Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Связь"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Связь"

1. Анализ производства и реализации продукции

Таблица 1. Выпуск и реализация продукции тыс. руб.

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
			Тыс. руб.	%
1. Реализованная продукция, тыс. руб.: - в фактических ценах	2 496 460	3 135 878	639 418	125,6
2. Товарная продукция, тыс. руб.: - в фактических ценах	2 496 460	3 135 878	639 418	125,6

Из таблицы видно, что реализованная продукция в фактических ценах в отчётном периоде увеличилась на 639 418 тыс. руб., темп роста составил 125,6%. Товарная продукция в фактических ценах в отчётном периоде увеличилась на 639 418 тыс. руб., темп роста составил 125,6%.

Таблица 2. Оценка выполнения плана по выпуску продукции

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
		план	факт	от плана	от Базового периода
1. Выпуск продукция в фактических ценах, тыс. руб.	1580	1450	1451	1	-130
2. Производственная мощность, тыс. руб.	2450	2560	2450	110	0
3. Уровень освоения производственной мощности, %	65%	60%	60%	0	-5%

Из данных из таблицы видно, что выпуск продукции в фактических ценах в отчётном периоде снизился по сравнению с базовым периодом на 130 тыс. руб. Отклонение от плана составило 1 тыс. руб. Производственная мощность в отчётном периоде не изменилась, но при этом фактически она снизилась на 110 тыс. руб. и составила 2 450 тыс. руб., вместо 2 560 тыс. руб. запланированных. Уровень производственной мощности снизился на 5%.

Таблица 3. Выпуск продукции предприятия по ассортименту

Наименование продукции	2008 г.	Факт в пределах плана	Невыполнение плана
	план	факт
А	20900	23900	20900	-
Б	20 000	19 000	19000	1 000
В	4 850	3 800	3800	1 050
Г	4 950	4 750	4750	200
ИТОГО	50700	51450	48450	2250

Таблица 4. Выпуск продукции по кварталам, тыс. руб.

период	2009 г.	Выполнение плана, %	Невыполнение плана	Коэффициент ритмичности
	план	факт
1 квартал	300000	280000	93	-20000	0,93
2 квартал	285000	250000	87,7	-25000	0,8
3 квартал	250500	265000	105,7	+10000	1
4 квартал	230500	185000	80	-45500	0,8
год	1066000	980000	92	-86000	0,9

Кр. = В пределах плана / факт.

= 0,93

= 0,8

= 1,0

= 0,8

= 0,9

Оптимальное значение коэффициента ритмичности равно 1. Предприятие работало ритмично только в 3-ем квартале. Во всех остальных кварталах коэффициент ритмичности был меньше нормативного.

2. Анализ основных фондов предприятия и их использование

2.1 Анализ структуры основных фондов предприятия

Целью данного анализа является выявление позиций в составе основных фондов и тенденций изменения их удельного веса для принятия технической политики по формам воспроизводства основных фондов.

Таблица 3. Структура основных фондов

Группы основных фондов	Базовый период	Отчетный период	Абс. отклонение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Всего ОПФ	2 216 654	100	3 112 775	100	896 121	140,4
1. Здания	-	-	-	-	-	-
2. Сооружения	4 772	0,2	317 237	10,2	312 465	66,5
3. Машины и оборудование	2 205 044	99,5	2 786 388	89,5	581 344	126,4
4. Транспортные средства	5 780	0,3	5 780	0,2	-	100
5. Инструмент и инвентарь	938	0	3 200	0,1	2 262	341,2
Активная часть (1+2+3)	2 209 816	99,6	3 103 625	99,7	893 809	140,4
Пассивная часть (4+5)	6 718	0,3	8 980	0,3	2 262	133,7
ОПФ по основному виду деятельности	2 216 534	99,9	3 112 605	99,9	896 071	140,4

Как мы видим из таблицы, основные производственные фонды в отчётном периоде увеличились на 896 121 тыс. руб., темп роста составил 140,4%. Стоимость сооружений увеличилась на 312 465 тыс. руб. или более, чем в 60 раз. Стоимость машин и оборудования увеличилась на 581 344 тыс. руб., темп роста составил 126,4%. Количество транспортных средств в отчётном периоде не изменилась и составила 5 780 тыс. руб. Стоимость инструмента и инвентаря увеличилась на 2 262 тыс. руб., темп роста составил 341,2%. Рост активной части составил 893 809 тыс. руб., темп роста составил 140,4%. Пассивная часть увеличилась на 2 262 тыс. руб., темп роста составил 341,2%. Рост основных производственных фондов по основному виду деятельности составил 896 071 тыс. руб., темп роста составил 140,4%.

2.2 Анализ движения основных производственных фондов предприятия

Таблица 4. Показатели движения основных фондов

Группы основных фондов	Коэффициенты
	ввода	выбытия	прироста	компенсации
Всего ОПФ	34,4	7,9	40,4	896 121
Здания	-	-	-	-
Сооружения	10	-	14,1	312 515
Машины и оборудование	24,3	7,9	26,2	581 344
Транспортные средства	-	-	-	-
Инструмент и инвентарь	0,1	-	0,1	2 262
Активная часть ОПФ	34,3	7,9	40,3	893 859

К ввода = (стоимость поступивших ОПФ / стоимость ОПФ на к.г.) х 100%;

К ввода (всего) = (1 072 026 / 3 112 775) х 100 = 34,4

К ввода (с) = (312 515 / 3 112 775) х 100 = 10

К ввода (м и о) = (757 249 / 3 112 775) х 100 = 24,3

К ввода (и) = (2 262 / 3 112 775) х 100 = 0,1

К выб = (стоимость выбывших ОПФ / стоимость ОПФ на н.г.) х 100%;

К выб (всего) = (175 905 / 2 216 654) х 100 = 7,9

К выб (м и о) = (175 905 / 2 216 654) х 100 = 7,9

К прироста = ((ввод-выбытие) / Стоимость ОПФ на н.г.) х 100;

К прироста (всего) = ((1 072 026 - 175 905) / 2 216 654) х 100 = 40,4

К прироста (с) = ((312 515 - 0) / 2 216 654) х 100 = 14,1

К прироста (м и о) = ((757 249 - 175 905) / 2 216 654) х 100 = 26,2

К прироста (и) = ((2 262 - 0) / 2 216 654) х 100 = 0,1

К компенс = (Ввод - выбытие);

К компенс (всего) = 1 072 026 - 175 905 = 896 121

К компенс (с) = 312 515 - 0 = 312 515

К компенс (м и о) = 757 249 - 175 905 = 581 344

К компенс (и) = 2 262 - 0 = 2 262

2.3 Анализ технического состояния основных фондов предприятия

Таблица 5. Оценка состояния основных фондов

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
1. Первоначальная стоимость, тыс. руб.	2 216 654	3 112 775	896 121
2. Остаточная стоимость, тыс. руб.	1 667 201	2 287 378	620 177
3. Износ, тыс. руб.	549 453	825 397	275 944
4. Коэффициент износа, %	24,8	26,5	1,7
5. Коэффициент годности, %	75,2	73,5	(1,7)

К износа = (износ ОФ / первоначальная стоимость) х 100%;

К износа (н) = (549 453 / 2 216 654) х 100 = 24,8%

К износа (к) = (825 397/ 3 112 775) х 100 = 26,5%

К годн = (Остаточная стоимость ОФ / первоначальная стоимость) х 100%;

К годн (н) = (1 667 201 / 2 216 654) х 100 = 75,2%

К годн (к) = (2 287 378/ 3 112 775) х 100 = 73,5%

Из таблицы видно, что первоначальная стоимость в отчётном периоде увеличилась на 896 121 тыс. руб. Остаточная стоимость увеличилась на 620 177 тыс. руб. Сумма износа в отчётном периоде увеличилась на 275 944 тыс. руб. Коэффициент износа увеличился на 1,7% и составил 26,5%. Коэффициент годности снизился на 1,7% и составил 73,5%.

3. Анализ использования труда и заработной платы

3.1 Анализ обеспеченности предприятия кадрами

Таблица 7. Обеспеченность предприятия кадрами, чел.

Показатели	Базовый преиод	Отчетный период	Отклонение
	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	%
Численность персонала	2400	100	2000	100	(400)	83,3
Основной вид деятельности	2300	95,8	1 680	84	(620)	73
Не основной вид деятельности	100	4,20	320	16	220	320

Из данной таблицы видно, что общая численность персонала снизилась на 400 человек или на 83,3%. Снижение численности произошло за счет сокращения численности рабочих основного вида деятельности на 620 человек или на 73%. Но при этом вырос персонал по не основному виду деятельности. Рост составил 220 человек или 320%. В отчётном периоде персонал по не основному виду деятельности составил 320 человек.

Показатели движения трудовых ресурсов

Наименование показателя	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
Численность списочная на начало года	2400	2000	-400
Принято на работу, всего	205	131	-74
Уволилось, всего	101	79	-22
из них по неуважительным причинам	-	-	-
Численность списочная на конец года	682	731	49
Среднесписочная численность	682	731	49
Коэффициент по приему, %	0,3	0,2	-0,1
Коэффициент по выбытию, %	0,15	0,1	-0,05
Коэффициент текучести, %	-	-	-

Основными показателями характеризующим движение трудовых ресурсов являются:

К_п = Количество работников, принятых за период / Среднесписочная численность за период ? 100%

К_п - коэффициент по приему кадров;

К_в - количество работников, уволенных по всем причинам за период / Среднесписочная численность за период ? 100%

К_в - коэффициент оборота по выбытию;

К_т = количество работников, уволенных по причинам, относящимся к текучести кадров / Среднесписочная численность за период ? 100%

К_т - коэффициент текучести кадров.

Как видно из таблицы списочная численность в отчётном периоде на начало года снизилась на 400 человек и составила 2 000 человек. В отчётном периоде было принято на 74 человека меньше, было уволено на 22 человека меньше. Списочная численность на конец года увеличилась на 49 человек и составила 731 человек. Коэффициент по приёму снизился на 0,1% и составил 0,2%. Коэффициент по выбытию снизился на 0,05% и составил 0,1%.

3.2 Анализ производительности труда рабочих

Таблица 8. Производительность труда рабочих

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Темп роста, %
Товарная продукция, тыс. руб.	538006	837270	155,6
Среднесписочная численность рабочих, чел.	2400	2000	83,3
Производительность труда рабочего тыс. руб./чел. (п. 1 / п. 2)	224.1	418,6	186,8

Из таблицы видно, что товарная продукция в отчётном периоде увеличилась на 837 270 тыс. руб., темп роста составил 155,6%. Среднесписочная численность составила 2 000 человек, темп роста составил 83,3%. Производительность труда рабочего в отчётном периоде составила 418,6 тыс. руб., темп роста составил 186,8%.

3.3 Оценка использования заработной платы

Таблица 9. Динамика затрат на оплату труда

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсол. отл.	Темп роста, %
1. Фонд заработной платы тыс. руб.	55650,4	45222,2	(10428,2)	81,2
2. Среднесписочная численность, чел.	2400	2000	(400)	83,3
3. Среднесписочная заработная плата	23,2	22,6	(0,6)	97,4

Как видно из таблицы, фонд заработной платы уменьшился на 10 428,2 тыс. руб., темп роста составил 81,2%. Среднесписочная численность снизилась на 400 человек, темп роста составил 83,3%. Среднесписочная заработная плата снизилась на 0,6 тыс. руб., темп роста составил 97,4%,

4. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Таблица 1. Динамика затрат на рубль товарной продукции

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абс. откл.	Темп роста, %
1. Товарная продукция в действующих ценах, тыс. руб.	1875312	2720511	845199	145,1
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	1703516	2 517 877	814361	147,8
3. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	0,91	0,93	0,96	1,02

Из данных таблицы видно, что товарная продукция в действующих ценах увеличилась на 845 199 тыс. руб., темп роста составил 145,1%. Затраты на производство и реализацию продукции увеличились на 814 361 тыс. руб., темп роста составил 147,8%. Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 0,96 руб., темп роста составил 102% и он составил 0,93 руб.

Таблица 2. Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам

Элементы затрат	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %
1. Материальные затраты	27 383	1,6	30 609	1,2	3 226	111,8
2. Затраты на оплату труда	54 024	3,2	91 752	3,6	37 728	169,8
3. Отчисления на социальные нужды	10 250	0,6	19 492	0,8	9 242	190,2
4. Амортизация основных фондов	216 644	12,7	281 738	11,2	65 094	130
5. Прочие затраты	1 395 215	81,9	2 094 286	83,2	699 071	150,1
Всего	1 703 516	100	2 517 877	100	814 361	147,8

Как мы видим из таблицы, материальные затраты в отчётном периоде увеличились на 3 226 тыс. руб., темп роста составил 111,8%. Затраты на оплату труда увеличились на 37 728 тыс. руб., темп роста составил 169,8%. Отчисление на социальные нужды в отчётном периоде выросли на 9 242 тыс. руб., темп роста составил 190,2%. Амортизация основных фондов выросла на 65 094 тыс. руб. и составила 281 738 тыс. руб., темп роста составил 130%. Прочие затраты выросли на 699 071 тыс. руб., темп роста составил 150,1%. Итого за отчётный период увеличилось на 814 361 тыс. руб., составило 2 517 877 тыс. руб., темп роста составил 147,8%.

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Прибыль предприятия представляет собой важнейшую экономическую категорию традиционно, считается основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Объект реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия; эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1. Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли.

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.

3. Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.

4. Оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности.

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками при анализе финансовых результатов предприятия осуществляются на основе информации, представленной в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 1. Анализ динамики прибыли

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров	2 496 460	3 135 878	639 418	125,6
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(1 308 920)	(1 781 558)	(472 638)	136,1
Валовая прибыль	1 187 540	1 354 320	166 780	114
Коммерческие расходы	(242 650)	(533 031)	(290 381)	219,7
Управленческие расходы	(151 946)	(203 289)	(51 343)	133,8
Прибыль (убыток) от продаж	792 944	618 000	(174 944)	78
Прочие доходы	82 009	85 524	3 515	104,3
Прочие расходы	(288 104)	(237 930)	50 174	82,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	539 796	308 895	(230 901)	57,2
Текущий налог на прибыль	(112 310)	(18 815)	93 495	16,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	405 538	244 372	(161 166)	60,2

Исходя из полученных данных, следует отметить улучшение положения предприятия в отчетном периоде.

Об этом свидетельствует рост показателей: выручка от продаж (639 418 тыс. руб.), валовая прибыль (166 780 тыс. руб.), прочие доходы (3 515 тыс. руб.). А также снижение затрат: Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (472 638 тыс. руб.), прочие расходы (50 174 тыс. руб.), снижение текущего налога на прибыль (93 495 тыс. руб.).

5.1 Анализ рентабельности производства

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике в ценообразовании. Далее рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

R п = (Пп / В) х 100%;

R п (н) = (792 944 / 2 496 460) х 100 = 31,8

R п (к) = (618 000 / 3 135 878) х 100 = 19,7

2. Чистая прибыль. Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R ч = (ЧП / В) х 100%;

R ч (н) = (405 538 / 2 496 460) х 100 = 16,2

R ч (к) = (244 372 / 3 135 878) х 100 = 7,8

3. Экономическая рентабельность. Показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

R э = (ЧП / средняя стоимость активов) х 100%;

R э (н) = (405 538 / 2 263 773) х 100 = 17,9

R э (к) = (244 372 / 2 984 412) х 100 = 8,2

Таблица 1. Анализ показателей рентабельности

Коэффициенты	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное Отклонение
Рентабельность продаж, %	31,8	19,7	(12,1)
Чистая рентабельность, %	16,2	7,8	(8,4)
Экономическая рентабельность, %	17,9	8,2	(9,7)

Видно снижение рентабельности предприятия, снижение доли чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки и понижение эффективности использования всего имущества предприятия.

6. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым, кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособности и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня рисков.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то положительно влияют на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению капиталов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью анализа является оценка финансового состояния предприятия, динамики состава и структура финансовых результатов.

6.1 Анализ состава и структуры имущества

Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы и какой доход они получают, в значительной степени влияют на финансовое состояние, показывая долю каждого элемента в активах и соотношении заемных средств, покрывающих их.

Структура оборотных активов считается рациональной, если запасы составляют примерно - 50% к общей величине оборотных активов, дебиторская задолженность - 30-40%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 10-20%.

Анализ и структура актива баланса

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб.	2 263 773	2 984 412	720 639	131,8
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	2 089 925	2 690 726	600 801	128,7
- в% к имуществу	92,3	90,2	(2,1)	99,7
3. Оборотные активы, тыс. руб.	173 848	293 686	119 838	169
- в% к имуществу	7,7	9,8	2,1	127,3
3.1. Запасы, тыс. руб.	13 916	24 774	10 858	178
- в% к оборотным активам	8	8,4	0,4	105
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	117 596	223 971	106 375	190,5
- в% к оборотным активам	67,5	76,3	8,7	113
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	2 127	1 738	(389)	81,7
- в% к оборотным активам	1,2	0,6	(0,6)	50
3.4. Прочие оборотные активы и НДС, тыс. руб.	40 209	43 203	2 994	107,4
- в% к оборотным активам	23,1	14,7	(8,4)	63,6
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-	-
- в% к дебиторской задолженности	-	-	-	-

Из данных таблицы видно, что стоимость имущества на конец отчетного периода увеличилась на 720 639 тыс. руб. Внеоборотные активы на конец отчетного периода выросли на 600 801 тыс. руб. Стоимость имущества выросла на 119 838 тыс. руб. Запасы на конец отчетного периода увеличились на 10 858 тыс. руб. и их удельный вес увеличился на 0,4 и составляет 8,4. Дебиторская задолженность на конец периода увеличилась на 106 375 тыс. руб. и её удельный вес увеличился на 8,7 и составляет 76,3.

Таким образом, структура оборотных средств не совсем рациональна и относится к неудовлетворенной.

6.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные.

Предприятие считается финансово независимым и устойчивым, если собственных средств больше, чем заемных средств и достаточная величина собственных средств вложена в оборотные активы.

Анализ и структура пассива баланса

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. руб., всего	2 263 774	2 984 412	720 639	131,8
2. Собственный капитал, тыс. руб., всего.	926 264	1 170 636	244 372	126,4
- в% к имуществу	-	-	-	-
3. Заемный капитал, тыс. руб.	797 172	598 890	(198282)	75,1
- в% к имуществу	35,2	20,1	(15,1)	57,1
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	540 338	1 214 886	674 548	224,8
-в% к заемному капиталу	67,8	202,8	135	299,1
3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	491 407	-	(491 407)	-
- в% к заемному капиталу	61,6	-	(61,6)	-
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	297 200	575 030	277 830	193,5
- в% к заемному капиталу	37,3	96	58,7	257,4
3.4. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-
- в% к заемному капиталу	-	-	-	-
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-	-
- в% к дебиторской задолженности	-	-	-	-

6.3 Анализ финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой независимости (Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме источников средств), ее норматив 0,5

Кф.н. = стр. 490 / стр. 300

К ф.н. = 926 264 / 2 263 774 = 0,41 (баз)

К ф.н. = 1 170 636 / 2 984 412 = 0,39 (отч)

2. Плечо финансового рычага (Отношение заемного капитала к собственному капиталу), показывает, сколько заемных источников привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Ее норматив 1.

К ф.р. = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490

К ф.р. = (540 338 + 797 172) / 926 264 = 1,44 (баз)

К ф.р. = (1 214 886 + 598 890) / 1 170 636 = 1,02 (отч)

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (отношение собственных и долговых заемных средств к сумме источников средств):

К д.п. = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 700

К д.п. = (926 264 + 540 338) / 2 263 774 = 0,65 (баз)

К д.п. = (1 170 636 + 1 214 886) / 2 984 412 = 0,80 (отч)

4. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы. Его норматив 0,1 - 0,5.

К м. = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 490

К м. = (926 264 - 2 089 925) / 926 264 = - 1,26 (баз)

К м. = (1 170 636 - 2 690 726) / 1 170 636 = - 1,30 (отч)

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает долю оборотных активов обеспеченными собственными оборотными средствами. Его норматив 0,1.

К о. = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290

К о. = (926 264 - 2 089 925) / 173 848 = - 6,70 (баз)

К о. = (1 170 636 - 2 690 726) / 293 686 = - 5,17 (отч)

6. Коэффициент реальной стоимости оборотных средств показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия. Его норматив 0,5

К р.с. об. ср-в = стр. 120 / стр. 300

К р.с. об. ср-в = 1 667 201 / 2 263 774 = 0,74 (баз)

К р.с. об. ср-в = 2 287 378 / 2 984 412 = 0,76 (отч)

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия. Его норматив должен стремиться к 0,5.

К р.с. ср-в произ. = (стр. 120 + стр. 210) / стр. 300

К р.с. ср-в произ. = (1 667 201 + 13 916) / 2 263 774 = 0,74 (баз)

К р.с. ср-в произ. = (2 287 378 + 24 774) / 2 984 412 = 0,77 (отч)

Таблица 1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты	Базовый период	Отчетный период	Норматив
К. финансовой независимости	0,41	0,39	0,5
Плечо финансового рычага	1,44	1,02	1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,65	0,80	Чем больше, тем лучше
Коэффициент маневренности собственного капитала	(1,26)	(1,30)	0,1 - 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(6,70)	(5,17)	0,1
Коэффициент реальной стоимости оборотных средств	0,74	0,76	0,5
Коэффициент реальной стоимости средств производства	0,74	0,77	0,5

Коэффициент финансовой независимости на конец года снизился до 0,39 и всё ещё не дотягивает до норматива более 0,5. Это говорит о полной не автономии предприятия от заемного капитала. Плечо финансового рычага на конец отчетного периода составила 1,02, тем самым немного превышая норматив 1.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на конец года вырос на 0,15 и этот рост положителен. Коэффициент маневренности не удовлетворяет нормативу получив отрицательные показатели, можно судить о том, что на предприятии нет свободных оборотных средств чтобы маневрировать ими.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение данного показателя не менее 0,1. Рассчитанные показатели ниже нормативного значения, что говорит о недостатке собственных оборотных средств, которые могли бы финансироваться за счет собственных источников.

Коэффициент реальной стоимости основных средств показывает, что у этого показателя положительная динамика.

6.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, которая отражает его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Характеризуется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Для анализа платежеспособности необходимо, рассчитать коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю своих краткосрочных обязательств предприятие может исполнить своим имуществом в денежной форме в первый момент обращения к нему кредиторов. Ее норматив 0,2 0,5

К а. л. = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

К а. л. = (130 + 1 997) / (491 407 + 297 200 + 0 + 0) = 0,002 (баз)

К а. л. = (65 + 1 673) / (0 + 575 030 + 0 + 0) = 0,003 (отч)

2. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного возврата дебиторской задолженности. Ее норматив 0,8 1

К к.л. = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

К к.л. = (117 596 + 130 +1 997) / (491 407 + 297 200 + 0 + 0) = 0,15 (баз)

К к.л. = (223 971 + 65 + 1 673) / (0 + 575 030 + 0 + 0) = 0,39 (отч)

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть своими текущими активами. Ее норматив 1 2

К т.л. = (стр. 290 - стр. 220 - стр. 230) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

К т.л. = (173 848 - 92) / (491 407 + 297 200 + 0 + 0) = 0,22 (баз)

К т.л. = (293 686 - 65) / (0 + 575 030 + 0 + 0) = 0,51 (отч)

Таблица 1. Платежеспособность предприятия

Коэффициенты	Базовый период	Отчетный период	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,003	0,2 0,5
Коэффициент критической ликвидности	0,15	0,39	0,8 1
Коэффициент текущей ликвидности	0,22	0,51	1 2

Коэффициент абсолютной ликвидности в конце года увеличился на 0,001 что является положительной тенденцией, т. к. увеличилась способность предприятия погашать краткосрочные обязательства счет абсолютной ликвидности активов.

Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,24, но он не достигает нормативного значении.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Его значение не должно быть менее 1, но в данном случае показатель не удовлетворяет нормативному значению.

кадры труд производство затрата

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2007. 451 с.

2. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. М.: КНОРУС, 2008. 608 с.

3. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: КноРус, 2009. 264 с.

4. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов 2008. 552 с.

5. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. Изд-во: Велби Проспект, 2008. 360 с.

6. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практич. пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 336 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. Изд-во: Инфра-М, 2008. 345 с.

Размещено на Allbest.ru