выше 250 С) увеличивается вязкость расплава, и наблюдаются две легко различимые фазы: в общей массе жидкого полупрозрачного красного вещества, отвечающего по составу СrО2,96 появляются включения новой твердой фазы темно-серого цвета с металлическим блеском.

Полное удаление активного кислорода до состава окиси хрома Сr2ОЗ наступает только при температуре выше 800 С. Выделение кислорода при разложении хромового ангидрида происходит почти непрерывно по всей длине печи.

Хромовый ангидрид, поступающий в прокалочную печь, содержит некоторое количество бисульфата натрия, кислых сульфатов хрома и хромихроматов. В процессе прокалки необходимо как можно более полно разложить эти примеси и обеспечить улетучивание цветных металлов, (As, Zn, Sn и др.) так как присутствие их в прокаленном спеке, выходящем из печи, снижает содержание основного вещества.

Температуру в реакционной зоне печи необходимо поддерживать в пределах 1100-1200 С - для пигментной окиси хрома. Температура в печи контролируется по температуре отходящих газов из нижней головки печи, 750-850 С - для пигментной окиси хрома и не менее 900 С - для металлургической.

При такой температуре серосодержащие примеси почти полностью разлагаются с выделением SO3. При этом бисульфат натрия теряет около половины своей серной кислоты и превращается в нейтральный сульфат натрия.

Также при прокалке удаляется большая часть SO4, связанного с хромом, разрушается связь между кислыми сульфатами хрома и сульфатом натрия, в результате чего сульфат натрия получается легко выщелачиваемый в производстве пигментной окиси хрома.

Образовавшаяся в процессе термического разложения хромового ангидрида окись хрома вследствие требований ГОСТ 2912-79, предъявляемых к марке пигментной по массовой доле водорастворимых и летучих веществ и дисперсности, подвергается загаске конденсатом, размолу в мельницах мокрого помола, гидроклассификации в гидроциклонах, отмывке от водорастворимых примесей на вакуум-фильтре и сушке. С целью улучшения отмывки окиси хрома от водорастворимых примесей производится подкисление пульпы серной кислотой.

Основными стадиями технологического процесса получения окиси хрома технической пигментной и металлургической являются:

· Упарка раствора бихромата натрия.

· Варка хромового ангидрида и отделение его от бисульфата натрия.

· Термическое разложение хромового ангидрида.

· Классификация, размол и фильтрация окиси хрома.

· Сушка и упаковка готового продукта.

· Бисульфатная и сернокислотная травка растворов монохромата натрия.

· Фильтрация и осветление продуктов горячей бисульфатной травки.

2. Технико-экономические расчеты

2.1 Исходные данные и условия для курсового проекта

Ведущим оборудованием является барабанная прокалочная печь разложения хромового ангидрида. Количество используемого в процессе оборудования п = 1 шт. Производительность прокалочной печи 1,12 т/час.

Ремонт оборудования составляет - 760 ч/год. Стоимость зданий и сооружений 139940 тыс.руб. Стоимость оборудования 121220 тыс.руб., оборудование с коротким сроком - 4020 тыс.руб.

Режим работы цеха - 3 смены по 8 часов, без остановок в выходные и праздничные дни.

Данные для расчета численности рабочих и фонда оплаты труда.

Наименование рабочих профессий	Явочное число чел/смену	Число смен в сутки	Тарифный разряд	Тарифная ставка за час,руб
Основные рабочие:
1. Аппаратчик варки	1	3	V	26,8
2. Аппаратчик варки	1	3	IV	23,3
3. Аппаратчик разложения	1	3	IV	23,3
4. Аппаратчик фильтрации	2	3	IV	23,3
5. Аппаратчик сушки	1	3	IV	23,3
6. Транспортировщик	2	3	III	20,6
7. Старший аппаратчик	1	3	VI	31,1
Вспомогательные рабочие:
1. Дежурный слесарь	1	3	VI	31,1
2. Дежурный электромонтер	1	3	VI	31,1
3. Слесарь-ремонтник	2	1	IV	23,3
4. Электрогазосварщик	1	1	VI	31,3
5. Электросварщик	1	1	V	26,8
6. Электрик	2	1	V	26,8
Наименование материальных ресурсов	Ед. измер.	Уд. расход на ед. продукции (1т)	Цена, руб/ед.
Сырье и основные материалы
1.Сульфат аммония	Т	1,225	380,0
Вспомогательные материалы
1.Полотно капроновое	м2	0,104	27,41
2.Ткань сетчатая капроновая	м2	0,082	71,22
3. Ткань ТЛФ-5	м2	6,366	72,88
Полуфабрикаты
1. Бихромат натрия	Т	2,210	14422,0
Отходы
1. Сульфат натрия	Т	1,207	10,0
Топливо и энергия на технолог. цели затраты
1.Газ природный	т.у.т.	0,38	577,91
2.Электроэнергия	тыс кВт ч	1,124	1480,00
3.Пар на производство	Гкал	2,601	368,58
4.Вода техническая	тм3	0,004	1674,1
5.Вода оборотная	тм3	0,136	295,59
6.Вода осветвленная	тм3	0,048	4763,24
7.Воздух сжатый	тм3	0,05	132,23
Выход пара с заводской котельной	Гкал	1,2	141,70

Руководители, специалисты и служащие

Занимаемая должность	Количество	Месячн. Оклад
1 .Начальник цеха	1	17000
2. Зам.начальника цеха	1	16000
3.Инженер-технолог	1	14000
4.Начальник смены	5	12600
5.Инженер-электрик	1	13400
6.Инженер-механик	1	13200
7 .Экономист	1	12400
8.Лаборант	4	5300
9.Кладовщик	1	6600
10.Уборщица	2	4200

2.2 Расчет производственной мощности

Производственная мощность - это максимально возможный годовой выпуск продукции при полном использовании оборудования, обеспечения передовой организации производства и труда.

В общем виде производственная мощность (М) определяется по формуле:

М=п*П*Тэф, (1)

где п - количество единиц однотипного оборудования, шт.;

П - производительность оборудования, кг/сут.;

Тэф - эффективный фонд времени работы оборудования.

Эффективный годовой фонд работы оборудования определяется вычитанием из календарного фонда (Тк) продолжительности простоя оборудования в ремонте (Тр).

Тэф=Тк-Тр (2)

= 365·8·3 - 760 = 8000 ч

Рассчитываем производственную мощность цеха:

М = 1,12·1·8000 = 8960 т/год.

Принимаем проектный выпуск (В): В = 8000 т/год.

Коэффициент использования производственной мощности

кМ = 8000/8960 = 89 %.

2.3 Расчет общей суммы капитальных вложений

1. Затраты на приобретение земельного участка в г. Полевском.

Занимаемая новым цехом площадь составит 1 га, или 10000 м2. Кадастровая стоимость земли в г. Полевском 611,58 руб./м2. Определяем стоимость земельного участка ():

= 611,58·10000 = 6115800 руб., или 6,12 млн руб.

2. Общие затраты на строительство зданий и сооружений составляют 139940 тыс.руб.

3. Расходы на подготовку строительной площадки составляют 3% общей стоимости зданий и сооружений:

139940·0,03 = 4,20 млн.руб.

4. Расчет балансовой стоимости оборудования с учетом затрат на приобретение, доставку и монтаж приведен в табл. 1.

Таблица 1

Расчет затрат на приобретение, доставку и монтаж оборудования

Показатель	Сумма, тыс.руб.
Итого стоимость учтенного оборудования	125240,00
Неучтенное оборудование (15%)	18786,00
Всего общая стоимость оборудования	144026,00
Транспортировка (20%)	28805,20
Заготовительно-складские расходы (1%)	1440,26
Запчасти к оборудованию (3%)	4320,78
Затраты на монтаж (20%)	28805,20
Стоимость КИПиА (10%)	14402,60
Стоимость трубопроводов (20%)	28805,20
Затраты на специальные работы (10%)	14402,60
Всего балансовая стоимость оборудования В том числе оборудования с коротким сроком службы	265007,84
	8506,42

5. Затраты на подготовку производства принимаем в размере 8 % от стоимости оборудования:

265007,84·0,08/ 1000 = 21,20 млн. руб.

6. Расходы на оборотный капитал определяем из структуры производственных фондов. Для производств основной химии стоимость ОПФ (зданий, сооружений и оборудования) составляет 91 %, стоимость нормируемых оборотных средств ? 9 %.

В нашем примере стоимость ОПФ принимаем

139,94+ 265,01 = 404,95 млн руб.

Тогда затраты на оборотный капитал составят

404,95:91·9 = 40,05 млн руб.

Результаты расчетов капитальных вложений сводим в табл. 2.

Таблица 2

Общая сумма капитальных вложений

Направление капитальных вложений	Сумма, млн руб.	% к итогу
Приобретение земельного участка	6,12	1,26
Подготовка строительной площадки	4,20	0,87
Строительство зданий и сооружений	139,94	28,85
Приобретение, доставка и монтаж оборудования	265,01	54,64
Замещение оборудования с коротким сроком службы	8,51	1,75
Подготовка производства	21,20	4,37
Оборотный капитал	40,05	8,26
Всего	485,02	100,00

На основе данных о стоимости производственных фондов определяем годовую сумму амортизационных отчислений (табл. 3).

Таблица 3

Годовая сумма амортизационных отчислений

Наименование основных производственных фондов	Балансовая стоимость, млн. руб.	Срок службы, лет	Норма амортизации, %	Годовая сумма амортизации, млн. руб.
Здания и сооружения	139,94	40	2,5	3,50
Оборудование	256,50	10	10	25,65
Оборудование с коротким сроком службы	8,51	5	20	1,70
Итого по оборудованию	265,01	-	-	27,35
Всего	404,95	-	-	30,85

Таким образом, инвестиции в строительство цеха составляют 476,51 млн. руб.

2.4 Расчет материальных затрат

Для расчета затрат на сырье и материалы, топливо и энергию принимаем удельные нормы расхода используемых ресурсов и цены на них по данным производственной практики. Результаты расчетов материальных затрат сводим в табл. 4.

Таблица 4

Материальные затраты

Наименование затрат	Ед. измер.	Цена, руб/ед	На 1 тонну	На весь выпуск
			Количество	Сумма, руб.	Количество, тыс. ед.	Сумма, тыс. руб.
1.Сырье и основные материалы
1.1. Сульфат аммония	т	380,00	1,225	465,50	9,80	3724,00
2. Вспомогательные материалы
2.1. Ткань ТЛФ-5	м2	72,88	6,366	463,95	50,93	3711,63
2.2. Полотно капроновое	м2	27,41	0,104	2,85	0,83	22,81
2.3. Ткань сетчатая капроновая	м2	71,22	0,082	5,84	0,66	46,72
3. Полуфабрикаты
3.1. Бихромат натрия	т	14422,00	2,210	31872,62	17,68	254980,96
4. Отходы
4.1. Сульфат натрия	т	10,00	1,207	12,07	9,66	96,56
5. Топливо и энергия на технологические цели
5.1. Электроэнергия	тыс кВт ч	1480,00	1,124	1663,52	8,99	13308,16
5.2. Пар на производство	Гкал	368,58	2,601	958,68	20,81	7669,41
5.3. Вода техническая	тм3	1674,1	0,004	6,70	0,03	53,57
5.4. Газ природный	т.у.т	577,91	0,380	219,61	3,04	1756,85
5.5. Вода оборотная	тм3	295,59	0,316	93,41	2,53	747,25
5.6. Вода осветленная	тм3	4763,24	0,048	228,64	0,38	1829,08
5.7. Воздух сжатый	тм3	132,23	0,050	6,61	0,40	52,89
5.8. Выход пара с заводской котельной	Гкал	141,70	1,200	170,04	9,60	1360,32
Итого				36170,03		289360,22

2.5 Численность работающих и фонд заработной платы

Расчет численности рабочих начинаем с разработки проектного баланса рабочего времени на одного рабочего на основе практических заводских данных (табл. 5).

Таблица 5

Баланс рабочего времени

№ п/п	Показатель	Непрерывное производство 8-часовая рабочая смена	Периодическое производство 8-часовая рабочая смена
1	Календарное число дней	365	365
2	Выходные и нерабочие дни согласно графику сменности	91	104
3	Праздничные дни	-	12
4	Номинальный фонд рабочего времени, дн	274	249
5	Невыходы по причинам - всего, дн	35	35
	В том числе:
	Основные и дополнительные отпука	28	28
	Болезни и декрктные отпуска	6	6
	Выполнение государственных обязанностей	0,5	0,5
6	Прочие	0,5	0,5
7	Действительный(эффективный) фонд рабочего времени, дни	239	214

Фонд заработной платы рабочих рассчитывается на основе тарифной системы и устанавливаемых окладов, существующих премиальных систем и доплат с учетом режима работы предприятия (цеха), условий труда, районного регулирования оплаты труда и других факторов.

Годовой фонд заработной платы рабочих складывается из фондов основной и дополнительной заработной платы.

В фонд основной заработной платы рабочих входит:

· Плата по тарифным ставкам;

· Доплаты за ночную и вечерние смены;

· Доплаты за работу в праздничные дни в непрерывном производстве;

· Премии;

· Прочие доплаты (за обучение учеников, за руководство бригадой и т.д.).

В фонд дополнительной заработной платы, включаются:

· оплата отпусков;

· оплата времени исполнения государственных обязанностей;

· прочие доплаты (выслуга лет, выходные пособия и т.д.).

Работа в новом цехе для основных рабочих и дежурного персонала из числа вспомогательных рабочих будет организована по следующему режиму (непрерывному): восьмичасовая рабочая смена; три смены в сутки; без остановок в выходные и праздничные дни; сменооборот - 16 дней (4 бригады), из них 12 выходов на работу. Для остальных вспомогательных рабочих (ремонтного персонала) предполагается пятидневная рабочая неделя с одной восьмичасовой рабочей сменой.

По данным таблицы 5 определяем коэффициент подмены.

1. Для непрерывного режима = 365:239 = 1,53.

2. Для периодического режима = 249:214 = 1,16.

Состав и явочную численность рабочих принимаем по данным практики. Расчет списочной численности рабочих определяем по формуле и приводим в табл. 6.

Таблица 6

Расчет списочной численности рабочих цеха

Наименование рабочих профессий	Разряд	Количество смен в сутки	Явочное число, чел	Коэффициент подмены	Списочное число рабочих, чел
			В смену	Сутки
Основные рабочие
1. Аппаратчик варки	5	3	1	3	1,53	4,58
2. Аппаратчик варки	4	3	1	3	1,53	4,58
3. Транспортировщик	3	3	2	6	1,53	9,16
4. Аппаратчик фильтрации	4	3	2	6	1,53	9,16
5. Аппаратчик сушки	4	3	1	3	1,53	4,58
6. Старший аппаратчик	6	3	1	3	1,53	4,58
7. Аппаратчик разложения	4	3	1	3	1,53	4,58
Всего			9	27		41
Вспомогательные рабочие
1. Дежурный слесарь	6	3	1	3	1,53	4,58
2. Дежурный электромонтер	6	3	1	3	1,53	4,58
3. Слесарь-ремонтник	4	1	2	2	1,16	2,33
4. Электрогазосварщик	6	1	1	1	1,16	1,16
5. Электросварщик	5	1	1	1	1,16	1,16
6. Электрик	5	1	2	2	1,16	2,33
Всего			8	12		16
Итого			17	39		57

Расчет фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих (табл. 8) производится в следующем порядке:

- определяется сумма годовой заработной платы по окладам;

- для сменного персонала рассчитываются доплаты за работу в вечернюю и ночную смены, в праздничные дни;

- сумма премии за конечные результаты работы;

- определяется доплата за вредные и особо вредные условия труда, если они не учтены в окладах;

- рассчитываются выплаты по районному коэффициенту;

- определяется фонд дополнительной заработной платы с учетом районного коэффициента.

Численность основных рабочих составляет 41 человек, вспомогательных ? 16 человек, общая численность рабочих ? 57 человек. Численность руководителей, специалистов и служащих принимаем в соответствии со штатным расписанием (по данным практики) ? 18 человек. Таким образом, численность работающих составляет 75 человек.

Производительность труда одного рабочего: 8000/57 = 140,35 т/чел.

Производительность труда одного работающего: 8000/75 = 106,67 т/чел.

Годовой фонд заработной платы рабочих (основных и вспомогательных) составляет 5684,47 тыс. руб. Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих - 5507,10 тыс. руб. Всего годовой фонд заработной платы работающих составит 11191,57 тыс. руб.

Среднемесячная заработная плата одного рабочего:

5684,47 /57*12 = 8,31 тыс. руб./чел.

Среднемесячная заработная плата одного работающего:

11191,57 /75*12 = 12,44 тыс. руб./чел.

Таблица 7

Расчет годового фонда заработной платы рабочих

Наименование профессий и групп рабочих	Тарифный разряд	Списочное число рабочих, чел	Действительный фонд рабочего времени, чел.·ч	Система оплаты труда	Часовая тарифная ставка, руб.	Фонд основной заработной платы, тыс. руб.	Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб.	Всего годовой фонд заработной платы рабочих, тыс. руб.
			Одного рабочего	Всех работающих			Фонд заработной платы по тарифу, тыс. руб.	Доплаты	Итого фонд основной заработной платы, тыс. руб.	Фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента, тыс. руб.
								За работу в вечерние и ночные смены, тыс. руб.	За работу в празднечные дни, тыс. руб.	Премии, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Основные рабочие								20%	3,28%	40%		15%	12%
1. Аппаратчик варки	5	4,58	1912	8757	Повременно-премиальная	26,8	234,69	46,94	7,70	93,87	383,20	440,68	52,88	493,56
2. Аппаратчик варки	4	4,58	1912	8757		23,3	204,04	40,81	6,69	81,61	333,15	383,12	45,97	429,10
3. Транспортировщик	3	9,16	1912	17514		20,6	360,79	72,16	11,83	144,31	589,09	677,46	81,29	758,75
4. Аппаратчик фильтрации	4	9,16	1912	17514		23,3	408,07	81,61	13,38	163,23	666,30	766,25	91,95	858,20
5. Аппаратчик сушки	4	4,58	1912	8757		23,3	204,04	40,81	6,69	81,61	333,15	383,12	45,97	429,10
6. Старший аппаратчик	6	4,58	1912	8757		31,1	272,34	54,47	8,93	108,94	444,68	511,38	61,37	572,75
7. Аппаратчик разложения	4	4,58	1912	8757		23,3	204,04	40,81	6,69	81,61	333,15	383,12	45,97	429,10
Итого		41		78813		-	1888,00	377,60	61,93	755,20	3082,73	3545,14	425,42	3970,55
Вспомогательные рабочие
1. Дежурный слесарь	6	4,58	1912	8757	Повременно-премиальная	31,1	272,34	54,47	8,93	108,94	444,68	511,38	61,37	572,75
2. Дежурный электромонтер	6	4,58	1912	8757		31,1	272,34	54,47	8,93	108,94	444,68	511,38	61,37	572,75
3. Слесарь-ремонтник	4	2,33	1712	3989		23,3	92,94	-	-	37,18	130,12	149,64	17,96	167,59
4. Электрогазосварщик	6	1,16	1712	1986		31,3	62,16	-	-	24,86	87,02	100,08	12,01	112,09
5. Электросварщик	5	1,16	1712	1986		26,8	53,22	-	-	21,29	74,51	85,69	10,28	95,97
6. Электрик	5	2,33	1712	3989		26,8	106,90	-	-	42,76	149,67	172,12	20,65	192,77
Итого		16	-	29464		-	859,91	108,94	17,87	343,96	1330,68	1530,28	183,63	1713,91
ВСЕГО		57	-	108276			2747,91	486,54	79,79	1099,16	4413,41	5075,42	609,05	5684,42

Таблица 8

Расчет годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих, МОП

Занимаемая должность	Количество персонала, чел	Оклад в месяц, руб	Фонд основной заработной платы, тыс. руб.	Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб.	Всего фонд годовой заработной платы, тыс. руб.
			сумма окладов всех работников за 11 месяцев, тыс. руб.	Доплаты	Итого фонд основной заработной платы	Фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента
				За работу в вечерние и ночные смены	За работу в празднечные дни	Премии	За вредность
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Руководители	20%	3,28%	50%	10%		15%	12%
Начальник цеха	1	17000	187,00	-	-	93,50	18,70	349,80	402,27	48,27	450,54
Зам. нач-ка цеха	1	16000	176,00	-	-	88,00	17,60	108,90	125,24	15,03	140,26
Начальник смены	5	12600	693,00	138,6	22,73	346,50	69,30	458,70	527,51	63,30	590,81
Итого	7	45600	1056,00	138,6	22,73	528,00	105,60	917,40	1055,01	126,60	1181,61
Специалисты						50%	10%		15%	12%
Инженер-технолог	1	14000	154,00	-	-	77,00	15,40	138,60	159,39	19,13	178,52
Инженер-механик	1	13200	145,20	-	-	72,60	14,52	3219,70	3702,66	444,32	4146,97
Инженер-электрик	1	13400	147,40	-	-	73,70	14,74	0,00	0,00	0,00	0,00
Экономист	1	12400	136,40			68,20	13,64	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	4	53000	583,00	-	-	291,50	58,30	3358,30	3862,05	463,45	4325,49
Служащие						40%	10%		15%	12%
Лаборант	4	5300	233,20	-	-	93,28	23,32	0,00	0,00	0,00	0,00
Кладовщик	1	6600	72,60			29,04	7,26	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	4	11900	305,80	-	-	122,32	30,58	0,00	0,00	0,00	0,00
МОП						40%	10%		15%	12%
Уборщица	2	4200	92,40	-	-	36,96	9,24	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	2	4200	92,40	-	-	36,96	9,24	0,00	0,00	0,00	0,00
Всего	17	114700	2037,20	-	-	978,78	203,72	4275,70	4917,06	590,05	5507,10

2.6 Накладные расходы

При определении накладных расходов производим расчет на содержание и эксплуатацию оборудования (табл. 9), цеховых расходов (табл.10), общехозяйственных расходов и прочих производственных расходов.

Таблица 9

Смета РСЭО

Наименование расходов	Пояснения к расчетам	Расчет	Сумма, млн. руб.
Содержание и эксплуатация оборудования	2% от стоимости оборудования	265*0,02	5,30
Ремонт оборудования	10% от стоимости оборудования	265*0,1	26,50
Фонд заработной платы вспомагательных рабочих	Из данных таблицы Расчета заработной платы рабочих	1713,91/1000	1,71
Единый социальный налог	26% к фонду оплаты труда вспомогательных рабочих	1,71*0,26	0,45
Прочие расходы	20% от суммы предыдущих статей расходов	(5,30+26,50+1,71++0,45)*0,2	6,79
Всего			40,75

Таблица 10

Смета цеховых расходов

Наименование расходов	Пояснение к расчетам	Расчет	Сумма, млн. руб.
Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих	Данные из таблицы заработной платы руководства	5507,1/1000	5,51
ЕСН	26% ФЗП руководства	5,51*0,26	1,43
Содержание зданий и сооружений		139,94*0,05	7,00
Ремонт зданий и сооружений	2% от стоимости зданий и сооружений	0,02*139,94	2,80
Затраты на охрану труда	2% к фонду заработной платы работающих	(11,2)·0,02	0,22
Прочие цеховые расходы	25% от суммы предыдущих расходов	(5,51+1,43+2,80+ +0,22+7)·0,25	4,24
Всего			21,20

Таблица 11

Смета накладных расходов

Наименование расходов	Расчет	Сумма, млн. руб.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (без амортизации)	Таблица сметы расходов на эксплуатацию и содержание оборудования	40,75
Цеховые расходы	Таблица смета цеховых расходов	21,20
Общехозяйственные и прочие производственные расходы	(13,31+7,67+0,054+1,76+0,75+1,83+0,053+3,97+3,97*0,26+30,85+40,75+ 21,20)·0,2	24,64
Всего		86,60

Из таблицы 11 видно, что расходы, связанные с управлением, организацией и обслуживанием производства, составляют 76,27 млн руб.

2.7 Себестоимость продукции

Проектная калькуляция полной себестоимости пигментной окиси хрома представлена в табл. 12.

Годовой выпуск т/год	8000,00
Стоимость основных производственных фондов тыс.руб	404950,00
Здания и сооружения тыс.руб	139940,00
Оборудование тыс.руб	265007,84
Калькуляционная единица, тонна	1

Затраты по статье «Коммерческие расходы» принимаем равными 6 % от производственной себестоимости.

Таблица 12

Калькуляция себестоимости пигментной окиси хрома

Наменование статей расходов	На ед. продукции, тыс. руб.	На весь выпуск, млн. руб.	Процент к итогу
Сырье и материалы	32,82	262,58	60,15
Топливо и энергия на технологические нужды	3,35	26,78	6,13
Фонд заработной платы основных рабочих	0,50	3,97	0,91
Единый социальный налог	0,13	1,03	0,24
Амортизация основных производственных фондов	3,86	30,85	7,07
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	5,09	40,75	9,34
Цеховые расходы	2,65	21,20	4,86
Цеховая себестоимость	40,48	387,16
Общехозяйственные и прочие производственные расходы	3,08	24,64	5,65
Производственная себестоимость	51,48	411,81
Коммерческие расходы	3,09	24,71	5,66
Полная себестоимость	54,56	436,52	100,00

Отпускную цену на ОХП принимаем на уровне сложившихся на рынке цен на эту продукцию 102000 руб/т.

Рентабельность продукции: (102 - 54,56)/ 54,56* 100% = 86,9 %.

2.8 Сроки реализации проекта

Строительство цеха по производству трифторида алюминия предполагается осуществить за два года. При этом в течение первого года планируется:

? приобрести земельный участок ? 6,12 млн руб.;

? подготовить площадку для строительства ? 4,20 млн руб.;

? освоить 60 % вложений в строительство зданий ? 83,96 млн руб.;

? приобрести, доставить и установить 30 % оборудования ? 79,5 млн руб.

В течение второго года планируется осуществить остальные затраты, предусмотренные проектом, в том числе:

? затраты на подготовку производства ?21,20 млн руб..

Период освоения производства (в % мощности) составит:

? 1-й год производства (3-й год реализации проекта) ? 50 %;

? 2-й год производства (4-й год реализации проекта) ? 75 %;

Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования ? 10 лет.

Общий срок жизни инвестиций ? 12 лет.

Оборотный капитал распределен следующим образом: в 1-м году производства ? 70 %, во 2-м ? 15 %, в 3-м ? 15 %.

Таблица 13

Общие инвестиции, млн руб.

Элементы инвестиций	Годы инвестиционного проекта по порядку	итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	строительство	освоение	полная производительная мощность
Приобритение земельного участка	6,12												6,12
Подготовка строительной площадки	4,20												4,20
Строительство зданий и сооружений	83,96	55,98											139,94
Приобритение лицензии
Приобритение, доставка и монтаж оборудования	79,50	185,51											265,01
Замещение оборудования с коротким сроком службы								8,51					8,51
Подготовка производства		21,20											21,20
Оборотный капитал			28,03	6,01	6,01								40,05
Итого	173,78	262,68	28,03	6,01	6,01			8,51					485,02

3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

3.1 Общие инвестиции

Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на основе данных табл. 2 и приводится в табл. 13.

Для определения ликвидационной стоимости проекта рассчитывается остаточная стоимость основных производственных фондов (Табл. 14).

Таблица 14

Расчет остаточной стоимости ОПФ

Наименование ОПФ	Балансовая стоимость, млн.руб	Норма амортизации, %	Фактический срок службы ,лет	Остаточ.стоимость, млн. руб
Здания и сооружения	139,94	2,5	10	104,96
Оборудование	256,50	10	10	0
Оборудование с коротким сроком службы	8,51	20	5	0
Всего	404,95			104,96

Ликвидационная стоимость определяется как сумма стоимости земельного участка, остаточной стоимости основных производственных фондов и оборотного капитала:

104,96 + 6,12 + 40,05 = 151,12 млн.руб.

3.2 Производственные издержки

Для расчета производственных издержек составляется производственная программа (Табл. 15) в соответствии с графиком реализации проекта, который предполагает, что полное освоение производственной мощности будет достигнуто на пятом году реализации проекта. Для определения суммы издержек на производство продукции в период неполного освоения мощности необходимо выделить переменную и постоянную часть в составе издержек. К переменным издержкам относятся материальные затраты и издержки на сбыт, к постоянным - расходы на оплату труда основных рабочих - повременщиков с ЕСН, накладные расходы, амортизационные отчисления.

Таблица 15

Производственная программа

Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	освоение	полная производительная мощность
Процент освоения производственной мощности,%	50	75	100	100	100	100	100	100	100	100
Объем производства, тыс. т	4	6	8	8	8	8	8	8	8	8
Объем производства,млн.руб	408	612	816	816	816	816	816	816	816	816

Таблица 16

Производственные издержки, млн.руб

Показатель	годы инвестиционного периода по порядку	Итого
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	освоение	Полная производственная мощность
Процент освоения производственной мощности, %	50	75	100	100	100	100	100	100	100	100
Издержки на материалы	144,68	217,02	289,36	289,36	289,36	289,36	289,36	289,36	289,36	289,36	2676,58
Издержки на оплату труда основных рабочих	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	3,97	39,71
ЕСН (26 %)	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	1,03	10,32
Накладные расходы	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	86,60	865,95
Издержки на сбыт	12,35	18,53	24,71	24,71	24,71	24,71	24,71	24,71	24,71	24,71	228,55
Операционные издержки	248,63	327,15	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	3821,12
Амортизационные отчисления	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	30,85	308,51
Общие издержки (полная себестоимость всего выпуска)	279,48	358,00	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	4129,62
Уд.общ.изд.(полная себестоимость ед. выпуска),руб./т	69,87	59,67	54,56	54,56	54,56	54,56	54,56	54,56	54,56	54,56

Таблица 17

Отчет о прибылях и убытках, млн руб.

Показатель	годы инвестиционного периода по порядку	итого
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	освоение	Полная производственная мощность
Выручка от реализации продукции	408,00	612,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	7548,00
Общие издержки	279,48	358,00	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	436,52	4129,62
Валовая прибыль	128,52	254,00	379,48	379,48	379,48	379,48	379,48	379,48	379,48	379,48	3418.38
Налог на прибыль	30,84	60,96	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	820,41
Чистая прибыль	97,67	193,04	288,41	288,41	288,41	288,41	288,41	288,41	288,41	288,41	2597,97
То же, нарастающим итогом	97,67	290,71	579,12	867,53	1155,93	1444,34	1732,75	2021,15	2309,56	2597,97

Таблица 18

Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта, млн руб

Показатель	годы инвестиционного периода по порядку	итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	Строительство	освоение	Полная производственная мощность
Операционная деятельность
Выручка от реализации продукции			408,00	612,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	7548,00
Операционные издержки			248,63	327,15	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	405,67	3821,12
Налог на прибыль			30,84	60,96	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	91,08	820,41
Денежный поток от операционной деятельности			128,52	223,89	319,26	319,26	319,26	319,26	319,26	319,26	319,26	319,26	2906,47
Инвестиционная деятельность
Ликвидационная стоимость												151,12	151,12
Общие инвестиции	173,78	262,68	28,03	6,01	6,01	0,00	0,00	8,51	0,00	0,00	0,00	0,00	485,02
Денежный поток от инвестиционной деятельности	-173,78	-262,68	-28,03	-6,01	-6,01	0,00	0,00	-8,51	0,00	0,00	0,00	151,12	-333,90
Денежный поток проекта, ЧД	-173,78	-262,68	100,49	217,88	313,25	319,26	319,26	310,75	319,26	319,26	319,26	470,88	2572,57
То же нарастающим итогом	-173,78	-436,46	-335,97	-118,09	195,16	514,42	833,67	1144,42	1463,68	1782,94	2102,19	2524,57
Коэффициент дисконтирования	0,9091	0,8264	0,7513	0,683	0,6209	0,5645	0,5132	0,4665	0,4241	0,3855	0,3505	0,3186
Чистый дисконтиро-ванный доход, ЧДД	-157,98	-217,08	75,50	148,81	194,50	180,22	163,84	144,96	135,40	123,07	111,90	149,86	1053,00
То же нарастающим итогом	-157,98	-375,06	-299,57	-150,75	43,74	223,96	378,81	532,77	668,17	791,24	903,14	1053,00

Расчет выручки от реализации ОХП определяется в соответствии с производственной программой (Таблица 15) по принятой ранее цене - 102000 руб/т, принимаемой постоянной в течение всего периода производства. Расчет прибыли от реализации продукции приведен в таблице 17.

Денежный поток ИП - это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчетного периода.

Таблица денежных потоков (Таблица 18) для оценки коммерческой эффективности проекта заполняется на основании выполненных выше расчетов . Норма дисконта Е = 10%.

Чистый доход - накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период. ЧД = ?ц

Чистый дисконтированный доход - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД = ?цmбm

ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности проектов, относящихся к различным моментам времени.

Внутренняя норма доходности - такое положительное число Ев, что при норме дисконта Е = Ев чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, при всех больших значениях Е - отрицательный, при всех меньших значениях Е - положительный.

Момент окупаемости проекта (простой) также определяется на основании данных в строке 9 таблицы. Из нее видно, что он наступает в рамках седьмого года. Для уточнения положения момента окупаемости обычно принимается, что в пределах одного шага чистый денежный поток меняется линейно. Тогда расстояние ? от начала шага до момента окупаемости определяется по формуле

, (3.1)

где -- отрицательная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости;

-- положительная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости.

В нашем случае = ? 118,09 млн.руб., = 195,16 млн. руб., тогда

=0,38 г.

Таким образом, простой срок окупаемости составляет 4,35 г. или с начала производства 2,38 г.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования, определяемый аналогично наступает на третьем году. При более точном расчете с учетом =0,78 г. определяем, что он окажется равным 4,78 г. или с начала производства 2,78 г.

ВНД определяется, исходя из таблицы 19, подбором значения нормы дисконта. Возьмем две нормы дисконта -- 43 и 44 %. Данные для расчета ВНД представлены в таблице 19. Далее, исходя из полученных значений ЧДД (43%) = 4,46 млн. руб. и ЧДД (44%) = ?2,94 млн. руб., определяем по формуле:

ВНД = 43,6%

В результате получим ВНД = 43,6%. Это еще раз подтверждает эффективность проекта, так как ВНД > Е.

Определим индексы доходности проекта:

Индексы доходности характеризуют (относительную) «отдачу проекта» на вложенные в него средства. Они могут рассчитываться как для дисконтированных, так и не дисконтированных затрат.

1. Расчет данных для определения индексов доходности затрат и дисконтированных затрат приводится в таблице 20. Индекс доходности затрат проекта равен 1,5 (7699/5126,55). Индекс доходности дисконтированных затрат равен 1,39 (3746,01/2693,01).

2. Индекс доходности инвестиций (ИД) проекта: ИД = 1 + ЧД/К =

= 1 + 2572,57/333,9 = 8,7.

Для определения индекса доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) найдем сумму дисконтированных инвестиций К:

173,78·0,9091 + 262,68·0,8264 + 28,03·0,7513 + 6,01·0,683 + +6,01·0,6209+8.51*0,4665 = 407,93 млн. руб.

Тогда ИДД = 1 + ЧДД/ = 1 + 1053/407,93 = 3,58.

Таким образом, индексы доходности проекта больше 1.

Для оценки устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию определяем точку безубыточности при полном освоении производственной мощности.

Уровнем безубыточности (УБ) называется отношение «безубыточного» объема производства к проектному. Под «безубыточным» (точка безубыточности) понимается объем производства (критический), при котором чистая прибыль становится равной нулю.

Вкр = Спост/(Ц - Спер.ед.)

Постоянные издержки в общих затратах на весь выпуск:

3,97 + 1,03 + 86,60 +30,95 = 122,45 млн. руб.

Переменные издержки на весь выпуск: 228,55 + 39,71 = 314,07 млн. руб.

Удельные переменные издержки: 314,07/8 = 39,25 млн. руб./т.

Вкр = 1,95 т.



Рисунок 1 - Финансовый профиль проекта



Рисунок 2 - График для определения точки безубыточности

Три главные линии показывают зависимость общих издержек, постоянных издержек и выручки от объема производства. Критический объем производства показывает объем производства 1950 т, при котором величина выручки равна ее общим издержкам на производство и реализацию продукции - 200 млн руб.

При уровне безубыточности ? 0,24 (1950/8000) < 0,6-0,7 проект считается устойчивым к колебаниям спроса на продукцию.

Запас финансовой прочности определяет риск в проекте и может быть определен из соотношения:



Запас финансовой прочности = 75,63 %

Чем больше запас прочности, тем меньше риск.

Таблица 19

Денежные потоки для определения ВНД, млн. руб.

Показатель	годы инвестиционного периода по порядку
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Денежный поток проекта,ЧД	-173,78	-262,68	100,49	217,88	313,25	319,26	319,26	310,75	319,26	319,26	319,26	470,38
Коэффициент дисконтирования Е, в долях единицы;
0,43	0,6993	0,4890	0,3420	0,2391	0,1672	0,1169	0,0818	0,0572	0,0400	0,0280	0,0196	0,0137
Чистый дисконтированный доход, ЧДД
	-121,52	-128,46	34,36	52,10	52,39	37,34	26,11	17,77	12,77	8,93	6,24	6,43
То же нарастающим итогом	-121,52	-249,98	-215,62	-163,51	-111,13	-73,79	-47,68	-29,91	-17,14	-8,21	-1,97	4,46
Коэффициент дисконтирования Е, в долях единицы;
0,44	0,6944	0,4823	0,3349	0,2326	0,1615	0,1122	0,0779	0,0541	0,0376	0,0261	0,0181	0,0126
Чистый дисконтированный доход, ЧДД	-120,68	-126,68	33,65	50,67	50,59	35,81	24,87	16,81	11,99	8,33	5,78	5,92
То же нарастающим итогом	-120,68	-247,36	-213,71	-163,03	-112,44	-76,64	-51,77	-34,96	-22,97	-14,64	-8,86	-2,94

Таблица 20

Расчет данных для определения индекса доходности дисконтированных затрат, млн. руб

Показатель	годы инвестиционного периода по порядку	итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Притоки	0,00	0,00	408,00	612,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	816,00	967,12	7699,12
Оттоки	173,78	262,68	307,51	394,12	502,75	496,74	496,74	505,25	496,74	496,74	496,74	496,74	5126,55
Коэффициент дисконтирования (Е = 10%)	0,9091	0,8264	0,7513	0,683	0,6209	0,5645	0,5132	0,4665	0,4241	0,3855	0,3505	0,3186
Притоки дисконтированные	0,00	0,00	306,53	418,00	506,65	460,63	418,77	380,66	346,07	314,57	286,01	308,12	3746,01
Оттоки дисконтированные	157,98	217,08	231,03	269,18	312,16	280,41	254,93	235,70	210,67	191,49	174,11	158,26	2693,01

4. Технико-экономические показатели инвестиционного проекта

Таблица 21

Технико-экономические показатели проекта

Наименование показателей	Единица из-мерения	Значение показателей
Объем производства:
В натуральном выражении	т	8000
В стоимостном выражении	тыс.руб	816000
Общая сумма инвестиций	тыс.руб	485022
Стоимость основных производственных фондов	тыс.руб	404948
Фондоотдача	руб/руб	2,02
Численность работающих - всего	чел	75
В том числе рабочих	чел	57
Производительность труда:
Одного работающего	т/чел	106,67
Одного рабочего	т/чел	140,35
Фонд заработной платы работающих-Всего	тыс.руб	11192
В том числе рабочих	тыс.руб	5684
Среднемесячная заработная плата:
Одного работающего	тыс.руб	12
Одного рабочего	тыс.руб	8
Себестоимость продукции:
Единицы продукции	тыс.руб	55
Всего выпуска	тыс.руб	436517
Рентабельность продукции	%	89,93
Точка безубыточности	т	1950
Показатели эффективности проекта в целом
Норма дисконта	%	10
Срок окупаемости
Простой	лет	4,35
С учетом фактора времени	лет	4,78
Чистый дисконтированный доход	тыс. руб	1053
Внутренняя норма доходности	%	43,6

Заключение

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод о практической возможности и экономической целесообразности реализации рассматриваемого проекта. Окончательное решение принимается самим предпринимателем с учетом интересов собственников капитала, поставщиков ресурсов, покупателей продукции.

Библиографический список

1. Теслюк Л.М. «Оценка эффективности инвестиционных проектов» Екатеринбург: 2008г. 84с.

2. Авербух Т.Д., Павлов П.Г. Технология соединений хрома. Изд. 2-е, испр. Л., «Химия», 1973. 336с.

3. Постоянный технический регламент производства окиси хрома технической Нх-03-09.

Размещено на Allbest.ru