Создание бизнес-плана ООО "Кейк"

Размещено на http://www.allbest.ru

1

Размещено на http://www.allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

Государственное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования

«Санкт-Петербургский государственный политехнический университет»

Факультет Экономики и Менеджмента

Кафедра «Финансы и Денежное Обращение»

Курсовой проект

по дисциплине «Экономика организаций»

на тему

«Бизнес- план ООО «Кейк»

Выполнил: студент группы Ф-25

Плотникова Т.А.

Принял: руководитель курсового проекта доцент

Волкова Н.В

Санкт-Петербург

2012

Содержание

бизнес план цена прибыль

1. Резюме

1.1Название фирмы

1.2Учредители

1.3Суть и цель проекта

1.4 Стоимость проекта

1.5 Потребность в финансах

1.6 Прибыль, полученная в результате деятельности, величина выручки, величина затрат

2. Анализ рынка. Характеристика продукции и производства

2.1 Анализ отрасли

2.2 Анализ рынка

2.3 Анализ доли разрабатываемого вида деятельности

2.4 Анализ потребителя продукта

2.5 Потенциальные конкуренты

2.6 Каналы сбыта

3. Маркетинговый план

3.1 Цены и ценовая политика

3.2 Реклама

4. Производственный план. Организационная структура

4.1 Производственный процесс

4.2. Производственное помещение

4.3 Оборудование

4.4 Организационная структура и функции персонала

5. Финансовый план

5.1 Состав финансов

5.2 Отчет о движении кредитных средств

5.3 Отчет о движении денежных средств

5.4 Отчет о прибылях и убытках

5.5 Точка безубыточности

6. Стратегия развития бизнеса

7. Анализ устойчивости

Заключение

Литература

1. Резюме

1.1 Название фирмы

Наш проект предполагает создание общества с ограниченной ответственностью под названием "Кейк".

1.2 Учредители

Учредитель фирмы - ООО «Чиз Кейк». Его доля в уставном капитале будет равна 100%. ООО «Чиз Кейк», внося следующие основные средства, образует уставный капитал:

производство булочек и рулетов стоимостью 555000 рублей;

производство шоколада стоимостью 555000 рублей;

производство фруктовых наполнителей стоимостью 725000 рублей;

производство вафельных тортов стоимостью 725000 рублей;

упаковка готовой продукции стоимостью 590000 рублей.

Суть и цель проекта.

ООО «Чиз Кейк» является производителем большого количества наименований продукции кондитерской и пекарной категорий.

Так как спрос на кондитерскую продукцию заметно растёт, было принято решение о создании сети компании, которые бы занимались лишь производством вафельных тортов с различными наполнителями и сладкой выпечки (булочки с начинкой и т.п.).

ООО «Кейк» является представителем продукции компании «Чиз Кейк».

Цель создания фирмы - получение прибыли и удовлетворения потребностей покупателей. Эта прибыль будет направлена на:

совершенствование продукции фирмы;

увеличение ассортимента продукции;

расширение номенклатуры.

Фирма будет производить четыре основных вида продукции с различными вкусовыми добавками.

1. Вафельный торт с фруктовым вкусом:

- клубничный;

- персиковый;

- малиновый;

- апельсиновый;

- черничный.

2. Вафельный торт с карамельным вкусом.

3. Булочки с фруктовым вкусом:

- клубничный;

- персиковый;

- малиновый;

- апельсиновый;

- черничный.

4. Рулеты глазированные шоколадом.

Для производства каждого вида продукции используется различное оборудование. Процесс производства происходит систематически. Необходимое сырье загружается в соответствующие емкости, а шоколад, карамель, фруктовые наполнители автоматически поступают с соответствующих вспомогательных конвейеров. Готовая продукция также автоматически поступает на линию упаковки.

1.4 Стоимость проекта

Чтобы определить стоимость проекта необходимо проанализировать стоимость основных средств и первоначальный запас материалов на производство.

