Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Краткий анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 14.01.2015
Размер файла 55,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

10

[Введите текст]

МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ КИНО И ТЕЛЕВИДЕНИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики кино и телевидения

Курсовая работа

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Санкт-Петербург

2014

Введение

Целью данной курсовой работы является систематизация и обобщение теоретических знаний, полученных на лекциях и практических занятиях, а также выработка навыков самостоятельной творческой работы.

Задачами курсовой работы являются:

анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности предприятия;

анализ возможности банкротства;

анализ деловой активности;

анализ рентабельности.

Исходные данные

ликвидность рентабельность банкротство предприятие

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением имущества и источником его образования, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с анализа динамики состава и структуры имущества и источников его образования. В дальнейшем в ходе анализа различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты (относительные показатели финансового состояния), которые объединяются в следующие группы:

показатели платежеспособности и ликвидности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности;

показатели рентабельности.

Основными источниками для анализа финансового состояния служат:

бухгалтерский баланс (форма №1 бухгалтерской отчетности);

отчет о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности).

При проведении анализа финансового состояния используются следующие способы и приемы экономического анализа:

горизонтальный анализ (сравнение каждой позиции с предыдущим периодом);

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

№ п/п

Показатели

Вариант№5

1

Среднегодовая стоимость всего капитала (средняя величина активов)

633200

2

Среднегодовая стоимость оборотных средств

396725

3

Общая величина товарно-материальных запасов

229172

4

Средние производственные запасы

43065

5

Средние запасы готовой продукции

83426

6

Средняя величина дебиторской задолженности

191334

7

Средняя величина собственного капитала

301417

Бухгалтерский баланс

Актив

Код строки

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

1283

1675

Основные средства

120

262091

92702

Незавершенное строительство

130

9030

10766

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

310

310

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу 1

190

272714

105453

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

202684

320006

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

96501

60897

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

2415

6165

готовая продукция и товары для перепродажи

214

103768

252840

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

-

104

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

1552

2547

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

117748

225463

в том числе:

Покупатели и заказчики

241

75107

110424

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

244

9025

-

авансы выданные

245

-

-

прочие дебиторы

246

33616

115039

Краткосрочные финансовые вложения

250

5000

21540

Денежные средства

260

102396

41223

в том числе:

касса

261

107

165

расчетные счета

262

76722

16736

валютные счета

263

12809

18043

прочие денежные средства

264

12708

6279

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГОпо разделу 2

290

429380

610779

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

702094

716232

ПАССИВ

3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

260120

260120

Добавочный капитал

420

55021

56262

Резервный капитал

430

15362

20000

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

12763

-

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного периода

470

-

72820

Непокрытый убыток отчетного года

475

-

-

ИТОГО по разделу 3

490

343266

409202

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

-

-

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

-

-

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу 4

590

-

-

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

-

155010

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

-

71520

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

-

83490

Кредиторская задолженность

620

100798

131843

в том числе: поставщики и подрядчики

621

20000

64683

векселя к уплате

622

-

-

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

-

-

задолженность перед персоналом организации

624

31705

28000

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

11500

10200

задолженность перед бюджетом

626

15544

11034

авансы полученные

627

3395

5475

прочие кредиторы

628

18654

12451

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

58000

-

Резервы предстоящих расходов

650

200030

20177

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу 5

690

358828

307030

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

702094

716232

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

Код

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

1

2

3

4

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

797955

456053

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(528655)

(344796)

Валовая прибыль

029

269300

114257

Коммерческие расходы

030

(147072)

(78642)

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)

050

122228

32615

2. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

1903

1074

Проценты к уплате

070

-

-

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие операционные доходы

090

322205

29186

Прочие операционные расходы

100

(334527)

(40636)

3. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

2834

2229

Внереализационные расходы

130

(4324)

(3269)

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)

140

110319

21199

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

(37499)

(8436)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

72820

12763

4. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода (строки 160+170-180)

190

72820

12763

Данные указаны в руб.

1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования

В ходе анализа:

определяются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса (горизонтальный анализ);

определяются изменения в структуре имущества и источников его образования (вертикальный анализ);

определяются показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

1.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Аналитический результат следует представить в виде табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

Показатели

Код строки

Абсолютные величины, тыс.руб.

Темп прироста, % (±)

Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)

% к изменению итога актива баланса

на начало года

на конец года

изменение (±)

на начало года

на конец года

изменение (±)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Имущество предприятия - всего в том числе

300

702094

716232

+14138

+2,01

-

-

-

-

- иммобилизованные активные (внеоборотные активы)

-мобильные средства (оборотные активы)

190

272714

105453

-167261

-61,33

38,84

14,72

-24,12

-1183,06

всего

в том числе

290

429380

610778

+181398

+42,25

61,16

85,28

+24,12

1283,05

- запасы

210

202684

320006

+117322

+57,88

28,87

44,68

+15,81

829,83

- дебиторская задолженность

240

117748

225463

+107715

+91,48

16,77

31,48

+14,71

7,62

Денежные средства

260

102396

41223

-61173

-59,74

14,58

5,76

-8,82

-432,68

Итак, 1) за отчетный период активы предприятия возросли на 14138 руб.; 2) -1183,06% всего имущества было обеспечено за счет сокращения оборотных активов, т.е. вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в наименее ликвидные активы; 3) прирост текущих активов был связан в основном с увеличением запасов на 117322 руб., доля их в общей величине активов увеличилась с 28,87% на начало года до 44,68% на конец года; 4) в балансе предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, удельный же вес краткосрочный дебиторской задолженности увеличился на 14,71%, абсолютный прирост составил 107715 руб.; 5) за отчетный период остаток денежных средств уменьшился и доля их в общем имуществе предприятия повысился с 14,58% до 5,76%.

1.2 Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества (пассива баланса)

Таблица 1.2 - Оценка динамики состава и структуры источников образования имущества

Показатели

Код строки

Абсолютные величины, тыс.руб

Темп прироста, % (±)

Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)

% к изменению итога пассива баланса

на начало года

на конец года

изменение (±)

на начало года

на конец года

изменение (±)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Источники имущества всего

700

702094

716232

+14138

+2,01

-

-

-

-

Собственный капитал

490

343266

409202

+65936

+19,21

48,89

57,13

+8,24

466,37

Заемный капитал всего в том числе

590+690

358828

307030

-51798

-14,43

51,11

42,86

-8,25

-366,37

- долгосрочные обязательства

590

-

-

-

-

-

-

-

-

- краткосрочные кредиты и займы

610

-

155010

-

-

-

-

-

-

- кредиторская задолженность

620

100798

131843

+31045

30,8

14,36

18,41

4,05

219,59

Как показал анализ, прирост имущества был обеспечен на 219,59% долей кредиторской задолженности в общих источниках имущества предприятий, а также на 466,37% за счет прироста собственного капитала. Доля заемного капитала (кредиторской задолженности) на конец года снизились (с 51,11% до 42,86%), доля собственного капитала наоборот, увеличилась (с 48,89% до 57,13%). Появился краткосрочный кредит в размере 155010 руб.

Предварительно можно сказать, что предприятие имеет определенную финансовую устойчивость, анализ которой приведен далее.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя, отражающих различную степь охвата разных видов источников:

1. Собственный оборотный капитал

Ес = СК - F,

где Ес - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

F - внеоборотные активы.

Еснг= 343266 - 272714 = 70522,

Ескг = 409202 - 105543 = 303659.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат

Ет = (СК + Кт) - F,

где Ет- собственный оборотный капитал и долгосрочный заемный капитал;

Кт - долгосрочные кредиты и займы.

Етнг = (343266 + 0) - 272714 = 70522,

Еткг = (409202 + 0) - 105543 = 303659.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Е?= (СК + Кт+ Кt) - F,

Где Е?- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt- краткосрочные заемные средства.

Е? = (343266 + 0 + 100798) - 272714 = 171350,

Е? = (409202 + 0 + 131843) - 105543 = 435502.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

±Ес = Ес-Z,

где Z- запасы и затраты (cтp.210 - стр.216 + стр. 220 актива баланса).

±Еснг = 38945 - 204236 = - 165291,

±Ескг = 303659 - 322449 = 18790.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного капитала и заемных средств

±Ет = Ет-Z,

±Етнг = 38945 - 204236 = - 165291,

±Еткг = 303659 - 322449 = 18790.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

±Е? = Е? - Z,

±Е?нг = 171350 - 204236 = -32886,

±Е?кг = 435502 - 322449 = 113053.

В зависимости от значений ±Ес, ±Ет, ±Е? выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.1 - Типы финансовой устойчивости

Показатели

Тип финансовой устойчивости

абсолютная

нормальная

неустойчивая

кризисная

±Ес

?

<

<

<

±Ет

?

?

<

<

±Е?

?

?

?

<

Из рассчитанных показателей видно, что финансовая устойчивость предприятия на начало года кризисная, а на конец года абсолютная.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динамики следует составить табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ финансовой устойчивости

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

1

Собственный капитал

343266

409202

+65936

2

Внеоборотный капитал

272714

105453

-167261

3

Собственный оборотный капитал (стр.1 - стр.2)

70552

303749

233197

4

Долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

5

Собственные и долгосрочные заемные источники (стр.3+стр.4 )

70552

303749

233197

-6

Краткосрочные заемные источники

358828

307828

-51000

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)

428770

611577

182807

8

Общая величина запасов и затрат

204236

322449

118213

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр.3-стр.8)

-133684

-18700

-114984

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)

-133684

-18700

-114984

11

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)

224534

289128

64594

Темп прироста собственного оборотного капитала и темп прироста запасов:

Тс = 233197/70552*100 = 330,5%

Тz = 182807/204236*100 = 89,5%

2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния предприятия можно характеризовать и системой финансовых коэффициентов.

В ходе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.

Таблица 2.3 - Основные показатели финансовой устойчивости

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Пояснения

1.

Коэффициент автономии ( коэффициент концентрации собственного капитала)

Ка = СК/В,

где СК- собственный капитал (стр.490 пассива баланса+стр.640+стр.650);

В- валюта баланса

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Минимальное значение оценивается на уровне 0,5

2.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз/с = Кз/СК,

где Кз- заемные средства(стр.690+590 пассива баланса)

Характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала.

Кз/с ?1

3.

Коэффициент маневренности собственных средств

Км = Ес/СК,

где Ес- собственный оборотный капитал.

Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме).

Оптимальное значение

Км?0,5

4.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

Ко = Ес/Z,

Где Z- стоимость запасов и затрат (стр.210-стр.216+220 актива баланса)

Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Значение

Ко?0,6ч0,8

5.

Коэффициент финансовой устойчивость

Ку = (СК + Кт)/А,

где Кт- долгосрочные заемные средства (стр.590 пассива баланса);

А- итог актива баланса.

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

В работе необходимо привести расчет относительных показателей финансовой устойчивости и заполнить табл. 2.4, на основании которой сделать вывод о финансовой независимости предприятия.

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Показатели

Значение показателей

Изменение показателей за год

На начало года

На конец года

1.

Коэффициент автономии

343266/702094= 0,49

409202/716094 = 0,57

+0,08

2.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

358828/343266 = 1,04

307828/409202 = 0,75

-0,29

3.

Коэффициент маневренности собственных средств

70552/343266 = 0,21

303749/409202= 0,74

+0,53

4.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

343266 /204236 = 1,68

409202/322449 = 1,26

-0,42

5.

Коэффициент финансовой устойчивости

(343266+0)/702094 = 0,48

(409202+0)/716232 = 0,57

+0,09

Сравнительный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приводит к выводу о устойчивом положении предприятия на конец года, при этом предприятие обладает собственным оборотным капиталом на начало года в размере 70552руб. и на конец года 303749руб., т.е. на конец года произошло увеличение собственного оборотного капитала (темп прироста 330,5%) на 233197 руб. Рост собственного оборотного капитала опережает рост запасов (темп прироста) запасов 89,5%, что само себе является положительным экономическим моментом в деятельности предприятия.

Выяснилось, что только собственного оборотного капитала недостаточно для формирования запасов и затрат (как на начало года так и на конец года), общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат по сравнению конца и начала года составила 64594 руб.

Как показал анализ относительных показателей финансовой устойчивости: коэффициент автономии значительно ниже оптимального, коэффициент соотношения заемных и собственных средств удовлетворяет оптимальным условиям, коэффициент маневренности имеет значение, близкое к оптимальному, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками имеет отрицательное значение, коэффициент финансовой устойчивости при этом положителен.

3. Анализ ликвидности предприятия

Оценка ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Таблица 3.1 - Коэффициенты ликвидности

Наименование

Формула для расчета

Нормальное значение коэффициента

Пояснения

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К1 = Д/КО,

где Д- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 и стр.260 баланса);

КО- краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660 баланса)

К1?0,2

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности)

К2 = (ДС+Д)/КО,

где Д- краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 баланса)

К2=0,8-1,0

Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов

3. Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности

К3 = (ДС+Д+З)/КО,

где З- запасы (стр.210-стр.216 баланса)

К3?2

Показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства

Анализ показателей ликвидности следует представить в табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Анализ показателей ликвидности

№ п/п

Показатели

Значение показателей

Изменение за год (±)

на начало года

на конец года

1.

Денежные средства

102396

41223

-61173

2.

Краткосрочные финансовые вложения

5000

21540

16540

3.

Итого стр.1+стр.2

107396

62763

-44633

4.

Дебиторская задолженность

33616

115039

81423

5.

Итого стр.3+стр.4

141012

177802

36790

6.

Запасы (за минусом расходов будущих периодов)

202684

319902

117218

7.

Итого ликвидных средств(стр.5+стр.6)

343696

496871

153175

8.

Краткосрочные кредиты и займы

-

155010

-

9.

Кредиторская задолженность

100798

131843

31045

10.

Задолженность учредителям по выплате долгов

-

-

-

11.

Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

12.

Итого краткосрочных обязательств (стр.8+стр.9+стр.10+стр.11)

100798

286853

186055

13.

Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3/стр.12)

1,07

0,22

-0,85

14.

Коэффициент быстрой ликвидности (стр.5/стр.12)

1,39

0,62

-0,77

15.

Коэффициент покрытия (стр.7/стр.12)

3,41

1,73

-1,68

Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.

4. Анализ возможности банкротства

В отечественной практике признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным осуществляется на основании расчета следующих показателей:

Коэффициента текущей ликвидности (К3);

К3нг = 1,20;

К3кг = 2,06

Коэффициента обеспеченности собственными средствами:

Ко = Ес/О,

где Ес - собственный оборотный капитал;

О - величина оборотных средств (стр.290 баланса).

Конг = 70552/429380 = 0,16,

Кокг = 303749/610779 = 0,49.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

К3 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Т.к. К3кг = 0,16< 2 и Кокг = 0,49 > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам.

Ку,

где Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (Т = 12);

К3кг, К3нг - значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

= 1,14.

Так как Ку принимает значение больше 1, т.е. Ку = 1,14, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

5. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия).

Ко = В/В,

где Ко - коэффициент оборачиваемости;

В- выручка от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период (стр.010 отчета о прибылях и убытках);

В-средняя величина тех или иных видов активов.

В = (Ан.п. + А к.п.)/2,

где Ан.п. и Ак.п.- величина активов на начало и конец периода (по данным бухгалтерского баланса).

Продолжительность одного оборота

Т = (В*D)/В,

где Т - продолжительность одного оборота активов, дн.,

D- длительность анализируемого периода (360 дней).

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота.

Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:

Э± = (Во/D)/(То-Тб),

где Э - сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств,

Во - выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

D - длительность анализируемого периода (D = 360);

То и Тб - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах.

Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.

Чтобы выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости оборотного капитала в целом, необходимо рассчитать показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств:

оборачиваемость производственных запасов;

оборачиваемость готовой продукции;

оборачиваемость дебиторской задолженности.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках следует рассчитать показатели оборачиваемости.

Результаты расчета свести в табл. 5.1.

Таблица 5.1 - Показатели оборачиваемости

№ п/п

Показатели

Источник информации

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

1.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

стр.010 формы №2

456053

797955

+341902

2.

Среднегодовая стоимость всего капитала (всех активов) предприятия

стр.300 баланса

633200

716232

83032

3.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала

стр.1/стр.2

0,72

1,11

0,39

4.

Продолжительность одного оборота капитала

стр.2*360/стр.1

499,83

323,12

87,42

5.

Среднегодовая стоимость оборотного капитала (текущих активов)

стр.290 баланса

396725

610779

+214054

6.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

стр.1/стр.5

1,14

1,17

1,59

7.

Продолжительность одного оборота оборотного капитала

стр.5*360/стр.1

313,17

275,55

-37,62

8.

Экономия (-) или дополнительное привлечение (+) оборотных средств

(стр.1/360)* стр.7(о.г.- п.г.)

-83386

-

9.

Общая величина товарно-материальных запасов, в том числе

стр.210 баланса

229172

320006

90834

- средние производственные запасы

стр.211 баланса

43065

60897

17832

- средние запасы готовой продукции

стр.214 баланса

83426

252840

169414

10.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов, всего

в том числе

стр.1/стр.9

1,99

2,49

0,5

- производственных запасов

10,59

13,1

2,51

- готовой продукции

5,46

3,15

-2,31

11.

Продолжительность одного оборота товарно-материальных запасов, всего в том числе

стр.9*360/стр.1

180,9

160,84

-20,06

- производственных запасов

33,99

30,61

-3,38

- готовой продукции

65,85

127,09

61,24

12.

Средняя величина дебиторской задолженности

стр.240 баланса

191344

225463

34119

13.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

стр.1/стр.12

2,38

3,17

0,79

14.

Период погашения дебиторской задолженности, дн.

стр.12*360/ стр.1

151,04

113,32

-37,72

Выручка от реализации продукции увеличилась на 341902 р., среднегодовая стоимость всего капитала увеличилась на 83032 р., коэффициент оборачиваемости всего капитала составил 0,39 %, продолжительность одного оборота капитала 87,42, среднегодовая стоимость оборотного капитала увеличилась на 214054 р., коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составил 1,59%, продолжительность одного оборота оборотного капитала уменьшилась на 37,62; общая величина товарно-материальных запасов увеличилась на 90834р., в том числе средние производственные запасы на 17832 р., а средние запасы готовой продукции увеличились на 169414р., коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов увеличился на 0.5, в том числе производственных запасов увеличился на 2,51, а готовой продукции уменьшился на 2,31, продолжительность оборота товарно-материальных запасов уменьшился на 20,06, в том числе производственных запасов уменьшился на 3,38, готовой продукции увеличился на 61,24, средняя величина дебиторской задолженности уменьшилась на 34119 р., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 079, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на -37,72 дней.

Для ускорения оборачиваемости капитала следует: сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия; улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами; повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

6. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 6.1 - Показатели рентабельности

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Пояснения

Показатели рентабельности деятельности организации

1.

Рентабельность основной деятельности

Rод = (Пр/3)*100,

где Пр- прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);

З- затраты на производство и реализацию продукции (стр.020+030+040 формы №2).

Отражает доходность вложений в основное производство

2.

Рентабельность объема продаж

Rn = (Пр/Vр)*100,

где Пр- прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);

Vр- выручка от реализации продукции (работ, услуг) (стр.010 формы №2).

Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции

Показатели рентабельности активов

1.

Рентабельность совокупных активов

Ra = (ЧП/В)*100,

где ЧП- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2);

В- средняя величина активов (стр.300 баланса).

Характеризует эффективность использования всех активов предприятия

2.

Рентабельность собственного капитала

Rск = (ЧП/СК)*100,

где СК- средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса).

Отражает долю прибыли в собственном капитале

3.

Рентабельность акционерного капитала

Rак = ЧП/УК,

где УК- уставный капитал (стр.410 формы №1).

Характеризует эффективность вложения ср-в собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учреждениями

Расчет показателей рентабельности следует представить в виде табл. 6.2.

Таблица 6.2 - Расчет показателей рентабельности

№ п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

1.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

59290

149825

+90535

2.

Прибыль от реализации продукции

227475

236258

+8783

3.

Затраты на производство и реализацию продукции

858927

1129226

+270299

4.

Выручка от реализации продукции

1086402

1365484

+279082

5.

Средняя величина активов

141718

340299

+198581

6.

Средняя величина собственного капитала

125000

165618

+40618

7.

Величина уставного капитала

-

30005

30005

8.

Рентабельность основной деятельности

26,48%

21,00%

-5,48%

9.

Рентабельность продаж

20,94%

17,30%

-3,64%

10.

Рентабельность совокупных активов

41,84%

44,03%

+2,19%

11.

Рентабельность собственного капитала

19,67%

90,46%

+71,09%

12.

Рентабельность акционерного капитала

-

4,99

4,99

Rодпг = 227475/858927*100 = 26,48%

Rодог = 236258/1119206*100 = 21%

Rппг = 227475/1086402*100 = 20,94%

Rпог = 236258/1365484*100 = 17,3%

Rапг = 59290/141718*100 = 41,84%

Rаог = 149825/340299*100 = 44,03%

Rскпг = 59290/301417*100 = 19,67%

Rског = 149825/165618*100 = 90,46%

Rаког = 149825/30005 = 4,99

По показателям рентабельности в отчетном году произошло ухудшение деятельности организации. Рентабельность основной деятельности снизилась на 5,48%, рентабельность продаж снизилась на 3,64%. Состояние улучшилось у активов: рентабельность совокупных активов увеличилась на 2,19%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 71,09%.

Заключение

В итоге в данной курсовой работе мы рассчитали абсолютные и относительные изменения величин статей баланса, изменения в структуре имущества и источников его образования, показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать выводы: предприятие тяготеет к типу предприятий с устойчивым финансовым положением. Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.

В отчетном году наблюдается замедление оборачиваемости текущих активов: продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась в отчетном году на 37 дней. Наблюдается различная динамика показателей рентабельности: рентабельность собственного капитала имеет значительную положительную динамику (с 19,67% до 90,46%), между тем рентабельность продаж изменилась по сравнению с прошлым годом незначительно (с 20,94% до 17,3%).

Для ускорения оборачиваемости капитала производства следует:

- сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия;

- улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами;

- повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю

Однако наличие некоторых негативных факторов может привести к ослаблению финансовой устойчивости предприятия, в связи, с чем
приведены рекомендации по повышению эффективности деятельности данного предприятия по следующим направлениям:

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

проведение рекламной кампании.

Список литературы

1. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие2010 г.

2. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Автор: под ред. Г.Б. Поляка, Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов.Авторы: Петрова Л.В., Игнатущенко Н.А., Фролова Т.П. Издательство: Издательство Московского государственного открытого университета, 2009 г.

4. Математические методы финансового анализа: учебное пособие. Автор: Кузнецов Б.Т. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

5. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие. Автор: Артюшин В.В.Издательство: Юнити-Дана, 2010 г.

6. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: учебное пособие.Авторы: Журко В.Ф., Бобошко Н.М.Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

7. Анализ финансового состояния предприятия. Г.В. Савицкая Серия: "Бизнес от А до Я"Издательство: "Издательство Гревцова" (2008).

8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Т.У. Турманидзе (2011).

9. Анализ хозяйственной деятельности, Под редакцией В. И. Бариленко (2010).

10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, В. А. Одинцов (2008).

11. Экономический анализ, Под общей редакцией И. В. Косоруковой (2011).

12. Финансовый анализ с использованием ЭВМ, О. М. Горелик, О. А. Филиппова (2011).

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Абсолютные и относительные показатели его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности, ликвидности и оборачиваемости оборотного капитала. Оценка деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [55,3 K], добавлен 10.01.2013

  • Общая характеристика и обзор основных технико-экономических показателей ООО "Кировсклес". Анализ структуры имущества организации и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [93,1 K], добавлен 04.08.2010

  • Основные технико-экономические показатели. Анализ источников и размещения средств предприятия. Расчет и анализ основных финансовых коэффициентов и прибыли. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия.

    контрольная работа [389,7 K], добавлен 02.04.2014

  • Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности организации, рентабельности активов и капитала. Показатели эффективности работы предприятия. Обобщение результатов финансового анализа.

    курсовая работа [50,7 K], добавлен 27.11.2011

  • Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015

  • Анализ динамики баланса, источников формирования имущества, финансовой устойчивости организации, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Определение прогноза прибыли от реализации.

    дипломная работа [544,9 K], добавлен 23.02.2016

  • Краткая экономическая характеристика предприятия ООО "ОМВК". Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ структуры имущества и источников его формирования. Показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности.

    курсовая работа [62,8 K], добавлен 12.01.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.