Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

на тему:

«Анализ имущественного положения предприятия»

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Данные аспекты характеризуют особую актуальность и практическую значимость исследования анализа имущественного положения и эффективности использования активов предприятия.

Цель работы - исследовать имущественное положение и предложить комплекс мероприятий по улучшению использования активов предприятия.

Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические и методологические основы анализа имущественного положения и эффективности использования активов предприятия;

- проанализировать имущественное положение и эффективность использования активов на примере предприятия ООО «ММСК»;

- на основе проведенного анализа выявить существующие проблемы и резервы улучшения имущественного положения предприятия и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

Объект исследования - имущественное положение предприятия.

Предметом исследования является имущественное положение и эффективность использования активов предприятия ООО «ММСК».

Теоретической и методологической базой являются работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового менеджмента по вопросам оценки показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций, законодательные и нормативные акты по организации бухгалтерского учета.

При разработке практических рекомендаций, обработке и анализе материалов исследования использовались методы сравнительного анализа, факторный анализ, системный подход к изучению результативных показателей.

1. Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия

1.1 Имущество предприятия: понятие, состав, структура

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество». В современной экономической и правовой можно встретить несколько его толкований.

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин «имущество» применяется наиболее часто.

Во-вторых, под имуществом в ГК РФ (статья 128) понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества можно провести по различным основаниям, выделив:

1. движимое и недвижимое имущество.

2. имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Помимо экономического значения, данная классификация учитывается при решении вопроса о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов.

3. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому.

4. основные, оборотные средства - в зависимости от участия в производственном процессе, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, длительности использования, ценности объектов.

5. материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы. Отличительным признаком является материальное содержание первых и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных активов есть и общие признаки, например, возможность длительного использования, наличие определенной стоимости и способности приносить доход.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

1) Внеоборотные активы:

- нематериальные активы;

- основные средства;

- незавершенное строительство;

- доходные вложения в материальные ценности;

- долгосрочные финансовые вложения;

- прочие внеоборотные активы;

2) Оборотные активы:

- запасы;

- налог на добавленную стоимость;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы.

1.2 Анализ структуры активов предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (табл. 1).

Таблица 1. Группировка активов предприятия

Долгосрочные активы	Основные средства
	Долгосрочные финансовые вложения
	Незавершенные капитальные вложения
	Нематериальные активы
Оборотные активы	Запасы
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежная наличность

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. Тоже происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

1.3 Методические основы анализа имущественного положения предприятия

Основными видами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за анализируемый период.

Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в валюте баланса, т.е. выявление структуры активов и пассивов на определенную дату.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за анализируемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ позволяет установить структуру баланса на отчетную дату и выявить динамику ее изменения за период.

Актив бухгалтерского баланса отражает структуру размещения средств предприятия. Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия и в повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия в целом.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Факторный анализ исходит из того, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие - косвенно. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения, а также измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Структуру и динамику финансового состояния предприятия рекомендуется исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 2):

Таблица 2. Структура имущества предприятия

Актив	Пассив
1. Имущество 1.1. Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность

Чтение баланса по таким систематизированным группам как раз и ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Например, для исследования динамики и структуры состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат данные раздела II актива баланса. В подлежащем этой таблицы целесообразно выделить следующие элементы запасов: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары; прочие запасы.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы №5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить важнейшие характеристики финансового состояния предприятия. К ним относятся:

общая стоимость имущества предприятия;

стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных и прочих внеоборотных средств;

стоимость оборотных (мобильных) средств;

стоимость материальных оборотных средств;

величина дебиторской задолженности в широком смысле, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

и др.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

2. Анализ имущественного положения предприятия ООО «Медногорский медносерный комбинат»

имущественный актив предприятие

2.1 Анализ структуры активов предприятия

ООО «Медногорский медносерный комбинат» (ООО «ММСК») - один из крупных Оренбургской области предприятий, расположен в г. Медногорске Оренбургской области. Основной вид деятельности предприятия - переработка медесодержащего сырья с получением черновой меди и серной кислоты. Один из крупнейших вкладчиков в уставный капитал ООО «ММСК» - ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». ООО «ММСК» - дочернее хозяйственное общество этой компании.

Экономическими службами ООО «ММСК» проводится анализ раз в 3 года имущественного положения предприятия с целью выявления проблем и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. Структура активов предприятия

Активы	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Прирост
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб.	Удел. вес, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Внеоборотные активы	104000	108000	109000	60,1	56,5	51,4	+4000	+1000	-3,6	-5,1
Оборотные активы	69000	83000	103000	39,9	43,5	48,6	+14000	+20000	+3,6	+5,1
В т. ч. в сфере: Производства	17000	19000	30000	24,6	22,8	29,1	+2000	+11000	-1,8	+6,3
Обращения	52000	64000	73000	75,4	77,2	70,9	+12000	+9000	+1,8	-6,3
Итого	173000	191000	212000	100	100	100	+18000	+21000	-	-
В том числе: Немонетарные активы	120000	127000	138000	69,3	66,4	65,1	+7000	+11000	-2,9	-1,3
Монетарные активы	53000	64000	74000	30,7	33,6	34,9	+11000	+10000	+2,9	+1,3

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2009 г. на 3,6%, в 2010 г. на 5,1%. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2009 г. на 1,8%, а в 2010 г. увеличилась на 6,3%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2009 г. увеличилась на 1,8%, в 2010 г. уменьшилась на 6,3%. Изменилось органическое строение капитала: в 2008 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,5% (104000/69000), в 2009 г. = 1,3% (108000/83000), в 2010 г. = 1,1% (109000/103000), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2009 г. их доля увеличилась на 2,9%, в 2010 г. на 1,3%.

В целом сумма активов увеличилась в 2009 г. на 18000 тыс. руб., в 2010 г. на 21000 тыс. руб.

2.2 Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств - выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы.

Таблица 2. Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Прирост
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб.	Доля, %
Основные средства	88000	91000	97000	84,6	84,2	88,9	+3000	+6000	-0,4	+4,7
Незавершенное строительство	16000	17000	12000	15,4	15,8	11,1	+1000	-5000	+0,4	-4,7
Итого	104000	108000	109000	100	100	100	+4000	+1000	_	_

Из таблицы 2 видно, что в 2009 году сумма основного капитала увеличилась на 3,8% (108000/104000*100-100), а в 2010 году - на 0,9% (109000/108000*100-100). В 2009 г. повысилась сумма основных средств на 3000 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,4%. В 2010 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 6000 тыс. руб. и на 4,7% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2009 году увеличилась на 1000 тыс. руб. и на 0,4%, соответственно. А в 2010 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 5000 тыс. руб. и 4,7% соответственно, что следует оценить положительно. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Анализ основных средств представлен в таблице 3.

Таблица 3. Структура основных средств

Основные средства	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Отклонения
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб
Здания	50000	50000	54000	30,1	29,3	28,7	0	+4000
Сооружения и передаточные устройства	73000	77000	78000	44,1	45,0	41,4	+4000	+1000
Машины и оборудование	42000	43000	51000	25,3	25,1	27,1	+1000	+8000
Транспортные средства	200	400	4300	0,1	0,2	2,3	+200	+3900
Производ. и хоз. инвентарь	700	700	900	0,4	0,4	0,5	0	+200
Всего	165900	171100	188200	100	100	100	+5200	+17100

Из данных таблицы 3 видно, что общее увеличение основных средств в 2009 году составило 5200 тыс. руб., а в 2010 году - 17100 тыс. руб.

За анализируемый период большую часть основных средств составляли сооружения и передаточные устройства (более 40% от общей суммы): в 2008 г. их доля составила 44,1%, в 2009 г. - 45,0%, а в 2010 же году их удельный вес - 41,4%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение сооружений и передаточных устройств в составе основных средств: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. это увеличение составило 4000 тыс. руб., а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - 1000 тыс. руб. Доля зданий в составе основных средств снизилась и составила: в 2008 г. - 30,1%, в 2009 г. - 29,3%, в 2010 г. - 28,7%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение зданий в составе основных средств: в 2009 г. практически не изменилось, а в 2010 г. - 4000 тыс. руб. Также в составе основных средств наблюдается рост доли машин и оборудования: в 2008 г. - 25,3%, в 2009 г. - 25,1%, в 2010 г. - 27,1%. Рост основных средств произошел также и в суммарном выражении: в 2009 г. на 1000 тыс. руб., а в 2010 г. на 8000 тыс. руб. В 2008 г. доля транспортных средств в составе основных средств составила 0,1%, в 2009 г. - 0,2%, в 2010 же году доля их значительно увеличилась и составила 2,3% от общей суммы. В суммарном выражении также наблюдается увеличение транспортных средств в составе основных: в 2009 г. оно составило 200 тыс. руб., а в 2010 г. - 3900 тыс. руб. В 2009 г. практически не изменилась сумма производственного и хозяйственного инвентаря, а в 2010 г. произошел их рост на 200 тыс. руб. Такие же изменения произошли и в доле инвентаря в составе основных средств: в 2008 году доля их составляет 0,4%, в 2009 г. - 0,4%, а в 2010 г. уже 0,5%. Движение и состояние основных средств предприятия характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4. Основные показатели, характеризующие состояние и движение основных средств

Наименование показателя	Расчет
1. Коэффициент износа основных средств	К1 = амортизация основных средств / первоначальная стоимость основных средств
2. Коэффициент годности основных средств	К2 = 100 - К1
3. Коэффициент обновления основных средств	К3 = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года
4. Коэффициент выбытия основных средств	К4 = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года
5. Коэффициент реальной стоимости основных средств	К5 = среднегодовая остаточная стоимость основных средств / среднегодовая стоимость имущества

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец года, так и в среднем за год. В таблице 5 отражены результаты расчета показателей движения и состояния основных средств, которые находятся между собой в тесной взаимосвязи.



Таблица 5. Основные показатели состояния и движения основных средств

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	139000	166000	172000	+27000	+6000	119,4	103,6
Амортизация основных средств, тыс. руб.	80000	78000	81000	-2000	+3000	97,5	103,8
Поступило основных средств, тыс. руб.	45000	19000	32000	-26000	+13000	42,2	168,4
Остаток основных средств на конец года, тыс. руб.	166000	172000	189000	+6000	+17000	103,6	109,8
Выбыло основных средств, тыс. руб.	19000	13000	16000	-6000	+3000	68,4	123,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	88000	91000	97000	+3000	+6000	103,4	106,5
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	174000	192000	213000	+18000	+21000	110,3	110,9
Коэффициент износа, %	57,5	46,9	47,1	-10,6	+0,2	81,5	100,4
Коэффициент годности, %	42,5	53,1	52,9	+10,6	-0,2	124,9	99,6
Коэффициент обновления, %	27,1	11,0	16,9	-16,1	+5,9	40,6	153,6
Коэффициент выбытия, %	13,6	7,8	9,3	-5,8	+1,5	57,3	119,2
Коэффициент реальной стоимости, %	50,5	47,3	45,5	-3,2	-1,8	93,7	96,1

Как видим из таблицы 5, коэффициент износа основных средств в 2009 г. снизился на 10,6%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,6%. В 2010 г. коэффициент износа увеличился на 0,2%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 153,6%. Необходимо отметить, что в 2010 г. произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества, что соответственно привело к росту амортизации основных средств. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особо тщательно необходимо анализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения - признак нестабильной работы предприятия. Анализ оборотных активов представлен в таблице 6.

