Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Пути повышения эффективности использования основных средств организации (на материалах КЖРЭУП "Советское")

Пути повышения эффективности использования основных средств организации (на материалах КЖРЭУП "Советское")

Методика анализа основных средств организации сферы услуг. Анализ эффективности использования основных средств ОАО "Жлобинский карьер формовочных материалов", определение путей улучшения их использования. Основные технико-экономические показатели.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 17.11.2013
Размер файла 517,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Анализ изменения фондоотдачи в 2011 году по сравнению с предыдущим периодом проведем по следующим основным направлениям:

– определим степень влияния отдачи активной части основных средств и их удельного веса на общую фондоотдачу;

– изучим влияние фондоотдачи на объем доходов от оказания услуг;

– определим степень влияния производительности труда и фондовооруженности на общую фондоотдачу;

– определим степень влияния производительности труда и технической вооруженности на фондоотдачу основных средств организации сферы услуг.

Для анализа фондоотдачи на анализируемом предприятии воспользуемся двухфакторной моделью в соответствии с формулой (1.13).

Расчеты произведены способом абсолютных разниц и оформлены в виде таблицы 2.13.

Таблица 2.13 - Расчет влияния факторов на общую фондоотдачу в динамике за 2010 - 2011 год по КЖРЭУП "Советское"

Показатели

Расчет влияния

факторов

Уровень влияния, р.

Изменение фондоотдачи за счет

1. Доли активной части активной части в общей стоимости основных средств

(0,0285-0,0283) х3,67

-

2. Фондоотдачи активной части основных средств

(4,66 - 3,67) х0,0285

0,03

Совокупное влияние факторов

0,13-0,10

0,03

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.12

Исходя и данных таблицы 2.13, можно сделать следующие выводы:

– небольшое увеличение удельного веса активной части основных средств в общей их стоимости на 0,03 п. п. в 2011 г. по сравнению с предыдущим периодом не оказало влияния на фондоотдачу;

– за счет увеличения фондоотдачи активной части основных средств в 2011 году по сравнению с соответствующему периоду прошлого года на 0,99 р., фондоотдача основных средств возросла на 0,03 р.

Таким образом, на увеличение фондоотдачи в 2011 году положительно повлиял один фактор, используемый в данной модели: рост фондоотдачи активной части основных средств.

Расчет факторов, влияющих на изменение объема доходов от оказания услуг приведен в таблице 2.14. Для расчета влияния факторов использован способ абсолютных разниц в соответствии с формулой (1.16).

Таблица 2.14 - Расчет влияния факторов на объем доходов от оказания услуг по КЖРЭУП "Советское" за 2011 год

Показатели

Расчет влияния факторов

Уровень влияния, р.

Изменение объема выручки от оказания услуг ЖКХ за счет изменения:

1. Среднегодовой стоимости основных средств

(299668-272865) х0,10

2783

2. Уровня фондоотдачи

299668х (0,13-0,10)

8723

Совокупное влияние факторов

39840-28334

11506

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.12

Исходя и данных таблицы 2.14 можно сделать следующие выводы:

– за счет роста среднегодовой стоимости основных средств в 2011 году по сравнению с 2010 году на 26804 млн р. произошло увеличение объемов деятельности от оказания услуг на 2783 млн р.

– за счет увеличения фондоотдачи основных средств в 2011 году по отношению к 2010 году на 0,03 р. с каждого рубля вложенных средств объем доходов увеличился на 8723 млн р.

Совокупное влияние факторов составило: 11506 млн р., т.е. на эту величину возрос объем доходов организации от оказания услуг ЖКХ за 2011 год.

Расчет производительности и фондовооруженности труда, влияющих на изменение общей фондоотдачи приведен в таблице 2.15. Для расчета влияния факторов использован способ цепных подстановок и формула (1.19).

Исходя и данных таблицы 2.15 можно сделать следующие выводы:

Таблица 2.15 - Расчет влияния производительности и фондовооруженности труда на фондоотдачу по КЖРЭУП "Советское" за 2011 год

Показатели

Расчет влияния факторов

Уровень влияния, р.

Изменение фондоотдачи за счет

1. Производительности труда работников основной деятельности

(43,45: 326,79) - 0,10

0,04

2. Фондовооруженности

0,13 - (43,45: 326,79)

-0,01

Совокупное влияние факторов

0,13-0,10

0,03

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.12

– за счет увеличения производительности труда работников на 12,91 млн р. в среднем в 2011 году по сравнению с 2010 году произошло увеличение фондоотдачи на 0,04 р.;

– за счет роста фондовооруженности труда на 32,76 млн р. в 2011 году по отношению к 2010 году фондоотдача основных производственных средств снизилась на 0,01 р.

Совокупное влияние факторов составило: 0,03 р., т.е. на эту величину возросла фондоотдача основных средств.

Расчет производительности и технической вооруженности труда, влияющих на изменение фондоотдачи активной части приведен в таблице 2.16. Для расчета влияния факторов использован способ цепных подстановок и формула 1.20.

Таблица 2.16 - Расчет влияния производительности и технической вооруженности труда на фондоотдачу КЖРЭУП "Советское" за 2011 год

Показатели

Расчет влияния факторов

Уровень влияния, р.

Изменение фондоотдачи активной части за счет:

1. Производительности труда работников основной деятельности

(43,45: 8,31х0,0283) - 0,10

0,04

2. Технической вооруженности

(43,45: 9,33х0,0283) -

(43,45: 8,31х0,0283)

-0,01

3. Доля активной части основных средств в общей их стоимости

0,13 - (43,45: 9,33 х 0,0285)

-

Совокупное влияние факторов

0,13-0,10

0,03

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.12

Исходя и данных таблицы 2.16 можно сделать следующие выводы: за счет увеличения производительности труда на 12,91 млн р. в среднем на каждого работника в 2011 году по отношению к 2010 году произошло увеличение фондоотдачи на 0,04 р.; за счет роста технической вооруженности труда в среднем на одного работника организации на 1,01 млн р. в 2011 году по отношению к 2010 году фондоотдача основных средств снизилась на 0,01 р.; снижение удельного веса активной части основных средств в общей их стоимости на 0,03 п. п. в 2011 г. по сравнению с предыдущим периодом не оказала влияния на фондоотдачу отчетного периода.

Совокупное влияние факторов составило: 0,03 р., т.е. на эту величину возросла фондоотдача основных средств. Для расчета влияния факторов на фондорентабельность 2011 года применим факторную модель (1.10) в соответствии данными таблицы 2.12. Для расчета влияния факторов воспользуемся способом цепных подстановок:

Rф 2010г. = ФО2010г. х Rп2010г. = 0,10 х (-4,09) = - 0,43;

Rф. усл = ФО2011г. х Rп2010г. = 0,13 х (-4,09) = - 0,53;

Rф2011г. = ФО2011г. х Rп2011г. = 0,13 х 0 = 0;

– за счет роста фондоотдачи на 0,03 р. в 2011 году по сравнению с 2010 годом убыточность основных средств снизилась на 0,1 п. п. (-0,53 - (-0,43));

– за счет снижения убыточности услуг на 4,09 п. п. в 2011 году по отношению к 2010 году убыточность основных средств уменьшилась на 0,53 п. п. (0- (-0,53)).

Далее рассчитаем факторы, влияющие на фондоотдачу основных производственных средств. Поскольку оценивается эффективность амортизируемого имущества и материальных оборотных активов, то стоимость амортизируемых активов в расчет принята по остаточной стоимости. Кроме того, в расчет принимаем прибыль, полученную организацией от всех видов деятельности для корректности расчетов.

Исходные данные для расчета факторов фондоотдачу основных средств представим в таблице 2.17. Расчет влияния факторов произведем при помощи факторной модели, представленной в первой главе дипломной работы (формула 1.22).

Из данных таблицы 2.17 видно, что фондоотдача, исчисленный по среднегодовой остаточной стоимости основных средств снизилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,032 п. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

– изменение доли прибыли на рубль реализованных услуг:

f (Кq) = 1: [ (0,91: 0,11) - (1: 19,53)] - 1: [ (0,92: 0,11) - (1: 19,53)] = 0,002.

Таблица 2.17 - Исходные данные для расчета факторов, влияющих на фондоотдачу основных средств КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

Усл. обозначение

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

1. Среднегодовая стоимость основных средств (по остаточной стоимости), млн р.

F

244670

255545

10875

2. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн р.

E

1451

2102

652

3. Прибыль отчетного периода, млн р.

Пр

261

362

101

4. Выручка от реализации, млн р.

Q

28334

39840

11506

5. Рентабельность реализованных услуг по прибыли отчетного периода (стр.3: стр.4х х100), %

Kq

0,92

0,91

-0,01

6. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.4: стр.2), раз

Kоб

19,53

18,95

-0,58

7. Рентабельность реальных активов по прибыли отчетного периода, (стр.3: стр. (1+2) х 100), %

Кр

0,11

0,14

0,034

8. Коэффициент фондоотдачи (стр.4: стр.1), к-т

f

0,12

0,16

0,040

Изменение доли прибыли на рубль реализованных услуг в 2011 году по сравнению с 2010 годом привело к росту уровня фондоотдачи основных средств на 0,002 р.;

– изменение уровня рентабельности реальных активов:

f (Кр) = 1: [ (0,91: 0,14) - (1: 19,53)] - 1: [ (0,91: 0,11) - (1: 19,53)] = 0,038.

Увеличение уровня рентабельности реальных активов в 2011 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года привело к росту уровня фондоотдачи основных средств на 0,038 п.;

– изменение коэффициента оборачиваемости:

f (Кобм) = 1: [ (0,91: 0,14) - (1: 18,95)] - 1: [ (0,91: 0,14) - (1: 19,53)] = 0.

Таким образом, незначительное снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств в 2011 году по сравнению с предыдущим периодом не оказало влияние на изменение фондоотдачи 2011 года.

Общее отклонение фондоотдачи по факторам составляет (в пунктах):

0,002 + 0,038 = 0,04 р.

Для того, чтобы подсчитать резервы роста объемов услуг и фондоотдачи за счет более эффективного использования машин и оборудования, необходимо провести анализ его использования, как наиболее активной части основных средств, участвующих в процессе обслуживания жилого фонда.

Анализ работы машин и оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.

В первую очередь сгруппируем машины и оборудование по его участию в процессе оказания услуг, позволяющее установить обеспеченность организации средствами производства и оценить его использование. Методика анализа машин и оборудования описана в первом разделе дипломной работы.

По анализируемой организации имеются данные, приведенные в таблице 2.18.

Таблица 2.18 - Анализ обеспеченности КЖРЭУП "Советское" машинами и оборудованием и его использование в 2011 году

Показатели

Потребность организации в машинах и оборудовании под производственную программу

Фактическое наличие машин и оборудования в организации

Отклонение

(+, - )

1. Количество наличного оборудования, ед.

835

838

+ 3

1.1 введенного в действие

832

834

+ 2

1.1.1 действующего

830

826

- 4

1.1.2 недействующего

2

8

+ 6

1.2 не введенного в действие

3

4

+ 1

2. Коэффициенты использования оборудования:

по введенному в действие, (стр.1.1: стр.1)

по действующему, (стр.1.1.1: стр.1)

0,996

0,994

0,995

0,986

0,001

0,008

3. Коэффициент использования введенного в действие оборудования (стр.1.1.1: стр.1.1)

0,997

0,990

0,007

Примечание. Источник: внутренние данные организации

Из данных таблицы 2.18 следует, что КЖРЭУП "Советское" имеет в наличии лишних три единицы оборудования, причем фактически введено в действие 834 единиц, что на две единицы больше, чем требовалось для программы по оказанию услуг.

Действующее оборудование используется по отношению к наличному только на 98,6%. Разница между имеющимся и фактически действующим оборудованием составляет 12 единиц:

(826 - 838) или 1,5%: (12: 826 х100)

Это и есть прямой резерв увеличения объема оказания услуг за счет организационных мероприятий.

Введенное в действие в исследуемой организации оборудование используется на 99,0%. Фактически не действует на четыре единицы оборудования больше, чем было установлено планом, а также не введено в действие на одну единицу оборудования больше, чем это было предусмотрено. Это негативно отражается на выполнении бизнес-плана развития организации сферы услуг.

Недействующее оборудование находится на консервации для реализации, не введенное в действие оборудование находится в плановом монтаже.

По анализируемой организации имеются следующие сведения о фондах времени работы машин и оборудования, представленные в службе главного инженера организации (инженером по оборудованию), которые представлены в таблице 2.19.

Таблица 2.19 - Анализ использования машин и оборудования КЖРЭУП "Советское" по времени в 2011 году

Показатели

По плану

Фактически

1. Количество оборудования, ед.

1.1 введенное в действие

832

834

1.2 действующее

830

826

2. Календарный фонд, тыс. машино-час.

7188,5

7205,8

3. Режимный фонд, тыс. машино-час.

2007,4

1574,3

4. Плановый фонд, тыс. машино-час

2002,6

х

5. Фактический фонд, тыс. машино-час.

х

1559,2

6. Коэффициент использования оборудования по времени:

6.1 к календарному фонду, (стр.5: стр.2)

х

0,2164

6.2 к режимному фонду, (стр.5: стр.3)

х

0,9904

6.3 к плановому фонду, (стр.5: стр.4)

х

0,7786

Примечание. Источник: внутренние данные организации

Из приведенных данных таблицы 2.19 можно сделать вывод, что фактический календарный фонд времени машин и оборудования составляет 100,2% к плановому (7205,8: 7188,5 х 100). Разность между фактическим и плановым календарным фондом времени работы оборудования является результатом отклонений от плана по вводу в действие оборудования как по количеству единиц, так и по срокам ввода их в эксплуатацию.

Режимное время составляет 78,4% планового (1574,3: 2007,4 х 100). Разный процент использования календарного (100,2%) и режимного (78,4%) фондов времени работы оборудования свидетельствует о том, что фактическое количество рабочих дней и коэффициент сменности были ниже предусмотренных планом.

При намеченном по плану количестве оборудования режимный фонд времени его работы составил 2007,4 тыс. машино-час., а время, необходимое для выполнения плана по объемам услуг 2002,6 тыс. машино-час., следовательно, при плановом количестве оборудования у организации остается 4,8 тыс. машино-час. неиспользованного времени (2007,4 - 2002,6). Это свидетельствует о том, что в плане были заложены возможности для ремонтов и модернизации машин и оборудования.

В организации имели место простои оборудования. По плану на объем производства работ и услуг намечалось затратить 2002,6 тыс. машино-час., фактически израсходовано 1559,2 тыс. машино-час. Следовательно, в результате простоев оборудования потеряно 443,4 тыс. машино-час (2002,6 - 1559,2), или 22,14% (100 - 77,86). Это свидетельствует об упущенных возможностях для организации. Ей следует усилить контроль за рациональным использованием времени работы машин и оборудования.

Кроме анализа экстенсивного использования машин и оборудования проведем анализ степени интенсивного его использования. Исходные данные, необходимые для анализа приведены в таблице 2.20.

Из данных таблицы 2.20 следует, что фактически достигнутая мощность, т.е. среднечасовая производительность единицы оборудования на 38,92% выше плановой. Чтобы комплексно охарактеризовать использование машин и оборудования по времени и мощности применяется коэффициент интегральной нагрузки:

Кинт = Кэкст х Кинт = 0,7786 х 1,3892 = 1,082.

Таблица 2.20 - Исходные данные для расчета коэффициента интенсивной нагрузки машин и оборудования КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

По плану

Фактически

1. Объем доходов от оказания услуг ЖКХ, млн р.

36834

39840

2. Количество действующего оборудования, ед.

830

826

3. Фонд времени действующего оборудования, тыс. машино-час

2002,6

1559,2

4. Продолжительность работы единицы оборудования, час

2412,8

1887,7

5. Годовая выработка единицы оборудования, млн р.

44,38

48,23

6. Часовая выработка единицы оборудования, тыс. р

18,39

25,55

7. Коэффициент интенсивной нагрузки

х

1,3892

Примечание. Источник: внутренние данные организации

Расчеты показывают, что в организации в 2011 году были упущены реальные возможности увеличения объема доходов от оказания услуг - плановый фонд времени использован лишь на 77,9%. Потери машинного времени частично были компенсированы увеличением объемов производства работ и оказания услуг за 1 машино-час, которые оказались выше плана на 38,92%, в результате чего план объема доходов услуг ЖКХ был выполнен на 108,2% (39840: 36834 х 100).

Для расчета влияния факторов изменения количества машин и оборудования, времени его работы и среднечасовой отдачи единицы оборудования на фондоотдачу основных средств, активной ее части и доходы от услуг, в таблице 2.21 приведем исходные данные.

Таблица 2.21 - Исходные данные для анализа фондоотдачи по КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

2011 год

Отклонение, (+,-)

план

факт

1. Объем доходов от услуг ЖКХ в действующих ценах, млн р.

36834

39840

3006

2. Среднегодовая стоимость основных средств, млн р.

270398

299668

29270

2.1 в т. ч. активной ее части

8847

8553

-294

3. Среднегодовое количество действующего машин и оборудования, ед.

830

826

-4

4. Фонд времени действующего машин и оборудования, тыс. маш. - ч

2003

1559

-443

5. Удельный вес активной части (стр.2.1: стр.2 х 100), %

3,27

2,85

-0,42

6. Фондоотдача основных средств (стр.1: стр.2), р.

0,14

0,13

-0,01

7. Фондоотдача активной части (стр.1: стр.2.1), р.

4,16

4,65

0,49

8. Продолжительность работы единицы оборудования, (стр.4: стр.3х1000), ч

2413

1888

-525

9. Среднегодовая выработка единицы оборудования, (стр.1: стр.3), млн р.

44,38

48,23

3,85

10. Среднечасовая выработка единицы оборудования (стр.1: стр.4х1000), тыс. р.

18,39

25,55

7,16

11. Среднечасовая отдача единицы оборудования (стр.10: стр.2.1), р.

0,00208

0,00299

0,00091

Данные таблицы 2.21 показывают, что эффективность использования совокупных основных средств в 2011 году снизилась по сравнению с планом на 0,01 р. Однако, фондоотдача активной части возросла на 0,49 р., на 3,85 млн р. возросла также среднегодовая выработка единицы оборудования.

Рассмотрим, какие факторы оказали влияние на фондоотдачу основных средств. Расчет проведены методом цепных подстановок в таблице 2.22.

Данные таблицы 2.22 показывают, что на снижение фондоотдачи по сравнению с планом оказало снижение удельного веса активной части основных средств на 0,42 п. п. по отношению к плану, что снизило искомый показатель на 0,02 р. Увеличение фондоотдачи активной части основных средств на 0,49 р. по отношению к плану привело к увеличению искомого показателя на 0,01 р.

Таблица 2.22 - Анализ влияния факторов первого порядка на выполнение плана по фондоотдаче основных средств КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

План

План при фактическом удельном весе активной части

Факт

Отклонение от плана

всего

за счет изменения

удельного веса активной части

фондоотдачи активной части

Фондоотдача основных средств, р.

