Разработка экономического обоснования технического перевооружения предприятия нефтедобывающей отрасли (на примере ООО "РН-Ванкор")

Далее рассмотрим пассивы баланса за 2016-2017гг.. они включают в себя капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. На рисунке 11 представлена динамика статей пассива баланса за 2016-2017гг.

Рисунок 11 динамика статей пассива баланса 2016-2017гг.тыс руб.

В разделе капитал и резервы увеличился уставный капитал, включающий в себя складочный капитал, уставный фонд и вклады товарищей. Появились добавочный и резервный капиталы, значительно уменьшилась нераспределенная прибыль.

В разделе долгосрочные обязательства произошло уменьшение по всем трем статьям. Незначительно уменьшились отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства уменьшились практически в два раза, а прочие обязательства уменьшились более чем в два раза.

В разделе краткосрочные обязательства произошло ощутимое увеличение кредиторской задолженности, почти в два раза уменьшились доходы будущих периодов, незначительно увеличились оценочные обязательства.

На сегодняшний день выручка ООО «РН-Ванкор» составляет 105,9 млрд.руб.. по этому показателю организация занимает 5 место Красноярском крае. В категории услуги, связанные с добычей нефти, газа, угля и торфа занимает 1 место.

Стоимость бизнеса составляет 169,8 млрд.руб.- по этому показателю занимает 6 место в Красноярском крае.

Задолженность по налогам, заработной плате и кредитным платежам- отсутствует.

Охарактеризуем финансовое положение. В 2017 году продажи выросли на 135,5 % по сравнению с прошлым годом. Оборотные активы превышают текущие долги на 363,3%, что говорит о высокой способности компании расплатиться с текущими долгами. Компания является финансово-устойчивой, так как обязательства в балансе составляют незначительную долю- 13,6%. Присутствует низкий риск задержки платежей-10%, риск банкротства отсутствует. Компания владеет имуществом на сумму 137,4 млрд.руб.

За последний год доходы предприятия увеличились, при этом произошло резкое сокращение прибыли (показано на рисунке 13 млрд.руб).



Рисунок 13 результаты деятельности ООО РН-Ванкор. Млрд.руб.

Как показано на рисунке 13 резко возросли доходы на 60,9 млрд.руб. при этом прибыль уменьшилась на 0,4 млрд.руб., что оправданно большой суммой расходов.

Рассмотрим налоговую нагрузку на предприятие в 2017.

Рисунок 14 сумма уплаченных налогов, млн.руб.

Как показано на рисунке 14 большую долю занимает налог на добавленную стоимость-44%. Далее идут прочие налоги-23%, включающие в себя налог на имущество, транспортный налог, земельный налог, водный налог.

Рассмотрим рентабельность продаж. Рентабельность продаж представляет собой процентное соотношение прибыли продаж к себестоимости.

Рисунок 17 рентабельность продаж 2016-2017, %

Как показано на рисунке 17 рентабельность продаж упала на 2%. При этом среднеотраслевое значение равно 26% (по отрасли добыча полезных ископаемых).

Рассмотрим рентабельность имущества ООО «РН-Ванкор». Данный показатель представляет собой процентное соотношение чистой прибыли к балансу.



Рисунок 18 рентабельность имущества 2016-2017гг.,%.

В 2017 году рентабельность продаж упала до показателя 0, при этом средние отраслевое значение равно 11%.

Рассмотрим уровень доходности предприятия. Данный показатель представляет собой процентное соотношение чистой прибыли к собественному капиталу (рисунок 19).

Рисунок 19 доходность предприятия 2016-2017гг.,%.

Согласно рисунку 19 доход собственника является не высоким- одна копейка на вложенный рубль.

Проанализируем финансовое положение предприятия ООО «РН-Ванкор». На рисунке 20 представлена структура пассивов на состояние 2017год.

Рисунок 20 структура пассива 2017 год, тыс.руб.

