Анализ и экономическое обоснование прибыли, пути её увеличения в рыночных условиях

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

97

Введение

Современная рыночная экономика это - быстро изменяющееся система, которая выдвигает все новые и новые требования в управлении предприятиями. В связи с постоянно меняющейся конъюнктурой рынка необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования хозяйственной деятельности.

С одной стороны, торговые предприятия являются завершающим звеном производства, а с другой стороны, обеспечивают удовлетворение значительной части личных потребностей населения в товарах и услугах. Нельзя забывать, что предприятия торговли играют существенную роль в функционировании всей кредитно-финансовой системы любого государства: большая часть всех денежных средств, поступающих в банки, составляет выручка от продажи товаров и услуг.

Функцией торгового предприятия является процесс торговли, то есть процесс купли-продажи товаров, который осуществляется на основе коммерческого расчета.

Предприятия торговли имеют самостоятельный баланс, обладают основными и оборотными средствами и осуществляют законченный торговый процесс, начиная с закупки товаров от поставщиков и заканчивая их продажей.

В основные задачи торгового предприятия входит - закупка и продажа товаров в целях удовлетворения потребности населения. Но при этом необходимо минимизировать уровень издержек обращения и поддерживать достаточно высокое значение прибыли.

Система оценки результатов деятельности фирмы, включает в себя показатель рентабельности, определяемый как отношение прибыли к одному из основных показателей функционирования торгового предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия - прибыль. Общая экономическая теория определяет роль прибыли так: «В реальной действительности прибыль - конечная цель и движущий мотив товарного обращения в рыночной экономике. Это главный стимул и основной показатель эффективности деятельности любого предприятия и фирмы».

В современных рыночных отношениях, трудно переоценить значение прибыли в общей системе стоимостных инструментов управления предприятием. Это обусловлено тем, что «прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятия, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования». Таким образом, финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток.

Прибыль является основным побудительным мотивом осуществления любой предпринимательской деятельности (в том числе торговой), поскольку обеспечивает рост благосостояния собственников предприятия через доход на вложенный капитал. Наемные работники также заинтересованы в прибыльности предприятия, которая в определенной мере является не только гарантом их занятости (долгосрочная перспектива), но и обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение социальных потребностей (краткосрочная перспектива). Кроме этого, прибыль предприятия через систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть государственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, прибыль является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы формирования, анализа и путей повышения уровня прибыли в торговле при рыночных условиях приобретают исключительно важное значение.

К задачам управления прибылью можно отнести:

максимизация размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия;

обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам;

формирование достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития торгового предприятия в предстоящем периоде;

Обеспечение постоянного роста рыночной стоимости торгового предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы -- анализ и экономическое обоснование прибыли, пути её увеличения в рыночных условиях. Объектом исследования является ПО «Луговое».

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

изучить прибыль как экономическую категорию, выявить сущность, функции и виды прибыли;

определить основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности торгового предприятия;

выявить основные экономические факторы, влияющие на показатели прибыли и рентабельности на Потребительского общества «Луговое».

Информационной базой для написания выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность Потребительского общества «Луговое» за 2002- 2006 годы, постановления и законодательные акты правительства РФ.

Объектом исследования является финансово - хозяйственная деятельность Потребительского общества «Луговое» за 2006 год.

Предметом исследования выступает процесс формирования прибыли и показателей рентабельности в Потребительском обществе «Луговое».

Методологическую основу составляют учебники и учебные пособия, написанные следующими авторами - Бланком И.А., Валевичем Р.П., Давыдовой Г.А., Кравченко Л.И., Юровым В.Ф. и т.д.

прибыль рентабельность торговая экономическая

Глава 1. Прибыль в системе рыночных отношений

1.1 Прибыль в системе рыночных отношений, ее экономическое содержание, роль, виды и значение

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к прибыли повышение её значимости, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.

Прибыль выступает как экономическая категория, оценочный, результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных фондов. В общем, виде она представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости и выступает как денежное выражение стоимости прибавочного продукта и той части необходимого продукта, которая включается в себестоимость и распределяется через общественные фонды потребления [20, с. 37].

Прибыль является одним из обобщающих показателей деятельности любого предприятия, характеризующих финансовый результат его деятельности. Рост прибыли определяет увеличение потенциальных возможностей предприятия торговли, повышает степень его деловой активности.

Основными хозяйствующими субъектами на рынке выступают как отдельные предприниматели (физические лица), так и предприятия (юридические лица). Эти различия в формах хозяйствования порождают, и определенные особенности формирования и распределения прибыли.

Прибыль предприятия торговли является главной целью предпринимательской деятельности источником самоокупаемости и самофинансирования. Основным побудительным мотивом осуществления любого бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль [11, с. 150].

Прибыль- это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность хозяйственной деятельности, состояние производительности труда, уровень затрат. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию деятельности при любой форме собственности.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

С развитием рыночных отношении все чаще стали говорить и о других ситуациях ее происхождения: прибыль, заработанная благодаря инициативе предпринимателя, прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством).

Все вышеназванные источники связаны между собой, и чистое их содержание выделить часто невозможно. Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов розничного товарооборота (т. е. выбор такого масштаба предприятия, который позволяет обеспечить оптимальную рентабельность). Доказано, что в плане прибыли крупные предприятия не всегда самые лучшие).

Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли (так называемый эффект финансового рычага). Многие мелкие и средние предприятия торговли боятся задолженности, что не всегда оправдано. Однако, используя стратегию добровольной задолженности, надо опасаться низкой рентабельности, ибо она заставит предприятие прибегать к дополнительным займам с целью увеличения ассортимента реализуемой продукции, а это может привести к состоянию пониженной платежеспособности и даже к банкротству.

Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяется следующими факторами: важностью и ценностью инновации, внедрением новых методов торговли (самообслуживание - при этом происходит сокращение времени на обслуживание одного покупателя, соответственно снижаются и издержки обращения на оплату труда работников, а следовательно, растет прибыль) значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых реализуемыми товарами (услугами), характером деятельности, патентно-лицензионным законодательством в стране, внедрением инноваций; общей стратегией, проводимой торговой фирмой на рынке, состоянием конкурентной среды в зоне обслуживания данного торгового предприятия [3, с. 45]

Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении прибыли или убытка пассивна.

Такие ситуации порождены:

характером деятельности. Для предприятий торговли это динамика спроса, на которую влияют одновременно темп прироста населения, эластичность по ценам и доходам, характеризующая различные товары;

существующей структурой рынка. Увеличение доли занимаемого рынка вследствие благоприятных обстоятельств;

экономической конъюнктурой. Увеличение объема спроса на продаваемые товары;

наличием инфляции. В результате инфляции происходит так называемое «разбухание» прибыли, в частности по товарам, закупленным за валюту. Но положительным это явление нельзя, т.к. во - первых, увеличивается налогооблагаемая база и, во - вторых, резко снижается покупательская способность рубля, что в свою очередь не позволит восполнять товарные запасы в нужном количестве. Также весьма выгодна для предприятий, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятием торговли в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях - тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышение конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов торгового предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости торгового предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации полученной торговой организацией прибыли, то есть направления на прирост её активов. Максимизируя уровень капитализации полученной прибыли, тем в большей степени возрастает размер ее чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость торговой организации в целом, определяемая при её продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

Прибыль, как важнейшая категория рыночных отношений, выполняет ряд важных функций, которые раскрывают сущность прибыли [5, с. 48].

1. Прибыль создает возможность реализации целей потребительского общества. Считается, что прибыль и прибыльность - это те категории, которые для сферы потребительской кооперации являются второстепенными, Однако, согласно ст. 5 Закона РФ «О потребительской кооперации», потребительское общество правомочно осуществлять предпринимательскую деятельность постольку, поскольку это служит достижению социальных целей, и распределять доходы между пайщиками в соответствии с уставом [1, c. 9]. Как первое, так и второе предполагает получение доходов и прибыли. И более полно реализуются эти правомочия при большей сумме получаемых доходов и прибыли.

Если для собственников торгового предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом предпринимательской деятельности, то может возникнуть вопрос -- является ли получение высокой прибыли столь же побудительным мотивом деятельности наемных менеджеров торгового предприятия и остального его персонала.

Для менеджеров, которые не являются собственниками торгового предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли торгового предприятия повышает "рыночную цену" этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. И наоборот -- систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими торгового предприятия приводит к обратным результатам в их личной карьере, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства.

Для остального торгового персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом их деятельности, особенно при наличии на торговом предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Прибыльность торгового предприятия является не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.

2. Прибыль создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли торгового предприятия через налоговую систему позволяет наполнять доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики.

3. Прибыль торгового предприятия является критерием эффективности конкретной торговой деятельности. Индивидуальный уровень прибыли торгового предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) торговых менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли торговых предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность торговой деятельности и является основным регулятором "перелива капитала" в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается, как правило, в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.

4. Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов торгового предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли торгового предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях--тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на потребительском рынке. При этом в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов торгового предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

5. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости торгового предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной торговым предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной торговым предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

6. Прибыль торгового предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль торговой прибыли проявляется, прежде всего, в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих "выживание" отдельных социально не защищенных (или недостаточно защищенных) членов общества. Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли торгового предприятия части социальных потребностей его персонала (социальные программы являются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений). Наконец, определенная социальная роль прибыли проявляется в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности торгового предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи отдельным категориям граждан.

7. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим торговое предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности торгового предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, предприятие торговли гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли на торговом предприятии может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

Прибыль торгового предприятия характеризуется многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием "прибыль торгового предприятия" понимают самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. В связи с этим, в целях обеспечения эффективного и целенаправленного управления прибылью торгового предприятия необходимо в первую очередь соответствующим образом классифицировать ее виды.

1. По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль торгового предприятия.

* Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами торгового предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

* Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов торгового предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек обращения), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль торгового предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек обращения).

2. По характеру деятельности торгового предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и чрезвычайную прибыль.

* Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

* Чрезвычайная прибыль характеризует необычный или очень редкий для данного торгового предприятия источник ее формирования.

3. По подотраслям торговой деятельности прибыль предприятия разделяется в соответствии с Классификатором видов экономической деятельности следующим образом:

* Прибыль по розничной торговле;

* Прибыль по оптовой торговле;

* Прибыль по оптово-посреднической торговле.

4. По направлениям хозяйственной деятельности торгового предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

* Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации товаров и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

* Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества -- основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

* Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5. По источникам формирования прибыль торгового предприятия подразделяется на следующие виды:

* Прибыль от продаж товаров покупателям;

* Прибыль от реализации других видов активов;

* Прибыль от внереализационных операций. Основным объектом торгового менеджмента в процессе управления прибылью торгового предприятия выступает прибыль от реализации товаров.

6. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики торгового предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

7. По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль торгового предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием торговли чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

* Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от реализации товаров (валового коммерческого дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы постоянных затрат.

* Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от реализации товаров за вычетом всех связанных с ней текущих расходов (издержек обращения), как постоянных, так и переменных.

* Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли от реализации товаров, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

8. По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

9. По периоду формирования выделяют:

* Прибыль отчетного периода;

* Прибыль планового периода (плановая прибыль). Разновидностью плановой прибыли, характеризующей целенаправленный характер ее формирования с позиций достаточности для эффективного развития торгового предприятия, выступает целевая сумма прибыли.

10. По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль торгового предприятия (критерием такого деления выступает уровень нормальной прибыли).

* Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих затрат (издержек обращения), остается коммерческий доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме используемого собственного капитала).

* Низкая и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

11. По характеру использования в составе прибыли торгового предприятия, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов торгового предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы торгового предприятия.

В целом в современной рыночной реальности не встречаются рассмотренные виды прибыли по отдельности, как правило, прибыль выступает совокупностью этих видов.

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на торговом предприятии, связано понятие "качество прибыли". В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности -- операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Например, высокое качество прибыли от реализации товаров характеризуется ростом объема розничного товарооборота, снижением издержек обращения и т.п., а низкое ее качество - ростом цен на товары без увеличения объема их реализации в натуральных показателях. Понятие "качество прибыли" позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других торговых предприятий [27, с. 58].

Система формирования прибыли и распределения прибыли в торговле постоянно претерпевала изменения. Наиболее правильную схему формирования и распределения прибыли можно сформировать с помощью формы № 2 « Отчет о прибылях и убытках» (рис. 1.1).

В рыночной экономике максимальная прибыль в торговой деятельности не гарантирована, а достигается успешным ведением бизнеса. Если не добивается максимизации прибыли из-за собственных неудач или по причинам внешнего характера, то может лишиться не только прибыли, но и вложенного капитала. Такая альтернатива постоянно преследует любого, кто занимается торговой деятельностью и поэтому его деятельность должна быть не только нацеленной на прибыль, но и осмысленной во всех деталях, связанных с грамотной организацией торгового процесса. Практически это осмысление в значительной части происходит в процессе планирования хозяйственной деятельности.

Рис. 1.1 Процесс формирование прибыли

1.2 Рентабельность как показатель эффективности деятельности и использования ресурсов, порядок расчёта

Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (фирмы, компании).

Рентабельность -- синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности торговых предприятий за определенный период.

В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

прибыльность;

отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;

сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;

интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему розничного товарооборота, издержкам обращения, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересов к нему не только работников данного предприятия, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива предприятия означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев -- это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и целесообразности ее корректировки.

Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к данному предприятию других потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает. У предприятия появляется возможность не только дальнейшего развития данного вида деятельности, но и возможность получения более высоких дивидендов. И, наоборот, при падении уровня рентабельности интерес к вложениям в данное предприятие торговли падает [15, с. 118]

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска не возврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

Динамика рентабельности торгового предприятия изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.

В мировой практике достаточно широко используется система показателей рентабельности для оценки эффективности работы торговой организации, ее текущего положения, для сравнительного анализа привлекательности различных сфер бизнеса [14, c. 150].

Система коэффициентов рентабельности объединяет три класса:

1) рассчитываемые на основе прибыли;

2) рассчитываемые для оценки отдачи производственных активов;

3) рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.

Первые две группы показателей рассчитываются по данным бухгалтерского учета о прибылях и убытках.

Сюда входят следующие коэффициенты:

? прибыль на розничный товарооборот;

? коэффициент текущих расходов;

? коэффициент стоимости проданных товаров;

? прибыль на инвестируемый капитал;

? прибыль на собственный капитал;

? коэффициент рентабельности ресурсов (трудовых и материальных);

? коэффициент эффективности прибыли.

Методика расчета выше перечисленных коэффициентов основана на применении двух основных показателей деятельности торгового предприятия чистой прибыли и прибыли от продаж.

Использование показателя чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговой системы, методов государственного регулирования деятельности, торгового предприятия.

Введение, в числитель применяемых формул показателя прибыли от продаж товаров позволяет оценить эффективность основной и неосновной деятельности, что важно для обоснования принимаемых решений по направлениям вложения инвестиций.

Рентабельность розничного товарооборота определяется:

(1.1)

где Р_р -- показатель рентабельности товарооборота;

РТО -- розничный товарооборот;

П -- прибыль.

Рентабельность розничного товарооборота показывает, какая прибыль получена в расчете на 1 рубль (100 или 1000 р.) оборота или сколько процентов занимает прибыль в товарообороте. Преимущества данного метода расчета рентабельности заключаются в его простоте, ясности, удобстве использования (уровень валовых доходов и издержек обращения также рассчитывается по отношению к розничному товарообороту). Но данный показатель не позволяет судить об эффективности использования имеющихся ресурсов.

Схематично рентабельность товарооборота представлена на рисунке 1.2.

Рис. 1.2 Рентабельность розничного товарооборота

Показатель уровня рентабельности по отношению к объему розничного товарооборота ориентирует предприятия на реализацию товаров с высокими торговыми надбавками, что в условиях ненасыщенного рынка приводит к сужению ассортимента и ухудшению удовлетворения спроса населения.

Другим показателем рентабельности выступает прибыль в процентах к издержкам обращения. Этот показатель в некоторой мере показывает окупаемость текущих затрат торгового предприятия. Он может оказать важное аналитическое значение при анализе реализации отдельных групп товаров. Использование этого показателя для оценки эффективности торговой деятельности будет побуждать торговые предприятия к экономии издержек обращения.

Для расчета этого показателя используют формулу:

(1.2)

где Р_ио--показатель рентабельности;

П -- прибыль;

ИО -- издержки обращения, в сумме.

Данный коэффициент характеризует величину прибыли на 1 рубль текущих затрат. Чем выше эта величина, тем выше эффективность деятельности торгового предприятия.

Коэффициент эффективности текущих расходов можно рассчитать также делением суммы текущих расходов на сумму валовых доходов. Полученный показатель означает ту часть торговой надбавки, которая направлена на покрытие текущих издержек.

Однако и показатель рентабельности текущих расходов не лишен недостатков. Он отражает эффективность только текущих издержек и не показывает, как использовались основные и оборотные фонды предприятия, какой вклад они внесли в прибыль.

Следующим показателем, входящим в систему показателей рентабельности торговли, является отношение прибыли к средствам, направленным на оплату труда работников предприятия. Этот показатель позволяет сопоставить прибыль с фондом заработной платы работников, а также он позволяет оценить эффективность труда работников торговой организации. Он является частным показателем рентабельности и рассчитывается по формуле:

(1.3)

где Р_ФЗП - показатель рентабельности;

П - прибыль;

ФЗП - фонд заработной платы, в сумме.

Рассчитывая этот показатель в торговле, можно провести сравнительный анализ прибыли по отраслям народного хозяйства, а также по звеньям торговли, поэтому расчет этого показателя имеет существенное значение для оценки торговой деятельности предприятия.

Следующим частным показателем рентабельности является процентное соотношение прибыли и суммы основных средств. Он показывает эффективность их использования. Существенное влияние на этот показатель оказывает обеспеченность конкретной торговой организации торговыми и складскими площадями, а также разнообразным торговым оборудованием.

Его расчет производится по формуле:

(1.4)

где Р_ос - показатель рентабельности;

П - прибыль;

ОС - стоимость основных средств.

Этот показатель показывает, насколько правильно торговое предприятие использует собственные и арендованные средства. По-другому, этот показатель может называться фондорентабельностью предприятия, однако он имеет существенный недостаток. При его расчете следует принимать во внимание, что развитие торговой сети, оснащение её современным торгово-технологическим и другим оборудованием не сразу позволят пропорционально увеличить розничный товарооборот, а, следовательно, и прибыль торговых предприятий.

Существует прямое соотношение темпов роста прибыли и основных фондов во многом зависит от состояния материально-технической базы отдельных торговых организаций, что следует учитывать в процессе анализа этого показателя рентабельности.

Если необходима более полная оценка фондорентабельности необходимо использовать показатель прибыли в расчете на один квадратный метр торговой, складской или общей площади, который рассчитывают по формуле:

(1.5)

где Р_пл - прибыль на 1м² площади;

П - прибыль;

S - Торговая, складская или общая площадь, м².

При более детальном исследовании данного показателя можно рассчитать самое оптимальное и рациональное соотношение площади торгового зала и складских площадей торговой организации. С помощью этого показателя также можно более грамотно разместить торгово-экономическое и прочее оборудование. В современной рыночной экономике этот показатель имеет большое значение в процессе экономического анализа.

Еще одним показателем рентабельности, который можно отнести к группе частных, является процентное соотношение прибыли к сумме оборотных средств. Его можно определить по формуле:

 (1.6)

где Р_обс - показатель рентабельности оборотных средств;

П - прибыль;

ОБС - стоимость оборотных средств.

Расчет данного показателя может оказать позитивное воздействие на то, как эффективно торговое предприятие должно разместить свои оборотные средства. С помощью данного показателя можно сделать ряд выводов о возможности стимулирования более рационального использования оборотных средств торгового предприятия. В том числе, повысить рентабельность оборотных средств можно двумя способами: во-первых, путем увеличения суммы получаемой прибыли, во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости всех оборотных средств - товарных запасов, денежных средств и других активов.

Чтобы определить экономическую эффективность использования всех ресурсов: трудовых, материальных и финансовых рассчитывают обобщающий показатель рентабельности. С помощью процентного отношения прибыли к совокупной сумме ресурсов:

(1.7)

где Р_рс - показатель рентабельности использования ресурсов;

П - прибыль;

РС - совокупная сумма ресурсов.

В совокупную сумму ресурсов входят: основные средства, оборотные средства, средства, направленные на оплату труда (ФЗП). Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости совокупных ресурсов.

Торговое предприятие для организации торгового процесса привлекает значительное число работников. Расходы на оплату их труда занижают большой удельный вес в обшей сумме текущих издержек. Поэтому для предприятия становится важным определение эффективности использования привлеченных трудовых ресурсов. Показатель рентабельности трудовых ресурсов характеризуется двумя частными показателями: прибылью в расчете на одного торгового (торгово-оперативного) работника, прибылью к среднедневной (среднегодовой) численности и в расчете на 1 рубль затрат, связанных с их содержанием (фонд оплаты труда, включая затраты на подготовку кадров и охрану труда и работников)

В условиях быстро развивающейся экономике существует потребность в расчете еще одного показателя рентабельности, процентное отношение прибыли к вложенному капиталу. Его иногда называют коэффициентом прибыли на активы. Он отвечает на вопрос, насколько хорошо работает предприятие торговли, какую прибыль приносят вкладываемые в бизнес фонды.

С переходом к рыночной экономике показатель рентабельности капитала становится одним из важнейших коэффициентов, характеризующих эффективность основных элементов ресурсов предприятия.

Окупаемость инвестиций (инвестиционные активы) складывается из наличных денег, оборудования, запасов и измеряется с помощью ряда показателей:

А) Рентабельность всего (совокупного) капитала (Р_к):

(1.8)

где ССИ - средне годовая стоимость имущества;

П - прибыль;

Б) Рентабельность всех инвестиций:

(1.9)

где ЧП - чистая прибыль;

ВП - Выплаченные проценты по займам и кредитам;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства.

На ряду со всеми выше указанными показателями рентабельности возникает потребность в расчете такого показателя рентабельности, как процентное отношение прибыли к вложенному капиталу. Этот показатель наилучшим образом отражает экономическую эффективность хозяйственно-финансовой деятельности торговых предприятий всех форм собственности.

Рассчитывается он следующим образом:

(1.10)

где Р_вк - рентабельность вложенного капитала;

П - прибыль;

ВК - совокупная стоимость вложенного капитала.

Не возможно для получения более полной и качественной характеристики эффективности хозяйственной деятельности использовать один из выше перечисленных показателей рентабельности, следует использовать их в совокупности с другими показателями, так как отдельный показатель рентабельности не дает полного представления. Рентабельность является интегральным показателем эффективности торговой деятельности.

В настоящее время большинство специалистов в области экономики считают, что для расчета следует брать сумму чистой прибыли, то есть ту прибыль, которая непосредственно остается в распоряжении торгового предприятия. Они считают, что показатели, рассчитанные на основе чистой прибыли, являются более аналитическими.

На основе всестороннего комплексного анализа показателей рентабельности торговое предприятие должно искать внутренние резервы для максимального увеличения прибыли и повышения эффективности используемых ресурсов.

1.3 Факторы, влияющие на прибыль и показатели рентабельности

Осуществление глубоких преобразований в экономике вызывает необходимость максимальной мобилизации внутренних резервов. Для эффективного функционирования предприятий и объединений в условиях рентабельности рыночных отношений большое значение имеет выявление резервов увеличения объема товарной продукции, снижения себестоимости и роста прибыли. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая необходима для определения основных направлений поиска резервов ее увеличения и строится по различным признакам [3, с. 74]. По зависимости от внешней среды выделяют факторы внутренние и внешние (рис. 1.3.).

К внешним факторам влияющих на формирование прибыли и рентабельности можно отнести уровень сложившейся инфляции, различные изменения в законодательных и нормативных документах как в области ценообразования, кредитования, экспорта и импорта товаров народного потребления, налогового законодательства, оплаты труда работников и т.д.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные.

Производственные факторы, характеризующие наличие, использование средств и предметов труда, трудовых ресурсов, в свою очередь подразделяются на экстенсивные и интенсивные.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

97

Рис. 1.3 Состав факторов, влияющих на размер прибыли торгового предприятия

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через изменение: объема, средств труда, времени работы оборудования, количества предметов труда, численности персонала, фонда рабочего времени.

Интенсивными факторами являются: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации персонала, снижение трудоемкости реализуемой продукции, совершенствование организации труда.

К внепроизводственным факторам относятся: снабженческо-сбытовая деятельность, социальные условия труда и быта и т.д. При осуществлении хозяйственной деятельности предприятия, связанной с реализацией продукции и получением прибыли, это факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

На объем розничного товарооборота, а, следовательно, и на прибыль, оказывает государственная политика доходов, под её влиянием происходит изменения в структуре спроса населения на товары и услуги. А именно искусственное сдерживание индексации реальных доходов населения (размера минимальной заработной платы, пенсии, стипендии, различных денежных выплат социального назначения) в зависимости от темпов инфляции ведет к сокращению покупательной способности и, следовательно, к снижению объема розничного товарооборота. Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Для того чтобы выявить факторы, влияющие на прибыль, предполагается изучить экономические условия ее формирования. Существенное изменение абсолютной величины и относительного уровня прибыли происходит под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности торгового предприятия. Но особое влияние на формирование прибыли оказывают внутренние условия деятельности предприятия, это, прежде всего, связано с тем, что эти факторы являются «регулируемыми» самим торговым предприятием. К примеру, в связи с увеличением или сокращением количества работников возрастают или снижаются затраты на оплату труда и единый социальный налог, что в свою очередь может повлиять на рост или уменьшение прибыли до налогообложения и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к розничному товарообороту, может остаться на прежнем уровне или измениться незначительно.

Прибыль - то есть её формирование подвержено различным влияниям и по сути это «синтетический» показатель, поэтому ее исследования должны носить системный, периодический характер. Все это означает, что вся совокупность внутренних факторов, влияющих на прибыль, представляет собой объемную систему, состоящую из множества элементов и двух подсистем (подсистема образующих факторов и подсистема взаимовлияющих факторов.

К подсистеме образующих факторов, от которых зависит формирование прибыли от всех видов деятельности, относится:

- валовой доход от торговой деятельности;

- прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иного имущества;

- сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям.

Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы (рис.1.4).

На формирование прибыли от реализации товаров влияют те же факторы, что и на валовой доход и издержки обращения.

Объем и уровень прибыли находятся в прямой зависимости от абсолютной величины и уровня валового дохода и в обратной зависимости от величины и уровня издержек обращения.

На практике прибыль до налогообложения в основном создается за счет прибыли от продаж товаров, но она может быть увеличена (уменьшена) на величину выявленного положительного (отрицательного) сальдо по внереализационным операциям.

На прибыль до налогообложения может повлиять финансовый результат от реализации основных фондов и иного имущества. Прибыль (убыток) от реализации основных фондов представляет собой разность между продажной (рыночной) и первоначальной их ценой приобретения или остаточной стоимостью с учетом переоценок, вызванных инфляцией. Если выявлено превышение первоначальной стоимости и понесенных расходов, связанных с выбытием основных фондов и иного имущества, над суммой выручки от их реализации, то соответственно на величину этого превышения уменьшается прибыль до налогообложения. В случаи превышения суммы выручки над первоначальной стоимостью и расходов по выбытию основных фондов и иного имущества, прибыль до налогообложения увеличивается на эту разницу торгового предприятия

Основными влияющими факторами на размер прибыли являются: размер розничного товарооборота, доходы, розничные цены на реализуемые товары, издержки обращения, доходность, оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала), фондовооруженность работников, численность работников [10, c. 68]. Влияние этих факторов рассчитывается способом разниц:

розничного товарооборота;

(1.11)

в том числе:

изменения цен;

(1.12)

физического объема;

(1.13)

уровня дохода от продаж;

(1.14)

уровня издержек обращения.

(1.15)

где РТО₀- розничный товарооборот 2006 года;

РТО₁- розничный товарооборот 2007 года;

РТО_с- розничный товарооборот сопоставимый;

У_рн0 - уровень рентабельности 2006 года;

У_рн1 - уровень рентабельности 2007 года;

У_Дп0 - уровень дохода от продаж 2006 года;

У_Дп1 - уровень дохода от продаж 2007 года;

У_ио0 - уровень издержек обращения 2006 года;

У_ио1 - уровень издержек обращения 2007 года.

К подсистеме взаимовлияющих факторов можно отнести элементы, которые традиционно не включаются при исчислении прибыли до налогообложения, но фактически являются составляющими экономической прибыли. Эта группа расходов предприятия, не учитываемых в издержках обращения, но покрываемых за счет прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.

Одним из факторов, снижающих величину экономической прибыли, является изъятие средств у предприятия за допущенные нарушения налогового законодательства (пени, штрафы).

Разделив подсистему взаимовлияющих факторов на отдельные элементы -- показатели, можно выявить степень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов и приемов экономико-математического анализа. На начальном этапе - определяется степень зависимости между каждым фактором и прибылью, а затем оценивается их комплексное влияние.

Для того чтобы выявить степень воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применить метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты. Большинство затрат возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов (процесса продажи или производства). Иначе говоря происходит трансформация ресурсов через затраты в конечные (итоговые) результаты хозяйственной деятельности.

Наглядно это можно представить в виде схемы:

При применении метода комплексного анализа прибыли исходят из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора должен вызвать соответственно рост другого [5, c. 318]

Экономическое развитие торгового предприятия возможно только при следующих необходимых условиях: