Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Организационно-кадровое планирование и оценка экономической эффективности инвестиционного проекта производства таблеток пиперазина адипината

Организационно-кадровое планирование и оценка экономической эффективности инвестиционного проекта производства таблеток пиперазина адипината

Организация управления адаптацией персонала на фармацевтических предприятиях. Формирование кадровой политики. Планирование текущих затрат на производство и реализацию продукции. Экономическая эффективность инвестиционных проектов, расчет показателей.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 04.04.2012
Размер файла 471,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Процесс определения потребности в оборотных средствах, называемый нормированием, состоит из нескольких этапов. Сначала разрабатываются экономические обоснованные нормы запаса по каждому элементу оборотных средств, которые устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечивающего данным видом материальных ценностей. Нормы производственных запасов определяются с учётом степени дефицитности материальных ресурсов, периодичности и надёжности поставок, продолжительности подготовки материалов к производству. Нормативы незавершенного производства соответствуют длительности производственного цикла и зависят от объёма и специфики производства. Нормы запаса готовой продукции в значительной степени зависят от условий её отгрузки и транспортировки, сезонности спроса, состава потребителей и их локализации. Норма дебиторской задолженности обычно приравнивается к средним показателям отсрочки платежа за поставку продукции, которые характерны для фармацевтической отрасли.

После установления норм запаса далее для каждого элемента оборотных средств определяются соответствующие частные нормативы в денежном выражении. В основу определения потребности в отдельных элементах оборотных средств положена смета текущих затрат на производство и реализацию продукции на планируемый период.

Норматив оборотных средств на создание производственных запасов () определяется на основе среднесуточной потребности в материальных ресурсах и средней нормы запаса в днях:

где - общая сумма материальных затрат на производство таблеток пиперазина адипината, тыс. руб., принимающаяся по данным таблицы 4;

Т - продолжительность расчётного периода, 30 дней;

- норма производственного запаса, дней.

Норматив оборотных средств в незавершённом производстве () определяется по формуле (6):

где З - общая сумма текущих затрат на производство и реализацию продукции, тыс. руб. (принимается по данным таблицы 6);

- длительность производственного цикла, дней.

Норматив оборотных средств на создание запасов готовой продукции () рассчитывается по формуле (7):

где - норма запаса готовой продукции, дней.

Норматив дебиторской задолженности () рассчитывается как произведение однодневного выпуска товарной продукции и установленной нормы дебиторской задолженности:

где - норма дебиторской задолженности, дней.

Совокупность нормативов оборотных средств () определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств, и показывает общую потребность в оборотном капитале:

Результаты расчета потребности в оборотных средствах приведены в таблице 7.

Так производство в нашем проекте осуществляется по совмещённой схеме, то общую потребность, указанную в таблице 7, требуется разделить на 12.

Таблица 7 - Расчёт потребности в оборотных средствах

Наименование элементов оборотных средств

Норма запаса (задолженности), дни

Норматив оборотных средств, тыс. руб.

1. Производственные запасы

6

358,740

2. Незавершенное производство

-

-

3. Запасы готовой продукции

5

551,151

4. Дебиторская задолженность

10

1410,667

Общая потребность в оборотном капитале (ОК)

2320,558

Потребность в оборотном капитале для производства таблеток пиперазина адипината составляет 193,3798 тыс. руб.

Далее определяется общая величина инвестиционных затрат (ИЗ) на производство проектируемой продукции путём суммирования капитальных вложений (К) и вложений в оборотный капитал (ОК):

ИЗ=К+ОК (10)

ИЗ=2656,252+193,3798=2849,632 тыс. руб.

3.2 Расчет технико-экономических показателей эффективности проектируемого производства таблеток пиперазина адипината

Для оценки эффективности фармацевтического производства используется система технико-экономических показателей. В этой системе все показатели эффективности могут быть разделены на две группы: обобщающие показатели эффективности производства и показатели эффективности использования ресурсов производства.

Среди обобщающих показателей главными являются показатели прибыли. Для оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия наиболее часто применяется валовая и чистая прибыль.

Валовая (балансовая, общая) прибыль () определяется как разница между суммой выручки от реализации продукции (ТП) и её полной себестоимостью (З):

=4232-3306,908=925,092 тыс. руб. (11)

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и использующаяся для дальнейшего развития его хозяйственной деятельности, рассчитывается путём вычитания из налогооблагаемой прибыли (она принимается равной балансовой прибыли) налога на прибыль.

Налог на прибыль () определяется исходя из налогооблагаемой прибыли и установленной налоговой ставки, которая в настоящее время равна 20%:

Где - ставка налога на прибыль, установленная в размере 20%.

тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия (), образующаяся в результате производства проектируемой лекарственной продукции, определяется по формуле (13):

тыс. руб.

Помимо показателей прибыли для оценки эффективности проектируемого производства таблеток пиперазина адипината также рассчитываются показатели использования отдельных видов производственных ресурсов - трудовых (производительность труда), материальных (материалоёмкость), основных средств (фондоотдача) и оборотных средств (коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота).

Производительность труда (ПТ) характеризует результативность трудовой деятельности персонала и определяется на основе выработки продукции на одного работника по формуле (14):

где ПТ - производительность труда, тыс. руб. /чел.;

-среднесписочная численность работников, чел. (принимается по данным таблицы 1).

Материалоёмкость продукции (МЕ - материальные затраты на 1 руб. товарной продукции) характеризует фактический расход материальных ресурсов, приходящихся на единицу товарной продукции. Этот показатель рассчитывается путем отношения общей суммы материальных затрат к объёму товарной продукции:

(15)

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов предприятия является показатель фондоотдачи. Фондоотдача (ФО) определяется как отношение объёма товарной продукции к стоимости основных производственных фондов предприятия:

К показателям эффективности использования оборотных средств относят коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств () показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период, и представляет собой отношение объёма товарной продукции к совокупному нормативу оборотных средств:

Длительность одного оборота оборотных средств () рассчитывается по формуле (18):

где - календарный период времени, равный в нашем случае 30 дней.

Полученные значения различных показателей представлены в таблице 9.

3.3 Расчет показателей экономической эффективности инвестиционного проекта

Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов основываются на определении чистого денежного потока (ЧДП), который представляет собой разницу между денежными поступлениями и расходами предприятия в процессе реализации проекта и рассчитывается с годовой периодичностью. Очевидно, что конечным результатом исчисления ЧДП на каждом шаге расчётного периода является сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений:

где -чистый денежный поток от реализации инвестиционного проекта в году t, тыс. руб.;

- чистая прибыль в t-м году, тыс. руб.;

- амортизационные отчисления в t-м году, тыс. руб.

Расчётный период, характеризующий срок жизни инвестиционного проекта, в курсовой работе принимается равным 7 годам, и составляет время, в течение которого будет функционировать новое производство таблеток пиперазина адипината до реконструкции или технического перевооружения.

В курсовой работе выручка от реализации проектируемой продукции, затраты на её производство, чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления принимаются одинаковыми по всем годам расчетного периода.

Тем не менее, равенство вышеуказанных показателей по всем годам расчетного периода является только номинальным, поскольку благодаря инфляции с течением времени снижается ценность денежных средств, вследствие чего происходит уменьшение абсолютной величины денежных поступлений и затрат по проекту. Для того, чтобы учесть влияние временного фактора, осуществляется приведение разновременных показателей к начальному периоду (дисконтирование), основанное на использовании коэффициента дисконтирования , который рассчитывается по формуле (20):

где Е-ставка дисконтирования;

t - порядковый номер временного периода (года);

Принятый метод расчета исходит от того, что наибольшей ценностью денежные средства обладают в настоящий момент.

Конечной целью выполнения предварительной части оценки эффективности инвестиционного проекта является определение кумулятивного денежного потока (КДП) за весь расчетный период (7 лет), который рассчитывается по формуле (21):

Результаты расчета денежных потоков в течение всего периода реализации инвестиционного проекта представлены в таблице 8.1.

Таблица 8.1 - Расчёт денежных потоков инвестиционного проекта

Год

Чистый денежный поток проекта, ,

тыс. руб.

Коэффициент дисконтирования,

Дисконтированный денежный поток проекта, ,

тыс. руб.

Кумулятивный денежный поток проекта, ,

тыс. руб.

t=1

900,233

0,909

818,312

818,312

t=2

900,233

0,826

743,592

1561,904

t=3

900,233

0,751

676,075

2237,979

t=4

900,233

0,683

614,859

2852,838

t=5

900,233

0,621

559,045

3411,883

t=6

900,233

0,564

507,731

3919,614

t=7

900,233

0,513

461,819

4381,434

Далее переходим к непосредственному определению группы показателей, на основе которых оценивается экономическая эффективность инвестиционных проектов.

Общепринятыми показателями оценки эффективности инвестиционных проектов являются чистая приведенная стоимость (ЧПС), индекс доходности (ИД), срок окупаемости () и внутренняя норма доходности (ВНД).

Чистая приведенная стоимость (Net Present Value - NPV) определяется как разница между приведенными к настоящей стоимости суммой чистого денежного потока за период эксплуатации проекта и суммой инвестиционных затрат (ИЗ) на его реализацию:

Достоинствами критерия ЧПС является простота расчетов, а также важное свойство аддитивности в пространственно-временном аспекте, которое позволяет суммировать ЧПС различных проектов для нахождения общего экономического эффекта в том случае, когда речь идёт об оценке портфеля инвестиционных проектов.

В нашем случае ЧПС>0, а это значит, что проект является экономически целесообразным и в течение своего периода эксплуатации возместит первоначальные инвестиционные затраты и обеспечит получение прибыли. Вместе с тем, являясь абсолютным показателем, критерий ЧПС не всегда позволяет сделать верный выбор между несколькими инвестиционными проектами с одинаковыми ЧПС и различными первоначальными инвестиционными затратами. В этой связи данный показатель может быть использован для сравнения нескольких инвестиционных проектов только при их сопоставимых исходных параметрах.

Индекс доходности (Profitability Index-PI) инвестиционного проекта определя6ется как отношение величины суммарного дисконтированного чистого денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта в величине суммарных инвестиционных затрат на его реализацию, т.е. он характеризует относительную прибыль проекта (величину дохода, приходящуюся на единицу затрат).

Расчет этого показателя при единовременных инвестиционных затратах рассчитывается по формуле (23):

Необходимо отметить, что индекс доходности базируется на тех же исходных предпосылках, что и критерий ЧПС.

В отличие от ЧПС ИД является относительным показателем, характеризующим уровень денежного потока по отношению к инвестиционным затратам. Это преимущество позволяет использовать ИД в процессе сравнительной оценки эффективности инвестиционных проектов, различающихся по объему инвестиционных затрат.

В нашем случае ИД>1, а, следовательно, проект рекомендуется к принятию, поскольку сумма дисконтированных денежных поступлений превысит величину инвестиционных затрат.

Срок окупаемости инвестиционного проекта (Discounted Payback Period - DPP) представляет собой минимальный период времени, необходимый для возмещения первоначальных инвестиционных расходов за счет суммарных дисконтированных денежных поступлений, полученных в результате реализации инвестиционного проекта.

Для определения срока окупаемости наиболее часто используется метод нарастающего итога, который основан на последовательном приближении дисконтированного денежного потока к сумме возвращаемых инвестиционных затрат до момента их полного покрытия:

При котором

Исходя из таблицы 8 видно, что срок окупаемости наступит между 3 и 4 годом. Для более точного расчета воспользуемся формулой:

года

Поскольку срок окупаемости оказался меньше максимально приемлемого (этот период равен 7 лет), то проект и по этому показателю считается эффективным.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return - IRR) представляет собой такую ставку дисконтирования, при которой приведенная стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта равна первоначальным инвестиционным затратам, т.е. чистая приведенная стоимость проекта равна нулю, и все затраты окупаются.

Для определения внутренней нормы доходности (ВНД) проекта необходимо воспользоваться методом последовательных итераций. Первая итерация, основанная на использовании исходной ставки дисконтирования (10%), показала, что ЧПС инвестиционного проекта оказалась больше нуля. Это означает, что дальнейшие итерации предполагают использование более высоких значений ставок дисконтирования с целью определения той из них, при которой величина ЧПС окажется меньше нуля. В результате всех итераций определены две необходимые нам ставки дисконтирования, отличающиеся между собой на 1%, при которых величина ЧПС имеет значение противоположных знаков. Результаты расчетов оформлены в таблицах 8.2 и 8.3

Таблица 8.2 - Расчеты для определения внутренней нормы доходности инвестиционного проекта.

Для коэффициента дисконтирования 24%

Год

Чистый денежный поток проекта, , тыс. руб.

Коэффициент дисконтирования,

Дисконтированный денежный поток проекта,

тыс. руб.

Кумулятивный денежный поток проекта, ,

тыс. руб.

t=1

900,233

0,806

725,588

725,588

t=2

900,233

0,65

585,151

1310,739

t=3

900,233

0,524

471,722

1782,461

t=4

900,233

0,423

380,798

2163,260

t=5

900,233

0,341

306,979

2470,239

t=6

900,233

0,275

247,564

2717,803

t=7

900,233

0,222

199,852

2917,655

, ЧПС=68,023

Таблица 8.3 - Расчеты для определения внутренней нормы доходности инвестиционного проекта

Для коэффициента дисконтирования - 25%

Год

Чистый денежный поток проекта, , тыс. руб.

Коэффициент дисконтирования,

Дисконтированный денежный поток проекта, тыс. руб.

Кумулятивный денежный поток проекта,

тыс. руб.

t=1

900,233

0,800

720,186

720,186

t=2

900,233

0,640

576,149

1296,335

t=3

900,233

0,512

460,919

1757,254

t=4

900,233

0,410

369,095

2126,350

t=5

900,233

0,328

295,276

2421,626

t=6

900,233

0,262

235,861

2657,487

t=7

900,233

0,210

189,048

2846,536

, ЧПС=-3,096

Значение внутренней нормы доходности находится по формуле (25):

где - ставки дисконтирования, при которых величина ЧПС инвестиционного проекта принимает положительное () и отрицательное () значения соответственно.

Поскольку ВНД больше стоимости источников финансирования (24,96%>10%), то инвестиции в данный проект оправданы, и он рекомендуется к принятию.

Результаты расчета основных показателей эффективности проектируемого производства и инвестиционного проекта представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Результаты оценки экономической эффективности инвестиционного проекта производства таблеток пиперазина адипината.

№ п/п

Показатели

Обозначение

Единицы измерения

Величина

1

Производство продукции в натуральном выражении

М

тыс. упаковок

800

2

Инвестиционные затраты

ИЗ

тыс. руб.

2849,632

3

Текущие затраты на производство и реализацию продукции

З

тыс. руб.

3306,908

4

Численность работников по проекту

чел.

1058

5

Товарная продукция

ТП

тыс. руб.

4232

6

Чистая прибыль

тыс. руб.

740,074

7

Производительность труда

ПТ

тыс. руб. /чел.

4

8

Материалоемкость продукции

МЕ

руб. /руб.

0,424

9

Фондоотдача

ФО

руб. /руб.

1,625

10

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

-

21,884

11

Длительность одного оборота оборотных средств

дней

1,4

12

Чистая приведенная стоимость

ЧПС

тыс. руб.

68,023

13

Индекс доходности

ИД

-

1,024

14

Срок окупаемости

лет

3,99

15

Внутренняя норма доходности

ВНД

%

24,96

Вывод: По таблице 9 мы видим, что наш инвестиционный проект производства таблеток пиперазани адипината является экономически целесообразным. Все общепринятые показатели оценки эффективности инвестиционных проектов соответствуют принятым нормам: чистая приведенная стоимость (ЧПС=62,023 тыс. руб.) больше нуля, а это значит, что проект экономически целесообразен и в течение периода своей эксплуатации возместит первоначальные инвестиционные затраты, обеспечит получение прибыли, а также создаст некоторый резерв, равный ЧПС; индекс доходности (ИД=1,024) >1, а следовательно проект рекомендуется к принятию, поскольку сумма дисконтирования денежных поступлений превысит величину инвестиционных затрат; срок окупаемости () оказался меньше максимально приемлемого (7 лет), а следовательно проект принимается; внутренняя норма доходности (ВНД=24,96%) больше стоимости источников финансирования (ставки дисконтирования, Е=10%), а это значит, что инвестиции в данный проект оправданы и проект экономически целесообразен.

Заключение

В заключение всей курсовой работы можно сделать вывод о том, что наш инвестиционный проект является технически возможным и экономически целесообразным для практической реализации в заданных условиях.

В ходе выполнения курсовой работы были приобретены навыки в разработке грамотных кадровых и организационных решений, способствующих эффективной реализации инвестиционного проекта.

Также были решены все задачи, сформулированные во введении данной курсовой работы:

1. Изучены концептуальные теоретические вопросы кадрового менеджмента:

установлены принципы работы с персоналом, направленные на развитие кадрового потенциала и создание высокопрофессионального коллектива, способного эффективно решать самые разнообразные задачи.

2. Сформирована кадровая политика.

составлена процедура отбора и найма персонала, проанализированы все возможные и выбраны наиболее альтернативные источники покрытия потребности в персонале (главным образом это выпускники высших учебных заведений соответствующего профиля, которые внесут инновации в производство, в том числе стандарты GMP);

установлены основные требования, предъявляемые к сотрудникам, соответствуя которым предприятие наиболее успешно будет осуществлять свою деятельность;

разработана оптимальная программа адаптации персонала, содержащая перечень и план проведения адаптационных мероприятий, которая будет предотвращать высокую текучесть кадров на предприятии, отрицательно влияющую на результаты производства;

приведена краткая характеристика корпоративной культуры предприятия, способствующая созданию и поддержанию дружеской атмосферы коллектива и стимулированию персонала на сплоченный труд;

проанализирован список всех известных типов конфликтов с точки зрения вероятности их возникновения на проектируемом производстве и приведен метод разрешения самого частого.

3. Осуществилось планирование фонда оплаты труда и страховых взносов во внебюджетные фонды. Общая сумма выделенных годовых затрат на персонал была распределена на расходы на оплату труда, образующих фонд оплаты труда, и отчислений на социальные нужды в форме страховых взносов во внебюджетные фонды с точность до 8 копеек, что считается допустимой погрешностью.

4. Сформирована оптимальная для нашего предприятия организационная структура управления, которая будет способствовать достижению намеченных целей и решению поставленных задач организации, - линейно-функциональная, представляющая собой взаимоподчиненные органы управления в виде иерархической лестницы со специальными подразделениями при линейных руководителях. Она является наиболее эффективной в нашем случае стабильного производства и повторяющихся в течение длительного времени задач. Линейно - функциональная структура управления характеризуется соблюдением принципа единоначалия, профессиональной специализацией руководителей, высокой степенью ответственности каждого руководителя, достаточным контролем за деятельностью подчиненных, что весьма благотворно влияет на результаты деятельности предприятия в целом.

5. Оценена экономическая эффективность инвестиционного проекта.

Наш инвестиционный проект по производству таблеток пиперазина адипината является экономически целесообразным, т.к. все общепринятые показатели оценки эффективности инвестиционного проекта соответствуют принятым нормам: чистая приведенная стоимость (ЧПС=62,023 тыс. руб.) больше нуля, а это значит, что проект экономически целесообразен и в течение периода своей эксплуатации возместит первоначальные инвестиционные затраты, обеспечит получение прибыли, а также создаст некоторый резерв, равный ЧПС; индекс доходности (ИД=1,024) >1, а следовательно проект рекомендуется к принятию, поскольку сумма дисконтирования денежных поступлений превысит величину инвестиционных затрат; срок окупаемости () оказался меньше максимально приемлемого (7 лет), а следовательно проект принимается; внутренняя норма доходности (ВНД=24,96%) больше стоимости источников финансирования (ставки дисконтирования, Е=10%), а это значит, что инвестиции в данный проект оправданы и проект экономически целесообразен.

Для повышения эффективности проектируемого фармацевтического производства следует ввести на предприятие стандарты GMP, чтобы соответствовать российскому и международному стандартам по производству лекарственных средств, чтобы усовершенствовать уже имеющие технологии производства лекарственных препаратов.

Список использованных информационных источников

1. Орлов, А.С. Экономика и управление фармацевтическим предприятием: методическое пособие для студентов факультета промышленной технологии лекарств / А.С. Орлов - СПб: СПХФА, 2011.

2. Орлов, А.С. Экономика и менеджмент на фармацевтических предприятиях: методическое пособие для студентов факультета промышленной технологии лекарств / А.С. Орлов, А.А. Лин - СПб: СПХФА, 2010.

3. Белущенко, Т., Адаптация нового сотрудника / Т. Белущенко // Кадровик Украины. - 2008. - №3. - Режим доступа: http://www.hrliga.com/index. php? module=profession&op=view&id=864&search=%C0%E4%E0%EF%F2%E0%F6%E8%FF%20%EF%E5%F0%F1%EE%ED%E0%EB%E0

4. Жукова, Подбор и адаптация персонала. Адаптация представителей разных категорий персонала / Жукова // Справочник по управлению персоналом. - 2009. - №10. - Режим доступа: http://pro-personal.ru/themes/? ID=62

5. Красова, Е., Подбор и адаптация персонала, Адаптация представителей разных категорий персонала / Е. Красова // Справочник по управлению персоналом. - 2008. - №2. - Режим доступа: http://pro-personal.ru/journal/296/7543/? phrase_id=421457

6. Латуха, М.О. Адаптация персонала / М.О. Латуха // Справочник кадровика. - 2009. - №4. - Режим доступа: http://pro-personal.ru/journal/203/4653/? phrase_id=421457

7. Латуха, М.О. Адаптация представителей разных категорий персонала / М.О. Латуха // Справочник кадровика. - 2009. - №5. - Режим доступа: http://pro-personal.ru/journal/205/4670/? phrase_id=421686

8. Лекции по курсу "Экономика и управление фармацевтическим предприятием".

9. Лекции по курсу "Экономика и менеджмент на фармацевтических предприятиях".

10. Менеджмент. Основные виды конфликтов. - Режим доступа: http://bibliotekar.ru/biznes-29/52. htm

11. "Мосхимфарм препараты им. Н.А. Семашко. Производство современных медицинских препаратов - Режим доступа: http://www.mhfp.ru/

12. Назарук, Е. Как адаптировать нового сотрудника? // Менеджер по персоналу. - 2007. - №10. - Режим доступа: http://www.hrliga.com/index. php? module=profession&op=view&id=703

13. ОАО "Акционерное Курганское общество медицинских препаратов и изделий "Синтез" - Режим доступа: http://www.kurgansintez.ru/catalog/view/243/

14. Салливэн, Д. Адаптация сотрудников: руководство для менеджера / Д. Салливэн // Менеджер по персоналу. - 2005. - №11. - Режим доступа: http://www.hrliga.com/index. php? module=profession&op=view&id=97

15. Санкина, П.В. Правила составления и оформления должностных инструкций / П.В. Санкина // Справочник кадровика. - Режим доступа: http://www.ovf.ru/Job_Descriptions/Articles/Rools_For_Job_Descriptions_Constructing. htm

16. "Энциклопедия лекарств и товаров аптечного ассортимента" - Режим доступа: http://www.rlsnet.ru/mnn_index_id_1100. htm

17. ROS-MED. INFO Медицинская информационная - справочная сеть-Режим доступа: http://www.ros-med. info/reestr-ls/info. php? id=8510&action=opisanieWWW.ROS-MED. INFO

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены