Анализ хозяйственной деятельности Прокопьевского Гормолзавода за 1999 год

К_вост = ( 0,488782 + 6/12(0,488782-0,5034))/2 = 0,240737

Т.к. коэффициент меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Следовательно, следует обратить внимание на вероятность банкротства предприятия (по Альтману):

Z = 0.012X₁ + 0.014X₂ + 0.033X₃ + 0.006X₄ + 0.999X₅

Z = 1.7952

Т.к. Z1,81, то вероятность банкротства очень большая.

Показатели структуры источников средств (финансовой устойчивости)

Коэффициент независимости

К_незав. = собственный капитал / валюта баланса

К_{незав.Н.Г.} = 28767/38102,82 = 75,5 %

К_{незав.К.Г.} = 31013,966/39243,92 = 79,03 %

В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается достаточным, если этот показатель больше 50 %.

Коэффициент финансовой устойчивости

К_{устойч.}=(собственный капитал + долгосрочные заемные средства) / валюта баланса

К_{устойч.Н.Г.} = (28767+ 0) / 38102,82 = 75,5 %

К_{устойч.}= (31013,966 + 0) / 39243,92 = 79,03 %

Этот коэффициент также должен быть больше 50 %.

Коэффициент финансирования

К _фин = собственный капитал / заемный капитал * 100%

К _{фин. Н.Г.} = 28767/9335,82 *100 % = 308,14

К _{фин. К.Г.} = 31013,966/8229,954 = 376,84 %

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Наш коэффициент показывает, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств.

Анализ оборачиваемости оборотных средств.

1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия.

1.1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (количество оборотов)

К_об = выручка от реализации / средняя величина текущих активов

К_{Об 98} = 21224,4/8563,5 = 2,48

К_{Об 99} = 25064/9148,086 = 2,74

1.2. Продолжительность одного оборота в днях

П = 360/К_об

П₉₈ = 360/2,48 = 145,16 дня

П₉₉ = 360/2,74 = 131,39 дня

1.3. Средняя величина текущих активов

ТА _ср. =( ТА_н.г.+ТА_к.г.)/2

ТА _ср.99 = (8563,5+9148,086)/2 = 8855,793 тыс. руб.

ТА _ср.98 = (7487,972+8563,5)/2 = 8025,736 тыс. руб.

Таблица 6.2

Динамика показателей оборачиваемости активов.

Показатели.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения.
А	1	2	3
Выручка от реализации.	21224,4	23005,9	1781,5
Средняя величина текущих активов	8025,736	8855,793	830,057
Оборачиваемость текущих активов	2,48	2,74	0,26
Продолжительность оборота текущих активов, дни	145,6	131,39	-14,21

Из данных таблицы 6.2 следует, что выручка от реализации и средняя величина текущих активов увеличились на 1781,5 тыс. руб. и 830,057 тыс. руб. соответственно. Сократилась продолжительности оборота текущих активов на 14,21 дня с 145,6 до 131,39 дней. Соответственно увеличилась оборачиваемость текущих активов. Если в 1998 году текущие активы оборачивались 2,48 раза, то в 1999 оборачиваемость увеличилась на 0,26 раза и составила 2,74 оборота в год.

Сокращение продолжительности оборота свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

2. Анализ дебиторской задолженности.

2.1 оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов)

ДЗ _ср. = (ДЗ_нг + ДЗ_к.г.)/2

ДЗ_{ср 98} = (4682,4+5263,5) / 2 = 4972,95 тыс. руб.

ДЗ_{ср 99} = (4682,4+4000,093) / 2 = 4341,247 тыс. руб.

Одз = выручка от реализации/ ДЗ_ср.

Одз ₉₈ = 21224,4/4972,95 = 4,268 оборота

Одз ₉₉ = 23005,9/4341,247 = 5,2994 оборота

2.2 период погашения дебиторской задолженности

П_погаш. = 360/Одз

П_{погаш.98} = 360/4,268 = 84,349 дня

П_{погаш.99} = 360/5,2994 = 67,9322 дней.

2.3 доля дебиторской задолженности в текущих активах

Ддз = ДЗ/текущие активы * 100 %

Ддз ₉₈ = 4972,95/8025,736 = 61,96254 %

Ддз ₉₉ = 4341,247/8855,793 = 49,02155 %

Данные коэффициенты показывают изменения состояния дебиторской задолженности предприятия. Так средняя величина дебиторской задолженности сократились на 631,703 тыс. руб. с 4972,95 тыс. руб. в 1998 году до 4341,247 тыс. руб. в 1999 году. Соответственно увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,03 оборота в год. Это очень хороший показатель для предприятия. Также положительным моментом является сокращение периода погашения дебиторской задолженности на 16,42 дня с 84,35 дней до 67,93 дней. Очень большая доля дебиторской задолженности в текущих активах 61,96 % в 1998 г. снизилась 49,02 % в 1999 г, т. е. она уменьшилась на 12,94 %.

Для аокупателей, которые оплачивают отгруженную им продукцию предлагаю ввести систему скидок для стимулирования оплаты в более короткие сроки. Так как в условиях Российской действительности значимость сегодняшних денег важнее, чем будущих не только потому, что деньги обесцениваются, но и из-за эффекта упущенной выгоды.

Для стимулирования сокращения срока оплаты продукции с 68 до 30 дней

I_ц = (1+0,0031)⁶⁸ = 1,23426

К_п = 1/1,23426 = 0,81 т.е. с каждой тысячи в дебиторской задолженности предприятие теряет 190 руб. за 68 дней.

I_ц = (1+0,0031)³⁰ = 1,09730387

К_п = 1/1,09730387 = 0,91132 т.е. с каждой тысячи предприятие будет терять 88,68 руб. за время оборачиваемости дебиторской задолженности.

Т.о. за счет снижения периода погашения задолженности с 68 до 30 дней на 190-88,68 = 101,32 руб. сокращаются косвенные потери.

В таком случае предприятие может предложить своим покупателям скидку до 101,32/1000*100% = 10,032 %, если они оплачивают продукцию в течение 30 суток со дня отгрузки.

Новое предложение может звучать так если покупатели оплачивают продукцию в течение 10 дней, то им предоставляется скидка в размере 10 %, если оплата происходит в течение 30 дней, то скидка - 5 %, если срок оплаты более 30 дней. То скидка не предоставляется.

3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

3.1 оборачиваемость запасов.

Озап = себестоимость реализованной продукции / ср. величину запаса

Озап ₉₈ = 24190,375 / 3516,5 = 6,88 оборотов в год

Озап ₉₉ = 23623,5164 / 3537312 = 6,68оборотов в год

3.2 средняя величина запаса

Ср. величина запаса = (ТМЗ_н.г. + ТМЗ_к.г.) / 2

Ср. вел-на запаса ₉₈ = ( 3110976+3922024) / 2 = 3516,5 тыс. руб.

Ср. вел-на запаса ₉₉ = ( 3152600 +3922024 ) / 2 = 3537,312 тыс. руб.

3.3 срок хранения запасов

Т хр = 360 / оборачиваемость ТМЗ

Т хр ₉₈ = 360 / 6,88 = 52,33 дня.

Т хр ₉₉ = 360 / 6,68 = 53,89 дней.

Показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов говорят о том, что данное предприятие как и многие другие увеличивает запасы, т.к. падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой то части спасает его от инфляции и не поставок сырья. Следует заметить, что предприятие хранит столь долго не само цельное молоко, а сухое молоко, которое может достаточно долго храниться и не терять своих свойств.

4. Показатели рентабельности

4.1 коэффициент рентабельности активов

К_{рн. акт.} = чистая прибыль / средняя величина активов

К_{рн. акт 98} = 653,5 / 8025,736 * 100 %= 8,1426 %

К_{рн.Т.А.99} = 705,63 / 8855,793 *100 % = 7,968 %

4.2 Коэффициент рентабельности инвестиций

К_{рн. инв.} = прибыль до уплаты налога / (валюта баланса - кратко срочные обязательства)

К_{рн. инв. 98} =882,23/(38102,82-9335,82) = 3,0668 %

К_{рн. инв.99} =952,6 /(39243,923 - 8229,954) = 3,0715 %

4.3 коэффициент рентабельности собственного капитала

К_{рн соб кап-ла} = прибыль / собственный капитал

К_{рн соб кап-ла 98} = 653,5/28767 = 2,27 %

К_{рн соб кап-ла 99} =705,63 / 31013,699* 100 % = 2,27522 %

4.4 рентабельность реализованной продукции.

К_{рн. продукц.} = прибыль / выручка от реализации * 100

К_{рн. продукц.98} = 653,5/21224,4 = 3,08 %

К_{рн. продукц.99} = 705,63 / 23005,9 * 100 % = 3,067 %

Таблица 6.3

Динамика показателей рентабельности (тыс. руб.).

Показатели.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения.
А	1	2	3
1. Общая величина имущества
2. Источник собственных средств	28767	31013,699	2246,699
3. Краткосрочные обязательства	9335,82	8229,954	-1105,866
4. Средняя величина активов	38647,649	38270,535	-377,114
5. Средняя величина текущих активов	8025,793	8855,736	829,943
6. Выручка от реализации	21224,4	23005,9	1781,5
7. Прибыль до уплаты налога	882,23	952,6	70,37
8. прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия.	653,5	705,63	52,13
9. Рентабельность активов, %	1,69	1,84	0,15
10. Рентабельность текущих активов, %	8,14	7,97	-0,17
11. Рентабельность инвестиций, %	3,067	3,072	0,005
12. Рентабельность собственного капитала, %	2,27	2,275	0,005
13. Рентабельность реализованной продукции, %	3,08	3,067	-0,013

Из таблицы 6.3 следует, что все показатели увеличились. Увеличились собственные средства предприятия на 3434,464 тыс. руб., а также, что очень важно увеличились активы предприятия на 5464,442 тыс. руб. в том числе и оборотные на 241,492 тыс. руб.

Из таблицы 6.4 следует, что за период с 1 январь 1998 г. по 31 декабря 1999 г. изменилась структура активов, недвижимое имущество увеличилось на 2,72 %, количество текущих активов увеличилось на 0,84 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает оборотные средства и проводит реконструкцию зданий завода. Что подтверждает и изменение структуры источников средств собственные средства увеличились на 3,53%, заемные соответственно уменьшились на 3,53 %. В 1999 году завод рассчитался с некоторыми кредитами. В результате заемные источники уменьшились на 3,53 %.

Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 0,002 с 0,5 до 0,448. Это говорит о снижении части обязательств, которые могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормативное значение этого коэффициента 1-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 0,97. В 1998 г. и на 1,11 в 1999 г. значение этого коэффициент снизилось на 0,13 . Это говорит о том, что текущие активы покрывают уменьшающиеся краткосрочные обязательства. Но этот коэффициент все же ниже норматива (2).

Таблица 6.4

Сводная оценка финансового состояния.

№	Показатели.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения.
1	Распределение активов в т.ч.
	Недвижимое имущество	73,975	76,69	2,715
	Текущие активы	22,475	23,31	0,835
2	Распределение источников собственных средств, % в т.ч.
	Собственные	75,5	79,03	3,53
	Заемные источники	24,5	20,97	-3,53
3	Ликвидность и платежеспособность:
	Коэффициент критической ликвидности	0,5	0,488	-0,002
	Коэффициент текущей ликвидности	0,97	1,11	0,13
	Собственный оборотный капитал	-772,32	918,109	1690,429
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,03	0,1003	0,10303
	Коэффициент восстановления платежеспособности	0,2636	0,24	-0,0236
4	Финансовая устойчивость
	Коэффициент независимости, %	75,5	79,03	3,53
	Коэффициент финансовой устойчивости, %	75,5	79,03	3,53
	Коэффициент финансирования, %	308,14	376,84	68,7
5	Оборачиваемость, дни
	Текущих активов	2,48	2,74	0,26
	Дебиторской задолженности	4,27	5,3	1,03
	Запасов.	6,88	6,68	-0,2
6	Рентабельность, %
	Совокупных активов	1,69	1,84	0,15
	Текущих активов	8,1	8	-0,1
	Собственного капитала	3,067	3,072	0,005
	Реализованной продукции	3,08	3,07	-0,01

Собственный оборотный капитал в 1998 году составил -772,32 тыс. руб., т.е. кратко срочных обязательств было больше чем собственных оборотных средств. В 1999 году собственные оборотные средства составили уже 918,109 тыс. руб. соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,103 (-0,03 до 0,24 нормативное значение 0,1) . Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за отчетный год снизился с 0,2636 до 0,24 (это ниже нормативного 1). Это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились за отчетный период на 3,53 %, но все равно остались в пределах норматива. Нормативное значение этих коэффициентов больше 50 %.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что 79,03 % имущества предприятия может использоваться длительное время.

Положительным является сокращение длительности оборота текущих активов и дебиторской задолженности на 13,77 дней и 16,42 дня соответственно. Но при этом увеличилась длительность оборота товарно-материальных запасов на 1,56 день.

Рентабельность за отчетный период увеличилась у совокупных активов и собственного капитала на 0,15 % и 0,005 % соответственно. У текущих активов и реализованной продукции рентабельность уменьшилась на 0,1 % и 0,01 % соответственно.

Все ликвидности и платежеспособности: коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений, коэффициент критической ликвидности продолжает уменьшаться, а показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормы и продолжают увеличиваться. Показатели рентабельности за отчетный период претерпели некоторые изменения, так рентабельность совокупных активов и собственного капитала увеличились, а остальные показатели рентабельности уменьшились. Показатели оборачиваемости за отчетный период улучшились.

Поскольку сохранение сложившихся негативных тенденций на предприятии может привести к банкротству руководству предприятия необходимо принять срочные меры по его стабилизации. Такими мерами могут быть инвентаризация активов предприятия и освобождение их от балласта неликвидных и залежалых запасов. Ускорение отгрузки товаров и расчетов с покупателями и заказчиками (сокращение дебиторской задолженности.)

Таблица 6.5

Резервы улучшения финансового состояния.

№	Перечень резервов.	Сумма, тыс. руб.
1	Взыскание дебиторской задолженности.	4000,093

Из перечня возможных резервов предприятие может воспользоваться только взысканием задолженности, т.к. падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой то части спасает его от инфляции и не поставок сырья. Также на величину товарно-материальных запасов влияет то, что сейчас очень распространены поставки только большими партиями, даже если предприятию не нужно столько комплектующих, ему приходить их покупать большой партией, т.к. меньших партии или невозможно найти или они стоят гораздо дороже.

7. Анализ прибыли и рентабельности.

Источники информации: ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, ф. № 3 “Отчет о движении капитала”, ф. 5-З “ сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)”.

Таблица 7.1

Анализ балансовой прибыли.

Показатели.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения.	Темп роста,
	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации	21224,4	100	23005,9	100	1781,5	-	108,39
2. Себестоимость реализации	18435,7	86,86	18982,03	82,509	546,33	-4,35	102,96
3. Коммерческие расходы	956,325	4,51	1256,2	5,46	299,87	0,95	131,356
4. Управленческие расходы	-	-	362,5	1,58	362,5	1,58	-
5. Прибыль (убыток) от реализации	1832,38	8,63	893,7	3,88	-938,68	-4,75	48,773
6. Проценты к получению
7. Проценты к уплате
8. Доходы от участия в других организациях
9. Прочие операционные доходы	-	-	52,9	0,23	52,9	0,23	-
10. Прочие операционные расходы	562,3	2,65	63,9	0,28	-498,4	-2,28	11,36
11. Прибыль убыток от финансовой деятельности	1270,08	8,633	882,7	3,84	-387,38	-4,79	69,5
12. Прочие вне реализационные доходы			82,4	0,36	82,4	0,36	-
13. Прочие внереализа- ционные расходы	387,85	1,398	12,5	0,05	-374,5	-1,348	3,223
14. Прибыль (убыток) отчетного периода	882,23	4,157	952,6	4,14	70,37	-0,017	108
15. Налог на прибыль	228,73	1,078	246,97	1,074	18,24	-0,004	107,9745
16. Отвлеченные средства
17. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.	653,5	3,08	705,63	3,067	52,13	-0,013	107,98

Из данных таблицы 7.1 следует, что балансовая прибыль в отчетном году составила 952,6 тыс. руб. Это на 70,37 тыс. руб. больше чем в прошлом году 1998 году, следовательно, чистая прибыль также увеличилась с 653,5 тыс. руб. в 1998 г. до 705,63 тыс. руб. в 1999 году, т.е. прибыль увеличилась на 107,98 %.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:

Положительные

1. Выручка от реализации увеличилась на 108,39 %.

2. Полная себестоимость (102,96 %) продукции растет меньшими темпами, чем выручка от реализации (108,39 %). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукцию.

3. Растут расходы периода и убытки от прочей реализации уменьшающимися темпами..

Появились прочие операционные доходы и прочие внереализационные доходы.

Изменения а привели к повышению прибыли отчетного периода на 52,13 тыс. руб.

Отрицательные

1. Прибыль от реализации растет медленнее (48,77 %), чем выручка от реализации (108,4 %).

2. Опережающими темпами растут расходы периода и убытки от прочей реализации.

В структуре балансовой прибыли также произошли изменения:

Отрицательные.

Снизилась доля прибыли от реализации (-4,75 %);

Снизилась доля прибыли орт финансово-хозяйственной деятельности на 387,38 тыс. руб. (-4,79 %);

Положительные

Увеличилась прибыль отчетного периода (952,6 тыс. руб.);

Увеличилась чистая прибыль (705,67 тыс. руб.).

Следовательно, у предприятия имеются резервы роста балансовой прибыли за счет: снижения полной себестоимости продукции, уменьшения прочих операционных расходов.

Таблица 7.2

Использование чистой прибыли (тыс. руб.)

показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения +/-
А	1	2	3
Чистая прибыль	653,5	705,63	52,13
1.1 Резервный фонд	-	-	-
1.2 Фонд накопления	-	556,3	556,3
1.3 Фонд социальной сферы	-	82,3	82,3
1.4 Фонд потребления	-	67,03	67,03
1.5 На благотворительные и другие цели.	-	-	-

Из таблицы 7.2 следует, что чистая прибыль распределялась между фондами только в отчетном году, т.к. в предыдущем году чистая прибыль не распределялась между фондами. В отчетном году прибыль была поделены между фондом накопления и фондом социальной сферы и фондом потребления. Следовательно, доля реинвестированной прибыли составила примерно 78,837 %.

Показатели рентабельности:

Рентабельность предприятия (производственных фондов)

Р_ф = Пб*(ОПФ_ср+О), где

Пб - балансовая прибыль

О- средние остатки материальных оборотных средств по балансу (210 среднее арифметическое)

Р_ф = 952,6/(10205,5 +3516,5) = 6,94 %

Рентабельность реализованной продукции (продаж)

Р_п = Пр/В, где

Пр -прибыль от реализации

В - выручка от реализации

Р_п = 893,7/23005,9*100 % = 3,88 %

Расчет резервов роста прибыли

1. увеличение объема продаж

П = О*Р_п/100%

П = (3922,024-3110,976)*3,88/100 = 31,469 тыс. руб.

2. снижение себестоимость продукции за счет ликвидации перерасхода по статьям калькуляции затрат на производство.(стр. 30)

63,77 тыс. руб./ 23312,666* 100 % = 0,2735 %

3. ликвидация убытков от прочей реализации.

63,9 тыс. руб. - убыток от прочей реализации

4. ликвидация вне реализационных потерь

56,902-254,169 = 12,5 тыс. руб. - внереализационные потери

Рост рентабельности в следствии получения дополнительной прибыли в размере 1087,709 тыс. руб.

(1087,709)/(23312,666+1011,706)*100 = 4,471684 %

Возможный рост рентабельности

1063,3*4,47/100 = 47,52 тыс. руб. - прибыль от реализации продукции (по резервам выпуска продукции)

(47,52)/(23312,66+44,2)*100 = 0,20345 %

Таблица 7.3

Резервы увеличения прибыли и рентабельности.

Перечень резервов.	Ед. изм.	Кач-во.
1. Резервы увеличения балансовой прибыли
1.1 Увеличение объемов реализованной продукции	Тыс. руб.	31,469
1.2 Соблюдение планового ассортимента (структуры) продукции.	Тыс. руб.	979,84
1.3 Ликвидация убытков от прочей реализации	Тыс. руб.	63,9
1.4 ликвидация внереализационых убытков	Тыс. руб.	12,5
ИТОГО	Тыс. руб.	1087,709
Возможный процент роста прибыли
2. Резервы увеличения рентабельности
2.1 Увеличение балансовой рентабельности	%	4,47
ИТОГО	%	4,47
Возможный процент роста рентабельности.	%	0,2

7.1 Точка безубыточности.

V_k = C/(1-/V), где

V_k - критический объем производства

C - постоянные расходы

- переменные расходы

V - объем производства в стоимостном выражении

98) V_k = 2153,6/(1-20505,3/23611,35) = 16371,0833 тыс. руб.

99) V_k = 2153,6 / (1 - 21168 / 25064) = 13854,679 тыс. руб.

98) Там, где регрессия линии выручки пересекается с линией полной себестоимости (точка для 98 года соответствующая 16371 тыс. руб. и 1487,87 т.), достигается состояние безубыточности, т.к. общий доход в этой точке в размере 16371 тыс. руб. является достаточным для того, чтобы покрыть постоянные расходы в размере 2153,6 тыс. руб. и переменные расходы в размере 14217,4 тыс. руб. При объеме реализации ниже этой точки предприятие не может покрыть все свои затраты и следовательно финансовым результатом его деятельности является убыток.

Напротив, при объеме реализации больше, чем критический объем, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становит прибыльной. Разница между фактической выручкой от реализации и точной А составляет запас финансовой прочности предприятия, т.е. 21224,4 -16371 = 4853,45 тыс. руб.

99) Там, где регрессия линии выручки пересекается с линией полной себестоимости (точка для 99 года соответствующая 13854,679 тыс. руб. и 1232,21 т.). При объеме реализации больше, чем критический объем, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становит прибыльной. Разница между фактической выручкой от реализации точной А составляет запас финансовой прочности предприятия, т.е. 23580,5 -13854,679 = 9725,821 тыс. руб.

	Постоянные издержки	Переменные издержки	Выручка от реализации	Общие издержки
	98	99	98	99	98	99	98	99
X	0	0	0	0	0	2145,9	0	2229,15	0	2145,9	0	2229,15	0	2145,9	0	2229,15
Y	2153,6	2153,6	2153,6	2153,6	0	20505,3	0	21168	0	23661,35	0	25064	2153,6	22658,9	2153,6	23312,6

Заключение.

Предприятие прекрасно справилось с поставленной задачей по увеличению выпуска товарной продукции. План производства продукции был перевыполнен на 4,2 %, а план по реализации продукции недовыполнен только на 2,46 %. Из таблицы 1.5 следует, что молоко пастеризованное предприятию выгоднее производить, т.к. на него приходятся наименьшие затраты и наибольшая прибыль. За ним следует сметана. Следующим продуктом идет кефир, затем масло. Масло, являясь базовой продукцией маслозавода, приносит наибольшую прибыль по сравнению с остальной продукций завода.

В пассивной части промышленно-производственных фондов произошел рост по всем показателям. А удельный вес этого вида основных фондов за 1999 год повысился на 3,66 %. Увеличение по зданиям составило 1747,25 тыс. руб., а удельный вес повысился на 2,62 %, по сооружениям 404,25 тыс. руб., удельный вес увеличился на 1,04 %.

В общем, на конец 1999 года пассивная часть основных фондов увеличилась на 2151,5 тыс. руб., а их удельный вес на конец года составил 66,19 %. Активная часть основных фондов за анализируемый период уменьшилась на 475,5 тыс. руб. или на 4,45 %.

Опираясь на эти данные можно сказать, что увеличение выпуска продукции вызвано не увеличением парка наличного оборудования, а увеличением производительности.

Увеличение объема товарной продукции обусловлено увеличением фондоотдачи. Уменьшения основных фондов оказало негативное влияние на увеличение товарной продукции.

Затраты приходящиеся на 1 руб. товарной продукции в отчетном году уменьшились на 3 копейки и составили 0,74 руб. Темп роста материалоемкости составил 96,1 %. Уменьшение материалоемкости является положительным моментом и обусловлено в первую очередь изменением структуры выпускаемой продукции. В новом ассортименте преобладает менее доростоящая продукция (молоко). Показатель материалоотдачи в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 0,05 руб. и составил 1,35 руб.

В отчетном году численность всех работающих увеличилась на двадцать два человека или на 8,33 % (22/264*100 %). Данное увеличение обусловлено увеличением численности по всем категориям работников.

За отчетный год в списочном составе работников предприятия произошли следующие изменения, численность работников увеличилась на 11 человека. За отчетный год было принято 23 и выбыло 6 человека это на 12 и 17 человек соответственно меньше чем в прошлом 1998 году.

Коэффициент оборота по приему уменьшился на 5,65 % по сравнению с прошлым годом и составил 8,52 %, а коэффициент оборота по выбытию уменьшился на -6,45 % и составил 2,43 %. Коэффициент текучести за отчетный период снизился на -6,45 % и составил 2,43 %. Уменьшение текучести кадров вызвано уменьшением увольнений по собственному желанию на 17 заявления, т.к. выбытие работников происходило только по собственному желанию.

Выработка одного работника промышленно-производственного персонала уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 2,7 % (или на 2,63 тыс. руб.) и составила 94,94 тыс. руб., а выработка 1 рабочего уменьшилась на 1,39 % (или на 1,4 тыс. руб.) и составила 99,07 тыс. руб. Это уменьшение выработки обусловлено тем, что объем товарной продукции увеличился только на 6,15 %, а численности ППП на 9,09 %.

В 1999 году фонд оплаты труда увеличился на 314,914 тыс. руб. в год или на 11,87 % (в сопоставимых ценах). Такое увеличение фонда оплаты труда можно объяснить тем, что в 1998 и 1999 году предприятие работало с прибылью и постепенно наращивало объем производства в 1998 году темп роста товарной продукции составил 102,1 %, в 1999 году уже 106,15 %, на 2000 год темп роста базисный планировался уже 111,3 %.

Среднемесячная заработная плата ППП составила в отчетном году 221,07 тыс. руб. (и в среднем на 1 человека составила 840 руб.). Это на 26,246 тыс. руб. больше, чем в предыдущем или на 11,87 % выше, чем в 1998году. Если в 1998 году среднемесячная заработная плата одного работника предприятия составляла 913,51 рублей, то в 1999 году она увеличилась на 24,28 рубля и составила 936,79 рублей.

Объем товарной продукции в отчетном году также увеличился на 3201,64 тыс. руб. и составил 25064 тыс. руб., это на 6,15 % больше чем в предыдущем году.

Рост средней заработной платы опережает рост производительности труда на 14,67 %. (111,87-97,2). Это отрицательный момент для предприятия. Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы составило 86,89 %. Это приводит к повышению себестоимости продукции и, что очень важно, к понижению рентабельности предприятия. Т.о. прибыль предприятия направляется не в производство, а на потребление.

Из собственных средств полностью сформированы основные средства предприятия 30095,837 руб., а оборотные средства покрываются собственными источниками только на 10,06 % или 918,132 руб. Остальные 89,96 % оборотных средств сформированы за счет краткосрочных кредитов банков. Заемные средства также формируют и денежные средства предприятия.

Основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля которых составляет с 79,075 %. Большая часть финансовых ресурсов предприятия вложена основные средства. Структура средств предприятия и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений.

за отчетный год активы предприятия возросли на 1141,1 тыс. руб. или 2,908 % в том числе за счет увеличения объема текущих активов на 584,586 тыс. руб. или на 0,835 % , при этом недвижимое имущество увеличилось на 2,715 % или 1066,004 тыс. руб.. Следовательно, в течение отчетного года денежные средства вкладывались в текущие активы предприятия и в недвижимое имущество. Учитывая то, что в отчетном году предприятие взяло краткосрочный займы в размере 0,25 млн. руб., то можно сказать, что инвестиционные вложения осуществлялись в основном за счет заемных средств. Увеличение текущих активов на 0,835 % является положительным моментом для предприятия, т.к. текущих активов явно не хватает. Увеличение количества текущих активов главным образом произошло за счет увеличения производственных запасов на 1,72 %, готовой продукции на 1,19 % и денежных средств на 0,0108 %. Также следует отметить, что сумма дебиторской задолженности снизилась на 2,1 %. Это говорит о том, что предприятие занимается управлением дебиторской задолженности.

Выручка от реализации и средняя величина текущих активов увеличились на 1781,5 тыс. руб. и 830,057 тыс. руб. соответственно. Сократилась продолжительности оборота текущих активов на 14,21 дня с 145,6 до 131,39 дней. Соответственно увеличилась оборачиваемость текущих активов. Если в 1998 году текущие активы оборачивались 2,48 раза, то в 1999 оборачиваемость увеличилась на 0,26 раза и составила 2,74 оборота в год.

Сокращение продолжительности оборота свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

Ра считанные коэффициенты показывают изменения состояния дебиторской задолженности предприятия. Так средняя величина дебиторской задолженности сократились на 631,703 тыс. руб. с 4972,95 тыс. руб. в 1998 году до 4341,247 тыс. руб. в 1999 году. Соответственно увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,03 оборота в год. Это очень хороший показатель для предприятия. Также положительным моментом является сокращение периода погашения дебиторской задолженности на 16,42 дня с 84,35 дней до 67,93 дней. Очень большая доля дебиторской задолженности в текущих активах 61,96 % в 1998 г. снизилась 49,02 % в 1999 г, т. е. она уменьшилась на 12,94 %.

Для снижения дебиторской задолженности предлагаю делать скидки за предоплату и за оплату в установленные сроки: если покупатели оплачивают продукцию в течение 10 дней, то им предоставляется скидка в размере 10 %, если оплата происходит в течение 30 дней, то скидка - 5 %, если срок оплаты более 30 дней. То скидка не предоставляется.

За период с 1 январь 1998 г. по 31 декабря 1999 г. изменилась структура активов, недвижимое имущество увеличилось на 2,72 %, количество текущих активов увеличилось на 0,84 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает оборотные средства и проводит реконструкцию зданий завода. Что подтверждает и изменение структуры источников средств собственные средства увеличились на 3,53%, заемные соответственно уменьшились на 3,53 %. В 1999 году завод рассчитался с некоторыми кредитами. В результате заемные источники уменьшились на 3,53 %.

Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 0,002 с 0,5 до 0,448. Это говорит о снижении части обязательств, которые могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормативное значение этого коэффициента 1-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 0,97. В 1998 г. и на 1,11 в 1999 г. значение этого коэффициент снизилось на 0,13 . Это говорит о том, что текущие активы покрывают уменьшающиеся краткосрочные обязательства. Но этот коэффициент все же ниже норматива (2).

Собственный оборотный капитал в 1998 году составил -772,32 тыс. руб., т.е. кратко срочных обязательств было больше чем собственных оборотных средств. В 1999 году собственные оборотные средства составили уже 918,109 тыс. руб. соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,103 (-0,03 до 0,24 нормативное значение 0,1) . Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за отчетный год снизился с 0,2636 до 0,24 (это ниже нормативного 1). Это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились за отчетный период на 3,53 %, но все равно остались в пределах норматива. Нормативное значение этих коэффициентов больше 50 %.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что 79,03 % имущества предприятия может использоваться длительное время.

Балансовая прибыль в отчетном году составила 952,6 тыс. руб. Это на 70,37 тыс. руб. больше чем в прошлом году 1998 году, следовательно, чистая прибыль также увеличилась с 653,5 тыс. руб. в 1998 г. до 705,63 тыс. руб. в 1999 году, т.е. прибыль увеличилась на 107,98 %.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:

Положительные

1. Выручка от реализации увеличилась на 108,39 %.

2. Полная себестоимость (102,96 %) продукции растет меньшими темпами, чем выручка от реализации (108,39 %). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукцию.

3. Растут расходы периода и убытки от прочей реализации уменьшающимися темпами..

4. Появились прочие операционные доходы и прочие внереализационные доходы.

Изменения а привели к повышению прибыли отчетного периода на 52,13 тыс. руб.

Отрицательные

1. Прибыль от реализации растет медленнее (48,77 %), чем выручка от реализации (108,4 %).

2. Опережающими темпами растут расходы периода и убытки от прочей реализации.

В структуре балансовой прибыли также произошли изменения:

Отрицательные.

1. Снизилась доля прибыли от реализации (-4,75 %);

2. Снизилась доля прибыли орт финансово-хозяйственной деятельности на 387,38 тыс. руб. (-4,79 %);

Положительные

1. Увеличилась прибыль отчетного периода (952,6 тыс. руб.);

2. Увеличилась чистая прибыль (705,67 тыс. руб.).

Следовательно, у предприятия имеются резервы роста балансовой прибыли за счет: снижения полной себестоимости продукции, уменьшения прочих операционных расходов.

Чистая прибыль распределялась между фондами только в отчетном году, т.к. в предыдущем году чистая прибыль не распределялась между фондами. В отчетном году прибыль была поделены между фондом накопления и фондом социальной сферы и фондом потребления. Следовательно, доля реинвестированной прибыли составила примерно 78,837 %.

Таблица 8.1

Сводный подсчет резервов повышения эффективности работы предприятия.

Перечень резервов.	Ед. изм.	Кол-во.
1. Дополнительный выпуск товарной продукции	Тыс. руб.	1063,3
2. Дополнительный объем реализованной продукции.	Тыс. руб.	504,069
3. Повышение производительности труда	Тыс. руб.	2064,4
4. Экономия фонда заработной платы	Тыс. руб.	235,99
5. Снижение себестоимости продукции	Тыс. руб.	637,32
6. Повышение фондоотдачи	%	0,06
7.Рост рентабельности	%	0,2

Список использованной литературы.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1996. - 284 с.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКС “ДИС”, 1997. - 224 с.

Мэрилл Линч, Пиерс Как читать финансовый отчет. М.: Дело, 1992. - 39 с.

Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика анализа. М.: “Журнал “Контролинг”, 1991. - 64 с.

Патров В.В., Ковалев В.В. “Как читать баланс”, М.: Финансы и статистика, 1994. - 256 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. М.: ИП “Экоперспектива”, 1999. - 494 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.