Анализ производственно-хозяйственной деятельности филиала "Междугородная связь" РУП "БЕЛТЕЛЕКОМ"

, (1)

где П_р - прибыль от реализации продукции;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС - среднегодовая стоимость оборотных фондов.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле

, (2)

где П_ч - прибыль чистая;

ИСС - источник собственных средств;

РЧ - расчеты.

Рентабельность продаж (оборота) определяется по формуле

, (3)

где П_р - прибыль от реализации продукции;

В_р - выручка от реализации продукции.

Рентабельность активов (общего капитала) определяется по формуле

, (4)

где П_ч - прибыль чистая;

ВБ - валюта баланса.

Рентабельность реального капитала определяется по формуле

, (5)

где П_ч - прибыль чистая;

РА - реальный капитал.

Данные показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг. показаны в табл. 9.

Таблица 9 Показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг.

На финансовую безубыточность предприятия влияет объем продаж или порог рентабельности - сумма выручки от реализации, необходимая для возмещения постоянных затрат. При этом предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытка.

Для определения порога рентабельности необходимо определить маржинальный доход, который представляет собой разницу выручки от реализации и переменных затрат.

, (6)

где - переменные затраты.

Порог рентабельности определяется отношением суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке, по формуле

, (7)

где - доля маржинального дохода, в коэффициентах.

Порог рентабельности определяется отношением постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке и измеряется в рублях, по формуле

. (8)

На основе порога рентабельности определяется запас финансовой устойчивости, по формуле

. (9)

Изменение порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 годы приведено в табл. 10.

Таблица 10 Динамика порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 гг.

В филиале “Междугородная связь” рассчитываются только 2 показателя рентабельности: общая рентабельность и рентабельность от реализации продукции.

Таблица 11 Показатели рентабельности, рассчитываемые в Филиале

Анализируя данные показатели рентабельности можно сделать вывод о её увеличении. Если в 2005 г. рентабельность составляла всего 3,15 %, то уже к 2007 г. она увеличилась до 21,89%. При этом надо сказать о её снижении в 2008 г. до 16,41 %. Как видно из таблицы увеличивается и доля от реализации продукции (в данном случае от оказания услуг). Если в 2005 г. она занимала меньше половины в структуре общей рентабельности, то уже в 2008 г. можно говорить о том, что реализация продукции составляет практически всю долю общей рентабельности.

Рис. 9 Анализ рентабельности филиала «Междугородная связь» за 2005-2008 гг.

Для обобщающей оценки хозяйственной деятельности предприятия используются экономические и финансовые показатели, которые сводятся в единый интегральный показатель или на основе обобщающего показателя, в который включаются частные показатели интенсификации.

Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для предприятия является уровень рентабельности производства, характеризующий эффективность использования производственного (экономического) потенциала предприятия, и определяемая по формуле

, (10)

где П_б - балансовая прибыль,

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС - среднегодовая стоимость оборотных фондов.

Таблица 12 Изменение уровня рентабельности производства за 2006-2008 гг.

Экономическая эффективность предприятия определяется соизмерением достигнутых результатов и имеющихся ресурсов или произведенных текущих затрат. Предприятие должно обеспечивать достижение максимальных хозяйственных результатов при оптимальном экономическом потенциале, относительном сокращении затрат на производство и реализацию продукции, услуг, высоком качестве работы.

Для комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия применяется формула:

, (11)

где - выручка от реализации продукции,

- расходы на оплату труда,

- среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов,

- среднегодовая стоимость оборотных активов.

Таблица 13 Анализ комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.

Показатель экономической эффективности дает оценку эффективности использования производственного (экономического) потенциала предприятия при осуществлении основной деятельности по оказанию услуг и показывает, сколько выручки от реализации получено с 1 рубля производственного потенциала. Т.к. этот показатель имеет тенденцию к росту, то это свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.

Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности используется аналогичный показатель, где в числителе используется балансовая прибыль:

, (12)

где - балансовая прибыль,

- расходы на оплату труда,

- среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов,

- среднегодовая стоимость оборотных активов.

Этот показатель показывает, при каком объеме ресурсов достигнут конечный финансовый результат (прибыль).

Таблица 2.14 Анализ уровня финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.

Рассчитаем основные финансовые показатели и полученные результаты сведём в таблицы.

Ликвидность означает способность предприятия своевременно расплачиваться со своими долговыми обязательствами. Показатели ликвидности определяются на основе бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением оборотных активов к расчетам (раздел V бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов, рассчитывается по формуле

, (13)

где - оборотные активы;

- расчеты;

- долгосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности за все года наблюдения больше 1,1, что соответствует нормативам.

Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности) определяется по формуле

, (14)

где - денежные средства;

- легко реализуемые ценные бумаги;

- дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле

. (15)

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,2, что соответствует нормативу только в 2008 г.

Показатели ликвидности являются основой платежеспособности предприятия, которые сведены в табл. 15.

Таблица 15 Показатели ликвидности за 3 года

Рассчитаем показатели оборачиваемости средств предприятия и результаты сведём в табл. 16.

С позиции финансов деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется отношением выручки от реализации к валюте баланса по пассиву (средняя величина по балансу), по формуле

, (16)

где - выручка от реализации;

- валюта по балансу.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется отношением выручки от реализации к собственному капиталу (средняя величина), по формуле

, (17)

где - источники собственных средств (итог III раздела баланса);

- доходы и расходы (итог IV раздела баланса).

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов

, (18)

где - средняя стоимость оборотных активов по балансу.

Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов определяется по формуле

, (19)

где - средняя стоимость запасов.

Коэффициент общей платежеспособности определяется отношением реальных активов к общей сумме обязательств (долгосрочных и краткосрочных), рассчитывается по формуле

, (20)

где - стоимость реальных активов - это сумма остаточной стоимости основных средств и материальных запасов (определяется по балансу).

Таблица 16 Показатели оборачиваемости средств предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью, его способностью эффективно распоряжаться собственными средствами, обладать достаточной оборачиваемостью финансового процесса.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Показатели ликвидности используются и для характеристики финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия собственными оборотными средствами, который определяется отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов по формуле

, (21)

где - внеоборотные активы.

Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности отражены в табл. 17.

Коэффициент финансовой независимости определяется отношением собственного капитала к общей валюте баланса по формуле

. (22)

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общей стоимости капитала (нормативное значение 0,6) и характеризует независимость предприятия от заемного капитала или других внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (оборотным капиталом) показывает меру покрытия материальных запасов собственным оборотным капиталом; определяется по формуле

, (23)

где ОС - материальные запасы (оборотные средства).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется на конец года по формуле

. (24)

Нормативное значение коэффициента не более 0,85.

Коэффициент финансового риска (или плечо финансового рычага) определяется отношением всей суммы обязательств к собственному капиталу, рассчитывается по формуле

. (25)

Банкротство - это подтвержденная документально экономическая несостоятельность субъекта хозяйствования, выражающаяся в его неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства.

Коэффициент банкротства определяется отношением общей суммы обязательств (итог IV раздела пассива) к валюте баланса (общей стоимости имущества), определяется по балансу на конец отчетного периода по формуле

(26)

Таблица 17 Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности

Анализ кадрового состава и заработной платы

ЛИТЕРАТУРА