На основании структуры пассива определим финансовое положение. Платежеспособность предприятия высокая, так как оборотные активы (источники погашения обязательств) больше обязательств. Отсутствуют угрозы финансовой зависимости- заемные средства в балансе не превышают собственные. Наблюдается высокая обеспеченность текущей деятельности собственными средствами.

Рассчитаем долю собственных средств в оборотных активах, оценивающую достаточность собственных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия.



Рисунок 21 обеспеченность собственными средства 2016-2017г, %

В 2017 году произошло падение показателя, тем не менее предприятие хорошо обеспеченно собственными средствами.

Рассчитаем зависимость предприятия от заемных средств. Для этого рассчитаем долю заемных средств в балансе(рисунок 22 ).

Рисунок 22 зависимость от заемных средств 2016-2017гг., %

В 2017 году произошел рост показателя, предприятие является малозависимым от заемных средств.

Рассмотрим платежеспособность, оценивающую способность расплатиться по долгам (рисунок 23 ).

Рисунок 23 платежеспособность 2016-2017гг.,%

Несмотря на то, что в 2017 году произошло падение показателя предприятие обладает высокой платежеспособностью.

В заключении рассчитаем рыночную стоимость компании методом чистых активов по состоянию на 2017год. В 2017 году активы составили 196,5 млрд.руб., заемные средства составили 26,7 млрд.руб.. для получения рыночной стоимости рассчитаем разницу. Таким образом рыночная стоимость на 2017 год составила 169,8 млрд.руб..



3. Разработка экономического обоснования технического перевооружения предприятия нефтедобывающей отрасли (на примере ООО “РН-Ванкор”)

3.1 Разработка предложений по техническому перевооружению предприятия (на примере ООО “РН-Ванкор”)

На предприятии ООО «РН-Ванкор» предполагается открытие нового производственного цеха по изготовлению трубы для нефтепромысловых коммуникаций, в связи с чем возникает необходимость повышения эффективности использования основных средств.

Для запуска производственного цеха, необходим объем инвестиций в размере 46 млн.руб., при этом оборудование будет приобретено в лизинг.

Далее рассмотрим показатели эффективности использования основных средств, с учетом приобретения оборудования для производства труб для нефтепромысловых коммуникаций.

Рассмотрим их основные характеристики.

Для нефтепромысловых коммуникаций используются электросварные горячекатаные стальные трубы, пригодные по прочности и гидравлическому сопротивлению:

-трубы стальные бесшовные, горячедеформированные - ГОСТ 8732-78, наружным диаметром от 20 до 550 мм, с толщиной стенок от 2,5 мм и более сталь 10; ЮГ 2; 20 12ХН 2А и др.);

-трубы стальные сварные для магистральных газонефтепроводов - ГОСТ 20295_85, диаметром от 159 до 820 мм (сталь К 34, К 50, К 60 и др.);

Для выкидных линий могут поменяться гибкие непрерывные колонны труб диаметром до 2 7/8”.

Трубопроводы проектируются и изготавливаются в соответствии с правилами, установленными Госгортехнадзором. Исключение составляют трубопроводы для пара, эксплуатируемые с Р_абс<0,2 МПа, для воды с температурой до 120^оС, временно устанавливаемые трубопроводы со сроком действия до 1 года и некоторые другие.

SWOT- анализ, это исследование, в котором стараются определить и оценить сильные и слабые стороны планируемого или функционирующего проекта, и оценить возможности и угрозы.

Далее представим SWOT-анализ предприятия.