Для начала необходимо помещение. Так как у организации нет в свободном пользовании необходимого нам помещения, нам нужно взять помещение в аренду. Причём аренда будет производиться как производственных помещений, так и офисных.

Во-вторых, для производственного процесса необходимы производственные мощности. ООО «Чиз Кейк» вносит почти все необходимые конвейеры, кроме оборудования по производству карамели. Это нам необходимо приобрести. Стоимость приобретения оценивается в 756000 рублей.

В-третьих, необходимы прочие основные средства, которые тоже используются в производстве. Всё это оценивается в 100000 рублей.

И, наконец, нам нужно оборудовать наш офис, а для этого необходимо иметь мебель и другую технику. Стоимость мебели - 93000 рублей, техники - 124000 рублей.

Также надо учесть, что необходимо иметь первоначальный запас сырья примерно на полмесяца работы. Это составляет 555083 рубля.

Нам понадобятся заёмные средства. Их стоимость определим после того как составим начальный баланс (см. таблицу 1).

Таблица 1.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства, в том числе:	4223000	Уставный капитал	3150000
Основные линии	3316000	Кредит	1628100
Линия упаковки	590000
Техника и мебель	217000
Прочие	100000
Запас сырья	555083
Денежные средства	17
Итого	4778100	Итого	4778100

Сумма необходимого кредита определяется как сумма активов минус уставный капитал. Таким образом, 4778100-3150000=1628100 рублей.

1.5 Потребность в финансах

Для решения финансовых проблем нам будет необходим уставный капитал, который затрачивается на основные средства, и банковский кредит, необходимый для дополнительных затрат.

Кредит в банке планируется взять сроком на полгода. Возможно, при дальнейшем развитии понадобятся больше денежных средств, но мы рассчитываем на получение хорошей прибыли. Процентная ставка составляет 18% годовых по рублевому кредиту. Величина кредита будет составлять 1628100 рублей. Эта сумма позволит нам начать наше производство. Погашение кредита планируется осуществить в течение установленного срока. Кроме этого мы должны выплачивать ежемесячные проценты по кредиту.

Представляем расчет кредита и ежемесячных выплат в Таблице 2.

Сумма кредита:	1 628 100 руб.
Срок кредита:	6 мес.
Процентная ставка:	18 % в год
Сумма ежемесячного платежа:	285 773 руб.
Переплата по процентам за кредит:	86 536 руб.
Итоговая переплата с учетом комиссий:	86 536 руб.
Эффективная процентная ставка:	19,6 %

Таблица 2

№ платежа	Дата платежа	Сумма платежа	Основной долг	Начисленные проценты	Ежемесячные комиссии	Остаток задолженности
1	Декабрь, 2012	285 772,60	261 351,10	24 421,50	0,00	1 366 748,90
2	Январь, 2013	285 772,60	265 271,37	20 501,23	0,00	1 101 477,53
3	Февраль, 2013	285 772,60	269 250,44	16 522,16	0,00	832 227,09
4	Март, 2013	285 772,60	273 289,20	12 483,41	0,00	558 937,90
5	Апрель, 2013	285 772,60	277 388,53	8 384,07	0,00	281 549,36
6	Май, 2013	285 772,60	281 549,36	4 223,24	0,00	0,00
Итого по кредиту

1.6 Прибыль, полученная в результате деятельности, величина выручки, величина затрат

В результате деятельности фирмы в течение года планируется получение чистой прибыли в размере 10 201 700,01 рублей.

При этом выручка составила 53 295 638,06 рублей.

Затраты - 35 976 708,05 рублей.

2. Анализ рынка. Характеристика продукции и производства

2.1 Анализ отрасли

Пекарная продукция всегда пользуется огромной популярностью. На этот вид продукции всегда огромный спрос. Кто не любит традиционную выпечку, разнообразного вида и вкуса? А как же разные сладости? Особенно активно спрос на эту продукцию растет в канун традиционных праздников и выходных дней. Кондитерские изделия, различная выпечка всегда будут востребованы на рынке.

Данная отрасль развивается с огромной скоростью. В настоящий момент, если использовать новые технологии, развивать их, обеспечивая тем самым улучшение качества продукции и разнообразия вкусов, то можно быть уверенным, что спрос на данную продукцию будет стремительно увеличиваться. Также можно привлечь новых потребителей, используя различные рекламные компании.

2.2 Анализ рынка

Рынок вафельных тортов в Санкт-Петербурге оценивается примерно в 18 - 20 тысяч тонн в год, а рынок рулетов и сладких булочек - примерно в 9 - 12 тысяч тонн в год. Потенциальное же значение емкости оценивается на 15 - 20 % больше. Ещё возможен рост рынка. Самое главное не пропустить момент, когда нужно будет расширить производство, развить его, тем самым увеличить производственные мощности и выпуск продукции, а следовательно, и прибыль.

2.3Анализ доли разрабатываемого вида деятельности

На предприятии в первый год работы планируется производить около 120 тонн продукции в месяц, что составляет около 1440 тонн в год. Из них на производство вафельных тортов придется 960 тонн, а на производство булочек и рулетов - 480 тонн. Таким образом, доля предприятия на рынке вафельных тортов составит около 5%, а на рынке булочек и рулетов - 4,6%.

2.4 Анализ потребителя продукта

Наш вид продукции популярен среди всех потребителей, хотя потребители, имеющие детей, и лица старшего возраста, склонны к более интенсивной покупке подобной продукции. Практически каждый человек может приобрести данный вид продукции. Ассортимент пекарной продукции настолько велик, и цены так разнообразны, но не переходят грани разумного, что даже имея минимальную сумму в кармане, покупатель может чем-нибудь себя порадовать, приобретя наш вид продукции. Можно считать, что это один из основных видов продукции, который приобретает каждый второй потребитель.

2.5 Потенциальные конкуренты

Конкуренция в данной отрасли достаточно высока, но и разнообразие производимых товаров огромное. Каждый потенциальный покупатель выбирает ту или иную продукцию по каким-либо качествам, превозносящим эту продукцию над другими марками товаров. Тем не менее, маркетинговые исследования показали, что потребители очень редко ориентируются на марку продукции или название производителя, главными ориентирами стали приемлемая цена продукции и высокое качество. Так как цены на нашу продукцию даже ниже, чем у конкурентов, а качество не хуже, можно с уверенностью сказать, что нашу продукцию потребители будут предпочитать больше.

Существует множество предприятий в данной отрасли, которые имеют большую долю рынка, но мы с уверенностью говорим, что развиваясь в сторону наилучших предложений, расширяя производство, наша фирма сможет занять достойную и твёрдую позицию на рынке.

2.6 Каналы сбыта

Для нашего производства необходимы стабильные каналы сбыта для распространения продукции. ООО «Чиз Кейк» имеет довольно большое число потребителей, включающих в себя как продовольственные оптовые базы, так и различные сети магазинов. В процессе развития нашего производства будут подключаться новые точки продажи продукции. Также на предприятии имеется два грузовых автомобиля, осуществляющих подвоз продукции в требуемые точки продажи.

3. Маркетинговый план

3.1 Цены и ценовая политика

Для того, чтобы определить цену на нашу продукцию, нужно учитывать тот факт, что данная цена не должна препятствовать продаже товара, при этом обеспечивать получение наибольшей прибыли, и затраты должны быть наименьшими. Всё это надо совместить.

Была принята стратегия конкурентных цен, так как целью фирмы является её твёрдое существование и развитие, то есть увеличение объёмов производства при высоком качестве. Для определения цены на наш товар были оценены издержки на производство продукции, на их сбыт и на их продвижение.

После сравнения средних рыночных цен и себестоимости продукции было определено, что на различные виды продукции можно установить небольшой процент рентабельности, который позволит получать прибыль.

