Управление финансовыми результатами сельскохозяйственного предприятия

Для анализируемой организации отношение прибыли от обычной деятельности к выручке составило в 2008 году 1 руб. 10 коп., а в 2006 году - 2 руб. 92 коп. Рентабельность обычной деятельности возросла на 1,82 п.

Рост прибыли от обычной деятельности связан с отсутствием коммерческих и управленческих расходов. Налоговых отчислений у предприятия не было, поэтому, на изменение рентабельности от обычной деятельности положительное влияние оказал рост рентабельности продаж и отрицательное - наличие прочих расходов.

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов.

Рассмотрим схему распределение прибыли: одна часть ее в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая остается в распоряжении предприятия, из которой производятся выплата экономических санкций и других расходов, покрываемых за счет прибыли. Оставшаяся сумма - чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Однако, если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, т.к. не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает.

Чистая прибыль в ОАО «Карлинское» распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала и на другие цели.

В нынешних условиях для сельскохозяйственных товаропроизводителей наиболее актуальной становится проблема реализации произведенной продукции. Произведенную продукцию нужно доставить потенциальному потребителю и создать условия для превращения потребности в реальный спрос. Но это только одна сторона проблемы. Другая состоит в том, что только реализованная продукция предполагает признание эффективным весь предыдущий процесс в хозяйствах. В некотором смысле, реализация выступает критерием эффективности производства, затрат на создание продукции. Поэтому столь важное значение придается проблемам реализации произведенной продукции.

Проблемы реализации сельскохозяйственной продукции порождены множеством причин: несовершенством существующего ценообразования, слабо развитой инфраструктурой агропромышленного комплекса, разрушением традиционных связей между производителями и потребителями, недостатком необходимой информации о состоянии рынка, недостаточным уровнем государственной поддержки и слабым вниманием к решению проблем села и т.д. Одни причины могут лишь учитываться, тогда как другие могут быть управляемы.

Сама проблема реализации произведенной продукции для сельскохозяйственных товаропроизводителей имеет несколько аспектов:

а) проблемы, связанные с деятельностью самих предприятий;

б) проблемы, связанные с деятельностью органов власти;

в) проблемы, связанные с деятельностью конкурентов;

г) проблемы, связанные с действием потребителей.

Все они имеют свои принципы, методы и механизмы разрешения. Очевидно, что правильное решение требует и нуждается в комплексности. В центре этих мероприятий должны быть проблемы, связанные с деятельностью самих субъектов хозяйствования и связаны они со сбытовой деятельностью.

В сбытовой деятельности сельскохозяйственного предприятия немаловажное значение имеет осуществление функций распределения, заключающейся в продвижении своей продукции к конечному потребителю. Имеется широкий выбор средств и каналов для доведения своей продукции до конечного потребителя. Правильно сделанный выбор - путь к решению проблем и эффективное средство для улучшения экономического состояния предприятий.

Основными пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции являются:

зерна - с. Шентала, расстояние до которой 5 км;

мяса - Сергиевский мясокомбинат (с. Сергиевск - 95 км);

молока - Шенталинский маслозавод (с. Шентала - 3 км).

Основные каналы реализации сельскохозяйственной продукции СПК «Багана» в 2007-2009 гг. представлены в таблице 9, а показатели прибыли по отдельным видам продукции на рисунке 9.

Данные таблицы 9 показывают у исследуемого предприятия три основных канала реализации продукции - организациям и предпринимателям, работникам организации и на переработку. При чем наибольшая доля приходится на переработку в течение всего исследуемого периода.

Рисунок - 9 Показатели прибыли по отдельным видам продукции СПК «Багана»

Таблица 9 - Эффективность каналов реализации сельскохозяйственной продукции СПК «Багана» в 2007-2009 гг.

Анализ результатов реализации продукции СПК «Багана» позволяет сделать вывод о наличии эффективных и надежных каналов реализации зерна и молока и относительно неблагополучном состоянии каналов реализации мяса. Совершенствование каналов реализации мяса позволит получать стабильную прибыль от реализации мяса и избегать его длительного хранения, что безусловно будет являться стимулом для дальнейшей интенсификации и увеличения объемов производства и реализации продукции животноводства.

2.4 Оценка показателей рентабельности

Обобщающим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Рентабельность - это важнейшая экономическая категория, которая присуща всем предприятиям, работающим на основе хозяйственного расчёта. Она означает доходность, прибыльность предприятия и определяется путём сопоставления получаемых результатов (прибыли, валового дохода) с затратами или неиспользуемыми ресурсами.

Будучи обобщающим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства, рентабельность отражает эффективность использования потреблённых производством ресурсов отрасли - трудовых, земельных и материальных, уровень управления и организации производства и труда, количество, качество и результаты реализации продукции, возможности осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников.

Таким образом, рентабельность находит своё выражение, прежде всего в наличии прибыли предприятия. Анализ уровней рентабельности СПК «Багана» представлен в таблице 10, а динамика их изменения - на рисунке 10.

Таблица 10 - Анализ уровней рентабельности СПК «Багана» за 2007-2009 гг.

Рисунок - 10 Динамика изменения уровней рентабельности СПК «Багана» в 2007-2009 гг.

Данные таблицы 10 показывают, что в СПК «Багана» происходит снижение уровня рентабельности всего сельскохозяйственного производства с 3,617% в 2007 году до - 20,416% в 2009 году, а также уменьшение нормы прибыли. Такая тенденция прослеживается в связи со значительным уменьшением чистой прибыли за три анализируемых года на 3376 тыс. руб. Снижение нормы прибыли свидетельствует об уменьшении эффективности использования производственных фондов, уменьшение уровня рентабельности говорит о снижении прибыльности данного хозяйства.

Однако показатель рентабельности, рассчитанный в целом по хозяйству, не может установить какой именно вид продукции является прибыльным, а какой убыточным. На величину денежной выручки повлияла средняя цена реализованной продукции.

Подводя итог проведенному анализу во второй главе нужно отметить, что в СПК «Багана» в основном на показатели рентабельности повлияла себестоимость продукции, которая как было установлено ранее, увеличивается с каждым годом. Рост себестоимости вызвал увеличение цена горюче-смазочные материалы, ядохимикаты, удобрения, семена и другие предметы и средства труда, которые необходимы для сельскохозяйственного производства.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового результата СПК «Багана»

3.1 Использование маржинального анализа при обосновании управленческих решений СПК «Багана»

Большую роль в обосновании управленческих решений в СПК «Багана» играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Он был разработан в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в 1971 г. Н.Г. Чумаченко, а позднее -- А.П. Зудилиным.

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия -- это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:

· зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

· необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

· критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

· критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Основные этапы анализа в СПК «Багана»

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.

2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.

3. Расчет величины исследуемых показателей.

4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.

5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.

6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

· необходимость деления издержек на две части -- переменные и постоянные;

· переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

· постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен, исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

· эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;

· пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

Одним из самых простых и эффективных методов маржинального анализа с целью оперативного, а также стратегического планирования является анализ «издержки -- объем -- прибыль», который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.

Анализ «издержки -- объем -- прибыль» служит для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на всех четырех основных этапах его денежного оборота:

I этап

· Сколько наличного капитала требуется предприятию?

· Каким образом можно мобилизовать эти средства?

· До какой степени можно доводить финансовый риск, используя эффект финансового рычага?

II этап

· Что важнее для предприятия на данном этапе его деятельности: высокая рентабельность или высокая ликвидность?

· До какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием?

· Что дешевле: приобретение или аренда недвижимости?

· Следует ли продавать продукцию ниже ее себестоимости?

· Какого продукта производить больше: А или Б?

III этап

· Каким должен быть оптимальный уровень товара, чтобы удовлетворять клиентов, но не связывать при этом слишком много оборотных средств?

· Какова оптимальная величина получаемого предприятием краткосрочного кредита, позволяющая обеспечивать и стимулировать продажу товара в рассрочку, при одновременном снижении вероятности возникновения безнадежных долгов и минимизации средств, отвлекаемых дебиторской задолженностью?

IV этап

· Какую часть прибыли распределять в качестве дивидендов?

· Какая часть нарабатываемого экономического эффекта уходит на погашение долгов и процентов по ним? Не чрезмерный ли это груз для предприятия?

· Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов?

Ключевыми элементами маржинального анализа служат финансовый и операционный рычаги, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

Действие финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности. Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с предприятием. Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным издержкам, наращивание финансовых расходов по заемным средствам сопровождается увеличением силы операционного рычага и возрастанием предпринимательского риска.

Маржинальный анализ служит поиску наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж. Поэтому этот анализ невозможен без разделения издержек на постоянные и переменные.

Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных издержек. Для предприятий, отягощенных громоздкими производственными фондами, большая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильнейшей инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.

Маржинальный анализ включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Точка безубыточности -- это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.

Идеальные условия для бизнеса -- сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой. Маржинальный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема продаж. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда -- в увеличении постоянных издержек (на рекламу, например) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.