Таблица 6. Анализ динамики и состава оборотных активов

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Структура средств, %	Изменение, %
	2008	2009	2010	2-1	3-2	2008	2009	2010	5-4	6-5
Запасы	16000	18000	29000	+2000	+11000	23,2	21,7	28,0	-1,5	+6,3
В том числе: Сырье и материалы	15800	17600	21000	+1800	+3400	22,9	21,3	20,3	-1,6	-1,0
Расходы будущих периодов	200	400	8000	+200	+7600	0,3	0,4	7,7	+0,1	+7,3
НДС по приобретенным ценностям	900	1100	1050	+200	-50	1,3	1,4	1,1	+0,1	-0,3
Дебиторская задолженность	49000	61000	71000	+12000	+10000	71,1	73,7	68,7	+2,6	-5,0
В том числе покупатели и заказчики	45000	57000	64000	+12000	+7000	65,2	68,9	61,8	+3,7	-7,1
Краткосрочные финансовые вложения	50	_	1000	-50	+1000	0,1	_	0,9	_	_
Денежные средства	3000	2600	1400	-400	-1200	4,3	3,2	1,3	-1,1	-1,9
Итого	68950	82700	103450	+13750	+20750	100	100	100	_	_

Из таблицы 6 видно, что в анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2008 г. - 71,1%, а к 2009 г. увеличилась на 2,6% и составила 73,7%. В 2009 г. наблюдается рост дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 49000 тыс. руб. в 2008 г. до 61000 тыс. руб. в 2009 г. А в 2010 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 61000 тыс. руб. до 71000 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2009 г. на 5,0%, и составила 68,7%. Снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено снижением цен на отгружаемую продукцию и снижением её фактического объёма. Это свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2010 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств: на 400 тыс. руб. в 2009 г. и на 1200 тыс. руб. в 2010 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в 2009 г. снизилась на 1,5%, а в 2010 г. повысилась на 6,3%. Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16000 тыс. руб. в 2008 г. до 18000 тыс. руб. в 2009 г. и до 29000 тыс. руб. в 2010 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

2.4 Общая оценка имущественного положения предприятия

Первым этапом анализа имущественного положения предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Этот сравнительный аналитический баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального анализов. Проведем вертикальный анализ баланса, который представлен в таблице 7. Из приведенных в таблице 7 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18000 тыс. руб. в 2009 году и на 21000 тыс. руб. в 2010 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4,0% в 2009 г. и на 0,9% в 2010 г. За 2009 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,6%, а в 2010 году на 5,2%. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2009 году на 3,6%, а в 2010 году на 5,2%. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,2% в 2009 году и на 4,2% в 2010 году, а доля денежных средств, наоборот, уменьшилась на 0,4% в 2009 г. и на 0,6% в 2010 г. В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,2% в 2008 г., их доля уменьшилась на 3,6% и составила 56,6%. К 2010 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,2% и она составила 51,4%.

Таблица 7. Вертикальный анализ баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Отклонения	Темп роста, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб.	Доля, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5	2/1	3/2
I Внеоборотные активы	104000	108000	109000	60,2	56,6	51,4	+4000	+1000	-3,6	-5,2	+4,0	+0,9
II Оборотные активы	69000	83000	103000	39,8	43,4	48,6	+14000	+20000	+3,6	+5,2	+20,3	+24,1
Запасы	16000	18000	29000	9,2	9,4	13,6	+2000	+11000	+0,2	+4,2	+12,5	+61,1
Денежные средства	3000	2600	1400	1,7	1,3	0,7	-400	-1200	-0,4	-0,6	-1,3	-46,2
Валюта баланса	173000	191000	212000	100	100	100	+18000	+21000	_	_	_	_