0,14

0,12

0,13

-0,01

-0,02

0,01

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.21

Для дальнейшего анализа рассмотрим факторы второго порядка, которые через факторы первого порядка влияют на фондоотдачу (таблица 2.23). К ним, как отмечалось в первой главе дипломной работы, относятся факторы, влияющие на фондоотдачу активной части:

– изменение количества действующего оборудования;

– изменение продолжительности работы единицы оборудования;

– изменение среднечасовой отдачи единицы оборудования.

Таблица 2.23 - Анализ влияния факторов второго порядка на фондоотдачу активной части КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

Расчет уровня влияния

Уровень влияния на фондоотдачу активной части, р.

1. Изменение количества действующего оборудования

-4 х 2413 х 0,00208: 1000

-0,02

2. Изменение продолжительности работы единицы оборудования

-525 х 826 х 0,00208: 1000

-0,90

3. Изменение среднечасовой отдачи единицы оборудования

-0,00091 х 826 х 1888: 1000

1,41

ИТОГО

4,65-4,16

0,49

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.21

По данным таблицы 2.23 можно сделать следующее заключение: наибольшее отрицательное влияние на фондоотдачу активной части, а следовательно, и на фондоотдачу основных средств, оказало снижение продолжительности работы единицы оборудования, что привело к снижению искомого показателя на 0,902 р. Рост среднечасовой отдачи единицы оборудования увеличил фондоотдачу на 1,416 р.

Рассмотрим влияние факторов второго порядка на фондоотдачу основных средств (таблица 2.24).

Как видно из таблицы 2.24, значительное влияние на фондоотдачу основных средств оказало изменение продолжительности работы единицы оборудования по сравнению с планом, что вызвало снижение искомого показателя на 0,026 р. Рост отдачи единицы оборудования за час увеличил фондоотдачу на 0,04 руб., а незначительное невыполнение плана по количеству оборудования практически не оказало влияния на искомый показатель.

Таблица 2.24 - Влияние факторов второго порядка на фондоотдачу основных средств КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

Расчет уровня влияния

Уровень влияния на

фондоотдачу, р.

1. Изменение количества действующего оборудования

0,0285 х (-0,02)

-0,001

2. Изменение продолжительности работы единицы оборудования

0,0285 х (-0,90)

-0,026

3. Изменение среднечасовой отдачи единицы оборудования

0,0285 х 1,41

0,040

ИТОГО

-

0,01

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблиц 2.21, 2.22

Для завершения анализа показателей эффективности использования машин и оборудования проведем анализ влияния факторов первого и второго порядка на объем услуг ЖКХ (таблица 2.25).

Таблица 2.25 - Анализ влияния факторов первого и второго порядка на выполнение плана по объему доходов от услуг КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

Расчет уровня влияния

Уровень влияния, млн р.

1. Изменение среднегодовой стоимости основных средств

29270 х 0,14

3987

2. Изменение фондоотдачи основных средств

-0,01 х 299668

-981

2.1 изменение удельного веса активной части основных средств

-0,02 х 299668

-5211

2.2 изменение фондоотдачи активной части основных средств

0,01 х 299668

4230

2.2.1 количества действующего оборудования

-0,001 х 299668

-172

2.2.2 продолжительности работы единицы оборудования

-0,026 х 299668

-7712

2.2.3 среднечасовой отдачи единицы оборудования

0,040 х 299668

12114

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблиц 2.21-2.24

Исходя из данных таблицы 2.25, можно сделать вывод: отрицательное влияние на выполнение плана по доходам от оказания услуг в 2011 году оказали в основном простои машин и оборудования, в результате которых организацией было недополучено доходов на 7712 млн р.

Суммарное влияние всех вышеприведенных факторов дает общий рост объемов доходов от оказания услуг ЖКХ в 2011 году по сравнению с планом на 3006 млн р. (таблица 2.26).

Из таблицы 2.26 видно, что увеличение среднечасовой выработки единицы оборудования положительно сказалось на объеме доходов от оказания услуг ЖКХ. Данный фактор увеличил доходы организации на 11161 млн р. Однако, снижение количества действующего оборудования и времени его работы привели к снижению искомого показателя на 178 и 7978 млн р. соответственно.

Таблица 2.26 - Расчет факторов изменения планового объема доходов от оказания услуг по КЖРЭУП "Советское" в 2011 году

Показатели

Расчет уровня влияния

Уровень влияния, млн р.

1. Изменение количества действующего оборудования

-4 х 2413 х 18,39: 1000

-178

2. Изменение времени работы единицы оборудования

-525 х 826 х 18,39: 1000

-7978

3. Изменение среднечасовой выработки единицы оборудования

7,16 х 826 х 1888: 1000

11161

ИТОГО:

39840 - 36834

3006

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблицы 2.21

Таким образом, проведя полный анализ эффективности использования машин и оборудования, определив их влияние на показатели эффективности использования основных средств, можно сделать выводы о скрытых резервах увеличения доходов от оказания услуг на КЖРЭУП "Советское". Речь об этом пойдет в заключительном разделе дипломной работы.

Подводя итоги 2-го раздела, можно отметить, что основным видом деятельности КЖРЭУП "Советское" являются эксплуатация и ремонт жилищного фонда и объектов коммунального хозяйства для населения Советского района г. Гомеля.

В исследуемом периоде организация увеличивает доходы от оказания услуг жилищно-коммунального хозяйства, при этом темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2011 г. незначительно отстает от темпа роста объемов доходов. В результате в 2011 г. наблюдается небольшое увеличение фондоотдачи.

Уменьшение убытков от реализации услуг в 2011 году способствует снижению убыточности основных средств. Однако, сам уровень фондорентабельности сложился на нулевом уровне.

Отсутствие рентабельности собственного капитала в 2009-2011 гг. говорит о невысокой инвестиционной привлекательности организации сферы услуг. Финансовое состояние унитарного предприятия сложное и неустойчивое, и по нормативной методике Министерства финансов Республики Беларусь КЖРЭУП "Советское" является неплатежеспособным и эта неплатежеспособность носит устойчивый характер. В течение трех последних лет наращивание оборотных средств осуществляется руководством исключительно за счет краткосрочных заимствований по причине неполного возмещения затрат бюджетом на оказание услуг жилищно-коммунального хозяйства.

По результатам анализа эффективности использования основных средств организации можно сделать вывод, что КЖРЭУП "Советское" - современная организация сферы услуг, имеющая в составе своего имущества значительную долю основных средств. Основной удельный вес в структуре основных средств занимает их пассивная часть, т.е. здания, представленные в основном жилым фондом с незначительным уровнем износа. При этом, активная часть основных средств организации имеет высокий процент износа (около 50%), который за три года изменился незначительно.

Организации необходимо принимать меры к более быстрому обновлению основных средств, замене инженерных коммуникаций, устаревших машин и оборудования новыми, более современными и производительными. Однако коэффициенты обновления, выбытия и прироста имеют низкие значения, что свидетельствует о низкой инвестиционной активности организации и практически всяком отсутствии воспроизводства активной части основных средств.

Решению сформулированных проблем будет посвящен следующий раздел дипломной работы.

3. Пути повышения эффективности использования основных средств КЖРЭУП "Советское"

3.1 Улучшение эффективности использования машин и оборудования

Факторный анализ эффективности использования основных средств в организации, проведенный во втором разделе дипломной работы показал, что основные направления в повышении эффективности их использования заключаются в росте объемов доходов от производства работ и оказания услуг и, следовательно, фондоотдачи и фондорентабельности.

Многие экономисты сходятся во мнении, что объективные резервы роста фондоотдачи рассчитываются лишь на основе внедрения конкретных мероприятий научно-технического прогресса (НТП). Однако, если учесть только рост объема продукции (работ, услуг) в результате внедрения мероприятий НТП, можно сделать неправильные выводы, т.к. зачастую новая техника (оборудование) значительно дороже заменяемой, и это удорожание может не компенсироваться соответствующим ростом ее производительности. Кроме того, в настоящее время проблема обновления основных средств организации - это, прежде всего, проблема их финансирования. Данный вывод относится и к исследуемой организации, поскольку в условиях убыточности, дефицита бюджета и удорожания нового, более эффективного оборудования инвестиционный потенциал КЖРЭУП "Советское" продолжает сокращаться.

В предыдущей главе дипломной работы было проведено исследование по степени использования парка машин и оборудования. Расчеты показали, что в организации в 2011 году были упущены реальные возможности увеличения объема доходов от оказания услуг - плановый фонд времени использован лишь на 77,9%. Потери машинного времени частично были компенсированы увеличением объемов производства работ и оказания услуг за 1 машино-час, которые оказались выше плана на 38,92%, в результате чего план объема доходов услуг ЖКХ был выполнен на 108,2%.

Расчет резервов роста увеличения объемов производства продукции (работ, услуг) за счет улучшения использования машин и оборудования можно провести, используя факторную модель Г.В. Савицкой [36, с.319]:

ВП = Кi х Дi х Ксмi х Пi х ЧВi, (3.1)

где Кi - количество действующего оборудования;

Дi - количество отработанных дней единицей оборудования;

Ксмi - коэффициент сменности работы оборудования;

Пi - средняя продолжительность смены;

Чвi - выработка за один машино-час на i - оборудовании.

По методике Г.В. Савицкой дополнительный объем производства продукции (работ, услуг) можно получить:

1) за счет ввода в действие машин и оборудования, который определяется умножением дополнительного его количества на фактическую величину среднегодовой выработки или на фактическую величину всех факторов, которые формируют ее уровень:

Р^ВПк = Р^К х ГВ = Р^К х Дф х Ксмф х Пф х ЧВф. (3.2)

2) за счет сокращения целодневных простоев машин и оборудования, что приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. Этот прирост необходимо умножить на возможное количество единиц машин и оборудования и фактическую среднедневную выработку единицы:

Р^ВПд = Кв х Р^Д х ДВф = Кв х Р^Д х Ксмф х Пф х ЧВф. (3.3)

3) за счет повышения коэффициента сменности в результате лучшей организации производственной деятельности. Здесь необходимо возможный прирост последнего умножить на возможное количество дней работы всего парка машин и оборудования и на фактическую сменную выработку (СВ):

Р^ВПксм = Кв х Дв х Р^Ксм х СВф = Кв х Дв х Р^Ксм х Пф х ЧВф. (3.4)

4) за счет сокращения внутрисменных простоев, в результате чего увеличивается средняя продолжительность смены, а, следовательно, и объем продукции (работ, услуг). Для определения величины этого резерва следует возможный прирост средней продолжительности смены умножить на фактический уровень среднечасовой выработки машин и оборудования и на возможное количество отработанных смен всем его парком (СМв) (произведение возможного количества машин и оборудования, возможного количества отработанных дней единицей оборудования и возможного коэффициента сменности):

Р^ВПп = СМв х Р^П х ЧВф = Кв х Дв х Ксмв х Р^П х ЧВф. (3.5)

5) за счет повышения среднечасовой выработки парка машин и оборудования. При этом необходимо выявленный резерв повышения среднечасовой выработки умножить на возможное количество часов работы машин и оборудования Тв (произведение возможного количества единиц, количества дней работы, коэффициента сменности, продолжительности смены):

Р^ВПчв = Тв х Р^ЧВ х Кв х Дв х Ксмв х Пв х Р^ЧВ. (3.6)

Рассчитаем резервы роста объема производства продукции на 2012 год за счет неиспользованных возможностей работы оборудования 2011 года в соответствии с формулами (3.2 - 3.6).

Исходные данные для расчета приведем в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Исходные данные для расчета резервов роста объема производства продукции (работ, услуг) по КЖРЭУП "Советское" на плановый год

Показатели

Условные

обозначение

Факт

Возможное значение

Резерв

1. Количество действующего парка машин и оборудования, ед.

К

826

830

+ 4

2. Коэффициент сменности, к-т

Ксм

1,1

1,3

+ 0,2

3. Среднее количество дней работы единицы машин и оборудования, дни

Д

220

232

+ 12

4. Средняя продолжительность рабочей смены, час.

П

7,8

8

+ 0,2

5. Среднечасовая выработка единицы оборудования, тыс. р.

ЧВ

25,55

х

х

Примечание.

Источник: собственная разработка на основании данных таблиц 2.19-2.20, внутренние данные организации

По формулам (3.2) - (3.6):

Р^ВПк = 4 х 220 х 1,1 х 7,8 х 25,55: 1000 = 192,9 млн р.;

Р^ВПд = 830 х 12 х 1,1 х 7,8 х 25,55: 1000 = 2183,4 млн р.;

Р^ВПксм = 830 х 232 х 0,2 х 7,8 х 25,55: 1000 = 767,5 млн р.;

Р^ВПп = 830 х 232 х 1,3 х 0,2 х 25,55: 1000 = 1279,2 млн р.;

Общая величина резерва роста объема доходов от оказания услуг составит:

Р^ВП = 192,9 + 2183,4 + 767,5 + 1279,2 = 4423,0 млн р.

Резерв роста фондоотдачи можно рассчитать по формуле, предложенной В.И. Стражевым [1, с.218]:

ВП

ФО = , (3.7)

ОПФ

где ФО - изменение фондоотдачи в результате внедрения мероприятий по лучшему использованию машин и оборудования;

ВП - приращение объема доходов в результате внедрения мероприятий по более эффективному использованию основных средств;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных средств.

Резерв роста фондоотдачи, рассчитанный по формуле (3.7) составит:

ФО = 4423,0: 299668 = 0,02 р.

Кроме того, если умножить выявленный резерв роста фондоотдачи на плановый уровень рентабельности услуг, получим резерв роста фондорентабельности [1, с.222].

Rопф = ФО х Rпр, (3.8)

где Rпр - плановый уровень рентабельности продукции (работ, услуг), %.

В соответствии с данными бизнес-плана развития КЖРЭУП "Советское" на 2012 год, доведенный Минжилкоммунхозом уровень рентабельности услуг с учетом бюджетной субсидии доведен на уровне 3,0%. Тогда резерв роста фондорентабельности по формуле (3.8) в 2012 году составит:

Rопф = 0,02 х 3,0 = 0,06%.

В данном случае КЖРЭУП "Советское" можно порекомендовать мероприятия, реализация которых не требует значительных капитальных вложений и их внедрение можно осуществить в относительно короткий период времени, а именно:

– сокращение бездействующего оборудования;

– снижение внутрисменных и целодневных простоев машин и оборудования по причинам, зависящим от организации;

– повышение коэффициента сменности работы оборудования;

– налаживанию ритмичности работ и услуг;

– повышение уровня кооперации и специализации производства работ и оказания услуг;

– улучшение работы вспомогательных и обслуживающих служб и цехов организации;

– совершенствование материально-технического снабжения и оперативно-производственного планирования;

– изучение потребностей рынка услуг ЖКХ, возможностей быстрой переналадки производства работ и оказания услуг;

– совершенствование материального поощрения рабочих и др. мероприятия.

При подсчете экономического эффекта (резервов роста прибыли) можно воспользоваться методикой расчета, предложенной В.И. Стражевым в учебнике "Анализ хозяйственной деятельности в промышленности" [1, с.152]. Если прибыль рассчитана на рубль продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

Ро = РПв х Rпр, (3.9)

где РПв - возможное увеличение объема (резервов роста) реализованных услуг;

Rпр - плановый уровень рентабельности продукции (работ, услуг), %.

По формуле (3.9) резерв роста прибыли в результате организационных мероприятий, направленных на улучшение эффективности использования имеющихся машин и оборудования составит:

Ро = 4423,0 х 3,0%: 100 = 132,7 млн р.

где 3,0% - доведенный Минжилкоммунхозом уровень рентабельности услуг на 2012 год с учетом бюджетной субсидии.

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что наибольшее влияние на повышение объема дохода от оказания услуг, фондоотдачу и рост фондорентабельности основных средств оказывают неиспользованные возможности по количеству машин и оборудования и повышение экстенсивности их использования. Однако, как известно, в исследуемой организации изношенность активной части основных средств достигла в 2011 году 50%, поэтому руководству организации необходимо в первую очередь изыскивать средства и пути для обновления машин и оборудования с целью повышения конкурентоспособности услуг и снижения нагрузки на бюджет.

3.2 Реконструкция и техническое перевооружение - основная форма интенсификации использования основных средств

Роль сферы услуг с развитием общества заметно усиливается. Если ранее она являлась в определённой мере зависимой от материального производства, то в настоящее время доминирующие позиции переходят к сфере услуг. Вследствие этого повышение эффективности использования средств производства организаций сферы услуг в значительной степени влияет на развитие экономики государства. Доступная в сложившихся условиях совокупность средств производства, которые могут быть использованы организацией, образуют его производственный потенциал. Одной из важнейших характеристик, определяющих уровень использования как отдельных средств производства, так и производственного потенциала в целом, является производительность.

Важная роль в достижении намеченных целей, а именно, поиск новых потребителей и внедрение в производство в связи с этим новых видов работ и услуг предполагает реализацию мероприятий, связанных с техническим перевооружением их производства. При этом для быстрого и качественного производства работ и оказания услуг необходимо иметь новые, современные и производительные средства производства.

Несмотря на то, что за период с 2009 по 2011 гг. КЖРЭУП "Советское" достиг значительных результатов в своем экономическом развитии, сохраняется и ряд проблем. Одной из важнейших проблем остается высокий уровень физического и морального износа активной части основных средств, который в целом по организации достигает 50%, что свидетельствует о низкой инвестиционной активности организации. Это, в свою очередь, приводит к снижению объемов доходов от оказания услуг, их качества, увеличению себестоимости и, следовательно, дополнительной нагрузки на бюджет.

Для уборки территории, вывоза мусора и снега с прилегающей территории КЖРЭУП "Советское" на балансе организации имеется специальный автомобиль типа ЗИЛ-43336. В настоящий момент автомобиль, закрепленный за транспортной службой КЖРЭУП "Советское" проработал в интенсивном режиме 15-20 лет. Он морально устарел, имеет большой физический износ и высокие затраты на ремонты, приблизительно составляющие около 36,2 млн р.

Кроме того, в результате постоянного простоя автомобиля в результате поломок, в 2011 году КЖРЭУП "Советское" прибегало к услугам КУП "Спецкоммунтранс" для вывоза мусора и снега с территории района. Общая сумма затрат на эти цели по данным бухгалтерии составила 118,9 млн р.

Следовательно, для предприятия остро стоит вопрос об обновлении транспортников новым автомобилем для обслуживания прилегающей территории района, на который необходимо установить кран-манипулятор для подъема мусора.

Цели и порядок расчета эффективности предлагаемого мероприятия заключается в следующем [5, с.29]:

- определение роста объемов доходов и годового экономического эффекта от внедрения мероприятия;

- определение влияния мероприятия на основные технико-экономические показатели работы организации (участка) и учета его при разработке плана техперевооружения;

- расчет окупаемости капитальных затрат.