В итоге были установлены следующие цены с учетом нормы рентабельности:

Вафельный торт с фруктовым вкусом - 31,49 руб./кг (норма рентабельности 12%);

Вафельный торт с карамельным вкусом - 28,13 руб./кг (норма рентабельности 12%);

Булочки с фруктовым наполнителем - 42,29 руб./кг (норма рентабельности 20%);

Рулеты глазированные шоколадом - 43,71 руб./кг (норма рентабельности 20%);

3.2 Реклама

Стоимость рекламы будет составлять 30000 рублей в месяц Предполагается разместить 25 секундный ролик на одном из региональных каналов - Региональном телевидении. Стоимость показа такого ролика три раза в сутки в течение месяца составляет около 15000 рублей.

Также будут производиться promotion-компании. Иными словами - стимулирование сбыта. Это будут кратковременные меры, направленные на ускорение покупки или интенсификацию процесса продажи, связанные с предоставлением потребителю специального бонуса. В качестве бонуса предполагается дегустация продукции в магазинах города. Дегустация будет осуществляться через продавцов магазинов по договоренности с руководящим персоналом. На эти цели будет выделено около 500 кг продукции ежемесячно.

4. Производственный план. Организационная структура

4.1 Производственный процесс

Производственный процесс является полностью автоматизированным. Процесс производства происходит систематично и быстро. Производственный цикл занимает в среднем пять минут, то есть 1 кг продукции проходит все стадии от начальной до оборачивания за пять минут.

Для производства продукции требуются следующие компоненты: мука, сахарный песок, патока, лимонная кислота, ароматизатор и ядра ореха. Соблюдаются следующие пропорции (см. таблицу 3):

Таблица 3.

Вафельный торт с фруктовым наполнителем (1000г)
сахар-песок	0,01
мука		0,65
кислота		0,0005
какао-порошок	0,1
ароматизатор	0,1
ядра арахиса	0,05
Вафельный торт с карамельным вкусом (1000г)
сахар-песок	0,01
мука		0,65
кислота		0,0005
какао-порошок	0,1
патока		0,1
ядра арахиса	0,05
Булочки с фруктовым наполнителем (1000г)
сахар-песок	0,01
мука		0,8
кислота		0,0005
ароматизатор	0,205
ядра арахиса	0,03
Рулеты глазированые шоколадом (1000г)
сахар-песок	0,2
мука		0,52
кислота		0,0005
какао-порошок	0,405
ароматизатор	0,0015

4.2 Производственное помещение

Помещение для производства мы берём в аренду. Проанализировав всё, что нам необходимо для производства, мы определили, какое помещение нам нужно, чтобы оно включило в себя всё необходимое оборудование. Это помещение с площадью 640-650 квадратных метров. Стоимость аренды составляет 310 рублей в месяц. Было найдено помещение, удовлетворяющее всем требованиям, с площадью примерно 645 квадратных метров. Таким образом, стоимость аренды составляет 200000 рублей в месяц.

4.3 Оборудование

Для производства продукции будет использоваться следующее оборудование:

линия по производству булочек и рулетов «Bakers' Fun»;

линия по производству шоколада «Joes Choco»;

линия по производству фруктовых наполнителей «Fill&Ride»;

линия по производству вафельных тортов «Waffle Right»;

линия упаковки готовой продукции «Pack&Go».

4.4 Организационная структура и функции персонала

Рисунок 1. Организационная структура предприятия.

Функции персонала распределены следующим образом (см. таблицу 4):

Таблица 4.

Функции и оклады персонала

Должность	Основные функции	Оклад (руб./мес.)
Генеральный директор	Управление предприятием и контроль над деятельностью основных звеньев, решение финансовых вопросов	31000
Менеджер по закупкам	Снабжение предприятия необходимыми ресурсами	18000
Менеджер по продажам	Обеспечение сбыта продукции	19000
Работник отдела кадров	Обеспечение работы отдела кадров	13000
Главный бухгалтер	Контроль над ведением бухгалтерского учета на предприятии, подготовка финансовых отчетов	19000
Бухгалтер-кассир	Ведение бухгалтерского учета, осуществление выдачи зарплаты	14000
Главный инженер	Обеспечение контроля над производственной деятельностью	19000
Инженер	Техническое обслуживание линий	11000
Оператор-бригадир	Контроль над производственным персоналом и обслуживающими работниками	8500
Оператор линии	Обеспечение производства	8500
Уборщица	Уборка помещений	2500
Грузчик	Обеспечение погрузки-разгрузки	6000
Водитель	Обеспечение доставки материалов и продукции	14000

Предприятие будет работать в две смены. Первая смена продолжается с 6-30 до 14-00 с перерывом на обед в размере получаса, вторая смена с 14-00 до 21-00, также с перерывом в размере получаса.

5. Финансовый план

5.1 Состав финансов

Финансовые проблемы, возникающие в нашей фирме мы можем решить за счёт уставного капитала, который полностью затрачивается на основные средства, которые необходимы для существования предприятия в размере 3150000 рублей, и с помощью банковского кредита, которым мы воспользуемся для приобретения дополнительных средств в размере 1628100 рублей.

5.2 Отчет о движении кредитных средств

Разовые выплаты составляют 0,5% от величины кредита. Таким образом, величина разовых выплат составит 1628100*0,005=8140,5 рублей.

Начисление процентов по кредиту осуществлялось на 20 число текущего месяца, а выплата - в последний день месяца.

5.3 Отчет о движении денежных средств

В этом отчете обычно представляется вся информация о денежных средствах (доходы и расходы). Для этого отчета необходимо определить величину уплачиваемых налогов (см. таблицу 5):

Таблица 5.

Налоги из валовой прибыли
	I	II	III	IV
Налог на имущество (2% от стоимости имущества и приобретенных материалов)	332896,52	375407,48	369811,2	364214,91
Налог на нужды образования (1% от ФОТ)	9420	9420	9420	9420
Налог на содержание правоохранительных органов (3% от ФОТ)	28260	28260	28260	28260
Налог на рекламу (5% от суммы рекламы без НДС)	3750	3750	3750	3750
Сумма налогов из валовой прибыли	374326,52	416837,48	411241,2	405644,91

К августу появляются свободные денежные средства. Их предполагается разместить на банковский депозит сроком на 3 месяца под процентную ставку 14% годовых.

5.4 Отчет о прибылях и убытках

В этом отчете обычно представлена информация о прибыли, которую получает фирма, и убытках, которые она несёт. (выплата налогов, включая налог на прибыль, расходы на инвестиционную деятельность в виде амортизации основных средств). Для этого отчета необходимо определить величину амортизации.

Величина амортизации за месяц определяется по следующей формуле:

АМ=

Таблица 6.

Определение амортизации основных средств
Вид ОС	Первоначальная стоимость	Срок полезного использования (лет)	Ежемесячная сумма амортизации (руб.)
Основные производственные линии	3906000	10	32550,00
Оргтехника	124000	5	2066,67
Офисная мебель	93000	7	1107,14
Прочие ОС	100000	5	1666,67
Сумма амортизации			37390,48

5.5 Точка безубыточности

Точка безубыточности - это точка, которая показывает, при каком объеме производства выручка будет равна общим издержкам. Определение этой точки необходимо для развития предприятия и его существования. При расчете точки безубыточности необходимо учитывать переменные и постоянные затраты. Мы рассчитывали точку безубыточности для годового объема производства.

Для расчета точки безубыточности были рассчитаны средневзвешенные значения затрат и цены реализации. Средневзвешенные переменные издержки на единицу составили 20,98 руб./кг, а средневзвешенная цена реализации - 41,12 руб./кг.

Постоянные затраты составляют 10436922,76 рублей за год.

Пусть х - точка безубыточности, тогда:

41,12*х = 20,98*х + 10436922,76

Расчеты показывают, что точка безубыточности - 518219 кг продукции в год, то есть примерно 43185 кг продукции в месяц.

6. Стратегия развития бизнеса

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности инвестиционного проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом:

продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта;

средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования;

достижения заданных характеристик прибыли (массы и/или нормы прибыли и т.д.);

требований инвестора.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета.

Шагом расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода могут быть: месяц, квартал или год. В курсовом проекте горизонтом расчета является 1 год при шаге расчета в 1 месяц.

Одним из главных инструментов анализа инвестиционного проекта являются показатели эффективности инвестиций.

В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются обычно следующие показатели:

чистая приведенная величина дохода (NPV);

внутренний коэффициент рентабельности (IRR);

индекс прибыльности (PI);

срок окупаемости проекта (PB).

NPV (ЧДД) - чистый дисконтированный доход определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

NPV=PV-CI = , где

где PV - приведенный денежный поток,

CI - капиталовложения,

Rt - результаты, достигаемые на t-ом шаге расчета,

Зt - затраты, осуществляемые на том же шаге,

E - норма дисконта,

K - капиталовложения, сделанные в первый месяц работы предприятия,

Т - горизонт расчета (равный номеру шага расчета).

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.

Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном ЧДД, инвестор понесет убытки, то есть проект неэффективен.

IRR - внутренняя норма доходности представляет собой ту норму дисконта (Евн), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Иными словами Евн (ВНД) является решением уравнения:

ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал.

В случае, когда ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. В противном случае инвестиции в данный проект не целесообразны

PI - индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений.

Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов и его значение связано со значением ЧДД: если ЧДД положителен, то ИД > 1 и наоборот. Если ИД > 1, проект эффективен, если ИД < 1 - неэффективен.

PB - cрок окупаемости - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Иными словами, это период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Расчет интегральных показателей был произведен с учетом дисконтируемого денежного потока, который представлен в Приложении 6. в расчет принимались два недисконтируемых потока, так как они были произведены в нулевом периоде. Это отток денежных средств в форме капитальных вложения в размере 4 223 000 рублей и приток в форме уставного капитала и взятого в банке кредита в размере 4 778 100 рублей.

При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

В курсовой работе норма дисконта была взята из расчета 20% в год, или 2% в месяц. Представленная норма дисконта была выбрана в силу следующих обстоятельств:

Ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет в настоящее время 8.5%;

Инфляция в среднем по отрасли составляет 8%;

Отраслевые риски составляют 3%;

С учетом суммирования этих показателей получается 20%.

Таким образом, на основе вышеперечисленных условий получены следующие численные значения показателей эффективности предлагаемого инвестиционного проекта:

Таблица 7.

Показатели эффективности проекта.

Показатель	Значение
NPV	13 419 325,49
E (мес.)	2%
E (год.)	20%
IRR (мес.)	66,13%
IRR (год.)	793,56%
PI	4,178
PB (мес.)	3

Очевидно, что данный проект является эффективным, о чем свидетельствует положительное значение показателя NPV, а также уровень индекса доходности (PI>1). При этом значение внутренней нормы доходности превышает требуемое инвестором, и проект полностью окупается через 3 месяца.

Метод проверки устойчивости предусматривает разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее "опасных" для каких-либо участников условиях. По каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих условиях организационно-экономический механизм реализации проекта, каковы будут при этом доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников, государства и населения. Влияние факторов риска на норму дисконта при этом не учитывается.

Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные неблагоприятные последствия устраняются за счет созданных запасов и резервов или возмещаются страховыми выплатами.

Анализ чувствительности осуществляется путем выявления влияния на эффективность проекта факторов, существенных с точки зрения организаторов фирмы.

Для варьирования были отобраны следующие параметры:

изменение выручки;

изменение стоимости оборудования;

изменение стоимости сырья и материалов.

В качестве фактора для варьирования и изучения чувствительности проекта были выбраны затраты на сырье и материалы (сахар - основной компонент производимых конфет). Из расчета исключены затраты по обслуживанию производственных и офисных помещений, так как с организациями, ответственными за это обслуживание, были заключены соответствующие договоры о неизменности цен на оказываемые услуги. Эти договоры имеют сроки большие, чем горизонт расчета.

Из анализа также исключены расчеты по заработной плате, так как предприятие представляет достойную заработную плату и социальный пакет при приемлемых условиях труда. Так что изменение заработной платы в течение горизонта расчета также не планируется.

Снижение стоимости оборудования может произойти за счет уменьшения валютного курса евро, либо за счет изменения таможенных пошлин в сторону уменьшения. Вероятность такого развития событий невелика.

В настоящее время наблюдается относительная стабильность курса евро. Также таможенные пошлины могут вырасти. В связи с ростом цен на бензин стоимость транспортировки оборудования из-за границы может вырасти. Сочетание факторов может привести к росту стоимости оборудования на 5-20%.

7. Анализ устойчивости

При анализе устойчивости были выбраны те же параметры для варьирования, что и при анализе чувствительности - влияние изменения выручки на эффективность инвестиционного проекта, влияние изменения стоимости сырья и влияние изменения стоимости оборудования.

При анализе устойчивости будет сформирована область устойчивости инвестиционного проекта, то есть будет получена интегральная точка безубыточности для инвестиционного проекта.

Для построения области устойчивости необходимо определить, насколько возможно изменить каждый из факторов для варьирования, чтобы величина чистого дисконтированного дохода была равной нулю при заданной норме дисконта.

Также можно сформировать область устойчивости на основе изменения нормы дисконта. Это необходимо сделать, так как норма дисконта является фактором, обобщенно характеризующим влияние макроэкономической среды и конъюнктуры финансового рынка. Ставка дисконтирования является параметром, который позволяет сравнить проект с альтернативными возможностями вложения денег. В качестве такой альтернативы обычно рассматривают банковские депозиты или вложения в государственные ценные бумаги.

Таблица 11.

Предельные параметры с учетом изменения ставки дисконтирования.

Показатель	Ставка дисконтирования
	12%	15%	17%	20%	22%	25%
Выручка	-2,28%	-2,29%	-2,30%	-2,32%	-2,33%	-2,34%
Стоимость сахара	267,75%	267,78%	267,79%	267,81%	267,83%	267,85%
Стоимость оборудования	1434,61%	1410,64%	1394,97%	1371,89%	1356,80%	1334,57%

Таким образом, при всех рассмотренных значениях нормы дисконта, предприятие будет «непоколебимо» ростом цен на сырье и независимо от роста цен на оборудование. Хотя лишь незначительное изменение выручки сможет сделать предприятие неэффективным.

На основе полученных значений для каждой нормы дисконта строится область устойчивости в виде пирамиды, вершинами которой являются предельные значения изменений параметров.

Заключение

Таким образом, можно сказать, что ООО «Кэйк» имеет право на существование, более того, оно может приносить ощутимую прибыль учредителю и даже способно развиваться и расширяться, тем самым, завоёвывая всё большую долю рынка.

Данная фирма позволит удовлетворить растущий спрос на продукцию фирмы-основателя. Данный проект прибыльный и по произведённым расчётам не несёт потери.

Также после проведенного анализа эффективности можно сказать, что предприятие является интересным для инвесторов, так как представляется довольно стабильным, прибыльным и быстро окупаемым.

Литература

1. Финансовый анализ. Краткий курс. Автор: Бочаров В.В. Издательство: «Питер»; Год выпуска: 2009 г.

2. Конспект лекций по дисциплине «Экономика организаций» доцент Волкова Н.В. 2012г. СПГПУ РФ

3. http://calculator-credit.ru/calculator.php

Размещено на Allbest.ru