Пассив	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Отклонения	Темп роста, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	Тыс. руб.	Доля, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5	2/1	3/2
III Капитал и резервы	76300	93200	116600	44,1	49,3	55,0	+16900	+23400	+5,2	+5,7	+22,1	+25,1
V Краткосроч. обязательства	96700	97800	95400	55,9	50,7	45,0	+1100	-2400	-5,2	-5,7	+1,1	-2,4
Займы и кредиты	2000	6000	11000	1,2	3,1	5,2	+4000	+5000	+1,9	+2,1	+200	+83,3
Кредиторская задолженность	92000	88000	84000	53,2	45,6	39,6	-4000	-4000	-7,6	-6,0	-4,3	-4,5
Доходы будущих периодов	400	400	400	0,2	0,2	0,2	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	2300	3400	_	1,3	1,8	_	+1100	_	_	_	+47,8	_
Валюта баланса	173000	191000	212000	100	100	100	+18000	+21000	_	_	_	_

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение доли оборотных средств с 39,8% в 2008 г. до 48,6% в 2010 г. в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

б) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

в) сворачиваемости производственной базы;

г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение удельного веса производственных запасов с 9,2% в 2008 г. до 13,6% в 2010 г. может свидетельствовать о:

а) наращивании производственного потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 9 по укрупненной номенклатуре.

Таблица 8. Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
	2008	2009	2010
	1	2	3	2-1	3-2	2/1	3/2
Актив
1. Основные средства и вложения	104000	108000	109000	+4000	+1000	103,8	100,9
2. Запасы и затраты	65900	80100	101050	+14200	+20950	121,5	126,2
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т.ч.: денежные средства и краткосроч. фин. вложения	3050	2600	2400	-450	-200	85,2	92,3
Баланс	173000	191000	212000	+18000	+21000	110,4	110,9
Пассив
1. Источники собственных средств	17300	16200	17600	-1100	1400	93,6	108,6
2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе:	96700	97800	95400	+1100	-2400	101,1	97,5
- краткосрочные кредиты и займы	2000	6000	11000	+4000	+5000	300,0	183,3
- расчеты и прочие пассивы	94700	91800	84400	-2900	-7400	96,9	91,9
3. Нераспределенная прибыль	59000	77000	99000	+18000	+22000	130,5	128,5
Баланс	17300	191000	212000	+18000	+21000	110,4	110,9

Данные горизонтального баланса, представленные в таблице 8, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,4% в 2009 г. и до уровня 110,9 в 2010 г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» - на 300,0% в 2009 г. и на 183,3% в 2010 г.; по статье «Нераспределенная прибыль» - на 130,5% в 2009 г. и на 128,5% в 2010 г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты - они повысились на 121,5% в 2009 г. и на 126,2 в 2010 г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

3. Направления улучшения использования активов предприятия

Анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы роста его должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5) доля собственных средствах в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Анализируя баланс данного предприятия, можно сделать следующие выводы по признакам «хорошего» баланса:

1) валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась с 173000 тыс. руб. в 2008 г. до 212000 тыс. руб. в 2010 г.;

2) темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: темпы роста оборотных активов составляют 20,3% в 2009 г. и 24,1% в 2010 г., а внеоборотных активов 4,0% и 0,9% соответственно;

3) собственный капитал не превышает заемный капитал в 2008-2009 гг., но в 2010 г., т.е. к концу анализируемого периода собственный превышает заемный и составляет 116600 тыс. руб. и 95400 тыс. соответственно. Также темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют примерно 25% в 2009-2010 гг., а в заемном капитале наблюдается темпы снижения на 2,4% в 2010 гг.;

4) но темпы прироста дебиторской задолженности превышают темпы прироста кредиторской, что является негативным моментом, а в кредиторской задолженности наблюдаются темпы снижения на 4,3% в 2009 г. и 4,5% в 2010 г.;

5) доля собственных средств в оборотных активах составляет менее 10%.

6) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Проанализировав предприятие ООО «ММСК», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Однако, по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, их доля уменьшилась. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах). Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов, несомненно негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии - на финансовой устойчивости организации.

За анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения.

Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д.

Стоимость запасов и затрат увеличилась, что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих активов, однако в конечном итоге это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более тщательно подходить к вопросу о формировании оборотных активов и особое внимание уделить эффективному управлению запасами. Нужно проследить, чтобы не было необоснованного отвлечения активов из производственного оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре оборотных средств. Это будет свидетельствовать о положительных сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, т.е. средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (более 50% активов). Поэтому необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств. Нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятие этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование реальных инвестиций, а именно: на приобретение нового оборудования вместо выбывшего; на механизацию и автоматизацию производственных процессов; на модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; на новое строительство.

Направления инвестирования амортизационных отчислений оказывают влияние на последующее формирование инвестиционных ресурсов. В связи с этим необходимо направлять амортизационные отчисления в первую очередь на внедрение инноваций.

На основе амортизационной политики государства каждое предприятие разрабатывает и реализует собственную амортизационную политику. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем каждое предприятие имеет возможность адаптации общих государственных принципов к конкретным условиям хозяйствования. Это достигается на основе реализации предусмотренных законодательством пределов сроков полезного использования внеоборотных активов, степени их эксплуатации, источников финансирования их приобретения, методов начисления амортизации и т.д.

Заключение

Вопрос анализа имущественного положения предприятия является достаточно актуальным. От имущественного положения предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу имущественного положения предприятия должно уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки имущественного положения предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку имущественного положения предприятия для дальнейшего анализа финансового состояния, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления имущественным и финансовым состоянием.

В данной работе был проведён анализ финансовой состояния ООО «ММСК» за 2008-2010 годы. В этой работе были рассмотрены такие показатели, как актив баланса, основной капитал, оборотные активы и общая оценка имущественного положения предприятия.

Структура активов за 2008-2010 гг. предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась. Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2009 г., а в 2010 г. увеличилась. В сфере обращения доля оборотных средств в 2009 г. увеличилась, в 2010 г. уменьшилась.

В 2009 г. повысилась сумма основных средств. В 2010 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

Особое внимание уделяется изучению состояния и динамике основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Для этого были рассчитаны показатели состояния и движения основных средств. Коэффициент износа основных средств в 2009 г. снизился, что свидетельствует о процессе обновления основных средств. В 2010 г. коэффициент износа увеличился. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

В целом сумма активов увеличилась. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств в имуществе.

Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Стоимость запасов и затрат увеличилась, что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно.

Проводя общую оценку имущественного положения предприятия на основе сравнительного аналитического баланса стало видно, что валюта баланса повысилась, что стало следствием поступления внеоборотных активов.

В целом при анализе имущественного положения на основе наиболее характерных признаков «хорошего баланса», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

По результатам анализа, проведенного по предприятию ООО «ММСК» были намечены пути повышения эффективности использования активов предприятия.

Список литературы

1. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник; Финансовая акад. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 240 с.

2. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник / С.В. Большаков. - М.: Кн. мир, 2005. - 617 с.

3. Ковалев А.П. Управление имуществом на предприятии: учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и упр. на предприятии машиностроения» / А.П. Ковалев. - М.: Финансы и статистика: Инфра-М, 2009. - 269 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 534.

5. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2006. - 281 с.

6. Семенов В.М. Финансы предприятий: учеб. пособие / В.М. Семенов, Р.А. Набиев, Р.С. Асейнов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 240 с.

7. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2006. - 712 с.

8. Воронина В.М. Факторный анализ стоимости чистых активов в целях управления предприятием / В.М. Воронина // Аудитор. - 2006. - №8. - С. 38-44.

9. Дадьков В.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации / В.Н. Дадьков, Ж.Ю. Симоненко // Страховое дело. - 2008. - №9. - С. 14-26; №10. - С. 40-57.

10. Джурабаева Г.К. Интегральная оценка экономического потенциала организации / Г.К. Джурабаева, В.О. Шаланов // Сиб. фин. шк. - 2009. - №3. - С. 135-138.

11. Коробова Е.Ю. Предприятие как имущественный комплекс: понятие, состав, подходы к оценке эффективности // Экономика и управление. - 2008. - №3. - С. 174 - 176.

12. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования / Е.И. Седова // Консультант бухгалтера. - 2006. - №11. - С. 9-17.