Для реализации указанного мероприятия (приобретение автомобиля для оказания услуг по вывозу мусора после уборки территории района) необходима сумма капитальных вложений, которая представлена в таблице 3.2.

Собственными средствами, необходимыми для финансирования капитальных вложений с целью осуществления мероприятия по обновлению активной части основных средств КЖРЭУП "Советское" не располагает и предполагается привлечь средства лизинговой компании.

Таблица 3.2 - Капитальные вложения для приобретения автомобиля в КЖРЭУП "Советское" в 2012 году

Статья расхода

Сумма, млн р.

1. Автомобиль ГАЗ-3307 (производство Россия, г. Нижний Новгород)

329,9

2. Кран-манипулятор с дистанционным управлением FASSI F80 (Италия)

164,1

3. Установка крана-манипулятора на автомобиль и пр.

23,4

ИТОГО

517,4

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных организации на 2012 год

Таким образом, в рамках проекта предполагается приобретение автомобиля и установку на него оборудования с привлечением ресурсов лизинговой компании СООО "Раффайзен-Лизинг" (г. Минск).

В расчетах эффективности капитальных вложений примем следующие условия привлечения заемных средств:

– лизинг автомобиля и оборудования (70% стоимости) - 345,8 млн р.;

– собственные средства для покупки нового автомобиля и оборудования (30% стоимости) и установки манипулятора - 171,6 млн р.

Для осуществления данного проекта привлекаются средства лизингодателя СООО "Раффайзен-Лизинг" (г. Минск) со сроком аренды машины и оборудования в течение пяти лет в размере 70% контрактной стоимости оборудования 40678 долларов США (без НДС). Вознаграждение лизингодателя - 16%.

Сводные данные по источникам финансирования проекта оформим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Источники финансирования проекта КЖРЭУП "Советское" в 2012 году

Показатели

Сумма, млн р.

1. Собственные средства, млн р.

финансирование 30% стоимости автомобиля и оборудования

финансирование установки и наладки оборудования

171,6

148,2

23,4

2. Заемные и привлеченные средства, всего, млн р., в т. ч.

345,8

2.2 средства лизинговой компании

345,8

3. Итого по всем источникам финансирования

517,4

4. Из общего объема финансирования:

4.1 доля собственных средств, %

4.2 доля средств лизинговой компании, %

33,2

66,8

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных организации на 2012 год

Из данных таблицы 3.3 видно, что собственные средства организации составляют 33,2% от всех инвестиционных средств, участвующих в проекте, а доля заемных средств - 66,8% для приобретения автомобиля и оборудования.

Сводный расчет погашения долговых обязательств по договору лизинга приведем в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Погашение обязательств по лизингу автомобиля и оборудования по КЖРЭУП "Советское" в 2012-2016 гг.

Вид долговых

обязательств

Всего

Годы

2012

2013

2014

2015

2016

1. Контрактная стоимость автомобиля и манипулятора без НДС, долларов США

58118

58118

-

-

-

-

2. Погашение 30% стоимости (собственные средства), долларов США

17444

17440

-

-

-

-

4. Задолженность по лизингу на начало года, долларов США

-

40678

33327

25308

17289

9270

3. Погашение стоимости, долларов США

40678

7351

8019

8019

8019

9270

4. Вознаграждение лизингодателя, 16%, в долларах США

19811

6483

5598

4084

2570

1076

4. Итого сумма основного долга и вознаграждения в долларов США

60489

13834

13617

12103

10589

10346

5. То же, в млн р.

514,1

117,6

115,7

102,9

90,0

87,9

6. Перевод в бел. руб. - 2%

10,3

2,3

2,3

2,1

1,8

1,8

7. Итого погашение основного долга и вознаграждения лизингодателя в млн. бел. р.

524,4

119,9

118,1

104,9

91,8

89,7

Примечание. Источник: собственная разработка

Данные таблицы 3.4 показывают, что полученная финансовая аренда на покупку автомобиля и оборудования погасится в течение пяти лет.

Расчет приращения объема доходов за счет внедрения i - го мероприятия производятся с учетом времени действия нового (модернизируемого) машин и оборудования (технологии) в течение планового года.

Для расчета приращения дополнительного объема услуг по вывозу мусора за счет внедрения нового автомобиля, составим таблицу 3.5.

В таблице 3.5 по данной операции приращение объема производства продукции составит:

ВП = (914,2 - 115,6) х 1680 = 1341,6 млн р.

Размер экономии от внедрения автомобиля с краном-манипулятором определим соотношением произведенных расходов и полученной экономией затрат в результате осуществления этого мероприятия.

Таблица 3.5 - Расчет приращения объема доходов КЖРЭУП "Советское" в результате ввода нового автомобиля с краном-манипулятором в 2012 году

Мероприятие

Годовой фонд рабочего времени автомобиля, час.

Выработка продукции за машино-ч., тыс. р.

Приращение объема продукции за счет внедрения мероприятия,

млн р.

до внедрения мероприятия

после внедрения мероприятия

1. Приобретение и внедрение автомобиля с краном-манипулятором

1680

115,6

914,2

1341,6

Примечание. Источник: внутренние данные организации

Для определения экономии от внедрения мероприятия, указанного выше, необходимо знать прежнюю среднегодовую стоимость основных средств, плановую рентабельность реализации услуг, дополнительный прирост объемов от оказания услуг, экономию затрат в результате отказа от услуг по привлечению транспорта, сумму затрат на осуществление указанного мероприятия и нормативный срок окупаемости капитальных затрат.

Расчеты приведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет экономического эффекта от внедрения автомобиля ГАЗ-3307 с краном-манипулятором FASSI F80 в КЖРЭУП "Советское" в 2012 году

Наименование показателя

Расчет

Уровень показателя

1. Дополнительный прирост доходов, млн р.

(табл.3.5)

1342

2. Капитальные затраты, млн р.

(табл.3.2)

517,4

3. Нормативный срок окупаемости затрат, лет

-

5

4. Среднегодовая стоимость основных средств, млн р.

(табл.2.12)

299668

5. Резерв роста фондоотдачи, р. (по формуле 3.7)

1342: (299668+517,4)

0,01

6. Плановая рентабельность услуг в 2012 исходя из доведенного задания, %

-

3,0

7. Резерв роста фондорентабельности, %

0,01 х 3

0,03

8. Резерв роста прибыли, млн р., всего, в т. ч.

в результате увеличения объемов доходов (по формуле (3.9)

в результате снижения себестоимости за счет

привлечения транспорта со стороны

в результате экономии затрат на содержание

старого автомобиля

1342х3%: 100%

195,4

40,3

118,9

36,2

Примечание. Источник: данные таблиц 2.12, 3.2, 3.5 и внутренние данные организации

Далее выполним расчет эффективности капитальных вложений с целью осуществления мероприятия по обновлению машин и оборудования, в качестве критерий оценки будем использовать [5, с.78]:

– чистый дисконтированный доход;

– индекс доходности (рентабельности);

– внутреннюю норму доходности (рентабельности);

– динамический срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход () представляет собой общую сумму эффекта за весь планируемый или расчетный срок действия проекта производства товаров и услуг, приведенную к начальному периоду времени. Чистый приведенный эффект можно также выразить как разницу между суммой денежных поступлений от реализации проекта, приведенных к нулевому моменту времени, и суммой дисконтированных затрат, необходимых для реализации этого проекта. Принимаются проекты, имеющие положительное значение чистого приведенного эффекта. Величина чистого приведенного эффекта за расчетный период при постоянной норме дисконта и стабильных рыночных ценах определяется по формуле:

, (3.10)

где - денежный приток в период , р.;

- денежный отток в период , р.;

- ставка дисконтирования, в расчетах (ставка рефинансирования, установленная Национальным банком Республики Беларусь с 16 мая 2012 года);

- срок реализации проекта, лет;

Индекс рентабельности () - показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастает ценность фирмы (богатство инвестора) в расчете на 1 руб. капитальных вложений в ходе реализации проекта. Индекс рентабельности показывает стоимость чистого дохода, получаемого за расчетный период, на единицу стоимости инвестиций (капитальных вложений). Расчет величины индекса рентабельности производится по формуле:

, (3.11)

где - дисконтированная стоимость инвестиций за расчетный период (горизонт расчета), руб., определяется согласно выражению:

, (3.12)

Индекс рентабельности определяемый как соотношение результатов и затрат, тесно связан с чистым денежным доходом. Если значение чистого денежного дохода является положительным, то и индекс доходности будет больше единицы, что служит важным признаком эффективности предлагаемого проекта. При всех значениях индекса доходности, меньших единицы, инвестиционные проекты будут неэффективными. Необходимо обратить внимание на то, что индекс доходности, выступая как показатель абсолютной приемлемости инвестиций, в то же время предоставляет аналитику возможность для исследования инвестиционного проекта в двух аспектах. Во-первых, с помощью индекса доходности можно определить меру устойчивости ("запас прочности") инвестиционного проекта. Во-вторых, индекс доходности дает аналитикам инвестиций надежный инструмент ранжирования различных инвестиционных проектов с точки зрения их привлекательности;

Внутренняя норма доходности (рентабельности), или внутренняя коэффициент доходности инвестиций () - показывает максимально допустимый относительный уровень расходов (цена источника инвестиционных средств для данного проекта), которые могут быть связаны с данным инвестиционным проектом. Внутренняя норма доходности (рентабельности) определяется исходя из выражения:

, (3.13)

Экономический смысл внутренней нормы доходности (рентабельности) заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения по инвестиционным проектам когда уровень внутренней доходности (рентабельности) не ниже цены авансированного капитала;

Динамический срок окупаемости () - соответствует периоду, при котором кумулятивный чистый поток реальных денег изменяется с отрицательного на положительное значение.

Другими словами, динамический срок окупаемости инвестиционного проекта устанавливает минимальный временной интервал со дня осуществления проекта, за пределами которого интегральный эффект имеет положительное значение. Этот период, измеряемый в днях, месяцах и годах, определяет такой срок, начиная с которого общие первоначальные затраты на осуществление инвестиционного проекта покрываются совокупными результатами. Динамический срок окупаемости определяется согласно выражению:

, (3.14)

где - последний год горизонта расчета, в котором .

Расчет денежного потока по проекту представлен в таблице 3.7 (при условии - амортизационные отчисления по финансовой аренде оборудования не начисляются, по прочим источникам - средняя норма амортизации оборудования составляет 7 %, метод начисления сумм амортизационных начислений - линейный).

Таблица 3.7 - Расчет денежного потока (по мероприятию внедрения автомобиля ГАЗ-3307 с краном-манипулятором в КЖРЭУП "Советское" в 2012 году)

Показатели

Годы

2012

2013

2014

2015

2016

1. Прибыль за счет увеличения доходов и экономии затрат

195,4

195,4

195,4

195,4

195,4

2. Амортизационные отчисления

16,8

15,6

14,6

13,5

12,6

3. Итого приток денежных средств

212,2

211,0

210,0

208,9

208,0

4. Лизинговый платеж

119,9

118,1

104,9

91,8

89,7

5. Затраты на техперевооружение (30% стоимости оборудования и другие затраты на подготовку производства)

171,6

-

-

-

-

6. Налог на прибыль (18%)

35,2

35,2

35,2

35,2

35,2

6. Итого отток денежных средств

326,7

153,3

140,1

127,0

124,9

7. Сальдо денежного потока

-114,5

57,7

69,9

81,9

83,1

8. Чистый денежный поток нарастающим итогом

-114,5

-56,7

13,2

95,1

178,2

9. Коэффициент дисконтирования (r=34%)

1

0,746

0,557

0,416

0,310

10. Чистый поток наличности

-114,5

43,1

38,9

34,1

25,8

11. Чистый дисконтированный доход

-114,5

-71,4

-32,4

1,6

27,4

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных таблиц 3.2 - 3.4

Согласно формул (3.10-3.14) эффективность капитальных вложений по внедрению автомобиля с краном-манипулятором следующая:

– чистый дисконтированный доход, = 27,4 млн р.

– индекс рентабельности:

;

– для определения внутренней нормы доходности капитальных вложений построим таблицу 3.8.

Таблица 3.8 - Расчет исходных вариантов для определения нормы доходности капитальных вложений

Год

Денежные поступления, млн р.

Коэффициент дисконтирования при r=50%

Коэффициент дисконтирования при r=45%

значение коэффициента

текущая стоимость доходов, млн р.

значение коэффициента

текущая стоимость доходов, млн р.

2012

-114,5

0,667

-76,4

0,69

-79,0

2013

57,7

0,444

25,6

0,476

27,5

2014

69,9

0,296

20,7

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены