Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

10

[Введите текст]

МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ КИНО И ТЕЛЕВИДЕНИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики кино и телевидения

Курсовая работа

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Санкт-Петербург

2014



Введение

Целью данной курсовой работы является систематизация и обобщение теоретических знаний, полученных на лекциях и практических занятиях, а также выработка навыков самостоятельной творческой работы.

Задачами курсовой работы являются:

анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности предприятия;

анализ возможности банкротства;

анализ деловой активности;

анализ рентабельности.



Исходные данные

ликвидность рентабельность банкротство предприятие

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением имущества и источником его образования, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с анализа динамики состава и структуры имущества и источников его образования. В дальнейшем в ходе анализа различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты (относительные показатели финансового состояния), которые объединяются в следующие группы:

показатели платежеспособности и ликвидности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности;

показатели рентабельности.

Основными источниками для анализа финансового состояния служат:

бухгалтерский баланс (форма №1 бухгалтерской отчетности);

отчет о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности).

При проведении анализа финансового состояния используются следующие способы и приемы экономического анализа:

горизонтальный анализ (сравнение каждой позиции с предыдущим периодом);

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.



№ п/п	Показатели	Вариант№5
1	Среднегодовая стоимость всего капитала (средняя величина активов)	633200
2	Среднегодовая стоимость оборотных средств	396725
3	Общая величина товарно-материальных запасов	229172
4	Средние производственные запасы	43065
5	Средние запасы готовой продукции	83426
6	Средняя величина дебиторской задолженности	191334
7	Средняя величина собственного капитала	301417

Бухгалтерский баланс

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	1283	1675
Основные средства	120	262091	92702
Незавершенное строительство	130	9030	10766
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	310	310
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу 1	190	272714	105453
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	202684	320006
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	96501	60897
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	2415	6165
готовая продукция и товары для перепродажи	214	103768	252840
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	-	104
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1552	2547
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	117748	225463
в том числе: Покупатели и заказчики	241	75107	110424
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244	9025	-
авансы выданные	245	-	-
прочие дебиторы	246	33616	115039
Краткосрочные финансовые вложения	250	5000	21540
Денежные средства	260	102396	41223
в том числе: касса	261	107	165
расчетные счета	262	76722	16736
валютные счета	263	12809	18043
прочие денежные средства	264	12708	6279
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГОпо разделу 2	290	429380	610779
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	702094	716232
ПАССИВ
3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	260120	260120
Добавочный капитал	420	55021	56262
Резервный капитал	430	15362	20000
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	12763	-
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного периода	470	-	72820
Непокрытый убыток отчетного года	475	-	-
ИТОГО по разделу 3	490	343266	409202
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу 4	590	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	-	155010
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	-	71520
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	-	83490
Кредиторская задолженность	620	100798	131843
в том числе: поставщики и подрядчики	621	20000	64683
векселя к уплате	622	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-
задолженность перед персоналом организации	624	31705	28000
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	11500	10200
задолженность перед бюджетом	626	15544	11034
авансы полученные	627	3395	5475
прочие кредиторы	628	18654	12451
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	58000	-
Резервы предстоящих расходов	650	200030	20177
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу 5	690	358828	307030
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	702094	716232
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя	Код	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	797955	456053
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(528655)	(344796)
Валовая прибыль	029	269300	114257
Коммерческие расходы	030	(147072)	(78642)
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	122228	32615
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	1903	1074
Проценты к уплате	070	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	322205	29186
Прочие операционные расходы	100	(334527)	(40636)
3. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	2834	2229
Внереализационные расходы	130	(4324)	(3269)
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	110319	21199
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	(37499)	(8436)
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	72820	12763
4. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода (строки 160+170-180)	190	72820	12763

Данные указаны в руб.



1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования

В ходе анализа:

определяются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса (горизонтальный анализ);

определяются изменения в структуре имущества и источников его образования (вертикальный анализ);

определяются показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

1.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Аналитический результат следует представить в виде табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

Показатели	Код строки	Абсолютные величины, тыс.руб.	Темп прироста, % (±)	Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)	% к изменению итога актива баланса
		на начало года	на конец года	изменение (±)		на начало года	на конец года	изменение (±)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Имущество предприятия - всего в том числе	300	702094	716232	+14138	+2,01	-	-	-	-
- иммобилизованные активные (внеоборотные активы) -мобильные средства (оборотные активы)	190	272714	105453	-167261	-61,33	38,84	14,72	-24,12	-1183,06
всего в том числе	290	429380	610778	+181398	+42,25	61,16	85,28	+24,12	1283,05
- запасы	210	202684	320006	+117322	+57,88	28,87	44,68	+15,81	829,83
- дебиторская задолженность	240	117748	225463	+107715	+91,48	16,77	31,48	+14,71	7,62
Денежные средства	260	102396	41223	-61173	-59,74	14,58	5,76	-8,82	-432,68

Итак, 1) за отчетный период активы предприятия возросли на 14138 руб.; 2) -1183,06% всего имущества было обеспечено за счет сокращения оборотных активов, т.е. вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в наименее ликвидные активы; 3) прирост текущих активов был связан в основном с увеличением запасов на 117322 руб., доля их в общей величине активов увеличилась с 28,87% на начало года до 44,68% на конец года; 4) в балансе предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, удельный же вес краткосрочный дебиторской задолженности увеличился на 14,71%, абсолютный прирост составил 107715 руб.; 5) за отчетный период остаток денежных средств уменьшился и доля их в общем имуществе предприятия повысился с 14,58% до 5,76%.

1.2 Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества (пассива баланса)

Таблица 1.2 - Оценка динамики состава и структуры источников образования имущества

Показатели	Код строки	Абсолютные величины, тыс.руб	Темп прироста, % (±)	Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)	% к изменению итога пассива баланса
		на начало года	на конец года	изменение (±)		на начало года	на конец года	изменение (±)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Источники имущества всего	700	702094	716232	+14138	+2,01	-	-	-	-
Собственный капитал	490	343266	409202	+65936	+19,21	48,89	57,13	+8,24	466,37
Заемный капитал всего в том числе	590+690	358828	307030	-51798	-14,43	51,11	42,86	-8,25	-366,37
- долгосрочные обязательства	590	-	-	-	-	-	-	-	-
- краткосрочные кредиты и займы	610	-	155010	-	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	620	100798	131843	+31045	30,8	14,36	18,41	4,05	219,59

Как показал анализ, прирост имущества был обеспечен на 219,59% долей кредиторской задолженности в общих источниках имущества предприятий, а также на 466,37% за счет прироста собственного капитала. Доля заемного капитала (кредиторской задолженности) на конец года снизились (с 51,11% до 42,86%), доля собственного капитала наоборот, увеличилась (с 48,89% до 57,13%). Появился краткосрочный кредит в размере 155010 руб.

Предварительно можно сказать, что предприятие имеет определенную финансовую устойчивость, анализ которой приведен далее.



2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя, отражающих различную степь охвата разных видов источников:

1. Собственный оборотный капитал

Ес = СК - F,

где Ес - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

F - внеоборотные активы.

Еснг= 343266 - 272714 = 70522,

Ескг = 409202 - 105543 = 303659.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат

Ет = (СК + Кт) - F,

где Ет- собственный оборотный капитал и долгосрочный заемный капитал;

Кт - долгосрочные кредиты и займы.



Етнг = (343266 + 0) - 272714 = 70522,

Еткг = (409202 + 0) - 105543 = 303659.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Е?= (СК + Кт+ Кt) - F,

Где Е?- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt- краткосрочные заемные средства.

Е? = (343266 + 0 + 100798) - 272714 = 171350,

Е? = (409202 + 0 + 131843) - 105543 = 435502.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

±Ес = Ес-Z,

где Z- запасы и затраты (cтp.210 - стр.216 + стр. 220 актива баланса).

±Еснг = 38945 - 204236 = - 165291,

±Ескг = 303659 - 322449 = 18790.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного капитала и заемных средств



±Ет = Ет-Z,

±Етнг = 38945 - 204236 = - 165291,

±Еткг = 303659 - 322449 = 18790.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

±Е? = Е? - Z,

±Е?нг = 171350 - 204236 = -32886,

±Е?кг = 435502 - 322449 = 113053.

В зависимости от значений ±Ес, ±Ет, ±Е? выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.1 - Типы финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	абсолютная	нормальная	неустойчивая	кризисная
±Ес	?	<	<	<
±Ет	?	?	<	<
±Е?	?	?	?	<

Из рассчитанных показателей видно, что финансовая устойчивость предприятия на начало года кризисная, а на конец года абсолютная.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динамики следует составить табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	Собственный капитал	343266	409202	+65936
2	Внеоборотный капитал	272714	105453	-167261
3	Собственный оборотный капитал (стр.1 - стр.2)	70552	303749	233197
4	Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
5	Собственные и долгосрочные заемные источники (стр.3+стр.4 )	70552	303749	233197
-6	Краткосрочные заемные источники	358828	307828	-51000
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	428770	611577	182807
8	Общая величина запасов и затрат	204236	322449	118213
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр.3-стр.8)	-133684	-18700	-114984
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-133684	-18700	-114984
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	224534	289128	64594

Темп прироста собственного оборотного капитала и темп прироста запасов:

Тс = 233197/70552*100 = 330,5%

Тz = 182807/204236*100 = 89,5%

2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния предприятия можно характеризовать и системой финансовых коэффициентов.

В ходе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.

Таблица 2.3 - Основные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Пояснения
1.	Коэффициент автономии ( коэффициент концентрации собственного капитала)	Ка = СК/В, где СК- собственный капитал (стр.490 пассива баланса+стр.640+стр.650); В- валюта баланса	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Минимальное значение оценивается на уровне 0,5
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с = Кз/СК, где Кз- заемные средства(стр.690+590 пассива баланса)	Характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала. Кз/с ?1
3.	Коэффициент маневренности собственных средств	Км = Ес/СК, где Ес- собственный оборотный капитал.	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме). Оптимальное значение Км?0,5
4.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Ко = Ес/Z, Где Z- стоимость запасов и затрат (стр.210-стр.216+220 актива баланса)	Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Значение Ко?0,6ч0,8
5.	Коэффициент финансовой устойчивость	Ку = (СК + Кт)/А, где Кт- долгосрочные заемные средства (стр.590 пассива баланса); А- итог актива баланса.	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

В работе необходимо привести расчет относительных показателей финансовой устойчивости и заполнить табл. 2.4, на основании которой сделать вывод о финансовой независимости предприятия.

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Изменение показателей за год
		На начало года	На конец года
1.	Коэффициент автономии	343266/702094= 0,49	409202/716094 = 0,57	+0,08
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	358828/343266 = 1,04	307828/409202 = 0,75	-0,29
3.	Коэффициент маневренности собственных средств	70552/343266 = 0,21	303749/409202= 0,74	+0,53
4.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	343266 /204236 = 1,68	409202/322449 = 1,26	-0,42
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	(343266+0)/702094 = 0,48	(409202+0)/716232 = 0,57	+0,09

Сравнительный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приводит к выводу о устойчивом положении предприятия на конец года, при этом предприятие обладает собственным оборотным капиталом на начало года в размере 70552руб. и на конец года 303749руб., т.е. на конец года произошло увеличение собственного оборотного капитала (темп прироста 330,5%) на 233197 руб. Рост собственного оборотного капитала опережает рост запасов (темп прироста) запасов 89,5%, что само себе является положительным экономическим моментом в деятельности предприятия.

Выяснилось, что только собственного оборотного капитала недостаточно для формирования запасов и затрат (как на начало года так и на конец года), общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат по сравнению конца и начала года составила 64594 руб.

Как показал анализ относительных показателей финансовой устойчивости: коэффициент автономии значительно ниже оптимального, коэффициент соотношения заемных и собственных средств удовлетворяет оптимальным условиям, коэффициент маневренности имеет значение, близкое к оптимальному, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками имеет отрицательное значение, коэффициент финансовой устойчивости при этом положителен.



3. Анализ ликвидности предприятия

Оценка ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Таблица 3.1 - Коэффициенты ликвидности

Наименование	Формула для расчета	Нормальное значение коэффициента	Пояснения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 = Д/КО, где Д- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 и стр.260 баланса); КО- краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660 баланса)	К1?0,2	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности)	К2 = (ДС+Д)/КО, где Д- краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 баланса)	К2=0,8-1,0	Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов
3. Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности	К3 = (ДС+Д+З)/КО, где З- запасы (стр.210-стр.216 баланса)	К3?2	Показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства

Анализ показателей ликвидности следует представить в табл. 3.2.



Таблица 3.2 - Анализ показателей ликвидности

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Изменение за год (±)
		на начало года	на конец года
1.	Денежные средства	102396	41223	-61173
2.	Краткосрочные финансовые вложения	5000	21540	16540
3.	Итого стр.1+стр.2	107396	62763	-44633
4.	Дебиторская задолженность	33616	115039	81423
5.	Итого стр.3+стр.4	141012	177802	36790
6.	Запасы (за минусом расходов будущих периодов)	202684	319902	117218
7.	Итого ликвидных средств(стр.5+стр.6)	343696	496871	153175
8.	Краткосрочные кредиты и займы	-	155010	-
9.	Кредиторская задолженность	100798	131843	31045
10.	Задолженность учредителям по выплате долгов	-	-	-
11.	Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
12.	Итого краткосрочных обязательств (стр.8+стр.9+стр.10+стр.11)	100798	286853	186055
13.	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3/стр.12)	1,07	0,22	-0,85
14.	Коэффициент быстрой ликвидности (стр.5/стр.12)	1,39	0,62	-0,77
15.	Коэффициент покрытия (стр.7/стр.12)	3,41	1,73	-1,68

Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.



4. Анализ возможности банкротства

В отечественной практике признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным осуществляется на основании расчета следующих показателей:

Коэффициента текущей ликвидности (К3);

К3нг = 1,20;

К3кг = 2,06

Коэффициента обеспеченности собственными средствами:

Ко = Ес/О,

где Ес - собственный оборотный капитал;

О - величина оборотных средств (стр.290 баланса).

Конг = 70552/429380 = 0,16,

Кокг = 303749/610779 = 0,49.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

К3 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Т.к. К3кг = 0,16< 2 и Кокг = 0,49 > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам.

Ку,

где Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (Т = 12);

К3кг, К3нг - значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

= 1,14.

Так как Ку принимает значение больше 1, т.е. Ку = 1,14, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.



5. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия).

Ко = В/В,

где Ко - коэффициент оборачиваемости;

В- выручка от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период (стр.010 отчета о прибылях и убытках);

В-средняя величина тех или иных видов активов.

В = (Ан.п. + А к.п.)/2,

где Ан.п. и Ак.п.- величина активов на начало и конец периода (по данным бухгалтерского баланса).

Продолжительность одного оборота

Т = (В*D)/В,



где Т - продолжительность одного оборота активов, дн.,

D- длительность анализируемого периода (360 дней).

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота.

Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:

Э± = (Во/D)/(То-Тб),

где Э - сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств,

Во - выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

D - длительность анализируемого периода (D = 360);

То и Тб - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах.

Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.

Чтобы выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости оборотного капитала в целом, необходимо рассчитать показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств:

оборачиваемость производственных запасов;

оборачиваемость готовой продукции;

оборачиваемость дебиторской задолженности.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках следует рассчитать показатели оборачиваемости.

Результаты расчета свести в табл. 5.1.



Таблица 5.1 - Показатели оборачиваемости

№ п/п	Показатели	Источник информации	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	стр.010 формы №2	456053	797955	+341902
2.	Среднегодовая стоимость всего капитала (всех активов) предприятия	стр.300 баланса	633200	716232	83032
3.	Коэффициент оборачиваемости всего капитала	стр.1/стр.2	0,72	1,11	0,39
4.	Продолжительность одного оборота капитала	стр.2*360/стр.1	499,83	323,12	87,42
5.	Среднегодовая стоимость оборотного капитала (текущих активов)	стр.290 баланса	396725	610779	+214054
6.	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	стр.1/стр.5	1,14	1,17	1,59
7.	Продолжительность одного оборота оборотного капитала	стр.5*360/стр.1	313,17	275,55	-37,62
8.	Экономия (-) или дополнительное привлечение (+) оборотных средств	(стр.1/360)* стр.7(о.г.- п.г.)		-83386	-
9.	Общая величина товарно-материальных запасов, в том числе	стр.210 баланса	229172	320006	90834
	- средние производственные запасы	стр.211 баланса	43065	60897	17832
	- средние запасы готовой продукции	стр.214 баланса	83426	252840	169414
10.	Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов, всего в том числе	стр.1/стр.9	1,99	2,49	0,5
	- производственных запасов		10,59	13,1	2,51
	- готовой продукции		5,46	3,15	-2,31
11.	Продолжительность одного оборота товарно-материальных запасов, всего в том числе	стр.9*360/стр.1	180,9	160,84	-20,06
	- производственных запасов		33,99	30,61	-3,38
	- готовой продукции		65,85	127,09	61,24
12.	Средняя величина дебиторской задолженности	стр.240 баланса	191344	225463	34119
13.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр.1/стр.12	2,38	3,17	0,79
14.	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	стр.12*360/ стр.1	151,04	113,32	-37,72

Выручка от реализации продукции увеличилась на 341902 р., среднегодовая стоимость всего капитала увеличилась на 83032 р., коэффициент оборачиваемости всего капитала составил 0,39 %, продолжительность одного оборота капитала 87,42, среднегодовая стоимость оборотного капитала увеличилась на 214054 р., коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составил 1,59%, продолжительность одного оборота оборотного капитала уменьшилась на 37,62; общая величина товарно-материальных запасов увеличилась на 90834р., в том числе средние производственные запасы на 17832 р., а средние запасы готовой продукции увеличились на 169414р., коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов увеличился на 0.5, в том числе производственных запасов увеличился на 2,51, а готовой продукции уменьшился на 2,31, продолжительность оборота товарно-материальных запасов уменьшился на 20,06, в том числе производственных запасов уменьшился на 3,38, готовой продукции увеличился на 61,24, средняя величина дебиторской задолженности уменьшилась на 34119 р., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 079, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на -37,72 дней.

Для ускорения оборачиваемости капитала следует: сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия; улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами; повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

6. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 6.1 - Показатели рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Пояснения
Показатели рентабельности деятельности организации
1.	Рентабельность основной деятельности	Rод = (Пр/3)*100, где Пр- прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2); З- затраты на производство и реализацию продукции (стр.020+030+040 формы №2).	Отражает доходность вложений в основное производство
2.	Рентабельность объема продаж	Rn = (Пр/Vр)*100, где Пр- прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2); Vр- выручка от реализации продукции (работ, услуг) (стр.010 формы №2).	Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции
Показатели рентабельности активов
1.	Рентабельность совокупных активов	Ra = (ЧП/В)*100, где ЧП- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2); В- средняя величина активов (стр.300 баланса).	Характеризует эффективность использования всех активов предприятия
2.	Рентабельность собственного капитала	Rск = (ЧП/СК)*100, где СК- средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса).	Отражает долю прибыли в собственном капитале
3.	Рентабельность акционерного капитала	Rак = ЧП/УК, где УК- уставный капитал (стр.410 формы №1).	Характеризует эффективность вложения ср-в собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учреждениями

Расчет показателей рентабельности следует представить в виде табл. 6.2.

Таблица 6.2 - Расчет показателей рентабельности

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	59290	149825	+90535
2.	Прибыль от реализации продукции	227475	236258	+8783
3.	Затраты на производство и реализацию продукции	858927	1129226	+270299
4.	Выручка от реализации продукции	1086402	1365484	+279082
5.	Средняя величина активов	141718	340299	+198581
6.	Средняя величина собственного капитала	125000	165618	+40618
7.	Величина уставного капитала	-	30005	30005
8.	Рентабельность основной деятельности	26,48%	21,00%	-5,48%
9.	Рентабельность продаж	20,94%	17,30%	-3,64%
10.	Рентабельность совокупных активов	41,84%	44,03%	+2,19%
11.	Рентабельность собственного капитала	19,67%	90,46%	+71,09%
12.	Рентабельность акционерного капитала	-	4,99	4,99

Rодпг = 227475/858927*100 = 26,48%

Rодог = 236258/1119206*100 = 21%

Rппг = 227475/1086402*100 = 20,94%

Rпог = 236258/1365484*100 = 17,3%

Rапг = 59290/141718*100 = 41,84%

Rаог = 149825/340299*100 = 44,03%

Rскпг = 59290/301417*100 = 19,67%

Rског = 149825/165618*100 = 90,46%

Rаког = 149825/30005 = 4,99



По показателям рентабельности в отчетном году произошло ухудшение деятельности организации. Рентабельность основной деятельности снизилась на 5,48%, рентабельность продаж снизилась на 3,64%. Состояние улучшилось у активов: рентабельность совокупных активов увеличилась на 2,19%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 71,09%.



Заключение

В итоге в данной курсовой работе мы рассчитали абсолютные и относительные изменения величин статей баланса, изменения в структуре имущества и источников его образования, показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать выводы: предприятие тяготеет к типу предприятий с устойчивым финансовым положением. Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.

В отчетном году наблюдается замедление оборачиваемости текущих активов: продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась в отчетном году на 37 дней. Наблюдается различная динамика показателей рентабельности: рентабельность собственного капитала имеет значительную положительную динамику (с 19,67% до 90,46%), между тем рентабельность продаж изменилась по сравнению с прошлым годом незначительно (с 20,94% до 17,3%).

Для ускорения оборачиваемости капитала производства следует:

- сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия;

- улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами;

- повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю

Однако наличие некоторых негативных факторов может привести к ослаблению финансовой устойчивости предприятия, в связи, с чем
приведены рекомендации по повышению эффективности деятельности данного предприятия по следующим направлениям:

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

проведение рекламной кампании.



Список литературы

1. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие2010 г.

2. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Автор: под ред. Г.Б. Поляка, Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов.Авторы: Петрова Л.В., Игнатущенко Н.А., Фролова Т.П. Издательство: Издательство Московского государственного открытого университета, 2009 г.

4. Математические методы финансового анализа: учебное пособие. Автор: Кузнецов Б.Т. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

5. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие. Автор: Артюшин В.В.Издательство: Юнити-Дана, 2010 г.

6. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: учебное пособие.Авторы: Журко В.Ф., Бобошко Н.М.Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

7. Анализ финансового состояния предприятия. Г.В. Савицкая Серия: "Бизнес от А до Я"Издательство: "Издательство Гревцова" (2008).

8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Т.У. Турманидзе (2011).

9. Анализ хозяйственной деятельности, Под редакцией В. И. Бариленко (2010).

10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, В. А. Одинцов (2008).

11. Экономический анализ, Под общей редакцией И. В. Косоруковой (2011).

12. Финансовый анализ с использованием ЭВМ, О. М. Горелик, О. А. Филиппова (2011).

Размещено на Allbest.ru