Таблица 9

SWOT-анализ предприятия

Сильные стороны	Слабые стороны
-Девальвация рубля повысила ценовую конкурентоспособность -Устойчивый рост спроса на продукцию ООО «РН-Ванкор» как на внешнем, так и на внутреннем рынке. - ООО «РН-Ванкор» обладает хорошей репутацией и зарекомендовал себя, как надежный партнер в своей отрасли. - ООО «РН-Ванкор» строит свою деятельность на четком соответствии налоговому, таможенному и валютному законодательству, отслеживает и своевременно реагирует на изменения в них - ООО «РН-Ванкор» имеет положительную кредитную историю и сотрудничает с крупными финансовыми институтами - Известный бренд	- существенный рост стоимости импортного оборудования в рублевом исчислении; - высокой стоимости заемных средств -снижение курса национальной валюты привело к удорожанию закупок сырья, материалов, ПКИ, инструмента - высокий уровень бюрократизации - высокий уровень текучести кадров - слабый уровень коммуникаций внутри компании
Возможности	Угрозы
- В последние годы во множестве государств сменилось руководство. К власти приходят силы, дружественно или, наоборот, агрессивно настроенные к тому или иному поставщику. Такое отношение влияет на характер сотрудничества; - Мировой экономический кризис, падение цен на нефть отразились на экспорте технического оборудования для нефтегазовой промышленности. Государства стали более избирательно относиться к выбору оборудования, сокращать расходы. Большим спросом начала пользоваться менее дорогое оборудование. - ООО «РН-Ванкор» имеет положительную кредитную историю и сотрудничает с крупными финансовыми институтами, также специфика деятельности ООО «РН-Ванкор» позволяет привлекать государственные гарантии под полученные кредиты, что благоприятно сказывается на доступности кредитных средств и уровне процентных ставок	- высокая, в сравнении с зарубежными финансовыми рынками, стоимость заемных средств, препятствующая необходимой модернизации предприятия. Действие данного фактора продолжится в течение 5-10 лет. -Повышения цен на сырье, услуги, используемые ООО «РН-Ванкор», может оказать влияние на его деятельность в части увеличения себестоимости добываемого сырья и производимой продукции. - ООО «РН-Ванкор» активно развивает партнерские отношения с поставщиками основного сырья для поддержания стабильности поставок и уровня цен. - Негативные изменения денежно-кредитной политики в стране, повышение процентных ставок, а также значительный рост темпов инфляции могут привести к ограничению возможностей ООО «РН-Ванкор» по привлечению заемных ресурсов по приемлемым для ООО «РН-Ванкор» ставкам. -сложностью и длительностью процедуры получения лицензий на вывоз продукции для участия в тендерах

Можно сделать вывод о том, что у компании есть сильные стороны, которые позволяют её успешно развиваться, используя возможности на мировом рынке. В тоже время преодолевать трудности, создаваемые конкурентами, и слабые стороны создают угрозу развитию, потому что в условиях санкций нужно искать новые рынки сбыта продукции и инвесторов.

В табл.10 представлен PEST-анализ факторов внешней среды, оказывающих наибольшее влияние на деятельность ООО «РН-Ванкор»

Таблица 10

PEST-анализ для ООО «РН-Ванкор»

Политика	Р	Экономика	Е
Факторы		Факторы
1	Проведение политических реформ		1	Уровень платежеспособности населения
2	Изменение налогового законодательства, таможенного законодательства		2	Изменение политики, проводимой Центральным Банком
3	Смена органов власти		3	Значительное изменение курса валют
4	Принятие законов, касающихся акционерных обществ		4	Повышение уровня инфляции
5	Изменение законодательства о кредитных организациях		5	Изменение условий ввоза товара
	Сценарии			Сценарии
1	Снижение налогов может оказать положительное влияние на деятельность (например, отмена НДС) и наоборот		1	Снижение уровня платежеспособности населения снижает спрос на услуги
2	Выборы нового органа власти могут повлечь за собой смену законодательства, что повлияет на деятельность непредсказуемым образом		2	Чувствительность финансового результата к колебаниям процентных ставок в рублях и иностранной
3	Изменение законодательства, касающихся ООО, может повлечь за собой существенные изменения в деятельность предприятия		3	Значительно изменение курса доллара оказывает существенное влияние на деятельность
4			4	Повышение уровня инфляции оказывает негативное влияние на финансовые результаты
Социум	S	Технология	T
	Факторы			Факторы
1	Подражание западным тенденциям		1	Появление новых технологий
2	Коррупция		2	Появление новых форм электронных расчетов
3			3	Появление новых компьютерных технологий
4			4	Совершенствование программного обеспечения
5			5	Появление новых методов работы с персоналом, дистанционного обучения
	Сценарии			Сценарии
1	Подражание западным тенденциям влечет увеличение потребности к новым модернизациям		1	Появление новых и технологий влияет на развитие услуг и повышает спрос на них
2	Увеличение числа мошенничества в обществе оказывает негативное влияние на доверие клиентов		2	Появление новых форм электронных расчетов влияет на развитие услуг и повышает спрос на них
3			3	Появление новых компьютерных технологий может оказать как положительное, так и отрицательное (увеличивает риск мошенников) влияние
4			4	Совершенствование программного обеспечения оказывает влияние на совершенствование услуги и увеличение спроса на них
5			5	Появление новых методов работы с персоналом, дистанционного обучения совершенствует корпоративную культуру банка и повышает его репутацию, как следствие - увеличение спроса

