Прибыль и рентабельность: сущность, роль и пути повышения

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическое содержание, виды и функции прибыли

1.2 Показатели рентабельности организации

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «НОВОСИБИРСКСНЕФТЕГАЗПЕРЕРАБОТКА»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Оценка прибыли и рентабельности ОАО «ННГП»

2.3 Резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности ОАО «ННГП»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности считает получение прибыли. Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

По абсолютной сумме прибыли и ее приросту нельзя судить об уровне доходности предприятия, так как на их размер оказывает влияние как интенсивный, так и экстенсивный характер использования производственных ресурсов. Поэтому для характеристики эффективной работы наряду с абсолютной суммой прибыли (или с абсолютной суммой ее прироста) используют и относительный показатель -- рентабельность.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности (доходности) деятельности предприятия. Измеряются показатели рентабельности в относительных величинах (процентах, коэффициентах) [7, с 216].

Целью выполнения курсовой работы является теоретическое изучение и практический анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Для достижения обозначенной цели курсовой работы поставлены следующие задачи:

1) раскрыть теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия;

2) на основе проведённого анализа разработать комплекс мер по оптимизации прибыли и рентабельности предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе является производственное предприятие ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка», занимающееся переработка нефти, нефтепродуктов, газа, газового конденсата, продукции стабилизации газового конденсата и другими видами деятельности.

Предмет исследования в курсовой работе - прибыль предприятия.

Курсовая работа структурируется в соответствии с поставленными задачами и включает 2 раздела основной части, заключение, список использованных источников и приложения.

В первом разделе курсовой работы раскрывается экономическая сущность и понятие прибыли и рентабельности предприятия, рассматривается методика формирования конечного финансового результата предприятия (согласно форме отчёта о прибылях и убытках), изучаются методы оценки, планирования и прогнозирования прибыли и рентабельности.

Во втором разделе курсовой работы даётся краткая характеристика исследуемого предприятия, производится оценка доходов, затрат и прибыли предприятия, осуществляется факторный анализ чистой прибыли и ряда основных показателей рентабельности.

В заключение вынесены основные тезисы теоретической части курсовой работы, наиболее существенные результаты практической части.

При выполнении курсовой работы было использовано большое число литературных источников, нормативных актов, интернет-источников, описание которых представлено в списке использованных источников.

Информационная база для выполнения курсовой работы помимо учебных пособий, нормативных актов и интернет-источников включала также отчётность названного предприятия в составе бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках представленная в приложениях.

Период исследования - 2009-2011 гг. Отчётность в приложениях формально представлена только за 2009 и 2011 годы, однако на основе «крайних» значений составлена информационная картина и за 2010 год.

К сожалению, несмотря на наличие доступа к полному комплекту внешней бухгалтерской отчётности, данная информационная база ограничила возможности проводимого анализа и в особенности разрабатываемых мер, т.к. по результатам анализа выявлен приоритетный объект дальнейшего анализа (коммерческие расходы), однако информации о нём нет.

В ходе выполнения аналитических процедур были использованы методы горизонтального, вертикального анализа, метод относительных показателей (финансовых коэффициентов), факторный анализ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическое содержание, виды и функции прибыли

Экономическая сущность прибыли -- это одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

Исследуя трактовки прибыли различных научных школ, можно сформулировать следующие ее определение.

Прибыль - это экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития [7, с 180].

Прибыль - условный термин, означающий некий доход от операций, требовавшей изначально определенной инвестиции и (или) расхода и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала инвестора по окончании данной операции [6, c 430].

Многочисленные исследования, относящиеся к проблеме соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как «бухгалтерская прибыль» и «экономическая прибыль» [7, с 178].

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, умноженной на величину вложенного капитала.

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, как это имеет место при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат, или затрат отвергнутых возможностей. Между тем именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов [8, с 64].

Однако количественная оценка прибыли при таком подходе весьма условна. Это касается как субъективности идентификации исходной базы для расчета, так и того, какие изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли. Кроме всего прочего, экономическая прибыль весьма трудоемка в расчете и может быть исчислена для компаний, чьи акции участвуют в листинге.

Существование понятий «бухгалтерская прибыль» и «экономическая прибыль» вовсе не означает возможность прямого сопоставления их содержания, поскольку у каждого показателя может быть своя сфера применения. Кроме всего прочего, их можно использовать и как взаимодополняющие показатели.

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие: прибыль характеризует экономическим эффект, полученный в результате деятельности организации, т.е. прибыль является измерителем (мерой) эффективности общественного производства. По прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов всего авансированного капитала и каждой акции и т. п. Тем самым прибыль и рентабельность являются основными индикаторами эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [7, с 181].

Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам и в этом смысле служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы. При этом в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов организации прибыль является постоянно воспроизводимым источником, и ее воспроизводство в успешных условиях хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

Общественно-социальная функция прибыли состоит в том, что она выступает источником формирования средств бюджетов различных уровней, попадая в них в виде налогов, и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других программ. Социальная функция прибыли проявляется и в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности организации, направленной на финансирование социальной сферы, оказание материальной помощи отдельным категориям граждан.

Кроме всего прочего, прибыль служит источником материального стимулирования работников предприятий, так как именно за счет прибыли предприятием может производиться:

· премирование персонала сверх размеров выплат, предусмотренных законодательством по системам текущего премирования;

· выплата материальной помощи;

· оплата дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством;

· выплата надбавок к пенсиям, единовременной помощи пенсионерам предприятия;

· предоставление бесплатного питания работникам или компенсация удорожания питания;

· оплата жилья, путевок на лечение и отдых работников и их детей и другие виды материальной помощи.

Прибыль есть особый систематически воспроизводимый ресурс организации, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний источник развития и роста рыночной стоимости организации, индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации, гарантия выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности -- объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематическая нехватка прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности бизнеса.

Главная цель управления прибылью -- максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

· получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

· обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

· обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

· получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

· обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют пять видов (этапов) прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

Рисунок 1 - Взаимосвязь показателей прибыли

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности.

Валовую прибыль рассчитывают по формуле

(1)

где ВР - выручка от реализации;

С - себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

(2)

где Ру - расходы на управление;

Рк- коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

(3)

где Содр - операционные доходы и расходы;

Свдр - внереализационные доходы и расходы.

Операционные расходы - это расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов) [10, c 98].

1.2 Показатели рентабельности организации

Несмотря на широкие информационные возможности различных показателей экономического эффекта (прибыли), они не всегда позволяют дать объективную оценку эффективности деятельности организации, поскольку условия получения результата могут быть несопоставимыми. Кроме того, абсолютные показатели экономического эффекта не отвечают требованию пространственной сопоставимости при проведении рейтингового ранжирования организаций ввиду различных условий их достижения у разных экономических субъектов. Поэтому для оценки эффективности деятельности организации целесообразно использовать показатели рентабельности - относительные показатели, позволяющие соизмерять полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимостью активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов либо расходов. Аналитический показатель рентабельности может представлять собой коэффициент (относительную величину) или рассчитывается в процентах.

В аналитической практике отсутствует единый универсальный показатель рентабельности, поскольку обширный круг пользователей аналитической информации рассчитывает большое число показателей рентабельности, отвечающих интересам различных пользователей. Основной причиной вариантности определения показателей рентабельности является различный подход к определению показателя, характеризующего экономический эффект (прибыль), и актива (капитала, дохода, расхода), задействованного в генерировании этого эффекта. Традиционно выделяют следующие группы показателей рентабельности [5, с 311-315]:

1. Показатели рентабельности активов (экономическая рентабельность), отражающие эффективность использования имущества организации. Эта группа показателей отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный в активы организации. Для расчёта экономической рентабельности показатель экономического эффекта соотносится со стоимостью совокупных активов организации (итог баланса) или со стоимостью их отдельных элементов (внеоборотных и оборотных активов). При этом с целью соблюдения принципа сопоставимости данных в расчёте целесообразно использовать среднюю за период стоимость активов (например, среднюю арифметическую), поскольку в противном случае динамический (за отчётный период) показатель прибыли будет несоизмерим со статической (на отчётную дату) стоимостью активов. Обобщающими показателями экономического эффекта, применяемыми при оценке экономической рентабельности, в зависимости от интересов пользователей являются:

1) прибыль до налогообложения, поскольку именно она отражает результат использования активов в исследуемом периоде и исключает воздействие на финансовый результат такого внешнего фактора, как налоговая политика государства (применяется при оценке рентабельности активов с позиции принятия управленческих решений);

2) чистая прибыль исследуемого периода, поскольку этот результат хозяйствования является конечным результатом использования имущества организации в исследуемом периоде (применяется при оценке рентабельности с точки зрения потенциальных и действующих инвесторов (акционеров));

3) прибыль до вычета процентов и налогов, так как этот показатель отражает результат текущей деятельности организации и служит источником уплаты процентов по кредитам и займам (используется кредиторами организации для оценки эффективности текущей деятельности организации, результаты которой служат источником выплаты процентов по кредитам и займам).

В общем случае расчёт рентабельности активов имеет следующий вид:

Ra = P / K, (4)

где Ra - рентабельность активов;

Р - прибыль до налогообложения (чистая прибыль, прибыль до вычета процентов и налогов);

К - средняя за период стоимость совокупных активов (внеоборотных активов, оборотных активов).

2. Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность), отражающие инвестиционную привлекательность организации. Эта группа показателей характеризует размер прибыли, приходящийся на 1 рубль, вложенный инвесторами (акционерами) организации. Для оценки финансовой рентабельности в качестве показателя экономического эффекта, соотносимого с величиной собственного капитала, целесообразно использовать чистую прибыль, поскольку именно она характеризует приращение собственного капитала в результате его использования. При оценке финансовой рентабельности, как и при оценке рентабельности активов, следует оперировать средней за период величиной собственного капитала. Существует несколько подходов к определению его величины:

1) величина собственного капитала приравнивается к итогу раздела III баланса «Капитал и резервы»;

2) для расчёта величина собственного капитала организации итог раздела III «Капитал и резервы» увеличивается на сумму строк «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» и «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» раздела V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства»;

3) величина собственного капитала организации приравнивается к стоимости чистых активов.

Формула расчёта рентабельности собственного капитала имеет вид:

Rск = Pч / Сс, (5)

где Rск - рентабельность собственного капитала;

Рч - чистая прибыль отчётного периода;

Сс - средняя за период величина собственного капитала.

В западной практике данный показатель оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании.

3. Показатели рентабельности производства и продажи продукции. Показатели этой группы отражают результативность основной деятельности организации и показывают величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продаж или на 1 рубль расходов на производство (продажу) продукции. Обобщающими показателями экономического эффекта, используемыми при оценке рентабельности производства и продажи продукции, являются: 1) валовая прибыль (результат производственной деятельности); 2) прибыль от продаж (обобщающий результат основной деятельности организации).

Основными показателями рентабельности производства и продажи продукции являются:

1) рентабельность продаж. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции. Этот показатель можно рассчитать как для всего объёма продаж отчётного периода, так и по видам продукции. В первом случае в расчётах используются данные внешней финансовой отчётности, во втором - внутренних управленческих отчётов. Расчёт рентабельности продаж имеет вид:

Rп = P / N, (6)

где Rп - рентабельность продаж;

N - выручка от продаж;

2) рентабельность расходов. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль произведённых расходов, т.е. отдачу расходов по основной деятельности организации. При этом сумма расходов организации может рассматриваться в расчете как в полном объёме (включать себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы), так и ограничиваться величиной производственных расходов (себестоимостью продукции):

Rр = P / S, (7)

где Rp - рентабельность расходов;

S - сумма произведённых расходов по основной деятельности.

Для определения значений показателей рентабельности в процентах результат умножается на сто.

Целесообразность и правильность расчета рентабельности продаж именно по показателю прибыли от продаж можно оценить следующим образом. Если в расчет принять только чистую прибыль, которая осталась собственнику, или прибыль до выплаты налогов, которая достается государству и собственнику, то оценка прибыльности продукции будет неполной. Рассчитанный таким путем коэффициент будет несопоставим по отраслям из-за разной структуры капитала. Та организация, которая заработала прибыль преимущественно с помощью заемных средств, после выплаты процентов кредиторам будет иметь меньшую прибыль на 1 рубль продаж по сравнению с теми организациями, которые заработали такую же прибыль только с помощью собственных средств.

При оценке показателей рентабельности следует иметь в виде такую специфическую черту этих показателей, как временная ограниченность результатов анализа. Она заключается в использовании при расчётах в качестве показателя экономического эффекта только реализованной прибыли. При этом не учитывается вероятный эффект долгосрочных инвестиций, а значит, в случаях, когда организация осуществляет активную инвестиционную деятельность, значение показателей рентабельности может снижаться. В дальнейшем, когда долгосрочные вложения начнут окупаться, существует вероятность возникновения обратного эффекта: темп роста доходов может опережать темп роста расходов. Это приведёт к увеличению значения показателей рентабельности, не отражая при этом действительной эффективности деятельности в отчётном периоде.

Разные показатели рентабельности отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности.

2. РАЗРАБОТКА КОМПЛЕКСА МЕР ПО ОПТИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «НОВОСИБИРСКНЕФТЕГАЗПЕРЕРАБОТКА»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка»

Основной целью деятельности ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка» (ОАО «ННГП») является производство продукции, выполнение работ и оказание услуг для получения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации, в том числе:

- переработка нефти, нефтепродуктов, газа, газового конденсата, продукции стабилизации газового конденсата;

- переоборудование автотранспорта на газомоторное топливо, сервисное технические обслуживание переоборудованного для работы на компремированном газе автотранспорта;

- строительство и эксплуатация газокомпрессорных станций, их техническое обслуживание;

- поставка и реализация оптом и в розницу ГСМ, природного газа, компремированного газа физическим и юридическим лицам;

- приобретение, прокат, аренда, осуществление ремонтных работ, техническое обслуживание и реализация авиационной техники;

- приобретение, хранение и реализация юридическим и физическим лицам продуктов нефтехимии, в том числе метанола и его производных;

- проектирование, строительство, ремонт, реконструкция, реставрация и эксплуатация объектов различного назначению, любых зданий и сооружений, пуско-наладочные, электромеханические и монтажные работы различных профилей;

- проведение строительных, строительно-монтажных и строительно-ремонтных работ и др. (по Уставу - более 70 видов деятельности).

Местонахождение и почтовый адрес Общества: 630051, Российская Федерация, г. Новосибирск, пр. Дзержинского, д. 77.

Виды деятельности, на занятие которыми требуется специальное разрешение (лицензия), могут осуществляться только после получения соответствующей лицензии.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Размер Уставного капитала составляет 100.000 (сто тысяч) рублей. Уставный капитал Общества разделен на 10.000 штук обыкновенных именных (голосующих) акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества Общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия (ревизор) сроком на три года.

ОАО «ННГП» ведёт эффективную финансово-хозяйственную деятельность, извлекает по её результатам чистую прибыль. Однако в условиях расширения продаж предприятие не смогло добиться роста прибыли, что свидетельствует о высокой практической значимости данного исследования [18].

2.2 Оценка прибыли и рентабельности ОАО «ННГП»

Оценку доходов, затрат и прибыли ОАО «ННГП» осуществим на основе агрегированной аналитической формы отчёта о прибылях и убытках, представленной в таблице 1, и составленной на основе отчётов о прибылях и убытках ОАО «ННГП», представленных в приложениях.

Таблица 1 - Аналитическая форма отчёта о прибылях и убытках ОАО «ННГП» за 2009-2011 гг.

Показатель	Значение, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес в выручке, %	Изменение удельного веса, пр. пункт
	2009 год	2010 год	2011 год	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.	2009 год	2010 год	2011 год	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Выручка	429275	428435	789670	-840	361235	99,80	184,32	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Себестоимость	100678	91111	140916	-9567	49805	90,50	154,66	23,45	21,27	17,84	-2,19	-3,42
Валовая прибыль	328597	337324	648754	8727	311430	102,66	192,32	76,55	78,73	82,16	2,19	3,42
Коммерческие расходы	304904	315993	624653	11089	308660	103,64	197,68	71,03	73,76	79,10	2,73	5,35
Управленческие расходы	20656	16423	20073	-4233	3650	79,51	122,22	4,81	3,83	2,54	-0,98	-1,29
Прибыль от продаж	3037	4908	4028	1871	-880	161,61	82,07	0,71	1,15	0,51	0,44	-0,64
Проценты к получению	497	18	23	-479	5	3,62	127,78	0,12	0,00	0,00	-0,11	0,00
Прочие доходы	5213	0	2775	-5213	2775	0,00	-	1,21	0,00	0,35	-1,21	0,35
Прочие расходы	5335	200	3958	-5135	3758	3,75	1979,00	1,24	0,05	0,50	-1,20	0,45
Прибыль до налогообложения	3412	4726	2868	1314	-1858	138,51	60,69	0,79	1,10	0,36	0,31	-0,74
Отложенные налоговые активы	9	23	12	14	-11	255,56	52,17	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00
Текущий налог на прибыль (20%)	1614	1603	1339	-11	-264	99,32	83,53	0,38	0,37	0,17	0,00	-0,20
Налоговые санкции	3	4	0	1	-4	133,33	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Чистая прибыль	1804	3142	1541	1338	-1601	174,17	49,05	0,42	0,73	0,20	0,31	-0,54

доход прибыль рентабельность экономический

Доходы предприятия включают выручку, проценты к получению, прочие доходы. Увеличению финансовых результатов фирмы способствуют также отложенные налоговые активы.

Среди названных доходов ОАО «ННГП» наибольший удельный вес имеет выручка. Самое высокое отношение иных доходов к выручке зафиксировано по прочим доходам в 2009 году - 1,21%. Соответственно именно анализу выручки должно быть уделено наибольшее внимание.

В 2010 году ОАО «ННГП» не смогло нарастить выручку и допустило её снижение на 840 тыс. руб. или 0,2%. Это связано прежде всего с кризисными явлениями в экономике в целом.

В 2011 году, напротив, был достигнут значительный рост выручки - на 361235 тыс. руб. или 84,32%. Отмеченный рост расценивается положительно, так как создаёт основу для достижения и бульших финансовых результатов.

Изменения, характерные для показателя себестоимости, расцениваются положительно - в 2010 году в условиях снижения продаж себестоимость сократилась в бульшей степени - на 9567 тыс. руб. или 9,5%; в 2011 году прирост продаж на уже отмеченные 84,32% сопровождался увеличением себестоимости на 54,66% (49805 тыс. руб.).

Отмеченные тенденции привели к тому, что удельный вес себестоимости сократился с 23,45% по итогам 2008 года до 21,27% по итогам 2010 года (-2,19 процентных пункта) и до 17,84% по итогам 2011 года (-3,42 процентных пункта).

Таким образом, себестоимость не является главным элементом совокупных затрат предприятия.

Выявленные факты изменения выручки и себестоимости обусловили получение однонаправленной динамики роста абсолютных и относительных величин валовой прибыли.

Валовая прибыль по итогам 2010 года возросла на 8727 тыс. руб. или 2,66%, по итогам 2011 года - на 311430 тыс. руб. или 92,32%.

Валовая рентабельность продаж соответственно увеличилась на 2,19 процентных пункта по итогам 2010 года (с 76,55% до 78,73%) и на 3,42 процентных пункта по итогам 2011 года (до 82,16%). Обозначенное значение валовой рентабельности продаж расценивается как очень высокое.

Наибольшие затраты предприятие несёт в виде коммерческих расходов. Данные расходы росли как в условиях снижения продаж (на 11089 тыс. руб. или 3,64%), так и их роста (причём более высокими темпами - на 308660 тыс. руб. или 97,68%). Выявленные тенденции обусловили увеличение удельного веса коммерческих расходов с 71,03% до 73,76% в 2009 году (+2,73 процентных пункта), до 79,10% в 2010 году (на 5,35 процентных пункта).

Управленческие расходы изменялись адекватно изменениям продаж - в 2010 году в условиях снижения продаж сокращение управленческих расходов составило 4233 тыс. руб. или 20,49%, в 2010 году в условиях роста продаж данные расходы приросли на 3650 тыс. руб. или 22,22%. Выявленная изменчивость управленческих расходов обусловила сокращение их удельного веса в выручке - с 4,81% по итогам 2008 года до 3,83% по итогам 2010 года (-0,98 процентных пункта) и до 2,54% по итогам 2010 года (-1,29 процентных пункта).

Тенденция роста финансового результата, выявленная по итогам рассмотрения валовой прибыли, в динамике прибыли от продаж уже не достигается - в 2010 году прибыль от продаж возросла с 3037 тыс. руб. до 4908 тыс. руб. (+1871 тыс. руб.; 61,61%), однако в 2011 году - сократилась, до 4028 тыс. руб. (-880 тыс. руб.; -17,93%).

При этом рост прибыли от продаж в 2010 году был достигнут в условиях снижения продаж, снижение прибыли от продаж произошло в условиях роста реализации.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж по итогам 2011 года - наименьшая в анализируемом периоде - 0,51% по итогам 2011 года (против 0,71% по итогам 2008 года и 1,15% по итогам 2011 года).

Согласно Отчёту о прибылях и убытках ОАО «ННГП» проценты к уплате не выделяются, что не совсем закономерно в условиях, когда на балансе предприятия на всём протяжении анализируемого периода числятся (долгосрочные) кредиты и займы.

В тоже время предприятие имеет в виде дохода проценты к получению, роль которых однако не велика (относительно выручки). Тем не менее вкупе с прочими доходами, это позволило ОАО «ННГП» в 2009 году обеспечить положительное сальдо прочих доходов и расходов, добиться увеличения финансового результата (прибыли до налогообложения по сравнению с прибылью от продаж).

Однако в 2010 и 2011 гг. положительное сальдо прочих операций уже не достигается.

Величины прочих доходов и расходов отличаются значительной вариабельностью. Так, например, прочие расходы в 2009 году сократились до уровня 3,75% от значения годом ранее, однако в 2011 году увеличились в 19,79 раза. Прочие расходы предприятием не были получены в 2009 году, а проценты к получению в 2010 году составили 3,62% прошлогоднего уровня.

Прибыль до налогообложения также не имела однонаправленной динамики - увеличение в 2010 году на 1314 тыс. руб. или 38,51% и сокращение по итогам 2011 года на 1858 тыс. руб. или 39,31%.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2010 году возросла до 1,1% (с 0,79%), однако в 2011 году снизилась до 0,36% (-0,74 процентных пункта).

Относительно выручки от продаж отложенные налоговые активы значимой доли не составляли.

Величина текущего налога на прибыль сокращалась на всём протяжении анализируемого периода. Сокращение величины данного показателя характерно также и по отношению к выручке.

В 2009 и 2010 гг. предприятие также несло расходы в виде налоговых санкций, значимость которых, однако не велика.

Чистая прибыль предприятия в 2010 году возросла с 1804 тыс. руб. до 3142 тыс. руб., то есть на 1338 тыс. руб. или 74,17%. Это произошло за счёт увеличения валовой рентабельности.

В 2011 году рост валовой рентабельности продолжился (и даже усилился), однако это (прежде всего за счёт неадекватного роста коммерческих расходов) не привело к росту чистой прибыли. Напротив, она сократилась до значения в 1541 тыс. руб. (-1601 тыс. руб. или 51,95%).

Чистая рентабельность продаж даже по итогам 2009 и 2010 гг. была невысокой - 0,42% и 0,73% соответственно. В 2011 году она сократилась ещё более - до 0,20% (-0,54 процентных пункта), то есть до 1/500 руб. (для получения прибыли в 1 руб. необходимо продать продукции, работ, услуг на 500 руб.).

Информационная база анализа включает также приложение к бухгалтерскому балансу на основе которого проведём анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат) - таблица 2.

Всё мйньшую часть совокупных расходов предприятия составляют материальные затраты. Снижение удельного веса материальных затрат в 2010 году обусловлено тем, что величина материальных затрат сократилась в большей степени, чем это характерно для совокупной величины (на 10,64% против 0,64%). В 2011 году рост прочих затрат опережал рост материальных (и других) затрат, что и привело к снижению доли до 15,31%. Таким образом, деятельность предприятия не является материалоёмкой.

Деятельность ОАО «ННГП» не является и трудоёмкой - доля отчислений на оплату труда и социальные нужды незначительна и к концу исследуемого периода сократилась до 1,55% и 0,30% соответственно (против 2,66% и 0,39%).

Не является деятельность ОАО «ННГП» и фондоёмкой - доля амортизации в расходах предприятия колебалась от 0,16% (2011 год) до 0,31% (2010 год).

Основу производимых предприятием затрат составляют прочие затраты, величина которых росла на всём протяжении исследуемого периода - на 9163 тыс. руб. или 2,81% в 2010 году, на 314720 тыс. руб. или 93,99% в 2011 году. Удельный вес данной группы расходов с течением времени увеличился с 76,41% до 79,06 (+2,65 процентных пункта) в 2010 году и до 82,68% (+3,62 процентных пункта) в 2011 году.

В обеспечении эффективной работы предприятия ОАО «ННГП» имеются существенные проблемы, представленные на рисунке 2.

Рисунок 2 - Финансовые проблемы ОАО «ННГП»

Наиболее острой, как представляется, является проблема снижения прибыли от продаж и чистой прибыли в связи с ростом коммерческих расходов, на сокращение которых и должно быть обращено основное внимание.

2.3 Резервы увеличения доходов и прибыли ОАО «ННГП»

В соответствии с планом курсовой работы в данном подразделе поставлена задача проведения факторного анализа (прибыли и рентабельности).

Чистая прибыль ОАО «ННГП» за 2010 год увеличилась на 1338 тыс. руб. Проведение факторного анализа требует информации об изменении цен на продукцию (работы, услуги) предприятия. Поскольку данной информации нет, то используем значение индекса инфляции за 2010 год, равное 1,088 (8,8%).

В этих условиях выручка предприятия за 2010 год в сопоставимых ценах составит:

428435 / 1,088 = 393782 (тыс. руб.).

Индекс изменения объёма продаж в сопоставимых ценах составит:

393782 / 429275 = 0,9173.

Процент изменения (сокращения) объёма продаж составит:

0,9173 х 100 - 100 = -8,27 (%).

Поскольку реального увеличения продаж в 2010 году не происходит (равно как и номинального), влияние фактора объёма отрицательно:

1804 х (-8,27) / 100 = -149,2 (тыс. руб.).

Влияние ценового фактора, напротив, положительно и более выражено:

428435 - 393782 = 34653 (тыс. руб.).

Влияние фактора ассортимента составило:

393782 - 100678 х 0,9173 - 304904 - 20656 + 497 + 5213 - 5335 + 9 -

- 1614 - 3 - 1804 х 0,9173 = -27020 (тыс. руб.).

Фактор себестоимости имел положительное влияние (т.к. её сокращение произошло даже в большей степени, чем этого следовало ожидать в соответствии с изменением объёма продаж в сопоставимых ценах):

100678 х 0,9173 - 91111 = 1243 (тыс. руб.).

Влияние всех остальных факторов рассчитывается непосредственно путём сравнения значений за 2010 и 2009 годы, при этом рост расходов имеет соответственно отрицательное влияние на прибыль (снижение - положительное), рост доходов - положительное (снижение - отрицательное) - таблица 3.

Для проведения факторного анализа чистой прибыли за 2010-2011 гг. использовано значение инфляции в РФ по итогам 2011 года, равное 8,4% (индекс 1,084).

Сокращение чистой прибыли составило 1601 тыс. руб.

Объём продаж за 2011 год в сопоставимых ценах составил:

789670 / 1,084 = 728478 (тыс. руб.).

Таблица 2 - Результаты факторного анализа чистой прибыли ОАО «ННГП» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Фактор	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Объём	-149	2200
Цены	34653	61192
Ассортимент	-27020	234035
Себестоимость	1243	14002
Коммерческие расходы	-11089	-308660
Управленческие расходы	4233	-3650
Проценты к получению	-479	5
Прочие доходы	-5213	2775
Прочие расходы	5135	-3758
Отложенные налоговые активы	14	-11
Текущий налог на прибыль	11	264
Налоговые санкции	-1	4
Итого	1338	-1601

Изменение объёма продаж в сопоставимых ценах равно:

728478 / 428435 = 1,7003.

Прирост объёма продаж:

1,7003 х 100 - 100 = 70,03 (%).

Влияние фактора объёма:

3142 х 70,03 / 100 = 2200 (тыс. руб.).

Влияние фактора цен:

789670 - 728478 = 61192 (тыс. руб.).

Влияние ассортиментных сдвигов:

728478 - 91111 х 1,7003 - 315993 - 16423 + 18 - 200 + 23 - 1603 - 4 -

- 3142 х 1,7003 = 2340035 (тыс. руб.).

Влияние фактора себестоимости:

91111 х 1,7003 - 140916 = 14002 (тыс. руб.).

Как уже отмечалось, влияние остальных факторов рассчитывается непосредственно сравнением значений за два периода.

Основными по силе своего влияния в 2010 году были факторы цен (положительное влияние), ассортимента и коммерческих расходов (отрицательное влияние). Однако в сумме было достигнуто положительное значение, иными словами предприятие добилось роста чистой прибыли.

В 2011 году росту прибыли способствовало большое число факторов - объёма, цен, ассортимента (наибольшее положительное влияние), себестоимости, процентов к получению, прочих доходов, текущего налога на прибыль и отсутствия налоговых санкций. Однако по причине чрезмерного роста коммерческих расходов, а также (в меньшей степени) управленческих и прочих расходов чистая прибыль предприятия сократилась.

Исследуем далее какой меры эффективности, отдачи, предприятие добилось с каждого рубля, вложенного в активы.

Рассчитаем на основе бухгалтерского баланса среднегодовую стоимость активов предприятия:

- 2009год:

(183111 + 211265) / 2 = 197188 (тыс. руб.);

- 2010 год:

(211265 + 172244) / 2 = 191755 (тыс. руб.);

- 2011 год:

(172244 + 177212) / 2 = 174728 (тыс. руб.).

Рентабельность активов по чистой прибыли составила:

- 2009 год:

1804 / 197188 х 100 = 0,91 (%);

- 2010 год:

3142 / 191755 х 100 = 1,64 (%);

- 2011 год:

1541 / 174728 х 100 = 0,88 (%).

Таким образом, невысокой является и отдача с каждого рубля, вложенного в активы. По итогам 2010 года значение составило 0,88 коп. чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество.

Представим показатель рентабельности активов как произведение рентабельности продаж по чистой прибыли на коэффициент оборачиваемости активов:

- 2009 год:

0,42 х 2,18 = 0,91 (%);

- 2010 год:

0.73 х 2,23 = 1,64 (%);

- 2011 год:

0,20 х 4,52 = 0,88 (%).

Достигнутое в 2010 году увеличение рентабельности активов стало следствием влияния следующих факторов:

- изменения рентабельности продаж:

(0,73 - 0,42) х 2,18 = 0,68 (%);

- изменения оборачиваемости активов:

0,73 х (2,23 - 2,18) = 0,04 (%).

В 2010 году снижение показателя было вызвано:

- изменением рентабельности продаж:

(0,20 - 0,73) х 2,23 = -1,20 (%);

- изменением оборачиваемости активов:

0,20 х (4,52 - 2,23) = 0,45 (%).

Таким образом, основным по силе своего влияния в обоих обозначенных периодах был фактор рентабельности продаж. Однако если в 2010 году его влияние было положительно, то в 2011 году - отрицательно.

Для расчёта показателя рентабельности собственного капитала определим среднегодовую величину капитала и резервов:

- 2009 год:

(3403 + 5207) / 2 = 4305 (тыс. руб.);

- 2010 год:

(5207 + 8340) / 2 = 6773,5 (тыс. руб.);

- 2011 год:

(8340 + 9881) / 2 = 9110,5 (тыс. руб.).

Рентабельность собственного капитала составила:

- 2009 год:

1804 / 4305 х 100 = 41,90 (%);

- 2010 год:

3142 / 6773,5 х 100 = 46,39 (%);

- 2011 год:

1541 / 9110,5 х 100 = 16,91 (%).

Факторная модель анализа рентабельности собственного капитала ОАО «ННГП» выглядит следующим образом (значение коэффициента финансовой зависимости (мультипликатора капитала) получено на основе среднегодовых оценок):

- 2009 год:

0,42 х 2,18 х 45,80 = 41,90 (%);

- 2010 год:

0.73 х 2,23 х 28,31 = 46,39 (%);

- 2011 год:

0,20 х 4,52 х 19,18 = 16,91 (%).

Увеличение рентабельности собственного капитала в размере 4,48 процентных пункта, достигнутое в 2010 году, стало следствием:

- увеличения рентабельности продаж:

(0,73 - 0,42) х 2,18 х 45,80 = 31,22 (%);

- ускорения оборачиваемости активов:

0,73 х (2,23 - 2,18) х 45,80 = 1,92 (%);

- изменения финансовой зависимости:

0,73 х 2,23 х (28,31 - 45,80) = -28,67 (%).

Сокращение финансовой рентабельности по итогам 2011 года на 29,47 процентных пункта было вызвано:

- изменением рентабельности продаж:

(0,20 - 0,73) х 2,23 х 28,31 = -34,04 (%);

- изменением оборачиваемости активов:

0,20 х (4,52 - 2,23) х 28,31 = 12,62 (%);

- изменением финансовой зависимости:

0,20 х 4,52 х (19,18 - 28,31) = -8,05 (%).

Таким образом, можно констатировать, что снижение отдачи прибыли с каждого рубля собственников стало следствием двух факторов (в 2011 году) - снижения рентабельности продаж и ослаблением финансовой зависимости.

При этом необходимо отметить, что ослабление финансовой зависимости выглядит достаточно закономерным шагом, т.к. доля капитала собственников в валюте баланса в анализируемом периоде составляла:

- на 01.01.09 г.: 1,86%;

- на 01.01.10 г.: 2,46%;

- на 01.01.11 г.: 4,84%.

Нормативное ограничение по доле собственного капитала (коэффициенту автономии) равно 50% (0,5).

То есть фактически единственным реальным направлением роста эффективности хозяйствования является увеличение рентабельности продаж, которое, в свою очередь, прежде всего связано с управлением коммерческими расходами. Закономерно предположить в ситуации ОАО «ННГП», что коммерческие расходы в значительной степени способствуют продвижению продукции, работ и услуг предприятия и тем самым получению прибыли. Но основным предметом дальнейших исследований на предприятии должны стать именно коммерческие расходы ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка», их состав, структура, возможности целесообразного, допустимого сокращения, не создающего в тоже время рисков сокращения продаж предприятия.

Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия. В настоящее время существует множество экономических теорий, которые позволяют дать теоретическую оценку будущей прибыли компании, но на практике дела обстоят далеко не так просто.

Несмотря на многие недостатки, многие компании в настоящее время стараются планировать свою деятельность, благодаря чему они могут адекватно оценивать свои расходы и доходы.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании является снижение расходов, связанных с производством продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой продукции [11, c 114].

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют своих работников на курсы переподготовки.

Также в последнее время все чаще отечественные предприниматели стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить качественный продукт при небольших издержках.

Одним из путей повышения прибыли также является экономия электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная технология, которая позволяет существенно снизить брак при производстве. Стоит отметить, что многие предприятия вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-конструкторские разработки, которые с течением времени также могут принести существенный доход компании.

Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.

В некоторых случаях предприятия обращаются в консалтинговые агентства, которые оказывают услуги по оценке коммерческой деятельности компании, а также дают рекомендации по различным путям повышения прибыли и рентабельности компании.

Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет [15, c 436].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и рентабельности предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использования современных методов их анализа и планирования.

Сфера деятельности ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка» - переработка нефти, нефтепродуктов, газа, газового конденсата, продукции стабилизации газового конденсата.

Предприятие на всём протяжении анализируемого периода добивалось роста валовой прибыли и валовой рентабельности продаж.

Однако динамика остальных показателей прибыли не однонаправлена. И прежде всего причиной данного развития ситуации является неадекватное изменению выручки увеличение коммерческих расходов.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж, до налогообложения и чистой прибыли является очень низкой.

Основу производимых предприятием затрат составляют прочие затраты. Удельный вес данной группы расходов с течением времени увеличился с 76,41% до 79,06 (+2,65 процентных пункта) в 2010 году и до 82,68% (+3,62 процентных пункта) в 2011 году.

По результатам факторного анализа чистой прибыли установлено, что рост показателя в 2010 году во многом обусловлен прежде всего действием ценового фактора; в 2011 году снижение чистой прибыли произошло прежде всего за счёт действия фактора коммерческих расходов.

В динамике рентабельности активов основным по силе своего влияния в обоих обозначенных периодах был фактор рентабельности продаж. Однако если в 2010 году его влияние было положительно, то в 2011 году - отрицательно.

За счёт высокой финансовой зависимости предприятие добивалось высоких значений рентабельности собственного капитала в 2009 и 2010 гг. (42% и 46% соответственно). Снижение показателя в 2011 году (до 17%) стало следствием двух факторов - снижения рентабельности продаж и ослаблением финансовой зависимости.

Как представляется, фактически единственным реальным направлением роста эффективности хозяйствования является увеличение рентабельности продаж, которое, в свою очередь, прежде всего связано с управлением коммерческими расходами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2009. - 592 с.: ил.

2. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий):- М.: КНОРУС, 2011. - 608 с.

3. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика организации (предприятия):- М.: Юнити-Дана, 2010. - 608 с.

4. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. - 352 с.

5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463с.

6. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учебное пособие. - М.: Проспект, КНОРУС, 2010. - 768 С.

7. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): М.: ИНФРА-М, 2011. - 575 с.

8. Новодворский В.Д., Клестова Н.В., ШпакА.В. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы. -- 2009. -- № 4. -- С. 64-66.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с. - (Высшее образование).

10. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 с.

11. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. - М.: Эксмо, 2010. - 416 с.

12. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 400 с.

13. Экономика организации (предприятий): Учеб. пособие / Бондарец А. В., Бородина Т. В. Волгоград: ВолгГТУ, 2011. - 31 с.

14. Экономика предприятия (фирмы): Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. -М.: ИНФРА-М, 2009. - 601 с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).

15. Экономика предприятия: Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 670 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»).

http://sibrk.ru/index.php?disclosure=328 - страница раскрытия информации об ОАО «ННГП» на сайте Сибирской регистрационной компани»