Как видно из таблицы 10, основные политические факторы, влияния которых опасается ООО «РН-Ванкор» связаны с общей политической стабильностью (сменой власти, изменением законодательства). ООО «РН-Ванкор» опасается роста конкуренции на рынке.

Рост стоимости комплектующих, повышение инфляции может привести к финансовым затруднениям ООО «РН-Ванкор».

Среди социокультурных факторов, которые могут оказать положительное влияние на деятельность и развитие предприятия, можно выделить: повышение уровня благосостояние общества, увеличение спроса на продукцию.

Развитие технологий может оказать положительное влияние на деятельность организации, однако одновременно с этим существенно повысятся требования потребителей к качеству продукции и услуг.

Для анализа внутренней среды организации на основе SNW - подхода необходимо заполнить табл. 11. SNW-анализ внутренней среды ООО «РН-Ванкор» проводился методом экспертных оценок.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Общая стратегия организации оценивается как сильная (80 баллов).

Бизнес-стратегия реализации также оценивается как сильная.

Организационная структура предприятия на данном этапе развития бизнеса оценивается как нейтральная (60 баллов) и отвечающая задачам, стоящим перед предприятием в настоящий момент.

Общее финансовое положение предприятия на рассматриваемом этапе можно оценить как нейтральное (50 баллов).

Структура затрат также оценивается как нейтральная (50 баллов).

Эффективность системы реализации оценивается как сильная (70 баллов). В целом система сбыта предприятия эффективна и покрывает издержки на данном этапе.

Таблица 11

Стратегический SNW-анализ внутренней среды ООО «РН-Ванкор»

п/п	Наименование стратегической позиции	S Сильная	N Нейтральная	W Слабая	Комментарий
1	2	3	4	5	6
1	Стратегия организации			30	Цели развития организации не сформулированы, не прописаны планы, руководство не видит перспективы развития, цели, задачи и миссия предприятия не сформулированы
2	Перспективность отрасли	75			Отрасль перспективна, рынки сбыта расширяются
3	Общее финансовое положение, в том числе:		50		Нормальное финансовое состояние с эпизодическими задержками платежей
3.1	уровень бухгалтерского учета		60		Бухгалтерский учет ведется в соответствии с особенностями сферы деятельности организации
4	Конкурентоспособность продукции	85			Продукция высокого качества и отвечает требованиям рынка
5	Использование технологий		60		Широкое применение новых технологий, оборудования.
6	Уровень менеджмента	80			Состав топ-менеджмента имеет богатый опыт в области управления предприятиями
7	Известность товарного знака, политика брэндирования	80			Широко известен в регионе и за его пределами
7.1	Качество производственного персонала		55		Нехватка опытных специалистов
7.2	Репутация на рынке	80			Организация зарекомендовала себя как надежного производителя и контрагента
8	Репутация как работодателя		55		Наблюдается высокий уровень текучести кадров

Использование информационных технологий оценивается как нейтральное (50 баллов). На предприятии применяются информационные технологии, имеется собственная информационная база, активно используются Интернет-технологии.

Профессионализм ключевых специалистов можно оценить как сильный (70 баллов). Это также объясняется опытом работы сотрудников на рынке.

Уровень маркетинга оценивается как нейтральный (50 баллов).

Уровень менеджмента оценивается как нейтральный (50 баллов).

Известность товарного знака ООО «РН-Ванкор» можно оценить как сильную (70 баллов).

Общая корпоративная культура также оценивается как слабая (30 баллов) причина - низкий уровень мотивации сотрудников (об этом ниже).

Отсюда можно заключить, что развитие рынка труб для нефтепромысловых коммуникаций является достаточно перспективным, что говорит о целесообразности открытия нового цеха на базе имеющегося производственного помещения ООО «РН-Ванкор».

3.2 Разработка плана мероприятий по техническому перевооружению предприятия и оценка затрат на его реализацию (на примере ООО “РН-Ванкор”)

Обозначим основные этапы запуска проекта.

1. Регистрация в государственных органах

2. Оборудование цеха на базе уже имеющегося производственного помещения.

3. Покупка необходимого оборудования и инвентаря

Ввиду высокой стоимости нового оборудования, можно поискать варианты поддержанного, тогда цена будет в примерно в 2 раза ниже. В данном проекте приведено оборудование, бывшее в производстве не более трех лет.

4. Поиск персонала

Таблица 12

Календарный план открытия нового производственного цеха по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Этапы	1 месяц	2 месяц	3 месяц	4 месяц
Анализ локального рынка	+
Подготовка бизнес-плана	+
Сбор документов для юридического оформления бизнеса	+	+
Регистрация фирмы		+
Выбор помещения и заключение договора на его аренду	+	+
Ремонт помещения		+	+
Закупка оснащения и расходных материалов			+
Установка и наладка оборудования			+
Поиск и наем персонала		+	+
Поиск партнеров.		+	+
Маркетинговые мероприятия			+
Старт работ				+

Организационная структура цеха является линейно-функциональной. Сотрудники отделов подчиняются начальникам отделов, они, в свою очередь, подчинены непосредственно руководителю производства. Персонал нового направления 8 человек.



Таблица 13

Оргструктура нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Должность	Кол-во чел.	Ставка з/п в месяц	ФОТ\кв.
Административный персонал
Руководитель производства		60 000	180 000
Бухгалтер		10 000	30 000
Менеджер по сбыту		10 000	30 000
Производственный персонал
Главный технолог		140 000	420 000
Инженер-проектировщик		60 000	180 000
Рабочий станка		60 000	180 000
Электронщик		60 000	180 000
Мастер		40 000	120 000
Грузчик		40 000	120 000

Трубы этих трубопроводов должны выдерживать давление испытания

Р=2 S[d] /Д_вн,

где S - толщина трубы (за вычетом допуска); [] - допускаемое напряжение, равное 40% предела текучести; Д_вн _ внутренний диаметр трубы.

Таблица 14

Стоимость вновь вводимых основных средств ООО «РН-Ванкор»

Оборудование	Стоимость
Производственное оборудования	26 000 000
Доп. оборудование (агрегаты, контролеры, т.п.)	2 990 000
Приобретение оргтехники и ПО для проектирования	200 000
Приобретение инструмента для работы	200 000
Приобретение материалов и комплектующих для изготовления	3 000 000
Оплата услуг по наладке и обучению персонала работе на оборудовании
Приобретение инструмента и оборудования для работы с новым оборудованием	100 000
Нестандартные детали тепловых узлов	3 000 000
Итого	35 490 000

В таблице 14 приведены результаты прогнозного расчета эффективности основных средств после запуска проекта.

Затраты на сырье, под которыми подразумевается затраты на рабочий газ, аргон, азот и пр. будут также существенной частью затрат при изготовлении трубы для нефтепромысловых коммуникаций.

Таблица 15

Затраты на сырье нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Наименования статей	Расход материалов в среднем на 1 м. ( с ежегодным увеличением на 10% в год)
	Руб. (1 год)	Руб. (2 год)	Руб. (3 год)	Руб. (4 год)	Руб. (5 год)
Расход материалов на производство 1 шт продукции	Стальные листы	135,00	148,50	163,35	179,69	197,65
	Газ (аргон, гелий, углекислый газ)	65,00	71,50	78,65	86,52	95,17
	Штипсы	19,00	20,90	22,99	25,29	27,82
	Другие (дополнительные) материалы	14,00	15,40	16,94	18,63	20,50
	Итого расход материалов	233,00	256,30	281,93	310,12	341,14

Из расчётов следует, что расход материалов, на изготовление одной трубы для нефтепромысловых коммуникаций составит 233 руб.

Далее представим показатели себестоимости и рентабельности производства.



Таблица 16

Себестоимость и рентабельность трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Наименования статей	Себестоимость 1 метр
Материальные затраты без НДС	Стальные листы	135
	Газ (аргон, гелий, углекислый газ)	65
	Штипсы	19
	Доп. Материалы	14
	Итого материальные затраты	233
Затарты на оплату труда	Административный персонал	33
	Производственный персонал	207
	Итого затраты на оплату труда	240
	Затраты на электроэнергию	105
	Итого затраты	105
Амортизация	92
Итого себестоимость	670
Цена без НДС	1 950
Прибыль с 1 шт	1 280
Рентабельность по себестоимости	191,11%

Из расчетов следует, что рентабельность производимой продукции составит 191,11%.

Показатели финансового потока складываются из выручки предприятия и затрат, включающих себестоимость и накладные расходы.

Средние затраты на прочие затраты, без учета затрат на электроэнергию составляют 135,6 тыс.руб.

Таблица 17

Постоянные затраты нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

№№ п/п	Прочие расходы	Расход в месяц на 1,2 год	3 год	4 год	5 год
1	Расходы на обучение персонала	20 000
2	Арендная плата за помещение цеха	20 000	24 000	28 800	34 560
3	Командировочные расходы	52 667
4	Представительские (демо продукции)	5 000
5	Услуги связи	3 000	3 600	4 320	5 184
6	Коммунальные платежи	10 000	12 000	14 400	17 280
7	Банковские расходы	10 000	12 000	15 000	15 000
8	Транспортные расходы	15 000	12 000	15 000	15 000
Итого	135 667	39 600	47 520	57 024

Затраты на сырье, под которыми подразумевается затраты на рабочий газ, аргон, азот и пр. будут также существенной частью затрат при изготовлении трубы для нефтепромысловых коммуникаций.

Таблица 18

Затраты на сырье нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Наименования статей	Расход материалов в среднем на 1 метр. ( с ежегодным увеличением на 10% в год)
	Руб. (1 год)	Руб. (2 год)	Руб. (3 год)	Руб. (4 год)	Руб. (5 год)
Расход материалов на производство 1 шт продукции	Стальные листы	135,00	148,50	163,35	179,69	197,65
	Газ (аргон, гелий, углекислый газ)	65,00	71,50	78,65	86,52	95,17
	Штипсы	19,00	20,90	22,99	25,29	27,82
	Другие (дополнительные) материалы	14,00	15,40	16,94	18,63	20,50
	Итого расход материалов	233,00	256,30	281,93	310,12	341,14

Объем материальных затрат на предстоящий период представлен в приложении Г.



3.3 Оценка экономической эффективности разработанных предложений по техническому перевооружению предприятия (на примере ООО “РН-Ванкор”)

Для оценки эффективности предложенного проекта, произведём расчет основных финансовых показателей.

Отчет о движении денежных средств представлен в приложении Д.

Таблица 19

Денежный поток и чистая прибыль нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Чистая прибыль, руб.	-8 325 032	20 696 396	48 713 604	54 651 197	51 269 068
Денежный поток, руб.	-43 699 282	15 565 697	51 535 757	56 061 701	61 403 394
NPV, руб.	-42 502 428	-30 635 569	2 490 965	32 824 089	60 584 811

Как следует из таблицы, денежный поток приобретет положительное значение на 3-й год.

Рисунок Динамика основных показателей нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Таблица 20

Показатели основной деятельности нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Cash Flow	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	ИТОГО
Итого поступлений от основной деятельности	2 250 000	61 400 000	127 400 000	145 600 000	145 600 000	482 250 000
Итого выбытий от основной деятельности	10 071 682	39 293 803	75 864 243	89 538 299	84 196 606	298 964 632
Сальдо от основной деятельности	-7 821 682	22 106 197	51 535 757	56 061 701	61 403 394	183 285 368
Итого выбытий от инвестиционной деятельности	35 877 600	6 540 500				42 418 100
Сальдо от инвестиционной деятельности	-35 877 600	-6 540 500				-42 418 100
Итого поступлений от финансовой деятельности	46 222 782					46 222 782
Сальдо от финансовой деятельности	46 222 782					46 222 782
Суммарный денежный поток	2 523 500	15 565 697	51 535 757	56 061 701	61 403 394	187 090 050

Прогноз финансовых результатов представлен в приложении Е.

Платежи в бюджеты представлены ниже. Предполагается, что по проекту не будет предоставлено налоговых льгот. Действующие на 2019 год налоговые ставки также предполагаются неизменными и равными:

- Налог на прибыль - 20% (ежемесячно);

- Отчисления в социальные фонды - 30% (ежемесячно);

- НДС - 20% (ежемесячно);

- Налог на имущество - 2,2%(ежеквартально).

Предполагается, что первые два года будет активно развиваться маркетинговая политика производства, поэтому расходы на рекламу в течение этого времени не изменяются, однако при стабильном потоке клиентов со временем данные расходы будут существенно ниже.

Результаты расчета экономической эффективности проекта «Открытие нового производства по изготовлению трубы для нефтепромысловых коммуникаций» приведены в Таблице 21.

Таблица 21

Основные показатели экономической эффективности проекта нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций назначения ООО «РН-Ванкор»

№ п/п	Показатель для проекта	Значение показателя 5 лет
1	NPV Чистая приведенная стоимость	60 584 811
2	PBP Период окупаемости	10 кв.
3	DPBP Дисконтированный период окупаемости	11 кв.
4	MIRR Внутренняя норма доходности (модифицированная)	64,21%
5	ROI Рентабельность инвестиций	3,94
6	Индекс прибыльности (PI)	3

Примечание к таблице:

NPV - накопленные денежные средства, сгенерированные в ходе реализации проекта с учетом дис-контирования.

PBP - срок окупаемости инвестированных в проект средств без учета дисконтирования.

DPBP - срок окупаемости инвестированных в проект средств с учетом дисконтирования.

МIRR - максимально возможная величина ставки дисконтирования (или ставки по кредиту в случае если таковой предусмотрен в проекте), при которой NPV проекта к моменту его окончания становится равным нулю.

ROI - доля инвестиций в чистой прибыли за весь срок жизни проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI) - Показатель PI больше единицы, что свидетельствует о приемле-мом уровне генерируемых Проектом доходов, получаемых на одну единицу инвестиций.

Таблица 22

Чувствительность при изменении цены реализации нового направления по производству трубы для нефтепромысловых коммуникаций ООО «РН-Ванкор»

Тестируемый параметр	Ед. изм.	Изменение цены реализации	Предельное значение
		-15%	-10%	-5%		5%	10%	15%
NPV	руб	10 303 884	26 164 737	42 921 878	60 584 811	79 412 751	99 169 065	119 844 278	>0
IRR	%	28,88%	41,18%	52,89%	64,21%	75,46%	86,53%	97,46%	20%
Тестируемый параметр	Ед. изм.	Изменение объема реализации	Предельное значение
		-15%	-10%	-5%		5%	10%	15%
NPV	руб	41 601 667	47 929 382	54 257 097	60 584 811	66 995 150	73 414 966	79 834 782	>0
IRR	%	52,04%	56,22%	60,27%	64,21%	68,12%	71,93%	75,66%	20%

Из приведенных расчетов следует, что предложенный проект является целесообразным, поскольку не только ориентирован на развивающийся рынок, с высоким потенциалом, но и имеет высокие показатели доходности и окупаемости.

Приложение А Фонд оплаты труда



Приложение Б Отчисления на соц.нужды



Приложение В Плановое количество клиентов цеха



Приложение Г Объем материальных затрат



Приложение Д Отчет о движении Денежных средств



Приложение Е Прогноз финансовых результатов



Приложение Ж Налоги

Приложение А

Наименование показателя	Код	31.12.17	31.12.16
Нематериальные активы	1110	22 144	23 475
Основные средства	1150	137 353 804	140 566 191
Финансовые вложения	1170	786	1 015
Отложенные налоговые активы	1180	879 077	1 383 032
Прочие внеоборотные активы	1190	2 844 793	3 249 468
Итого по разделу I	1100	141 100 604	145 223 181
Запасы	1210	21 736 325	22 987 044
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	411 833	531 881
Дебиторская задолженность	1230	24 039 200	28 145 314
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 211	1 522
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	9 170 240	240
Прочие оборотные активы	1260	87 928	78 828
Итого по разделу II	1200	55 446 737	51 744 829
Пассив БАЛАНС	1600	196 547 341	196 968 010
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	11	10
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	161 999 999	0
Резервный капитал	1360	1	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	7 767 555	170 189 746
Итого по разделу III	1300	169 76к7 566	170 189 756
Отложенные налоговые обязательства	1420	4 604 236	4 893 703
Оценочные обязательства	1430	4 276 869	8 305 843
Прочие обязательства	1450	78 972	31 927
Итого по разделу IV	1400	8 960 077	13 231 473
Кредиторская задолженность	1520	15 261 762	11 277 360
Доходы будущих периодов	1530	2 862	5 780
Оценочные обязательства	1540	2 555 074	2 263 641
Итого по разделу V	1500	17 819 698	13 546 781
БАЛАНС	1700	196 547 341	196 968 010



Приложение Б

Наименование показателя	Код	2017	2016
Выручка	2110	105 866 486	44 958 785
Себестоимость продаж	2120	(100 467 244)	(40 871 331)
Валовая прибыль (убыток)	2100	5 399 242	4 087 454
Коммерческие расходы	2210	(2 507)	(1 761)
Управленческие расходы	2220	(2 638 735)	(1 798 538)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	2 758 000	2 287 155
Проценты к получению	2320	25 612	454
Проценты к уплате	2330	(708 679)	(364 798)
Прочие доходы	2340	1 615 300	1 618 070
Прочие расходы	2350	(2 391 514)	(1 765 837)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1 298 719	1 775 044
Текущий налог на прибыль	2410	(175 007)	(1 380 794)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	(123 371)	60 805
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	289 467	431 601
Изменение отложенных налоговых активов	2450	(503 955)	511 935
Прочее	2460	6 371	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	915 595	1 337 786
Совокупный финансовый результат периода	2500	915 595	1 337 786



Приложение В

Наименование показателя	Уставный капитал		Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Величина капитала на 31.12.16	10		0	0	170 189 746	170 189 756
За 2017 Увеличение капитала -- всего:	1		161 999 999	0	915 595	162 915 595
в том числе: чистая прибыль	х		х	х	915 595	915 595
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	х		161 999 999	х	0	161 999 999
дополнительный выпуск акций	1		0	х	х	1
Уменьшение капитала -- всего:	(0)		(0)	(0)	(163 337 785)	(163 337 785)
дивиденды	х		х	х	(163 337 785)	(163 337 785)
Изменение резервного капитала	х		х	1	(1)	х
Величина капитала на 31.12.17	11		161 999 999	1	7 767 555	169 767 566

Размещено на Allbest.ru